易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
易方达月月利理财债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 2 页共 34 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 3 页共 34 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 月月 利理 财债 券
基金主 代码 110050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 26 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,345,353,416.75 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110050 110051
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额 867,281,972.02 份 1,478,071,444.73 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金在 追 求本 金安 全 、保 持 资产 流 动性 的基 础上， 追 求基 金 资产 的稳
定增值 。
投资策 略
本 基 金通 过 分析 影响 债 券市 场 和货 币 市场 的各 类要素 ， 对固 定 收益 产品
的 平 均久 期 、期 限结 构 、类 属 品种 进 行有 效配 置。具 体 来看 ， 本基 金将
对 资 金面 进 行综 合分 析 的基 础 上， 判 断是 否存 在利差 套 利空 间 ，以 确定
是 否 进行 杠 杆操 作。 在 充分 考 虑组 合 流动 性管 理需要 的 前提 下 ，配 置协
议 存 款。 对 国内 、国 外 经济 趋 势进 行 分析 和预 测基础 上 ，运 用 数量 方法
对 利 率期 限 结构 变化 趋 势和 债 券市 场 供求 关系 变化进 行 分析 和 预测 ，深
入分析 利率 品种 的收 益和 风险， 并据 此调 整债 券组 合的平 均久 期。
业绩比 较基 准 基金托 管人 公布 的七 天通 知存款 税后 利率
风险收 益特 征
本 基 金属 于 短期 理财 债 券型 证 券投 资 基金 ，其 风险和 预 期收 益 水平 低于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 4 页共 34 页
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-38797888 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-38799488 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间
数
据
和
指
标
2014 年 2013 年
2012 年 11 月 26 日 （基金 合同生
效日）至 2012 年 12 月 31 日
易方达 月月
利理财 债 券 A
易方达 月月 利
理财债 券 B
易方达 月月
利理财 债 券 A
易方达 月月
利理财 债券 B
易方达 月月
利理财 债 券 A
易方达 月月
利理财 债券 B
本
期
已
实
现
收
益 21,066,145.86 72,609,477.01 9,859,242.44 7,766,056.25 7,625,023.38 3,333,088.64
本
期
利
润 21,066,145.86 72,609,477.01 9,859,242.44 7,766,056.25 7,625,023.38 3,333,088.64
本
期
净
值 5.7304% 6.0358% 4.6746% 4.7453% 0.3216% 0.3511% 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 5 页共 34 页
收
益
率
3.1.
2 期
末
数
据
和
指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年 末
易方达 月月 利
理财债 券 A
易方达 月月 利理
财债 券 B
易方达 月月 利
理财债 券 A
易方达 月月 利
理财债 券 B
易方达 月月 利
理财债 券 A
易方达 月月 利
理财债 券 B
期
末
基
金
资
产
净
值
867,281,972.0
2
1,478,071,444.7
3
466,703,727.7
7
464,257,114.8
6
784,016,039.7
2
153,885,759.9
9
期
末
基
金
份
额
净
值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2.本基 金利 润分 配是 按运 作期结 转份 额。
3.本基 金合 同于 2012 年 11 月 26 日生 效， 合同 生效当 期 的相 关数 据和 指标 按实 际 存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达月月利理财债 券 A
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.3557% 0.0086% 0.3450% 0.0000% 1.0107% 0.0086%
过去六 个月 2.7024% 0.0077% 0.6900% 0.0000% 2.0124% 0.0077% 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 6 页共 34 页
过去一 年 5.7304% 0.0099% 1.3688% 0.0000% 4.3616% 0.0099%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
11.0281% 0.0139% 2.8725% 0.0000% 8.1556% 0.0139%
易方达月月利理财债 券B
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.4289% 0.0086% 0.3450% 0.0000% 1.0839% 0.0086%
过去六 个月 2.8509% 0.0077% 0.6900% 0.0000% 2.1609% 0.0077%
过去一 年 6.0358% 0.0099% 1.3688% 0.0000% 4.6670% 0.0099%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
11.4567% 0.0119% 2.8725% 0.0000% 8.5842% 0.0119%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金 份额累计净值收益 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 11 月 26 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达 月月 利理 财债 券 A
（2012 年 11 月 26 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 7 页共 34 页
易方达 月月 利理 财债 券 B
（2012 年 11 月 26 日至 2014 年 12 月 31 日）
注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值收益 率 为 11.0281% ，B 类基金 份额 净值 收
益率 为 11.4567% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 2.8725% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值 收益 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值收 益 率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 8 页共 34 页
易方达 月月 利理 财债 券 B
注： 本 基金 合同生 效日 为 2012 年 11 月 26 日， 合 同生 效当年 期间 的相 关数 据和 指标按 实际 存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
1、易 方达 月月 利理 财债 券 A
单位： 人民 币元
年度 已按再 投资 直接通 过应 付赎 应付利 润本 年变 动 年度利 润分 配合 备注 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 9 页共 34 页
形式转 实收
基金
回款转 出金 额 计
2014 年
12,925,758.4
8
6,638,797.36 1,501,590.02 21,066,145.86 -
2013 年 5,192,892.87 4,333,261.27 333,088.30 9,859,242.44 -
2012 年 11
月 26 日
（基金 合
同生效
日）至
2012 年 12
月 31 日
2,147,889.81 5,150,302.87 326,830.70 7,625,023.38 -
合计 20,266,541.1
6 16,122,361.50 2,161,509.02 38,550,411.68 -
2、易 方达 月月 利理 财债 券 B
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年
64,683,279.6
2
5,580,209.28 2,345,988.11 72,609,477.01 -
2013 年 4,975,150.73 1,916,042.67 874,862.85 7,766,056.25 -
2012 年 11
月 26 日
（基金 合
同生效
日）至
2012 年 12
月 31 日
469,154.99 2,794,520.67 69,412.98 3,333,088.64 -
合计 70,127,585.3
4 10,290,772.62 3,290,263.94 83,708,621.90 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 10 页共 34 页
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承 “取 信于 市场 ，取信 于社 会” 的宗 旨， 坚持“ 在诚 信规 范的 前提 下，通 过专 业化 运作 和
团队合 作实 现持 续稳 健增 长”的 经营 理念 ，以 严格 的管理 、规 范的 运作 和良 好的投 资业 绩， 赢得 市
场认可 。2004 年 10 月， 本基金 管理 人取 得全 国社 会保障 基金 投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得
企业年 金基 金投 资管 理人 资格；2007 年 12 月 ，获 得合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格；2008 年 2
月，获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金 管理人 旗下 共管 理 59
只开放 式基 金 、 1 只封 闭式 基金和 多个 全国 社保 基金 资产组 合 、 企 业年 金及 特 定客户 资产 管理 业务 ，
资产管 理总 规模 达 4300 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
石大怿
本基金 的
基金经
理、易 方
达双月 利
理财债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理、易 方
达天天 理
财货币 市
场基金 的
基金经
理、易 方
达货币 市
场基金 的
基金经
理、易 方
达保证 金
收益货 币
市场基 金
的基金 经
理、易 方
达易理 财
货币市 场
基金的 基
金经理 、
2012-11-26 - 5 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 南 方 基 金 管 理
有 限 公 司 交 易 管 理 部 交 易 员 、 易
方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 集 中 交 易
室 债 券 交 易 员 、 固 定 收 益 部 基 金
经理助 理。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 11 页共 34 页
易方达 天
天增利 货
币市场 基
金的基 金
经理、 易
方达财 富
快线货 币
市场基 金
的基金 经
理、易 方
达龙宝 货
币市场 基
金的基 金
经理
梁莹
本基金 的
基金经
理、易 方
达双月 利
理财债 券
型证券 投
资基金 的
基金经 理
2014-09-24 - 4 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 招 商 证 券 股 份
有 限 公 司 债 券 销 售 交 易 部 交 易
员 ， 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 固
定 收 益 交 易 员 、 固 定 收 益 基 金 经
理助理 。
注：1. 此处 的“ 离任 日期 ”为公 告确 定的 解聘 日期 ，石大 怿的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 之
日，梁 莹的 “任 职日 期” 为公告 确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 ，
内容主 要包 括公 平交 易的 适用范 围 、 公 平交 易的 原则 和内容 、 公平 交易 的实 现措 施和交 易执 行程 序 、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 12 页共 34 页
业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括： 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时
评估反 馈原 则。
公平交 易的 实现 措施 和执 行程序 主要 包括 ：通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投
资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ；投 资人员 应公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ，控 制
其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ；建立 集中 交易 制度 ，交 易系统 具备 公平 交易 功
能，对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ，按照 交易 公平 的原 则
合理分 配各 投资 指令 的执 行；根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理
的交易 执行 程序 和分 配机 制，通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式， 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机
会上得 到公 平、 合理 对待 ；建立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制， 对于 发现 的异 常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利
益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间（ 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 ）确 因投 资
策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易， 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ，并 经审 核确 认
方可执 行。
公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制，并 借助 相关 技术 系统 ，使投 资和 交易 人
员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状况 ，持 续督 促公平 交易 制度 的落 实执 行，并 不断 在实 践中 检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法 总 体执 行情况 良好 。
公司投 资风 险管 理部 与监 察部合 作， 利用 统计 分析 的方法 和工 具， 按照 不同 的时间 窗口 （包 括
当日内 、3 日内 、5 日内 ） ，对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析，
包括旗 下各 大类 资产 组合 之间（ 即公 募、 社保 、年 金、专 户四 大类 业务 之间 ）的同 向交 易价 差、 各
组合与 其他 所有 组合 之间 的同向 交易 价差 、以 及旗 下任意 两个 组合 之间 的同 向交易 价差 。根 据对 样
本个数 、平 均溢 价率 是否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、 平均溢 价率 以及 溢价 率分 布概率 、同 向交 易价 差
对投资 组合 的业 绩影 响等 因素的 综合 分析 ，未 发现 旗下投 资组 合之 间存 在不 公平交 易现 象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同日 反向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 13 页共 34 页
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年国 内经 济增 长步 入 新常态 ， 全年 国内 生产 总 值同比 增 长 7.4% 。 规 模以 上工业 增加 值同 比
增长 8.3% ， 主要 工业 品产 量保持 升势 ，但 增速 回落 显示工 业生 产总 体仍 处于 弱势。2014 年 固定 资
产投资 总额 同比 增 长 15.7% ，制 造业 投资 与房 地产 投资增 速全 年持 续下 滑， 基建投 资成 为支 撑固 定
资产投 资增 长的 主要 力量 。全年 社会 消费 品零 售总 额实际 同比 增 速 10.9% 。 经济增 速虽 然放 缓， 但
服务业 对经 济的 拉动 作用 持续增 强显 示出 经济 结构 的调整 出现 了一 定程 度的 改善， 而且 消费 的重 要
性正逐 渐显 现。 新常 态下 ，通胀 伴 随 经济 增速 稳步 下行， 特别 是中 上游 价格 持续大 幅下 跌， 目前 的
环比降 幅已 经达 到 08 年 金 融危机 以来 的最 低值 。 在近 年来外 汇占 款已 成为 我国 基础货 币投 放主 要渠
道的背 景下 ，2014 年新 增 外汇占 款持 续下 降。2014 年的货 币政 策整 体较 为温 和， 央行并 没有 采用 全
面宽松 的政 策， 而是 利用 多种新 工具 进行 相机 抉择 、定向 宽松 。相 比 2013 年 的动荡 ，2014 年的 债
券市场 总体 较为 平稳 。经 济基本 面的 走势 和政 策面 的变化 均利 好债 券市 场， 全年来 看收 益率 曲线 呈
下行趋 势， 债券 市场 走出 了一波 牛市 。尽 管资 金面 受新股 发行 等因 素的 影响 在四季 度出 现了 一定 的
波动 ， 但是 资金 利率 并没 有持续 维持 在高 位。 受益 于利率 市场 化改 革， 货币 市场基 金行 业 在 2014 年
继续高 速发 展。 报告 期内 ，基金 在保 持流 动性 的前 提下， 提高 了债 券资 产的 剩余期 限和 配置 比例 ，
获得了 收益 下行 带来 的资 本收益 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本基金 本报 告期 内 A 类基 金份额 净值 收益 率 为 5.7304% ； B 类基 金份 额净 值收 益率 为 6.0358% ；
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.3688% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年， 中国 经济 仍然 面 临着 “三 期叠加 ” 和转 型 之痛 ， 经 济增速 将继 续放 缓。 李克 强总理 年
初在达 沃斯 曾表 示“ 我们 将继续 实施 积极 的财 政政 策和稳 健的 货币 政策 ，既 不松也 不紧 ，同 时把 更
多精力 放在 结构 性改 革上 。中国 经济 正向 着形 态更 高级、 分工 更复 杂、 结构 更合理 的阶 段演 进。 ”
我们相 信 2015 年的 国内 经 济增长 形态 将与 过去 的一 年类似 ，波 动逐 渐减 小。 全球大 宗商 品市 场在
2014 年 12 月出 现了 以原 油为代 表的 价格 大幅 下跌 的“黑 天鹅 ”事 件， 考虑 到中国 作为 大宗 商品 原
材料的 进口 大国 ， 其价 格下 跌将导 致工 业生 产成 本端 的大幅 下降 ， 这对 经济 增长 将产生 积极 的作 用 。
股票市 场 在 2014 年 四季 度 已经在 权重 股大 幅上 涨的 带动下 走出 了一 波波 澜壮 阔的 牛 市 ， 这 既体 现出
资本市 场对 于改 革成 功的 前景充 满信 心， 也意 味着 投资者 的风 险偏 好和 资产 配置结 构发 生了 改变 。
整体而 言， 我们 判 断 2015 年国内 不会 发生 区域 性、 系统性 的金 融 风险 ，整 个社 会 的“ 无风 险利 率”易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 14 页共 34 页
将继续 回落 。从 大类 资产 配置角 度考 虑， 我们 仍认 为信用 债券 资产 具备 配置 的价值 。
本基金 将坚 持短 期理 财基 金作为 流动 性管 理工 具的 定位， 保持 投资 组合 较高 的流动 性， 在此 基
础上着 力提 高组 合的 投资 收益率 。本 基金 将把 握资 金利率 波动 的机 会配 置资 产，保 持适 中的 剩余 期
限和杠 杆比 例， 并在 债券 的投资 中把 握波 段操 作的 机会。
基金管 理人 将坚 持规 范运 作、审 慎投 资， 勤勉 尽责 地为基 金持 有人 谋求 长期 、稳定 的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ，对 基金 所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ，研 究部 、固定 收益 总部 、
投资风 险管 理部 、监 察部 和核算 部指 定人 员担 任委 员。估 值委 员会 负责 组织 制定和 适时 修订 基金 估
值政策 和程 序， 指导 和监 督整个 估值 流程 。估 值委 员 会成 员具 有多 年的 证券 、基金 从业 经验 ，熟 悉
相关法 律法 规， 具备 行业 研究、 风险 管理 、法 律合 规或基 金估 值运 作等 方面 的专业 胜任 能力 。基 金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议， 由其 按约 定提供 银行 间同 业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规及 《易 方达月 月利 理财 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》， 本基金 每日 将各 类
基金份 额实 现的 基金 净收 益全额 分配 给基 金份 额持 有人。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法 律法 规的 规定 以及 基金合 同、 托管 协议 的约 定，对 本基 金基 金管 理人 —易方 达基 金管 理有 限
公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要
的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管 人认 为, 易方 达基 金管理 有限 公司 在本 基金 的投资 运作 、基 金资 产净 值的计 算、 基金 份
额申购 赎回 价格 的计 算、 基金费 用开 支及 利润 分配 等问题 上， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行
为；在 报告 期内 ，严 格遵 守了《 证券 投资 基金 法》 等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 15 页共 34 页
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为， 易方 达基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办
法》及 其他 相关 法律 法规 的规定 ，基 金管 理人 所编 制和披 露的 本基 金年 度报 告中的 财务 指标 、净 值
表现、 收益 分配 情况 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等信 息真 实、 准确 、完 整，未 发现 有损 害基 金
持有人 利益 的行 为。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014
年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 ， 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,062,118,050.68 786,333,386.42
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 2,029,519,177.53 206,867,011.45
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,909,519,177.53 201,305,411.45
资产支 持证 券投 资 120,000,000.00 5,561,600.00
衍生金 融资 产 - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 16 页共 34 页
买入返 售金 融资 产 39,950,179.93 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 87,329,065.31 6,234,917.33
应收股 利 - -
应收申 购款 46,630.00 901,100.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,218,963,103.45 1,000,336,415.20
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 862,014,378.19 67,219,566.39
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 4,251,774.17 -
应付管 理人 报酬 587,273.57 81,599.72
应付托 管费 174,007.00 24,177.71
应付销 售服 务费 247,720.41 37,463.03
应付交 易费 用 149,853.83 27,059.26
应交税 费 - -
应付利 息 333,906.57 6,511.63
应付利 润 5,451,772.96 1,604,194.83
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 399,000.00 375,000.00
负债合计 873,609,686.70 69,375,572.57
所有者权益：
实收基 金 2,345,353,416.75 930,960,842.63 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 17 页共 34 页
未分配 利润 - -
所有者权益合计 2,345,353,416.75 930,960,842.63
负债和所有者权益总 计 3,218,963,103.45 1,000,336,415.20
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日，A 类 基金份 额 净值 1.0000 元，B 类基 金 份额净 值 1.0000
元；基 金份 额总 额 2,345,353,416.75 份， 下属 分级 基 金的份 额总 额分 别为 ：A 类基金 份额 总额
867,281,972.02 份，B 类 基 金份额 总 额 1,478,071,444.73 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 118,810,206.30 22,923,531.16
1.利息 收入 99,252,986.51 18,068,432.73
其中： 存款 利息 收入 47,299,625.47 8,025,779.34
债券利 息收 入 46,874,999.66 9,019,563.62
资产支 持证 券利 息收 入 4,052,932.96 770,583.94
买入返 售金 融资 产收 入 1,025,428.42 252,505.83
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 19,557,219.79 4,854,948.43
其中： 股票 投资 收益 - 0.00
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 19,557,219.79 4,854,948.43
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列） - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 18 页共 34 页
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - 150.00
减：二、费用 25,134,583.43 5,298,232.47
1．管 理人 报酬 4,463,181.68 1,101,317.70
2．托 管费 1,322,424.35 326,316.31
3．销 售服 务费 1,285,730.30 719,871.97
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 17,573,579.15 2,695,620.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 17,573,579.15 2,695,620.09
6．其 他费 用 489,667.95 455,106.40
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列） 93,675,622.87 17,625,298.69
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 93,675,622.87 17,625,298.69
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 930,960,842.63 - 930,960,842.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 93,675,622.87 93,675,622.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列） 1,414,392,574.12 - 1,414,392,574.12
其中：1.基 金申 购款 3,991,591,179.80 - 3,991,591,179.80 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 19 页共 34 页
2.基金 赎回 款 -2,577,198,605.68 - -2,577,198,605.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ） - -93,675,622.87 -93,675,622.87
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 2,345,353,416.75 - 2,345,353,416.75
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 937,901,799.71 - 937,901,799.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 17,625,298.69 17,625,298.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列） -6,940,957.08 - -6,940,957.08
其中：1.基 金申 购款 1,937,152,159.59 - 1,937,152,159.59
2.基金 赎回 款 -1,944,093,116.67 - -1,944,093,116.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ） - -17,625,298.69 -17,625,298.69
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 930,960,842.63 - 930,960,842.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ” ) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下
简称 “ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2012]1445 号 《 关于 核准易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金募 集易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 20 页共 34 页
的批复 》核 准， 由易 方达 基金管 理有 限公 司依 照《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》和 《易 方达 月
月利理 财债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 公开 募集 。经向 中国 证监 会备 案， 《易方 达月 月利 理财 债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2012 年 11 月 26 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额为
3,654,888,288.77 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理人 为
易方达 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “企 业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投资 基
金信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协会 颁布 的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》、 《易 方达 月月 利理 财债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表
附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关 政策 的通 知》 、财 税[2005]107 号《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》、 财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得
税若干 优惠 政策 的通 知》 、财税[2012]85 号 《关 于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 21 页共 34 页
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税 所 得额 ；持 股期限 超 过 1 年 的，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国 农业 银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 22 页共 34 页
当期发生的基金应 支付的管
理费 4,463,181.68 1,101,317.70
其中：支付销售机 构的客户
维护费 291,400.63 230,379.16
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E × 年管 理费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 0.27%
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.2基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的托
管费
1,322,424.35 326,316.31
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E × 年托 管费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.08%
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.3销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页共 34 页
易方达 月月 利理 财
债券 A
易方达 月月 利理 财债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
270,672.01 125,439.33 396,111.34
中国农 业银 行 768,276.05 1,228.29 769,504.34
广发证 券 - - -
合计 1,038,948.06 126,667.62 1,165,615.68
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 月月 利理 财
债券A
易方达 月月 利理 财债 券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
116,293.10 12,528.33 128,821.43
中国农 业银 行 584,995.75 4,801.05 589,796.80
广发证 券 - - -
合计 701,288.85 17,329.38 718,618.23
注：本 基 金 A 类 基金 份额 的销售 服务 费年 费率 为 0.3% 。
本基 金 B 类基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.01% ，对于 由 A 类升 级为 B 类的基 金份 额持 有
人，基 金年 销售 服务 费率 应自其 达 到 B 类条 件的 开 放日后 的下 一个 工作 日起 适用 B 类 基金 份额 持
有人的 费率 。
各类基 金份 额的 基金 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H ＝E× 基金 销售 服务 费年 费率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 销售 服务费 划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金资 产中 划出 ，经 注册 登记机 构分 别支 付给 各
个基金 销售 机构 ，若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.3与关联方进行银 行 间同业市场的债券(含回 购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 24 页共 34 页
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
- - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
-
62,850,004.
66
- - 40,000,000.00 3,635.34
7.4.8.4各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达 月月 利理 财债 券 A
无。
易方达 月月 利理 财债 券 B
无。
7.4.8.5由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 3,118,050.68 21,507.27 1,333,386.42 17,772.87
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 25 页共 34 页
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国农 业银
行
011452002
14 南航
SCP002
分销 500,000 49,936,250.00
中国农 业银
行
041453063
14 山钢
CP003
分销 500,000 50,000,000.00
中国农 业银
行
041458021
14 山钢
CP001
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 041459014
14 广 汇能 源
CP001
分销 100,000 9,990,000.00
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 041362014
13 万 达信 息
CP001
分销 100,000 10,000,000.00
7.4.8.7其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9期末（2014年12月31日）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.9.1因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 862,014,378.19 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011420005
14 中铝
SCP005
2015-01-05 100.26 1,200,000 120,316,781.62
041451011 14 晋煤 CP001 2015-01-05 100.75 200,000 20,150,184.57
041452020
14 南 方水 泥
CP002
2015-01-05 100.80 500,000 50,398,362.79 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 26 页共 34 页
041453018 14 昆钢 CP001 2015-01-05 100.30 110,000 11,032,892.56
041453023 14 攀钢 CP001 2015-01-05 100.31 200,000 20,061,980.13
041453054 14 徐矿 CP002 2015-01-05 100.75 300,000 30,224,251.46
041454064
14 鞍 钢股
CP001
2015-01-05 100.62 200,000 20,123,641.72
041454073 14 河钢 CP002 2015-01-05 100.55 500,000 50,275,904.99
041455026
14 连 云发
CP001
2015-01-05 100.97 300,000 30,290,380.35
041459032
14 川 铁投
CP002
2015-01-05 100.78 200,000 20,155,869.00
041459052 14 中冶 CP002 2015-01-05 100.56 200,000 20,111,599.19
041459055
14 曹 妃甸
CP001
2015-01-05 101.03 300,000 30,310,185.49
041460007
14 杭 工投
CP001
2015-01-05 100.60 500,000 50,300,583.50
041460014 14 鲁商 CP001 2015-01-05 100.59 300,000 30,178,480.00
041460019
14 津 钢管
CP001
2015-01-05 100.50 500,000 50,249,519.21
041460039
14 津 住宅
CP001
2015-01-05 100.41 300,000 30,121,794.29
041461047
14 中 电投
CP002
2015-01-05 100.63 500,000 50,315,025.95
041463010
14 海 南交 投
CP001
2015-01-05 100.12 500,000 50,062,279.30
041464002
14 兵 国资
CP001
2015-01-05 100.20 200,000 20,039,409.15
041464005 14 郑煤 CP001 2015-01-05 100.32 200,000 20,064,691.30
041464034
14 鄂 联投
CP001
2015-01-05 100.18 500,000 50,088,294.43
041464036
14 张 资产
CP001
2015-01-05 100.71 300,000 30,213,535.39
041466002
14 冀 水泥
CP001
2015-01-05 100.30 700,000 70,208,534.00
041466010
14 杭 交投
CP001
2015-01-05 100.32 300,000 30,095,208.21
合计
9,010,000 905,389,388.60
注：期 末估 值总 额= 期 末估 值单价 （保 留小 数点 后无 限位） ×数 量。
7.4.9.3.2交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 27 页共 34 页
无。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 2,029,519,177.53 63.05
其中： 债券 1,909,519,177.53 59.32
资产支 持证 券 120,000,000.00 3.73
2 买入返 售金 融资 产 39,950,179.93 1.24
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,062,118,050.68 33.00
4 其他各 项资 产 87,375,695.31 2.71
5 合计 3,218,963,103.45 100.00
8.2债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 28.55
其中： 买断 式回 购融 资 0.11
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 862,014,378.19 36.75
其中： 买断 式回 购融 资 209,115,957.54 8.92
注：上 表中 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日融 资余 额
占基金 资产 净值 比例 的简 单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说 明
本基金 合同 约定 “本 基金 在全国 银行 间债 券市 场债 券正回 购的 资金 余额 不得 超过基 金资 产净 值易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 28 页共 34 页
的 40% ”， 本报 告期 内， 本基金 未发 生超 标情 况。
8.3基金投资组合平均剩余 期限
8.3.1投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 150
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 18
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过180天情况说明
本基金 合同 约定 “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过 150 天 ”， 本报 告
期内， 本基 金投 资组 合平 均剩余 期限 无超 过 150 天 的情况 。
8.3.2期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 47.84 36.75
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ） —60 天 19.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ） —90 天 8.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ） —180 天 40.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 180 天 （含 ） —397 天（ 含 ） 17.60 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 133.52 36.75
8.4期末按债券品种分类的 债券投资组合 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 29 页共 34 页
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 129,990,223.62 5.54
其中： 政策 性金 融债 129,990,223.62 5.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 1,769,507,607.55 75.45
6 中期票 据 10,021,346.36 0.43
7 其他 - -
8 合计 1,909,519,177.53 81.42
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.5期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名债券投资明细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （ 张 ） 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011420005 14 中铝 SCP005 1,200,000 120,316,781.62 5.13
2 041466002 14 冀 水泥 CP001 700,000 70,208,534.00 2.99
3 041466008 14 淮 南矿 业 CP002 600,000 60,387,287.61 2.57
4 041464022 14 甘 电投 CP001 600,000 60,189,655.27 2.57
5 041452053 14 京能 CP001 500,000 50,632,137.98 2.16
6 041458049 14 中 铝业 CP003 500,000 50,600,711.18 2.16
7 041453118 14 酒钢 CP002 500,000 50,503,768.56 2.15
8 041452020 14 南 方水 泥 CP002 500,000 50,398,362.79 2.15
9 041459034 14 云投 CP002 500,000 50,371,557.09 2.15
10 041473003 14 丹 东港 CP002 500,000 50,370,114.11 2.15
8.6“ 影子定价 ”与“摊余 成本法 ”确定的基金 资产 净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 136
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4285%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0951% 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 30 页共 34 页
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2394%
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 1489050 14 甬银 1A1 1,200,000 120,000,000.00 5.12
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1） 基金 持有 的债 券（ 包 括票据 ）购 买时 采用 实际 支付价 款 （包 含交 易费 用） 确 定初 始成 本，
按实际 利率 计算 其摊 余成 本及各 期利 息收 入， 每日 计提收 益；
（2） 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ， 按 实际 利率 在实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合同利 率与 实
际利率 差异 较小 的， 也可 采用合 同利 率计 算确 定利 息收入 ；
（3） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。
如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ，基 金管 理人可 根据 具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的方 法估值 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
8.8.2 本基金本报告期内 不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的 摊
余成本超过当日基金 资产 净值的 20％的情况。
8.8.3 本基金投资的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.8.4 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收利 息
87,329,065.31
4 应收申 购款
46,630.00
5 其他应 收款
- 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 31 页共 34 页
6 待摊费 用
-
7
其他
-
8
合计
87,375,695.31
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 月月 利理
财债 券 A
6,439 134,692.03 3,278,488.04 0.38% 864,003,483.98 99.62%
易方达 月月 利理
财债 券 B
6
246,345,240
.79
1,446,948,890.
90
97.89% 31,122,553.83 2.11%
合计
6,445 363,902.78
1,450,227,378.
94
61.83% 895,126,037.81 38.17%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
2,265,133.81 0.2612%
易方达 月月 利理 财债 券
B
0.00 0.0000%
合计 2,265,133.81 0.0966%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 32 页共 34 页
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 26 日）
基金份 额总 额
2,587,646,048.99 1,067,242,239.78
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 466,703,727.77 464,257,114.86
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,853,766,135.20 2,137,825,044.60
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,453,187,890.95 1,124,010,714.73
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 867,281,972.02 1,478,071,444.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
因中国 农业 银行 股份 有限 公司工 作需 要， 任命 余晓 晨先生 主持 中国 农业 银行 股份有 限公 司托 管
业务部/ 养老 金管 理中 心工 作。 余晓 晨先 生的 基金 行 业高级 管理 人员 任职 资格 已在中 国基 金业 协会
备案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 33 页共 34 页
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 3 年 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 90,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申银万 国 2 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 交易 单元 ，减 少万 联证券 有限 责任 公司 一个 交易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及 丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 34 页共 34 页
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万 国 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过0.5% 的情况
本基金 本报 告期 不存 在偏 离度绝 对值 超 过 0.5% 的情 况。
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
