易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘 要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期：二 〇一 五年三 月二 十七日易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式
基金主 代码 000428
基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 14 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,142,892,122.57 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 聚盈 分级 债券 发起 式
A
易方达 聚盈 分级 债券 发起 式
B
下属分 级基 金的 交易 代码 000429 000430
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 400,967,205.20 份 1,741,924,917.37 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 力争 实现 基金 资产 的稳健 增值 。
投资策 略
本基金将 采取 积极管 理的 投资策略 ，在 分析和 判断 宏观经济 运行 状况和 金
融市场运 行趋 势的基 础上 ，自上而 下地 决定债 券组 合久期及 类属 配置； 同
时在严谨 深入 的信用 分析 的基础上 ，自 下而上 地精 选个券， 力争 获得超 越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 指数
风险收 益特 征
本基金为 债券 型基金 ，基 金整体的 长期 平均风 险和 预期收益 率理 论上低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
相对低 风险 、 预 期收 益相 对 稳定。 相对较 高风 险、 预期 收益 相对较 高。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-38797888 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-38799488 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 11 月 14 日（基金 合
同生效日）至 2013 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 55,909,050.05 3,878,025.68
本期利 润 23,540,362.63 2,877,562.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0272 0.0052
本期基 金份 额净 值增 长率 7.77% 0.52%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0753 0.0052
期末基 金资 产净 值 2,113,162,776.90 552,456,391.60
期末基 金份 额净 值 0.9861 1.0052
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2013 年 11 月 14 日 生效 ，合 同生 效 当期的 相关 数据 和指 标按 实际存 续期 计 算 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④ 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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长率① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 0.56% 0.21% 2.55% 0.17% -1.99% 0.04%
过去六 个月 2.88% 0.16% 4.27% 0.13% -1.39% 0.03%
过去一 年 7.77% 0.13% 10.34% 0.11% -2.57% 0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
8.33% 0.12% 9.95% 0.11% -1.62% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金 累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
易方达 聚盈 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2013 年 11 月 14 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定, 本基 金的 建 仓期为 六个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置
比例符 合基 金合 同（ 第十 三部分 二、 投资 范围 和四 、投资 限制 ）的 有关 约定 。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率为 8.33% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
9.95% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 聚盈 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注： 本 基金 合同生 效日 为 2013 年 11 月 14 日， 合 同生 效当年 期间 的相 关数 据和 指标按 实际 存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根据 《 易方 达聚 盈分 级债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的约 定， 本 基 金( 包括 聚盈 A 和聚
盈 B) 不进 行收 益分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的 管理 、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可 。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日 ， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张磊
本基金 的基 金
经理、 易方 达
双债增 强债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 高
等级信 用债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理、易 方达 恒
久添 利 1 年定
期开放 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理
2013-11-14 - 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 泰 康 人 寿 保 险
公 司 资 产 管 理 中 心 固 定 收 益 部 研
究 员 、 投 资 经 理 ， 新 华 资 产 管 理
公 司 固 定 收 益 部 高 级 投 资 经 理 ，
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收
益部投 资经 理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范 围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕 境内 上市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、
二级市 场交 易 （含 银行 间 市场） 等 投资 管理 活动， 贯穿投 资授 权、 研 究分 析 、 投资决 策、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公 平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法 规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2014 年， 宏 观经 济表 现波 动较大 。 固 定资 产投 资增 速在地 产投 资下 降的 带动 下出现 回落 ， 但 政
府的各 项稳 增长 措施 尤其 是基建 投资 的增 加在 上半 年有所 对冲 ； 而下 半年 基建 投资的 对冲 效果 有限 ，
投资增速出现持续下行。 进出口数据总体显示外需 仍好于内需，但外需的拉 动作用有限；同时社会
零售消费同比增速维持在 低位。采购经理人指数在 上半年小幅回升，但也体 现出旺季不旺的特征，
企业增 加库 存的 动力 持续 不足， 下半 年重新 回落 并 低至 50 以 下。 重 要的 先行 指标工 业增 加值 同比 增
速趋势性下行。人民币贷 款尤其是中长期贷款波动 较大，广义货币增速持续 下降。通胀指数已经下
行至 近 5 年 来的 低位 ，通 胀压力 较轻 。
在较差的基本面数据、宽 松的资金面以及货币政策 持续放松预期的共同推动 下，债券市场全年
大部分时间趋势性上涨， 各期限、券种收益率均有 较大幅度下行。但四季度 中，受商业银行开始争
夺存款，同时新股申购冻 结大量资金的影响，资金 面逐渐紧张。同时央行对 于公开市场资金面的调
控趋于 谨慎 ， 导致 资金 面 出现恐 慌情 绪 ，资 金价 格 飙升 ，债 券市 场开 始小 幅 调整 。11 月 底央 行超 预
期下调 存贷 款 利 率 ， 但 资 金面紧 张情 绪并 未缓 解 ， 市场做 多动 能有 限 。12 月 初， 中证 登超 预期 出台
针对城 投债 纳入 交易 所质 押库的 标准 ， 导致 市场 出 现恐慌 性抛 售 ， 收 益率 大 幅飙升 。12 月中，资金
面趋于 平稳 ，配 置需 求开 始出现 ，市 场企 稳回 升。
本基金在一季度继续增持 短久期信用债替代到期存 款，并逐步提升组合杠杆 ，利用较低的资金
成本提升组合收益。二季 度维持高杠杆、短久期的 策略。6 月份少量增持短 久期信用债，维持较短
的债券久期和相对较高的 组合杠杆。三季度减持短 融，增持收益较高的中等 期限信用债和城投债，
维持了相对较高的杠杆； 组合久期适度提升。在四 季度 利用市场下跌增持中 等期限高收益信用债，
杠杆水 平持 续提 升。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9861 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 7.77% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 10.34% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从各项基本面数据看，宏 观经济仍难言乐观，内需 持续不足；基建投资难以 对冲地产投资下降
对固定资产投资的拖累。 企业再投资信心依然不足 ，上游工业品价格同比已 经近三年均处于负值区
间， 居 民消 费品 价格 增速 也回落 至 17 个 月以 来的 最 低， 通 缩的 压力 正在 增加 。 需要 注 意 的是， 四季
度商品 房销 售出 现回 暖， 未来是 否会 带动 地产 投资 反弹值 得关 注。 同 时企 业 中长期 贷款 也出 现反 弹，
其趋势 和对 宏观 经济 的影 响需要 进一 步观 察。
央行的货币政策在上半年 相对宽松，下半年尤其是 四季度体现较为纠结，一 方面希望降低社会
融资成本，阻止经济过快 下行；另一方面，不希望 被市场解读为全面放松而 导致金融部门进一步提易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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升杠杆 和实 体部 门扩 张落 后产能 。 因 此， 尽管 11 月 底资金 面严 重紧 张， 其资 金投放 仍维 持之 前的 节
奏。11 月底 央行 超预 期下 调存贷 款利 率 ，由 于资 金 面紧张 ， 并未 起到 引导 收 益率下 行的 目的 ， 反而
进一步刺激股票市场大幅 上涨 。考虑到通缩的压力 逐步增加，以及降低社会 融资的既定目标，预计
未来央行仍会在较为谨慎 的态度下，逐步采取更为 宽松的货币政策；在对此 次降息的效果进行一定
时期的 观察 和评 估后 ，有 可能继 续降 低存 款准 备金 率和存 贷款 利率 。
从基本面和政策面角度看 ，债券市场收益率仍有下 行空间，但资金面和股票 市场将对债券市场
构成短期冲击，预计市场 波动性会有所增加；同时 在资金价格水平波动较大 的形势下，杠杆所带来
的套利空间正在收缩。信 用风险也将越来越受到市 场的关注。我们将继续维 持适度久期和杠杆，并
根据市 场情 况对 持仓 品种 和杠杆 水平 进行 调整 ，以 获取持 有期 绝对 回报 为主 要目标 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 （包 括聚 盈 A 和聚盈 B ）不 进行 利润 分配 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2014 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,226,335.34 426,230,065.43
结算备 付金 25,462,959.34 3,426,761.69
存出保 证金 58,606.98 3,203.41
交易性 金融 资产 3,346,989,010.33 252,360,991.72
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 3,319,934,510.31 252,360,991.72
资产支 持证 券投 资 27,054,500.02 -
贵金属 投资 - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 9,964,882.82 8,412,280.41
应收利 息 64,302,134.82 9,804,028.46
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,448,003,929.63 700,237,331.12
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,323,294,409.67 138,999,660.60
应付证 券清 算款 10,298,758.86 8,540,360.85
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 358,872.57 93,737.32
应付托 管费 179,436.26 46,868.68
应付销 售服 务费 85,596.87 72,468.05
应付交 易费 用 36,244.20 680.00
应交税 费 - -
应付利 息 207,834.30 3,164.02
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 380,000.00 24,000.00
负债合计 1,334,841,152.73 147,780,939.52
所有者权益：
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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实收基 金 1,801,312,700.94 549,578,829.21
未分配 利润 311,850,075.96 2,877,562.39
所有者权益合计 2,113,162,776.90 552,456,391.60
负债和所有者权益总 计 3,448,003,929.63 700,237,331.12
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 11 月 14 日，2013 年 度实 际报 告期 间为 2013 年 11 月 14 日
至 2013 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 易 方达 聚盈 分级 债券发 起式 份额 净 值 0.9861 元， 易 方达 聚盈
分级债 券发 起 式 A 份额 净 值 1.0079 元， 易方 达聚 盈 分级债 券发 起 式 B 份额 净 值 0.9811 元； 基金 份
额总 额 2,142,892,122.57 份 ，下属 分级 基金 的份 额总 额分别 为： 易方 达聚 盈分 级债券 发起 式 A 基金
份额总 额 400,967,205.20 份，易 方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B 基金 份额 总额 1,741,924,917.37 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 11 月 14 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2013 年 12 月
31 日
一、收入 45,639,805.41 3,570,742.90
1.利息 收入 71,754,847.89 4,571,206.19
其中： 存款 利息 收入 4,386,242.81 3,357,125.75
债券利 息收 入 65,723,471.61 925,082.81
资产支 持证 券利 息收 入 1,531,916.83 -
买入返 售金 融资 产收 入 113,216.64 288,997.63
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 6,253,644.94 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 5,246,958.34 - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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资产支 持证 券投 资收 益 1,006,686.60 -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-32,368,687.42 -1,000,463.29
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） - -
减：二、费用 22,099,442.78 693,180.51
1．管 理人 报酬 1,728,513.81 141,915.82
2．托 管费 864,256.85 70,957.91
3．销 售服 务费 1,080,747.25 109,727.30
4．交 易费 用 32,864.54 3,051.52
5．利 息支 出 17,945,321.59 339,688.73
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 17,945,321.59 339,688.73
6．其 他费 用 447,738.74 27,839.23
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 23,540,362.63 2,877,562.39
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 23,540,362.63 2,877,562.39
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 11 月 14 日，2013 年度实 际报 告期 间 为 2013 年 11 月 14 日至
2013 年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 549,578,829.21 2,877,562.39 552,456,391.60 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 23,540,362.63 23,540,362.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
1,251,733,871.73 285,432,150.94 1,537,166,022.67
其中：1.基 金申 购款 1,649,220,746.00 298,598,433.01 1,947,819,179.01
2.基金 赎回 款 -397,486,874.27 -13,166,282.07 -410,653,156.34
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,801,312,700.94 311,850,075.96 2,113,162,776.90
项目
上年度可比期间
2013 年 11 月 14 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
549,578,829.21 - 549,578,829.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 2,877,562.39 2,877,562.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
549,578,829.21 2,877,562.39 552,456,391.60
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 11 月 14 日，2013 年度实 际报 告期 间 为 2013 年 11 月 14 日至
2013 年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2013]1415 号 《关 于 核准易 方达 聚盈 分级 债券 型发起 式证 券投 资基
金募集的批复》注册，由 易方达基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《易
方达聚 盈分 级债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 公 开募集 。 经向中 国证 监会备 案， 《易 方达 聚 盈
分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2013 年 11 月 14 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的基 金
份额总 额 为 549,578,829.21 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 16,552.21 份 基金份 额。 根据 《 易方
达聚盈 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ， 本 基金 为契 约型 、 开放 式、 发起式 基金 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人为易方达基金 管理有限公司，基金托管 人为中国建设银行股份
有限公 司。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份 额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 和《企 业会 计准
则第 30 号—— 财务 报表 列 报》等 7 项会 计准 则； 上 述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1 日起 施行 。
2014 年 6 月 ，财 政部 修订 了《企 业会 计准 则第 37 号—— 金 融工 具列 报》 ，在 2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工
具的合 同。
(1) 金融资 产分 类
金融资产应当在初始 确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项 ，以及可供出售金融资产 。本基金根据持有意图和 能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具 （主要系权证投资）于初 始确认时划分为以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷款 和应 收款项 。
(2) 金融负 债分 类
金融负债应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价 值变动收益。当收取该金 融资产现金流量的合同权 利终止，或该金融资产
已转移 ，且 符合 金融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转 入方) 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的， 分别下 列情 况处 理： 放 弃 了对该 金融 资产 控制 的，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定 公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基 金同 时满 足下 列条 件时 ， 金 融资 产和 金融 负债 以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
具有抵销已确认金额的法 定权利，且该种法定权利 是当前可执行的；计划以 净额结算，或同时变现
该金融 资产 和清 偿该 金融 负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金净值比例计 算的金 额。损益平准金于基金申 购确认日或基金赎回确认 日确认。未实现损益平
准金与已实现损益平准金均在“ 损益平准金” 科目中核算，并于期末全额转入“ 未 分 配 利 润/( 累计亏
损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 债 券 发 行 价计 算 的金 额 扣 除应 由 债 券发 行 企业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入 账 ；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交金额与其成本、应收利 息易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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的差额 入账 ；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交总额与其成本 、
应收利 息的 差额 入账 ；
(7) 衍生 工具 投资 收益/(损失) 于卖 出权 证成 交日 确认 ， 并按 卖出 权证 成交 金额 与 其成本 的差 额入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.2% 的 年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.1% 的 年费 率逐日 计提 ；
(3) 基金 销售 服务 费按 前一 日 A 类 基金 资产 净值 的 0.25% 年 费率 计提 ；
(4) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按融 入资 金应 收或 实际 收到的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1） 本基 金（ 包括 聚盈 A 和聚 盈 B ）不 进行 收益 分 配；
（2） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在 7.4.2 会计 报 表的编 制基 础中 披露 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利 息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，减 按 25% 计 入应 纳税所 得额 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构、 基金 发起 人
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 22 页共 36 页
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月14 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,728,513.81 141,915.82
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 管理 费的 计算
方法如 下：
H ＝E× 0.20 %÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指定 的帐 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 23 页共 36 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月14 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 864,256.85 70,957.91
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计
算方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指定 的帐 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式 A
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
1,080,747.25 - 1,080,747.25
中国建 设银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 1,080,747.25 - 1,080,747.25
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 11 月 14 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式A
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式B
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
109,727.30 - 109,727.30 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 24 页共 36 页
中国建 设银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 109,727.30 - 109,727.30
注：聚 盈 A 的年 销售服 务 费率 为 0.25% ， 聚盈 B 不 收取销 售服 务费 。
聚盈 A 销售 服务 费按前 一 日聚 盈 A 基 金资 产净值 的 0.25% 年 费率 计提 。
聚盈 A 销售 服务 费的计 算 方法如 下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为聚 盈 A 基 金份 额每 日 应计提 的销 售服 务费
E 为 聚盈 A 基金 份额 前一 日基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月初 五个 工作 日内 、按 照指定 的帐 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
- - - -
200,000,000.0
0
284,335.6
2
上年度 可比 期间
2013 年11 月14 日（ 基金 合 同生效 日） 至2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 25 页共 36 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月14 日（ 基金 合 同生效 日） 至
2013 年12 月31 日
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式A
易方达 聚盈 分级 债券 发起 式B
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式B
基 金 合 同 生 效 日
（2013 年 11 月 14
日） 持有 的基 金份 额
- - 210,008,400.00
报 告 期 初 持 有 的 基
金份额
- 210,008,400.00 -
报告期间申购/ 买入
总份额
- - -
报告期 间 因 拆 分 变
动份额
- 46,995,175.73 -
减：报告期间赎回/
卖出总 份额
- - -
报告期 末 持 有 的 基
金份额
- 257,003,575.73 210,008,400.00
报告期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
- 14.75% 100.00%
注：聚 盈 B 于 2014 年 11 月 6 日 进行 份额 折算 。基 金管理 人投 资本 基金 相关 的费用 按基 金合 同
及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A
无。
易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 26 页共 36 页
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月14 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,226,335.34 58,862.91 230,065.43 21,328.61
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国建 设银
行
011474002
14 陕 煤化
SCP002
分销 200,000 19,955,000.00
广发证 券 041459014
14 广 汇能 源
CP001
分销 100,000 9,990,000.00
广发证 券 1480250
14 合 工投 小
微债
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480555
14 晋 城城 投
债
分销 400,000 40,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年 11 月 14 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国建 设银
行
041360088
13 苏 国信
CP004
分销 200,000 19,990,000.00
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 27 页共 36 页
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 536,953,674.57 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011499076
14 包 钢集
SCP001
2015-01-05 99.83 1,000,000 99,830,000.00
041453118 14 酒钢 CP002 2015-01-05 99.49 1,000,000 99,490,000.00
041460114
14 合 建投
CP001
2015-01-05 99.14 1,100,000 109,054,000.00
041465006
14 北 营钢 铁
CP001
2015-01-05 99.21 415,000 41,172,150.00
101456077
14 德泰
MTN001
2015-01-05 97.78 1,000,000 97,780,000.00
101355009
13 中 铝业
MTN001
2015-01-06 102.50 500,000 51,250,000.00
101460041
14 济 西城 投
MTN001
2015-01-06 98.65 700,000 69,055,000.00
合计
5,715,000 567,631,150.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 786,340,735.10 元 ， 于 2015 年 1 月 5 日、2015 年 1 月 6 日 （ 先后 ） 到 期 。 该 类交 易要 求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券
交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 28 页共 36 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二 层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,466,063,510.31 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 1,880,925,500.02 元， 无属 于第 三 层
次的余 额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次 193,462,991.72 元 ， 第二 层次 58,898,000.00 元 ， 无属 于第 三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ） 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 29 页共 36 页
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,346,989,010.33 97.07
其中： 债券 3,319,934,510.31 96.29
资产支 持证 券 27,054,500.02 0.78
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,689,294.68 0.77
7 其他各 项资 产 74,325,624.62 2.16
8 合计 3,448,003,929.63 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 30 页共 36 页
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,889,964,510.31 89.44
5 企业短 期融 资券 508,215,000.00 24.05
6 中期票 据 921,755,000.00 43.62
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,319,934,510.31 157.11
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
1 041460114
14 合 建投
CP001
1,100,000 109,054,000.00 5.16
2 122664 12 葫 芦岛 1,000,000 108,000,000.00 5.11
3 011499076
14 包 钢集
SCP001
1,000,000 99,830,000.00 4.72
4 041453118
14 酒钢
CP002
1,000,000 99,490,000.00 4.71
5 1282223
12 皖北
MTN1
1,000,000 99,200,000.00 4.69
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 119026 侨城 04 100,000 9,970,109.59 0.47
2 119025 侨城 03 100,000 9,585,287.67 0.45
3 119030 澜沧 江 2 75,912 7,499,102.76 0.35
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 31 页共 36 页
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金本报告 期没 有投资股票。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
58,606.98
2 应收证 券清 算款
9,964,882.82
3 应收股 利
-
4 应收利 息
64,302,134.82
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
74,325,624.62
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 32 页共 36 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 聚盈 分级
债券发 起 式 A
15,773 25,421.11 54,368,669.62 13.56% 346,598,535.58 86.44%
易方达 聚盈 分级
债券发 起 式 B
3
580,641,639
.12
1,740,707,939.
04
99.93% 1,216,978.33 0.07%
合计
15,776 135,832.41
1,795,076,608.
66
83.77% 347,815,513.91 16.23%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
易 方 达 聚 盈 分 级 债 券 发
起式 A
5,580,723.87 1.3918%
易 方 达 聚 盈 分 级 债 券 发
起式 B
0.00 0.0000%
合计 5,580,723.87 0.2604%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
0~10
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
0
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
0 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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合计 0
9.4 发起式基金发起资金 持有份额情况
项目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 257,003,575.
73
11.9933% 10,000,400.0
0
0.4667% 不少 于 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 257,003,575.
73
11.9933% 10,000,400.0
0
0.4667% -
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 14
日）基 金份 额总 额
339,570,429.21 210,008,400.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 339,570,429.21 210,008,400.00
本报告 期基 金总 申购 份额 447,009,179.01 1,484,921,341.64
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 404,758,668.44 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 19,146,265.42 46,995,175.73
本报告 期期 末基 金份 额总 额 400,967,205.20 1,741,924,917.37
注：本 基金 份额 变动 含因 期间内 折算 导致 的强 制调 增份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日发 布公 告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请安永华明会计师事 务所（特殊普通合伙）提 供审计服务，本报
告年度 的审 计费 用 为 80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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中信建 投 1 - - - - -
注：a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元， 新增 招 商证券 股份 有限 公司、 中 国中投 证券 有限 责
任公司 、安 信证 券股 份有 限公司 、兴 业证 券股 份有 限公司 、国 海证 券股 份有 限公司 、长 城证 券有 限
责任公 司、 西南 证券 股份 有限公 司、 平安 证券 有限 责任公 司、 中国 银河 证券 股份有 限公 司、 国信 证
券股份 有限 公司 、国 泰君 安证券 股份 有限 公司 、中 信建投 证券 股份 有限 公司 各一个 交易 单元 ，新 增
广发证 券股 份有 限公 司两 个交易 单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全 ， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
广发证 券
1,173,733,60
1.11
72.73%
43,772,93
6,000.00
100.00% - -
国海证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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西南证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券
440,099,439.
70
27.27% - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
