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中海量化(398041)

中海量化:2014年年度报告摘要

 
 
中 海 量 化 策略 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2014 年 年度 报 告 摘要 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月27 日 
 
 
 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 46 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定,于 2015 年 3 月 20 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 3 页 共 46 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中海量 化策 略股 票 基金主 代码 398041 交易代 码 398041 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日 基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 136,348,417.00 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目 标 根 据 量化 模型 ,精 选个 股, 积 极配 置权 重, 谋求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本 基 金在 对经 济周 期、 财政 政 策、 货币 政策 和通 货膨 胀 等 宏观 经济 因素 进行 前瞻 性 充分 研究 的基 础上 ,通 过 比 较股 票资 产与 债券 资产 预 期收 益率 的高 低进 行大 类 资 产配 置, 动态 调整 基金 资 产在 股票 、债 券和 现金 之间的 配置 比例 。 股 票 投资 :本 基金 产品 的特 色 在于 采用 自下 而上 的选 股 策 略, 施行 一级 股票 库初 选 、二 级股 票库 精选 以及 投资组 合行 业权 重配 置的 全程数 量化 。 债 券 投资 :债 券投 资以 降低 组 合总 体波 动性 从而 改善 组 合 风险 构成 为目 的, 在对 利 率走 势和 债券 发行 人基 本 面 进行 分析 的基 础上 ,采 取 积极 主动 的投 资策 略, 投 资 于国 债、 央行 票据 、金 融 债、 企业 债、 公司 债、 短 期 融资 券、 可转 换债 券、 可 分离 可转 债产 品, 在获 取较高 利息 收入 的同 时兼 顾资本 利得 , 谋 取超 额收 益。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数涨 跌 幅 ×80 % + 中 国 债券 总 指数 涨 跌幅 ×20% 风险收 益特 征 本 基 金属 股票 型证 券投 资基 金 ,为 证券 投资 基金 中的 较高风 险品 种。 本 基 金长 期平 均的 风险 和预 期 收益 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 、货 币市 场基 金。


中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 4 页 共 46 页


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 王莉 蒋松云 联系电 话 021-38429808 010-66105799 电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-888-9788 、 021-38789788 95588 传真 021-68419525 010-66105798


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.zhfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年 本期已 实现 收益 19,475,719.61 27,634,064.62 -58,245,847.67 本期利 润 26,693,732.16 -9,867,114.14 26,970,443.07 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1463 -0.0418 0.0577 本期基 金份 额净 值增 长率 18.37% -6.01% 7.27% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0181 -0.1404 -0.1287 期末基 金资 产净 值 138,821,680.86 174,289,640.11 268,204,399.45 期末基 金份 额净 值 1.018 0.860 0.915 注 1:以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用(例如 ,申购、 赎回费 等) ,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 注 2:本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 5 页 共 46 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.84% 0.96% 35.05% 1.32% -27.21% -0.36% 过去六 个月 24.75% 0.82% 49.68% 1.06% -24.93% -0.24% 过去一 年 18.37% 0.91% 42.96% 0.97% -24.59% -0.06% 过去三 年 19.34% 1.13% 43.29% 1.04% -23.95% 0.09% 过去五 年 1.23% 1.18% 4.67% 1.09% -3.44% 0.09% 自基金 合同 生效起 至今 5.38% 1.26% 18.36% 1.16% -12.98% 0.10% 注1 : 自基 金合 同生 效起 至今 指 2009 年6 月24 日 (基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月31 日。


注2 : 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指 数涨 跌幅*80%+ 中 国债 券总 指数 涨跌 幅*20% , 我 们选 取 市场认 同度 很高 的沪 深 300 指数 、中 国债 券总 指数 作为计 算业 绩基 准指 数的 基础指 数。 本基 金投 资股票 的比 例 为60%-95% , 在一般 市场 状况 下 , 本 基 金股票 投资 比例 会控 制 在80%左 右, 债券 投资 比例控制在 20% 左右 。我 们根据本基金 在一般市 场 状况下的资产 配置比例 来 确定本基金业 绩基准 指数加 权的 权重 , 以 使业 绩比较 更加 合理 。 本 基金 业绩基 准 指 数每 日按 照 80% 、20% 的比 例对 基础 指数进 行再 平衡 ,然 后得 到加权 后的 业绩 基准 指数 的时间 序列 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 6 页 共 46 页





3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 7 页 共 46 页





3.3 过去三年基金的利润 分配情况 注:本 基金 在过 去三 年未 发生利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ,始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则, 严格 履行基金管理 人的责任 和 义务,依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管 理和内 部控 制体 系, 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2013 年 12 月 31 日 ,共 管理 证券 投资 基 金 18 只。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 8 页 共 46 页


任职日 期 离任日 期 俞忠华 副总经 理 、 本 基 金 基 金 经 理 2013 年2 月8 日 - 21 年 俞忠华 先 生,华 东师 范大学 世界 经济专 业硕 士。历 任申 银万国 证券 股份有 限公 司(原 上海 万国证 券公 司)国 际业 务部经 理, 国泰君 安证 券股份 有限 公司( 原君 安证券公 司)国 际业 务部总经 理,瑞 士联 盟 银 行 (UBS ) 上海 代表处 副代 表、授 权官 员,美 国培 基证券 公司 上海代 表处 首席代 表、 副总裁 ,霸 菱亚洲 投资 公司执 行董 事,今 日资 本集团 合伙 人,光 大证 券股份 有限 公司销 售交 易部总经 理、研 究所 常务副所 长、资 产管 理总部 总经 理、证 券投 资部董 事总 经理、 研究 所所长。 2012 年3 月中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 9 页 共 46 页


进入本 公司 工作, 历任 公司总 经理 助理、 公司 副总经 理兼 投研中 心总 经理兼 投资 总监, 现 任 本公司 副总 经理。2012 年 7 月至 2014 年3 月 任中海 优质 成长证 券投 资基金 基金 经理,2013 年 2 月 至今 任中海 量化 策略股 票型 证券投 资基 金基金经 理。 周其源 金 融 工 程 副 总 监 、 本 基 金 基 金经理 2013 年10 月 24 日 - 7 年 周其源先 生,上 海交 通大学 管理 科学与 工程 专业博 士。 历任杭 州恒 生电子 集团 业务员, Lombard Risk Management Ltd. Co. (Lombard 风险管 理有 限责任公 司) 金 融 工 程师, 太平 洋资产 管理 有限责 任公 司高级 研究 员、高 级投 资经理。 2012 年5 月中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 10 页 共 46 页


进入本 公司 工作, 现任 金融工 程副 总监。2013 年 3 月至 2014 年4 月 任中海 可转 换债券 债券 型证券 投资 基金基 金经 理,2013 年 10 月 至 今 任中海 量化 策略股 票型 证券投 资基 金基金经 理。 注1 :2015 年1 月 17 日 解 聘俞忠 华先 生本 基金 基金 经理职 务。 注2 : 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 注3 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 《基金合同》 的规定, 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益, 不存在损 害 基金份额持 有人利益 的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平 交易管 理办 法》 , 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信 息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公 平交易 管理 。


投研决 策内 部控 制方 面: (1 ) 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等 获取研究信 息。 (2)公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度,除 分管 投资副总及 投资总 监 因业务 管理 的需 要外 ,不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。


交易执 行内 部控 制方 面:(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 11 页 共 46 页


的交易,各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ,在获配 额 度确定后, 根据公司 制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配, 按 照价格优先的 原则进行 分 配,如果申 购价格相 同,则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配,如有特殊情 况,制 度规定需书面留痕 。 (2 ) 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 , 通 过启 用 公平交 易模 块 , 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、 比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 (3)根 据 公司制度, 通过系统 禁止 公 司组合之 间(除 指 数被动投资 组合外) 的同 日 反向交易。 (4)债券 场 外交易,交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进 行询价,并 由风险管 理部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 (5 )在 特殊情 况下,投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时,由 投 资组合经理 发起暂停 投资风控阀值 的流程, 在 获得相关审批 后,由风 险 管理部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完 成该交 易后 ,风 险管 理部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。


行为监 控和 分析 评估 方面 : (1) 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、 反向及 异常 交易 分 析 。 (2 )公司 对所 有组 合在 2014 年全年 日内,3 日,5 日 同 向交易 数据 进行 了 采集, 并进 行两 两比 对, 对于相 关采 集样 本进 行 了95%置 信区 间, 假设 溢价 率 为 0 的 T 分 布检 验。 (3 ) 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 , 公 司 根据交 易价 格 、 交 易 频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 2014 年全 年, 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求, 整体 上贯 彻 执行制 度约 定, 加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析, (1) 对 于两 两组 合的 同向 交易, 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ,T 分布的检验, 对于未通 过 假设检验的情 况,公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本 数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占 组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两 两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。 (2) 对于 两两 组合 的反 向 交易 , 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ; 两两 组 合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易; 并结 合市 场该 投资品 种的 总成 交量 进行 综合分 析。 (3) 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易, 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留痕。 综合而言,本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估, 执 行了公平交易 制 度,公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内, 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利 益输送 的情 况。 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 12 页 共 46 页


4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内, 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 , 风险管理部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供 相关情 况说 明予 以留 痕。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 本基金在对经 济周期、 财 政政策、货币 政策和通 货 膨胀等宏观经 济因素进 行 充分前瞻性研 究 的基础上,通 过比较股 票 资产与债券资 产的预期 收 益率等各方面 进行初始 大 类资产配置 ,依据多 个量化 择时 模型 的综 合运 行结果 , 动 态调 整基 金资 产在股 票、 债券 和现 金等 价物之 间的 配置 比例 。 在行业配置方 面,实时 跟 踪各板块轮动 进程,依 据 多个基于量化 的行业配 置 模型的综合 结果,动 态调整行业配 置权重。 在 个股选择方面 ,综合考 虑 量化模型筛选 结果与基 本 面分析结果 ,进行优 化精选 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2014 年12 月 31 日 , 本基金 净值 为 1.018 元( 累 计净 值 1.055 元)。 报告 期 内本基 金净 值 增长率 为18.37% , 低于 业 绩比较 基 准 24.59 个 百分 点。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 2014 年7.4% 的GDP 增速 , 基本完 成既 定目 标 ; 从 目 前一致 预期 来看 , 政府 将 把GDP 目标 定在 7.0%左右。 从国内来 看, 为了达到该目 标,为了 部 分对冲房地产 投资增速 的 持续下滑,政 府已经 在2014 年 第四 季度 出台 诸 多措施 , 如自 贸区 扩容 、 “一路 一带 ” 、 京 津冀 等 区域发 展规 划 等 ; 同 时,为了让房 地产行业 软 着陆,先后采 取了取消 限 购、取消限贷 、非对称 降 息、放开上 市公司融 资等措 施 ; 以 此类 推 , 展 望 2015 年 , 一旦 经济 下滑 过快 , 政 府还 将采 取更 加 积极有 为的 财政 政策 和货币 政策 , 我 国经 济仍 将维持 相对 有序 的经 济放 缓。 当 然,2015 年尤 其要 注意防 范风 险, 这 是 因为我 国面 临的 国际 环境 更加复 杂: 二战 以来 , 去 年 首次出 现四 大类 大宗 商品 全线快 速大 幅下 跌, 对发展 中国 家的 负面 影响 正在发 酵; 卢布 危机 可能 持续恶 化; 地缘 政治 可能 引爆, 等等 。 尽管宏观经济 相对稳定 , 然而股票市场 能否持续 向 好,除了紧密 跟踪企业 盈 利等基本面因 素 之外, 还需 密切 关注 资金 利率走 势、 房地 产投 资增 速、IPO 发 行节 奏、 欧美 日QE 退出 或实 施进 程中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 13 页 共 46 页


等因素 。随 着改 革全 面深 化和 IPO 持 续发 行, 可以 预见的 是,A 股市 场结 构 将延续 之前 变化 ,新 兴成长 股市 值占 比将 逐渐 增大 , 相 反地 , 传 统周 期 性行业 市值 占比 将逐 渐减 小。 在这 一大 趋势 下, 两类个股将 持续胜出: (1 )符合国家 经济转型 方向 的受益于改 革的新兴 产业 当中能够真 正实现 高 成长的估值 相对合理 的个 股; (2)受损 于改革相 对 较小的具有 垄断地位 、估 值较低、业 绩较稳 定 的龙头 蓝筹 个股 。 从板块角度来 看,我们 重 点关注受益于 全面深化 改 革的已经凝聚 共识 的重 要 领域。 (1)国 企 改革 , 尤 其竞 争性 领域; (2 ) 安 全保 障 , 尤 其军 事安 全、 食品 安全 、 粮 食安 全 、 信 息安 全等; (3 ) 节能环保, 污染治理; (4 )移动互联 :移动电 商、 移动医疗、 移动旅游 等; (4)对冲房地 产行业 下滑的基建投 资领域。 此 外,我们也将 重点关注 传 统产业中受损 于改革相 对 较小的估值 较低、业 绩较稳 定的 具有 垄断 地位 或者受 益于 供给 收缩 的龙 头蓝筹 股。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 报告期内,管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发,由 监 察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则,通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经 营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查,推 动 内部控制机制 的完善与 优 化,保证各 项法规和 管理制 度的 落实 ,发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。


管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各 项业务 规范 流程 ,运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ,主要 内控 制度 基本 有效 。


在本报 告期 内, 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面:


(1) 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 , 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设, 确保 制度 对 各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。 (2) 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 , 树立 员 工规范 意识 、 合 规意识和风险 意识,形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化, 构 建主动进行 管理人内 部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。 (3) 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 , 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现 场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作, 不 断提高全体员 工的 风险 意 识,保证了 基金的合 法合规 运作 。 (4) 按照 中国 证监 会的 要 求, 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参 与和自 我评 估, 明确 了各 部门的 风险 点, 对控 制不 足的风 险点 ,制 订了 进一 步的控 制措 施。 (5) 根据 监管 部门 的要 求 , 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 , 报 送 中国证 监会 和董中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 14 页 共 46 页


事会。


管理人 自成 立以 来, 各项 业务运 作正 常, 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。 基金运 作合 法合 规, 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2015 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规 性两条主线, 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的 长效风 险控 制机 制, 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ,实 现基 金合法 合规 运作 。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 本基金管理人 设有估值 委 员会,公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ,其他委员有 风 险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和 适时修订基 金 估值政策 和 程序,指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基 金从业经验, 熟悉相关 法 律法规,具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的 专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员,不介入基 金日常估 值 业务,但应 参加估值 委员会 会议 , 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 , 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ,由其按 约 定提供银行间 同 业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ,本 基金 在本报 告期 未进 行利 润分 配。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期内, 本基金托 管 人在对中海量 化策略股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中,严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利 益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 15 页 共 46 页


5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 中海量化 策 略股票型证券 投资 基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海 量化策略股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基 金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按 照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,中 海量 化策 略股票 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组 合 报告 等内 容进 行了核 查, 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 21419 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中海量 化策 略股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“中 海量 化策 略基 金”) 的财务 报表 ,包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2014 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中海量化策略基金的基 金管理人中 海基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 16 页 共 46 页


于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述中海量化 策略基金的财务报表在所 有重大方面 按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会发 布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制,公 允反映了中 海量化 策略 基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 注册会 计师 的姓 名 薛竞


赵钰 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼 审计报 告日 期 2015 年3 月26 日


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 12 月31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


3,094,620.81 2,503,394.84 结算备 付金


4,627,010.12 1,486,594.70 存出保 证金


361,941.27 443,404.81 交易性 金融 资产


100,027,020.76 187,267,678.00 其中: 股票 投资


100,027,020.76 139,089,828.00 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 17 页 共 46 页


基金投 资


- - 债券投 资


- 48,177,850.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


32,000,000.00 - 应收证 券清 算款


7,739,063.06 1,580,754.92 应收利 息


4,936.80 218,855.98 应收股 利


- - 应收申 购款


7,982.57 4,641.92 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


147,862,575.39 193,505,325.17 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 12 月31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- 18,000,000.00 应付证 券清 算款


6,698,957.47 - 应付赎 回款


432,730.36 209,946.36 应付管 理人 报酬


194,963.14 225,469.30 应付托 管费


32,493.87 37,578.21 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


1,606,765.46 628,883.32 应交税 费


- - 应付利 息


- 19,836.66 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


74,984.23 93,971.21 负债合 计


9,040,894.53 19,215,685.06 所有者权益:





实收基 金


136,348,417.00 202,763,091.98 未分配 利润


2,473,263.86 -28,473,451.87 所有者 权益 合计


138,821,680.86 174,289,640.11 负债和 所有 者权 益总 计


147,862,575.39 193,505,325.17 注: 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.018 元 , 基 金份 额总 额136,348,417.00 份。


7.2 利润表 会计主 体: 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金 本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日


中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 18 页 共 46 页


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 一、收入


37,055,388.72 -235,777.10 1.利息 收入


686,900.74 484,355.84 其中: 存款 利息 收入


158,739.02 308,705.69 债券利 息收 入


228,298.09 118,465.07 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


299,863.63 57,185.08 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


29,145,152.15 36,772,685.47 其中: 股票 投资 收益


28,690,597.34 34,112,999.33 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-992,538.74 694,994.94 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


1,447,093.55 1,964,691.20 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7,218,012.55 -37,501,178.76 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )


5,323.28 8,360.35 减: 二、费用


10,361,656.56 9,631,337.04 1.管 理人 报酬


2,374,146.57 3,224,823.00 2.托 管费


395,691.07 537,470.52 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


7,062,663.93 5,418,163.62 5.利 息支 出


179,738.99 81,047.76 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


179,738.99 81,047.76 6.其 他费 用


349,416.00 369,832.14 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 26,693,732.16 -9,867,114.14 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) 26,693,732.16 -9,867,114.14


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 19 页 共 46 页


单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 202,763,091.98 -28,473,451.87 174,289,640.11 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 26,693,732.16 26,693,732.16 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -66,414,674.98 4,252,983.57 -62,161,691.41 其中:1. 基 金申 购款 4,358,627.18 -496,501.35 3,862,125.83 2. 基金 赎回 款 -70,773,302.16 4,749,484.92 -66,023,817.24 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 136,348,417.00 2,473,263.86 138,821,680.86 项目 上年度可比期间 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 293,078,946.90 -24,874,547.45 268,204,399.45 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - -9,867,114.14 -9,867,114.14 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -90,315,854.92 6,268,209.72 -84,047,645.20 其中:1. 基 金申 购款 6,179,053.46 -546,669.50 5,632,383.96 2. 基金 赎回 款 -96,494,908.38 6,814,879.22 -89,680,029.16 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 202,763,091.98 -28,473,451.87 174,289,640.11 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 20 页 共 46 页





报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 黄鹏______














______ 宋宇______














____ 周琳____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 中海量化策略 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定,经中 国证券 监 督管理 委员 会证 监基 金字[2009]347 号 《关 于核 准中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核准募 集。 本基金 为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定, 基金 管理 人 为中海 基金 管理 有限 公司 , 基金 托管 人为 中国工 商银 行; 有关 基金 募 集文件 已按 规定 向中 国证 券监督 管理 委员 会备 案; 基 金合同 于 2009 年 6 月 24 日生效 ,该日的 基金份额总额为 1,646,387,741.58 份, 经江苏公 证 天业会计师事务 所 (特殊 普通 合伙) 苏公 W[2009] B049 号验 资报 告予 以 验证。 根据《中海量 化策略股 票 型证券投资基 金基金合 同 》的规定,本 基金投资 范 围限于具有良 好 流动性的金融 工具,包 括 国内依法发行 上市的股 票 、债券、权证 及法律、 法 规或中国证 监会允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置比例 为: 股票 资产 的比 例 为基金 资产 的 60% -95% ,债券 资产(含短 期 融资券和资产 证券化产 品) 为基金资产 的 0%-40% , 权证投资的比 例为 基金资 产净 值 的0% -3%, 本基金 保持 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产净值 的5% 。本 基金 业绩 比较 基 准为: 沪 深 300 指数 涨跌 幅 ×80 % + 中国 债券 总指 数 涨跌幅 ×20 % 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日新 修 订的《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 本 基金合 同和 中国 证监 会允 许的如 财务 报表 附 注7.4.4 所列 示的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定,真 实 、完整地反映 了中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 21 页 共 46 页


本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。 7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本基金 在本 报告 期所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 —— 合营安 排》 、 《 企 业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第 2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列报 》 , 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 , 其 他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : 7.4.6.1 以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 , 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差 价收入 不予 征收 营业 税。 7.4.6.2 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 , 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 , 股权 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 7.4.6.3 对基金取得的 企业债券 利 息收入,应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 22 页 共 46 页


个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 , 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期 限在1 个月 以内( 含1 个月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的, 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对 基金持有的上 市公司 限 售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税, 持股时间 自解禁日起计 算;解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。 7.4.6.4 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税, 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中海基 金管 理有 限公 司( “ 中海 基金 ”) 基金管 理人 、直 销机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构 中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东 国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司 (“ 法 国洛 希尔 银行 ”) 基金管 理人 的股 东 中 海 恒 信 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 ( 以 下简称 “中 海恒 信 ” ) 基金管 理人 的控 股子 公司


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 国联证券 131,890,013.56 2.81% 133,800,180.05 3.79%


债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 23 页 共 46 页


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 国联证券 46,585,483.90 41.67% - -


债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 国联证券 195,000,000.00 7.82% - -


7.4.8.1.2 权 证交 易 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 国联证券 120,071.87 2.92% 39,250.29 2.44% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 (%) 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 (%) 国联证券 121,811.13 3.80% 46,226.40 7.35% 注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 24 页 共 46 页


单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,374,146.57 3,224,823.00 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 651,287.29 847,292.72 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ,计 算方 法如 下: H=E×1 .5%/ 当年 天数 (H 为每日 应支 付的 基金 管理 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 395,691.07 537,470.52 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数(H 为每日 应支 付的 基金 托管 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未与 关联方 进行 银行 间市 场交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 25 页 共 46 页


中国工商银行 股份有限公司 3,094,620.81 110,367.99 2,503,394.84 275,670.83 注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 并按 银行间 同业 利率 计 息 。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未通 过关联 方购 买其 承销 的证 券。 7.4.9 期 末( 2014 年12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 在本 报告 期末 没有因 认购 新发/增 发证 券 而持有 流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 600584 长电 科技 2014 年 11 月3 日 重大 事项 停牌 11.13 2015 年 1 月 14 日 12.24 80,000 903,772.27 890,400.00 - 000590 紫光 古汉 2014 年 12 月 22 日 重大 事项 停牌 15.91 2015 年 1 月 28 日 17.50 30,000 497,990.00 477,300.00 - 600236 桂冠 电力 2014 年 12 月4 日 重大 事项 停牌 4.70 2015 年 1 月 30 日 5.17 100,000 443,761.90 470,000.00 - 600649 城投 控股 2014 年 11 月3 日 重大 事项 停牌 7.23 - - 11,785 81,214.22 85,205.55 - 600754 锦江 股份 2014 年 11 月 10 日 重大 事项 停牌 25.11 2015 年 1 月 19 日 27.00 2,000 43,960.00 50,220.00 - 300140 启源 装备 2014 年 12 月3 日 重大 事项 停牌 25.01 2015 年 2 月 16 日 27.51 1,000 21,973.81 25,010.00 - 002396 星网 锐捷 2014 年 10 月 20 日 重大 事项 停牌 27.31 2015 年 2 月 9 日 30.04 200 5,818.24 5,462.00 -


7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 26 页 共 46 页


本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 (a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2014 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为98,023,423.21 元, 属于 第二 层 次的余 额 为 2,003,597.55 元, 无 属于 第三 层 次的余 额(2013 年 12 月 31 日:第 一层次 177,337,678.00 元 ,第 二层次 9,930,000.00 元, 无第 三层次)。 (ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 无。 (c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于 2014 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日:同)。 (d)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 27 页 共 46 页


价值相 差很 小。 (2)除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 100,027,020.76 67.65 其中: 股票 100,027,020.76 67.65 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 32,000,000.00 21.64 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,721,630.93 5.22 7 其他各 项资 产 8,113,923.70 5.49 8 合计 147,862,575.39 100.00


8.2 期末按行业分类的股 票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 575,102.00 0.41 B 采矿业 1,635,648.80 1.18 C 制造业 82,214,066.68 59.22 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 470,000.00 0.34 E 建筑业 3,581,000.00 2.58 F 批发和 零售 业 1,721,520.97 1.24 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 88,600.00 0.06 H 住宿和 餐饮 业 50,220.00 0.04 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 28 页 共 46 页


I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,048,750.76 2.20 J 金融业 60,960.00 0.04 K 房地产 业 85,205.55 0.06 L 租赁和 商务 服务 业 52,940.00 0.04 M 科学研 究和 技术 服务 业 1,701,700.00 1.23 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,671,626.00 2.64 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 1,069,680.00 0.77 S 综合 - - 合计 100,027,020.76 72.05


8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 600887 伊利股 份 200,000 5,726,000.00 4.12 2 600436 片仔癀 63,410 5,559,788.80 4.00 3 600600 青岛啤 酒 130,000 5,431,400.00 3.91 4 002236 大华股 份 214,876 4,716,528.20 3.40 5 600518 康美药 业 300,000 4,716,000.00 3.40 6 600315 上海家 化 120,029 4,119,395.28 2.97 7 002563 森马服 饰 123,205 4,096,566.25 2.95 8 000568 泸州老 窖 200,000 4,080,000.00 2.94 9 002603 以岭药 业 138,100 4,026,996.00 2.90 10 002651 利君股 份 162,506 3,705,136.80 2.67


8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 29 页 共 46 页


金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600030 中信证 券 48,613,929.44 27.89 2 600837 海通证 券 44,932,521.60 25.78 3 000024 招商地 产 35,937,736.83 20.62 4 002146 荣盛发 展 33,527,817.42 19.24 5 601688 华泰证 券 32,509,168.25 18.65 6 000568 泸州老 窖 30,238,119.90 17.35 7 600887 伊利股 份 29,494,398.29 16.92 8 600690 青岛海 尔 28,239,127.36 16.20 9 601166 兴业银 行 27,327,845.16 15.68 10 601601 中国太 保 26,832,047.90 15.40 11 600016 民生银 行 25,428,336.00 14.59 12 000776 广发证 券 23,570,469.62 13.52 13 600999 招商证 券 23,117,493.89 13.26 14 600048 保利地 产 22,372,513.50 12.84 15 600108 亚盛集 团 21,939,603.00 12.59 16 000538 云南白 药 21,619,228.57 12.40 17 600518 康美药 业 20,241,866.72 11.61 18 600315 上海家 化 20,028,814.35 11.49 19 601336 新华保 险 19,356,232.06 11.11 20 601600 中国铝 业 18,685,633.48 10.72 21 002236 大华股 份 18,591,027.00 10.67 22 002556 辉隆股 份 18,008,285.00 10.33 23 000063 中兴通 讯 17,428,143.72 10.00 24 601006 大秦铁 路 17,362,551.00 9.96 25 601998 中信银 行 17,250,447.27 9.90 26 600489 中金黄 金 17,239,625.00 9.89 27 600028 中国石 化 17,145,668.41 9.84 28 002651 利君股 份 16,861,317.78 9.67 29 300197 铁汉生 态 16,626,263.79 9.54 30 000826 桑德环 境 16,495,415.81 9.46 31 002241 歌尔声 学 16,069,307.65 9.22 32 600795 国电电 力 15,618,000.00 8.96 33 600436 片仔癀 15,296,676.09 8.78 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 30 页 共 46 页


34 601318 中国平 安 15,117,099.82 8.67 35 600000 浦发银 行 14,876,000.00 8.54 36 000831 五矿稀 土 14,875,514.61 8.53 37 600585 海螺水 泥 14,826,973.02 8.51 38 601288 农业银 行 14,600,000.00 8.38 39 600050 中国联 通 14,491,646.54 8.31 40 300228 富瑞特 装 13,959,767.33 8.01 41 600535 天士力 13,773,873.25 7.90 42 002385 大北农 13,735,812.13 7.88 43 000002 万科A 13,260,811.65 7.61 44 601857 中国石 油 13,243,766.66 7.60 45 600196 复星医 药 13,229,453.74 7.59 46 600009 上海机 场 13,075,095.23 7.50 47 000001 平安银 行 12,964,964.82 7.44 48 000895 双汇发 展 12,725,819.38 7.30 49 000651 格力电 器 12,707,772.41 7.29 50 600705 中航资 本 11,620,208.82 6.67 51 002340 格林美 11,554,294.24 6.63 52 000069 华侨 城 A 11,495,939.75 6.60 53 601668 中国建 筑 11,262,000.00 6.46 54 601628 中国人 寿 11,227,611.63 6.44 55 600267 海正药 业 11,162,033.14 6.40 56 600362 江西铜 业 10,994,981.19 6.31 57 600600 青岛啤 酒 10,979,750.41 6.30 58 000801 四川九 洲 10,755,805.00 6.17 59 000513 丽珠集 团 10,742,586.35 6.16 60 002051 中工国 际 10,638,765.72 6.10 61 300021 大禹节 水 10,393,146.78 5.96 62 600597 光明乳 业 10,235,284.59 5.87 63 000338 潍柴动 力 9,873,049.00 5.66 64 600085 同仁堂 9,737,739.50 5.59 65 002563 森马服 饰 9,577,857.87 5.50 66 000800 一汽轿 车 9,507,755.08 5.46 67 300090 盛运股 份 9,384,134.12 5.38 68 002353 杰瑞股 份 9,314,398.62 5.34 69 600547 山东黄 金 9,168,970.58 5.26 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 31 页 共 46 页


70 600366 宁波韵 升 9,105,572.55 5.22 71 300074 华平股 份 9,105,049.90 5.22 72 300146 汤臣倍 健 9,076,807.12 5.21 73 600079 人福医 药 8,662,360.73 4.97 74 002603 以岭药 业 8,652,193.08 4.96 75 000731 四川美 丰 8,574,245.44 4.92 76 601818 光大银 行 8,534,699.79 4.90 77 600372 中航电 子 8,472,792.89 4.86 78 601117 中国化 学 8,450,800.00 4.85 79 600019 宝钢股 份 8,265,788.00 4.74 80 000157 中联重 科 8,232,326.50 4.72 81 002042 华孚色 纺 8,121,583.69 4.66 82 000590 紫光古 汉 8,011,402.65 4.60 83 601699 潞安环 能 7,882,296.37 4.52 84 300010 立思辰 7,840,963.70 4.50 85 601939 建设银 行 7,709,393.38 4.42 86 600031 三一重 工 7,638,000.00 4.38 87 002024 苏宁云 商 7,559,920.00 4.34 88 300012 华测检 测 7,480,739.08 4.29 89 000547 闽福 发 A 7,442,324.12 4.27 90 300070 碧水源 7,438,137.73 4.27 91 000858 五粮液 7,437,901.21 4.27 92 002450 康得新 7,346,258.98 4.21 93 000581 威孚高 科 7,285,700.21 4.18 94 600801 华新水 泥 6,917,163.17 3.97 95 000630 铜陵有 色 6,901,221.42 3.96 96 300133 华策影 视 6,855,660.60 3.93 97 000876 新希望 6,843,059.87 3.93 98 601328 交通银 行 6,661,280.00 3.82 99 600718 东软集 团 6,660,788.68 3.82 100 601992 金隅股 份 6,654,448.50 3.82 101 300369 绿盟科 技 6,608,937.50 3.79 102 600153 建发股 份 6,590,962.07 3.78 103 002292 奥飞动 漫 6,577,186.76 3.77 104 600729 重庆百 货 6,576,715.15 3.77 105 002140 东华科 技 6,562,531.68 3.77 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 32 页 共 46 页


106 600649 城投控 股 6,519,324.74 3.74 107 600143 金发科 技 6,493,671.46 3.73 108 600221 海南航 空 6,417,000.00 3.68 109 600219 南山铝 业 6,377,806.60 3.66 110 601933 永辉超 市 6,295,679.58 3.61 111 002269 美邦服 饰 6,266,829.90 3.60 112 600251 冠农股 份 6,252,045.21 3.59 113 002588 史丹利 6,224,622.19 3.57 114 002310 东方园 林 6,141,346.88 3.52 115 300014 亿纬锂 能 6,130,400.97 3.52 116 600459 贵研铂 业 6,124,229.56 3.51 117 600176 中国玻 纤 5,966,859.48 3.42 118 600036 招商银 行 5,925,000.00 3.40 119 002460 赣锋锂 业 5,905,615.28 3.39 120 601299 中国北 车 5,895,000.00 3.38 121 600125 铁龙物 流 5,861,949.29 3.36 122 600587 新华医 疗 5,808,828.93 3.33 123 300057 万顺股 份 5,804,244.78 3.33 124 600783 鲁信创 投 5,623,433.34 3.23 125 300005 探路者 5,602,065.83 3.21 126 601088 中国神 华 5,550,388.16 3.18 127 000060 中金岭 南 5,440,000.00 3.12 128 002011 盾安环 境 5,387,378.69 3.09 129 002482 广田股 份 5,342,078.18 3.07 130 000536 华映科 技 5,241,222.23 3.01 131 600755 厦门国 贸 5,213,176.50 2.99 132 002565 上海绿 新 5,201,687.18 2.98 133 000999 华润三 九 5,137,035.60 2.95 134 600376 首开股 份 5,090,743.60 2.92 135 300034 钢研高 纳 5,073,695.81 2.91 136 300058 蓝色光 标 5,012,197.44 2.88 137 600739 辽宁成 大 4,986,088.74 2.86 138 000623 吉林敖 东 4,962,400.00 2.85 139 002400 省广股 份 4,951,464.28 2.84 140 600699 均胜电 子 4,947,172.94 2.84 141 000562 宏源证 券 4,944,189.79 2.84 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 33 页 共 46 页


142 000629 攀钢钒 钛 4,643,000.00 2.66 143 600749 西藏旅 游 4,623,891.11 2.65 144 002415 海康威 视 4,577,452.32 2.63 145 600150 中国船 舶 4,525,055.68 2.60 146 002202 金风科 技 4,484,200.00 2.57 147 600109 国金证 券 4,457,877.00 2.56 148 601919 中国远 洋 4,442,402.20 2.55 149 300052 中青宝 4,440,193.87 2.55 150 000998 隆平高 科 4,438,139.20 2.55 151 002477 雏鹰农 牧 4,400,041.08 2.52 152 300159 新研股 份 4,391,404.01 2.52 153 600089 特变电 工 4,383,419.37 2.52 154 600584 长电科 技 4,355,148.02 2.50 155 002117 东港股 份 4,305,448.60 2.47 156 600703 三安光 电 4,295,571.20 2.46 157 002038 双鹭药 业 4,294,353.57 2.46 158 601989 中国重 工 4,202,000.00 2.41 159 002041 登海种 业 4,196,021.55 2.41 160 600895 张江高 科 4,158,802.95 2.39 161 600123 兰花科 创 4,104,679.60 2.36 162 002540 亚太科 技 4,099,355.18 2.35 163 300212 易华录 4,032,562.00 2.31 164 600779 水井坊 4,017,262.00 2.30 165 600900 长江电 力 4,015,207.56 2.30 166 002456 欧菲光 3,978,830.78 2.28 167 600073 上海梅 林 3,978,245.22 2.28 168 601168 西部矿 业 3,970,200.00 2.28 169 002185 华天科 技 3,873,877.68 2.22 170 600811 东方集 团 3,869,759.00 2.22 171 600875 东方电 气 3,846,747.94 2.21 172 600737 中粮屯 河 3,834,639.14 2.20 173 601158 重庆水 务 3,784,922.46 2.17 174 600157 永泰能 源 3,734,000.00 2.14 175 600175 美都能 源 3,724,932.78 2.14 176 601377 兴业证 券 3,717,588.00 2.13 177 601965 中国汽 研 3,714,164.57 2.13 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 34 页 共 46 页


178 002672 东江环 保 3,620,422.00 2.08 179 002408 齐翔腾 达 3,597,888.68 2.06 180 000906 物产中 拓 3,584,338.00 2.06 181 002699 美盛文 化 3,546,497.52 2.03 182 600428 中远航 运 3,506,018.92 2.01 注:本报告期 内,累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600030 中信证 券 52,665,756.01 30.22 2 600837 海通证 券 51,019,429.84 29.27 3 000024 招商地 产 39,384,094.71 22.60 4 600016 民生银 行 39,304,792.44 22.55 5 601688 华泰证 券 36,884,392.15 21.16 6 002146 荣盛发 展 35,730,913.92 20.50 7 601601 中国太 保 29,237,508.34 16.78 8 600690 青岛海 尔 28,610,943.67 16.42 9 000568 泸州老 窖 28,378,974.33 16.28 10 601166 兴业银 行 27,654,656.70 15.87 11 000776 广发证 券 27,581,456.00 15.83 12 600048 保利地 产 24,639,880.76 14.14 13 600887 伊利股 份 24,532,235.44 14.08 14 000002 万科A 23,992,314.81 13.77 15 600999 招商证 券 23,428,295.32 13.44 16 000538 云南白 药 22,923,119.59 13.15 17 600108 亚盛集 团 22,736,213.44 13.05 18 601336 新华保 险 21,289,523.47 12.22 19 000063 中兴通 讯 19,928,190.30 11.43 20 601600 中国铝 业 19,323,820.91 11.09 21 002556 辉隆股 份 18,144,589.91 10.41 22 600000 浦发银 行 18,141,481.85 10.41 23 601006 大秦铁 路 17,787,827.51 10.21 24 600489 中金黄 金 17,678,909.61 10.14 25 600028 中国石 化 17,099,562.64 9.81 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 35 页 共 46 页


26 601998 中信银 行 17,008,100.11 9.76 27 300197 铁汉生 态 16,624,049.83 9.54 28 000731 四川美 丰 16,466,203.60 9.45 29 600795 国电电 力 16,437,979.00 9.43 30 002241 歌尔声 学 16,377,107.06 9.40 31 601318 中国平 安 15,980,457.32 9.17 32 600315 上海家 化 15,935,878.43 9.14 33 600518 康美药 业 15,784,597.79 9.06 34 000831 五矿稀 土 15,443,299.80 8.86 35 600050 中国联 通 15,316,000.00 8.79 36 600585 海螺水 泥 14,967,177.81 8.59 37 601668 中国建 筑 14,605,000.00 8.38 38 601288 农业银 行 14,576,800.00 8.36 39 000826 桑德环 境 14,518,045.86 8.33 40 600009 上海机 场 13,803,254.50 7.92 41 002385 大北农 13,803,171.16 7.92 42 000001 平安银 行 13,430,993.64 7.71 43 002236 大华股 份 13,426,290.52 7.70 44 002651 利君股 份 13,205,730.35 7.58 45 601857 中国石 油 13,007,085.38 7.46 46 600196 复星医 药 12,855,826.02 7.38 47 300228 富瑞特 装 12,796,261.91 7.34 48 002051 中工国 际 12,204,719.85 7.00 49 000069 华侨 城 A 12,179,677.32 6.99 50 000651 格力电 器 12,125,018.38 6.96 51 600705 中航资 本 11,883,098.82 6.82 52 002340 格林美 11,606,948.16 6.66 53 601628 中国人 寿 11,469,480.56 6.58 54 600362 江西铜 业 11,303,465.91 6.49 55 600267 海正药 业 10,980,230.74 6.30 56 000513 丽珠集 团 10,896,084.68 6.25 57 600208 新湖中 宝 10,782,735.51 6.19 58 300021 大禹节 水 10,637,254.00 6.10 59 000801 四川九 洲 10,615,239.33 6.09 60 600535 天士力 10,473,790.47 6.01 61 000338 潍柴动 力 10,286,967.04 5.90 62 600085 同仁堂 10,184,823.86 5.84 63 600436 片仔癀 10,148,131.40 5.82 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 36 页 共 46 页


64 000800 一汽轿 车 9,803,577.53 5.62 65 002353 杰瑞股 份 9,257,767.95 5.31 66 600019 宝钢股 份 9,115,234.69 5.23 67 300074 华平股 份 8,999,470.16 5.16 68 600366 宁波韵 升 8,956,958.98 5.14 69 600372 中航电 子 8,735,594.01 5.01 70 601818 光大银 行 8,704,875.00 4.99 71 000895 双汇发 展 8,662,137.69 4.97 72 600079 人福医 药 8,632,033.04 4.95 73 600597 光明乳 业 8,517,591.35 4.89 74 000858 五粮液 8,349,165.56 4.79 75 000157 中联重 科 8,340,274.00 4.79 76 601117 中国化 学 8,256,302.80 4.74 77 002042 华孚色 纺 8,156,258.26 4.68 78 600547 山东黄 金 8,119,930.89 4.66 79 300146 汤臣倍 健 8,079,255.75 4.64 80 002450 康得新 7,903,483.94 4.53 81 601939 建设银 行 7,779,988.63 4.46 82 000547 闽福 发 A 7,755,185.76 4.45 83 300070 碧水源 7,740,963.71 4.44 84 000581 威孚高 科 7,687,790.26 4.41 85 600031 三一重 工 7,677,500.00 4.41 86 600376 首开股 份 7,634,923.42 4.38 87 002672 东江环 保 7,606,719.18 4.36 88 002024 苏宁云 商 7,592,609.00 4.36 89 300010 立思辰 7,561,242.96 4.34 90 601699 潞安环 能 7,530,284.13 4.32 91 300012 华测检 测 7,510,013.74 4.31 92 000590 紫光古 汉 7,432,898.64 4.26 93 300034 钢研高 纳 7,329,689.23 4.21 94 600054 黄山旅 游 7,161,288.40 4.11 95 000876 新希望 7,138,597.74 4.10 96 600801 华新水 泥 7,130,692.59 4.09 97 000630 铜陵有 色 7,091,874.64 4.07 98 601992 金隅股 份 7,007,885.48 4.02 99 600027 华电国 际 6,956,622.93 3.99 100 600718 东软集 团 6,926,377.80 3.97 101 600251 冠农股 份 6,898,367.52 3.96 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 37 页 共 46 页


102 601328 交通银 行 6,895,720.73 3.96 103 600125 铁龙物 流 6,893,668.20 3.96 104 300133 华策影 视 6,681,339.82 3.83 105 600143 金发科 技 6,661,872.72 3.82 106 600221 海南航 空 6,640,000.00 3.81 107 600519 贵州茅 台 6,627,178.15 3.80 108 300090 盛运股 份 6,554,998.12 3.76 109 600219 南山铝 业 6,494,614.80 3.73 110 600649 城投控 股 6,452,016.85 3.70 111 002588 史丹利 6,387,895.32 3.67 112 601933 永辉超 市 6,384,827.60 3.66 113 002310 东方园 林 6,336,767.98 3.64 114 000816 江淮动 力 6,182,999.45 3.55 115 600459 贵研铂 业 6,166,626.86 3.54 116 600176 中国玻 纤 6,139,052.29 3.52 117 300014 亿纬锂 能 6,058,434.01 3.48 118 601299 中国北 车 6,045,087.98 3.47 119 002269 美邦服 饰 5,968,008.29 3.42 120 601088 中国神 华 5,855,319.77 3.36 121 300005 探路者 5,845,884.66 3.35 122 600153 建发股 份 5,840,175.99 3.35 123 600587 新华医 疗 5,796,763.66 3.33 124 600036 招商银 行 5,779,500.00 3.32 125 600157 永泰能 源 5,693,603.00 3.27 126 002482 广田股 份 5,673,309.15 3.26 127 600729 重庆百 货 5,657,138.44 3.25 128 600783 鲁信创 投 5,641,865.47 3.24 129 002011 盾安环 境 5,582,371.03 3.20 130 600600 青岛啤 酒 5,514,578.10 3.16 131 002563 森马服 饰 5,503,073.11 3.16 132 000060 中金岭 南 5,444,185.50 3.12 133 002460 赣锋锂 业 5,374,522.83 3.08 134 600118 中国卫 星 5,214,802.86 2.99 135 002400 省广股 份 5,172,222.94 2.97 136 000623 吉林敖 东 5,157,508.39 2.96 137 600699 均胜电 子 5,142,170.68 2.95 138 000562 宏源证 券 5,130,558.00 2.94 139 600739 辽宁成 大 5,106,353.00 2.93 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 38 页 共 46 页


140 600749 西藏旅 游 5,037,712.18 2.89 141 000629 攀钢钒 钛 5,030,403.55 2.89 142 600755 厦门国 贸 4,997,051.00 2.87 143 300058 蓝色光 标 4,924,113.40 2.83 144 600150 中国船 舶 4,786,005.73 2.75 145 002603 以岭药 业 4,772,471.36 2.74 146 002140 东华科 技 4,762,628.81 2.73 147 300369 绿盟科 技 4,745,516.00 2.72 148 601919 中国远 洋 4,649,841.00 2.67 149 002415 海康威 视 4,644,980.77 2.67 150 002292 奥飞动 漫 4,642,244.70 2.66 151 300052 中青宝 4,599,077.95 2.64 152 002202 金风科 技 4,598,080.64 2.64 153 002117 东港股 份 4,566,021.83 2.62 154 600109 国金证 券 4,557,235.51 2.61 155 600089 特变电 工 4,529,365.36 2.60 156 000998 隆平高 科 4,407,561.64 2.53 157 300159 新研股 份 4,346,078.64 2.49 158 002041 登海种 业 4,335,387.98 2.49 159 601168 西部矿 业 4,310,840.80 2.47 160 600895 张江高 科 4,250,989.37 2.44 161 002540 亚太科 技 4,217,701.94 2.42 162 002477 雏鹰农 牧 4,192,201.51 2.41 163 000536 华映科 技 4,147,823.92 2.38 164 601989 中国重 工 4,115,400.00 2.36 165 600123 兰花科 创 4,107,470.52 2.36 166 300057 万顺股 份 4,091,710.08 2.35 167 600073 上海梅 林 4,074,643.21 2.34 168 601158 重庆水 务 4,069,481.55 2.33 169 000656 金科股 份 4,067,953.93 2.33 170 002007 华兰生 物 4,045,640.18 2.32 171 600900 长江电 力 4,037,284.71 2.32 172 600811 东方集 团 3,969,571.00 2.28 173 600875 东方电 气 3,968,657.79 2.28 174 002185 华天科 技 3,954,435.31 2.27 175 601965 中国汽 研 3,945,282.28 2.26 176 300212 易华录 3,940,301.32 2.26 177 600139 西部资 源 3,926,367.00 2.25 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 39 页 共 46 页


178 600737 中粮屯 河 3,881,570.13 2.23 179 002456 欧菲光 3,874,154.80 2.22 180 600175 美都能 源 3,796,970.97 2.18 181 601377 兴业证 券 3,717,165.65 2.13 182 600428 中远航 运 3,704,971.97 2.13 183 000906 物产中 拓 3,688,998.02 2.12 184 601607 上海医 药 3,584,391.88 2.06 185 600584 长电科 技 3,571,319.72 2.05 186 000930 中粮生 化 3,554,613.90 2.04 187 601618 中国中 冶 3,530,000.00 2.03 188 000729 燕京啤 酒 3,512,178.76 2.02 注:本报告期 内,累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 2,308,169,738.44 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,382,580,479.85 注:本报告期 内,买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额(成交单 价乘以成 交数量 )列 示的 ,不 考虑 相关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 40 页 共 46 页


8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与股 指期 货交 易。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体除 上 海家化联合股 份有限公 司 受到监管部门 行 政处罚外,其 他发行主 体 未出现被监管 部门立案 调 查,或在报告 编制日前 一 年内受到公 开谴责、 处罚的 情形 。 上 海家 化联 合股份 有限 公司 于2014 年12 月 24 日发 布 《 上海 家化联 合股 份有 限公 司 关于收 到上 海证 监局<行 政 处罚事 先告 知书>的 公告》 , 称公司 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 上海 监 管局下 发的 《行 政处 罚事 先告知 书》 。 本 基金 投资 上 海家化 的决 策流 程符 合本 基金管 理人 投资 管理 制度的相关规 定。本基 金 管理人的投研 团队对上 海 家化受调查及 处罚事件 进 行了及时分 析和跟 踪 研究, 认为 该事 件对 该公 司投资 价值 未产 生实 质性 影响。 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 41 页 共 46 页


8.12.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 361,941.27 2 应收证 券清 算款 7,739,063.06 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,936.80 5 应收申 购款 7,982.57 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,113,923.70


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 本基 金由 于四 舍五 入的 原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 6,004 22,709.60 0.00 0.00% 136,348,417.00 100.00%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 42 页 共 46 页


基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 78,601.26 0.0576%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2009 年 6 月 24 日 ) 基金 份额 总额 1,646,387,741.58 本报告 期期 初基 金份 额总 额 202,763,091.98 本报告 期基 金总 申购 份额 4,358,627.18 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 70,773,302.16 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 136,348,417.00 注:报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人免去 朱冰 峰先 生督 察长 职务; 聘请 王莉 女士 担任 督察长 职务 。 本 报 告期 内, 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司( 以下简 称 “本 行 ” ) 工作 需要 ,周 月 秋同 志不 再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管 理人员 任职 资格 备案 手续 前, 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 43 页 共 46 页


权职责 。





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所, 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 江 苏公证 天业 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙 ) 变 更为 普华永 道中 天会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 。 本报告 期内 已预 提审 计费 40,000.00 元, 截至 2014 年 12 月 31 日 暂未 支付 , 目前该 会计 师事 务 所已为 本基 金提 供审 计服 务的连 续年 限 为1 年。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信证券 3 645,856,350.94 13.77% 559,832.89 13.62% - 海通证券 2 576,262,242.74 12.29% 439,102.42 10.68% - 国金证券 1 527,133,398.48 11.24% 479,903.00 11.68% - 招商证券 1 344,742,421.86 7.35% 313,854.46 7.64% - 东方证券 1 319,050,824.62 6.80% 290,464.52 7.07% - 广发证券 1 258,827,405.32 5.52% 235,637.17 5.73% - 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 44 页 共 46 页


兴业证券 1 242,784,143.97 5.18% 221,030.49 5.38% - 中金公司 1 233,257,584.47 4.97% 212,356.55 5.17% - 国泰君安 2 233,009,279.86 4.97% 212,132.52 5.16% - 瑞银证券 1 204,903,206.86 4.37% 186,543.72 4.54% - 光大证券 1 200,935,090.57 4.28% 182,931.28 4.45% - 长江证券 1 142,585,440.88 3.04% 129,809.59 3.16% - 申银万国 1 140,214,565.76 2.99% 127,651.34 3.11% - 国联证券 1 131,890,013.56 2.81% 120,071.87 2.92% - 方正证券 1 112,512,413.64 2.40% 79,929.10 1.94% - 安信证券 2 99,510,643.15 2.12% 90,594.62 2.20% - 民生证券 1 90,754,156.23 1.94% 64,471.66 1.57% - 华泰证券 2 71,210,252.96 1.52% 64,829.89 1.58% - 国信证券 1 42,063,813.74 0.90% 38,294.77 0.93% - 中银国际 1 38,103,079.18 0.81% 34,689.20 0.84% - 中信建投 1 28,541,901.65 0.61% 20,276.25 0.49% - 银河证券 1 5,798,313.20 0.12% 5,278.91 0.13% - 平安证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 齐鲁证券 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 华林证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 注 1:本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准,具 体评分指 标 分为研究支 持和服务 支持,研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ;服务支 持包括券商组 织上门路 演 ,联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交 易单元的选择 标准,并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准, 确定拟租 用 交易单元的 所属券商 名单;由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判,草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总 修改意 见完 成协 议初 稿; 报监察 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。 注 2:本报告 期内租用 了 民生证券 、中 山证券的 上 海交易单元, 中信建投 证 券、中信证 券、方正中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 45 页 共 46 页


证券的 深圳 交易 单元 ;退 租了广 发证 券的 上海 交易 单元。 注 3:上述佣 金按市场 佣 金率计算,已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取,并 由券商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。 注4 : 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信证券 - - 554,000,000.00 22.20% - - 海通证券 14,486,072.80 12.96% 156,000,000.00 6.25% - - 国金证券 5,937,059.40 5.31% 412,000,000.00 16.51% - - 招商证券 - - - - - - 东方证券 455,000.00 0.41% 348,000,000.00 13.95% - - 广发证券 - - - - - - 兴业证券 562,683.40 0.50% 5,000,000.00 0.20% - - 中金公司 12,057,427.00 10.79% 159,000,000.00 6.37% - - 国泰君安 - - 20,000,000.00 0.80% - - 瑞银证券 885,000.00 0.79% - - - - 光大证券 30,828,780.50 27.58% 100,000,000.00 4.01% - - 长江证券 - - 179,000,000.00 7.17% - - 申银万国 - - 139,000,000.00 5.57% - - 国联证券 46,585,483.90 41.67% 195,000,000.00 7.82% - - 方正证券 - - - - - - 安信证券 - - 75,000,000.00 3.01% - - 民生证券 - - 51,000,000.00 2.04% - - 华泰证券 - - - - - - 国信证券 - - 102,000,000.00 4.09% - - 中银国际 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中海量化策略股票 2014 年年度 报告摘要 第 46 页 共 46 页


齐鲁证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - -


中海基金管理有限公司 2015 年 3 月27 日