易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘 要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：二 〇一 五年三 月二 十七日易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。 普 华永 道中 天会 计师 事 务所( 特 殊普 通合 伙) 为 本基 金出具 了标 准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 新兴 成长 混合
基金主 代码 000404
交易代 码 000404
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 28 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 555,102,691.92 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金在 严格 控制风 险的 前提下， 追求 超越业 绩比 较基准的 投资 回报和 资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金的 资产 配置主 要是 基于定量 与定 性相结 合的 宏观及市 场分 析，确 定
组合中股 票、 债券、 货币 市场工具 及其 他金融 工具 的比例。 在股 票投资 策
略方面， 本基 金将从 新兴 产业中优 选预 期成长 性较 好的公司 的股 票进行 投
资。本基 金所 指的预 期成 长性较好 的公 司是指 预期 净利润复 合增 长率高 于
同期 GDP 增长 率 2 倍并 满 足公司 所在 行业 景气 度较 高且具 有可 持续 性、 公
司所在行 业竞 争格局 良好 以及公司 管理 层素质 较高 等标准的 公司 。在债 券
投资策略 方面 ，本基 金主 要通过类 属配 置与券 种选 择两个层 次进 行投资 管
理。同时 ，本 基金将 根据 对现货和 期货 市场的 分析 ，采取多 头或 空头套 期
保值等 策略 进行 套期 保值 操作。
业绩比 较基 准 中证新 兴产 业指 数收 益率× 50%+ 中债 总财 富指 数收 益 率× 50%
风险收 益特 征
本基金为 混合 型基金 ，理 论上其风 险收 益水平 低于 股票型基 金， 高于债 券
型基金 和货 币市 场基 金。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 蒋松云
联系电 话 020-38797888 010—66105799
电子邮 箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95588
传真 020-38799488 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 11 月 28 日（基金 合
同生效日）至 2013 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 135,407,200.06 -381,881.44
本期利 润 140,081,232.41 20,936,869.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1644 0.0375
本期基 金份 额净 值增 长率 16.99% 3.60%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1648 -0.0007
期末基 金资 产净 值 672,781,893.37 614,910,277.29
期末基 金份 额净 值 1.212 1.036
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2013 年 11 月 28 日 生效 ，合 同生 效 当期的 相关 数据 和指 标按 实际存 续期 计 算 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.49% 1.53% 5.53% 0.69% -8.02% 0.84%
过去六 个月 9.88% 1.34% 17.22% 0.60% -7.34% 0.74%
过去一 年 16.99% 1.52% 20.45% 0.61% -3.46% 0.91%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
21.20% 1.48% 18.49% 0.63% 2.71% 0.85%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 新兴 成长 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 11 月 28 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金的 建仓期 为六 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配
置比例 符合 基金 合同 （第 十二部 分二 、投 资范 围和 四、投 资限 制） 的有 关约 定。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率为 21.20% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
18.49% 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 新兴 成长 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 11 月 28 日，2013 年度的 相关 数据 根据 当年 的实际 存续 期计
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2013 年 11 月 28 日） 至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的 管理 、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可 。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构 投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋昆
本基金 的基 金
经理、 易方 达
科讯股 票型 证
券投资 基金 的
基金经 理、 公
募基金 投资 部
总经理 助理
2013-11-28 - 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 、 基 金 经
理助理 。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕 境内 上市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、
二级市 场交 易 （含 银行 间 市场） 等 投资 管理 活动， 贯穿投 资授 权、 研 究分 析 、 投资决 策、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并 不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年， 上 证综 指、 沪 深 300 和 创业 板综 指涨 幅分 别为 52.87% 、51.66% 和 27.04%。全部 A 股
全年成 交金 额 约 73 万亿 ， 较 2013 全 年增 长 约 59% 。 行业方 面， 表现 前五 的行 业分别 为非 银金 融、易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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建筑装 饰、 钢铁 、房 地产 、交通 运输 ，年 涨幅 分别 约为 121% 、83% 、78% 、65% 和 65% ， 涨幅 较小
的行业 为电 子、 传媒 、农 林牧渔 、食 品饮 料和 医药 生物， 分别 约 为 18% 、18% 、16% 、16% 和 16% 。
回顾 2014 年，A 股市 场随 着改革 树立 信心 、 盘活 资 产， 结构 性行 情将 不断 拓 展， 最终 实现 股市
从战略相持走向战略进攻 。四季度降息后，牛市氛 围被彻底引爆，指数疯狂 飙升，市场情绪火爆，
成交额 屡创 新高 ， 各 路资 金疯狂 涌入 股市 。 存 量博 弈开始 转变 为增 量资 金主 导。 指 数在 金融、 地产 、
建筑等 权重 蓝筹 轮番 拉动 下上涨 ，同 时大 小盘 出现 显著分 化， 结构 性行 情演 绎到极 致。
本基金延续了一贯的投资 思路，坚信在漫长的转型 期，泛消费行业、战略 新 兴产业将是近年牛
股的主 要产 地。2014 年 本 基金的 操作 ，基 本保 持了 上述思 路。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.212 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 16.99% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 20.45% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年的 中国 经济 ，也 许 依然是 在“ 内忧 外患” 中寻 求转型 、寻 求突 破的 一年 。宏观 经济 增速 逐
步下移的态势难以改变， 各种潜在的危机随时可能 浮现出来。由于房价、环 保的综合压力，国家再
次采用 大规 模经 济刺 激政 策的可 能性 微乎 其微 。
资金层面，由于国内价格 水平处于持续收缩的过程 中，下一阶段的货币政策 将会稳中偏松。但
美元的 持续 走强 ，将 给全 球其他 地区 的流 动性 带来 一定的 压力 。
政策层 面， 政府 会将 主要 精力放 在稳 增长 上， 同时 也会积 极地 引导 经济 结构 转型。
基于上述判断，我们对宏 观经济的走势持相对谨慎 的态度。然而，在改革红 利逐步释放、流动
性宽松 的背 景下 ， 对 A 股 的走势 不必 悲观 。
放眼中长期，能使中国经 济进一步前行的是不断崛 起的新兴产业。随着人类 走进移动互联、云
计算时代，以机器人为代 表的人工智能将在制造业 中承担举足轻重的作用。 从繁重的生产中解放出
来的人类，对于自身的需 求必将更加重视，娱乐、 医疗、教育产业必将迎来 黄金发展时期。这些细
分行业的龙头公司的存在 和发展，就是我们对市场 相对乐观之处。寻找并买 入、持有这些企业，也
将是我 们工 作的 重中 之重 。
其中，互联网的垂直应用 领域，将迅速而深刻地改 变社会生活，值得我们高 度地关注。我们将
深入地 研究 互联 网金 融、 医疗、 教育 等互 联网 重度 垂直应 用领 域， 积极 把 握 相关机 会。
债券投资方面，由于通胀 处于低位，尚不会成为压 制债市的力量，债券市场 将有一定的收益机
会，将 继续 采取 稳健 的投 资思路 。
最后， 衷心 感谢 持有 人对 本基金 的信 任和 支持 ，我 们将努 力工 作， 力争 回报 大家的 信任 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险 管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对易方达新兴成长灵 活配置混合型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律法规和基 金合同的有关规定，不存 在任何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，易方达新兴 成长灵活配置混合型证券 投资基金的管理人—— 易 方达基金管理有限
公司在易方达新兴成长灵 活配置混合型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、基金费 用开支等问题上，不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金 合同的规定进行。本报告 期内，易方达新兴成长灵 活配置混合型证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对易方达基 金管理有限公司编制和披 露的易方达新兴成长灵活 配置混合型证券投
资基 金 2014 年 年度 报告 中 财务指 标、 净值 表现、 利 润分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计 了 2014 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、 2014 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达新 兴成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 18,215,811.34 84,249,217.84
结算备 付金 2,562,090.72 744,370.36
存出保 证金 465,637.36 -
交易性 金融 资产 703,647,139.20 522,347,968.58
其中： 股票 投资 673,655,139.20 511,726,840.58
基金投 资 - -
债券投 资 29,992,000.00 10,621,128.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 50,000,000.00
应收证 券清 算款 8,654,643.12 10,400,000.00
应收利 息 961,465.65 98,215.32
应收股 利 - -
应收申 购款 1,297,196.29 2,512,189.09 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 735,803,983.68 670,351,961.19
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 29,999,595.00 -
应付证 券清 算款 - 49,361,479.74
应付赎 回款 29,397,745.84 4,718,780.00
应付管 理人 报酬 1,056,879.99 717,642.07
应付托 管费 176,146.64 119,607.01
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,880,817.83 518,439.77
应交税 费 - -
应付利 息 9,978.72 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 500,926.29 5,735.31
负债合计 63,022,090.31 55,441,683.90
所有者权益：
实收基 金 555,102,691.92 593,491,777.24
未分配 利润 117,679,201.45 21,418,500.05
所有者权益合计 672,781,893.37 614,910,277.29
负债和所有者权益总 计 735,803,983.68 670,351,961.19
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 11 月 28 日，2013 年 度实 际报 告期 间为 2013 年 11 月 28 日
至 2013 年 12 月 31 日。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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2.报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.212 元 ，基 金份 额总 额 555,102,691.92 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达新 兴成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 11 月 28 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2013 年 12 月
31 日
一、收入 166,320,707.67 22,451,318.70
1.利息 收入 2,182,182.92 315,075.20
其中： 存款 利息 收入 476,444.80 138,828.71
债券利 息收 入 1,695,254.49 19,560.32
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 10,483.63 156,686.17
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 152,956,582.40 173,995.53
其中： 股票 投资 收益 149,623,793.14 173,995.53
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 38,165.16 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,294,624.10 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
4,674,032.35 21,318,750.88
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6,507,910.00 643,497.09
减：二、费用 26,239,475.26 1,514,449.26 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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1．管 理人 报酬 14,504,726.22 762,706.28
2．托 管费 2,417,454.28 127,117.71
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 8,866,343.64 623,020.04
5．利 息支 出 13,854.75 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 13,854.75 -
6．其 他费 用 437,096.37 1,605.23
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 140,081,232.41 20,936,869.44
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 140,081,232.41 20,936,869.44
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 11 月 28 日，2013 年度实 际报 告期 间 为 2013 年 11 月 28 日至
2013 年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达新 兴成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
593,491,777.24 21,418,500.05 614,910,277.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 140,081,232.41 140,081,232.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-38,389,085.32 -43,820,531.01 -82,209,616.33
其中：1.基 金申 购款 1,675,871,439.91 229,481,198.43 1,905,352,638.34 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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2.基金 赎回 款 -1,714,260,525.23 -273,301,729.44 -1,987,562,254.67
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
555,102,691.92 117,679,201.45 672,781,893.37
项目
上年度可比期间
2013 年 11 月 28 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
547,445,760.49 - 547,445,760.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 20,936,869.44 20,936,869.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
46,046,016.75 481,630.61 46,527,647.36
其中：1.基 金申 购款 134,657,992.57 2,178,653.51 136,836,646.08
2.基金 赎回 款 -88,611,975.82 -1,697,022.90 -90,308,998.72
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
593,491,777.24 21,418,500.05 614,910,277.29
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 11 月 28 日，2013 年度实 际报 告期 间 为 2013 年 11 月 28 日至
2013 年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达新兴成长 灵活配置 混合型证券投资 基金( 以下 简称“ 本基金”) 根据中 国 证券监督管理委 员
会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2013]1313 号 《 关 于核准 易方 达新 兴成 长灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 募集 的批 复》 进行 募集 ， 由易 方达 基金 管理 有限公 司依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法 》
和《易方达新兴成长灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》公开募集。经 向中国证监会备案，本
基金基 金合 同 于 2013 年 11 月 28 日 正式 生效 ， 基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 547,445,760.49 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 120,570.23 份 基 金份额 。根 据《 易方 达新 兴成长 灵活 配置 混合 型
证券投资基金基金合同》 的约定，本基金为契约型 开放式基金，存续期限不 定。本基金的基金管理
人为易 方达 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达新兴 成长灵活配 置混合型证券投资基金基 金合同》和在财务报
表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 持有 的股 票投 资、 债 券投 资、 资产 支持 证 券投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证投 资) 分 类为
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 。除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允 价值变动计入损益的金融 资产在资产负债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和各 类应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本 基 金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场 ， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时 ， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指 在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分 属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的也可
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次，每 份基 金份
额每次 分配 比例 不得 低于 收益分 配基 准日 每份 基金 份额可 供分 配利 润的 10% ，若《 基金 合同 》生 效
不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
（3） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
（4） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股 票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债 券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号—— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会 计 准则 第 40 号——
合营安 排 》 、 《企 业会 计 准则 第 41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《企 业会 计准 则第 9 号——职 工薪 酬》 、 《 企业 会计准 则 第 30 号—— 财
务报表 列报 》、 《企 业会 计准则 第 33 号—— 合并 财 务报表 》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业会计 准则 第 37 号—— 金 融工具 列报 》 自 2014 年 度 财务报 表起 施行 外，
其他准 则 自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月28 日 （基 金合 同生效 日）
至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 1,124,284,331.10 19.36% 10,766,624.39 1.89%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 22 页共 38 页
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 1,023,546.62 19.36% 715,333.26 38.05%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年11 月28 日（ 基金 合 同生效 日） 至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 9,801.93 1.89% 9,801.93 1.89%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月28 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,504,726.22 762,706.28
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,923,914.41 377,208.66
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 23 页共 38 页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月28 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,417,454.28 127,117.71
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月28 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 18,215,811.34 399,541.65 84,249,217.84 136,884.45
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 24 页共 38 页
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002649
博彦
科技
2014-01-03 2015-01-07
非公
开发
行流
通受
限
26.00 31.60 400,000
10,400,000.0
0
12,640,000.
00
-
000977
浪潮
信息
2014-03-12 2015-03-18
非公
开发
行流
通受
限
40.11 37.38 513,402 10,296,277.11
19,190,966.
76
-
300315
掌趣
科技
2014-06-30 2015-07-02
非公
开发
行流
通受
限
13.51 16.64 1,200,155
16,214,094.0
5
19,970,579.
20
-
注：（1） 博彦 科技 股份 有 限公司 于 2014 年 5 月 28 日（流 通受 限期 内） ，向 全体股 东 每 10 股
派 2.32 元 人民 币现 金（ 含 税）；
（2） 浪潮 电子 信息 产业 股 份有限 公司 于 2014 年 5 月 13 日（ 流通 受限 期内 ） ，向全 体股 东每
10 股派 0.8 元人 民币 现金 （含税 ）， 同时 按 每 10 股 转增 10 股 进行 资本 公积 金 转增股 本；
（3） 以上“ 可流 通日” 中， 部分证 券的 日期 是根 据上 市公司 公告 估算 的流 通日 期。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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002018 华信国 际 2014-11-19 重大事 项 13.99 2015-03-06 15.39 1,793,372
24,504,170.1
4
25,089,274.2
8
-
300159 新研股 份 2014-12-01 重大事 项 17.06 2015-03-18 18.16 1,645,190
22,682,171.5
0
28,066,941.4
0
-
300168 万达信 息 2014-12-31 重大事 项 46.20 2015-01-08 44.50 800,000
35,622,035.2
4
36,960,000.0
0
-
300244 迪安诊 断 2014-10-13 重大事 项 42.51 2015-01-09 44.00 890,500
39,467,265.8
0
37,855,155.0
0
-
300315 掌趣科 技 2014-07-14 重大事 项 19.59 2015-02-16 17.41 3,300,000
66,365,214.2
7
64,647,000.0
0
-
300359 全通教 育 2014-09-22 重大事 项 88.15 2015-01-28 96.97 538,256
49,773,095.9
2
47,447,266.4
0
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 29,999,595.00 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
130405 13 农发 05 2015-01-06 99.86 100,000 9,986,000.00
140213 14 国开 13 2015-01-06 100.00 100,000 10,000,000.00
140404 14 农发 04 2015-01-06 100.06 100,000 10,006,000.00
合计
300,000 29,992,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 381,787,956.16 元， 属于 第二 层次 的余额 为 321,859,183.04 元， 无 属于 第三层 次的
余额(2013 年 12 月 31 日 ： 第一层 次 496,886,842.31 元， 第二 层 次 25,461,126.27 元 ， 无 属于 第三 层次
的余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价 值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 673,655,139.20 91.55
其中： 股票 673,655,139.20 91.55
2 固定收 益投 资 29,992,000.00 4.08
其中： 债券 29,992,000.00 4.08 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,777,902.06 2.82
7 其他各 项资 产 11,378,942.42 1.55
8 合计 735,803,983.68 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 108,169,522.44 16.08
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
343,045,975.28 50.99
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
39,006,000.00 5.80
M 科学研 究和 技术 服务 业
67,246,600.00 10.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
116,187,041.48 17.27
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 673,655,139.20 100.13
注：本 报告 期末 本基 金投 资股票 资产 占基 金资 产净 值超 过 95% ，属 于被 动超 标。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％）
1 300315 掌趣科 技 4,500,155 84,617,579.20 12.58
2 600645 中源协 和 1,660,000 67,246,600.00 10.00
3 300059 东方财 富 2,360,000 65,985,600.00 9.81
4 600763 通策医 疗 1,288,076 61,801,886.48 9.19
5 300359 全通教 育 538,256 47,447,266.40 7.05
6 300017 网宿科 技 900,000 43,380,000.00 6.45
7 002400 省广股 份 1,800,000 39,006,000.00 5.80
8 300244 迪安诊 断 890,500 37,855,155.00 5.63
9 300168 万达信 息 800,000 36,960,000.00 5.49
10 300159 新研股 份 1,645,190 28,066,941.40 4.17
注：1 、本 报告 期末 本基 金 投资掌 趣科 技（300315 ） 占基金 资产 净值 超 过 10% ，属于 被动 超 标 。
2、 投资 者欲 了解 本报 告期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网站
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300017 网宿科 技 149,158,456.77 24.26
2 300059 东方财 富 109,974,057.40 17.88
3 300315 掌趣科 技 95,055,841.63 15.46
4 002400 省广股 份 92,991,349.66 15.12 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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5 000651 格力电 器 84,979,214.13 13.82
6 002030 达安基 因 66,217,431.92 10.77
7 600446 金证股 份 63,587,583.67 10.34
8 002065 东华软 件 62,543,494.20 10.17
9 002390 信邦制 药 61,534,493.28 10.01
10 600645 中源协 和 59,487,434.26 9.67
11 300359 全通教 育 59,054,017.40 9.60
12 300168 万达信 息 58,698,942.96 9.55
13 600763 通策医 疗 57,762,390.85 9.39
14 600583 海油工 程 48,836,783.96 7.94
15 300244 迪安诊 断 48,742,114.39 7.93
16 002019 亿帆鑫 富 48,711,522.21 7.92
17 000661 长春高 新 47,881,672.43 7.79
18 000851 高鸿股 份 40,721,543.67 6.62
19 300295 三六五 网 39,609,943.66 6.44
20 300190 维尔利 38,803,752.69 6.31
21 002236 大华股 份 36,685,000.92 5.97
22 300222 科大智 能 36,310,132.47 5.90
23 600562 国睿科 技 33,882,948.32 5.51
24 603766 隆鑫通 用 32,802,055.25 5.33
25 002544 杰赛科 技 31,719,444.88 5.16
26 000768 中航飞 机 28,733,596.30 4.67
27 002368 太极股 份 28,675,335.87 4.66
28 002094 青岛金 王 28,454,243.56 4.63
29 600517 置信电 气 28,304,924.48 4.60
30 300228 富瑞特 装 28,199,578.61 4.59
31 300291 华录百 纳 26,997,318.44 4.39
32 600835 上海机 电 26,614,452.15 4.33
33 300177 中海达 26,613,563.04 4.33
34 600138 中青旅 26,418,586.13 4.30
35 300015 爱尔眼 科 25,714,640.60 4.18
36 300024 机器人 24,922,755.17 4.05
37 002018 华信国 际 24,504,170.14 3.98
38 300358 楚天科 技 24,374,990.66 3.96
39 002444 巨星科 技 24,295,639.20 3.95
40 000733 振华科 技 24,218,240.66 3.94
41 002280 新世纪 23,738,589.63 3.86
42 601231 环旭电 子 23,457,487.03 3.81
43 000905 厦门港 务 23,135,647.00 3.76
44 300170 汉得信 息 23,050,462.94 3.75
45 600343 航天动 力 22,925,815.19 3.73
46 000524 东方宾 馆 22,738,076.01 3.70
47 300159 新研股 份 22,682,171.50 3.69
48 300146 汤臣倍 健 22,571,893.95 3.67 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 30 页共 38 页
49 002023 海特高 新 22,440,181.78 3.65
50 300273 和佳股 份 22,439,400.31 3.65
51 300238 冠昊生 物 21,633,645.62 3.52
52 000952 广济药 业 20,332,727.34 3.31
53 600571 信雅达 20,183,167.49 3.28
54 600661 新南洋 19,837,206.82 3.23
55 600765 中航重 机 19,755,247.81 3.21
56 300133 华策影 视 19,626,390.00 3.19
57 002375 亚厦股 份 19,606,134.29 3.19
58 300246 宝莱特 19,451,332.39 3.16
59 002189 利达光 电 18,802,066.82 3.06
60 002450 康得新 18,492,278.23 3.01
61 600775 南京熊 猫 18,340,277.33 2.98
62 600060 海信电 器 18,169,895.19 2.95
63 000998 隆平高 科 17,419,842.95 2.83
64 002169 智光电 气 16,565,692.71 2.69
65 002230 科大讯 飞 16,299,075.48 2.65
66 600855 航天长 峰 15,857,297.42 2.58
67 600021 上海电 力 15,688,438.63 2.55
68 002273 水晶光 电 15,285,028.09 2.49
69 002572 索菲亚 14,948,417.40 2.43
70 300166 东方国 信 14,568,908.52 2.37
71 002081 金 螳 螂 14,568,165.08 2.37
72 000049 德赛电 池 13,379,347.36 2.18
73 000559 万向钱 潮 12,535,005.00 2.04
74 002363 隆基机 械 12,527,103.37 2.04
75 600120 浙江东 方 12,505,249.24 2.03
76 600184 光电股 份 12,487,308.99 2.03
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300017 网宿科 技 181,268,719.52 29.48
2 002030 达安基 因 94,625,096.82 15.39
3 000651 格力电 器 86,352,823.89 14.04
4 300295 三六五 网 65,243,685.21 10.61
5 002390 信邦制 药 64,894,680.48 10.55
6 002400 省广股 份 61,287,216.22 9.97
7 300315 掌趣科 技 61,007,656.31 9.92 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 31 页共 38 页
8 600446 金证股 份 59,729,215.73 9.71
9 002065 东华软 件 57,568,914.42 9.36
10 000661 长春高 新 49,956,700.62 8.12
11 002019 亿帆鑫 富 48,849,153.11 7.94
12 300228 富瑞特 装 48,016,822.66 7.81
13 300177 中海达 47,482,449.00 7.72
14 600583 海油工 程 45,865,115.44 7.46
15 300059 东方财 富 44,910,619.13 7.30
16 000049 德赛电 池 44,295,778.61 7.20
17 300222 科大智 能 44,005,710.11 7.16
18 300190 维尔利 42,884,629.04 6.97
19 300133 华策影 视 39,084,611.03 6.36
20 002236 大华股 份 38,937,342.80 6.33
21 002368 太极股 份 35,954,050.89 5.85
22 300273 和佳股 份 35,911,787.09 5.84
23 300146 汤臣倍 健 35,306,078.73 5.74
24 600562 国睿科 技 35,058,588.70 5.70
25 002544 杰赛科 技 34,315,352.73 5.58
26 600765 中航重 机 31,392,660.40 5.11
27 002094 青岛金 王 31,059,572.52 5.05
28 300024 机器人 30,989,440.78 5.04
29 002280 新世纪 30,844,772.17 5.02
30 002281 光迅科 技 30,489,130.23 4.96
31 000851 高鸿股 份 30,144,222.77 4.90
32 300291 华录百 纳 29,972,305.53 4.87
33 601012 隆基股 份 29,580,008.15 4.81
34 603766 隆鑫通 用 29,532,828.72 4.80
35 600517 置信电 气 28,251,103.78 4.59
36 002023 海特高 新 28,065,268.19 4.56
37 300170 汉得信 息 27,116,843.50 4.41
38 601231 环旭电 子 27,033,635.51 4.40
39 002008 大族激 光 26,896,720.31 4.37
40 000952 广济药 业 26,523,831.26 4.31
41 000768 中航飞 机 26,278,224.83 4.27
42 600835 上海机 电 26,206,224.08 4.26
43 600343 航天动 力 25,078,416.86 4.08
44 300168 万达信 息 24,662,922.44 4.01
45 600138 中青旅 24,485,037.82 3.98
46 002444 巨星科 技 24,472,607.01 3.98
47 002189 利达光 电 23,954,967.37 3.90
48 300358 楚天科 技 23,761,766.37 3.86
49 000905 厦门港 务 23,552,417.50 3.83
50 600060 海信电 器 22,550,739.83 3.67
51 000524 东方宾 馆 22,411,179.82 3.64 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 32 页共 38 页
52 000998 隆平高 科 22,264,148.85 3.62
53 600855 航天长 峰 22,218,508.05 3.61
54 300238 冠昊生 物 21,769,996.41 3.54
55 000733 振华科 技 21,724,002.04 3.53
56 600661 新南洋 21,159,359.44 3.44
57 300246 宝莱特 21,028,759.70 3.42
58 002085 万丰奥 威 20,496,301.59 3.33
59 002375 亚厦股 份 19,731,907.56 3.21
60 002450 康得新 18,557,548.82 3.02
61 600775 南京熊 猫 18,489,165.46 3.01
62 300058 蓝色光 标 16,338,683.18 2.66
63 002081 金 螳 螂 16,167,322.83 2.63
64 300166 东方国 信 15,749,068.44 2.56
65 002572 索菲亚 15,662,553.51 2.55
66 600021 上海电 力 14,767,533.47 2.40
67 600120 浙江东 方 14,549,772.02 2.37
68 002273 水晶光 电 14,041,867.37 2.28
69 002230 科大讯 飞 13,698,051.64 2.23
70 600409 三友化 工 13,044,898.84 2.12
71 600571 信雅达 12,485,204.30 2.03
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 2,925,987,675.82
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,918,316,877.49
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,992,000.00 4.46
其中： 政策 性金 融债 29,992,000.00 4.46 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 29,992,000.00 4.46
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
1 140404 14 农发 04 100,000 10,006,000.00 1.49
2 140213 14 国开 13 100,000 10,000,000.00 1.49
3 130405 13 农发 05 100,000 9,986,000.00 1.48
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 34 页共 38 页
1 存出保 证金
465,637.36
2 应收证 券清 算款
8,654,643.12
3 应收股 利
-
4 应收利 息
961,465.65
5 应收申 购款
1,297,196.29
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
11,378,942.42
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300315 掌趣科 技 64,647,000.00 9.61 重大事 项停 牌
2 300359 全通教 育 47,447,266.40 7.05 重大事 项停 牌
3 300244 迪安诊 断 37,855,155.00 5.63 重大事 项停 牌
4 300168 万达信 息 36,960,000.00 5.49 重大事 项停 牌
5 300159 新研股 份 28,066,941.40 4.17 重大事 项停 牌
6 300315 掌趣科 技 19,970,579.20 2.97
非公开 发行 流通 受
限
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 35 页共 38 页
5,627
98,649.85 323,198,230.21 58.22% 231,904,461.71 41.78%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,935,808.27 0.3487%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 11 月 28 日) 基 金份 额总 额 547,445,760.49
本报告 期期 初基 金份 额总 额 593,491,777.24
本报告 期基 金总 申购 份额 1,675,871,439.91
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,714,260,525.23
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 555,102,691.92
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内，因中国 工商银行股 份有限公司（ 以下简称“ 中国工商 银行” ）工作需要 ，周月秋 同
志不再担任资产托管部总 经理。在新任资产托管部 总经理李勇同志完成证券 投资基金行业高级管理
人员任职资格备案手续前 ，由副总经理王立波同志 代为行使中国工商银行资 产托管部总经理部分业
务授权 职责 。 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 36 页共 38 页
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提 供审计服务，
本报告 年度 的审 计费 用 为 108,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
东莞证 券 1 26,085,482.28 0.45% 23,748.21 0.45% -
东兴证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 93,312,406.88 1.61% 84,952.07 1.61% -
广发华 福 1 - 0.00% - - -
广发证 券 2 1,124,284,331.10 19.36% 1,023,546.62 19.36% -
国泰君 安 1 66,961,100.17 1.15% 60,961.19 1.15% -
国信证 券 2 357,195,850.12 6.15% 325,191.38 6.15% -
海通证 券 1 17,886,805.73 0.31% 16,284.07 0.31% -
华宝证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 13,653,812.38 0.24% 12,430.47 0.24% -
齐鲁证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 127,517,542.09 2.20% 116,091.63 2.20% -
西南证 券 1 113,543,949.99 1.96% 103,370.04 1.96% -
兴业证 券 1 96,672,078.69 1.66% 88,009.88 1.66% -
银河证 券 1 48,295,772.31 0.83% 43,968.58 0.83% - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
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招商证 券 1 1,289,649,438.17 22.21% 1,174,097.05 22.21% -
中信建 投 1 2,396,951,389.48 41.27% 2,182,186.20 41.27% -
中信证 券 2 35,384,222.76 0.61% 32,213.59 0.61% -
注：a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元， 新增 招 商证券 股份 有限 公司、 北 京高华 证券 有限 责
任公司 、华 福证 券有 限责 任公司 、安 信证 券股 份有 限公司 、兴 业证 券股 份有 限公司 、齐 鲁证 券有 限
公司、 东兴 证券 股份 有限 公司、 华宝 证券 有限 责任 公司、 西南 证券 股份 有限 公司、 东方 证券 股份 有
限公司 、平 安证 券有 限责 任公司 、申 银万 国证 券股 份有限 公司 、中 国银 河证 券股份 有限 公司 、华 泰
证券股 份有 限公 司、 国泰 君安证 券股 份有 限公 司、 光大证 券股 份有 限公 司、 东莞证 券股 份有 限公 司 、
海通证 券股 份有 限公 司、 中信建 投证 券股 份有 限公 司各一 个交 易单 元， 新 增 中信证 券股 份有 限公 司、
国信证 券股 份有 限公 司、 广发证 券股 份有 限公 司各 两个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - - 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报 告摘要
第 38 页共 38 页
东兴证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
广发华 福 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - -
50,000,00
0.00
100.00% - -
海通证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
