易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）
基金主 代码 110031
交易代 码 110031
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 指数 基金 、联接 基金
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 21 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 65,089,698.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 510900
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012 年 10 月 22 日
基金管 理人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 交通银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小化 。
投资策 略
本基金 为易 方达 恒生 中国 企业 ETF 的联接基 金， 主 要通过 投资 于易 方达
恒生中 国企 业 ETF 实现对 业绩比 较基 准的 紧密 跟踪 。本基 金将 在综 合考
虑 合 规、 风 险、 效率 、 成本 等 因素 的 基础 上， 决定采 用 申赎 的 方式 或证
券二级 市场 交易 的方 式进 行易方 达恒 生中 国企 业 ETF 的投资。为进 行流
动 性 管理 、 应付 赎回 、 降低 跟 踪误 差 以及 提高 投资效 率 ，本 基 金可 投资
恒 生 中国 企 业指 数成 份 股及 备 选成 份 股、 恒生 中国企 业 指数 期 货或 期权
等金融 衍生 工具 。本 基金 力争将 年化 跟踪 误差 控制 在 4% 以 内。
业绩比 较基 准
恒生中 国企 业指 数 （使 用估 值汇率 折算 ） 收益 率 X95%+ 活 期存 款利 率 （ 税
后）X5% 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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风险收 益特 征
本基金 是 ETF 联接基金 ， 理论上 其风 险收 益水 平高 于混合 型基 金、 债券
基金和 货币 市场 基金 。
本基金 主要 通过 投资 于易 方达恒 生中 国企 业 ETF 实现对业 绩比 较基 准的
紧 密 跟踪 。 因此 ，本 基 金的 业 绩表 现 与恒 生中 国企业 指 数的 表 现密 切相
关。此 外， 本基 金通 过主 要投资 于易 方达 恒生 中国 企业 ETF 间接投资 于
香港证 券市 场， 需承 担汇 率风险 以及 境外 市场 的风 险。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 及跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 组合 复制 策略和 适当 的替 代性 策略 实现对 标的 指数 的紧 密
跟踪。 同时 ，本 基金 可适 当借出 证券 ，以 更好 实现 本基金 的投 资目 标。 本
基金主 要采 取完 全复 制法 进行投 资， 即参 考恒 生中 国企业 指数 的成 份股 组
成及权 重构 建股 票投 资组 合，并 根据 恒生 中国 企业 指数的 成份 股组 成及 权
重变动 对股 票投 资组 合进 行相应 调整 。当 市场 流动 性不足 、法 规规 定本 基
金不能 投资 关联 方股 票等 情况导 致本 基金 无法 按照 指数构 成及 权重 进行 组
合构建 时， 基金 管理 人将 通过投 资其 他成 份股 、非 成份股 、成 份股 个股 衍
生品进 行替 代。 为进 行流 动性管 理、 应付 赎回 、降 低跟踪 误差 以及 提高 投
资效率 ， 本基 金可 投资 恒 生 H 股 指数 期货 或期权 等 金融衍 生工 具 。 本 基金
力争将 年化 跟踪 误差 控制 在 3% 以 内。
业绩比 较基 准 恒生中 国企 业指 数（ 使用 估值汇 率折 算）
风险收 益特 征
本基金 属股 票指 数基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金 与
货币市 场基 金。 本基 金主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与
标的指 数相 似的 风险 收益 特征。 本基 金主 要投 资香 港证券 市场 上市 的中 国
企业， 需承 担汇 率风 险以 及境外 市场 的风 险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 汤嵩彥
联系电 话 020-38797888 95559
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95559
传真 020-38799488 021-62701216
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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名称
英文 无 无
中文 无 无
注册地 址 无 无
办公地 址 无 无
邮政编 码 无 无
2.5 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年
2012 年 8 月 21 日 （基
金合同生效日） 至 2012
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 451,700.06 9,384,631.49 21,266,307.44
本期利 润 9,295,366.45 -8,444,894.95 37,816,500.22
加权平均基金份额本期
利润 0.0977 -0.0543 0.0224
本期基金份额净值增长
率 12.66% -6.85% 7.68%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年 末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额
利润 0.0763 0.0030 0.0282
期末基 金资 产净 值 73,554,457.07 115,369,290.55 316,260,531.60
期末基 金份 额净 值 1.1300 1.0030 1.0768
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2012 年 8 月 21 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 14.36% 1.41% 14.91% 1.44% -0.55% -0.03%
过去六 个月 14.63% 1.20% 14.50% 1.23% 0.13% -0.03%
过去一 年 12.66% 1.10% 10.70% 1.13% 1.96% -0.03%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起
至今
13.00% 1.12% 17.28% 1.23% -4.28% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 8 月 21 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金的 业绩 比较 基准已 经转 换为 以人 民币 计价。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率为 13.00% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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17.28% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 8 月 21 日， 基金 合同生 效当 期的 相关 数据 根据当 年的 实际 存
续期计 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2012 年 8 月 21 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承 “ 取 信于 市场 ， 取信于 社会 ” 的 宗旨 ， 坚 持 “ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长 ” 的 经营理 念， 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可。
2004 年 10 月， 本基 金管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月 ，获 得企 业年 金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月 ，获 得合 格境 内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月 ，获 得易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产组 合、企 业年 金及 特定 客户 资产管 理业 务， 资产 管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张胜记
本基金 的基 金
经理、 易方 达上
证中盘 交易 型
开放式 指数 证
券投资 基金 的
基金经 理、 易方
达上证 中盘 交
易型开 放式 指
数证券 投资 基
金联接 基金 的
基金经 理、 易方
达恒生 中国 企
业交易 型开 放
式指数 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
50 指 数证 券投
资基金 的基 金
经理、 易方 达标
普全球 高端 消
费品指 数增 强
型证券 投资 基
金的基 金经 理、
易方达 资产 管
理 （香 港） 有限
公司基 金经 理
2012-08-21 - 9 年
硕士研 究生 ， 曾任 易方 达基
金管理 有限 公司 机构 理财
部研究 员 、 机 构理 财部 投资
经理助 理、 基金 经理 助理 、
研究部 行业 研究 员 、 易 方达
沪深 300 交 易型 开放 式指
数发起 式证 券投 资基 金联
接基金 的基 金经 理。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “ 离 任 日期 ” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 ，
内容主 要包 括公 平交 易的 适用范 围 、 公 平交 易的 原则 和内容 、 公平 交易 的实 现措 施和交 易执 行程 序 、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括： 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时
评估反 馈原 则。
公平交 易的 实现 措施 和执 行程 序 主要 包括 ：通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投
资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ；投 资人员 应公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ，控 制
其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ；建立 集中 交易 制度 ，交 易系统 具备 公平 交易 功
能，对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ，按照 交易 公平 的原 则
合理分 配各 投资 指令 的执 行；根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理
的交易 执行 程序 和分 配机 制，通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式， 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机
会上得 到公 平、 合理 对待 ；建 立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制， 对于 发现 的异 常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利
益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间（ 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 ）确 因投 资
策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易， 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ，并 经审 核确 认
方可执 行。
公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制，并 借助 相关 技术 系统 ，使投 资和 交易 人
员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状况 ，持 续督 促公平 交易 制度 的落 实执 行，并 不断 在实 践中 检
验和完 善公 平交 易制 度。
对于公 司旗 下基 金在 境外 的投资 交易 行为 ，公 司制 定了相 应的 投资 权限 管理 制度、 投资 备选 库
管理制 度和 集中 交易 制度 等，并 结合 境外 市场 的交 易特点 规范 交易 委托 方式 ，以尽 可能 确保 公平 对
待各投 资组 合。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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4.4.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
4.4.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
本基金 跟踪 的恒 生中 国企 业指数 成分 股均 为在 香港 上市交 易的 内地 公司 ，企 业盈利 增速 的变 化
跟随国 内经 济周 期的 趋势 。2014 年 ，国 内经 济增 速 处于底 部徘 徊阶 段， 全 年 GDP 增长 7.4% ， 四季
度开始 逐渐 显露 一些 复苏 的迹象 ，房地 产销 售出 现回 暖 。全 年规 模以 上工 业增 加 值同 比增速 8.3% ，
前高后 低 ； 发 电量 仅增 长 3.2%, 反 映出 经济 整体 处于 低位运 行阶 段 。 整 体通 胀 稳定在 低位 ， 全年 居民
消费价 格比 上年 上 涨 2.0%, 工业生 产者 出厂 价格 同比 下降 1.9% 。 在经 济下 行、 通胀较 低的 背景 下，
政府不 断加 大经 济刺 激力 度。各 地陆 续放 开房 地产 限购政 策， 央行 不断 加大 货币投 放力 度， 定向 降
准与货 币投 放 、 大 幅降 低 存贷款 基准 利率 ， 一年 期 贷款基 准利 率下 调 达 40bp 。 海 外市 场 ， 美 国经 济
强劲复 苏， 进入 新一 轮上 行周期 ，连 续两 个季 度 GDP 年化 增长 率 达 5% 左 右， 就业增 长情 况良 好；
美联储 年内 退出 量化 宽松 ，开始 酝酿 加息 ；在 强劲 经济数 据的 支撑 下， 美国 股市迭 创新 高。 欧洲 经
济仍在 泥潭 中挣扎 ，失 业率 居 高不 下，GDP 仍 处于衰 退 的边 缘， 欧洲 央行 不断 加 大货 币宽 松力 度，
推出负 利率 政策 之后 ，又 推出 1 万亿 欧元 的量 化宽 松政策 ，欧 洲股 市小 幅上 涨。在 国内 外经 济基 本
面的综 合影 响下 ， 恒 生中 国企业 指数 全年 上 涨 10.80% （港 币） 。
本基金 是易 方达 恒生 中国 企业交 易型 开放 式指 数基 金（H 股 ETF ）的联接基 金，主 要投 资 于 H
股 ETF 基金。 报 告期 内， 本基金 依据 申购 赎回 的情 况进行 日常 操作 ， 紧 密跟 踪比较 基准 ， 控 制跟 踪
误差在 较低 水平 上。
4.5.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.1300 元 ， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.66% ， 同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 10.70% ， 年化跟 踪误 差 1.26% ，在 合同规 定的 控制 范围 之内 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
恒生中 国企 业指 数的 成分 股均为 内地 公司 ， 上市 公司 的基本 面变 化取 决于 国内 经济的 增长 前景 ，
但市场 交易 主体 主要 由欧 美等海 外资 金构 成， 流动 性 受欧美 等发 达经 济体 的直 接影响 很大 。 展 望 2015
年，限 购放 松、 按揭 利率 降低等 因素 将继 续带 动国 内房地 产销 售的 回升 ，房 地产行 业有 望进 入复 苏
周期。 同时， 地方 融资 平台 贷清理 进入 尾声 ， 政 府财 政支出 有望 重新 进入 上行 周期。 在房 地产 复苏 、
财政支 出上 行的 带动 下， 国内经 济走 出底 部的 概率 很大。 另一 方面 ，央 行仍 有可能 进一 步降 息或 降易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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存款准 备金 率， 欧洲 央行 量化宽 松政 策力 度超 出预 期，国 内外 流动 性将 进一 步宽松 ，香 港股 市有 望
继续 向好 。恒 生国 企指 数（H 股 指数 ）的 市盈 率在全 球 股市 属于 低位 ，成 份股 相对 A 股大 幅折 价 ，
有望重 新吸 引海 内外 资金 的关注 。
长期来 看， 我国 经济 仍处 于制度 改革 红利 的释 放期 ，仍处 于快 速的 工业 化、 城镇化 以及 区域 经
济一体 化进 程中 ，中 长期 经济增 长前 景良 好， 本基 金对恒 生中 国企 业指 数的 长期表 现保 持乐 观。 作
为完全 被动 投资 基金 ， 下阶 段本基 金将 继续 采取 紧密 跟踪比 较基 准的 投资 策略 ， 审慎管 理基 金资 产 ，
追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小化 ， 期望 为投 资者 分享中 国经 济的 未来 成长 提供良 好的 投资 机 会 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等 事项的 说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ，对 基金 所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ，研 究部 、固定 收益 总部 、
投资风 险管 理部 、监 察部 和核算 部指 定人 员担 任委 员。估 值委 员会 负责 组织 制定和 适时 修订 基金 估
值政策 和程 序， 指导 和监 督整个 估值 流程 。估 值委 员会成 员具 有多 年的 证券 、基金 从业 经验 ，熟 悉
相关法 律法 规， 具备 行业 研究、 风险 管理 、法 律合 规或基 金估 值运 作等 方面 的专业 胜任 能力 。基 金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议， 由其 按约 定提供 银行 间同 业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2014 年度 ， 基 金托 管人 在 易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 的托 管
过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、基 金合 同、 托管协 议， 尽职 尽责 地
履行了 托管 人应 尽的 义务 ，不存 在任 何损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2014 年度 ， 易 方达 基金 管 理有限 公司 在易 方达 恒生 中国企 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联
接基金 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、 基金 份额 申购赎 回价 格的 计算 、基 金费用 开支 等问 题上 ，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
第 12 页共 27 页
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2014 年度 ， 由 易方 达基 金 管理有 限公 司编 制并 经托 管人复 核审 查的 有关 易方 达恒生 中国 企业 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金的 年度 报告 中财务 指标 、净 值表 现、 收益分 配情 况、 财务 会
计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014
年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 ， 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6,182,558.22 5,543,642.83
结算备 付金 10,129.42 28,380.95
存出保 证金 11,028.90 8,513.11
交易性 金融 资产 69,365,053.44 110,695,948.60
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 69,365,053.44 107,716,948.60
债券投 资 - 2,979,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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应收证 券清 算款 806,499.47 -
应收利 息 554.24 24,286.69
应收股 利 - -
应收申 购款 147,869.42 40,178.93
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 76,523,693.11 116,340,951.11
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,753,654.34 591,863.13
应付管 理人 报酬 2,391.67 4,114.56
应付托 管费 797.25 1,371.53
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 212,392.78 374,311.34
负债合计 2,969,236.04 971,660.56
所有者权益：
实收基 金 65,089,698.52 115,025,410.08
未分配 利润 8,464,758.55 343,880.47 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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所有者权益合计 73,554,457.07 115,369,290.55
负债和所有者权益总 计 76,523,693.11 116,340,951.11
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.1300 元， 基金 份额 总额 65,089,698.52 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 9,582,511.83 -7,952,028.51
1.利息 收入 38,296.10 110,858.20
其中： 存款 利息 收入 34,668.41 90,301.27
债券利 息收 入 3,627.69 20,556.93
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 651,656.90 9,574,225.55
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 646,166.90 9,571,225.56
债券投 资收 益 5,490.00 2,999.99
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允价 值变动收益（损失以 “- ” 号
填列）
8,843,666.39 -17,829,526.44
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） 9,484.78 -66,471.33
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 39,407.66 258,885.51
减：二、费用 287,145.38 492,866.44 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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1．管 理人 报酬 34,806.50 60,963.45
2．托 管费 11,602.12 20,321.19
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,245.10 6,750.76
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 238,491.66 404,831.04
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
9,295,366.45 -8,444,894.95
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 9,295,366.45 -8,444,894.95
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
115,025,410.08 343,880.47 115,369,290.55
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 9,295,366.45 9,295,366.45
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-49,935,711.56 -1,174,488.37 -51,110,199.93
其中：1.基 金申 购款 17,974,788.49 -42,874.60 17,931,913.89
2.基金 赎回 款 -67,910,500.05 -1,131,613.77 -69,042,113.82
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
65,089,698.52 8,464,758.55 73,554,457.07
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
293,714,378.03 22,546,153.57 316,260,531.60
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -8,444,894.95 -8,444,894.95
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-178,688,967.95 -13,757,378.15 -192,446,346.10
其中：1.基 金申 购款 28,932,074.76 360,208.36 29,292,283.12
2.基金 赎回 款 -207,621,042.71 -14,117,586.51 -221,738,629.22
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
115,025,410.08 343,880.47 115,369,290.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 （简 称" 本基 金" ）根据中 国证 券易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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监督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2012]823 号《 关于 核准 易方 达恒生 中国 企业 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金及联 接基 金募 集的 批复 》核准 ，由 易方 达基 金管 理有限 公司 依照 《中 华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《易 方达 恒生 中国 企业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 基
金合同 》公 开募 集。 经向 中国证 监会 备案 ，本 基金 基金合 同 于 2012 年 8 月 21 日正 式生 效， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 3,221,784,925.61 份基 金 份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 341,161.31 份 基金
份额。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 不定 。本基 金的 基金 管理 人为 易方达 基金 管理 有限 公
司，注 册登 记机 构为 易方 达基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 交通 银行 股份 有限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》、《 易方 达恒 生中 国企 业交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金
合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编 制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关 政策 的通 知》 、财 税[2005]107 号《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》、 财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得
税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 征收 企业 所得税 。对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利 收入 ，由 上市公 司在 向基 金派 发易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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股息、 红利 时暂 减 按 50% 计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 基金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金等 对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 交 通银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金
本基金 是该 基金 的联 接基 金
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 基金交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
广发证 券 49,879,612.25 100.00% 149,835,097.39 100.00% 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.8.1.4 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 34,806.50 60,963.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 200,288.24 332,477.35
注：1. 本基 金的 管理 费按 调整后 的前 一日 基金 资产 净值 的 0.6% 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 调整 后的 前一 日基 金 资产净 值。 调整 后的 前一 日基金 资产 净值 ＝前 一日 基金资 产净 值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。
2.客户 维护 费按 日提 ，按 季支付 ，具 体公 式如 下：
H= E× R/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 客户 维 护费
E 为 前一 日代 销机 构保 有 该基金 份额 的基 金资 产净 值
R 为 代销 机构 的客 户维 护 费率
对于非 工作 日， 则按 照前 一工作 日的 保有 资产 市值 计算当 日客 户维 护费 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 11,602.12 20,321.19
注：本 基金 的托 管费 按调 整后的 前一 日基 金资 产净 值的 0.2% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 调整 后的 前一 日基 金 资产净 值。 调整 后的 前一 日基金 资产 净值 ＝前 一日 基金资 产净 值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 6,182,558.22 34,446.59 5,543,642.83 89,547.55
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
于本报 告期 末及 上年 度末 ， 本基 金分 别持 有 61,712,681.00 份和 108,870,981.00 份目 标 ETF 基金
份额， 占其 总份 额的 比例 分别 为 61.09% 和 87.78% 。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 69,365,053.44 元， 无属 于第 二层 次和第 三层 次的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第一
层次 110,695,948.60 元， 无属于 第二 层次 和第 三层 次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期 间将 相关 股票 和债 券的公 允价 值列 入第 一层 次；并 根据 估值 调整 中采 用的不 可观 察输 入值 对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 69,365,053.44 90.65
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,192,687.64 8.09
8 其他各 项资 产 965,952.03 1.26 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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9 合计 76,523,693.11 100.00
8.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1
易方达 恒生
中国企 业交
易型开 放式
指数证 券投
资基金
股票型
交易型 开
放式
（ETF ）
易方达 基金 管理
有限公 司
69,365,053.44 94.30
8.3 期末在各个国家（地 区）证券市场的权益 投资 分布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.4 期末按行业分类的权 益投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 权益投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.6 报告期内权益 投资组 合的重大变动
8.6.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
8.6.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
8.6.3 权益投资的买入成 本总额及卖出收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
8.7 期末按债券信用等级 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 信用债 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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8.11 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （% ）
1
易方达 恒
生中国 企
业交易 型
开放式 指
数证券 投
资基金
股票型
交易型
开放式
（ETF
）
易方达 基金
管理有 限公
司
69,365,053.44 94.30
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,028.90
2 应收证 券清 算款 806,499.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 554.24
5 应收申 购款 147,869.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 965,952.03
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,337
27,851.82 18,004,705.90 27.66% 47,084,992.62 72.34%
注：持 有人 户数 及机 构含 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）人民币、 美元 现汇 、美 元现钞 合计 数。
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,249.18 0.0019%
注：基 金管 理人 的从 业人 员持有 的本 基金 份额 含易 方达恒 生国 企联 接（QDII ）人民 币、 美元 现
汇、美 元现 钞份 额。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年 8 月 21 日) 基 金份 额总 额 3,221,784,925.61
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 115,025,410.08
本报告 期 基 金总 申购 份额 17,974,788.49
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 67,910,500.05
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 65,089,698.52
注：本 基金 份额 变动 含易 方达恒 生国 企联 接（QDII ）人民 币、 美元 现汇 、美 元现钞 份额 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 3 年 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 审计 费为 30,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告 摘要
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的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
广发证 券 - - - - - -
49,879,
612.25
100.00%
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
