易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
易方达消费行业股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 消费 行业 股票
基金主 代码 110022
交易代 码 110022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 20 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,298,665,069.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
主要投资 消费 行业股 票， 在严格控 制风 险的前 提下 ，追求超 越业 绩比较 基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金将 根据 对消费 行业 各子行业 的综 合分析 ，从 中选择具 有较 强竞争 优
势且估值 具有 吸引力 的上 市公司进 行投 资，在 努力 控制风险 的前 提下追 求
更高回 报。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数收 益率× 85%+ 中 债总 指数 收 益率× 15%
风险收 益特 征
本基金 为主 动股 票基 金， 理 论上其 风险 收益 水平 高于 混合基 金和 债券 基金 。
同时，本 基金 为行业 基金 ，在享受 消费 行业收 益的 同时，也 必须 承担单 一
行业带 来的 风险 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-38797888 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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传真 020-38799488 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 421,540,501.06 33,824,589.10 -526,144,228.42
本期利 润 118,111,895.02 404,745,159.45 -60,129,234.94
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0518 0.1445 -0.0149
本期基 金份 额净 值增 长率 8.46% 17.40% -2.28%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0198 -0.1958 -0.2118
期末基 金资 产净 值 1,349,239,447.11 2,637,880,472.76 2,684,856,621.61
期末基 金份 额净 值 1.039 0.958 0.816
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.70% 1.11% 12.01% 1.09% -6.31% 0.02%
过去六 个月 17.67% 1.02% 22.32% 0.95% -4.65% 0.07%
过去一 年 8.46% 1.08% 14.69% 1.00% -6.23% 0.08%
过去三 年 24.43% 1.11% 21.82% 1.06% 2.61% 0.05%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
3.90% 1.07% 6.77% 1.09% -2.87% -0.02% 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 消费 行业 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2010 年 8 月 20 日 至 2014 年 12 月 31 日）
注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，基 金份 额净 值增 长率 为 3.90% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
6.77% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 消费 行业 股票 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2010 年 8 月 20 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未发 生利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡海洪
本基金 的基 金
经理、 易方 达
策略成 长证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
达策略 成长 二
号混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 、研 究
部副总 经理
2013-04-2
7
- 11 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 招 商 证 券 股 份
有 限 公 司 研 究 员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 研 究 部 行 业 研 究 员 、
机 构 理 财 部 投 资 经 理 、 研 究 部 总
经理助 理。
萧楠
本基金 的基 金
经理
2012-09-2
8
- 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 研 究 部 行 业 研 究 员 、
基金投 资部 基金 经理 助理 。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.根据 2015 年 1 月 10 日 《易方 达消 费行 业股 票型 证券投 资基 金基 金经 理变 更公告 》， 自 2015
年 1 月 10 日起 蔡海 洪先 生 不再担 任本 基金 的基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并 不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
回顾 2014 年 ，上 证综 指 上涨 52.87%，沪深 300 指 数上 涨 51.66% 。金 融股 占 比最高 的上 证 50
指数上 涨 63.93% ，而创 业 板指数 仅上 涨 12.83%。而在 2014 年 的前 三个季 度 ，上证 综指 仅仅上 涨
11.72% ， 上证 50 指 数仅 仅 上涨 2.85% 。 到 了第 四季 度， 持续 两年 的小 盘股 牛 市被翻 了个 底朝 天 。 尽
管在三 季度 市场 上对 牛市 的预期 已经 逐渐 加强 ， 但 是 2014 年 最后 两个 月剧 烈 的风格 转换 却始 料未 及。
在宏观面上，实体经济依 然疲软，引发市场上强烈 的降息、降准预期，且持 续下降的无风险收益率
也印证了市场的判断。无 论是沪港通带来的海外资 金，还是早已在场外徘徊 的本土资金，显然都更
加青睐 低估 值的 大盘 蓝筹 股。相 比之 下， 估值 高、 流动性 差的 中小 板、 创业 板则受 到打 压。
纵观全 年 ， 消 费行 业表 现 一直非 常落 后 。 中 证内 地 消费指 数上 涨 15.97% ， 远 落后于 其他 强周 期
板块。主要原因是消费板 块整体的估值水平多年来 一直处于市场平均偏高的 位置，本轮风格 切换，
估值水 平足 够有 吸引 力的 子板块 并不 多。 同时，2014 年的 通胀 水平 持续 下行 ， 我们 在微 观层 面也 相
应地观 察到 了各 类消 费品 增速下 降。 消费行 业的 后 周期特 征， 使得 2014 年整 个板块 的表 现都 乏善 可
陈。分子行业来看，汽车 零部件、旅游、纺织服装 涨幅靠前，农业、食品、 传媒等板块表现落后。
以上这些子行业的涨跌分 化，有基本面的原因，也 有市场风格偏好的原因。 例如，服装行业涨幅较
多，并非因为行业的景气 度提升，而是业内相关公 司纷纷转型、触网，在一 定时期内得到了市场的
青睐。
回顾全年的操作，我们的 研究前瞻性存在较多不足 ，对组合估值水 平的控制 也不够理想，导致
全年业 绩落 后于 比较 基准 。2013 年底至 2014 年 初 ，我们 对全 年通 胀下 行的 剧烈程 度没 有能 够做 出
足够的预判，持有了较多 大众消费品以及猪周期相 关品种，导致这些通胀敏 感类的资产给我们的组
合带来较大损失。进入二 季度，我们调整了组合结 构，降低了估值水平较高 、景气周期下行的大众
消费品和传媒、农业板块 的配置，加大类景气周期 上行的汽车及零部件板块 的配置，并且配置了估
值水平低、盈利波动小且 隐含国企改革预期的医药 商业板块，使得二、三季 度的收益率逐步赶超基
准。遗憾的是，尽管我们 在四季度初期逐步降低了 组合的整 体估值水平，但 还是没有能够及时减持
此前持 仓较 多的 中小 市值 的特色 成长 股 ， 导 致本 基金 在四季 度剧 烈的 风格 切换 中再次 没能 战胜 基 准 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.039 元 ， 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 8.46% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为 14.69% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年 ，宽 松的 货币 政策还 会持 续， 无风 险利 率仍然 有下 降空 间， 牛市 的基础 依然 存在 。易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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然而，在浓厚的牛市气氛 中，我们不免有一丝忧虑 。一方面，货币政策的传 导似乎依然存在较大的
阻滞，使得实体经济何时 能够走出通缩周期变得越 来越捉摸不定。另一方面 ，在经历一大波上涨之
后，股票市场的估值洼地 变得越来越少，如果企业 的盈利跟不上估值的上涨 ，那么市场将缺乏新的
驱动力 。并 且， 此时 回过 头来， 题材 股、 概念 股， 包括成 长股 ，仍 然显 得不 够便宜 。
因此， 展望 2015 年， 我们 认为操 作的 难度 恐怕 要高 于 2014 年。 我们 需要 在成 长性和 估值 水 平
上做更 加多 的权 衡 ， 需 要在 行业空 间和 行业 格局 上做 更多的 权衡 ， 更需 要多 找到 一些能 够穿 越周 期 、
抵抗通缩、消化估值的优 秀公司。这对我们的研究 能力提出了更加严苛的要 求。然而，我们仍然相
信市场充满机会——首先 ，仍然有不少低估的板块 和个股等待我们去挖掘； 其次，政府的各种宏观
和产业政策，都会带来新 的投资机会；最后，新兴 产业仍然是未挖掘完毕的 金矿，优秀的成长股最
终还是 会得 到市 场的 认可 。2015 年 ， 我 们会 沿着 上 述思路 ， 合理布 局行 业 ， 优选个 股 ， 控制 好组 合
的整体 估值 水平 ，努 力为 投资者 获得 超额 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、 托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 易方达基金管理有限
公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 易方 达基金 管理 有限 公司 在本 基金的 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、 基金 份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投 资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管理人所编 制和披露的本基金年度报 告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财 务会计报告、投资组合报 告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基金
持有人 利益 的行 为。
§6
审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2014 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达消 费行 业股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 64,095,188.97 29,376,372.57
结算备 付金 3,328,598.35 3,293,036.57
存出保 证金 563,986.05 471,922.52
交易性 金融 资产 1,276,745,105.70 2,416,098,618.24 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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其中： 股票 投资 1,206,731,105.70 2,287,036,618.24
基金投 资 - -
债券投 资 70,014,000.00 129,062,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 189,155,704.73
应收证 券清 算款 22,425,348.53 8,168,670.60
应收利 息 1,565,667.03 2,319,073.39
应收股 利 - -
应收申 购款 331,982.70 325,010.31
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,369,055,877.33 2,649,208,408.93
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 14,141,138.40 5,806,341.34
应付管 理人 报酬 1,895,761.51 3,352,593.87
应付托 管费 315,960.25 558,765.62
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,809,812.54 954,887.36
应交税 费 - -
应付利 息 - - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 13 页共 30 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 653,757.52 655,347.98
负债合计 19,816,430.22 11,327,936.17
所有者权益：
实收基 金 1,298,665,069.81 2,754,927,199.32
未分配 利润 50,574,377.30 -117,046,726.56
所有者权益合计 1,349,239,447.11 2,637,880,472.76
负债和所有者权益总 计 1,369,055,877.33 2,649,208,408.93
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.039 元， 基金 份额 总额 1,298,665,069.81
份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达消 费行 业股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 167,935,657.64 455,616,246.18
1.利息 收入 6,496,242.09 9,155,319.76
其中： 存款 利息 收入 860,070.65 898,070.06
债券利 息收 入 4,446,657.52 6,133,331.51
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,189,513.92 2,123,918.19
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 464,291,871.52 75,066,496.78
其中： 股票 投资 收益 417,557,291.77 37,469,390.28
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 701,179.45 376.58 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 14 页共 30 页
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 46,033,400.30 37,596,729.92
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-303,428,606.04 370,920,570.35
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 576,150.07 473,859.29
减：二、费用 49,823,762.62 50,871,086.73
1．管 理人 报酬 31,547,831.30 37,377,443.10
2．托 管费 5,257,971.90 6,229,573.85
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 12,489,333.56 6,765,498.99
5．利 息支 出 48,320.00 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 48,320.00 -
6．其 他费 用 480,305.86 498,570.79
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 118,111,895.02 404,745,159.45
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 118,111,895.02 404,745,159.45
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达消 费行 业股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,754,927,199.32 -117,046,726.56 2,637,880,472.76
二、本期经营活动产生 - 118,111,895.02 118,111,895.02 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 15 页共 30 页
的基金净值变动数（本
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,456,262,129.51 49,509,208.84 -1,406,752,920.67
其中：1.基 金申 购款 181,416,678.59 -9,947,798.77 171,468,879.82
2.基金 赎回 款 -1,637,678,808.10 59,457,007.61 -1,578,221,800.49
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,298,665,069.81 50,574,377.30 1,349,239,447.11
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,288,429,735.80 -603,573,114.19 2,684,856,621.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 404,745,159.45 404,745,159.45
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-533,502,536.48 81,781,228.18 -451,721,308.30
其中：1.基 金申 购款 841,824,221.08 -63,684,368.66 778,139,852.42
2.基金 赎回 款 -1,375,326,757.56 145,465,596.84 -1,229,861,160.72
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 16 页共 30 页
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,754,927,199.32 -117,046,726.56 2,637,880,472.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易 方 达 消 费 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2010]875 号 《关 于核 准易 方达消 费行 业股 票型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达消费行业股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 易方 达消 费 行业股 票型 证券 投资 基
金基金 合同 》 于 2010 年 8 月 20 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 6,372,732,356.41 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 1,109,089.55 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续 期
限不定。本基金的基金管 理人为易方达基金管理有 限公司，注册登记机构为 易方达基金 管理有限公
司，基 金托 管人 为中 国农 业银行 股份 有限 公司 。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信 息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 和《企 业会 计准
则第 30 号—— 财务 报表 列 报》等 7 项会 计准 则； 上 述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1 日起 施行 。易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 17 页共 30 页
2014 年 6 月 ，财 政部 修订 了《企 业会 计准 则第 37 号—— 金 融工 具列 报》 ，在 2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，减 按 25% 计 入应 纳税所 得额 。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 18 页共 30 页
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 1,559,529,794.40 19.93% 69,908,535.72 1.62%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 19 页共 30 页
广发证 券 1,419,794.37 19.93% 688,852.30 24.52%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 63,644.70 1.63% - -
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 31,547,831.30 37,377,443.10
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,834,956.14 9,555,464.98
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 1.5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月前三 个工 作日 内
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,257,971.90 6,229,573.85 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 20 页共 30 页
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月前三 个工 作日 内
从基金 资产 中一 次性 支取 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 64,095,188.97 810,270.33 29,376,372.57 858,943.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 21 页共 30 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300359 全通教 育 2014-09-22 重大事 项 88.15 2015-01-28 96.97 500,000
30,772,939.7
1
44,075,000.0
0
-
000501 鄂武 商 A 2014-12-24 重大事 项 15.82 2015-01-16 17.20 999,948
15,730,920.0
7
15,819,177.3
6
-
002009 天奇股 份 2014-10-20 重大事 项 16.30 2015-01-28 17.93 1,500,000
20,133,490.6
5
24,450,000.0
0
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,122,386,928.34 元， 属 于第 二层 次的余 额 为 154,358,177.36 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2013 年 12 月 31 日：第 一层 次 2,207,187,957.89 元， 第二 层次 208,910,660.35 元， 无属 于第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于 非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,206,731,105.70 88.14
其中： 股票 1,206,731,105.70 88.14
2 固定收 益投 资 70,014,000.00 5.11
其中： 债券 70,014,000.00 5.11
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 67,423,787.32 4.92
7 其他各 项资 产 24,886,984.31 1.82 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8 合计 1,369,055,877.33 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 13,354,000.00 0.99
B 采矿业
- -
C 制造业 896,350,935.16 66.43
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
183,282,170.54 13.58
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
44,075,000.00 3.27
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
26,649,000.00 1.98
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
26,400,000.00 1.96
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
16,620,000.00 1.23
S 综合
- -
合计 1,206,731,105.70 89.44
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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比例 （ ％）
1 000651 格力电 器 2,999,881 111,355,582.72 8.25
2 600887 伊利股 份 3,599,851 103,063,734.13 7.64
3 600519 贵州茅 台 500,000 94,810,000.00 7.03
4 000333 美的集 团 2,600,000 71,344,000.00 5.29
5 000858 五 粮 液 3,000,000 64,500,000.00 4.78
6 600104 上汽集 团 3,000,000 64,410,000.00 4.77
7 600511 国药股 份 1,700,000 52,683,000.00 3.90
8 300359 全通教 育 500,000 44,075,000.00 3.27
9 002385 大北农 3,000,000 40,260,000.00 2.98
10 601633 长城汽 车 799,837 33,233,227.35 2.46
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 237,997,665.55 9.02
2 000858 五 粮 液 222,340,630.88 8.43
3 000651 格力电 器 156,744,459.98 5.94
4 000333 美的集 团 142,712,658.77 5.41
5 600315 上海家 化 139,386,662.40 5.28
6 000895 双汇发 展 122,704,056.47 4.65
7 600887 伊利股 份 110,643,880.63 4.19
8 600104 上汽集 团 108,370,764.90 4.11
9 600418 江淮汽 车 99,425,624.07 3.77
10 601311 骆驼股 份 94,447,780.20 3.58
11 603766 隆鑫通 用 93,511,039.69 3.54
12 603288 海天味 业 88,054,600.52 3.34
13 600511 国药股 份 87,171,278.56 3.30
14 600066 宇通客 车 84,454,049.25 3.20
15 002304 洋河股 份 77,784,151.41 2.95
16 600872 中炬高 新 75,085,718.69 2.85
17 000625 长安汽 车 73,326,850.89 2.78
18 002385 大北农 72,435,203.50 2.75
19 601633 长城汽 车 69,567,007.93 2.64
20 600690 青岛海 尔 68,137,736.69 2.58 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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21 002024 苏宁云 商 68,121,232.07 2.58
22 600661 新南洋 63,643,591.41 2.41
23 300058 蓝色光 标 56,251,949.73 2.13
24 000596 古井贡 酒 55,103,068.82 2.09
25 000550 江铃汽 车 54,844,281.10 2.08
26 002572 索菲亚 53,473,427.88 2.03
27 000069 华侨城 Ａ 53,251,980.32 2.02
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000651 格力电 器 287,997,709.29 10.92
2 600519 贵州茅 台 272,841,408.57 10.34
3 600887 伊利股 份 256,465,770.73 9.72
4 600104 上汽集 团 197,353,963.77 7.48
5 600315 上海家 化 196,611,740.91 7.45
6 000333 美的集 团 185,818,927.03 7.04
7 300058 蓝色光 标 166,314,571.32 6.30
8 002385 大北农 162,844,617.12 6.17
9 000858 五 粮 液 161,852,479.85 6.14
10 000895 双汇发 展 161,334,489.26 6.12
11 000998 隆平高 科 142,030,921.58 5.38
12 000963 华东医 药 139,823,818.82 5.30
13 600418 江淮汽 车 131,805,784.00 5.00
14 002400 省广股 份 120,638,054.09 4.57
15 000625 长安汽 车 113,699,090.95 4.31
16 600066 宇通客 车 111,435,048.41 4.22
17 600600 青岛啤 酒 106,492,309.46 4.04
18 600690 青岛海 尔 104,769,484.43 3.97
19 002572 索菲亚 102,606,244.94 3.89
20 601311 骆驼股 份 101,789,047.82 3.86
21 601633 长城汽 车 78,665,349.27 2.98
22 603766 隆鑫通 用 77,351,475.86 2.93
23 600597 光明乳 业 74,914,903.31 2.84
24 600661 新南洋 71,512,136.21 2.71
25 600872 中炬高 新 70,900,260.23 2.69
26 603288 海天味 业 66,165,638.24 2.51
27 000596 古井贡 酒 58,297,411.74 2.21
28 002304 洋河股 份 55,520,650.72 2.10 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 3,314,958,497.89
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,508,974,839.58
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,014,000.00 5.19
其中： 政策 性金 融债 70,014,000.00 5.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 70,014,000.00 5.19
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
1 140213 14 国开 13 500,000 50,000,000.00 3.71
2 140218 14 国开 18 200,000 20,014,000.00 1.48
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
563,986.05
2 应收证 券清 算款
22,425,348.53
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,565,667.03
5 应收申 购款
331,982.70
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
24,886,984.31
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 占基金 资产 净 流通受 限情 况说 明 易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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允价值 值比例 （% ）
1 300359 全通教 育 44,075,000.00 3.27 重大事 项停 牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
37,593
34,545.40 306,348,252.15 23.59% 992,316,817.66 76.41%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 408,193.13 0.0314%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2010 年 8 月 20 日) 基 金份 额总 额 6,372,732,356.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,754,927,199.32
本报告 期 基 金总 申购 份额 181,416,678.59
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,637,678,808.10
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,298,665,069.81
易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
因中国农业银行股份有限 公司工作需要，任命余晓 晨先生主持中国农业银行 股份有限公司托管
业 务部/ 养老金 管理中 心工作 。 余晓晨 先生的 基金行业 高级管 理人员 任职资 格已 在中国 基金业 协会
备案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 5 年聘 请安 永华 明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
渤海证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 1,559,529,794.40 19.93% 1,419,794.37 19.93% -
瑞银证 券 1 2,790,562,951.21 35.67% 2,540,534.22 35.67% -
申银万 国 2 2,520,589,722.63 32.22% 2,295,083.48 32.22% -
兴业证 券 1 953,064,880.23 12.18% 867,668.59 12.18% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 交易 单元 ，减 少万 联证券 有限 责任 公司 一个 交易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单易方达消费行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
渤海证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
