中海上证 50 指 数 增 强型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 2 页 共 34 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2015 年 3 月 20 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 3 页 共 34 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海上 证 50 指 数增 强
基金主 代码 399001
交易代 码 399001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 3 月 25 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 275,472,692.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金为 股票 指数 增强 型基 金 ，在 被动 跟踪 标的 指数
的 基 础上 ，加 入增 强型 的积 极 手段 ，力 争控 制本 基金
净 值 增长 率与 业绩 比较 基准 之 间的 日均 跟踪 偏离 度的
绝对值 不超 过 0.5% ，年 跟 踪误差 不超 过 7.75% 。在 控
制 基 金组 合跟 踪误 差的 前提 下 力争 取得 高于 业绩 基准
的稳定 收益 ，追 求长 期的 资本增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 指数 化投 资为主 、 主 动增 强投 资为 辅”
的 投 资策 略， 在完 全复 制标 的 指数 的基 础上 有限 度地
调 整 个股 ，从 而最 大限 度降 低 由于 交易 成本 等因 素造
成 的 股票 投资 组合 相对 于标 的 指数 的偏 离， 并力 求投
资收益 能够 有效 跟踪 并适 度超越 标的 指数 。
1、资 产配 置策 略
为 实 现有 效跟 踪标 的指 数并 力 争超 越标 的指 数的 投资
目 标 ，本 基金 投资 于股 票资 产 占基 金资 产的 比例 不低
于 90% ，投 资于 上证50 指 数成份 股、 备选 成份 股的 资
产占基 金资 产的 比例 不低 于 80%。 本基 金将 采用 完全 复
制 为 主， 增强 投资 为辅 的方 式 ，按 标的 指数 的成 份股
权 重 构建 被动 组合 ，同 时辅 以 主 动 增强 投资 ，对 基金
投资组 合进 行适 当调 整， 力争本 基金 投资 目标 的实 现。
2、股 票投 资策 略
本 基 金被 动投 资组 合采 用完 全 复制 方法 进行 构建 ，对
于 法 律法 规规 定不 能投 资的 股 票将 选择 其它 品种 予以
替 代 。主 动投 资主 要采 用自 上 而下 与自 下而 上相 结合
的方法 ， 依 据宏 微观 研究 与个股 研究 ， 在 上证50 指数
中 配 置有 正超 额收 益预 期的 成 份股 ；同 时， 根据 研究
员的研 究成 果， 适当 的选 择部分 上 证50 指数 成份 股 以中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 4 页 共 34 页
外的股 票作 为增 强股 票库 ，构建 主动 型投 资组 合。
3、债 券投 资策 略
本 基 金将 根据 国际 与国 内宏 微 观经 济形 势、 债券 市场
资 金 状况 以及 市场 利率 走势 来 预测 债券 市 场 利率 变化
趋 势 ，并 对各 债券 品种 收益 率 、流 动性 、信 用风 险和
久 期 等进 行综 合分 析， 评定 各 债券 品种 的投 资价 值，
同 时 着重 考虑 基金 的流 动性 管 理需 要， 主要 选取 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 进行配 置。
4、投 资组 合调 整策 略
本 基 金为 指数 增强 型基 金， 基 金所 构建 的指 数化 投资
组 合 将根 据标 的指 数成 份股 及 其权 重的 变动 而进 行相
应 调 整。 同时 ，本 基金 还将 根 据法 律法 规中 的投 资比
例 限 制、 申购 赎回 变动 情况 、 新股 增发 等因 素， 对基
金 投 资组 合进 行适 时调 整， 以 保证 基金 份额 净值 增长
率与业 绩比 较基 准的 跟踪 偏离度 和跟 踪误 差最 优化 。
业绩比 较基 准 上证 50 指数 ×95%+ 一年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）
×5%
风险收 益特 征 本 基 金属 指数 增强 型证 券投 资 基金 ，为 证券 投资 基金
中的较 高风 险较 高预 期收 益品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 蒋松云
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 5 页 共 34 页
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 -214,473.15 -10,046,800.23 -55,567,327.09
本期利 润 86,515,193.47 -28,102,029.19 25,457,551.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3475 -0.0996 0.0679
本期基 金份 额净 值增 长率 62.75% -13.85% 9.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3628 -0.3706 -0.3346
期末基 金资 产净 值 290,199,991.62 174,598,076.62 270,612,477.69
期末基 金份 额净 值 1.053 0.647 0.751
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注2: 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比 较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 55.31% 1.93% 55.88% 2.00% -0.57% -0.07%
过去六 个月 75.21% 1.52% 69.65% 1.57% 5.56% -0.05%
过去一 年 62.75% 1.34% 60.36% 1.35% 2.39% -0.01%
过去三 年 52.83% 1.35% 57.17% 1.34% -4.34% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
5.30% 1.35% 13.42% 1.35% -8.12% 0.00%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2010 年3 月25 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基准为 上 证50 指数*95%+ 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）*5% ， 由于 本
基金为 上证 50 指数 增强 基 金，指 数化 投资 比例 最高 为 95% ， 因此 我们 选取 上 证 50 指 数作 为计 算
业绩基准指数 的基础指 数 。本基金投资 股票的比 例 为 90%-95%，在 一般市场 状况下，本基 金股票
投资比 例保 持 在95% 左右 ， 日常现 金或 者 到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%。
我们根据本基 金在一般 市 场状况下的资 产配置比 例 来 确定本基金 业绩基准 指 数加权的权 重，以使中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 6 页 共 34 页
业绩比较更加 合理。本 基 金业绩基准指 数每日按 照 95%、5%的比 例对基础 指数 和一年期银行 定期
存款利 率（ 税后 ）进 行再 平衡， 然后 得到 加权 后的 业绩基 准指 数的 时间 序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 7 页 共 34 页
注：上 图 中 2010 年度 是 指 2010 年3 月 25 日( 基金 合同生 效日) 至 2010 年 12 月 31 日 ，相 关数 据
未按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 在过 去三 年未 发生利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2014 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 22 只。 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 8 页 共 34 页
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
彭海平
本 基 金 基
金经理
2013 年1 月8
日
- 5 年
彭 海 平 先
生 ， 中 国
科 学 技 术
大 学 概 率
论 与 数 理
统 计 专 业
硕士。
2009 年 7
月 进 入 本
公司工
作 ， 历 任
金 融 工 程
助 理 分 析
师 、 金 融
工 程 分 析
师 、 金 融
工 程 分 析
师 兼 基 金
经理助
理。2013
年 1 月至
今 任 中 海
上证50 指
数 增 强 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 9 页 共 34 页
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《 证券 投资 基金 管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组合之 间（除 指
数被动投 资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价，并 由风险管 理部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5 ）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 险 管理部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 险管 理部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2014 年全年 日内 ，3 日，5 日 同 向交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95%置 信区 间， 假设 溢价 率 为 0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
2014 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 10 页 共 34 页
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种 的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风险管理部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年全 年经 济底 部徘 徊 ， 给政 府稳 增长 政策 提供 了空间 ， 受 益于 流动 性宽 松、 转 型改 革预
期，成长股在 年初时表 现 更靓丽。伴随 着市场对 于 经济下滑预期 不断加强 ， 存量资金博 弈特征明
显，高估值小 市值品种 进 入较大幅度调 整。后续 随 着经济数据好 转以及政 府 稳增长政策 的不断出
台，市场开始 逐步走强 。 最初以创业板 为代表的 小 市值成长性品 种上涨幅 度 较大； 三季 度开始沪
港通实施以及 对改革的 预 期促使增量资 金进入市 场 ，同时降息以 及利率长 期 压制导致投 资者风险
偏好的提升， 在这种增 量 资金入市与风 险偏好提 升 共同作用下低 估值大盘 蓝 筹股成为股 市上涨的
主导力 量。
50 指 数增 强基 金在 本年 度 跑赢业 绩基 准。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净 值 1.053 元( 累计净 值 1.053 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率 为62.75% ，高 于 业绩比 较基 准 2.39 个百 分 点。 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 11 页 共 34 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2015 年 ， 经 济预 计继 续在底 部徘 徊 ， 短 期难 以 出现强 势回 升 。 物 价水 平 将保持 低位 。 在
这样的 大环 境下 ，2015 年 周期性 政策 放松 空间 加大 、 结构 性改 革稳 进、 流动 性宽松 、 海 外负 面影
响可控 ，对 市场 总体 保持 乐观。
以银行、保险 、券商为 代 表的大盘蓝筹 股虽然经 历 一轮快速上涨 ，但仍属 于 低估值板块， 尽
管本次证监会 对券商融 资 业务的严格监 管，导致 市 场大跌，但是 这也给政 策 进一步放松 提供了空
间，市 场从 快牛 回到 慢牛 也逐渐 成为 市场 共识 ，因 此2015 年 ，继 续看 好大 盘 蓝筹股 的上 涨空 间 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监 会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介 入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法律法规 以及本基 金 合同的相关规 定，本基 金 在本报告期不 满足有关 基 金分红条件， 不
进行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 中海 上 证 50 指数 增 强型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格遵中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 12 页 共 34 页
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告 期内 ， 中 海上 证 50 指数增 强型 证券 投资 基金 的管理 人—— 中 海基 金管 理有限 公司 在 中
海上 证50 指数 增强 型证 券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金 资产净 值计 算、 基金 份额 申 购赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 中海 上 证50 指 数增 强型 证券 投资 基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法 对中海基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中海上证 50 指数 增强 型证券投资基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 21420 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海上 证 50 指 数增 强型 证 券投资 基金 份额 全体 持有 人
引言段 我们审 计了 后附 的中 海上 证 50 指 数增 强型 证券 投 资基金(以下
简称“ 中海 上 证 50 指 数 基金”) 的 财务 报表 ，包 括 2014 年 12
月 31 日的 资产 负债 表、2014 年 度的 利润 表和 所有 者 权益( 基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是中海 上证50 指数 基金 的 基金管 理人中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 13 页 共 34 页
中海基 金管 理有 限公 司 管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述中 海上 证 50 指数 基金 的财 务报 表在 所有重 大方
面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的 中国证监会
发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制， 公允反映了
中海上 证 50 指数 基 金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 上 证50 指 数增强 型证 券投 资基 金 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 14 页 共 34 页
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
14,833,395.85 8,955,812.45
结算备 付金
27,363.00 113,220.95
存出保 证金
45,650.10 23,182.65
交易性 金融 资产
271,731,322.48 165,860,592.52
其中： 股票 投资
271,731,322.48 165,860,592.52
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
2,981.91 1,888.58
应收股 利
- -
应收申 购款
8,319,653.40 54,598.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
294,960,366.74 175,009,295.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
488,073.72 -
应付赎 回款
3,820,056.33 103,675.60
应付管 理人 报酬
158,304.84 128,831.41
应付托 管费
31,660.97 25,766.28
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
193,755.94 76,060.73
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
68,523.32 76,884.90
负债合 计
4,760,375.12 411,218.92
所有者权益：
中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 15 页 共 34 页
实收基 金
275,472,692.20 270,044,282.38
未分配 利润
14,727,299.42 -95,446,205.76
所有者 权益 合计
290,199,991.62 174,598,076.62
负债和 所有 者权 益总 计
294,960,366.74 175,009,295.54
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.053 元 ， 基 金份 额总 额275,472,692.20 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中海 上 证50 指 数增强 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月 31 日
一、收入
89,271,424.70 -24,932,784.44
1.利息 收入
69,786.66 95,030.21
其中： 存款 利息 收入
69,786.66 94,551.53
债券利 息收 入
- 478.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,344,925.18 -7,060,813.10
其中： 股票 投资 收益
-1,688,214.20 -12,393,508.51
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- 116,757.32
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
4,033,139.38 5,215,938.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
86,729,666.62 -18,055,228.96
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
127,046.24 88,227.41
减： 二、费用
2,756,231.23 3,169,244.75
1．管 理人 报酬
1,388,746.42 1,685,704.99
2．托 管费
277,749.36 337,140.98
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
732,427.39 753,322.74
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- - 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 16 页 共 34 页
6．其 他费 用
357,308.06 393,076.04
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
86,515,193.47 -28,102,029.19
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
86,515,193.47 -28,102,029.19
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 上 证50 指 数增强 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
270,044,282.38 -95,446,205.76 174,598,076.62
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期 净
利润）
- 86,515,193.47 86,515,193.47
三、本期基金份额 交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
5,428,409.82 23,658,311.71 29,086,721.53
其中：1. 基 金申 购款 264,008,838.59 -32,457,114.08 231,551,724.51
2. 基金 赎回 款 -258,580,428.77 56,115,425.79 -202,465,002.98
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
275,472,692.20 14,727,299.42 290,199,991.62
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
360,472,486.70 -89,860,009.01 270,612,477.69
二、本期经营活动 产生的 - -28,102,029.19 -28,102,029.19 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
基金净值变动数（ 本期 净
利润）
三、本期基金份额 交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-90,428,204.32 22,515,832.44 -67,912,371.88
其中：1. 基 金申 购款 38,418,470.15 -11,378,198.66 27,040,271.49
2. 基金 赎回 款 -128,846,674.47 33,894,031.10 -94,952,643.37
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
270,044,282.38 -95,446,205.76 174,598,076.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中海上证 50 指数增 强型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)由 中海基金 管理 有限公司依 照
《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》及 有关 法规规定， 经中国 证
券监督 管理 委员 会证 监许 可[2010]20 号 《 关于 核准 中海上 证 50 指 数增 强型 证券投 资基 金募 集 的
批复》 核准 募集 。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，基金 管 理 人为中海基金 管理有限 公 司，基金托管 人
为中国 工商 银行 ； 有 关基 金募集 文件 已按 规定 向中 国证券 监督 管理 委员 会备 案； 基 金合 同 于 2010
年3 月25 日生 效， 该日的 基金份 额总 额 为 552,041,566.86 份 ， 经 江苏公 证天 业会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)苏公 W[2010]B023 号验 资报 告予 以验 证 。 。
本基金 资产 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括上 证 50 指数 成份 股及 其 备选成 份股 、 新
股、债券，以 及中国证 监 会批准的允许 本基金投 资 的其他金融工 具。本基 金 投资组合的 资产配置
比例为 ： 投资 于股 票资 产 占基金 资产 的比 例为 90%-95%， 投资 于上 证 50 指 数 成份股 、 备选 成份 股
的资产占基金 资产的比 例 不低于 80% ，投资于 现金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券不低 于基金
资产净 值 的5% 。本 基金 业 绩比较 基准 为： 上 证 50 指数 ×95 %+ 一 年期 银行 定期 存款利 率 × 5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日新 修 订的《 证券 投资 基
金会计 核算 业务 指引 》 、 本 基金合 同和 中国 证监 会允 许的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 在本 报告 期所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期内 不存 在会计 估计 变更 的情 况。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期内 不存 在重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
7.4.6.1
以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
价收入 不予 征收 营业 税。
7.4.6.2
对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
7.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
7.4.6.4
基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
国联证券 70,570,071.19 14.41% 17,123,895.63 3.63%
中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
债 券交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 64,247.16 14.67% 8,740.65 4.51%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 15,589.65 3.63% 5,386.49 7.08%
注 1：上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
注 2：该类佣 金协议的 服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券投 资 研究成果和 市场信息
服务等 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,388,746.42 1,685,704.99
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
413,952.67 482,191.50
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.85% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0 .85% / 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
277,749.36 337,140.98
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.17% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .17% / 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方均 未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股份
有限公司
14,833,395.85 66,580.02 8,955,812.45 89,261.38
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.9 期 末（2014 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600332
白云
山
2014 年
12 月3
日
重大
事项
停牌
27.11
2015 年
1 月 13
日
29.82 24,720 663,999.14 670,159.20 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 271,061,163.28 元， 属于 第二 层次的 余额 为 670,159.20 元 ，无 属于 第三 层
次的余 额(2013 年12 月31 日： 第 一层 次164,080,170.61 元， 属 于第 二层 次的 余 额为1,780,421.91
元，无 第三 层次)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还 是第 三层 次。 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 271,731,322.48 92.12
其中： 股票 271,731,322.48 92.12
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,860,758.85 5.04
7 其他各 项资 产 8,368,285.41 2.84
8 合计 294,960,366.74 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 期末 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
比例（%）
A
农、林 、牧 、渔 业 738,052.08 0.25
B
采矿业 8,357,041.29 2.88
C
制造业 48,603,082.15 16.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 7,658,166.88 2.64
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,019,396.66 2.07
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,791,189.98 2.00
J
金融业 180,570,815.96 62.22
K
房地产 业 4,604,753.96 1.59
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,530,704.00 0.53
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 1,507,450.12 0.52
合计 265,380,653.08 91.45
8.2.2 期末 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 2,223,200.00 0.77
C
制造业 4,127,469.40 1.42
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - - 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 6,350,669.40 2.19
8.3 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
8.3.1 指 数投 资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 334,608 24,998,563.68 8.61
2 600016 民生银 行 1,898,532 20,656,028.16 7.12
3 600036 招商银 行 1,152,598 19,121,600.82 6.59
4 600030 中信证 券 548,931 18,608,760.90 6.41
5 600837 海通证 券 565,517 13,606,339.02 4.69
6 601166 兴业银 行 784,400 12,942,600.00 4.46
7 600000 浦发银 行 765,379 12,008,796.51 4.14
8 601818 光大银 行 1,627,467 7,942,038.96 2.74
9 601668 中国建 筑 1,051,946 7,658,166.88 2.64
10 601328 交通银 行 1,088,464 7,401,555.20 2.55
8.3.2 积 极投 资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600259 广晟有 色 40,000 2,223,200.00 0.77
2 600420 现代制 药 69,940 1,462,445.40 0.50
3 000831 五矿稀 土 40,000 1,199,600.00 0.41
4 300034 钢研高 纳 34,950 752,124.00 0.26
5 002347 泰尔重 工 70,000 713,300.00 0.25
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 10,651,676.60 6.10
2 600518 康美药 业 8,067,830.54 4.62
3 601318 中国平 安 7,841,895.36 4.49
4 600420 现代制 药 7,786,793.10 4.46
5 600887 伊利股 份 7,356,368.34 4.21
6 601288 农业银 行 6,614,339.00 3.79
7 600210 紫江企 业 6,354,804.75 3.64
8 600000 浦发银 行 5,531,013.93 3.17
9 600036 招商银 行 5,519,966.00 3.16
10 601328 交通银 行 5,256,878.96 3.01
11 600409 三友化 工 4,968,186.82 2.85
12 600030 中信证 券 4,846,860.90 2.78
13 002540 亚太科 技 4,719,673.73 2.70
14 600519 贵州茅 台 4,700,157.80 2.69
15 600063 皖维高 新 4,637,440.50 2.66
16 601166 兴业银 行 4,592,560.29 2.63
17 000898 鞍钢股 份 4,259,634.00 2.44
18 600089 特变电 工 4,098,828.33 2.35
19 600837 海通证 券 3,913,748.00 2.24
20 601006 大秦铁 路 3,816,833.31 2.19
21 601088 中国神 华 3,808,459.00 2.18 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
22 002488 金固股 份 3,801,409.78 2.18
23 601818 光大银 行 3,730,662.00 2.14
24 600405 动力源 3,630,119.68 2.08
25 002594 比亚迪 3,556,794.06 2.04
26 601901 方正证 券 3,554,494.85 2.04
27 600999 招商证 券 3,513,544.68 2.01
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016
民生银 行 7,782,344.16 4.46
2 600210
紫江企 业 7,411,732.77 4.25
3 600036
招商银 行 7,295,681.36 4.18
4 601318
中国平 安 7,179,632.96 4.11
5 600063
皖维高 新 6,441,927.72 3.69
6 600420
现代制 药 6,396,319.71 3.66
7 002488
金固股 份 6,203,184.22 3.55
8 600999
招商证 券 5,993,981.91 3.43
9 002540
亚太科 技 5,549,179.10 3.18
10 600887
伊利股 份 5,505,269.68 3.15
11 600000
浦发银 行 5,180,259.23 2.97
12 600409
三友化 工 5,102,679.70 2.92
13 600104
上汽集 团 4,737,328.24 2.71
14 601166
兴业银 行 4,687,161.72 2.68
15 600405
动力源 4,628,470.92 2.65
16 000898
鞍钢股 份 4,510,594.89 2.58
17 600519
贵州茅 台 4,444,341.07 2.55
18 600383
金地集 团 4,064,635.79 2.33
19 601006
大秦铁 路 3,985,274.33 2.28
20 002475
立讯精 密 3,920,011.91 2.25
21 600518
康美药 业 3,901,451.51 2.23
22 600111
包钢稀 土 3,698,535.02 2.12
23 600742
一汽富 维 3,665,930.49 2.10
24 600837
海通证 券 3,597,953.28 2.06 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
25 601328
交通银 行 3,592,595.10 2.06
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 255,292,810.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 234,463,532.64
注： 本 报告 期内 买入 股票 成本总 额和 卖出 股票 收入 都是以 股票 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）
列示的 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报 告期 内 本 基 金投 资 的 前十 名 证券 的 发 行 主体 没 有 被监 管 部门 立 案 调 查或 在 本 报告 编 制日 前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 况。
8.12.2
报告期内 本基金 投资的 前十 名股票中 没有在 基金合 同规 定备选股 票库之 外的股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 45,650.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,981.91
5 应收申 购款 8,319,653.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,368,285.41
中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 30 页 共 34 页
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 报告 期末 本基 金指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
8.12.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 报告 期末 本基 金积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,046 27,421.13 631,752.02 0.23% 274,840,940.18 99.77%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
28,002.01 0.0102%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 31 页 共 34 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年3 月 25 日 ）基 金份 额总 额
552,041,566.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 270,044,282.38
本报告 期基 金总 申购 份额 264,008,838.59
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 258,580,428.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 275,472,692.20
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 朱冰 峰先 生督 察长 职务； 聘请 王莉 女士 担任 督察长 职务 。
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 江
苏公证 天业 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 变 更为 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 。
本报告 期内 已预 提审 计费 40,000.00 元， 截至 2014 年 12 月 31 日 暂未 支付 ， 目前该 会计 师事 务
所已为 本基 金提 供审 计服 务的连 续年 限 为1 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 1 103,726,461.23 21.18% 94,432.50 21.56% -
国联证券 1 70,570,071.19 14.41% 64,247.16 14.67% -
光大证券 1 40,902,834.95 8.35% 37,237.91 8.50% -
海通证券 2 40,621,333.24 8.29% 33,789.72 7.71% -
招商证券 1 30,586,939.77 6.25% 27,846.38 6.36% -
东方证券 1 27,283,970.28 5.57% 24,839.26 5.67% -
中信证券 3 24,082,546.80 4.92% 21,828.74 4.98% -
国信证券 1 20,627,815.32 4.21% 18,779.49 4.29% -
申银万国 1 20,467,898.77 4.18% 18,634.19 4.25% -
民生证券 1 20,115,663.12 4.11% 14,290.22 3.26% -
中金公司 1 20,102,289.63 4.10% 18,301.09 4.18% -
安信证券 2 16,867,848.97 3.44% 15,356.57 3.51% - 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 33 页 共 34 页
长江证券 1 14,132,201.08 2.89% 12,866.09 2.94% -
国泰君安 2 9,147,167.34 1.87% 8,327.59 1.90% -
瑞银证券 1 9,049,775.60 1.85% 8,238.92 1.88% -
兴业证券 1 8,617,265.38 1.76% 7,845.16 1.79% -
广发证券 1 6,594,817.22 1.35% 6,004.00 1.37% -
银河证券 1 3,597,213.74 0.73% 3,274.88 0.75% -
方正证券 1 1,607,254.20 0.33% 1,141.79 0.26% -
中信建投 1 748,059.99 0.15% 531.39 0.12% -
中银国际 1 306,915.00 0.06% 279.42 0.06% -
平安证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中建银投证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报监察 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注 2：本报告 期内租用 了 民生证券 、中 山证券的 上 海交易单元， 中信建投 证 券、中信证 券、方正
证券的 深圳 交易 单元 ；退 租了广 发证 券的 上海 交易 单元。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 中海上证 50 指数增 强 2014 年 年度报告摘要
第 34 页 共 34 页
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
中海基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
