中 海 环 保 新能 源 主 题 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金 2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2015 年 3 月 20 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海环 保新 能源 混合
基金主 代码 398051
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 9 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 180,475,743.77 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 全 球环 境状 况不 断恶 化、 气 候逐 渐变 暖以 及我 国节
能 减 排压 力日 益突 出的 背景 下 ，以 环保 为投 资主 题，
重 点 关注 具有 环保 责任 和环 保 意识 、并 同时 具有 成长
潜 力 的环 保产 业和 新能 源产 业 以及 具有 环保 竞争 优势
的 行 业和 企业 ，充 分分 享国 内 环保 业和 新能 源产 业发
展 带 来的 投资 机会 ，并 精选 个 股， 结合 积极 地权 重配
置，谋 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
一 级 资产 配置 主要 采取 自上 而 下的 方式 。在 资产 配置
中 ， 主要 考虑 宏观 经济 周期 状 况， 宏观 政策 情况 ，市
场 估 值， 市场 情绪 等四 方面 因 素。 通过 对各 种因 素的
综 合 分析 ，增 加该 阶段 下市 场 表现 优于 其他 资产 类别
的 资 产的 配置 ，减 少市 场表 现 相对 较差 的资 产类 别的
配 置 ，以 规避 或分 散市 场风 险 ，提 高基 金经 风险 调整
后的收 益。
2、行 业/久 期配 置
行 业 配置 ：本 基金 以环 保行 业 配置 和新 能源 行业 配置
为 主 ，其 中环 保行 业配 置采 取 以行 业环 保水 平为 主要
配置原 则的 倒金 字塔 环保 行业配 置。
久期配 置： 债券 组合 的久 期配置 采用 自上 而下 的方 法。
3、股 票投资
本 基金 80%以 上的 股 票资产 投 资于 环保 与新 能 源主题
类 股 票。 本基 金采 用自 上而 下 与自 下而 上相 结合 的选
股策略 。
4、债 券投 资
本 基 金债 券投 资以 降低 组合 总 体波 动性 从而 改善 组合
风 险 构成 为目 的， 在对 利率 走 势和 债券 发行 人基 本面中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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进 行 分析 的基 础上 ，采 取积 极 主动 的投 资策 略， 投资
于 国 债、 金融 债、 企业 债、 可 转债 、央 票、 短期 融资
券 以 及资 产证 券化 产品 ，在 获 取较 高利 息收 入的 同时
兼顾资 本利 得， 谋取 超额 收益。
5、权 证投 资策 略
本 基 金在 证监 会允 许的 范围 内 适度 投资 权证 。在 权证
投资中 ， 本 基金 将对 权证 标的证 券的 基本 面进 行研 究，
利用 Black-Scholes-Merton 模 型、 二 叉树 模型 及其 它
权 证 定价 模型 和我 国证 券市 场 的交 易制 度估 计权 证价
值，权 证投 资策 略主 要从 价值投 资的 角度 出发 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数涨 跌 幅 ×60 % ＋ 中 国 债券 总 指数 涨 跌幅
×40% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 混合 型证 券投 资基 金 ，为 证券 投资 基金 中的
中高风 险品 种。
本 基 金长 期平 均的 风险 和预 期 收益 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 蒋松云
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 29,266,839.31 43,562,833.56 -15,989,562.64
本期利 润 55,021,641.13 5,204,641.45 24,033,648.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1920 0.0132 0.0425
本期基 金份 额净 值增 长率 29.82% -0.49% 7.48%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0234 -0.1854 -0.2622
期末基 金资 产净 值 190,947,531.92 274,639,390.78 399,108,730.89
期末基 金份 额净 值 1.058 0.815 0.819
注1 ： 本基 金合 同于2010 年 12 月9 日生 效。
注 2：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 3：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 26.56% 1.79% 26.41% 0.99% 0.15% 0.80%
过去六 个月 40.69% 1.38% 37.14% 0.80% 3.55% 0.58%
过去一 年 29.82% 1.30% 34.56% 0.73% -4.74% 0.57%
过去三 年 38.85% 1.26% 35.62% 0.78% 3.23% 0.48%
自基金 合同
生效起 至今
5.80% 1.17% 16.45% 0.78% -10.65% 0.39%
注1 ： 自基 金合 同生 效起 至今 指 2010 年12 月 9 日( 基金合 同生 效日)至2014 年 12 月 31 日。
注 2 ：本 基金 的业 绩比 较 基准为 沪 深 300 指数 涨跌 幅 ×60 % ＋ 中国 债券 总指 数 涨跌幅 ×40 % ， 我们
选取市 场认 同度 很高 的沪 深 300 指 数、 中国 债券总 指数作 为计 算业 绩基 准指 数的基 础指 数。 本 基
金股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 30% －80% ， 在 一般 市场状 况下 ， 本 基金 股票 投 资比例 会控 制 在 60%
左右，债券投 资比例控 制 在 40%左右 。我们根 据本 基金在一般市 场状况下 的 资产配置比例 来确定
本基金 业绩 基准 指数 加权 的权重 ，以 使业 绩比 较更 加合理 。
本基金 业绩 基准 指数 每日 按照 60% 、40% 的比 例对基 础指数 进行 再平 衡， 然后 得到加 权后 的业 绩 基
准指数 的 时 间序 列。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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注：上 图 中 2010 年度 是 指 2010 年 12 月 9 日( 基金 合同生 效日) 至 2010 年 12 月 31 日 ，相 关数 据
未按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 在过 去三 年内 未发生 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2014 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 22 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
夏春晖
本 基 金 基
金经理
2010 年12 月
9 日
2014 年 7 月 9 日 12 年
夏 春 晖 先
生 ， 悉 尼
科 技 大 学
会 计 金 融
专业硕
士 。 历 任
中 国 建 设
银 行 江 西
省 新 余 市
分 行 信 贷
处信贷
员 、 正 大
期 货 经 纪
有 限 公 司
交 易 部 交
易 员 、 美
国 海 科 集
团 投 资 部
投资专
员 、 新 华
财 经 有 限
公 司 信 用
评 级 部 高
级分析
师。2007
年11 月进
入 本 公 司
工 作 ， 曾
任 分 析 师
兼 基 金 经
理 助 理 ，
现 任 投 研
中 心 代 理
总 经 理 、
研 究 副 总
监 兼 首 席
策 略 分 析
师。2010
年12 月至
2014 年 7
月 任 中 海
环 保 新 能中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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源 主 题 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理。
开文明
本 基 金 基
金经理
2014 年7 月9
日
- 7 年
开 文 明 先
生 ， 复 旦
大 学 世 界
经 济 专 业
硕 士 。 历
任 亿 通 国
际 股 份 有
限 公 司 软
件工程
师 ， 索 科
思 软 件 测
试 上 海 有
限 公 司 测
试 主 管 ，
毕 马 威 华
振 会 计 事
务 所 上 海
分 所 风 险
咨询顾
问 ， 光 大
证 券 股 份
有 限 公 司
行 业 分 析
师 、 策 略
分 析 师 、
策 略 研 究
部 副 总 经
理。2012
年 5 月进
入 本 公 司
工 作 ， 曾
任 研 究 副
总 监 兼 首
席 策 略 分
析 师 、 基
金 经 理 助
理，2014
年 7 月至
今 任 中 海中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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环 保 新 能
源 主 题 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价，并 由风险管 理部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5 ）在 特殊情中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 险 管理部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 险管 理部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2014 年全年 日内 ，3 日，5 日同向 交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95%置 信区 间， 假设 溢价 率 为 0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
2014 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种 的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风险管理部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上 半年 ，受 累于 对 经济下 滑以 及出 现信 用违 约的担 忧，A 股 市场 低位 区间震 荡， 小股
票表现活跃； 而进入下 半 年，随着中央 不断推进 改 革，以及利率 出现下降 趋 势，主板指 数出现大
幅上涨 。全 年来 看， 以传 统行业 为代 表的 沪 深 300 指数上 涨 53.7% ， 而以 新 兴产业 为代 表的 创业
板指数上涨 12.5% 。按照 中信一级行业 指数涨跌 幅 来看，非银行 金融、 建 筑 和房地产行业 涨幅居
前，而 电子 元器 件、 医药 和传媒 行业 表现 落后 。
本基金 今年 的操 作中 ， 前 期以成 长股 投资 为主 ， 后 期随着 改革 持续 推进 ， 利 率出现 下降 趋势 ，
加大力 度投 资了 利率 敏感 性行业 以及 低估 值个 股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2014 年12 月 31 日, 本基金 份额 净 值1.058 元( 累计净 值1.058 元)。 报告 期内本 基金 净
值增长 率 为29.82% ，低 于 业绩比 较基 准 4.74 个百 分 点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2015 年， 预计 经济 增 长有望 在目 前的 水平 上企 稳， 维 持 在 7%-7.5% 左右 ， 随着改 革红 利
的释放，增长 的质量有 望 进一步提高。 物价水平 将 保持低位。经 济结构调 整 与转型升级 依然是中
国经济的主要 方向，政 策 方面将以维稳 为主，主 要 目标是为经济 转型创造 良 好的条件。 从国际来
看，需 要密 切关 注美 联储 的加息 时点 ，以 及其 对新 兴市场 可能 造成 的冲 击。
从证券市场来 看，利率 下 行趋势虽然会 有波动， 不 过大趋势基本 确立，随 着 改革红利的逐 步
释放，中国经 济的结构 会 更加健康，这 给市场营 造 了一个相对有 利的环境 。 另一方面， 新的证券
市场工 具的 引入 ， 可能 会 加剧的 市场 波动 ， 使得 市 场的运 行模 式与 历史 出现 差异 。 从 结构 上来 看，
传统低 估值 行业 与新 兴行 业都存 在机 会。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2015 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 在本报 告期 未进 行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海环 保新能源 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海环保 新 能源主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 的管理人 —— 中海基金管 理
有限公司在中 海环保新 能 源主题灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开 支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内，中 海 环保新能源 主题灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法 对中海基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中海环保新 能源主题 灵 活配置混合型 证
券投资 基 金2014 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 21422 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海环保新能源主题灵活 配置混合型证券投资基金 全体基金份
额持有 人
引言段 我们审计了后附的中海环 保新能源主题灵活配置混 合型证券投
资基金(以 下简 称 “ 环保 新 能源基 金”) 的 财务 报表 ， 包括 2014
年 12 月 31 日 的资 产负 债 表、2014 年度 的利 润表 和 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中海环保新能源基金的 基金管理人
中海基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述环保新能 源基金的财务报表在所有 重大方面按
照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国 证监会发布
的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制，公允 反映了环保中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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新能源 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2014 年度的 经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 环保 新能 源主题 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
9,294,668.49 26,519,788.89
结算备 付金
2,009,643.14 248,438.52
存出保 证金
248,008.81 558,319.81
交易性 金融 资产
188,692,459.89 247,918,730.62
其中： 股票 投资
150,015,128.86 188,464,730.62
基金投 资
- -
债券投 资
38,677,331.03 59,454,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
21,113,764.50 -
应收利 息
508,484.02 806,579.50
应收股 利
- -
应收申 购款
751,995.14 3,064.44
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
222,619,023.99 276,054,921.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
29,931,934.70 18,375.15
应付管 理人 报酬
290,583.89 357,453.02
应付托 管费
48,430.66 59,575.52
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,287,992.52 859,198.81
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
112,550.30 120,928.50
负债合 计
31,671,492.07 1,415,531.00
所有者权益：
实收基 金
180,475,743.77 337,148,920.94
未分配 利润
10,471,788.15 -62,509,530.16
所有者 权益 合计
190,947,531.92 274,639,390.78
负债和 所有 者权 益总 计
222,619,023.99 276,054,921.78
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.058 元 ， 基 金份 额总 额180,475,743.77 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中海 环保 新能 源主题 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
64,513,411.23 18,157,257.40
1.利息 收入
2,085,158.27 3,033,390.57
其中： 存款 利息 收入
160,718.40 295,202.60
债券利 息收 入
1,924,439.87 2,168,385.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 569,802.42
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
36,655,621.37 53,473,130.98
其中： 股票 投资 收益
29,911,650.80 48,422,502.71
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
5,064,049.59 3,542,704.17
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,679,920.98 1,507,924.10
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
25,754,801.82 -38,358,192.11
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
17,829.77 8,927.96
减： 二、费用
9,491,770.10 12,952,615.95
1．管 理人 报酬
3,460,645.56 5,149,377.11
2．托 管费
576,774.26 858,229.45
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
5,084,368.28 6,532,965.25
5．利 息支 出
- 30,732.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 30,732.64
6．其 他费 用
369,982.00 381,311.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
55,021,641.13 5,204,641.45
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
55,021,641.13 5,204,641.45
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 环保 新能 源主题 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
337,148,920.94 -62,509,530.16 274,639,390.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 55,021,641.13 55,021,641.13
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-156,673,177.17 17,959,677.18 -138,713,499.99
其中：1. 基 金申 购款 26,474,923.32 -1,988,859.30 24,486,064.02
2. 基金 赎回 款 -183,148,100.49 19,948,536.48 -163,199,564.01
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
180,475,743.77 10,471,788.15 190,947,531.92
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
487,405,660.90 -88,296,930.01 399,108,730.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 5,204,641.45 5,204,641.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-150,256,739.96 20,582,758.40 -129,673,981.56
其中：1. 基 金申 购款 14,077,744.08 -1,608,550.61 12,469,193.47
2. 基金 赎回 款 -164,334,484.04 22,191,309.01 -142,143,175.03
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
337,148,920.94 -62,509,530.16 274,639,390.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中海环保新能 源主题灵 活 配置混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 由中 海基金管理 有
限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 及有 关法 规规 定，
经中国 证券 监督 管理 委员 会证监 许可[2010]1205 号 《关于 核准 中海 环保 新能 源主题 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 募集 的批 复》核 准募 集。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，基金管 理 人为中海基金 管理有限 公 司，基金托管 人中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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为中国 工商 银行 ； 有 关基 金募集 文件 已按 规定 向中 国证券 监督 管理 委员 会备 案； 基 金合 同 于 2010
年12 月9 日生 效， 该日 的 基金份 额总 额 为 946,086,141.06 份， 经江 苏公 证天 业会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)苏公 W[2010]B133 号验 资报 告予 以验 证 。
根据《中海环 保新能源 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》的规 定 ，本基金投资 范
围限于具有良 好 流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的股 票、债券 、 权证及法律 、法规或
中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。本基 金 投资组合的资 产配置： 股 票资产占基 金资产的
30% －80% ， 债券资产( 含短 期融资券和资 产证券化 产 品) 占基金资 产的 20% －70% ，权证投资 占基
金资产 净值 的 0% －3% ， 本 基金保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债
券。本基金 80% 以上 的股 票资产投资于 环保与新 能 源主题类股票 。本基金 业 绩比较基准为 ：沪深
300 指 数涨 跌幅 ×60 % ＋ 中 国债券 总指 数涨 跌幅 ×40 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日新 修 订的《 证券 投资 基
金会计 核算 业务 指引 》 、 本 基金合 同和 中国 证监 会允 许的如 财务 报表 附 注7.4.4 所列 示的 基金 行业
实务操 作的 有关 规定 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 在本 报告 期所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业 会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：7.4.6.1
以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
7.4.6.2
对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
7.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
7.4.6.4
基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司 基金管 理人 的股 东 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 131,804,992.49 3.92% 312,755,618.91 7.36%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
国联证券 27,543,176.30 16.44% 88,159,187.60 15.63%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
国联证券 - - 243,400,000.00 10.70%
7.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 23 页 共 42 页
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 119,994.86 4.05% 105,503.43 8.19%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
国联证券 284,731.88 7.38% 142,822.21 16.63%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,460,645.56 5,149,377.11
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,373,455.26 1,947,714.47
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
576,774.26 858,229.45
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 24 页 共 42 页
H=E×0 .25% / 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未与 关联方 进行 银行 间市 场交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 9,294,668.49 138,182.76 26,519,788.89 235,822.05
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 购买 其承 销的 证券 。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 没有因 认购 新发/增 发证 券 而持有 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300252
金信
诺
2014
年11
月11
日
重大
事项
停牌
43.40
2015
年 1 月
28 日
46.99 125,600 4,206,237.40 5,451,040.00 -
600129 太极 2014 重大 16.98 - - 130,090 2,225,172.76 2,208,928.20 - 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 25 页 共 42 页
集团 年12
月17
日
事项
停牌
600584
长电
科技
2014
年11
月 3 日
重大
事项
停牌
11.13
2015
年 1 月
14 日
12.24 100,000 1,014,490.16 1,113,000.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为159,919,491.69 元， 属于 第二 层次的 余额 为 28,772,968.20 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2013 年12 月31 日 ： 第 一层 次178,292,900.62 元 ， 第 二层 次69,625,830.00 元， 无
第三层 次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允 价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 26 页 共 42 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除 公允 价 值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 150,015,128.86 67.39
其中： 股票 150,015,128.86 67.39
2 固定收 益投 资 38,677,331.03 17.37
其中： 债券 38,677,331.03 17.37
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,304,311.63 5.08
7 其他各 项资 产 22,622,252.47 10.16
8 合计 222,619,023.99 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - - 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 27 页 共 42 页
B
采矿业 - -
C
制造业 41,448,962.48 21.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 8,651,648.70 4.53
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 861,840.00 0.45
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 48,142,016.01 25.21
K
房地产 业 41,441,667.75 21.70
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 192,200.00 0.10
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 9,276,793.92 4.86
合计 150,015,128.86 78.56
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600030 中信证 券 337,500 11,441,250.00 5.99
2 000024 招商地 产 404,800 10,682,672.00 5.59
3 600376 首开股 份 1,028,171 10,363,963.68 5.43
4 600895 张江高 科 696,456 9,276,793.92 4.86
5 600383 金地集 团 783,109 8,935,273.69 4.68
6 000338 潍柴动 力 282,800 7,717,612.00 4.04 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 28 页 共 42 页
7 000951 中国重 汽 372,621 7,705,802.28 4.04
8 601179 中国西 电 988,100 7,677,537.00 4.02
9 600048 保利地 产 691,059 7,477,258.38 3.92
10 601318 中国平 安 92,200 6,888,262.00 3.61
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 24,070,363.29 8.76
2 002475 立讯精 密 19,594,914.55 7.13
3 601000 唐山港 17,796,735.45 6.48
4 600129 太极集 团 16,376,485.31 5.96
5 300030 阳普医 疗 14,667,091.27 5.34
6 600089 特变电 工 13,809,566.56 5.03
7 300017 网宿科 技 13,425,267.10 4.89
8 600048 保利地 产 13,359,156.31 4.86
9 600149 廊坊发 展 13,194,943.74 4.80
10 600837 海通证 券 12,513,230.06 4.56
11 000776 广发证 券 12,433,128.41 4.53
12 600030 中信证 券 11,924,168.14 4.34
13 002219 恒康医 疗 11,778,360.16 4.29
14 601336 新华保 险 11,693,902.81 4.26
15 002410 广联达 11,371,642.22 4.14
16 600895 张江高 科 11,177,586.43 4.07
17 600872 中炬高 新 10,845,127.34 3.95
18 300202 聚龙股 份 10,535,685.10 3.84
19 600584 长电科 技 10,347,799.64 3.77
20 300332 天壕节 能 10,236,101.96 3.73
21 002550 千红制 药 10,096,058.04 3.68
22 300146 汤臣倍 健 10,015,989.72 3.65
23 600999 招商证 券 10,004,286.00 3.64
24 601601 中国太 保 9,955,803.00 3.63 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 29 页 共 42 页
25 600175 美都能 源 9,841,415.67 3.58
26 000961 中南建 设 9,767,236.69 3.56
27 600292 中电远 达 9,522,275.85 3.47
28 300177 中海达 9,445,819.72 3.44
29 300157 恒泰艾 普 9,270,726.76 3.38
30 600376 首开股 份 9,178,940.63 3.34
31 000860 顺鑫农 业 9,163,883.41 3.34
32 300147 香雪制 药 9,080,853.33 3.31
33 600000 浦发银 行 9,027,127.70 3.29
34 000686 东北证 券 9,027,106.00 3.29
35 600312 平高电 气 9,013,424.04 3.28
36 600269 赣粤高 速 8,997,221.24 3.28
37 300113 顺网科 技 8,985,736.35 3.27
38 601008 连云港 8,946,921.16 3.26
39 600118 中国卫 星 8,876,885.05 3.23
40 000709 河北钢 铁 8,875,436.00 3.23
41 601179 中国西 电 8,686,203.40 3.16
42 600158 中体产 业 8,616,716.72 3.14
43 600323 瀚蓝环 境 8,583,880.50 3.13
44 000951 中国重 汽 8,583,758.76 3.13
45 300263 隆华节 能 8,417,414.74 3.06
46 600015 华夏银 行 8,336,602.14 3.04
47 002100 天康生 物 8,325,649.52 3.03
48 600594 益佰制 药 8,305,736.41 3.02
49 002020 京新药 业 8,197,675.88 2.98
50 000963 华东医 药 8,137,002.42 2.96
51 002638 勤上光 电 8,099,058.70 2.95
52 300228 富瑞特 装 8,043,744.65 2.93
53 601800 中国交 建 7,991,084.00 2.91
54 002185 华天科 技 7,917,826.97 2.88
55 002019 亿帆鑫 富 7,903,743.00 2.88
56 000333 美的集 团 7,891,305.66 2.87
57 002554 惠博普 7,884,692.08 2.87
58 600566 洪城股 份 7,850,742.24 2.86
59 601901 方正证 券 7,822,799.00 2.85
60 600061 中纺投 资 7,806,863.00 2.84 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 30 页 共 42 页
61 300315 掌趣科 技 7,795,844.02 2.84
62 000831 五矿稀 土 7,780,061.00 2.83
63 300182 捷成股 份 7,772,030.50 2.83
64 600383 金地集 团 7,768,186.40 2.83
65 000024 招商地 产 7,659,175.43 2.79
66 000338 潍柴动 力 7,622,973.21 2.78
67 601669 中国电 建 7,619,986.00 2.77
68 600635 大众公 用 7,606,649.42 2.77
69 002321 华英农 业 7,600,784.40 2.77
70 600585 海螺水 泥 7,489,197.44 2.73
71 002436 兴森科 技 7,446,911.18 2.71
72 600212 江泉实 业 7,432,277.00 2.71
73 600316 洪都航 空 7,412,447.38 2.70
74 300015 爱尔眼 科 7,406,813.31 2.70
75 000592 平潭发 展 7,263,370.33 2.64
76 600643 爱建股 份 7,147,413.17 2.60
77 000903 云内动 力 7,144,838.85 2.60
78 300034 钢研高 纳 7,093,454.71 2.58
79 000039 中集集 团 7,071,667.02 2.57
80 000750 国海证 券 7,050,860.26 2.57
81 002073 软控股 份 7,005,103.79 2.55
82 600783 鲁信创 投 7,002,974.93 2.55
83 300326 凯利泰 6,975,383.10 2.54
84 600068 葛洲坝 6,969,118.00 2.54
85 000801 四川九 洲 6,926,992.50 2.52
86 002463 沪电股 份 6,833,037.37 2.49
87 300136 信维通 信 6,704,571.00 2.44
88 600388 龙净环 保 6,532,423.27 2.38
89 601318 中国平 安 6,521,503.71 2.37
90 601166 兴业银 行 6,468,423.33 2.36
91 000002 万科A 6,462,645.00 2.35
92 600685 广船国 际 6,453,118.50 2.35
93 600645 中源协 和 6,444,040.21 2.35
94 002597 金禾实 业 6,428,811.94 2.34
95 600415 小商品 城 6,374,933.00 2.32
96 600153 建发股 份 6,352,351.84 2.31 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
第 31 页 共 42 页
97 601018 宁波港 6,288,386.95 2.29
98 600663 陆家嘴 6,184,709.24 2.25
99 002008 大族激 光 6,180,226.73 2.25
100 002635 安洁科 技 6,170,128.99 2.25
101 002479 富春环 保 6,117,912.27 2.23
102 600545 新疆城 建 6,011,183.93 2.19
103 300252 金信诺 5,989,042.10 2.18
104 000931 中关村 5,987,476.00 2.18
105 002536 西泵股 份 5,929,044.90 2.16
106 002318 久立特 材 5,836,353.04 2.13
107 300016 北陆药 业 5,712,289.97 2.08
108 600509 天富能 源 5,660,859.16 2.06
109 300289 利德曼 5,596,902.60 2.04
110 600276 恒瑞医 药 5,591,055.24 2.04
111 000925 众合机 电 5,589,207.30 2.04
112 000049 德赛电 池 5,586,983.16 2.03
113 000581 威孚高 科 5,582,622.42 2.03
114 000932 华菱钢 铁 5,515,883.98 2.01
115 300257 开山股 份 5,507,653.17 2.01
116 600446 金证股 份 5,498,366.86 2.00
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 26,230,266.45 9.55
2 601000 唐山港 20,502,118.43 7.47
3 002475 立讯精 密 19,857,466.38 7.23
4 300017 网宿科 技 16,601,007.16 6.04
5 600129 太极集 团 16,060,483.92 5.85
6 600104 上汽集 团 14,998,974.81 5.46
7 600149 廊坊发 展 14,611,631.75 5.32
8 000651 格力电 器 14,464,915.11 5.27
9 300030 阳普医 疗 13,707,147.70 4.99
10 600585 海螺水 泥 12,390,721.66 4.51 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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11 601901 方正证 券 12,100,794.67 4.41
12 300126 锐奇股 份 11,738,566.54 4.27
13 002385 大北农 11,338,811.46 4.13
14 601800 中国交 建 11,327,947.35 4.12
15 000860 顺鑫农 业 11,264,905.82 4.10
16 600872 中炬高 新 11,263,188.06 4.10
17 000686 东北证 券 10,975,385.17 4.00
18 600109 国金证 券 10,975,368.18 4.00
19 002410 广联达 10,878,622.65 3.96
20 600741 华域汽 车 10,713,716.13 3.90
21 600175 美都能 源 10,539,269.68 3.84
22 002219 恒康医 疗 10,415,059.62 3.79
23 300202 聚龙股 份 10,386,521.51 3.78
24 000811 烟台冰 轮 10,335,903.83 3.76
25 002588 史丹利 10,320,809.83 3.76
26 600999 招商证 券 10,318,715.12 3.76
27 002477 雏鹰农 牧 10,201,573.28 3.71
28 002020 京新药 业 10,048,663.81 3.66
29 300177 中海达 9,843,857.43 3.58
30 600649 城投控 股 9,813,467.61 3.57
31 000786 北新建 材 9,772,668.28 3.56
32 600584 长电科 技 9,685,181.90 3.53
33 000592 平潭发 展 9,589,760.32 3.49
34 600418 江淮汽 车 9,479,590.31 3.45
35 600761 安徽合 力 9,431,485.56 3.43
36 600594 益佰制 药 9,398,408.61 3.42
37 600292 中电远 达 9,308,166.09 3.39
38 600212 江泉实 业 9,295,681.27 3.38
39 300263 隆华节 能 9,268,715.80 3.37
40 600837 海通证 券 9,237,811.00 3.36
41 600323 瀚蓝环 境 9,093,386.72 3.31
42 000776 广发证 券 9,089,083.02 3.31
43 600566 洪城股 份 9,060,204.60 3.30
44 600557 康缘药 业 9,042,991.06 3.29
45 600269 赣粤高 速 9,035,445.30 3.29
46 300113 顺网科 技 8,975,393.64 3.27
47 601008 连云港 8,944,599.92 3.26
48 600312 平高电 气 8,761,021.40 3.19 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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49 000783 长江证 券 8,749,569.87 3.19
50 000903 云内动 力 8,724,801.05 3.18
51 300146 汤臣倍 健 8,659,254.14 3.15
52 000750 国海证 券 8,656,173.51 3.15
53 600000 浦发银 行 8,652,174.10 3.15
54 600635 大众公 用 8,609,127.48 3.13
55 000709 河北钢 铁 8,598,274.24 3.13
56 000963 华东医 药 8,595,787.29 3.13
57 600118 中国卫 星 8,515,190.28 3.10
58 600015 华夏银 行 8,469,103.52 3.08
59 300147 香雪制 药 8,368,411.49 3.05
60 600158 中体产 业 8,362,714.23 3.04
61 002100 天康生 物 8,355,825.37 3.04
62 000831 五矿稀 土 8,350,222.58 3.04
63 300332 天壕节 能 8,291,260.90 3.02
64 002638 勤上光 电 8,272,704.76 3.01
65 002185 华天科 技 8,268,172.00 3.01
66 600967 北方创 业 8,266,284.06 3.01
67 002436 兴森科 技 8,245,341.29 3.00
68 300157 恒泰艾 普 8,230,351.33 3.00
69 600783 鲁信创 投 8,223,954.04 2.99
70 002554 惠博普 8,209,935.09 2.99
71 002550 千红制 药 7,998,356.53 2.91
72 600369 西南证 券 7,995,095.71 2.91
73 600089 特变电 工 7,858,296.04 2.86
74 000333 美的集 团 7,844,646.28 2.86
75 601318 中国平 安 7,766,264.98 2.83
76 600048 保利地 产 7,622,130.53 2.78
77 600068 葛洲坝 7,614,252.26 2.77
78 000581 威孚高 科 7,525,574.50 2.74
79 002321 华英农 业 7,486,458.60 2.73
80 000049 德赛电 池 7,393,793.55 2.69
81 600061 中纺投 资 7,385,206.71 2.69
82 601669 中国电 建 7,320,483.65 2.67
83 000002 万科A 7,184,874.95 2.62
84 600643 爱建股 份 7,176,935.14 2.61
85 300182 捷成股 份 7,060,574.23 2.57
86 000039 中集集 团 6,996,474.98 2.55 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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87 002382 蓝帆医 疗 6,954,636.76 2.53
88 002463 沪电股 份 6,954,141.82 2.53
89 002019 亿帆鑫 富 6,934,772.05 2.53
90 002073 软控股 份 6,885,727.84 2.51
91 600316 洪都航 空 6,871,454.32 2.50
92 600388 龙净环 保 6,796,993.35 2.47
93 002597 金禾实 业 6,780,141.99 2.47
94 601018 宁波港 6,774,995.93 2.47
95 600415 小商品 城 6,774,292.68 2.47
96 300034 钢研高 纳 6,743,114.50 2.46
97 000801 四川九 洲 6,683,075.68 2.43
98 600153 建发股 份 6,655,918.44 2.42
99 002524 光正集 团 6,643,237.00 2.42
100 300016 北陆药 业 6,607,552.29 2.41
101 000961 中南建 设 6,533,438.66 2.38
102 300136 信维通 信 6,529,287.94 2.38
103 002008 大族激 光 6,441,592.58 2.35
104 601601 中国太 保 6,417,313.87 2.34
105 601166 兴业银 行 6,412,702.28 2.33
106 600195 中牧股 份 6,320,290.20 2.30
107 002536 西泵股 份 6,293,498.80 2.29
108 300228 富瑞特 装 6,234,713.66 2.27
109 002318 久立特 材 6,226,487.63 2.27
110 002479 富春环 保 6,208,927.86 2.26
111 002635 安洁科 技 6,197,287.75 2.26
112 000931 中关村 6,192,648.80 2.25
113 600645 中源协 和 6,122,526.47 2.23
114 600685 广船国 际 6,078,172.04 2.21
115 300015 爱尔眼 科 6,074,784.41 2.21
116 300315 掌趣科 技 5,940,431.70 2.16
117 600509 天富能 源 5,866,645.21 2.14
118 300326 凯利泰 5,819,248.31 2.12
119 600219 南山铝 业 5,668,091.13 2.06
120 601766 中国南 车 5,660,608.35 2.06
121 002672 东江环 保 5,597,337.57 2.04
122 300257 开山股 份 5,517,088.02 2.01
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,635,969,527.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,727,406,434.07
注：本报告期 内，买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额（成交单 价乘以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,000,000.00 10.47
其中： 政策 性金 融债 20,000,000.00 10.47
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 18,677,331.03 9.78
8 其他 - -
9 合计 38,677,331.03 20.26
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140213 14 国开 13 200,000 20,000,000.00 10.47
2 110027 东方转 债 46,360 7,937,295.60 4.16
3 110018 国电转 债 24,090 4,966,153.50 2.60
4 128005 齐翔转 债 17,210 2,232,963.08 1.17
5 110020 南山转 债 14,410 2,011,780.10 1.05
中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 248,008.81
2 应收证 券清 算款 21,113,764.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 508,484.02
5 应收申 购款 751,995.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,622,252.47
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110018 国电转 债 4,966,153.50 2.60
2 128005 齐翔转 债 2,232,963.08 1.17
3 110020 南山转 债 2,011,780.10 1.05
4 128006 长青转 债 1,529,138.75 0.80
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基 金由 于四 舍五 入的 原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,150 29,345.65 2,249,460.81 1.25% 178,226,282.96 98.75%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
12,884.08 0.0071%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ；本
基金基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为0 。
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 12 月9 日 ） 基金 份额 总额
946,086,141.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 337,148,920.94
本报告 期基 金总 申购 份额 26,474,923.32
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 183,148,100.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 180,475,743.77
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 朱冰 峰先 生督 察长 职务； 聘请 王莉 女士 担任 督察长 职务 。
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 开文 明先 生。
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 江
苏公证 天业 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 变 更为 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 。
本报告 期内 已预 提审 计费 50,000.00 元， 截至 2014 年 12 月 31 日 暂未 支付 ， 目前该 会计 师事 务
所已为 本基 金提 供审 计服 务的连 续年 限 为1 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 2 427,988,824.79 12.73% 347,254.45 11.72% -
中信证券 3 394,584,329.22 11.73% 333,432.90 11.25% -
国泰君安 2 371,521,962.98 11.05% 338,233.81 11.41% -
国金证券 1 296,091,485.46 8.80% 269,560.83 9.09% -
中银国际 1 274,962,576.35 8.18% 250,325.96 8.45% -
招商证券 1 250,482,406.76 7.45% 228,039.50 7.69% -
东方证券 1 201,504,572.14 5.99% 183,450.07 6.19% -
光大证券 1 171,990,012.14 5.11% 156,579.78 5.28% -
广发证券 1 154,395,111.26 4.59% 140,561.54 4.74% -
国联证券 1 131,804,992.49 3.92% 119,994.86 4.05% -
瑞银证券 1 104,729,086.17 3.11% 95,345.20 3.22% -
长江证券 1 89,680,726.62 2.67% 81,644.90 2.75% -
民生证券 1 79,410,231.30 2.36% 56,412.93 1.90% -
国信证券 1 65,210,727.50 1.94% 59,368.47 2.00% -
安信证券 2 61,323,715.31 1.82% 55,829.18 1.88% -
兴业证券 1 55,940,676.29 1.66% 50,928.20 1.72% -
中金公司 1 52,930,267.06 1.57% 48,187.58 1.63% -
华泰证券 2 41,377,081.41 1.23% 37,669.70 1.27% -
银河证券 1 41,294,624.88 1.23% 37,594.69 1.27% -
方正证券 1 36,365,656.15 1.08% 25,834.10 0.87% -
中信建投 1 32,673,756.95 0.97% 23,211.30 0.78% -
申银万国 1 27,053,501.74 0.80% 24,629.43 0.83% -
平安证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - - 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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华林证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报监察 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注 2：本报告 期内租用 了 民生证券 、中 山证券的 上 海交易单元， 中信建投 证 券、中信证 券、方正
证券的 深圳 交易 单元 ；退 租了广 发证 券的 上海 交易 单元。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 11,694,441.00 6.98% - - - -
中信证券 452,196.50 0.27% - - - -
国泰君安 1,064,126.40 0.63% - - - -
国金证券 47,890,788.20 28.58% - - - -
中银国际 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东方证券 30,280,925.40 18.07% - - - -
光大证券 8,863,798.40 5.29% - - - -
广发证券 3,936,841.01 2.35% - - - -
国联证券 27,543,176.30 16.44% - - - -
瑞银证券 4,124,936.13 2.46% - - - - 中海环保新能源混合 2014 年年 度报告摘要
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长江证券 10,352,661.30 6.18% - - - -
民生证券 3,388,706.30 2.02% - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 6,682,975.02 3.99% - - - -
兴业证券 2,215,978.50 1.32% - - - -
中金公司 1,279,345.20 0.76% - - - -
华泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
方正证券 7,811,142.52 4.66% - - - -
中信建投 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中海基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
