易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
易方达沪深 300 医 药 卫生 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘 要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期：二 〇一 五年三 月二 十七日易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 沪 深 300 医药 ETF
基金主 代码 512010
交易代 码 512010
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 23 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 97,644,002.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 10 月 28 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金主 要采 取完全 复制 法，即完 全按 照标的 指数 的成份股 组成 及其权 重
构建基金 股票 投资组 合， 并根据标 的指 数成份 股及 其权重的 变动 进行相 应
调整。但 在因 特殊情 形导 致基金无 法完 全投资 于标 的指数成 份股 时，基 金
管理人将 采取 其他指 数投 资技术适 当调 整基金 投资 组合，以 达到 紧密跟 踪
标的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准 沪深 300 医药 卫生 指数
风险收 益特 征
本基金属 股票 型基金 ，预 期风险与 预期 收益水 平高 于混合型 基金 、债券 型
基金与货 币市 场基金 。本 基金为指 数型 基金， 主要 采用完全 复制 法跟踪 标
的指数 的表 现， 具有 与标 的指数 所代 表的 市场 组合 相似的 风 险 收益 特征 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-38797888 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-38799488 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 9 月 23 日 （基金合 同
生效日）至 2013 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 -13,874,511.44 -12,864,646.17
本期利 润 -662,097.22 -23,213,174.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0035 -0.0587
本期基 金份 额净 值增 长率 4.42% -3.93%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0967 -0.0393
期末基 金资 产净 值 97,959,574.15 270,118,954.94
期末基 金份 额净 值 1.0032 0.9607
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2013 年 9 月 23 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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② 准差④
过去三 个月 8.12% 1.28% 8.39% 1.30% -0.27% -0.02%
过去六 个月 17.66% 1.07% 18.50% 1.08% -0.84% -0.01%
过去一 年 4.42% 1.12% 5.12% 1.13% -0.70% -0.01%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.32% 1.11% 6.14% 1.17% -5.82% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 9 月 23 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，基 金份 额净 值增 长率 为 0.32% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
6.14% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 9 月 23 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2013 年 9 月 23 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的 管理 、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可 。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
林飞
本基金 的基 金
经理、 易方 达
50 指 数证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
达深 证 100 交
易型开 放式 指
数基金 的基 金
经理、 易方 达
深证 100 交易
型开放 式指 数
证券投 资基 金
联接基 金的 基
金经理 、易 方
达沪 深 300 交
易型开 放式 指
数发起 式证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
达沪 深 300 非
银行金 融交 易
型开放 式指 数
证券投 资基 金
的基金 经理 、
易方达 资产 管
理（香 港） 有
限公司 基金 经
理、指 数与 量
化投资 部总 经
理
2013-09-2
3
- 12 年
博 士 研 究 生 ， 曾 任 融 通 基 金 管 理
有限公 司研 究员 、 基 金经 理助理 ，
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经
理 助 理 、 指 数 与 量 化 投 资 部 总 经
理 助 理 、 指 数 与 量 化 投 资 部 副 总
经理、 易方 达沪 深 300 指 数证券
投资基 金的 基金 经理 。
余海燕
本基金 的基 金
经理、 易方 达
沪深 300 非银
行金融 交易 型
开放式 指数 证
券投资 基金 的
基金经 理
2013-09-2
3
- 9 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 汇 丰 银 行
Consumer Credit Risk 信 用 风 险
分 析 师 ， 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限
公 司 分 析 师 、 基 金 经 理 助 理 、 基
金 经 理 ， 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公
司投资 发展 部产 品经 理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范 围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕 境内 上市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、
二级市 场交 易 （含 银行 间 市场） 等 投资 管理 活动， 贯穿投 资授 权、 研 究分 析 、 投资决 策、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公 平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法 规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法 总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存 在 不公 平交易 现象 。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年国 内宏 观经 济依 然 整体低 迷， 全年 经济 增速 缓 步下行 ， 物 价持 续低 迷， 其 中 3 月汇丰 PMI
创 8 个 月新 低，5 、6 月的 宏观数 据在 政府 稳增 长的 预期和 微刺 激的 定向 宽松 下逐步 回升 ， 然 而季 调
后的 PMI 数据显 示从 7 月 的高点 以来 经济 景气 指数 出现连 续 5 个月 的下 滑， 最终 2014 年国 内生 产
总值同 比增 长 7.4% ，全 年 CPI 同比 增 长 2% ，PPI 同 比下 跌 1.9% 。 面对 持续 偏 弱的经 济形 势以 及实
体经济 高企 的融 资成 本 ， 央行的 货币 政策 在三 季度 迎来了 拐点 ， 5000 亿 SLF 以及具 有很 强指 示意 义
的两次 主动 下 调 14 天正 回 购利率 ，并 最终 在 11 月 末 开启降 息周 期， 希望 通过 更为明 确的 降低 融资
成本的 方式 促进 实体 经济 恢复。 在此 背景 下影 响 A 股市场 运行 的关 键因 素—— 无风 险利 率也 快速 下
行， 因此 在全 年尤 其是 下 半年影 响 A 股市 场的主 要 矛盾不 再是 宏观 经济 的复 苏， 而是 无风 险利 率下
降和改 革转 型的 预期； 驱 动因素 也不 是存 量资 金的 博弈， 而是 由风险 偏好 提 升带来 的增 量资 金入 场 。
反映 在 2014 年 全年 的市 场 机会中 ， 无 风险 利率 下降 的预期 和改 革转 型带 动的 风险偏 好上 升 让 A
股市场 经历 了过 去三 年以 来最大 幅度 的反 弹行 情 ， 最 终上证 综指 上 涨 52.87% 。 大小盘 风格 转换 明显 ，
持续了 近两 年的 大小 盘结 构分化 行情 在 2014 年大 幅 收敛， 尤其 在四 季度 出现 了较明 显的 二八 现象 ，
2014 年沪 深 300 指数 上 涨 51.66% ，明 显好于 创业 板指 12.83% 的 涨幅。 从行 业风格 上看 ，受 市场 回
暖及改革提振，证券保险 领涨市场；地产产业链及 交运行业也表现强势，防 御型行业及估值相对较
高的 TMT 板 块表现 相对 平 淡。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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报告期 内医 药板 块走 势落 后于 A 股大 盘的 表现 ， 且 结构分 化显 著 ， 受 益于 政 策红利 的医 药商 业、
基于技 术创 新和 产业 整合 的医疗 器械 两个 板块 在 2014 年 表现 优异 ，分 别上 涨 30.48% 、20.66%；而
制药板块表现较弱与招 标 、医保控费等因素压制有 很大关系，中药行业、医 药生物子行业全年分别
上涨 11.58% 、 16.02% 。 以 大市值 白马 制药 股为 主要 集合的 沪 深 300 医药 指数 在报告 期内 上 涨 5.12% 。
报告期内本基金为正常运 作期，在操作中，我们严 格遵守基金合同，坚持既 定的指数化投资策
略， 在 指数 权重调 整和 基 金申赎 变动 时， 应 用指 数 复制和 数量 化技 术降 低冲 击成本 和减 少跟 踪误 差 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0032 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.42% ，同 期业 绩比
较基准收益率为 5.12% ， 日 跟 踪 偏 离 度 的 均 值 为 0.02% ，日跟踪误差为 0.03% ，年化跟踪误差为
0.512% ，在 合同 规定 的目 标控制 范围 之内 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下 一阶 段， 中国 经济 增速仍 面临 下行 风险 ， 但 是政策 为市 场提 供了 一个 经济的“ 下 跌期 权” ，
宽松的流动性也消除了金 融系统债务问题的尾部风 险。股市的宏观环境积极 向好，改革的红利会逐
步体现 到企 业盈 利； 而且 经过四 年的 调整 ，A 股 整 体估值 处于 低位 ，相 对其 他大类 资产 具备 较强 吸
引力，居民的大类资产配 置结构正在发生转变，大 宗商品以及房地产的投资 热情在当前阶段都在降
温， 居 民大 类资 产配 置转 向 A 股 将成 为推 动股市 长 期而持 续的 动力 。 从 美国 和日本 的历 史来 看， 在
人口老 龄化 的过 程中， 未 来中国 的无 风险 利率 是逐 步下行 的， 这也为 股市 提 供了相 对宽 松的 流动 性；
且除了 改革 转型 带动 的风 险偏好 上升 外 ， 资 本市 场 开放 ， 引 入长 期资 金入 市 也是 A 股配 置价 值抬升
的有效 途径 。 沪港 通的 开 通具有 良好 的示 范效 应 ， 长期来 看未 来有 望通 过放 开外资 对 A 股的 投资限
制、养 老金 入市 、加 入 MSCI 指数等 加 快资 本市 场 开放的 步伐 ，均 有利 于增 加全球 资金 对 A 股 的风
险偏好 。2015 年利 率下 行 、 改 革推 动风 险偏 好上 升 的趋势 未变 ， 经济 转型 以 稳中求 进方 式推 进 ， 大
类资产 配置 转向 股市 ，A 股市场 面临 着较 好的 长期 投资机 会。
在医疗改革、人口老龄化 、产业升级等驱动因素下 ，我们长期看好医药行业 的投资价值。目前
中国处 方药 行业 正处 于上 一轮周 期的 后期 ， 而 随着 全国招 标结 束和 新医 保目 录调整 的完 成， 从 2015
年开始 将进 入 2-3 年的 新 一轮放 量周 期。 我们 判断 整体医 药行 业的 增速 已经 呈现企 稳迹 象， 板块 估
值溢价率快速下降，医药 白马股经过长时间的回调 后，估值吸引力明显提升 ，迎来长线配置时机；
同时随 着大 盘持 续上 涨， 大盘蓝 筹股 估值 逐步 修复 到位后 ， 医 药白马 股的 估 值优势 会重 新体 现出 来，
在目前 的时 点上 以一 线白 马医药 股为 代表 的沪 深 300 医药 指数 值得 积极 配置 。
作为被动型投资基金，本 基金将坚持既定的指数化 投资策略，以严格控制基 金相对目标指数的
跟踪偏离为投资目标，追 求跟踪偏离度及跟踪误差 的最小化，为长期看好医 药行业增长前景的投资易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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者提供 方便 、高 效的 投资 工具。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律 合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014
年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 ， 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,166,585.86 3,589,665.20
结算备 付金 7,019.99 20,753.17
存出保 证金 14,816.85 136,426.48
交易性 金融 资产 94,147,781.34 267,740,160.70
其中： 股票 投资 94,147,781.34 267,740,160.70
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,027,182.16 797,773.75
应收利 息 210.20 1,373.71
应收股 利 - -
应收申 购款 - - 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - 44,677.44
资产总计 98,363,596.40 272,330,830.45
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 1,464,815.78
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 44,945.48 121,814.80
应付托 管费 8,989.09 24,362.97
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 20,087.68 261,744.67
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 330,000.00 339,137.29
负债合计 404,022.25 2,211,875.51
所有者权益：
实收基 金 97,644,002.00 281,173,734.00
未分配 利润 315,572.15 -11,054,779.06
所有者权益合计 97,959,574.15 270,118,954.94
负债和所有者权益总 计 98,363,596.40 272,330,830.45
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 9 月 23 日，2013 年度 实际 报告 期间 为 2013 年 9 月 23 日至
2013 年 12 月 31 日。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2.报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0032 元， 基金 份额 总额 97,644,002.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 9 月 23 日（ 基金 合
同生效 日 ） 至 2013 年 12 月
31 日
一、收入 1,086,917.22 -21,898,966.96
1.利息 收入 25,054.59 2,353,946.56
其中： 存款 利息 收入 25,054.59 2,225,444.55
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 128,502.01
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -12,131,403.73 -14,278,308.11
其中： 股票 投资 收益 -13,652,321.73 -14,278,308.11
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,520,918.00 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
13,212,414.22 -10,348,528.52
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） -19,147.86 373,923.11
减：二、费用 1,749,014.44 1,314,207.73 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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1．管 理人 报酬 849,908.73 528,492.48
2．托 管费 169,981.85 105,698.47
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 184,279.36 444,858.00
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 544,844.50 235,158.78
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -662,097.22 -23,213,174.69
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -662,097.22 -23,213,174.69
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 9 月 23 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 9 月 23 日至 2013
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
281,173,734.00 -11,054,779.06 270,118,954.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -662,097.22 -662,097.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-183,529,732.00 12,032,448.43 -171,497,283.57
其中：1.基 金申 购款 24,970,268.00 -1,893,878.09 23,076,389.91 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2.基金 赎回 款 -208,500,000.00 13,926,326.52 -194,573,673.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
97,644,002.00 315,572.15 97,959,574.15
项目
上年度可比期间
2013 年 9 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
521,173,734.00 - 521,173,734.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -23,213,174.69 -23,213,174.69
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-240,000,000.00 12,158,395.63 -227,841,604.37
其中：1.基 金申 购款 4,000,000.00 -250,031.22 3,749,968.78
2.基金 赎回 款 -244,000,000.00 12,408,426.85 -231,591,573.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
281,173,734.00 -11,054,779.06 270,118,954.94
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 9 月 23 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 9 月 23 日至 2013
年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金( 以下 简称“ 本基 金”) 经中 国证 券监 督
管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监许 可[2013]862 号《 关于 核准 易方 达 沪深 300 医药 卫生 交易
型开放式指数证券投资基 金募集的批复》核准，由 易方达基金管理有限公司 依照《中华人民共和国
证券投 资基 金法 》和 《易 方达沪 深 300 医药 卫生 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 公开 募
集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《易 方达沪 深 300 医 药卫 生交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》 于
2013 年 9 月 23 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基 金份额 总额 为 521,173,734.00 份 基金 份额， 其中 认
购资金 利息 折合 2,700.00 份基金 份额 。本 基金 为交 易型开 放式 基金 ，存 续期 限不定 。本 基金 的基 金
管理人 为 易 方达 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易 方达 沪深 300 医 药卫 生交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》
和在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、申 赎代 办券商
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 10,826,625.00 7.43% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 4,444.53 7.78% 3,757.29 18.70%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基金 合同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
- - - - -
上述佣 金按 市场 佣金 率计 算，以 扣除 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 收取 的证管 费、 经手 费
和适用 期间 内由 券商 承担 的证券 结算 风险 基金 后的 净额列 示。 债券 及权 证交 易不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 849,908.73 528,492.48
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.50%÷ 当年 天数 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 20 页共 30 页
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 169,981.85 105,698.47
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日）易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,166,585.86 23,280.79 3,589,665.20 73,614.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600332 白云山 2014-12-03 重大事 项 27.11 2015-01-13 29.82 188,748 6,446,211.21 5,116,958.28 -
600664 哈药股 份 2014-12-31 重大事 项 8.68 2015-02-17 9.45 273,048 1,819,346.93 2,370,056.64 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 86,660,766.42 元， 属于 第二 层次 的余额 为 7,487,014.92 元 ，无属 于第 三层 次的 余
额(2013 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 267,740,160.70 元 ，无属 于第 二层 次和 第三 层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是 第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 94,147,781.34 95.71
其中： 股票 94,147,781.34 95.71 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,173,605.85 1.19
7 其他各 项资 产 3,042,209.21 3.09
8 合计 98,363,596.40 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 8.2 的合 计项 不含 可退 替代款 估值 增值 。
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 92,171,454.54 94.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,976,326.80 2.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 94,147,781.34 96.11
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％）
1 000538 云南白 药 143,245 9,045,921.75 9.23
2 600276 恒瑞医 药 206,170 7,727,251.60 7.89
3 600535 天士力 170,545 7,009,399.50 7.16
4 000623 吉林敖 东 196,287 6,832,750.47 6.98
5 600196 复星医 药 314,112 6,627,763.20 6.77
6 000423 东阿阿 胶 143,950 5,366,456.00 5.48
7 600332 白云山 188,748 5,116,958.28 5.22
8 600252 中恒集 团 253,299 4,143,971.64 4.23
9 600085 同仁堂 179,908 4,035,336.44 4.12
10 600079 人福医 药 143,559 3,682,288.35 3.76
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600867 通化东 宝 5,510,522.72 2.04
2 002252 上海莱 士 5,153,779.97 1.91
3 000538 云南白 药 2,954,127.38 1.09
4 300015 爱尔眼 科 2,222,631.32 0.82 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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5 000423 东阿阿 胶 1,940,363.37 0.72
6 600079 人福医 药 1,508,392.46 0.56
7 002603 以岭药 业 1,410,789.06 0.52
8 000623 吉林敖 东 1,252,745.45 0.46
9 002038 双鹭药 业 1,186,668.51 0.44
10 002422 科伦药 业 1,106,455.29 0.41
11 600196 复星医 药 1,065,367.26 0.39
12 600276 恒瑞医 药 1,064,647.55 0.39
13 600535 天士力 1,032,342.27 0.38
14 002007 华兰生 物 894,312.04 0.33
15 000999 华润三 九 869,782.19 0.32
16 002001 新 和 成 802,656.85 0.30
17 600252 中恒集 团 753,937.87 0.28
18 002294 信立泰 734,759.89 0.27
19 600332 白云山 651,496.84 0.24
20 600085 同仁堂 537,477.40 0.20
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000538 云南白 药 19,138,735.12 7.09
2 600518 康美药 业 13,632,815.91 5.05
3 000423 东阿阿 胶 12,226,344.74 4.53
4 000623 吉林敖 东 9,370,157.97 3.47
5 002038 双鹭药 业 7,931,870.72 2.94
6 002422 科伦药 业 7,002,282.44 2.59
7 002007 华兰生 物 5,681,316.49 2.10
8 000999 华润三 九 5,636,268.17 2.09
9 002001 新 和 成 4,893,557.29 1.81
10 002294 信立泰 4,216,663.88 1.56
11 002399 海普瑞 3,485,534.75 1.29
12 002653 海思科 2,773,485.65 1.03
13 600062 华润双 鹤 2,574,510.99 0.95
14 002603 以岭药 业 2,464,038.44 0.91
15 002252 上海莱 士 2,441,916.78 0.90
16 600216 浙江医 药 2,341,277.58 0.87
17 600436 片仔癀 722,128.16 0.27
18 600276 恒瑞医 药 715,777.07 0.26
19 600535 天士力 677,004.07 0.25 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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20 600196 复星医 药 571,615.26 0.21
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 34,980,521.71
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 110,667,150.56
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
14,816.85 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2 应收证 券清 算款
3,027,182.16
3 应收股 利
-
4 应收利 息
210.20
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,042,209.21
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600332 白云山 5,116,958.28 5.22 重大事 项停 牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,783
54,763.88 13,861,923.00 14.20% 83,782,079.00 85.80%
注：持 有人 户数 含场 外持 有人户 数。
9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 孙俊伟 6,799,000.00 6.96% 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2
北京东 兴建 设有 限责 任
公司
5,000,000.00 5.12%
3 冼祝华 1,800,000.00 1.84%
4 刘平 1,586,700.00 1.62%
5
华西证 券有 限责 任公 司
客户信 用交 易担 保证 券
账户
1,568,615.00 1.61%
6 陆亮成 1,249,000.00 1.28%
7 孟宪儒 1,000,000.00 1.02%
8 许兰英 1,000,000.00 1.02%
9
国信证 券股 份有 限公 司
客户信 用交 易担 保证 券
账户
942,800.00 0.97%
10 殷媛媛 800,000.00 0.82%
10 向东明 800,000.00 0.82%
10 付立新 800,000.00 0.82%
注：本 表统 计的 上市 基金 前十名 持有 人均 为场 内持 有人。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 9 月 23 日) 基 金份 额总 额 521,173,734.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 281,173,734.00
本报告 期基 金总 申购 份额 24,970,268.00
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 208,500,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 97,644,002.00
注： 期 末基 金总份 额包 含 场外份 额 4,470,268 份； 总 申购份 额包 含场 外总 申购 份额 4,970,268 份；易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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总赎回 份额 包含 场外 总赎 回份 额 500,000 份。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日发 布公 告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 2 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 10,826,625.00 7.43% 4,444.53 7.78% -
招商证 券 3 22,151,787.16 15.21% 9,093.61 15.92% -
申银万 国 4 96,989,403.97 66.59% 37,140.12 65.03% -
平安证 券 2 15,679,856.14 10.77% 6,435.19 11.27% - 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
