易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券
基金主 代码 000111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 30 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 782,271,150.05 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债
券 A
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债
券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000111 000112
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
543,396,759.97 份 238,874,390.08 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 投资 目标 是在 追求 本金安 全的 基础 上 ， 力 争 为基金 份额 持有 人创
造超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 封 闭期内 ， 在投 资组 合
平均久 期与 封闭 运作 期适 当匹配 的基 础上 ， 本基 金 将密切 关注 宏观 经济
走势 ， 采 取自 上而 下分 析 方法 ， 预 测未 来利 率走 势 和收益 率曲 线变 动情
况， 确定 资产 的最 优配 置 比例及 久期 配置 策略 。 对 于信用 类固 定收 益品
种， 本基 金在 进行 信用 风 险评估 后 ， 积 极发 掘信 用 利差具 有相 对投 资机
会的个 券进 行投 资， 并采 取分散 化投 资策 略。 开放 运作期 内， 本基 金为
保持较 高的 组合 流动 性 ， 方便投 资人 安排 投资 ， 在 遵守本 基金 有关 投资
限制与 投资 比例 的前 提下 ， 将 主要 投资 于高 流动 性 的投资 品种 ， 减小 基
金净值 的波 动。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 一年 期银行 定期 整存 整取 存款 利率（ 税后 ）+1%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-38797888 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-38799488 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2014 年
2013 年 7 月 30 日（基金 合同生效日）至
2013 年 12 月 31 日
易方达 纯 债 1 年
定期开 放债 券 A
易方达 纯 债 1 年定
期开放 债 券 C
易方达 纯 债 1 年定
期开放 债 券 A
易方达 纯 债 1 年定
期开放 债 券 C
本 期 已 实 现
收益
48,752,556.96 17,916,054.50 17,528,823.32 5,967,706.12
本期利 润 63,534,604.78 23,247,217.54 3,197,053.19 649,951.60
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0874 0.0839 0.0036 0.0020
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
8.85% 8.55% 0.40% 0.20%
3.1.2 期末数据
和指标
2014 年末 2013 年末
易方达 纯 债 1 年定 易方达 纯 债 1 年 定期 易方达 纯 债 1 年 定期 易方达 纯 债 1 年 定期易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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期开放 债 券 A 开放债 券 C 开放债 券 A 开放债 券 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0390 0.0367 0.0036 0.0020
期 末 基 金 资
产净值
565,659,442.57 248,100,776.06 885,611,398.55 328,273,520.18
期 末 基 金 份
额净值
1.041 1.039 1.004 1.002
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2013 年 7 月 30 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达纯债1 年定期开放 债券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.96% 0.14% 0.99% 0.01% 0.97% 0.13%
过去六 个月 3.99% 0.10% 2.02% 0.01% 1.97% 0.09%
过去一 年 8.85% 0.08% 4.03% 0.01% 4.82% 0.07%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
9.29% 0.08% 5.75% 0.01% 3.54% 0.07%
易方达纯债1 年定期开放 债券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.96% 0.13% 0.99% 0.01% 0.97% 0.12%
过去六 个月 3.79% 0.10% 2.02% 0.01% 1.77% 0.09%
过去一 年 8.55% 0.08% 4.03% 0.01% 4.52% 0.07%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
8.77% 0.08% 5.75% 0.01% 3.02% 0.07% 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 7 月 30 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达纯债1 年定期开 放 债券 A
（2013 年 7 月 30 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达纯债1 年定期开放 债券 C
（2013 年 7 月 30 日至 2014 年 12 月 31 日） 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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注：1. 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金的 建仓期 为六 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配
置比例 符合 基金 合同 （第 十二部 分二 、投 资范 围和 四、投 资限 制） 的有 关约 定。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末 ， A 类 基金 份额 净值 增长率 为 9.29% ， C 类 基金 份额净 值增 长率 为
8.77% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 5.75％。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达纯债1 年定期开放 债券 A 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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易方达纯债1 年定期开放 债券 C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 7 月 30 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、易 方达 纯债 1 年 定期 开 放债 券 A
单位： 人民 币元
年度 每10 份 基金 现金形 式发 放总 再投资 形式 发放 总 年度利 润分 配合 备注 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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份额分 红数 额 额 计
2014 年 0.500 42,607,487.38 - 42,607,487.38 -
2013 年 7
月 30 日
（基金 合
同生效
日）至
2013 年 12
月 31 日
- - - - -
合计 0.500 42,607,487.38 - 42,607,487.38 -
2、易 方达 纯债 1 年 定期 开 放债 券 C
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年 0.470 14,068,081.67 - 14,068,081.67 -
2013 年 7
月 30 日
（基金 合
同生效
日）至
2013 年 12
月 31 日
- - - - -
合计 0.470 14,068,081.67 - 14,068,081.67 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金
经理、 易方 达
永旭添 利定 期
开放债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理、 易
方达纯 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 信
用债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理、 易
方达稳 健收 益
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
裕惠回 报定 期
开放式 混合 型
发起式 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
中债新 综合 债
券指数 发起 式
证券投 资基 金
（LOF ）的基
金经理 （自
2012 年 11 月 8
日至 2014 年 3
月 28 日） 、 固
定收益 总部 总
经理助 理
2013-07-3
0
- 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 债 券 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 兼 任 债 券 研 究
员、固 定收 益研 究部 负责 人。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.根据 2015 年 3 月 14 日 《 易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理变 更公 告 》 ，易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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自 2015 年 3 月 14 日 起胡 剑先生 不再 担任 本基 金的 基金经 理， 由李 一硕 先生 任本基 金的 基金 经理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促 公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平 均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略 不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
走过 2014 年 ，我 国债 券市 场经历 了很 多新 的变 化。 年初开 始， 央行 货币 政策 较 2013 年下 半 年
就已经 开始 出现 了微 妙转 向， 随 后定 向降 准、SLO 、SLF 及 MLF 等各类货币 政策工 具陆 续出 台。 在
意图降 低社 会融 资成 本的 大背景 下， 央行 向市 场释 放流动 性的 货币 政策 思路 贯穿全 年。11 月存 贷 款
基准利 率的 下调 更是 出乎 市场意 料。 全年 来看 ，银 行间市 场资 金面 总体 维持 在相对 宽松 的局 面。
央行的货币政策转向的背 后是宏观经济基本面的疲 弱走势。去年以来，工业 增加值及投资数据
均反映出我国经济内生性 收缩的趋势在不断形成， 通胀水平也逐步回落。而 与此同时，政府对于经
济增速 下滑 的容 忍度 也在 增加， 经济 刺激 政策 出台 的力度 较此 前有 所下 降。
此外， 在经 过 2013 年下 半年的 剧烈 调整 后，2014 年初债 券市 场的 整体 收益 率水平 也达 到了 非
常具备吸引力的水平。在 此基础上，资金面及经济 基本面带来的有利因素持 续释放，共同带动我国
债券市 场 迎 来了 一波 幅度 显著的 上涨 行情。 虽 然 12 月受流 动性 趋紧、 股市 分 流资金 及中 证登 新规 影
响， 市 场情 绪一 度扭 转， 但 全年整 体来 看， 收益 率下 行幅度 如此 之大 ， 是 投资 者在年 初难 以预 期 的 。
操作上，开放申购赎回期 前组合平均久期自然下降 。三季度再次进入封闭期 后组合的杠杆水平
有所上升，组合持仓债券 的平均久期也提高至与封 闭期大体匹配的水平。在 整体较为有利的市场环
境下，2014 年 组合 净值 保 持了稳 健增 长的 态势 。 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.041 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 8.85% ；C
类基金 份额 净值 为 1.039 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 8.55% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 4.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
对宏观经济走势的分析仍 然是我们对债券市场做出 中长期判断的基础，尤其 是目前经济内生性
的疲弱可能仍是最值得关 注的核心问题。去年下半 年以来工业增加值的回落 以及投资增速的下滑都
反映了这种趋势仍然在持 续。在没有更加宽松的政 策推动下，我们似乎很难 看到经济回升的动力。
需求下滑的一个后果是去 年四季度以来通胀水平逐 步回落，未来出现通缩风 险的可能性有所上升。
而在当前的低通 胀环境下 ，偏高的真实利率水平是 抑制融资需求的一个关键 因素，后续央行仍可能
继续释放宽松的政策信号 ，1 月份重启逆回购就是 一种体现。总体上而言， 在经济下行周期延续的
情景下 ，我 们认 为偏 长的 久期配 置是 较优 的策 略选 择。
当然，这一判断存在诸多 变数。首先是央行货币政 策节奏上的不确定性。近 期政府的表态更多
反映出全面性货币宽松政 策出台的可能性在下降， 而考虑到宽松政策更可能 使得资金流入股票市场
而非实体经济，央行在政 策选择上也可能将偏于谨 慎。此外，资金面的波动 也将更难以预料，不排
除个别时点上流动性紧张 的局面再度出现。另一方 面，如 果宽信用政策的效 果逐渐体现，则融资数
据可能将会有所反弹，从 而提振市场对于经济复苏 的预期，这一情景在历史 上曾经出现。因此，虽
然我们对债券市场的总体 趋势偏向乐观，但也认为 市场波动性会加大，没有 必要采取过于极端的配
置策略 。
信用债估值方面，目前中 高评级信用利差处于中性 偏高的水平，继续扩大的 空间比较有限。如
果资金面保持稳定，信用 利差存在收窄的可能性。 但我们仍然比较担心低评 级债券信用风险上升的
可能性，经济疲弱环境下 企业微观层面的偿债压力 依然不可忽视。城投债的 投资思路也将出现新的
变化， 现阶 段对 于纳 入地 方政府 性债 务确 权率 的甄 别变得 至关 重要 。
总体而言，我们认为今年 债券市场收益率仍存在下 行空间，但不确定性的上 升将对择时操作带
来较大的考验。在收益率 上行风险有限的前提下， 组合将基本延续高杠杆、 高静态收益率的投资策
略。同时，保持组合持仓 债券平均久期与剩余封闭 期大体匹配。信用债配置 上，我们将对信用债个
券的资 质密 切跟 踪。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券 A ： 本报 告期 内已 实 施利润 分 配 42,607,487.38 元。
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券 C ： 本报 告期 内已 实 施利润 分 配 14,068,081.67 元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 A 类 42,607,487.38 元，B 类 14,068,081.67 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014
年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 ， 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达纯 债 1 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,123,784.36 64,296,124.50
结算备 付金 49,383,429.45 41,618,528.49
存出保 证金 44,984.43 37,026.92
交易性 金融 资产 1,428,708,292.76 1,645,474,932.50
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,428,708,292.76 1,645,474,932.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 2,619,487.18 777,504.10
应收利 息 25,814,947.28 25,899,781.94
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,507,694,925.46 1,778,103,898.45
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 690,323,747.51 563,019,290.89
应付证 券清 算款 2,097,604.87 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 414,112.04 618,726.58
应付托 管费 138,037.34 206,242.18
应付销 售服 务费 84,180.45 111,563.31
应付交 易费 用 20,941.72 40,392.66
应交税 费 - -
应付利 息 466,082.90 36,764.10
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 390,000.00 186,000.00
负债合计 693,934,706.83 564,218,979.72
所有者权益：
实收基 金 782,271,150.05 1,210,059,740.76
未分配 利润 31,489,068.58 3,825,177.97
所有者权益合计 813,760,218.63 1,213,884,918.73
负债和所有者权益总 计 1,507,694,925.46 1,778,103,898.45
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 7 月 30 日，2013 年度 实际 报告 期间 为 2013 年 7 月 30 日至
2013 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， A 类基 金份 额净 值 1.041 元， C 类 基金 份额 净值 1.039 元； 基
金份额 总 额 782,271,150.05 份 ， 下 属分 级基 金的 份 额总额 分别 为 ：A 类 基金 份额总 额 543,396,759.97
份，C 类 基金 份额 总额 238,874,390.08 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达纯 债 1 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 7 月 30 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 127,277,891.71 18,939,506.94
1. 利息 收入 101,469,598.92 39,792,829.17
其中： 存款 利息 收入 13,969,221.31 15,366,374.02
债券利 息收 入 87,429,899.54 24,292,990.35
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 70,478.07 133,464.80
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 4,659,628.41 -1,505,397.19
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 4,659,628.41 -1,505,397.19
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
20,113,210.86 -19,649,524.65
4. 汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 1,035,453.52 301,599.61
减：二、费用 40,496,069.39 15,092,502.15
1 ．管 理人 报酬 6,204,986.73 3,078,211.68
2 ．托 管费 2,068,328.89 1,026,070.57
3 ．销 售服 务费 1,138,385.87 555,780.32
4 ．交 易费 用 41,476.56 16,861.13
5 ．利 息支 出 30,569,080.88 10,204,760.80 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 30,569,080.88 10,204,760.80
6 ．其 他费 用 473,810.46 210,817.65
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 86,781,822.32 3,847,004.79
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 86,781,822.32 3,847,004.79
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 7 月 30 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 7 月 30 日至 2013
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达纯 债 1 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,210,059,740.76 3,825,177.97 1,213,884,918.73
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 86,781,822.32 86,781,822.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-427,788,590.71 -2,442,362.66 -430,230,953.37
其中：1.基 金申 购款 982,748,652.94 8,296,537.11 991,045,190.05
2.基金 赎回 款 -1,410,537,243.65 -10,738,899.77 -1,421,276,143.42
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -56,675,569.05 -56,675,569.05 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
782,271,150.05 31,489,068.58 813,760,218.63
项目
上年度可比期间
2013 年 7 月 30 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,213,394,532.17 - 1,213,394,532.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,847,004.79 3,847,004.79
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-3,334,791.41 -21,826.82 -3,356,618.23
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -3,334,791.41 -21,826.82 -3,356,618.23
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,210,059,740.76 3,825,177.97 1,213,884,918.73
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 7 月 30 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 7 月 30 日至 2013
年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金( 以下 简称“ 本基 金”) 经 中国 证 券监督 管理 委员 会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2013]270 号 《关 于 核准易 方达 纯债 1 年定 期 开放债 券型 证券 投资
基金募 集的 批复 》 核准 ， 由 易方达 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《易
方达纯 债 1 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 易方 达 纯
债 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》于 2013 年 7 月 30 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为 1,213,394,532.17 份基 金份 额， 其 中 认购资 金利 息折 合 178,289.79 份 基金 份额。 本基
金为契约型开放式基金， 存续期限不定。本基金的 基金管理人为易方达基金 管理有限公司，基金托
管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁 布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易 方达 纯债 1 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报
表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近 一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年7 月30 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,204,986.73 3,078,211.68
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,914,912.98 1,628,485.56
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年7 月30 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,068,328.89 1,026,070.57
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债
券 A
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券
C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 30,466.73 30,466.73
中国建 设银 行 - 1,048,863.53 1,048,863.53
广发证 券 - 111.08 111.08
合计 - 1,079,441.34 1,079,441.34
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年7 月30 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 纯债1 年 定期 开放 债
券A
易方达 纯债1 年 定期 开放 债 券
C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 13,768.48 13,768.48
中国建 设银 行 - 508,209.11 508,209.11
广发证 券 - 42.38 42.38
合计 - 522,019.97 522,019.97
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券 A 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 24 页共 33 页
无。
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券 C
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年7 月30 日 （基 金合 同 生效日）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,123,784.36 73,900.97 4,296,124.50 902,084.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国建 设银
行
011420001
14 中铝
SCP001
分销 300,000 30,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年 7 月 30 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国建 设银
行
041356031
13 中铝
CP002
分销 1,000,000 99,720,000.00
中国建 设银
行
011318005
13 铁 物资
SCP005
分销 500,000 50,000,000.00
广发证 券 041359062
13 广 汇能 源
CP002
分销 300,000 29,970,000.00
中国建 设银 041360070 13 山煤 分销 500,000 49,800,000.00 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 25 页共 33 页
行 CP002
中国建 设银
行
011333008
13 五矿
SCP008
分销 400,000 39,910,000.00
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 192,324,111.51 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
041452003 14 云投 CP001 2015-01-06 101.31 300,000 30,393,000.00
041469051 14 中纺 CP001 2015-01-06 100.05 230,000 23,011,500.00
1282493
12 苏 国泰
MTN1
2015-01-06 99.92 60,000 5,995,200.00
1282527
12 鲁 宏桥
MTN1
2015-01-06 99.69 400,000 39,876,000.00
1282535 12 正泰 MTN1 2015-01-06 100.01 300,000 30,003,000.00
1080085 10 嵊 州债 2015-01-19 100.20 15,000 1,503,000.00
1082183 10 首钢 MTN2 2015-01-19 99.06 700,000 69,342,000.00
合计
2,005,000 200,123,700.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 497,999,636.00 元，于 2015 年 1 月 5 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 26 页共 33 页
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 718,490,792.76 元， 属于 第二 层次 的余额 为 710,217,500.00 元， 无 属于 第三层 次的
余额(2013 年 12 月 31 日： 第一层 次 695,918,932.50 元，第 二层 次 949,556,000.00 元 ，无 属于 第三 层
次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 27 页共 33 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,428,708,292.76 94.76
其中： 债券 1,428,708,292.76 94.76
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 50,507,213.81 3.35
7 其他各 项资 产 28,479,418.89 1.89
8 合计 1,507,694,925.46 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 28 页共 33 页
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 735,042,792.76 90.33
5 企业短 期融 资 券 336,179,500.00 41.31
6 中期票 据 357,486,000.00 43.93
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,428,708,292.76 175.57
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
1 1082183
10 首钢
MTN2
700,000 69,342,000.00 8.52
2 124050 12 榆 城投 600,000 62,328,000.00 7.66
3 112093 11 亚迪 01 562,983 56,242,001.70 6.91
4 1182324
11 河钢
MTN3
500,000 49,585,000.00 6.09
5 101352005
13 铁 物资
MTN002
500,000 49,480,000.00 6.08
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 29 页共 33 页
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金本报告 期没 有投资股票。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
44,984.43
2 应收证 券清 算款
2,619,487.18
3 应收股 利
-
4 应收利 息
25,814,947.28
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
28,479,418.89
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 持有人 结构 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 30 页共 33 页
数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 纯 债 1 年
定期开 放债 券 A
3,215 169,019.21 46,114,376.85 8.49% 497,282,383.12 91.51%
易方达 纯 债 1 年
定期开 放债 券 C
1,719 138,961.25 5,000,000.00 2.09% 233,874,390.08 97.91%
合计 4,934 158,547.05 51,114,376.85 6.53% 731,156,773.20 93.47%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 纯 债 1 年 定期 开
放债 券 A
0.00 0.0000%
易方达 纯 债 1 年 定期 开
放债 券 C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 纯 债 1 年 定期 开
放债 券 A
0
易方达 纯 债 1 年 定期 开
放债 券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 纯 债 1 年 定期 开
放债 券 A
0
易方达 纯 债 1 年 定期 开
放债 券 C
0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券
A
易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券
C 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 31 页共 33 页
基金合 同生 效日 （2013 年 7 月 30
日）基 金份 额总 额
884,245,154.50 329,149,377.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 882,427,071.95 327,632,668.81
本报告 期 基 金总 申购 份额 561,147,169.76 421,601,483.18
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 900,177,481.74 510,359,761.91
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 543,396,759.97 238,874,390.08
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 2 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 90,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
成交金 额
占当期 债
券回购 成
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的易方达纯债 1 年定期开放债券 型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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额的比 例 交总额 的
比例
比例
安信证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
广发证 券
1,469,818,77
7.59
74.06%
131,644,2
30,000.00
100.00% - -
国海证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券
438,213,946.
80
22.08% - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投
76,669,435.2
8
3.86% - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
