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纯债B(150119)

中欧纯债:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 
 
 
 
 
 
中欧纯债 分级债券型证券投资基 金2014 年年度报告 摘要 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:中欧基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国邮政储蓄银行 股份有限公司 
 
送出日期 :2015 年03 月27日


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 §1


重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月 25日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告期自2014 年1月1日起至12月31日止。 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金简称 中欧纯债分级债券 场内简称 中欧纯债 基金主代码 166016 基金运作方式 契约型,本基金合同生效后3年内(含3年)为基金分 级运作期,纯债A 自基金合同生效日起每满半年开放 一次申购赎回,纯债B 封闭运作并在深圳证券交易所 上市交易。基金分级运作期届满,本基金不再分级运 作,并将按照本基金基金合同的约定转换为中欧纯债 债券型证券投资基金(LOF )。 基金合同生效日 2013年01月31日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 394,786,252.63 份


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 纯债A 纯债B 下属分级基金的交易代码 166017 150119 报告期末下属分级基金的份 额总额 94,178,728.89 份 300,607,523.74份 2.2 基金产品 说明 投资目标 在严格控制风险和合理保持流动性的基础上,力争为 投资者谋求稳健的投资收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用 风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取 信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差 策略、息差策略、债券选择策略等,在严格的风险控 制基础上,力求实现基金资产的稳定增值。 业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收 益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 下属分级基金的风险收益特 征 纯债A 将表现出低风险、 收益稳定的明显特征,其 预期收益和预期风险要低 于普通的债券型基金份 额。 纯债B 则表现出高风险 、 高收益的显著特征,其预 期收益和预期风险要高于 普通的债券型基金份额。 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有 限公司 信息披露负责 人 姓名 黎忆海 胡涛 联系电话 021-68609600 010-68858112 电子邮箱 liyihai@lcfunds.com hutao@psbcoa.com.cn 客户服务电话 021-68609700 、 95580


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 400-700-9700 传真 021-33830351 010-68858120 2.4 信息披露 方式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.lcfunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 §3


主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计 数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年01月31日 (基金 合同生效日)-2013 年 12月31日 本期已实现收益 38,101,947.35 45,172,940.00 本期利润 66,890,731.13 24,387,550.81 加权平均基金份额本期利润 0.1443 0.0291 本期基金份额净值增长率 14.54% 1.81% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.1688 0.0265 期末基金资产净值 459,960,746.70 687,225,794.55 期末基金份额净值 1.165 1.015 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2013 年1 月31 日, 上 期比较 期间 为2013 年1 月31 日至12 月31 日。 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期 末余额 ,不 是当 期发 生数) 。 4 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 2.28% 0.31% 1.66% 0.17% 0.62% 0.14% 过去六个月 5.90% 0.23% 2.37% 0.13% 3.53% 0.10% 过去一年 14.54% 0.18% 6.54% 0.11% 8.00% 0.07% 自基金合同生效日起 至今 16.61% 0.15% 2.11% 0.10% 14.50% 0.05% 注: 本 基金 投资 于固 定收 益类金 融工 具的 资产 占基 金资产 的比 例不 低于80% ; 在纯债A 的开 放日 及该 日前4 个工 作日 和分 级运 作 期终止 后, 本基 金所 持有 现 金和到 期日 不超 过一 年的 政府债 券不 低于 基金 资产净 值的5% 。 根据 本基 金的大 类资 产投 资标 的及 具体比 例范 围, 我们 选择 将本基 金主 要投 资持 有 的大类 资产 即债 券资 产的 市场表 现作 为基 金业 绩的 参照。 在债 券资 产表 现的 代表指 数选 择上 ,我 们 选择市 场上 广泛 采用 的中 债综合 全价 指数 。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 中欧纯债 分级债 券 份额 累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2013年01 月31 日-2014 年12月31 日) 中欧纯债分级债券 基金基准 2013-01-31 2013-05-16 2013-08-20 2013-12-02 2014-03-12 2014-06-19 2014-09-22 2014-12-31 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 注: 本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年1月31 日 , 建 仓 期为2013 年1月31 日至2013 年7月30 日 , 建 仓期 结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同规 定; 本报告 期内 ,本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 金基金 合同 规定 。 3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较 中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金 自基金合 同生效 以来 基 金 每年 净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率的 柱形对 比 图 中欧纯债分级债券 业绩基准 2013 年 2014 年 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 注:本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年1 月31 日,2013 年度数 据为2013 年1 月31 日至2013 年12 月31 日数 据。 3.3 其他指标 金额单位:人民币元 其他指标 报告期 末 纯债A 与纯债B 基金份 额配比 0.94 :3 期末纯债A 份额参考净值 1.018 期末纯债A 份额累计参考净值 1.081 期末纯债B 份额参考净 值 1.211 期末纯债B 份额累计参 考净值 1.211 纯债A 的预计年收益率 4.25% 3.4 过去三年 基金的利润分配情 况 本基金自2013年1月31日(基金合同生效日)至2014年12月31 日未进行利润分配。 §4


管理 人报告


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102 号文)批准 ,于2006年7月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京百骏 投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明、 刘建平、 周蔚文、 许欣和陆文俊, 注册资本为1.88亿元人民币。截至2014 年12月31日,本基金管理人共管理17只开放式基 金, 即中欧新趋势股票型证券投资基金 (LOF ) 、 中欧新蓝筹灵活配 置混合型证券投资 基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现股票型证券投资基金、 中欧中 小盘股票型证券投资基金 (LOF ) 、 中欧沪深300 指数增强型证券投 资基金 (LOF)、中 欧增强回报债券型证券投资基金(LOF )、中 欧新动力股票型证券投资基金(LOF )、 中欧鼎利分级债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、 中欧信用 增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧纯债分级债券型证券投资基金、 中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券 投资基金、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金和中欧睿达定期开放混合型发起式证 券投资基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 袁争光 本基金 基金经 理, 中欧 沪深300 指数增 强型证 券投资 基金 (LOF ) 基金经 理, 中欧 增强回 报债券 型证券 2013年01月 31日 - 8年 金融学专业硕士。历任上 海金信证券研究所有限责 任公司研究员,中原证券 股份有限公司证券研究所 研究员,光大保德信基金 管理有限公司研究员。 2009年10月加入中欧基金 管理有限公司至今,曾任 研究员、高级研究员、中 欧鼎利分级债券型证券投 资基金基金经理助理、中 欧信用增利分级债券型证 券投资基金基金经理助 理、中欧稳健收益债券型 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 投资基 金 (LOF ) 基金经 理, 中欧 鼎利分 级债券 型证券 投资基 金基金 经理 证券投资基金基金经理助 理、中欧货币市场基金基 金经理助理;现任中欧纯 债分级债券型证券投资基 金的基金经理、中欧沪深 300指数增强型证券投资 基金(LOF )基金经理 、 中欧增强回报债券型证券 投资基金(LOF )基金 经 理、中欧鼎利分级债券型 证券投资基金基金经理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。


2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明





本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中 欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋 求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度和控制方法 根据相关法律法规, 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的 不同 投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益。 在投资决策方面, 基金经理共享研究报 告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离; 在交 易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外, 中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控, 监察稽核部也会就投资交易行 为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公平交易 制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析, 并与基金经理进 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理已在其可控范围内尽力确保交 易公平, 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异常交易 行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2014 年国内经济总体疲弱, 工业增加值逐步下探, 全年累计增长8.3% , 比上年度下 降1.4个百分点。 三驾马车中, 固定资产投资和消费都呈现逐级下行的类似走势, 固定资 产投资全年累计增长15.7% , 比上年降低3.9个 百分点。 社会消费零售总额全年累计增长 11.95% , 比上年降低1.15个百分点。 出口全年企稳走高,1-5 月份出口同比负增长, 而后 逐步企稳走高, 这可能与上年度虚假贸易导致的基数有关。 出口金额全年累计增长6.1% , 总体比上年降低1.72 个百分点。价格指标来看,2014年12月份PPI 和CPI 分别为-3.32% 、 1.51% ,下行明显。面对疲弱的经济环境和三期叠加的复杂背景,货币政策适度调整。 人民银 行综合运用公开市场操作、 短期流动性调节工具、 常备借贷便利等多种货币政策 工具,保持流动性合理充裕,创设MLF 和PSL 等工具,引导金融机构向国家政策导向的 实体经济部门提供低成本资金。 两次实施定向降准, 改进合意贷款管理, 发挥差别准备 金动态调整机制的逆周期调节和信贷引导功能。并于11月份非对称下调存贷款基准利 率, 引导社会融资成本下行。 在此背景下, 债 券市场收益率下行明显, 以5年期AA 企业 债为例, 估值由年初的7.60, 大幅下降至年末 的6.15% , 大幅下降145 个BP 。 本基金立足 于纯债资产的投资,与2014年适时地增加了债券资产的配置,保持了较高的仓位。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为14.54% ,同期业绩比较基准增长率为6.54% , 基金投资收益高于同期业绩比较基准。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 预计2015年的宏观经济将延续疲弱的态势, 物价处于较低水平, 货币政策进一步着 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 眼于服务实体经济, 市场利率水平仍有进一步下降的要求。 但同时, 信用风险将进一步 上升,低评级的信用债券需谨慎回避。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 报告期内, 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公允、 合理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产 生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并 提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人,基金托管人复核无误后签章返回 给基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期 内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截至本报告期末, 根据本基金基金合同和相关 法律法规的规定,本基金无需实施利润分配。 4.8 报告期 内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明


本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 基金托管人依据 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 与 《中欧纯债分级 债券型证券投资基金托管协议》,自2013 年1月31日起托管中欧纯债分级债券型证券投 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 资基金(以下称本基金)的全部资产。 本报告期内, 本托管人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 基金合 同和托管协议的规定, 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务, 不存在损害本基金份额持 有人利益的行为。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内, 本托管人依据国家相关法律法规、 基金合同和托管协议的规定, 对基 金管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支 等方面进行了必要的监督、 复核和审查, 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益 的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会 计报告、 投资组合报告等内容, 认为其真实、 准确和完整, 不存在虚假记载、 误导性陈 述或者重大遗漏。 §6


审计 报告 本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 审 计, 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站 的年度报告正文查看审计报告全文。 §7


年度 财务报表 7.1 资产负债 表 会计主体:中欧纯债分级债券型证券投资基金 报告截止日:2014 年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31 日 资 产:


银行存款 854,872.78 2,317,290.57 结算备付金 6,103,233.73 1,270,091.04


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 存出保证金 17,916.79 36,683.91 交易性金融资产 693,996,930.00 734,389,644.52 其中:股票投资 - -








基金投资 - -








债券投资 693,996,930.00 734,389,644.52





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 2,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 26,002,811.17 29,356,720.72 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 726,975,764.47 769,370,430.76 负债和所 有者权益 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 266,100,000.00 81,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 233,982.65 350,986.59 应付托管费 77,994.22 116,995.54 应付销售服务费 28,445.35 113,693.83 应付交易费用 350.00 448.00 应交税费 192,640.00 192,640.00


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 应付利息 126,605.55 114,872.25 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 255,000.00 255,000.00 负债合计 267,015,017.77 82,144,636.21 所有者权 益:


实收基金 381,296,158.51 669,312,786.62 未分配利润 78,664,588.19 17,913,007.93 所有者权益合计 459,960,746.70 687,225,794.55 负债和所有者权益总计 726,975,764.47 769,370,430.76 注: 1 、 报 告截 止日2014 年12 月31 日 , 中 欧纯 债分 级基 金份额 净值1.165 元 , 中 欧 纯债A 类 份额 净值1.018 元, 中 欧纯 债B 类 份额 净值1.211 元; 基金 份额 总额394,786,252.63 份, 中欧 纯债A 类份额94,178,728.89 份,中 欧纯 债B 类 份额300,607,523.74 份。 2 、本 财务 报表 的比 较期 间 为2013 年1 月31 日( 基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日。 7.2 利润表 会计主体:中欧纯债分级债券型证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期2014年01月01日至 2014年12月31日 上年度可比期间2013 年 01月31日 (基金合同生效日) 至 2013年12月31 日 一、收入 83,167,650.13 37,240,871.25 1.利息收入 51,740,893.57 48,896,458.07 其中:存款利息收入 161,581.69 382,375.99








债券利息收入 51,332,346.94 46,136,748.07








资产支持证券利息收入 - -








买入返售金融资产收入 246,964.94 2,377,334.01








其他利息收入 - - 2.投资收益( 损失以“- ”填列) 2,637,972.78 9,129,802.37 其中:股票投资收益 - -


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要








基金投资收益 - -








债券投资收益 2,637,972.78 9,129,802.37








资产支持证券投资收益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 - -








股利收益 - - 3.公允价值变动收益 (损失以 “- ” 号填列) 28,788,783.78 -20,785,389.19 4.汇兑收益 (损失以 “- ” 号填列) - - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填列) - - 减:二、 费用 16,276,919.00 12,853,320.44 1.管理人报酬 3,032,823.71 4,748,868.30 2.托管费 1,010,941.30 1,582,956.12 3.销售服务费 587,061.77 1,742,773.94 4.交易费用 23,534.46 24,697.37 5.利息支出 11,252,657.76 4,322,624.71 其中:卖出回购金融资产支出 11,252,657.76 4,322,624.71 6.其他费用 369,900.00 431,400.00 三、利润 总额(亏损总额以“- ” 号填列) 66,890,731.13 24,387,550.81 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以“- ”号填 列) 66,890,731.13 24,387,550.81 7.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:中欧纯债分级债券型证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年01月01日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 669,312,786.62 17,913,007. 93 687,225,794.55 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) 66,890,731. 13 66,890,731.13 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -288,016,628.11 -6,139,150. 87 -294,155,778.98 其中:1.基金申购款 48,403,484.67 1,031,459.9 5 49,434,944.62








2.基金赎回款 -336,420,112.78 -7,170,610. 82 -343,590,723.60 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 381,296,158.51 78,664,588. 19 459,960,746.70 项 目 上年度可比期间2013年01月31日(基金合同生效日) 至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 976,522,201.53 - 976,522,201.53 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 24,387,550. 81 24,387,550.81 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -307,209,414.91 -6,474,542. 88 -313,683,957.79 其中:1.基金申购款 145,189,788.38 3,059,924.1 5 148,249,712.53








2.基金赎回款 -452,399,203.29 -9,534,467. 03 -461,933,670.32 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - -


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 669,312,786.62 17,913,007. 93 687,225,794.55 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 管志斌 ————————— 主管会计工作负责人 郭雅梅 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本 情况





中欧纯债分级债券型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2013] 第12号《关于核准中欧纯债分级债券型证 券投资基金募集的批复》 核准, 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》 和 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为 契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 976,316,937.93 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013) 第 60号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基 金合同》于2013年1月31日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为976,522,201.53 份基金份额,包含认购资金利息折合205,263.60 份,其中纯债A 的基金份额总额为 675,914,677.79 份,包含认购资金利息折合124,175.25份,纯债B 的基 金份额总额为 300,607,523.74 份, 包含认购资金利息折合81,088.35份。 本基金的基金管理人为中欧基金 管理有限公司,基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 根据 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧纯债分级债券型证券投资 基金招募说明书》 的有关规定, 本基金通过基金收益分配的安排, 将基金份额分成预期 收益与风险不同的两个级别,即纯债A 基金份额( 基金份额简称“纯债A ”) 和纯债B 基金 份额( 基金份额简称 “纯债B ”) 。 本基金合同 生效后3年内( 含3年) 为 基金分级运作期, 纯 债A 自基金合同生效日起每满半年开放一次申购赎回,纯债B 封闭运 作,基金管理人可 以根据有关规定,在符合基金上市 交易条件下,纯债B 将申请在深圳 证券交易所上市交 易。 基金分级运作期届满, 本基金不再分级运作, 并将按照本基金基金合同的约定转换 为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF) 。 纯债A 的每次开放日, 基金管理人将对纯债A 进 行基金份额折算, 纯债A 的基金份额参考净值调整为1.000元, 基金份额持有人持有的纯 债A 份额数按折算比例相应增减。本基金净资产优先分配予纯债A 的本金及约定应得收 益,剩余净资产分配予纯债B 。在基金分级运 作期内,纯债A 根据基金合同的规定获取 约定收益,约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1.25% 。


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 基金管理人 在基金资产净值计算的基础上,采用“虚拟清算”原则计算并公告纯债A 和 纯债B 的基金份额参考 净值。本基金分级运作期届满,本基金的两级基金份额将按约定 的收益的分配规则进行净值计算, 并以各自的份额净值为基准转换为中欧纯债债券型证 券投资基金(LOF) 的份 额,并办理基金的申购、赎回业务。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合 同》 的有关规定, 本基金投资于国内依法发行或上市的债券、 货币市场工具, 以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。本 基金不 直接从二级市场买入股票、 权证、 可转换债券等, 也不参与一级市场的新股、 可 转换债券申购或增发新股。 本基金投资组合中: 固定收益类金融工具的资产占基金资产 的比例不低于80% ; 在纯债A 的开放日及该日前4个工作日和分级运作期终止后, 本基金 所持有现金或到期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩 比较基准为:中债综合( 全价) 指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015年3月27日批准报出。 7.4.2 会计报表 的编制基础





本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则 ”) 、中国证监 会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证 券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中欧纯债分级债券型 证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明





本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明





本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5差错更正 的说明





无。 7.4.6 税项





根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税 若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法 规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 基金买卖债券的差 价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中 取得的收入, 包括买卖 债券的差价收入, 债券 的利息收入及其他 收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债 券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。 7.4.7 关联方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司( “中国邮政 储蓄银行”) 基金托管人、基金销售机构 国都证券有限责任公司( “国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 万盛基业投资有限责任公司( “万盛基业”) 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司( “北京百骏”) 基金管理人的股东 Unione di Banche Italiane S.c.p.a ( “意大利意联银行”) 基金管理人的股东 窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文俊 基金管理人的股东 中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司 基金管理人的控股子公司 注:1. 本 报告 期内 , 经中 欧基金 管理 有限 公司 股东 会及第 三届 董事 会2014 年 第一次 定期 会议 审议 通 过,由 国都 证券 和北 京百 骏分别 将其 持有 的各10% 的股权 转让 给股 东以 外的 自然人 窦玉 明先 生、 刘 建平先 生、 周蔚 文先 生、 许欣先 生和 陆文 俊先 生。 股权转 让后 公司 注册 资本 保持不 变, 仍为 人民 币 1.88亿 元, 中欧 基金 管理 有限公 司股 权结 构调 整为 :意大 利意 联银 行出 资人 民币65,800,000 元, 占注 册资本 的35% ; 国都 证券 出资人 民币37,600,000 元, 占注册 资本 的20% ; 北京 百骏出 资人 民币 37,600,000 元, 占注 册资 本 的20% ; 万 盛基 业出 资人 民币9,400,000 元, 占 注册 资本的5% ; 窦玉 明出 资 人民币9,212,000 元 , 占 注 册资本 的4.9% ; 刘 建平 出 资人民 币9,212,000 元 , 占 注册资 本的4.9% ; 周蔚 文出资 人民 币7,708,000 元 , 占注 册资 本的4.1% ;许 欣出资 人民 币7,708,000 元, 占注 册资 本的4.1% ; 陆文俊 出资 人民 币3,760,000 元, 占注 册资 本的2% 。上 述事项 的工 商变 更登 记手 续已办 理完 毕并 已报 中国证 券监 督管 理委 员会 备案, 并已 于2014 年4月25 日在指 定媒 介进 行了 信息 披露。 2. 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 7.4.8.1.1 股票交 易 无。 7.4.8.1.2 权证交 易 无。 7.4.8.1.3 债券交 易 无。 7.4.8.1.4 债券回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014 年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月31日至2013年12 月31 日 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 国都证券 354,001,000.00 2.53% 60,000,000.00 0.56% 7.4.8.1.5 应支付 关联方的佣金 无。 7.4.8.2 关联方 报酬 7.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年01月01 日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013 年01月31日至2013 年12 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 3,032,823.71 4,748,868.30 其中: 支付销售机构的 客户维护费 418,420.93 1,259,464.28


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 注: 支 付基 金管 理人 中 欧 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的 年费 率计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年01月01 日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013 年01月31日至2013 年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 1,010,941.30 1,582,956.12 注: 支 付基 金托 管人 中 国 邮政储 蓄银 行 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值0.20% 的年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。 7.4.8.2.3 销售服 务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2014年01月01日至2014 年12月31日 纯债A 纯债B 合计 中欧基金 190.50 - 190.50 中国邮政储蓄银行 541,506.18 - 541,506.18 国都证券 27.56 - 27.56 合计 541,724.24


541,724.24 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2013年01月31 日至2013年12月31日 纯债A 纯债B 合计 中欧基金 392.97


392.97 中国邮政储蓄银行 1,550,205.81 - 1,550,205.81 国都证券 19.89 - 19.89 合计 1,550,618.67


1,550,618.67 注: 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 纯债A 基 金资 产净 值0.35% 的 年 费率计 提, 逐日 累计 至 每月月 底, 按月 支付 给中 欧基金 管理 有限 公司 ,再 由中欧 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金 销 售机构 。其 计算 公式 为:


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 日销售 服务 费= 前一 日纯 债A 基金 资产 净值 ×0.35%/ 当年 天数 。 纯债B 不 收取 销售 服务 费。 7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 无。 7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 无。 7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期2014年01月01日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年01月31日至2013年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄 银行 854,872.78 65,305.22 2,317,290.57 291,170.07 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 无。 7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 无。 7.4.9 期末(2014年12 月31 日)本 基金持有的流通受限 证券 7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 无。 7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票 无。


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购 于本期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购 截至本报告期末2014 年12月31日止, 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额266,100,000.00 元, 于2015 年1月5日到期。 该类交易要求本基金转入质押库 的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项 (1)


公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次 金融工具公允价值 于2014 年12 月31 日 ,本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层次的余额 为566,825,430.00 元, 属于第二层次的余额为127,171,500.00 元,无 属于第三层次 的余 额(2013 年12 月31 日 : 第 一 层次的余额为152,661,850.00 元 , 属 于 第 二层次的余额为 491,669,800.00 元 ,属 于第三层次的余额 为90,057,994.52 元) 。 (ii) 公允价值所属 层次间的重大变动 对 于 证券 交易 所上 市的债 券 ,若 出现 交易 不活跃( 包括 涨跌 停时 的交易 不 活跃) 等 情况 , 本基金不会于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 及 交 易 不 活 跃 期 间 将 相 关 债 券 的 公 允 价 值 列入第一层 次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确 定相关债券公允价值应属第二层 次还是 第三层次。 (iii) 第三 层次公允价值 余额和本期变动金额 于 本 期 末 , 本 基 金 未 持 有 公 允 价 值 归 属 于 第 三 层 次 的 金 融 工 具(2013 年12 月31 日: 90,057,994.52 元) 。 本基金本期净转出第三层次的金额为90,057,994.52 元, 计入损益的 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 三 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 变 动 为 零 元 (2013年 度 : 净 转 入 第 三 层 次90,057,994.52 元 元,计入损益的第三层次金融工具公允价值变动 零元,涉及11 国君债) 。 上述第三层次资产变动如下: 交易性 金融 资产 ——债券 投资


2014 年 1 月 1 日


90,057,994.52 购买


- 出售


-94,204,508.54 转入第 三层次


- 转出第 三层次


- 当期利 得或 损失 总额


4,146,514.02 计入损 益的 利得 或损 失


4,146,514.02 2014 年 12 月 31 日


-


2014 年 12 月 31 日 仍 持有 的资产 计入 2014 年度 损益 的未实 现利得 或损 失的 变动 —— 公 允价 值变 动损 益


- 计入损益的利得或损失计入利润表中的投资收益项目。 交易性 金融 资产 ——债券 投资


2013 年 1 月 1 日


- 购买


- 出售


90,057,994.52 转入第 三层次


- 转出第 三层次


- 当期利 得或 损失 总额


- 计入损 益的 利得 或损 失


- 2013 年 12 月 31 日


90,057,994.52


2013 年 12 月 31 日 仍 持有 的资产 计入 2013 年度 损益 的未实 现利得 或损 失的 变动 —— 公 允价 值变 动损 益


- (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014 年12月31日, 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12月31 日:同) 。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与 中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资 组合报告 8.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 693,996,930.00 95.46 其中:债券 693,996,930.00 95.46








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,958,106.51 0.96 7 其他各项资产 26,020,727.96 3.58 8 合计 726,975,764.47 100.00 8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 本基金本报告期内未买入股票。


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 本基金本报告期内未卖出股票。 8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。 8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 693,996,930.00 150.88 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 693,996,930.00 150.88 8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 122724 12攀国投 500,000 53,950,000.00 11.73 2 122648 12宣国投 500,000 53,140,000.00 11.55 3 122682 12营口债 500,000 52,900,000.00 11.50 4 122702 12海安债 500,000 52,900,000.00 11.50 5 122678 12扬化工 500,000 52,500,000.00 11.41


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 8.11.1 本期国 债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本期国 债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.12 投资组合 报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 8.12.3 期末其 他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 17,916.79


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 26,002,811.17 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,020,727.96 8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分





本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §9


基金 份额持有人信息 9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 纯债A 3,552 26,514.28 - - 94,178,728. 89 100.00 % 纯债B 8 37,575,940. 47 300,080,000 .00 99.82% 527,523.74 0.18% 合计 3,560 110,895.01 300,080,000 76.01% 94,706,252. 23.99%


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 .00 63 9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 纯债A - - 纯债B 99,426.08 0.0331% 合计 99,426.08 0.0252% 9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 纯债A 0 纯债B 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放 式基金 纯债A 0 纯债B 0 合计 0 §10 开放式 基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2013 年01月31日) 基金份额总额 纯债A 纯债B 675,914,677.79 300,607,523.74 本报告期期初基金份额总额 376,424,928.23 300,607,523.74 本报告期基金总申购份额 49,434,944.62 - 减:本报告期基金总赎回份额 343,590,723.60 - 本报告期基金拆分变动份额 11,909,579.64 - 本报告期期末基金份额总额 94,178,728.89 300,607,523.74 §11 重大事 件揭示 11.1 基金份额 持有人大会决议





报告期内无基金份额持有人大会决议。


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内, 基金管理人于2014年2月20 日发布公告, 许欣先生自2014年2月12日起担任 中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相 关手续并向中国证监会和上海证监局报告。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资 策略的改变





报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况





本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提 供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事 务所审计费用为75,000.00元人民币。 11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况





报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处 罚。 11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况 11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额 的 比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商证券 1 - - - -


国都证券 1 - - - -


申银万国 1 - - - - 中信证券 1 - - - -


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 安信证券 1 - - - -


国泰君安 1 - - - - 民生证券 1 - - - -


长城证券 1 - - - - 宏源证券 1 - - - - 东方证券 1 - - - - 方正证券 1 - - - - 中金公司 1 - - - -


注:1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 , 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能 力的基 础上 ,选 择基 金专 用交易 席位 ,并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 2 、 本报 告期 内新 增长 城证 券 、 宏源 证券 、 东方 证券 上海交 易单元; 方 正证 券 、 中 金公 司深圳 交易 单 元。 11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 招商证券 171,964, 648.49 100% 13,662,2 00,000 97.47% - - 国都证券 - - 354,001, 000 2.53% - - 申银万国 - - - - - 中信证券 - - - - - 安信证券 - - - - - 国泰君安 - - - - - 民生证券 - - - - -


长城证券 - - - - - 宏源证券 - - - - -


东方证券 - - - - - 方正证券 - - - - - 中金公司 - - - - -


中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 中欧基金 管理有限公司 二〇一五 年三月二十七日