易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
易方达稳健收益债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 稳健 收益 债券
基金主 代码 110007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 1 月 29 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,464,032,307.06 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110007 110008
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
667,087,909.71 份 796,944,397.35 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过主 要投 资于 债券 品种 ，追求 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断 ， 进 行基 金资 产在 固 定收益 品种 、 可转 换
债券、股票 主动投资以及新股（含增 发）申购之间的配置：1、主要基
于对利 率走 势 、 利 率期 限 结构等 因素 的分 析 ， 预 测 固定收 益品 种的 投资
收益和风险 ；2、基于新股发行频率、 中签率、上市后的平均涨 幅等，
预测新 股申 购的 收益 率以 及风险 ；3、 股 票市 场走 势 的预测 ；4、 可 转换
债券发 行公 司的 成长 性和 转债价 值的 判断 。
业绩比 较基 准 中债总 指数 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、
股票型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 张南 王永民 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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负责人
联系电 话 020-38797888 010-66594896
电子邮 箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95566
传真 020-38799488 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2014 年 2013 年 2012 年
易方达 稳健
收益债 券 A
易方达 稳健
收益债 券 B
易方达 稳健
收益债 券 A
易方达 稳健
收益债 券 B
易方达 稳健
收益债 券 A
易方达 稳健
收益债 券 B
本期已
实现收
益
77,440,078.
57
83,453,993.0
1
33,484,835.3
8
30,852,483.7
9
21,660,025.0
3
11,372,175.6
7
本期利
润
153,462,051
.61
154,230,882.
43
7,680,597.16
10,763,304.5
0
61,479,219.6
8
28,493,137.3
0
加权平
均基金
份额本
期利润
0.3642 0.3547 0.0136 0.0250 0.1315 0.1201
本期基
金份额
净值增
长率
29.96% 30.53% 0.42% 0.84% 13.64% 13.93%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
易方达 稳健 收
益债 券 A
易方达 稳健 收
益债 券 B
易方达 稳健 收
益债 券 A
易方达 稳健 收
益债 券 B
易方达 稳健 收
益债 券 A
易方达 稳健 收
益债 券 B
期末可
供分配
基金份
额利润
0.1515 0.1574 0.0034 0.0039 0.0860 0.0933 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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期末基
金资产
净值
898,771,877
.14
1,078,803,63
6.35
384,496,402.
90
751,329,661.
82
394,541,593.
30
421,880,616.
86
期末基
金份额
净值
1.3473 1.3537 1.0367 1.0371 1.1602 1.1680
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达稳健收益债券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.28% 0.55% 2.44% 0.22% 10.84% 0.33%
过去六 个月 21.25% 0.43% 3.09% 0.17% 18.16% 0.26%
过去一 年 29.96% 0.35% 7.48% 0.15% 22.48% 0.20%
过去三 年 48.32% 0.33% 1.12% 0.12% 47.20% 0.21%
过去五 年 54.31% 0.32% 2.76% 0.11% 51.55% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
74.44% 0.29% 7.89% 0.13% 66.55% 0.16%
易方达稳健收益债券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.47% 0.56% 2.44% 0.22% 11.03% 0.34%
过去六 个月 21.54% 0.43% 3.09% 0.17% 18.45% 0.26%
过去一 年 30.53% 0.35% 7.48% 0.15% 23.05% 0.20%
过去三 年 49.96% 0.33% 1.12% 0.12% 48.84% 0.21%
过去五 年 56.95% 0.32% 2.76% 0.11% 54.19% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
78.46% 0.29% 7.89% 0.13% 70.57% 0.16%
3.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
易方达 稳健 收益 债券 型证 券投资 基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 1 月 29 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达稳健收益债券A
（2008 年 1 月 29 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达稳健收益债券B
（2008 年 1 月 29 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金转 型日 期为 2008 年 1 月 29 日。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2.自基 金转 型至 报告 期末 ，A 级基 金份 额净 值增 长 率为 74.44% ，B 级 基金 份 额净值 增长 率为
78.46% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 7.89% 。
3.2.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较
易方达 稳健 收益 债券 型证 券投资 基金
自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准历 年收益 率对 比 图
易方达稳健收益债券A
易方达稳健收益债券B
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、易 方达 稳健 收益 债券 A
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年 - - - - -
2013 年 1.290 34,007,722.67 28,184,517.39 62,192,240.06 -
2012 年 - - - - -
合计 1.290 34,007,722.67 28,184,517.39 62,192,240.06 -
2、易 方达 稳健 收益 债券 B
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年 - - - - -
2013 年 1.410 74,921,704.87 23,406,673.31 98,328,378.18 -
2012 年 - - - - -
合计 1.410 74,921,704.87 23,406,673.31 98,328,378.18 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承 “ 取 信于 市场 ， 取信于 社会 ” 的 宗旨 ， 坚 持 “ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长 ” 的 经营理 念， 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。
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4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金
经理、 易方 达
永旭添 利定 期
开放债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理、 易
方达纯 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 信
用债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理、 易
方达纯 债 1 年
定期开 放债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 裕
惠回报 定期 开
放式混 合型 发
起式证 券投 资
基金的 基金 经
理、易 方达 中
债新综 合债 券
指数发 起式 证
券投资 基金
（LOF ）的基
金经理 （自
2012 年 11 月 8
日至 2014 年 3
月 28 日） 、 固
定收益 总部 总
经理助 理
2012-02-2
9
- 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 债 券 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 兼 任 债 券 研究
员、固 定收 益研 究部 负责 人。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范 围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促 公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同 而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年经 济基 本面 呈现 下 行走势 ， 工 业增 速、 中 上 游产品 价格 、 社 会融 资总 量等均 出现 较大 幅
度下行 。这 种下 行趋 势在 3 月、5-6 月、9 月份 受到 政策面 稳增 长的 干扰 ，其 中 5-6 月份回稳 时间 略
长。但是三次小幅回暖持 续的时间和力度都较为有 限，且经济数据在前两次 托底之后均出现更大幅
度的下 滑。 从最 新的 数据 来看， 工业 增加 值 自 10 、11 月 份持 续下 行之 后，12 月份 略有 回升 ，同 时
伴随着 融资 数据 的改 善， 显示经 济 在 12 月份 有一 些 企稳， 但整 体仍 然处 于偏 弱的水 平。
市场方 面， 债券 收益 率水 平全年 表现 出大 幅的 下行 ， 全 年最高 、 最低 点 10 年 金融债 下行 幅度 达
190BP 。 节奏 上， 与基 本面 的几次 企稳 类似 ， 收 益率 分 别在 2 月下 旬 、 6 月 下旬 出 现较为 明显 的反 弹。
12 月 份受 市场 突发 事件 影 响， 金 融债 一度 上升 至 4.5% 附近， 但市 场情 绪平 稳后 再度回 到 4.0% 附 近。
信用利 差全 年在 低位 保持 平稳 ，AAA 与金 融债 的信 用利差 大部 分时 间 在 30-50BP ， 城 投债 相对 同 评
级的产 业债 利差 有较 为明 显的收 窄。 该走 势 受 12 月 份市场 波动 影响 ， 出 现一 定的调 整， 高等 级信 用
利差上 至 80BP 左 右达 到 近两年 高点 ， 城投 类属 利 差也上 升 了 50BP 左右 ， 但 较年初 仍然 走低 。 高收
益债方 面， 由 于 2014 年 多 只垃圾 债券 的顺 利兑 付， 风险溢 价偏 好 有所 恢复 ，收 益 率下 行较 为明 显。
操作方面，本基金全年对 债券市场维持看多的观点 ，体现为组合有效久期相 对业绩基准中性偏
长。在此基础之上，我们 针对利率市场的短期变动 进行了波段操作，整体获 得了较好的资本利得收
益。另外，本基金在大类 资产配置方面选择重仓城 投和中长久期的金融债品 种，相对其他类属获取
了较好 的超 额回 报。 第三 ，本组 合积 极选 取个 券， 在各类 属资 产的 配置 上获 取超越 指数 的收 益。
组合从二季度开始增加股 票和可转债的持仓，这一 资产配置的调整为当年的 组合收益提供了较易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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强的超 额回 报。 从收 益率 角度看 ，2014 年 本组 合下 的投资 品种 获得 了较 好的 超额回 报， 这在 强劲 的
牛市环 境下 尤为 难得 。 进 入 11 月， 随着 市场 收益 率 下行以 及资 本市 场波 动加 大， 组 合降 低了 杠杆 较
好地回 避 了 12 月份 市场 的 事件冲 击。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 A 类基金 份额 净值 为 1.3473 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为 29.96% ；B
类基金 份额 净值 为 1.3537 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 30.53% ； 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 7.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年， 我 们认 为中 国经济 仍处 于 “ 三期 叠加 期 ” 之中， 改革 释放 的红 利在 短期还 难以 起到
支撑经济增长的作用。产 能结构调整、淘汰落后产 能的工作将继续进行，这 使得原先大部分周期性
行业的 投资 增长 乏力 ，预 计在 2015 年 仍将持 续。2014 年以来 的地 方政 府财 税体系 改革 、对 地方 政
府融资 的进 一步 限制 和规 范、 地方 政府 业绩 考核 方式 的变化 使 得 2015 年 的地 方 基建投 资面 临进 一步
的下降的压力。房地产市 场的自 发性调整反映出其 供需关系的逐步转化，未 来投资增速难以回到之
前的水平。打破刚性兑付 ，信用风险定价体系重构 ，将使得原先基于政府担 保的过度信用扩张面临
调整，而基于个体企业的 信用扩张短期可能难以弥 补，整体社会融资面临收 缩压力。总体而言，经
济增长 偏弱 的趋 势仍 在持 续，难 见曙 光。
政策方面积极财政政策和 稳健的货币政策方向已经 确定，但力度不足的概率 较大。从财政方面
来说， 小规 模的 赤字 率难 以弥补 地方 政府 巨大 的投 资缺口 。 货 币政 策方 面， 虽 然偏宽 松的 方向 明确 ，
但是央行 的偏鹰派的理念限制了 “ 放水 ” 力度。从更深层次分 析，在目前的政治经济 环 境中，传统 的
宏观调控政策工具不再单 纯以需求管理为政策目标 ，而被赋予了更多使命， 包括经济结构调整、财
税改革 和利 率市 场化 改革 等等， 因此 政策 最终 体现 在拉动 需求 方面 的效 果必 然受限 。
债券市 场在 经历 了 2014 年 的一轮 长牛 行情 后， 有望 在 2015 年继 续延 续慢 牛行 情。在 经济 基 本
面偏弱的环境下，债市整 体风险较小，利率市场化 改革延缓了市场收益率跟 随经济下行的节奏，拉
长了债 券牛 市行 情。 然而 与 2014 年不 同的是 ，2015 年 利率中 枢水 平不 高的 情况下 ，收 益率 可能 由
于一些结构性的因素或政 策扰动产生较大的波动。 作为投资管理人，如何合 理的 降低波动，并更进
一步利 用波 动创 造价 值将 是 2015 年 我们 面临 的重 要 挑战。
随着经济结构调整的深化 ，预算软约束问题的逐步 化解，债市真正意义上的 信用风险爆发点离
我们越来越近。有效防范 信用风险，在市场信用价 值体系重构过程中把握投 资机会，对每个固定收
益投资人都是前所未有的 挑战。在大类投资类属上 ，我们仍然偏好行业传染 性最强，最易引发系统
性金融风险的城投债品种 。我司已建立起较为成熟 和完善的信用风险管理体 系和团队，我们有信心
在未来 的信 用债 投资 市场 中挖掘 更多 超额 收益 。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 13 页共 36 页
基于上述判断，我们认为 债券市场仍具有较好的投 资价值，但波 动会增加， 我们需要加强对经
济基本 面的 研究 ，注 意防 范政策 风险 ，争 取把 握波 段机会 为组 合提 供更 多超 额收益 。
股票市场经历一轮快速估 值修复行情后，进入了情 绪饱满又缺乏方向的怪圈 。诸多中长期的良
好预期 使牛 市论 甚嚣 尘上 ， 改革 红利、 居民 资产 配置 切换、 利率 长期 下行 等， 种 种逻辑 都有 其道 理 。
然而短期各类利空因素又 不绝于耳，企业盈利恶化 、资金杠杆过高、估值不 再低估等等。我们认为
短期和长期的分歧会导致 市场失去方向，情绪化行 情加重，波动加大。作为 具备长期价值的投资品
种，组 合需 要保 持一 定配 置仓位 ，同 时积 极调 整结 构防范 下行 风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 稳健 收益 债 券 A ： 根 据相关 法律 法规 及 《易 方达 稳健收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ，
本基金 本报 告期 内应 分配 利润 60,635,777.85 元； 本 报告期 内未 进行 利润 分配 ； 本报 告期 末应 分配 尚
未实施 的利 润 为 60,635,777.85 元； 本基 金已 于 2015 年 1 月 20 日 进行 了利 润分 配， 每 10 份基 金份
额派发 红 利 0.95 元 ，总 分 配金额 为 70,938,813.37 元。
易方达 稳健 收益 债 券 B：根 据相关 法律 法规 及 《 易方 达 稳健收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ，
本基金 本报 告期 内应 分配 利润 75,249,262.85 元； 本 报告期 内未 进行 利润 分配 ； 本报 告期 末应 分配 尚
未实施 的利 润 为 75,249,262.85 元； 本基 金已 于 2015 年 1 月 20 日 进行 了利 润分 配， 每 10 份基 金份
额派发 红 利 1.00 元 ，总 分 配金额 为 87,523,640.69 元。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 14 页共 36 页
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对易 方达稳健收益债券 型证券投
资基金（ 以下称 “ 本 基金 ” ）的托 管 过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、 基
金合同和托管协议的有关 规定，不存在损害基金份 额持有人利益的行为，完 全尽职尽责地履行了应
尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014
年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 ， 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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银行存 款 3,289,497.89 492,504,456.19
结算备 付金 49,741,769.07 23,977,209.51
存出保 证金 156,264.17 211,051.18
交易性 金融 资产 2,240,636,492.10 1,161,056,506.18
其中： 股票 投资 235,426,455.53 92,532,240.64
基金投 资 - -
债券投 资 2,005,210,036.57 1,068,524,265.54
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 59,400,209.10 -
应收证 券清 算款 15,830,405.06 1,796,619.22
应收利 息 39,937,997.76 26,125,521.07
应收股 利 - -
应收申 购款 20,217,464.82 401,551.07
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 2,984.20 2,984.20
资产总计 2,429,213,084.17 1,706,075,898.62
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 405,999,850.00 563,918,982.60
应付证 券清 算款 10,003,972.44 -
应付赎 回款 32,045,261.77 3,782,778.05
应付管 理人 报酬 983,040.26 475,259.62
应付托 管费 327,680.08 158,419.89 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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应付销 售服 务费 226,962.96 104,274.66
应付交 易费 用 384,439.98 107,733.00
应交税 费 976,646.00 976,646.00
应付利 息 58,767.13 92,509.25
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 630,950.06 633,230.83
负债合计 451,637,570.68 570,249,833.90
所有者权益：
实收基 金 1,464,032,307.06 1,095,315,370.08
未分配 利润 513,543,206.43 40,510,694.64
所有者权益合计 1,977,575,513.49 1,135,826,064.72
负债和所有者权益总 计 2,429,213,084.17 1,706,075,898.62
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日，A 级 基金份 额 净值 1.3473 元，B 级基 金 份额净 值 1.3537
元；基 金份 额总 额 1,464,032,307.06 份， 下属 分级 基 金的份 额总 额分 别为 ：A 级基金 份额 总额
667,087,909.71 份，B 级 基 金份额 总 额 796,944,397.35 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
一、收入 338,085,247.50 56,210,965.99
1. 利息 收入 70,520,807.29 72,503,016.08
其中： 存款 利息 收入 4,188,085.37 2,414,779.27
债券利 息收 入 66,156,521.00 70,031,316.90
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 176,200.92 56,919.91 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 118,050,669.60 27,480,729.79
其中： 股票 投资 收益 52,303,090.92 16,289,960.31
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 64,810,744.03 9,060,703.81
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 936,834.65 2,130,065.67
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
146,798,862.46 -45,893,417.51
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 2,714,908.15 2,120,637.63
减：二、费用 30,392,313.46 37,767,064.33
1 ．管 理人 报酬 5,912,361.06 6,814,115.10
2 ．托 管费 1,970,786.99 2,271,371.77
3 ．销 售服 务费 1,452,079.63 1,925,814.61
4 ．交 易费 用 1,137,328.02 965,986.41
5 ．利 息支 出 19,446,874.49 25,298,241.15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 19,446,874.49 25,298,241.15
6 ．其 他费 用 472,883.27 491,535.29
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 307,692,934.04 18,443,901.66
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 307,692,934.04 18,443,901.66
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,095,315,370.08 40,510,694.64 1,135,826,064.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 307,692,934.04 307,692,934.04
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
368,716,936.98 165,339,577.75 534,056,514.73
其中：1.基 金申 购款 1,935,116,536.45 435,497,838.24 2,370,614,374.69
2.基金 赎回 款 -1,566,399,599.47 -270,158,260.49 -1,836,557,859.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,464,032,307.06 513,543,206.43 1,977,575,513.49
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
701,252,350.13 115,169,860.03 816,422,210.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 18,443,901.66 18,443,901.66
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
394,063,019.95 67,417,551.19 461,480,571.14 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 19 页共 36 页
列）
其中：1.基 金申 购款 2,393,174,832.82 345,452,370.59 2,738,627,203.41
2.基金 赎回 款 -1,999,111,812.87 -278,034,819.40 -2,277,146,632.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -160,520,618.24 -160,520,618.24
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,095,315,370.08 40,510,694.64 1,135,826,064.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达稳健收益债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 根据原易方达月月 收益中短期债券投
资基金( 以下 简称 “ 原易 方 达月月 收益 基金 ”) 基金 份 额持有 人大 会 2007 年 12 月 21 日审 议通 过的 《关
于 易方达 月月收 益中短 期债 券投资 基金转 型的议 案》 及经中 国证券 监督管 理委 员会( 以 下简称 “中国
证监会 ”) 证监 许可[2008]101 号 《关 于核 准易 方达 月 月收益 中短 期债 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会
有关变 更基 金类 别决 议的 批复》 核准 ，由 原易 方达 月月收 益基 金转 型而 来。
根据《易方达月月收益中 短期债券投资基金转型方 案说明书》以及相关法律 法规的规定，经与
基金托管人中国银行股份 有限公司协商一致并经中 国证监会核准，基金管理 人易方达基金管理有限
公司将《易方达月月收益 中短期债券投资基金基金 合同》修订为《易方达稳 健收益债券型证券投资
基金基 金合 同》 。 《易 方达 稳健收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 自 2008 年 1 月 29 日起 生效 ，原
《易方 达月 月收 益中 短期 债券投 资基 金基 金合 同》 同日失 效。
本基金 自 2008 年 1 月 29 日起， 根据 申购 费用 和销 售服务 费收 取方 式的 不同 ，将基 金份 额分 为
不同的 级别 。 不 收取 申购 费用、 收取 销售 服务 费的 基金份 额等 级称 为 A 级 ； 收取申 购费 用、 不收 取
销售服 务费 的基 金份 额等 级称 为 B 级。 本 基金 A 级、 B 级 两种 收费 模式 并存， 由 于基金 费用 的不 同，
本基 金 A 级 基金 份额 和 B 级基金 份额 分别 计算 基金 份额净 值 ， 计 算公 式为 计 算日各 类别 基金 资产 净
值除以计算日发售在外的 该级别基金份额总数。投 资人可自由选择申购某一 级别的基金份额，但各易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 20 页共 36 页
级别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易方 达稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求， 真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税 所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 中 国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,912,361.06 6,814,115.10
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 735,033.33 825,960.83
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.60% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
每日应 支付 的基 金管 理费= 前一日 的基 金资 产净 值× 0.60%/ 当年 天数 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月前两 个工 作日 内
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,970,786.99 2,271,371.77
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.20% 年 费率计 提， 计算 方法 如下 ：
每日应 付的 基金 托管 费= 前 一日的 基金 资产 净值× 0.20%/ 当年天 数
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月前两 个工 作日 内
从基金 资产 中一 次性 支取 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
545,646.90 - 545,646.90
中国银 行 275,479.15 - 275,479.15
广发证 券 14,678.89 - 14,678.89
合计 835,804.94 - 835,804.94
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 稳健 收益 债券A 易方达 稳健 收益 债券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
660,029.61 - 660,029.61
中国银 行 483,837.81 - 483,837.81
广发证 券 8,141.51 - 8,141.51
合计 1,152,008.93 - 1,152,008.93
注：本 基 金 A 级 基金份 额 的销售 服务 年费 率 为 0.30% ，B 级基 金份 额不 计提 销售服 务费 。A 级
基金份 额的 销售 服务 费计 提的计 算公 式如 下： 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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每日应 支付 的 A 级基金 销 售服务 费＝ 前一 日 A 级 基 金份额 的基 金资 产净 值× R÷ 当年天 数
R 为 A 级基 金份 额的 年销 售服务 费率
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付给 基金 销售 机构, 于次月 前两 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支取。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - -
2,214,850,000.
00
635,497.0
7
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 40,104,474.79
80,344,354.
10
- -
1,550,510,000.
00
671,875.8
6
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 稳健 收益 债 券 A
无。
易方达 稳健 收益 债 券 B
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 3,289,497.89 86,651.08 2,504,456.19 104,648.98
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1480011 14 宏 桥债 01 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480293 14 徐 高铁 债 分销 400,000 40,000,000.00
广发证 券 1480337
14 龙 泉国 投
债
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480348
14 临 桂新 区
债
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480360 14 赤 城投 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480363 14 冀 顺德 债 分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480455
14 玉 溪开 投
债
分销 300,000 30,000,000.00
广发证 券 1480480 14 揭 城投 债 分销 300,000 30,000,000.00
广发证 券 600089 特变电 工 配股发 行 206,514 1,424,946.60
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 041359062
13 广 汇能 源
CP002
分销 400,000 39,960,000.00
广发证 券 112172 13 普 邦债 分销 50,000 5,000,000.00
广发证 券 112177 13 围 海债 分销 45,000 4,500,000.00
广发证 券 1380278 13 克 州债 分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1382029
13 文 峰集
MTN1
分销 100,000 10,000,000.00 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
110030
格力
转债
2014-12-30 2015-01-13
新发
流通
受限
99.99 99.99 22,320 2,231,853.24
2,231,853.2
4
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
000501 鄂武商 Ａ 2014-12-24 重大事 项 15.82 2015-01-16 17.20 110,600 1,376,804.65 1,749,692.00 -
002312 三泰电 子 2014-12-03 重大事 项 23.89 2015-03-06 26.28 76,283 2,175,026.61 1,822,400.87 -
002437 誉衡药 业 2014-11-21 重大事 项 23.75 2015-01-26 26.13 99,945 2,220,238.34 2,373,693.75 -
600580 卧龙电 气 2014-12-08 重大事 项 10.25 2015-01-14 11.12 284,364 2,142,745.26 2,914,731.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 19,999,850.00 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1480455
14 玉 溪开 投
债
2015-01-15 101.42 200,000 20,284,000.00
合计
200,000 20,284,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 386,000,000.00 元，于 2015 年 1 月 5 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,142,484,904.48 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 1,098,151,587.62 元， 无属 于第 三 层
次的余 额(2013 年 12 月 31 日：第 一层 次 458,005,987.14 元 ，第 二层 次 703,050,519.04 元， 无属 于第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 235,426,455.53 9.69
其中： 股票 235,426,455.53 9.69
2 固定收 益投 资 2,005,210,036.57 82.55
其中： 债券 2,005,210,036.57 82.55
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 59,400,209.10 2.45
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 53,031,266.96 2.18
7 其他各 项资 产 76,145,116.01 3.13
8 合计 2,429,213,084.17 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 141,042,051.51 7.13
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
15,826,200.05 0.80
E 建筑业 26,348,787.84 1.33
F 批发和 零售 业
9,539,217.85 0.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
10,023,457.24 0.51
J 金融业
21,656,327.44 1.10
K 房地产 业
8,720,000.00 0.44
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
2,270,413.60 0.11
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 235,426,455.53 11.90
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％）
1 000623 吉林敖 东 911,115 31,715,913.15 1.60
2 002375 亚厦股 份 1,389,704 26,348,787.84 1.33
3 600143 金发科 技 1,884,868 12,986,740.52 0.66
4 601139 深圳燃 气 1,299,908 10,724,241.00 0.54
5 000729 燕京啤 酒 1,247,395 9,966,686.05 0.50
6 002390 信邦制 药 471,815 9,540,099.30 0.48
7 601989 中国重 工 1,002,953 9,237,197.13 0.47
8 000651 格力电 器 242,037 8,984,413.44 0.45
9 600340 华夏幸 福 200,000 8,720,000.00 0.44
10 002035 华帝股 份 716,266 8,638,167.96 0.44
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600795 国电电 力 131,334,655.90 11.56
2 002375 亚厦股 份 28,952,532.13 2.55
3 000651 格力电 器 23,038,348.33 2.03
4 000623 吉林敖 东 20,142,189.33 1.77
5 601989 中国重 工 15,201,420.69 1.34
6 600143 金发科 技 12,361,919.56 1.09
7 601139 深圳燃 气 10,935,761.95 0.96
8 000729 燕京啤 酒 10,058,194.81 0.89
9 002390 信邦制 药 9,966,751.75 0.88
10 002063 远光软 件 8,784,620.62 0.77
11 002035 华帝股 份 8,483,964.62 0.75
12 300059 东方财 富 7,613,246.10 0.67
13 600580 卧龙电 气 7,417,399.16 0.65
14 000703 恒逸石 化 6,936,232.72 0.61
15 002271 东方雨 虹 6,746,783.83 0.59
16 300124 汇川技 术 6,601,644.79 0.58
17 600661 新南洋 6,040,797.55 0.53
18 600030 中信证 券 5,117,010.00 0.45
19 600089 特变电 工 4,982,110.60 0.44
20 000759 中百集 团 4,880,844.06 0.43
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600795 国电电 力 145,809,776.70 12.84
2 000651 格力电 器 23,677,999.23 2.08
3 601989 中国重 工 14,940,884.20 1.32
4 600089 特变电 工 11,757,808.84 1.04
5 600481 双良节 能 10,497,640.35 0.92
6 600661 新南洋 8,060,495.29 0.71
7 600176 中国玻 纤 7,391,588.30 0.65
8 600805 悦达投 资 7,055,663.10 0.62
9 002035 华帝股 份 6,952,564.10 0.61
10 600580 卧龙电 气 6,305,151.84 0.56 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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11 000581 威孚高 科 6,263,222.04 0.55
12 600030 中信证 券 6,258,719.76 0.55
13 600340 华夏幸 福 6,108,799.72 0.54
14 300127 银河磁 体 5,304,304.26 0.47
15 002063 远光软 件 5,295,963.38 0.47
16 600593 大连圣 亚 5,209,930.02 0.46
17 300329 海伦钢 琴 5,202,042.46 0.46
18 601377 兴业证 券 5,151,675.05 0.45
19 600660 福耀玻 璃 4,661,494.54 0.41
20 601318 中国平 安 4,573,173.62 0.40
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 440,904,616.70
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 383,186,555.14
注： “ 买入 股票 成本 ” 或“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,192,000.00 5.07
其中： 政策 性金 融债 100,192,000.00 5.07
4 企业债 券 1,315,490,788.34 66.52
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 312,547,000.00 15.80
7 可转债 276,980,248.23 14.01
8 其他 - -
9 合计 2,005,210,036.57 101.40 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
1 113005 平安转 债 659,130 118,920,234.60 6.01
2 101453022
14 五 矿股
MTN001
800,000 81,024,000.00 4.10
3 110018 国电转 债 257,100 53,001,165.00 2.68
4 124589 14 海 晋交 400,000 43,956,000.00 2.22
5 124427 13 临 河债 400,000 42,200,000.00 2.13
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
156,264.17
2 应收证 券清 算款
15,830,405.06
3 应收股 利
-
4 应收利 息
39,937,997.76 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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5 应收申 购款
20,217,464.82
6 其他应 收款
2,984.20
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
76,145,116.01
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 113005 平安转 债 118,920,234.60 6.01
2 110018 国电转 债 53,001,165.00 2.68
3 110020 南山转 债 31,008,777.10 1.57
4 125089 深机转 债 9,780,403.55 0.49
5 110015 石化转 债 6,967,268.80 0.35
6 113006 深燃转 债 6,273,000.00 0.32
7 110023 民生转 债 4,945,917.90 0.25
8 110017 中海转 债 3,586,809.60 0.18
9 110011 歌华转 债 1,540,298.70 0.08
10 128002 东华转 债 543,520.32 0.03
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 稳健 收益
债券 A
17,340 38,471.04 233,057,382.80 34.94% 434,030,526.91 65.06% 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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易方达 稳健 收益
债券 B
13,421 59,380.40 353,379,154.16 44.34% 443,565,243.19 55.66%
合计 30,761 47,593.78 586,436,536.96 40.06% 877,595,770.10 59.94%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 2,489.84 0.0004%
易方达 稳健 收益 债 券 B 39,434.73 0.0049%
合计 41,924.57 0.0029%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 0
易方达 稳健 收益 债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 稳健 收益 债 券 A 0
易方达 稳健 收益 债 券 B 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 稳健 收益 债 券 A 易方达 稳健 收益 债 券 B
基金合 同生 效日 （2008 年 1 月 29
日）基 金份 额总 额
297,851,306.81 384,810,820.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 370,895,389.28 724,419,980.80
本报告 期 基 金总 申购 份额 801,996,553.62 1,133,119,982.83
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 505,804,033.19 1,060,595,566.28
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 667,087,909.71 796,944,397.35 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
2014 年 2 月 14 日 中国 银 行股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日 起， 陈 四清先 生担 任中 国
银行股 份有 限公 司行 长。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大 变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自转 型之 后连 续 6 年聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 ，
本报告 年度 审计 费用 为 74,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 377,539,280.51 54.73% 343,711.89 54.73% -
平安证 券 1 312,291,501.11 45.27% 284,310.25 45.27% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要； 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安
1,078,046,39
4.38
85.81%
66,994,80
0,000.00
95.20% - -
平安证 券
178,326,361.
89
14.19%
3,376,000
,000.00
4.80% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
本报告期内，本基金托管 人中国银行的专门基金托 管部门的名称由托管及投 资者服务部更名为
托管业 务部 。
易方达基金管理有限 公司 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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二〇一五年三月二十 七日
