中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
中欧成长 优选回报灵活配置混合 型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要
2014 年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年3 月27 日
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2014 年1月1日起至12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧成长优选混合
场内简称 中欧优选
基金主代码 166020
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2013年8月21日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,285,158,993.53 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，投资于成长
型上市公司股票及固定收益类资产，注重风险与收益
的平衡，力争实现基金资产长期增值。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 田青
联系电话 021-68609600 010-67595096
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 010-67595096
传真 021-33830351 010-66275853
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2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.lcfunds.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2014 年
2013年8月21日（基金
合同生效日）-2013 年
12月31日
本期已实现收益 125,810,077.13 3,434,940.74
本期利润 169,680,460.84 18,020,041.52
加权平均基金份额本期利润 0.1265 0.0258
本期基金份额净值增长率 11.97% 3.00%
3.1.2 期末数据 和指标 2014年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0755 0.0048
期末基金资产净值 1,417,455,824.99 521,047,361.55
期末基金份额净值 1.103 1.030
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 2.06% 0.20% 1.00% 0.01% 1.06% 0.19%
过去六个月 6.10% 0.19% 2.04% 0.01% 4.06% 0.18%
过去一年 11.97% 0.30% 4.16% 0.01% 7.81% 0.29%
自基金合同生效日起
至今（2013年08月21
日-2014 年12月31 日）
15.33% 0.35% 5.77% 0.01% 9.56% 0.34%
注：本 基金 的投 资范 围为 具有良 好流 动性 的金 融工 具，包 括国 内依 法发 行上 市的股 票、 权证 、股 指
期货、 可转 换债 券、 银行 存款和 债券 等固 定收 益类 资产， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资
的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。股 票投资 占基 金资 产的 比例 为0%-95% ，权 证投 资
占基金 资产 净值 的比 例为0%-3% ，现金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的
5% ，本 基金 持有 的单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过基 金资 产净 值的10% 。本 基金 的业 绩比
较基准 为金 融机 构人 民币 三年期 定期 存款 基准 利率 （税后 ）， 本基 金积 极投 资于股 票等 风险 资产 ，
在长期 有机 会获 得相 对于 无风险 利率 的风 险溢 价， 力争基 金累 计净 值的 长期 的收益 率超 越同 期业 绩
比较基 准。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧成长 优选回 报灵活 配 置混合型 发起式 证券投 资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年8 月21日-2014年12 月31日）
中欧成长优选混合 基金基准
2013-08-21 2013-11-05 2014-01-10 2014-03-26 2014-06-05 2014-08-12 2014-10-24 2014-12-31
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
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注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2013 年8月21 日 ， 建仓 期为2013 年8月21 日至2014 年2月20 日 ， 建仓 期结
束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同规 定； 本报告 期内 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧成长 优选回 报灵活 配 置混合型 发起式 证券投 资 基金
自基金合 同生效 以来净 值 增长率与 业绩比 较基准 收 益率的柱 形对比 图
中欧成长优选混合 基金基准
2013年 2014年
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本基 金合 同生 效日 为2013 年8 月21 日。 2013 年 度 数据为2013 年8 月21 日至2013 年12 月31 日的 数据 。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.500 63,018,285.06 1,334,173.00 64,352,458.06
合计 0.500 63,018,285.06 1,334,173.00 64,352,458.06
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006 年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京
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百骏投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明、 刘建平、 周蔚文、 许欣和陆
文俊，注册资本为1.88亿元人民币。截至2014年12月31日，本基金管理人共管理17只开
放式基金， 即中欧新趋势股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新蓝筹 灵活配置混合型证
券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、
中欧中小盘股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧沪深300指数增强型证券投资基金 （LOF）、
中欧增强回报债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新动力股票型证券投资基金 （LOF）、
中欧鼎利分级债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、 中欧信用
增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧纯债分级债券型证券投资基金、
中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券
投资基 金、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金和中欧睿达定期开放混合型发起式证
券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苟开红
本基金
基金经
理， 中欧
价值发
现股票
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧新动
力股票
型证券
投资基
金
（LOF ）
基金经
理， 中欧
价值智
2013年8月
21日
－ 9年
博士，特许金融分析师
（CFA ），中国注册会 计
师协会非执业会员，持有
中国非执业律师资格。历
任深圳华为技术有限公司
市场财经部高级业务经
理、上海荣正投资咨询有
限公司总经理助理、上海
亚商企业咨询有限公司投
资银行部业务经理、华泰
资产管理公司高级投资经
理、 研究部副总经理。 2009
年7月加入中欧基金管理
有限公司，任中欧价值发
现股票型证券投资基金基
金经理、中欧新动力股票
型证券投资基金（LOF ）
基金经理、中欧价值智选
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选回报
混合型
证券投
资基金
基金经
理， ， 中
欧睿达
定期开
放混合
型发起
式证券
投资基
金基金
经理， 事
业部负
责人
回报混合型证券投资基金
基金经理、中欧成长优选
回报灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经
理、中欧睿达定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理、 事业部负责人。
张屹峰
本基金
基金经
理助理、
中欧价
值智选
回报混
合型证
券投资
基金基
金经理
助理
2014年4月
29日
－ 1年
教育技术学专业硕士。
2013年3月加入中欧基金
管理有限公司，历任研究
助理；现任中欧价值智选
回报混合型证券投资基金
基金经理助理、中欧成长
优选回报灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金
经理助理兼研究员。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、苟 开红 自2015 年3 月20 日起不 再担 任本 基金 基金 经理， 相关 变更 事项 已按 规定向 中国 基金 业协 会
办理相 关手 续并 向中 国证 监会和 上海 证监 局报 告， 并已于2015 年3 月21 日公 告 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
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基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
根据相关法律法规， 公 司制订了 《公平交易管 理办法》 以确保公司旗 下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保 护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环 节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交 易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年上半年， A 股市场表现出一定的波动性， 市场行情主要围绕新兴产业题材股，
但各类主题快速轮换，一波波涌来又很快的退潮，2季度表现好于1季度。而下半年起，
随着无风险收益率持续下降， 货币政策宽松预期明确， 经济稳增长政策不断公布和推进，
市场对于权益类资产的偏好度逐渐上升。尤其 在4季度央行宣布降息后，在场外资金流
入下大盘股走出了一波大行情，并推动上证等大盘指数获得了近几年的最好年涨幅。
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本基金致力于为投资者赚取“绝对收益”，2014年各季度均为投资者实现正收益，
组合相对较低的风险暴露水平，且净值波动性相对较低，回撤度控制相对较好。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为11.97% ，同期业绩比较基准增长率为4.16% ，
基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2015 年， 改革红利逐步 兑现、 无风险利率下降 以及场外资金入市的预期， 让市场充
满憧憬， 在居民重新配置资产负债表的大背景下， 股市可能会迎来流动性泡沫， 不过融
资杠杆不断加大、个股涨幅不断积累，要警惕后续市场可能出现大幅震荡。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 行业研究等方面的 骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关
意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后 签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关约定， 本基金于2014年12月24日向本基金份额持有人进
行利润分配，每10 份基金份额派发红利0.500元。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
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基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格 遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，中欧成长优选混合实施利润分配的金额为64,352,458.06 元。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计 报告
本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于 本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2014 年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013 年12月31日
资 产：
银行存款 16,764,311.02 9,381,928.75
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结算备付金 34,150,000.00 14,654,302.19
存出保证金 16,287.84 48,264.88
交易性金融资产 198,061,932.01 371,786,167.30
其中：股票投资 117,990,932.01 310,175,004.18
基金投资
债券投资 80,071,000.00 61,611,163.12
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 1,170,000,000.00 130,000,270.00
应收证券清算款 16,205.14 29,112,044.03
应收利息 3,814,659.46 1,121,635.23
应收股利 － －
应收申购款 2,866,584.59 1,970.44
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 1,425,689,980.06 556,106,582.82
负债和所 有者权益
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013 年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 5,604,972.03 33,634,491.33
应付管理人报酬 1,951,523.47 751,761.38
应付托管费 325,253.90 125,293.53
应付销售服务费 － －
应付交易费用 41,690.78 283,412.05
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应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 310,714.89 264,262.98
负债合计 8,234,155.07 35,059,221.27
所有者权 益：
实收基金 1,285,158,993.53 505,688,695.34
未分配利润 132,296,831.46 15,358,666.21
所有者权益合计 1,417,455,824.99 521,047,361.55
负债和所有者权益总计 1,425,689,980.06 556,106,582.82
注：1. 报告 截止 日2014 年12 月31 日， 中欧 成长 优选 混 合基金 份额 净值1.103 元 ， 基金份 额总 额
1,285,158,993.53 份。
2.本财 务报 表的 比较 期间 为2013 年8 月21 日( 基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日。
7.2 利润表
会计主体：中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至
2014年12月31日
上年度可比期间
2013年8月21日（基金
合同生效日） 至2013
年12月31日
一、收入 197,672,213.22 23,097,295.45
1.利息收入 52,116,048.83 8,626,938.50
其中：存款利息收入 5,873,549.79 222,830.50
债券利息收入 6,041,249.62 290,499.31
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
40,201,249.42 8,113,608.69
其他利息收入 － －
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
99,496,560.31 -541,438.73
其中：股票投资收益 98,052,790.96 -541,438.73
基金投资收益 －
债券投资收益 1,268,797.63 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 174,971.72 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
43,870,383.71 14,585,100.78
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
2,189,220.37 426,694.90
减：二、 费用 27,991,752.38 5,077,253.93
1．管理人报酬 22,178,069.68 3,826,279.08
2．托管费 3,696,344.93 637,713.12
3．销售服务费 － －
4．交易费用 1,301,741.00 384,044.73
5．利息支出 305,188.78 －
其中： 卖出回购金融资 产支出 305,188.78 －
6．其他费用 510,407.99 229,217.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
169,680,460.84 18,020,041.52
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
169,680,460.84 18,020,041.52
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
505,688,695.34 15,358,666.21 521,047,361.55
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 169,680,460.84 169,680,460.84
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
779,470,298.19 11,610,162.47 791,080,460.66
其中：1.基金申购款
2,377,933,336.9
3
179,393,937.37 2,557,327,274.30
2.基金赎回款
-1,598,463,038.
74
-167,783,774.9
0
-1,766,246,813.64
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -64,352,458.06 -64,352,458.06
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,285,158,993.5
3
132,296,831.46 1,417,455,824.99
项 目
上年度可比期间
2013 年8月21日（基金合同生效日） 至2013年12 月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
840,809,234.14 － 840,809,234.14
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 18,020,041.52 18,020,041.52
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-335,120,538.8
0
-2,661,375.31 -337,781,914.11
其中：1.基金申购款 3,562,208.50 10,486.54 3,572,695.04
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
2.基金赎回款
-338,682,747.3
0
-2,671,861.85 -341,354,609.15
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
505,688,695.34 15,358,666.21 521,047,361.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
管志斌
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金( 以下简称" 本 基金") 经中国
证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2013] 第767号 《关于核准中欧成
长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧成长优选回报灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限
不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集840,489,166.38 元， 业经普华永道中天会
计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013) 第511号验资报 告予以验证。 经向中
国证监会备案， 《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 于
2013年8月21日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为840,809,234.14份基金份额，
其中认购资金利息折合320,067.76份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有
限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金为发起式基金。 发起资金认购金额均为中欧基金管理有限公司的股东国都证
券有限责任公司认购中欧成长优选混合基金份额而投入的人民币10,000,000.00元( 含认
购费人民币12,952.19 元) ，折合为9,987,047.81 份基金份额，承诺持有期限为3年。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧成长优选回报灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本 基金的投资范围为具有良好流动性的金融
工具，包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市
的股票) 、权证、股指期货、可转换债券、银行存款和债券等固定收益类资产，以及法
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本
基金投资组合中：股票投资占基金资产的比例为0%-95% ，权证投资 占基金资产净值的
比例为0%-3% ，现金或 者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的5% ，本
基金持有的单只中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的10% 。 本基金参与
股指期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所
的业务规则。本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币三年期定期存款基准利率( 税
后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015年3月27日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 中欧成长优选回报灵
活配置混合型发起式证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4
本报告期 所采用的会计政策、会 计估计与最近一期年度 报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5差错更正 的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入应纳税所
得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
国都证券有限责任公司( “国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司( “万盛基
业”)
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司( “北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.c.p.a
( “意大利意联银行”) 基金管理人的股东
窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文
俊
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司 基金管理人的控股子公司
注：1. 本 报告 期内 ，经 中 欧基金 管理 有限 股东 会及 第三届 董事 会2014 年 第一 次定期 会议 审议 通过 ，
由国都 证券 和北 京百 骏分 别将其 持有 的各10% 的股 权转让 给股 东以 外的 自然 人窦玉 明先 生、 刘建 平
先生、 周蔚 文先 生、 许欣 先生和 陆文 俊先 生。 股权 转让后 公司 注册 资本 保持 不变， 仍为 人民 币1.88
亿元， 中欧 基金 管理有 限 公司股 权结 构调 整为： 意 大利意 联银 行出 资人 民币65,800,000 元, 占 注册 资
本的35% ； 国 都证 券出 资人 民币37,600,000 元, 占注 册 资本的20% ； 北京 百骏 出资 人民币37,600,000 元,
占注册 资本 的20% ； 万 盛基 业出资 人民 币9,400,000 元, 占注 册资 本的5% ； 窦 玉明 出资人 民币9,212,000
元 , 占注 册资 本的4.9% ； 刘建平 出资 人民 币9,212,000 元 , 占注 册资 本的4.9% ；周蔚 文出 资人 民币
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7,708,000 元 , 占注 册资 本 的4.1% ；许 欣出 资人 民币7,708,000 元, 占 注册 资本 的4.1% ； 陆文 俊出 资人
民币3,760,000 元, 占 注册 资本的2% 。 上述 事项 的工 商变更 登记 手续 已办 理完 毕并已 报中 国证 券监 督
管理委 员会 备案 ，并 已于2014 年4 月25 日在 指定 媒介 进行了 信息 披露 。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014 年12月31日
上年度可比期间
2013年8月21日（基金合同生效
日） 至2013年12月31日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国都证券 395,980,282.36 56.56% 101,976,767.84 29.23%
7.4.8.1.2 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014 年12月31日
上年度可比期间
2013年8月21日（基金合同生效
日） 至2013年12月31日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
国都证券 13,432,456.41 34.09% － －
7.4.8.1.3 债券回 购交易
无。
7.4.8.1.4 权证交 易
无。
7.4.8.1.5 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
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关联方名称
本期
2014 年1月1日至2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 360,501.01 56.56% － －
关联方名称
上年度可比期间
2013年8月21日 （基金合同生效日） 至2013年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 92,839.69 29.23% 63,387.70 22.40%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013 年8月21日（基金合同生
效日） 至2013年12月31 日
当期发生的基金应支
付的管理费
22,178,069.68 3,826,279.08
其中： 支付销售机构的
客户维护费
4,559,046.73 1,762,955.26
注：本 基金 合同 生效 后前 三年内 ，支 付基 金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日
基金资 产净 值1.50% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
本基金 合同 生效 满三 年后 的每个 季度 对日， 根据 基金 在该日 之前( 不含 该日) 连续 三年的 基金 份额 累计
净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 进行 比较 。
当基金 份额 累计 净值 增长 率高于 同期 业绩 比较 基准 （基金 份额 累计 净值 增长 率小数 点后 保留 位数 与
同期业 绩比 较基 准小 数点 后位数 相同 ）时 ，支 付基 金管理 人 中欧 基金 管理 有 限公司 的 管理 费人 报
酬按前 一日 基金 资产 净值2.00% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 2.00% / 当 年天数 。
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
当基金 份额 累计 净值 增长 率等于 同期 业绩 比较 基准 （基金 份额 累计 净值 增长 率小数 点后 保留 位数 与
同期业 绩比 较基 准小 数点 后位数 相同 ）时 ，支 付基 金管理 人 中欧 基金 管理 有 限公司 的 管理 费人 报
酬按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
当基金 份额 累计 净值 增长 率等于 同期 业绩 比较 基准 （基金 份额 累计 净值 增长 率小数 点后 保留 位数 与
同期业 绩比 较基 准小 数点 后位数 相同 ）时 ，支 付基 金管理 人 中欧 基金 管理 有 限公司 的 管理 费人 报
酬按前 一日 基金 资产 净值1.00% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.00% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013 年8月21日（基金合同生
效日） 至2013年12月31 日
当期发生的基金应支
付的托管费
3,696,344.93 637,713.12
注： 支付 基金 托管 人 中 国 建设银 行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014年12月31 日
上年度末
2013年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
国都证券 9,987,812.81 0.78% 9,987,812.81 1.98%
注：基 金管 理人 的股 东国 都证券 认购 本基 金的 交易 委托中 欧基 金管 理有 限公 司直销 中心 办理 ，认 购
费用为12,952.19 元。 认购 的基金 份额 持有 期限 不得 低于三 年。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014 年12月31日
上年度可比期间
2013年8月21日（基金合同生效
日） 至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 16,764,311.02 935,775.84 9,381,928.75 157,525.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国建 设银 行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2014年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
30038
7
富邦
股份
2014-06-26
2015-
07-02
新股锁定
期
20.48 44.10
1,358,
640
27,824,947
.20
59,916,024
.00
30038
6
飞天
诚信
2014-06-20
2015-
06-26
新股锁定
期
33.13 116.86
128,0
45
4,242,130.
85
14,963,338
.70
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00215
7
正邦
科技
2014-
11-19
筹划重大
事项
10.03
2015-
03-16
11.03
60,00
0
596,825.00 601,800.00
注：本 基金 截至2014 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
于本期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为42,509,769.31 元， 属于第二层次的余额为155,552,162.70 元， 无属于第三层次的余额
(2013 年12月31日：第一层次：355,369,742.30 元，第二层次：16,416,425.00元，无属于
第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 117,990,932.01 8.28
其中：股票 117,990,932.01 8.28
2 固定收益投资 80,071,000.00 5.62
其中：债券 80,071,000.00 5.62
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 1,170,000,000.00 82.07
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
6 银行存款和结算备付金合计 50,914,311.02 3.57
7 其他各项资产 6,713,737.03 0.47
8 合计 1,425,689,980.06 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,583,902.32 0.11
B 采矿业 － －
C 制造业 72,113,204.34 5.09
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 1,211,730.00 0.09
G 交通运输、仓储和邮政业 9,896,500.00 0.70
H 住宿和餐饮业 523,800.00 0.04
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,421,898.70 1.23
J 金融业 2,863,600.00 0.20
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 8,224,408.36 0.58
N 水利、环境和公共设施管理业 4,151,888.29 0.29
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 117,990,932.01 8.32
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 300387 富邦股份 1,358,640 59,916,024.00 4.23
2 300386 飞天诚信 128,045 14,963,338.70 1.06
3 603017 园区设计 169,721 7,325,158.36 0.52
4 601872 招商轮船 850,000 5,346,500.00 0.38
5 600026 中海发展 500,000 4,550,000.00 0.32
6 603588 高能环境 74,677 2,372,488.29 0.17
7 601208 东材科技 276,000 2,359,800.00 0.17
8 002468 艾迪西 144,000 2,099,520.00 0.15
9 603636 南威软件 88,500 2,095,680.00 0.15
10 600109 国金证券 104,000 2,058,160.00 0.15
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登 载http://www.lcfunds.com/
的年度报告正文。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 603288 海天味业 41,423,581.25 7.95
2 300387 富邦股份 27,824,947.20 5.34
3 300369 绿盟科技 13,409,501.00 2.57
4 600111 北方稀土 6,241,708.65 1.20
5 600256 广汇能源 6,219,927.52 1.19
6 600518 康美药业 6,102,214.41 1.17
7 000001 平安银行 5,456,014.00 1.05
8 603017 园区设计 5,086,538.37 0.98
9 002456 欧菲光 5,078,565.10 0.97
10 000063 中兴通讯 5,053,379.88 0.97
11 000651 格力电器 5,020,854.65 0.96
12 300315 掌趣科技 4,937,048.45 0.95
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
13 300104 乐视网 4,848,393.76 0.93
14 002241 歌尔声学 4,832,030.24 0.93
15 300386 飞天诚信 4,242,130.85 0.81
16 300027 华谊兄弟 4,133,311.37 0.79
17 603008 喜临门 4,042,884.46 0.78
18 000625 长安汽车 3,912,700.22 0.75
19 600000 浦发银行 3,912,603.00 0.75
20 600332 白云山 3,898,875.52 0.75
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 603288 海天味业 58,976,685.92 11.32
2 300369 绿盟科技 27,650,172.91 5.31
3 000625 长安汽车 10,166,976.77 1.95
4 300017 网宿科技 9,481,786.66 1.82
5 300039 上海凯宝 8,306,438.86 1.59
6 300014 亿纬锂能 8,262,563.16 1.59
7 002439 启明星辰 8,136,431.59 1.56
8 002219 恒康医疗 8,124,302.76 1.56
9 000639 西王食品 7,971,343.45 1.53
10 002664 信质电机 7,947,857.14 1.53
11 002353 杰瑞股份 7,892,168.52 1.51
12 300020 银江股份 7,872,368.64 1.51
13 002429 兆驰股份 7,667,673.77 1.47
14 002023 海特高新 7,249,264.21 1.39
15 300271 华宇软件 6,944,946.20 1.33
16 600422 昆药集团 6,860,230.09 1.32
17 300074 华平股份 6,803,932.06 1.31
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
18 002396 星网锐捷 6,644,225.35 1.28
19 300155 安居宝 6,626,879.87 1.27
20 300177 中海达 6,608,908.75 1.27
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 244,393,953.10
卖出股票的收入（成交）总额 579,341,749.06
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价× 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交
易费用 。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 80,071,000.00 5.65
其中：政策性金融债 80,071,000.00 5.65
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 80,071,000.00 5.65
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 140212 14国开12 500,000 50,065,000.00 3.53
2 140204 14国开04 300,000 30,006,000.00 2.12
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
3 － － － － －
4 － － － － －
5 － － － － －
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前
提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动
性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,287.84
2 应收证券清算款 16,205.14
3 应收股利 －
4 应收利息 3,814,659.46
5 应收申购款 2,866,584.59
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 6,713,737.03
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300387 富邦股份 59,916,024.00 4.23 新股锁定期
2 300386 飞天诚信 14,963,338.70 1.06 新股锁定期
注：本 基金 本报 告期 末其 余前八 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
4,382 293,281.38 858,844,288.24 66.83% 426,314,705.29 33.17%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
－ －
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9.4 发起式基 金发起资金持有份 额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总
数
发起份
额占基
金总份
额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资金 － － － － －
基金管理人高级管理
人员
－ － － － －
基金经理等人员 － － － － －
基金管理人股东 9,987,812.81 0.78% 9,987,812.81 0.78% 3年
其他 － － － － －
合计 9,987,812.81 0.78% 9,987,812.81 0.78% 3年
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年8月21日) 基金份额总额 840,809,234.14
本报告期期初基金份额总额 505,688,695.34
本报告期基金总申购份额 2,377,933,336.93
减：本报告期基金总赎回份额 1,598,463,038.74
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,285,158,993.53
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2014年2月20日发布公告， 许欣先生自2014年2月12日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办
理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人2014年2月7日发布任免通知， 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部
总经理助理职务。 本基金托管人2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国 建设银行
投资托管业务部总经理。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2014 年 年度 报告 摘要
所审计费用为90,000.00 元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 1
395,980,282
.36
56.56% 360,501.01 56.56%
广发证券 1
119,608,893
.51
17.08% 108,891.25 17.08%
国金证券 1
111,135,363
.47
15.87% 101,178.20 15.87%
银河证券 1
23,460,769.
79
3.35% 21,358.76 3.35%
中信建投 1
20,811,728.
34
2.97% 18,947.02 2.97%
民族证券 1
20,754,931.
16
2.96% 18,895.17 2.96%
国泰君安 1
8,351,924.5
3
1.19% 7,603.50 1.19%
招商证券 1 － － － －
中信证券 1 － － － －
宏源证券 1 － － － －
安信证券 1 － － － －
注：1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2、本 报告 期内 新增 中信 建 投深圳 交易 单元 、减 少中 信建投 、中 邮证 券上 海交 易单元 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
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金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额 的
比例
成交金
额
占当期 权证
成交总额 的
比例
国都证券
13,432,4
56.41
34.09% － － － －
广发证券
25,969,3
80.90
65.91%
41,640,5
00,000.0
0
69.37% － －
国金证券 － －
13,603,1
00,000.0
0
22.66% － －
银河证券 － － － － － －
中信建投 － － － － － －
民族证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
招商证券 － －
1,493,00
0,000.00
2.49% － －
中信证券 － －
3,286,50
0,000.00
5.48% － －
宏源证券 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
中欧基金 管理有限公司
二〇一五 年三月二十七日
