中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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中欧稳健 收益债券型证券投资基 金2014 年年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年03 月27日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2014 年1月1日起至12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧稳健收益债券
基金主代码 166003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年04月24日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 48,217,194.09 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧稳健收益债券A 中欧稳健收益债券C
下属分级基金场内简称 中欧稳A 中欧稳B
下属分级基金的交易代码 166003 166004
报告期末下属分级基金的份
额总额
17,882,499.85 份 30,334,694.24份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金根据宏观经济的运行状况和金融市场的运行趋
势， 通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券精选，
动态优化债券组合，力争实现基金资产的长期稳定增
长。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势， 结合严谨、
规范化的基本面研究和积极主动的投资风格，自上而
下地进行债券类属配置、债券组合久期配置和期限结
构配置；同时，综合考量企业债、公司债、短期融资
券的信用评级、流动性、供求关系、收益率水平等因
素，自下而上地精选个券。本基金也将通过运用久期
偏离、息差套利、新股认购等动态增强收益策略提高
投资组合收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征
本基金属于债券型基金，属证券投资基金中的中低风
险收益品种，其长期平均风险和收益预期低于股票型
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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基金、混合型基金，但高于货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 田青
联系电话 021-68609600 010-67595096
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-68609700 、
400-700-9700
010-67595096
传真 021-33830351 010-66275853
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.lcfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
中欧稳健收益债券A
2014年 2013 年 2012年
本期已实现收益 3,878,570.09 2,948,452.77 2,248,891.46
本期利润 4,679,229.66 1,693,392.92 4,617,700.55
加权平均基金份额本期利润 0.0947 0.0243 0.0712
本期基金份额净值增长率 8.25% 1.87% 6.90%
3.1.2 期末数据 和指标 2014 年末 2013 年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.1150 0.0566 0.0406
期末基金资产净值 20,095,152.54 60,769,708.87 73,612,740.57
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期末基金份额净值 1.1237 1.0728 1.0728
3.1.4 期间数据 和指标
中欧稳健收益债券C
2014年 2013 年 2012年
本期已实现收益 4,509,618.61 3,715,881.58 2,855,173.65
本期利润 5,893,967.66 1,911,885.30 8,231,984.26
加权平均基金份额本期利润 0.0882 0.0216 0.0599
本期基金份额净值增长率 7.83% 1.39% 6.46%
3.1.5 期末数据 和指标 2014 年末 2013 年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.1053 0.0469 0.0362
期末基金资产净值 33,804,761.69 473,306,904.19 92,030,363.89
期末基金份额净值 1.1144 1.0632 1.0684
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧稳健收益债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.04% 0.22% 3.62% 0.17% -3.58% 0.05%
过去六个月 2.42% 0.16% 5.33% 0.21% -2.91% -0.05%
过去一年 8.25% 0.14% 9.41% 0.16% -1.16% -0.02%
过去三年 17.88% 0.11% 15.84% 0.10% 2.04% 0.01%
过去五年 26.43% 0.15% 22.64% 0.09% 3.79% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2009年04月24
32.13% 0.15% 23.13% 0.08% 9.00% 0.07%
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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日-2014 年12月31 日）
阶段
( 中欧稳健收益债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.09% 0.22% 3.62% 0.17% -3.71% 0.05%
过去六个月 2.16% 0.16% 5.33% 0.21% -3.17% -0.05%
过去一年 7.83% 0.14% 9.41% 0.16% -1.58% -0.02%
过去三年 16.38% 0.11% 15.84% 0.10% 0.54% 0.01%
过去五年 23.73% 0.15% 22.64% 0.09% 1.09% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2009年04月24
日-2014 年12月31 日）
28.90% 0.15% 23.13% 0.08% 5.77% 0.07%
注：本 基金 大类 资产 的投 资比例 为： 固定 收益 类资 产（包 括国 债、 金融 债、 央行票 据、 企业 债、 公
司债、 短期 融资 券， 可转 换债券 （含 可分 离债 ）、 资产支 持证 券和 货币 市场 工具等 ）占 基金 资产 的
比例不 低于80% ， 股票 、 权 证等非 固定 收益 类资 产占 基金资 产的 比例 不高 于20% ， 其中 权证 资产 比例
占基金 净值 的比 例不 高于3% ， 基 金保 留的 现金 以及 投 资于剩 余期 限在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合
计不低 于基 金资 产净 值的5% 。 根 据本 基金 的大 类资 产投资 标的 及具 体比 例范 围， 我们选 择将 本基 金
主要投 资持 有的 大类 资产 即债券 资产 的市 场表 现作 为基金 业绩 的参 照。 在债 券资产 表现 的代 表指 数
选择上 ，我 们选 择市 场上 广泛采 用的 中信 标普 全债 指数。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧稳健 收益债 券A
份额 累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2009年04 月24 日-2014 年12月31 日）
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中欧稳健收益债券A 基金基准
2009-04-24 2010-02-10 2010-12-09 2011-09-28 2012-07-24 2013-05-20 2014-03-13 2014-12-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
中欧稳健 收益债 券C
份额 累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2009年04 月24 日-2014 年12月31 日）
中欧稳健收益债券C 基金基准
2009-04-24 2010-02-10 2010-12-09 2011-09-28 2012-07-24 2013-05-20 2014-03-13 2014-12-31
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2009 年4 月24 日， 建仓 期为2009 年4 月24 日至2009 年10 月23日 ，建 仓期 结束
时各项 资产 配置 比例 符合 本基金 基金 合同 规定 ；本 报告期 内， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧稳健 收益债 券A
每年基金 净值增 长率与 同 期业绩比 较基准 收益率 的 对比图
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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中欧稳健收益债券A 基准
2010年 2011 年 2012年 2013年 2014年
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2010 年
2011 年
2012年
2013年
2014年
中欧稳健 收益债 券C
每年基金 净值增 长率与 同 期业绩比 较基准 收益率 的 对比图
中欧稳健收益债券C 基准
2010年 2011 年 2012年 2013年 2014年
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2010 年
2011 年
2012年
2013年
2014年
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
( 中欧稳
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
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健收益
债券A)
2014 年 0.350
1,572,890.9
6
191,810.10 1,764,701.06
2013 年 0.200
1,170,342.5
4
165,533.29 1,335,875.83
2012 年 0.139 898,666.65 202,773.63 1,101,440.28
合计 0.689
3,641,900.1
5
560,117.02 4,202,017.17
年度
( 中欧稳
健收益
债券C)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.300
1,179,925.8
7
227,843.52 1,407,769.39
2013 年 0.200
1,894,386.2
6
225,960.47 2,120,346.73
2012 年 0.040 839,864.71 88,890.22 928,754.93
合计 0.540
3,914,176.8
4
542,694.21 4,456,871.05
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7月19
日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京百骏
投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明、 刘建平、 周蔚文、 许欣和陆文俊，
注册资本为1.88亿元人民币。截至2014 年12月31日，本基金管理人共管理17只开放式基
金， 即中欧新趋势股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新蓝筹灵活配 置混合型证券投资
基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现股票型证券投资基金、 中欧中
小盘股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧沪深300 指数增强型证券投资基金 （LOF）、中
欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）、中 欧新动力股票型证券投资基金（LOF ）、
中欧鼎利分级债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、 中欧信用
增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧纯债分级债券型证券投资基金、
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中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金和中欧睿达定期开放混合型发起式证
券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜
本基金
基金经
理， 中欧
货币市
场基金
基金经
理， 中欧
睿达定
期开放
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
信用增
利分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
纯债添
利分级
债券型
证券投
资基金
2014年12月
09日
- 5年
应用经济学专业博士。历
任长江养老保险股份有限
公司投资助理、上海烟草
（年金计划）平衡配置组
合投资经理，上海海通证
券资产管理有限公司海通
季季红、海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理，现任中欧货币市
场基金基金经理、中欧睿
达定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理、
中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理、中欧
信用增利分级债券型证券
投资基金基金经理、中欧
纯债添利分级债券型证券
投资基金基金经理。
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基金经
理
腊博
本基金
基金经
理
2013年08月
29日
2014 年12月
09日
10年
金融学硕士。历任新西兰
ANYING 国际金融有限 公
司首席货币策略师、总经
理助理，新西兰
FORSIGHT金融研究有 限
公司货币和股票策略分析
师，长城证券宏观策略研
究员。 2010年8月加入 中欧
基金管理有限公司。
姚文辉
本基金
基金经
理
2012年06月
13日
2014 年01月
17日
7年
应用经济学专业硕士。历
任金元证券股份有限公司
固定收益总部债券投资经
理。 2011年8月加入中欧基
金管理有限公司。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中
欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋
求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、
未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的 不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人 管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年，债券市场迎来了一轮不小的牛市，在实体经济下滑、通胀下行和货币政
策放松的背景下， 收益率大幅下行。 我们的账户大部分时间保持了相对较高的杠杆， 以
城投债为主， 获取了较高的绝对收益水平。 进入四季度， 随着经济、 金融、 产业等各方
面政策出现的较大转变， 股票、 债券等子市场相继出现了一定程度的转折。 尤其在12月
中证登取消部分城投债质押功能和城投平台债券是否纳入地方预算的系列事件影响下，
以城投债为主的信用债受到了较大冲击， 市场情绪变得更加理性。 我们基于对债券市场
结构的长远判断， 做出了信用债投资 “去城投化” 的重大转变， 逐步减持 长久期、 低评
级城投品种， 增持行业前景改善， 基本面较好的公司债， 适度降低组合杠杆， 提升组合
融资能力。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，中欧稳健收益A 类份额净值增长率为8.25% ，C 类份额净值增长率为
7.83% ，同期业绩比较基准增长率为9.41% ，基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2015年， 实体经济继续下行， 通胀将在低位徘徊， 稳增长仍是经济政策的主题。
货币政策宽松的基调不变， 但宽松幅度和时点较难把握， 目前的债券收益率曲线在一定
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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程度上已经反映了宽松的货币政策。 我们将以获取绝对回报为目标， 投资重点仍在信用
领域，2015年， 信用债这一领域与以往的重大变化有两个方面： 一是城投债相对于产业
债的投资价值趋势性下降， 无论从收益率水平、 发行主体资质、 融资能力、 流动性等方
面都失去了原有的优势。 二是以资产证券化、 券商次级债为代表的创新型信用品种小荷
已露尖尖角， 将是未来信用投资的重要组成部分。 因此， 在投资上， 我 们将结合对基本
面、资金面和估值水平的基本判断，重点展开产业债（公司债、产业类中票、短融）、
资产证券化、 次级债的投资。 相对看好公用事业、 医疗、 环保、 高端 制造业、 农业等行
业主体发行的债券。 资产证券化方面， 看好基础资产为公共基础设施收费 （如高速公路、
桥梁、隧道、地铁、公交、水电气热收费等）的项目，在细分子行业中寻找超额收益。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关约定，本基金于2014年1月27日向本基金份额持有人进
行利润分配，A 类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.350 元，C 类份额持有人按每
10份基金份额派发红利0.300元。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 中 欧稳健收益债券A 实施利润分配的金额为1,764,701.06元； 中欧稳健收
益债券C 实施利润分配的金额为1,407,769.39 元。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报 告
本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年12月31日
上年度末
2013 年12月31日
资 产：
银行存款 498,997.66 230,694,032.93
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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结算备付金 2,815,136.84 927,298.56
存出保证金 13,179.04 8,172.97
交易性金融资产 33,138,577.00 111,427,087.01
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 33,138,577.00 111,427,087.01
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 21,000,000.00 223,000,000.00
应收证券清算款 5,141.40 －
应收利息 948,298.65 2,205,958.06
应收股利 － －
应收申购款 87,959.21 190,349,390.94
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 58,507,289.80 758,611,940.47
负债和所 有者权益
本期末
2014 年12月31日
上年度末
2013 年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 4,000,000.00 －
应付证券清算款 － 218,782,250.59
应付赎回款 252,238.37 1,671,651.93
应付管理人报酬 39,264.66 63,065.71
应付托管费 13,088.22 21,021.89
应付销售服务费 15,441.43 21,657.23
应付交易费用 1,390.00 7,422.86
应交税费 44,990.00 3,757,253.82
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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应付利息 952.38 －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 240,010.51 211,003.38
负债合计 4,607,375.57 224,535,327.41
所有者权 益：
实收基金 48,217,194.09 501,804,883.07
未分配利润 5,682,720.14 32,271,729.99
所有者权益合计 53,899,914.23 534,076,613.06
负债和所有者权益总计 58,507,289.80 758,611,940.47
注： 报 告截 止日2014 年12 月31日 ， 本 基金 份额 净值1.1179 元， 基 金份 额总 额48,217,194.09 份。A类基
金份额 净值1.1237 元 ，基 金份额 总额17,882,499.85 份；C 类 基金 份额 净值1.1144 元， 基金 份额 总额
30,334,694.24份。
7.2 利润表
会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日至
2014 年12月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至
2013 年12月31日
一、收入 12,378,192.78 6,674,748.58
1.利息收入 6,800,986.17 8,747,302.91
其中：存款利息收入 94,750.04 79,667.64
债券利息收入 5,626,643.45 8,372,064.49
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
1,079,592.68 295,570.78
其他利息收入 － －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列） 3,357,031.76 940,706.75
其中：股票投资收益 － 55,939.18
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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基金投资收益 － －
债券投资收益 3,357,031.76 884,767.57
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
2,185,008.62 -3,059,056.13
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
35,166.23 45,795.05
减：二、 费用 1,804,995.46 3,069,470.36
1．管理人报酬 765,162.08 1,032,348.74
2．托管费 255,054.08 344,116.28
3．销售服务费 293,840.94 383,261.77
4．交易费用 8,546.95 37,388.40
5．利息支出 122,530.68 901,293.02
其中： 卖出回购金融资产支出 122,530.68 901,293.02
6．其他费用 359,860.73 371,062.15
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
10,573,197.32 3,605,278.22
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
10,573,197.32 3,605,278.22
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目 本期
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
501,804,883.07
32,271,729.
99
534,076,613.06
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
10,573,197.
32
10,573,197.32
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-453,587,688.98
-33,989,736
.72
-487,577,425.70
其中：1.基金申购款 315,947,134.31
28,102,530.
03
344,049,664.34
2.基金赎回款 -769,534,823.29
-62,092,266
.75
-831,627,090.04
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-3,172,470.
45
-3,172,470.45
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
48,217,194.09
5,682,720.1
4
53,899,914.23
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
154,756,088.77
10,887,015.
69
165,643,104.46
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
3,605,278.2
2
3,605,278.22
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
347,048,794.30
21,235,658.
64
368,284,452.94
其中：1.基金申购款 729,427,529.19
51,982,939.
21
781,410,468.40
2.基金赎回款 -382,378,734.89
-30,747,280
.57
-413,126,015.46
四、 本期向基金份额持有人分 － -3,456,222. -3,456,222.56
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 19 页 共 34 页
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
56
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
501,804,883.07
32,271,729.
99
534,076,613.06
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
管志斌
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中欧稳健收益债券型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009] 第208号《关于核准中 欧稳健收益债券型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,151,799,709.57 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普 华永道中天验字(2009)
第078 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧稳健收益债券型证券投资基
金基金合同》于2009 年4月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,152,411,566.06 份基金份额，其中认购资金利息折合611,856.49 份基金份额。本基金的
基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧稳健收益债券型证券投资
基金招募说明书》 ， 本基金自募集期起根据基金手续费收取方式的不同， 将基金份额分
为不同的类别。 在投资者申( 认) 购、 赎回时收 取申( 认) 购、 赎回费用 的， 称为A 类； 不收
取申( 认) 购、赎回费用 ，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C 类。本基
金A 类、C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，各类别基金份额分别计算基金
份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份
额总数。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但各类别基金份额之间不能相互
转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行
上市的债券、 股票、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 基
金的投资组合比例为：固定收益类资产( 包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 20 页 共 34 页
债、 短期融资券， 可转 换债券( 含可分离债) 、 资产支持证券和货币市场工具等) 占基金资
产的比例不低于80% ，股票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于20% ，
其中权证资产占基金资产净值的比例不高于3% 。基金保留的现金以及投资于剩余期限
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。其中股票仅指新股，包
括IPO 和增发新股；权 证指认购分离交易可转债所获得的权证。本基金的业绩比较基准
为：中信标普全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015年3月27日批准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 中欧稳健收益债券型
证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5差错更正 的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计 入应纳 税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入应纳税所
得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
国都证券有限责任公司( “国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司( “万盛基
业”)
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司( “北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.c.p.a
( “意大利意联银行”) 基金管理人的股东
窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文
俊
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司 基金管理人的控股子公司
注：1. 本 报告 期内 ，经 中 欧基金 管理 有限 股东 会及 第三届 董事 会2014 年 第一 次定期 会议 审议 通过 ，
由国都 证券 和北 京百 骏分 别将其 持有 的各10% 的股 权转让 给股 东以 外的 自然 人窦玉 明先 生、 刘建 平
先生、 周蔚 文先 生、 许欣 先生和 陆文 俊先 生。 股权 转让后 公司 注册 资本 保持 不变， 仍为 人民 币1.88
亿元 ， 中 欧基 金管 理有 限 公司股 权结 构调 整为 ： 意 大利意 联银 行出 资人 民币65,800,000 元, 占 注册 资
本的35% ； 国 都证 券出 资人 民币37,600,000 元, 占注 册 资本的20% ； 北京 百骏 出资 人民币37,600,000 元,
占注册 资本 的20% ； 万 盛基 业出 资 人民 币9,400,000 元, 占注 册资 本的5% ； 窦 玉明 出资人 民币9,212,000
元 , 占注 册资 本的4.9% ； 刘建平 出资 人民 币9,212,000 元 , 占注 册资 本的4.9% ；周蔚 文出 资人 民币
7,708,000 元 , 占注 册资 本 的4.1% ；许 欣出 资人 民币7,708,000 元, 占 注册 资本 的4.1% ； 陆文 俊出 资人
民币3,760,000 元, 占 注册 资本的2% 。 上述 事项 的工 商变更 登记 手续 已办 理完 毕并已 报中 国证 券监 督
管理委 员会 备案 ，并 已于2014 年4 月25 日在 指定 媒介 进行了 信息 披露 。
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日至2014 年12月31
日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12 月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国都证券
－ 7,747,112.26 60.25%
7.4.8.1.2 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年01月01日至2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 － － － －
关联方名称
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 6,955.73 59.92%
－
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.1.3 债券交 易
金额单位：人民币元
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关联方名称
本期
2014年01月01日至2014 年12月31
日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12 月31
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 78,384,676.46 12.45% 19,919,168.62 8.57%
7.4.8.1.4 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日至2014 年12月31
日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12 月31
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 7,000,000.00 0.16% 9,425,000.00 0.53%
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
765,162.08 1,032,348.74
其中： 支付销售机构的
客户维护费
90,829.89 150,022.88
注： 支 付基 金管 理人 中 欧 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托 管费
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 34 页
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01 日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013 年01月01日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
255,054.08 344,116.28
注： 支 付基 金托 管人 中 国 建设银 行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.20% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01月01日至2014 年12月31日
中欧稳健收益债券
A
中欧稳健收益债券
C
合计
中国建设银行 － 62,873.73 62,873.73
中欧基金 － 134,967.72 134,967.72
国都证券 － 2,136.09 2,136.09
合计 － 199,977.54 199,977.54
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013年01月01 日至2013年12月31日
中欧稳健收益债券
A
中欧稳健收益债券
C
合计
中国建设银行 － 58,256.55 58,256.55
中欧基金 － 148,449.97 148,449.97
国都证券 － 1,551.41 1,551.41
合计 － 208,257.93 208,257.93
注： 支付 基金 销售 机构 的 销售服 务费 按前 一日C 类基 金资产 净值0.40% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 中 欧 基金管 理有 限公 司 ，再 由 中欧 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金
销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类 基金资 产净 值 X 0.40%/ 当年天 数。
本基金A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 34 页
单位：人民币元
本期
2014年01月01 日至2014年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国建设银行 － － － － － －
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国建设银行 －
9,983,74
1.85
－ － － －
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位： 份
项目
本期
2014年01 月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013 年
12月31日
中欧稳健收
益债券A
中欧稳健收
益债券C
中欧稳健收
益债券A
中欧稳健收
益债券C
期初持有的基金份额 － 366,703.34 － －
期间申购/ 买入总份额 － － － 366,703.34
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － － － －
期末持有的基金份额 － 366,703.34 － 366,703.34
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 0.76% － 0.07%
注： 报 告期 内,基 金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司在 上年度 可比 期间 申购 未使 用风险 准备 金投 资本 基
金的交 易委 托国 都证 券办 理，适 用申 购费 率为0.00% 。
报告期 内, 基金 管理 人未 使 用风险 准备 金投 资本 基金 。
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 26 页 共 34 页
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日至2014 年12月31
日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 498,997.66 54,716.16 230,694,032.93 57,355.91
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2014年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购 交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本期末2014 年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额4,000,000.00 元， 于2015 年1月8日到期。 该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
第 27 页 共 34 页
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为18,041,077.00元，属于第二层次的余额为15,097,500.00元，无属
于第三层次的余额(2013 年12月31日： 第一层次的余额为23,209,087.01 元， 属于第二层次
的余额为88,218,000.00 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次
未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2014 年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12 月31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价 值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 33,138,577.00 56.64
其中：债券 33,138,577.00 56.64
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 21,000,000.00 35.89
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 3,314,134.50 5.66
7 其他各项资产 1,054,578.30 1.80
8 合计 58,507,289.80 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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值比例（％）
1 国家债券 2,416,800.00 4.48
2 央行票据 － －
3 金融债券 9,963,000.00 18.48
其中：政策性金融债 9,963,000.00 18.48
4 企业债券 20,758,777.00 38.51
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 33,138,577.00 61.48
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 120229 12国开29 100,000 9,963,000.00 18.48
2 1480356 14滇投债 50,000 5,134,500.00 9.53
3 124811 14滇投债 24,900 2,551,005.00 4.73
4 019407 14国债07 24,000 2,416,800.00 4.48
5 122501 12寿财资 22,000 2,244,000.00 4.16
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,179.04
2 应收证券清算款 5,141.40
3 应收股利 －
4 应收利息 948,298.65
5 应收申购款 87,959.21
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,054,578.30
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末 未持有股票。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧稳
健收益
债券A
1933 9,251.16 63,827.61 0.36%
17,818,672.
24
99.64%
中欧稳
健收益
债券C
2008 15,106.92 987,766.24 3.26%
29,346,928.
00
96.74%
合计 3,941 12,234.76
1,051,593.8
5
2.18%
47,165,600.
24
97.82%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中欧稳健收
益债券A
－ －
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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中欧稳健收
益债券C
－ －
合计 － －
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧稳健收
益债券A
0
中欧稳健收
益债券C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧稳健收
益债券A
0
中欧稳健收
益债券C
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 中欧稳健收益债券A 中欧稳健收益债券C
基金合同生效日(2009 年04月24日)
基金份额总额
270,793,844.22 1,881,617,721.84
本报告期期初基金份额总额 56,645,464.65 445,159,418.42
本报告期基金总申购份额 110,432,737.50 205,514,396.81
减：本报告期基金总赎回份额 149,195,702.30 620,339,120.99
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 17,882,499.85 30,334,694.24
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2014年1月18 日发布公告， 姚文辉先生自2014年1月17 日起不
再担任本基金基金经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并
向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内， 基金管理人于2014年2月20 日发布公告， 许欣先生自2014年2月12日起担任
中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金 业协会办理相
关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内，基金管理人于2014年12月10日发布公告，腊博先生自2014年12月9日起不
再担任本基金基金经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并
向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人2014 年2月7日发布任免通知， 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经
理助理职务。 本基金托管人2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资
托管业务部总经理。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提
供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事
务所审计费用为60,000.00 元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
中欧稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要
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数量
成交金额
占 当期股票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
平安证券 1 － － － －
国都证券 1 － － － －
东兴证券 1
－
－ － －
安信证券 1
－
－ － －
中邮证券 1
－
－ － －
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购成交总额 的
比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的比
例
平安证券
551,441,11
1.90
87.55%
4,294,300,
000.00
99.84% － －
国都证券
78,384,676
.46
12.45%
7,000,000.
00
0.16% － －
东兴证券 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
中邮证券 － － － － － －
中欧基金 管理有限公司
二〇一五 年三月二十七日
