中 信 建 投 稳信 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年3 月27 日
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 2 页 共 41 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中财务 资料经审 计 ，安永华明会 计师事务 所 （特殊普通合 伙）为本 基 金出具了无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月27 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2014 年12 月 31 日止。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 3 页 共 41 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 中信建 投稳 信一 年
基金主 代码 000503
交易代 码 000503
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 27 日
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 301,054,230.97 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中信建 投稳 信一 年 A 中信建 投稳 信一 年 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000503 000504
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 136,812,798.51 份 164,241,432.46 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严控 风险 和保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实现 资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 将密 切跟 踪分 析宏 观经济 运行 状况 和金 融市 场运行 趋势， 自上 而 下 决 定
类属资 产配 置及 组合 久期 ， 并 依据 内部 信用 评级 系 统， 挖掘 价值 被低 估的 标 的
券种。 本基 金采 取的 投资 策略主 要包 括债 券类 属配 置策略 、 久 期管 理策 略 、 收
益率曲 线策 略、 回购 放大 策略、 信用 债券 投资 策略 等，在 谨慎 投资 的基 础 上 ，
力争实 现组 合的 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 利率( 税后)+1.2%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收益 的 品
种， 其预 期风 险及 预期 收 益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低 于混 合型 基金 及股 票 型
基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信建 投基 金管 理有 限公
司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 周建萍 廖原
联系电 话 010-59100288 021-61618888
电子邮 箱 zhoujp@cfund108.com liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4009-108-108 95528
传真 010-59100298 021-63602540
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 4 页 共 41 页
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cfund108.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年1 月27 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年12 月
31 日
中信建 投稳 信一 年 A 中信建 投稳 信一 年 C
本期已 实现 收益 8,215,905.21 9,214,586.68
本期利 润 9,093,702.17 10,269,348.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0665 0.0625
本期基 金份 额净 值增 长率 6.60% 6.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0601 0.0561
期末基 金资 产净 值 145,906,500.68 174,510,780.80
期末基 金份 额净 值 1.066 1.063
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 合同 自2014 年1 月 27 日 起生 效， 至2014 年 12 月 31 日 未满 一年 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中信建 投稳 信一 年A 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 5 页 共 41 页
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.72% 0.07% 1.03% 0.01% 0.69% 0.06%
过去六 个月 3.09% 0.06% 2.09% 0.01% 1.00% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
6.60% 0.06% 3.87% 0.01% 2.73% 0.05%
中信建 投稳 信一 年C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.72% 0.08% 1.03% 0.01% 0.69% 0.07%
过去六 个月 3.00% 0.07% 2.09% 0.01% 0.91% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
6.30% 0.06% 3.87% 0.01% 2.43% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 6 页 共 41 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年1 月27 日 生效 ，基金 合同 生效 起至 报告 期末未 满一 年。
2、 根 据本 基金 基金 合同 的 约定 ， 本 基金 自基 金合 同 生效之 日 起6 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期 结束 时
本基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 7 页 共 41 页
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 8 页 共 41 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
中信建 投基 金管 理有 限公 司于 2013 年 8 月获 得中 国 证监会 核准 设立 批复 ，并 于 2013 年 9 月
完成工 商注 册登 记， 正式 成立， 注册 地北 京， 注册 资本 15000 万元 ，具 有基 金管理 资格 ，经 营 基
金募集 、基 金销 售、 特定 客户资 产管 理、 资产 管理 和中国 证监 会许 可的 其他 业务。
公司成 立以 来， 公募 基金 和特定 客户 资产 管理 业务 得到长 足发 展, 公司 已于 2014 年 成功 发行
了中信建投稳 信定期开 放 债券型证券投 资基金、 中 信建投货币市 场基金、 中 信建投稳利 保本混合
型证券投资基 金三支公 募 产品，投资业 绩稳步上 升 ，以良好的投 资回报实 现 了投资人资 产的保值
增值。公司 已 经与多家 商 业银行建立合 作关系， 与 浦发银行、北 京银行、 上 海银行、华 夏银行等
开展业务合作 。公司特 定 客户资产管理 业务平稳 起 航，顺利开展 ，与多家 财 务公司、商 业银行、中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 9 页 共 41 页
信托公司、证 券公司、 私 募基金 和上市 公司开展 了 合作或建立合 作意向， 在 定向增发、 结构化债
券投资等多个 领域开展 了 业务。除传统 业务以外 ， 公司也十分重 视创新业 务 的开发，公 司已经与
移动互联网公 司、传媒 公 司、第三方支 付公司、 商 业银行、证券 公司合作 ， 为客户提供 余额理财
等相关 服务 。
公司作 为财 富管 理公 司， 秉承 “ 忠于 信， 健 于投 ” ， 追求以 稳健 的投 资及 收益 ， 回馈 于客 户的
信任。公司致 力于经过 长 期努力跻身国 内一流基 金 管理公司的行 列，拥有 资 产管理行业 一流的团
队、最 具影 响力 的品 牌、 最为稳 定优 秀的 业绩 ，资 产管理 规模 进入 业内 前列 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
索隽石
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 1 月
27 日
- 4
中 国 籍 ，
1983 年 8
月 生 ， 北
京 大 学 软
件 工 程 硕
士，FRM 、
CQF 认 证，
具 备 银 行
间 本 币 市
场交易
员 、 基 金
从业资
格。2010
年 7 月至
2013 年 9
月 任 职 于
信 达 证 券
固 定 收 益
部 ， 从 事
固 定 收 益
证 券 投 资
相关工
作；2013
年10 月至
今 任 职 于
中 信 建 投
基 金 管 理
有 限 公 司
投 资 研 究
部 ， 从 事中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 10 页 共 41 页
投 资 研 究
相关工
作 。 现 任
中 信 建 投
稳 信 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
中 信 建 投
货 币 市 场
基 金 基 金
经理。
王浩
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 1 月
27 日
- 4
中 国 籍 ，
1982 年 2
月 生 ， 中
央 财 经 大
学 证 券 投
资 专 业 硕
士。2010
年 7 月至
2013 年 9
月 任 职 于
中 信 建 投
证 券 股 份
有 限 公 司
资 产 管 理
部 ， 从 事
证 券 投 资
研 究 分 析
工作；
2013 年 9
月 至 今 任
职 于 中 信
建 投 基 金
管 理 有 限
公 司 投 资
研 究 部 ，
从 事 投 资
研究工
作 。 现 任
中 信 建 投
稳 信 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 11 页 共 41 页
中 信 建 投
稳 利 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
注：1 、任 职日 期是 指本 基 金基金 合同 生效 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本 基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》 、 《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度 指
导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理基金 资产 ， 在严 格
控制风险的基 础上，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，没有损
害基金 持有 人利 益。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中信 建
投基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 。 公 司通 过 科学 、 制 衡的 投资 决策 体 系， 加强 交易 分配 环
节的内部控制 ，并通过 工 作制度、流程 和技术手 段 保证公平交易 原则的实 现 。同时，通 过监察稽
核、事 后分 析和 信息 披露 来保证 公平 交易 过程 和结 果的监 督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，未 发现不同
投资组 合之 间存 在非 公平 交易的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，未出 现涉及本 基 金的交易所公 开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的 情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年全 年， 随着 政策 面 新常态 基调 的确 立， 在投 资增速 回落 、 地 产需 求疲 软的影 响下 我国中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 12 页 共 41 页
GDP 增速 下行至 7%附 近的 台阶, 通胀 同比 及环 比水 平 也接近 09 年以 来的 新低 。 在疲软 的基 本面 背
景下，央行全 年保持了 较 为宽松的货币 环境、定 向 宽松工具以及 全面宽松 工 具也适时推 出。另一
方面，银行同 业监管加 强 、地方债务治 理的规范 等 结构性因素也 为债市走 牛 提供了环境 。在系统
性因素 以及 结构 性因 素叠 加利好 影响 下，2014 年 债 券市场 迎来 了 近 6 年 以来 的最大 牛市 。
分季度来看， 一季度投 资 与消费需求加 速下滑， 拖 累经济增速明 显放缓。 在 经济增速放缓 和
通胀压力减弱 的背景下 ， 货币政策压力 放缓，央 行 在春节前通过 逆回购等 公 开市场操作 工具及时
保证了 银行 间市 场的 适度 流动性 。 春 节后 ， 随 着现 金 回流银 行体 系， 以及 外汇 占款的 季节 性增 加，
货币市 场利 率明 显下 行， 银行 间 7 天 回购 加权 利率 最低跌 至 2.23% 。 债市 市 场也走 出一 波估 值修
复行情，收益 率曲线呈 陡 峭化下行。分 品种来看 ， 利率品种在走 出牛市陡 峭 行情后，受 一级市场
供给放 量等 因素 影响 ， 收 益率一 度反 弹。 信用 品种 方面， 在超 日债 利息 违约 等信用 事件 的冲 击下 ，
机构风 险偏 好有 所下 降， 各券之 间分 化明 显， 信用 利差显 著拉 大。
二季度，投资 与消费需 求 惯性下滑，随 着“微刺 激 ”政策陆续推 出，经济 增 速仍有回落但 幅
度有所 收窄 。通 胀方 面,CPI 同比 保持 在低 位，PPI 同 比跌幅 收窄 。在 国务 院提 出 “降 低社 会融 资
成本” 的政策 背景下， 一 行三会联合外 管局发布 《 关于规范金 融 机构同业 业 务的通知》 进一步规
范同业业务， 央行两次 定 向降准支持信 贷资源配 置 到 “三农 ”、 小微企业 等 领域。在经 济增长放
缓、 通胀 保持 低位 、 资金 面 预期向 好 、 同 业监 管落 地 等利好 刺激 下 ， 债 市市 场 走出一 波牛 市行 情，
各期限收益率 整体下行 。 利率品种在牛 市行情得 到 确认后，收益 率曲线整 体 平坦下行。 信用债方
面，在 赚钱 效应 带动 下各 机构风 险偏 好有 所回 升， 收益率 曲线 跟随 利率 品种 整体下 行。
三季度 ， 在中 央经 济 “新 常 态” 的基 调下 ， 政策 方面 力 推改革 而在 稳增 长层 面则 保持了 定力 。
三季度 经济 增长 再现 疲态 ，8 月 发电 量同 比增 速跌 至-2.2% 、8 月份 工业 增 加值 月同比 增 速 6.9% 创
08 年 以来 新低 。通 胀方 面 保持低 位,CPI 环比 增速 低 于历史 均值 水平 ，同 比增 速逐步 回落 至 2%以
下；PPI 环 比仍 保持 负增 长，同 比跌 幅较 二季 度一 度扩大 。
四季度，中央 经济延续 了 “新常态”的 基调，政 策 方面重改革轻 增长、强 调 定向并淡化全 面
刺激。 四季 度经 济增 长延 续三季 度的 疲软 走势 ， 工 业增加 值月 同比 增速 运行 在8% 以下 的历 史较 低
水平。 通胀 方面 保持 低位,CPI 环 比增 速已 接近 10 年 以来的 历史 低位 ， 同 比增 速 逐步回 落 至 1.4% ；
受大宗商品价 格尤其是 原 油价格下跌拖 累，PPI 环 比、同比的跌 幅都呈现 扩 大态势。但另 外一方
面， 在9 月30 日央 行提 出 首套房 “认 房不 认贷 ”、10 月中 旬降 低公 积金 贷款 购房门 槛、10 月 29
日国务 院常 务会 议提 出 “ 稳定住 房消 费 ” 的说 法、11 月 21 日 央行 降息 等系 列 政策的 刺激 下， 房
地产市场有所 回暖，销 售 数据环比明显 改善。债 市 市场在诸多利 好因素兑 现 推动下，收 益率一度
大幅下 行， 利率 债、 信用 债收益 率更 是创 下 2014 年 内新低 。但 进入 12 月份 ， 在股市 走强 、资 金中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 41 页
面季节性紧张 、人民币 汇 率贬值、特别 是中登公 司 发布《关于加 强企业债 券 回购风险管 理相关措
施的通知》等 因素叠加 的 冲击下，各类 债券收益 率 一度大幅反弹 接近 100bp ，利率债收益 率曲线
甚至出 现倒 挂。 后随 着 SLO 投 放、MLF 续作 以及 年 末财政 存款 释放 带来 的资 金面回 暖， 债券 估值
有所修 复。
本基金在前三 季度，通 过 积极参与金融 债、精选 信 用品种、控制 各券和组 合 久期等操作， 保
持了适 当的 杠杆 及久 期水 平，在 稳健 的操 作策 略下 分享到 了债 券的 牛市 上涨 行情。
在四季度，通 过波段操 作 卖出了利率债 并减仓了 部 分流动性差、 性价比低 的 交易所债券， 同
时通过一级申 购公司债 券 提升了组合收 益率。可 转 债方面，积极 进行转债 一 级申购提高 了转债的
配置比 例， 通过 转债 分享 到了权 益市 场上 涨带 来的 收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为1.066 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率 为 6.60% ；C
类基金 份额 净值 为1.063 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为6.30% ； 同期 业绩比 较 基准收 益率 为3.87% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2015 年， 通胀 保持 低 位、 投资 增速 下台 阶、 企 业去库 存等 基本 面利 好因 素仍然 对债 券市
场有一定支撑 。但我们 同 时也观察到， 随着降息 、 降准等全面宽 松政策的 实 施，地产销 售等终端
数据环比改善 明显，经 济 增速阶段性触 底的概率 也 在加大。货币 政策方面 ， 除了定向宽 松工具的
使用外 ， 我们 判断 仍将 推 出降息 、 降准 等全 面宽 松 手段 。 财 政政 策方 面 ， 预 计2015 年 赤字 率将 提
升至2.3% ， 环 比来 看2015 年财 政政 策基 调将 较2014 年更 为积 极。 综合 基本 面因素 来看 ， 我 们判
断债券牛市行 情接近尾 部 ，一季度在货 币政策呵 护 、机构配置需 求等因素 支 持下收益率 或进一 步
探底， 一季 度后 随着 经济 企稳概 率加 大收 益率 或触 底回升 ，我 们预 计收 益率 持续回 升 达 2 个季度
后将再 次迎 来新 的配 置时 点。
品种方面，长 端利率债 收 益率水平接近 历史低点 ， 进一步下行突 破的空间 不 大，二季度之 后
在通胀绝对水 平的回升 、 利率债供给的 季节性高 峰 、经济见底回 升及企业 补 库存效应等 因素的影
响下 ， 长 端利 率债 收益 率 有较大 上行 的压 力 。 信 用 债方面 ， 随 着12 月估 值大 幅调整 之后 ， 配置 价
值有所显现， 同时考虑 到 一季度的季节 性配置行 情 ，我们认为中 高等级信 用 债配置价值 优于利率
债, 而 低等 级信 用债 估值 则 面临信 用事 件的 冲击 。 品 种选择 方面 ， 信 用债 收益 率曲线 较为 平坦 甚至
倒挂，通过信 用利差及 期 限利差分析， 短端中等 级 信用债有较好 性价比。 可 转债方面， 一方面市
场风险偏好回 升仍未减 弱 有利于风险类 资产，另 一 方面随着转债 存量的减 少 其稀缺性开 始体现，
因此大 类资 产方 面转 债仍 具价值 ，但 当前 较高 的估 值水平 也约 束着 转债 的上 行空间 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 41 页
2015 年1 月 末产 品第 一个 运作周 期结 束， 进入 开放 期 ， 本管 理人 将逐 步降 低债 券 类资产 比例 ，
提升回购、存 款等货币 资 产配置比例以 应对赎回 。 进入新的运作 期后，本 管 理人将在债 券配置的
基础上，通过 积极进行 一 级信用债和可 转债申购 、 精选二级转债 波段操作 等 手段，力争 在控制风
险的前 提下 为持 有人 创造 持续稳 定的 收益 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 结合法 律法 规和 业务 发展 需要， 进一 步修 订、 完善 了 公司内 部制 度；
组织多 项合 规培 训， 加强 员工的 风险 意识 和合 规意 识； 针 对投 资研 究等 重点 业务， 加大 检查 力度 ，
促进公司业务 合法合规 、 稳健经营；积 极参与新 产 品、新业务的 设计，提 出 合规建议， 对基金的
宣传推介、基 金投资交 易 等方面积极开 展各项合 规 管理工作，有 效防范风 险 ，规避违规 行为的发
生。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合法合规。本 基金管理 人 将继续以 风险 控
制为核心，坚 持基金份 额 持有人利益优 先的原则 ， 提高监察稽核 工作的科 学 性和有效性 ，切实保
障基金 安全 、合 规运 作。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括督察 长、投资 研 究部、特定资 产管理部 、 交易部、产 品设计、
稽控合 规部 、 运营 管理 部的 主要负 责人 及基 金经 理 （若 负责人 认为 必要 ， 可适 当增 减委员 会委 员） ，
主要负责投资 品种估值 政 策的制定和公 允价值的 计 算，并在定期 报告中计 算 公允价值对 基金资产
净值及 当期 损益 的影 响。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 运营管理部基金会计每 天按照相关政策对基金资 产和负债进行估值并计算 基金净值, 公司
与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 署了 《中 债收 益率曲 线和 中债 估值 最终 用户服 务协 议》 ， 并 依
据其提 供的 中债 收益 率曲 线及估 值价 格对 公司 旗下 基金持 有的 银行 间固 定收 益品种 进行 估值 ；
2. 由投资研究 部估值小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值 方法 计算 公允 价值 ，则在 参考 基金 业协 会的 意见或 第三 方意 见后 确定 估值方 法；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交公 司管 理层 ；
4. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 41 页
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内 控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
估值委员会应 互相协助 定 期对估值政策 和程序进 行 评价，在发生 了影响估 值 政策和程序的 有
效性及适用性 的情况后 应 及时修订估值 方法，以 保 证其持续适用 。估值政 策 和程序的修 订建议由
估值委员会提 议，并提 交 公司管理层， 待管理层 审 批后方可实施 。公司旗 下 基金在采用 新投资策
略或投 资新 品种 时， 应由 估 值委 员会 对现 有估 值政 策和程 序的 适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，估值委员会 应当审查 并 充分考虑参与 估值流程 各 部门及人员的 经
验、专业胜任 能力和独 立 性，通过参考 行业协会 估 值意见、参考 托管行及 其 他独立第三 方机构估
值数据 等一 种或 多种 方式 的有效 结合 ，减 少或 避免 估值偏 差的 发生 。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金 本报 告期 内未 发生 基金份 额持 有人 数量 不满200 人或 者基 金资 产净值 低 于5000 万 元的
情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 中信建 投稳 信定
期开放债券型 证券投资 基 金的托管过程 中，严格 遵 守《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》及其他
法律法规、基 金合同、 托 管协议的规定 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规 、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对中信建投稳 信定期开 放 债券型证券投 资基金的 投 资运作进行 了监督，
对基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了 认真的复
核， 未 发现 基金 管理 人存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 该 基金 本报 告期 内 未进行 利润 分配 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 41 页
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内， 由中信建 投 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60952150_A13 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中信建投稳信定期开放债 券型证券投资基金全体基 金份额持有
人：
引言段 我们审计了后附的中信建 投稳信定期开放债券型证 券投资基金
财务报 表 ， 包 括2014 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2014 年1 月
27 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2014 年12 月 31 日止 期 间的利 润表
和所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人中信建投基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财 务报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错误 而 导 致 的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 41 页
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了中 信建投稳信定期开放债券 型证券投资
基金2014 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2014 年 1 月 27 日 （ 基
金合同 生效 日 ） 至2014 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汤 骏
贺 耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京
审计报 告日 期 2015 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中信 建投 稳信 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
8,984,995.89 -
结算备 付金
886,102.86 -
存出保 证金
13,944.09 -
交易性 金融 资产
182,573,013.04 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
182,573,013.04 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
125,100,614.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
5,213,182.75 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
322,771,852.63 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 41 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,994,721.03 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
189,936.53 -
应付托 管费
54,267.61 -
应付销 售服 务费
59,116.88 -
应付交 易费 用
6,529.10 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
50,000.00 -
负债合 计
2,354,571.15 -
所有者权益：
实收基 金
301,054,230.97 -
未分配 利润
19,363,050.51 -
所有者 权益 合计
320,417,281.48 -
负债和 所有 者权 益总 计
322,771,852.63 -
注：1 、 报 告截 止日2014 年 12 月31 日 ， 基 金份 额 总额301,054,230.97 份 。 其中中 信建 投稳 信定
期开放 债券 型证 券投 资基 金 A 类 基金 份额 净 值1.066 元， 基金 份额 总额136,812,798.51 份； 中信
建 投 稳 信 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 基 金 份 额 净 值 1.063 元 ， 基 金 份 额 总 额
164,241,432.46 份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年1 月27 日 （基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 中信 建投 稳信 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月27 日(基
金合同生效日)至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月 31 日
一、收入
25,079,826.30 -
1.利息 收入
17,290,174.81 -
其中： 存款 利息 收入
2,269,030.97 -
债券利 息收 入
14,553,836.99 - 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 41 页
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
467,306.85 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
5,857,092.87 -
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
5,857,092.87 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
1,932,558.62 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
5,716,775.79 -
1．管 理人 报酬
2,014,272.37 -
2．托 管费
575,506.55 -
3．销 售服 务费
627,407.15 -
4．交 易费 用
8,503.54 -
5．利 息支 出
2,140,222.78 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,140,222.78 -
6．其 他费 用
350,863.40 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
19,363,050.51 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
19,363,050.51 -
注： 本基 金本 报告 期系2014 年 1 月 27 日 （ 基金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 ， 无上 年度
可比数 据。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 中信 建投 稳信 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 41 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
301,054,230.97 - 301,054,230.97
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 19,363,050.51 19,363,050.51
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
301,054,230.97 19,363,050.51 320,417,281.48
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- - -
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
注： 本基 金本 报告 期系2014 年 1 月 27 日 （ 基金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 ， 无上 年度中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 41 页
可比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蒋月 勤______
______袁野______
____ 陈 莉君____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
中信建投稳信 定期开放 债 券型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以下 简称“中国 证监会 ” ）证监 许可[2013]1625 号《 关于核准 中信建 投稳信定期开 放债
券型证 券投 资基 金募 集的 批复》 的注 册， 由中 信建 投 基金管 理有 限公 司 于 2014 年 1 月 6 日至 2014
年1 月23 日向 社会 公开 募 集， 募集 期结 束经 安永 华 明会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 验证 出具 安
永华明 （2014 ） 验字 第60952150_A01 号验 资报 告后 ， 向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。 基金 合同
于 2014 年 1 月 27 日 生效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期 限 不定 。本 基金 根据认 购/ 申购 费用 ，
销售服务费等 收取方式 的 不同，将基金 份额分为 不 同的类别。其 中，在投 资 者认购、申 购时收取
认购、 申购 费用 ，但 不再 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的一 类基 金份 额，称 为 A 类基 金 份
额； 从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 而不 收取 认购/ 申购 费用 的一 类基 金 份额， 称为C 类 基金
份额。 设立 时募 集的 中信 建投稳 信一 年 A 类基 金份 额已 收 到首 次募 集扣 除认 购费后 的有 效净 认 购
金额为 人民 币 136,803,710.46 元， 折 合 136,803,710.46 份 A 类基 金份 额； 有 效认购 资金 在募 集
期间产 生的 利息 为人 民 币 9,088.05 元， 折 合 9,088.05 份 A 类 基金 份额 ；以 上 收到的 实收 基金 共
计人民 币 136,812,798.51 元，折 合 136,812,798.51 份 A 类份 额。 中信 建投 稳 信一年 C 类基 金份
额 已 收 到 首 次 募 集 的 有 效 认 购 资 金 （ 不 含 认 购 费 ） 金 额 为 人 民 币 164,232,843.44 元 ， 折 合
164,232,843.44 份 C 类基 金份额 ；有 效认 购资 金在 募集期 间 产 生的 利息 为人 民币 8,589.02 元，
折合 8,589.02 份 C 类 基 金 份 额 ； 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币 164,241,432.46 元 ， 折 合
164,241,432.46 份C 类 基 金份额 。 中 信建 投稳 信一 年 A 类 份额 和 C 类份 额收 到的实 收基 金合 计人
民币 301,054,230.97 元， 分别折 合成 A 类及 C 类基 金份额 ，合 计折 合 301,054,230.97 份 中信 建
投稳信一年基 金份额。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构均为 中信建投 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工 具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、货币市 场
工具、股票以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具（但 须 符合中国证 监会相关
规定） 。 本 基金 主要 投资 于 国债 、 央 行票 据、 金融 债 、 次 级债 、 地 方政 府债 、 企业债 、 公司 债 （ 含中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 41 页
中小企 业私 募债 券） 、 中 期 票据、 短期 融资 券、 资产 支 持证券 、 可 转换 债券 （含 可 分离交 易可 转债 ） 、
可交换债券、 债券回购 、 银行存款等固 定收益类 资 产。基金持有 因可转换 债 券或可交换 债券转股
所形成的股票 以及股票 派 发或可分离交 易可转债 分 离交易的权证 等资产， 基 金将在其可 交易之日
起的 6 个月 内将 股票 和权 证等资 产卖 出。 如法 律法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 ， 基
金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的投 资组合比 例 为：本基金 对债券资
产的投资比例 不低于基 金 资产的 80% ，但应开 放 期 流动性需要， 为保护基 金 份额持有人利 益，在
每次开放期前 三个月、 开 放期内及开放 期结束后 三 个月的期间内 ，基金投 资 不受上述比 例限制；
开放期 内现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 在 运作 周 期
内， 本 基金 不受上 述 5% 的 限制。 本基 金的业 绩比 较 基准为 ： 银 行一年 期定 期 存款税 后利 率+1.2% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定（以 下 统称 “ 企业会 计准则 ” ） 编制，同时 ，对于在
具体会计核算 和信息披 露 方面，也参考 了中国证 券 投资基金业协 会修订并 发 布的《证券 投资基金
会 计 核 算 业 务 指引》 、 中 国证 监 会 制 定 的 《关 于 进 一步 规 范 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资
基金信 息披 露管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 内容与 格式 准则 》 第 2 号 《年度 报 告 的内 容 与
格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编 制及 披露》 、 《证 券投 资 基
金信息 披 露XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》及 其他 中国 证监 会颁 布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则：
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行 。 2014 年6 月 ， 财政 部修 订了 《企 业会 计准 则第37 号—— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 41 页
务状况 以 及2014 年1 月27 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2014 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4 .1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2014 年1 月27 日（基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日 止。
7.4.4 .2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融负 债的 分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基 金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要为 债券投 资；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融 资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 41 页
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程 度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
1 、股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
2 、债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
3 、权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
4 、分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
5 、回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 41 页
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融负 债的 估值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者 在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
1 、 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的相同 资产 或负 债在 活跃 市场上 未经 调整
的市价作为公 允 价值； 估 值日无市价， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 市 价确定公允价 值；如估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 ；
2 、 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具 ， 采 用市 场参 与者 普 遍认同 ， 且被 以往 市场 实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
3 、 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的方 法估 值；
4 、如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融负 债的 抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 41 页
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此 以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （ 损失 ） 占基 金净 值比 例计算 的金 额 。 损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
1 、 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账 。 若 提前 支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息 收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
2 、 债券 利息 收入 按债 券票 面价值 与票 面利 率或 内含 票面利 率计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
3 、 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资产支 持证 券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额 确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
4 、 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按 买入 返售 金融 资产 的 成本及 实际 利率 （ 当实 际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
5 、股票投资收 益/（损失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
6 、债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
7 、衍生工具收 益/（损失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
8 、 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 41 页
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
9 、公允价值变 动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的 应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
10 、其他收入 在主要风 险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
1 、基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提；
2 、基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
3 、C 类基 金销 售服 务费 按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资产 净值 的0.40% 的年 费率逐 日计 提；
4 、 卖 出回 购证 券支 出 ， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
5 、 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每份 基金 份
额每次收益分 配比例不 得 低于收益分配 基准日每 份 基金份额该次 可供分配 利 润的 20% ， 若基金 合
同生效 不 满3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金 默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、同 一类 别每 一基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 41 页
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 事项 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财 政部、 国 家税务 总局 研究 决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定， 股权 分置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让 ，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企 业所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 41 页
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定， 股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信建 投基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中信建 投证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
航天科 技财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
江苏省 广传 广播 传媒 有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信建 投期 货有 限公 司 与基金 管理 人同 一控 股股 东、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 于2014 年1 月 27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 期间 未通过 关联 方交
易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月27 日(基 金合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中信建投证券股份
有限公司
436,800,033.56 100.00% - -
注：本 基金 的合 同 于2014 年 1 月27 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 30 页 共 41 页
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月27 日(基 金合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
中信建投证券股份
有限公司
2,467,546,000.00 100.00% - -
注：本 基金 的合 同 于2014 年 1 月27 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 于2014 年1 月 27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 期间 未通过 关联 方交
易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于2014 年1 月 27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 期间 未发生 应支 付关
联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 27 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,014,272.37 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
262,912.39 -
注：1 、 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 的管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的0.70% 年 费率
计提。 管理 费的 计算 方法 如下：
H= E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 31 页 共 41 页
的费用项目。 其中，本报 告期应支付上 海浦东发展 银行股份有限 公司的客户 维护费为 15,883.41
元； 应 支付 中信 建投 证 券 股份有 限公 司的 客户 维护 费为 246,133.17 元 ； 应 支 付中信 建投 期货 有限
公司的 客户 维护 费 为815.69 元。
3、本 基金 的合 同于2014 年 1 月27 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 27 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
575,506.55 -
注：1 、 基 金托 管费 每日 计 算， 按 月支 付。 基金 的托 管费按 前一 日的 基金 资产 净值 的0.20% 的 年费
率计提 。托 管费 计算 方法 如下：
H= E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
2、本 基金 的合 同于2014 年 1 月27 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中信建 投稳 信一 年
A
中信建 投稳 信一 年C 合计
中信建 投基 金管 理有 限
公司
- 48.40 48.40
上海银 行股 份有 限公 司 - 37.90 37.90
上海浦 东发 展银 行股 份
有限公 司
- 252.37 252.37
中信建 投期 货有 限公 司 - 2,330.37 2,330.37
中信建 投证 券股 份有 限
公司
- 624,738.11 624,738.11
合计 - 627,407.15 627,407.15
注：1 、基 金销 售服 务费 每 日计提 ，按 月支 付。 其中 ，本基 金 A 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 ，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基 金C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H= E×0 .40% / 当 年天 数 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 32 页 共 41 页
H 为C 类基 金份 额每 日应计 提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日的 基金 资产 净值
2、本 基金 的合 同于2014 年 1 月27 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年 1 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 信 建 投 证 券 股
份有限公司
- - - - 21,000,000.00 2,511.87
注：本 基金 的合 同 于2014 年 1 月27 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 于2014 年1 月27 日 （ 基金 合同 生 效日） 至 2014 年 12 月 31 日止期 间未 运用
固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额 单位 ：份
中信建 投稳 信一 年 A
关联方 名称
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
航 天 科 技 财 务 有
限责任公司
40,001,400.00 13.2900% - -
江 苏 广 传 广 播 传
媒有限公司
30,000,800.00 9.9700%
注：1 、 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方持 有上 述基 金基金 份额 的交 易费 用按 市场公 开的 交易 费 率
计算并 支付 。
2、本 基金 于2014 年1 月27 日 成立 ，无 上年 度可 比 数据。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 33 页 共 41 页
关联方
名称
本期
2014 年1 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦东发展银行
股份有限公司
8,984,995.89 531,844.50 - -
注：本 基金 的合 同 于2014 年 1 月27 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于2014 年1 月 27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31 日止 期间 未在承 销期 内参
与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 未发 生需 要披露 的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2014 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 12,240 1,224,000.00 1,224,000.00 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公 允价 值 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 34 页 共 41 页
银行存 款 、 结 算备 付金 、 应 付证券 清算 款等 ， 因其 剩 余期限 不长 ， 公允 价值 与 账面价 值相 若。
1 、各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
15,035,013.04 元， 属于 第二层 次的 余额为 人民币 167,538,000.00 元， 无属于 第 三层 次的 余额 。
2 、公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转换 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要 说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2015 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 182,573,013.04 56.56
其中： 债券 182,573,013.04 56.56
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 125,100,614.00 38.76
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,871,098.75 3.06
7 其他各 项资 产 5,227,126.84 1.62 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 35 页 共 41 页
8 合计 322,771,852.63 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 18,084,000.00 5.64
5 企业短 期融 资券 120,647,000.00 37.65
6 中期票 据 40,609,000.00 12.67
7 可转债 3,233,013.04 1.01
8 其他 - -
9 合计 182,573,013.04 56.98
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%） 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 36 页 共 41 页
1 041454029 14 玉 皇化 工
CP002
200,000 20,170,000.00 6.29
2 1382028 13 山水 MTN1 200,000 20,126,000.00 6.28
3 041464033 14 甘 公投
CP001
200,000 20,112,000.00 6.28
4 041462022 14 青 交投
CP001
200,000 20,082,000.00 6.27
4 041466015 14 晋 江能 源
CP001
200,000 20,082,000.00 6.27
5 041461039 14 华 信资 产
CP001
200,000 20,056,000.00 6.26
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报 告期 内， 本基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基金
投 资的 前十名 证券 的发行 主体 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受
到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 37 页 共 41 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 13,944.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,213,182.75
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,227,126.84
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中信
建投
稳信
一年A
378 361,938.62 103,030,035.36 75.31% 33,782,763.15 24.69%
中信
建投
稳信
一年C
3,798 43,244.19 1,565,113.00 0.95% 162,676,319.46 99.05%
合计 4,176 72,091.53 104,595,148.36 34.74% 196,459,082.61 65.26%
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 38 页 共 41 页
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中信建 投
稳信一 年
A
5,402,531.81 3.9488%
中信建 投
稳信一 年
C
- -
合计
5,402,531.81 1.7945%
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中信建 投稳 信一 年A >100
中信建 投稳 信一 年C -
合计 >100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中信建 投稳 信一 年A 0~10
中信建 投稳 信一 年C
-
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
中信建 投稳 信一
年 A
中信建 投稳 信一
年 C
基金合 同生 效日 （2014 年1 月 27 日 ） 基 金份
额总额
136,812,798.51 164,241,432.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 136,812,798.51 164,241,432.46
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 39 页 共 41 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
2014 年 4 月 28 日 中信 建 投证券 股份 有限 公司 经营 决策会 委员 、固 定收 益部 行政负 责人 、 董
事总经 理邹 迎光 同志 出任 中信建 投基 金管 理有 限公 司董事 。
2014 年 9 月 29 日 江苏 省 广播电 视总 台（ 集团 ）投 资管理 部业 务拓 展科 副科 长、江 苏省 盛 世
广宏无 线科 技传 播有 限公 司监事、 江苏 联威 投资 有 限公司 监事 周琰 同志 出任 中信建 投基 金管 理 有
限公司 监事 。
经 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 决 定 ， 其 资 产 托 管 与 养 老 金 业 务 部 原 总 经 理 李 桦 同 志 自
2014 年4 月起 不再 担任 其 资产托 管与 养老 金业 务部 总经理 职务 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 的 报酬 为50,000.00 元人
民币。 该会 计师 事务 所自 本基金 基金 合同 生效 日起 为本基 金提 供审 计服 务至 今。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内无 受稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 40 页 共 41 页
例
中信建投证券 2 - - - - -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《中 信 建投基金管理 有限公司 交 易席位管理办 法 》 ，
基金管 理人 制定 了提 供交 易单元 的券 商的 选择 标准 ，具体 如下 ：
（1） 证券 经纪 商的 选 择由基 金管 理人 分管 投资 研究 、 市 场领 导及 投资 研 究部 、 特 定资 产管 理
部、稽控合规 部负责人 组 成的办公会议 集体讨论 决 定，经公司总 经理办公 会 通过后，办 理相关的
租用席 位或 开户 事宜 。
（2 ） 投 资研 究部 、 特 定资产 管理 部按 照 《券 商 评估细 则 》 共 同完 成对 各 往来证 券经 纪商 的评
估，评 估办 法作 为调 整确 定个别 证券 经纪 商的 交易 金额及 比率 限制 的参 考。
（3） 评估 实行 评分 制 ，具体 如下 ：
分 配权 重（100 分）= 基础服 务（45% ）+特 别服 务（45% ）+ 销售 服务 （10%）。
基 础服 务 占45% 权重 ， 由研究 员负 责打 分 ； 特 别 服务 占 45% 权重 ， 由投 资研 究部负 责人 和研 究
员共同 打分 ；销 售服 务 占10% 权 重， 由投 资研 究部 负 责人打 分。
基 础服 务包 括： 报告 、电话 沟通 、路 演、 联合 调研服 务等 ；
特别 服务包括 ：深度 推荐公司、单 独调研、 带 上市公司上门 路演、约 见 专家、委托 课 题、人
员培养 、重 大投 资机 会等 ；
销 售服 务包 括： 日常 沟通、 重点 推荐 的沟 通、 研究投 资工 作的 支持 和配 合。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、本 基金 本报 告期 未新 增 和剔除 交易 单元 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投证券 436,800,033.56 100.00% 2,467,546,000.00 100.00% - -
中信建投基金管理有限公司 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告摘要
第 41 页 共 41 页
2015 年 3 月27 日
