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易基双债A(110035)

易基双债:2014年年度报告摘要查看PDF公告

易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 
 
 
 
 
易方达双债增强债券型证券投资基金 
2014 年 年 度报 告 摘要 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
送 出日 期: 二 〇一 五年三 月二 十七日易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 
第 2 页共 34 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了标 准无保 留意 见的 审计 报告 ,请投 资者 注意 阅读 。 本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 3 页共 34 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 易方达 双债 增强 债券 基金主 代码 110035 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 12 月 1 日 基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,565,361,801.78 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 双债 增强 债 券 A 易方达 双债 增强 债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 110035 110036 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,542,014,843.46 份 23,346,958.32 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 主要 投资 于信 用债 、 可 转债 等固 定收 益品 种 , 通 过积 极主 动的 投 资管理 ,力 争为 投资 者提 供持续 稳定 的回 报。 投资策 略 本基金 根据 对基 本面 因素 的分析 , 以及 对不 同资 产 的风险 收益 特征 及相 关关系 进行 研究 , 确 定大 类资产 配置 比例 ; 通 过对 信贷水 平、 信用 利差 水平、 信用 债市 场供 求关 系等因 素进 行分 析, 进行 信用债 投资 ; 通 过对 转股溢 价率 、 隐 含波 动率 、 对应 正股 的市 场走 势、 供求关 系等 因素 进行 分析, 投资 可转 债; 综 合 考虑组 合收 益、 利率风 险 以及流 动性 , 投 资于 利率品 种 ; 综 合考 虑新 股 估值水 平 、 中 签率 、 上市 后 的平均 涨幅 等因 素, 决定新 股申 购投 资。 业绩比 较基 准 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率*40%+ 天 相 可 转 债 指 数 收 益 率*40%+ 中 债国债 总全 价指 数收 益率*20% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、 股票型 基金 ,高 于货 币市 场基金 。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 4 页共 34 页 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 张南 田青 联系电 话 020-38797888 010-67595096 电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096 传真 020-38799488 010-66275853 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.efunds.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43 楼 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2014 年 2013 年 2012 年 易方达 双债 增强债 券 A 易方达 双债 增强债 券 C 易方达 双债 增强债 券 A 易方达 双债 增强债 券 C 易方达 双债 增强债 券 A 易方达 双债 增强债 券 C 本期已 实现收 益 16,831,759. 62 10,090,696.4 6 14,156,327.4 3 10,358,201.8 4 18,209,590.0 8 15,226,893.8 4 本期利 润 -17,757,050 .49 10,819,617.6 4 6,728,725.83 4,116,133.74 26,012,615.4 3 17,270,839.7 3 加权平 均基金 份额本 期利润 -0.0568 0.0874 0.0630 0.0464 0.0747 0.0490 本期基 金份额 净值增 长率 14.37% 13.31% 3.58% 3.41% 7.28% 6.69% 3.1.2 期末 2014 年末 2013 年末 2012 年末 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 5 页共 34 页 数 据 和 指 标 易方达 双债 增 强债 券 A 易方达 双债 增 强债 券 C 易方达 双债 增 强债 券 A 易方达 双债 增 强债 券 C 易方达 双债 增 强债 券 A 易方达 双债 增 强债 券 C 期末可 供分配 基金份 额利润 0.1068 0.0861 0.0842 0.0750 0.0396 0.0331 期末基 金资产 净值 2,839,130,0 20.44 25,596,817.1 9 69,515,755.6 3 48,815,424.6 3 173,994,837. 95 111,893,578. 08 期末基 金份额 净值 1.117 1.096 1.084 1.075 1.076 1.069 注:1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 易方达双债增强债券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.70% 0.33% 17.53% 0.78% -15.83% -0.45% 过去六 个月 8.56% 0.28% 21.16% 0.57% -12.60% -0.29% 过去一 年 14.37% 0.22% 26.21% 0.43% -11.84% -0.21% 过去三 年 27.08% 0.21% 26.50% 0.31% 0.58% -0.10% 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 27.46% 0.21% 27.12% 0.31% 0.34% -0.10% 易方达双债增强债券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.17% 0.33% 17.53% 0.78% -16.36% -0.45% 过去六 个月 7.80% 0.28% 21.16% 0.57% -13.36% -0.29% 过去一 年 13.31% 0.22% 26.21% 0.43% -12.90% -0.21% 过去三 年 25.01% 0.21% 26.50% 0.31% -1.49% -0.10% 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 6 页共 34 页 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 25.26% 0.21% 27.12% 0.31% -1.86% -0.10% 3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比 较


易方达 双债 增强 债券 型证 券投资 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 (2011 年 12 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日) 易方达双债增强债券A (2011 年 12 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日) 易方达双债增强债券C (2011 年 12 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日) 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 7 页共 34 页 注: 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ,A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 27.46% ,C 类 基金份 额净 值增 长 率为 25.26% ,同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 27.12% 。 3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 易方达 双债 增强 债券 型证 券投资 基金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达双债增强债券A 易方达双债增强债券C 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 8 页共 34 页 注:本 基金 合同 生效 日 为 2011 年 12 月 1 日, 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续 期计算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 1、易 方达 双债 增强 债券 A 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2014 年 1.200 48,910,728.48 1,652,968.81 50,563,697.29 - 2013 年 0.300 3,983,807.34 877,766.80 4,861,574.14 - 2012 年 - - - - - 合计 1.500 52,894,535.82 2,530,735.61 55,425,271.43 - 2、易 方达 双债 增强 债券 C 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2014 年 1.200 118,756,644.33 1,299,485.92 120,056,130.25 - 2013 年 0.300 2,454,656.07 442,893.40 2,897,549.47 - 2012 年 - - - - - 合计 1.500 121,211,300.40 1,742,379.32 122,953,679.72 - 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 9 页共 34 页 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验 经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 , 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 , 注 册资 本 1.2 亿 元, 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金 管理人 秉承“ 取 信于 市场 , 取信于 社会” 的 宗旨 , 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下, 通 过专业 化运 作和 团队 合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念, 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩, 赢得 市场 认可。 2004 年 10 月,本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格;2005 年 8 月, 获得 企业 年金 基金投 资管 理人 资格 ;2007 年 12 月, 获得 合格 境内 机构投 资者 (QDII )资格 ;2008 年 2 月, 获得 从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日, 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式 基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务,资产管 理总规 模 达 4300 亿 元。 4.1.2基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张磊 本基金 的基 金 经理、 易方 达 高级信 用债 债 券型证 券投 资 基金的 基金 经 理、易 方达 聚 盈分级 债券 型 发起式 证券 投 资基金 的基 金 经理、 易方 达 恒久添 利 1 年 定期开 放债 券 型证券 投资 基 金的基 金经 理 2011-12-01 - 8 年 硕 士 研 究 生 , 曾 任 泰 康 人 寿 保 险 公 司 资 产 管 理 中 心 固 定 收 益 部 研 究 员 、 投 资 经 理 , 新 华 资 产 管 理 公 司 固 定 收 益 部 高 级 投 资 经 理 , 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益部投 资经 理。 注:1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日,“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 10 页共 34 页 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招 募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 本 着诚 实信 用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在控制风险 的前提下,为基金份额持 有人谋求最大利益。在 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1公平交易制度和控制 方法 公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 , 内 容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、 反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 , 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、 二级市 场交 易 ( 含银 行间 市场) 等投 资管 理活 动, 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括:集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时 评估反 馈原 则。 公 平交易的实现措施和执 行程序主要包括:通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投 资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会;投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合,控制 其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ;建立集中交易制度,交 易系统具备公平交易功 能,对于满足公平交易执 行条件的同向指令,系统 将自动启用公平交易功能 ,按照交易公平的原则 合理分配各投资指令的执 行;根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理 的交易执行程序和分配机 制,通过系统与人工控制 相结合的方式,力求确保 所有投资组合在交易机 会上得到公平、合理对待 ;建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制,对于发现的异常 问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。 公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利 益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间( 纯被动指数组合和量化投 资组合除外)确因投资 策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易,投资 人员须提供充分的投资决 策依据,并经审核确认 方可执 行。 公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制,并借助相关技术系统 ,使投资和交易人 员能及时了解各组合的公 平交易执行状况,持续督 促公 平交易制度的落实执 行,并不断在实践中检 验和完 善公 平交 易制 度。 4.3.2公平交易制度的执行 情况 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 11 页共 34 页 本报告 期内 ,上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。 公司投资风险管理部与监 察部合作,利用统计分析 的方法和工具,按照不同 的时间窗口(包括 当日内 、3 日内、5 日 内) , 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析, 包 括旗下各大类资产组合之 间(即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间) 的同向交易价差、各组 合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本 个数、 平均 溢 价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对 投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析, 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。 4.3.3异常交易行为的专项 说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 本报告期内,本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中,同日 反向交易成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 , 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略 需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的 反向交 易, 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ,并 履行了 审批 程序 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 2014 年, 宏 观经 济表 现波 动较大 。 固 定资 产投 资增 速在地 产投 资下 降的 带动 下出现 回落 , 但 政 府的各 项稳 增长 措施 尤其 是基建 投资 的增 加在 上半 年有所 对冲 ; 而下 半年 基建 投资的 对冲 效果 有限 , 投资增速出现持续下行。 进出口数据总体显示外需 仍好于内需,但外需的拉 动作用有限;同时社会 零售消费同比增速维持在 低位。采购经理 人指数在 上半年小幅回升,但也体 现出旺季不旺的特征, 企业增 加库 存的 动力 持续 不足, 下半 年重新 回落 并 低至 50 以 下。 重 要的 先行 指标工 业增 加值 同比 增 速趋势性下行。人民币贷 款尤其是中长期贷款波动 较大,广义货币增速持续 下降。通胀指数已经下 行至 近 5 年 来的 低位 ,通 胀压力 较轻 。 在较差的基本面数据、宽 松的资金面以及货币政策 持续放松预期的共同推动 下,债券市场全年 大部分时间趋势性上涨, 各期限、券种收益率均有 较大幅度下行。但四季度 中,受商业银行开始争 夺存款,同时新股申购冻 结大量资金的影响,资金 面逐渐紧张。同时央行对 于公开市场资金面的 调 控趋于 谨慎 , 导致 资金 面 出现恐 慌情 绪 ,资 金价 格 飙升 ,债 券市 场开 始小 幅 调整 。11 月 底央 行超 预 期下调 存贷 款利 率 , 但 资 金面紧 张情 绪并 未缓 解 , 市场做 多动 能有 限 。12 月 初, 中证 登超 预期 出台 针对城 投债 纳入 交易 所质 押库的 标准 , 导致 市场 出 现恐慌 性抛 售 , 收 益率 大 幅飙升 。12 月中,资金 面趋于 平稳 ,配 置需 求开 始出现 ,市 场企 稳回 升。 权益市场方面,股票市场 在上半年总体呈现区间震 荡的格局。转债市场则在 债券市场收益率大易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 12 页共 34 页 幅下降之后,走出估值修 复行情,整体表现强于正 股。下半年市场趋势性大 幅上涨,带动转债走出 普涨行 情。 本基金在上半年操作总 体 谨慎,偏向保守。一季度 在市场上涨过程逐步减持 了部分流动性不好 的品种,维持了较低的债 券久期和组合杠杆,以获 取持有期收益为主要目标 。二季度小幅增持部分 短久期城投品种,维持了 较低的债券久期和组合杠 杆,以获取持有期收益为 主要目标。转债仓位也 维持在较低的水平,以规 避市场风险为主,并通过 波段操作把握部分品种的 结构性机会。三季度维 持较低的债券久期和组合 杠杆,维持组合流动性。 同时提升转债和股票仓位 ,通过权益投资获取超 额收益 。 四 季度 逐步 降低 了债券 久期 和组 合杠 杆, 以获取 持有 期收 益为 主要 目标, 维持 组合 流动 性; 并关注 信用 风险 ,以 增持 较高等 级信 用债 为主 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.117 元,本 报告 期份 额净 值增 长率为 14.37% ;C 类基金 份额 净值 为 1.096 元 , 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 13.31% ; 同期业 绩比 较 基准收 益率 为 26.21% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 从各项基本面数据看,宏 观经济仍难言乐观,内需 持续不足;基建投资难以 对冲地产投资下降 对固定资产投资的拖累。 企业再投资信心依然不足 ,上游工业品价格同比已 经近三年均处于负值区 间, 居 民消 费品 价格 增速 也回落 至 17 个 月以 来的 最 低, 通 缩的 压力 正在 增加 。 需要 注意 的是, 四季 度商品 房销 售出 现回 暖 , 未 来是否 会带 动地 产投 资反 弹值得 关注 。 同时 企业 中长 期贷款 也出 现反 弹 , 其趋势 和对 宏观 经济 的影 响需要 进一 步观 察。 央行的货币政策在上半年 相对宽松,下半年尤其是 四季度体现较为纠结,一 方面希望降低社会 融资成本,阻止经济过快 下行;另一方面,不希望 被市场解读为全面放松而 导致金融部门进一步提 升杠杆 和实 体部 门扩 张落 后产能 。 因 此, 尽管 11 月 底资金 面严 重紧 张, 其资 金投放 仍维 持之 前的 节 奏。11 月底 央行 超预 期下 调存贷 款利 率 ,由 于资 金 面紧张 , 并未 起到 引导 收 益率下 行的 目的 , 反而 进一步刺激股票市场大幅 上涨。考虑到通缩的压力 逐步增加,以及降低社会 融资的既定目标,预计 未来央行仍会在较为谨慎 的态度下,逐步采取更为 宽松的货币政策;在对此 次降息的效果进行一定 时期的 观察 和评 估后 ,有 可能继 续降 低存 款准 备金 率和存 贷款 利率 。 从基本面和政策面角度看 ,债券市场收益率仍有下 行空间,但资金面和股票 市场将对债券市场 构成短期冲击,预计市场 波动性会有所增加;同时 在资金价格水平波动较大 的形势下,杠杆所带来 的套利空间正在收缩。信 用风险也将越来越受到市 场的关注。我们将继续维 持较低的杠杆水平和适 度久期 ,并 根据 市场 情况 选择有 利配 置时 点, 以获 取持有 期回 报为 主要 目标 。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 13 页共 34 页 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定,对基金所 持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。 本基金 管理 人设 有估 值委 员会, 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ,研 究部 、固定 收益 总部 、 投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基 金估值政策和程序,指导 和监督整个估值流程。估 值委员会成员具有多年的 证券、基金从业经验, 熟悉相关法律法规,具备 行业研究、风险管理、法 律合规或基金估值运作等 方面的专业胜任能力。 基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 参与 估值原 则和 方法 的最 终决 策和日 常估 值的 执行 。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本 基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议,由其按约 定提供银行间同业 市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 易方达 双债 增强 债 券 A : 本报告 期内 已实 施利 润分 配 50,563,697.29 元。 易方达 双债 增强 债 券 C : 本报告 期内 已实 施利 润分 配 120,056,130.35 元。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期 , 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 , 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、 基金合同、托管协议和其 他有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行 为,完全尽职尽责地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期,本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核,对本基金的投资 运作方面进行了监督, 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 报告期 内 , 易 方 达 双债 增 强债 券 A 实 施利 润分配 的 金额 为 50,563,697.29 元 , 易方达 双债 增强 债 券 C 实施 利润 分配 的金 额 为 120,056,130.25 元。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 14 页共 34 页 §6


审计报告 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014 年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 , 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 易方 达双 债增 强债券 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资产:


银行存 款 8,040,445.27 594,497.27 结算备 付金 8,215,171.96 1,799,344.74 存出保 证金 42,727.15 11,212.65 交易性 金融 资产 3,869,911,463.00 176,469,151.44 其中: 股票 投资 - 3,929,787.78 基金投 资 - - 债券投 资 3,869,911,463.00 154,674,147.50 资产支 持证 券投 资 - 17,865,216.16 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 13,637,253.26 应收利 息 36,193,641.13 5,181,259.74 应收股 利 - - 应收申 购款 498,045.45 141,284.21 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 15 页共 34 页 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 375.00 - 资产总计 3,922,901,868.96 197,834,003.31 负债和所有者权益 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 1,046,966,551.33 74,328,110.90 应付证 券清 算款 6,051,554.04 4,115,715.53 应付赎 回款 461,673.63 567,042.25 应付管 理人 报酬 1,634,416.70 73,636.69 应付托 管费 466,976.18 21,039.06 应付销 售服 务费 9,871.74 17,341.99 应付交 易费 用 68,490.87 9,419.04 应交税 费 - - 应付利 息 2,274,955.80 10,033.38 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 240,541.04 360,484.21 负债合计 1,058,175,031.33 79,502,823.05 所有者权益:


实收基 金 2,565,361,801.78 109,528,744.37 未分配 利润 299,365,035.85 8,802,435.89 所有者权益合计 2,864,726,837.63 118,331,180.26 负债和所有者权益总 计 3,922,901,868.96 197,834,003.31 注: 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日, A 类 基金 份额 净值 1.117 元, C 类基 金份 额净 值 1.096 元; 基金份 额总 额 2,565,361,801.78 份 ,下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 :A 类 基 金份额 总额易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 16 页共 34 页 2,542,014,843.46 份,C 类 基金份 额总 额 23,346,958.32 份。 7.2 利润表 会计主 体: 易方 达双 债增 强债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 一、收入 4,183,245.64 17,321,883.95 1. 利息 收入 33,346,910.30 13,033,980.15 其中: 存款 利息 收入 1,421,882.39 134,630.53 债券利 息收 入 30,721,184.33 11,723,863.57 资产支 持证 券利 息收 入 499,352.88 985,859.58 买入返 售金 融资 产收 入 704,490.70 189,626.47 其他利 息收 入 - - 2. 投资 收益 (损 失以“-” 填 列) 3,552,331.79 17,203,683.73 其中: 股票 投资 收益 2,826,358.79 -157,644.41 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 781,154.59 17,728,102.93 资产支 持证 券投 资收 益 -110,709.59 -366,774.79 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 55,528.00 - 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 号填 列) -33,859,888.93 -13,669,669.70 4. 汇兑 收益 (损 失以“ -” 号 填列) - - 5. 其他 收入 (损 失以“-” 号 填列) 1,143,892.48 753,889.77 减:二、费用 11,120,678.49 6,477,024.38 1 .管 理人 报酬 3,266,328.59 1,509,585.26 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 17 页共 34 页 2 .托 管费 933,236.76 431,310.05 3 .销 售服 务费 531,511.82 392,013.02 4 .交 易费 用 89,563.14 25,712.55 5 .利 息支 出 5,994,099.58 3,690,747.63 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 5,994,099.58 3,690,747.63 6 .其 他费 用 305,938.60 427,655.87 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) -6,937,432.85 10,844,859.57 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) -6,937,432.85 10,844,859.57 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 易方 达双 债增 强债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 109,528,744.37 8,802,435.89 118,331,180.26 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -6,937,432.85 -6,937,432.85 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) 2,455,833,057.41 468,119,860.35 2,923,952,917.76 其中:1.基 金申 购款 3,913,240,153.78 598,339,024.01 4,511,579,177.79 2.基金 赎回 款 -1,457,407,096.37 -130,219,163.66 -1,587,626,260.03 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -170,619,827.54 -170,619,827.54 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 18 页共 34 页 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,565,361,801.78 299,365,035.85 2,864,726,837.63 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 266,430,788.08 19,457,627.95 285,888,416.03 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 10,844,859.57 10,844,859.57 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -156,902,043.71 -13,740,928.02 -170,642,971.73 其中:1.基 金申 购款 311,967,289.83 27,441,820.23 339,409,110.06 2.基金 赎回 款 -468,869,333.54 -41,182,748.25 -510,052,081.79 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - -7,759,123.61 -7,759,123.61 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 109,528,744.37 8,802,435.89 118,331,180.26 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 叶俊 英,主 管会 计工 作负 责人 :张优 造, 会计 机构 负责 人:陈 荣 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 19 页共 34 页 易 方 达 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2011]1539 号 《关 于核 准易 方达双 债增 强债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 核准,由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达双债增强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集 。 经向 中国 证监会 备案 , 《 易方 达双 债 增强债 券型 证券 投资 基 金基金 合同 》 于 2011 年 12 月 1 日正 式生 效, 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,604,109,956.06 份 基金份 额, 其中 认购 资金 利息折 合 134,779.61 份 基 金份额 。本 基金 为契 约型 开放式 基金 ,存 续期 限 不定 。 本 基金 的基 金管 理人 为易方 达基 金管 理有 限公 司, 注册 登记 机构 为易 方达 基金管 理有 限公 司 , 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易方 达双 债增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计 准则的要求,真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及 本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。 7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5差错更正的说明 本基金 本报 告期 无会 计差 错。 7.4.6税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得 税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税 [2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问 题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示如 下: (1) 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围, 不征 收营 业税 。 (2) 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 20 页共 34 页 (3) 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入, 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20% 的个人 所得 税 , 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 , 对 基金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入, 由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 , 依 照 现行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 , 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 , 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 , 持 股 期限在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的, 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ; 持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ;持 股期限 超过 1 年的 , 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税, 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。 (5) 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对 价暂免 征收 印花 税 、 企业 所得税 和个 人所 得税 。 7.4.7关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 广东粤 财信 托有 限公 司( 以下简 称“ 粤财 信托” ) 基金管 理人 股东 盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东 广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东 易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日


上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 广发证 券 27,864,628.28 100.00% 2,329,197.08 43.84% 7.4.8.1.2 权证交易 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 21 页共 34 页 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 广发证 券 25,367.84 100.00% 21,751.89 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 广发证 券 2,120.48 43.84% 2,120.48 100.00% 注:上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ,以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经 手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。 该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,266,328.59 1,509,585.26 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 147,256.32 297,788.51 注:基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.7% 年费 率计提 。计 算方 法如 下: H =E× 0.7%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后, 由基金 托管 人于 次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ,若 遇法 定节 假日、 休息 日, 支付 日 期顺延 。 7.4.8.2.2 基金托管费 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 22 页共 34 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 933,236.76 431,310.05 注:基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 年费 率计提 。计 算方 法如 下: H =E× 0.2%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后, 由基金 托管 人于 次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ,若 遇法 定节 假日、 休息 日, 支付 日 期顺延 。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 易方达 双债 增强 债 券 A 易方达 双债 增强 债 券 C 合计 易方达 基金 管理 有限 公司 - 400,064.01 400,064.01 中国建 设银 行 - 64,237.02 64,237.02 广发证 券 - 9,284.53 9,284.53 合计 - 473,585.56 473,585.56 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 易方达 双债 增强 债券A 易方达 双债 增强 债券C 合计 易方达 基金 管理 有限 公司 - 127,307.58 127,307.58 中国建 设银 行 - 152,760.31 152,760.31 广发证 券 - 15,000.66 15,000.66 合计 - 295,068.55 295,068.55 注:本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。 本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 23 页共 34 页 销售服 务费 的计 算方 法如 下: H =E× 0.4%÷ 当年 天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值 基金销 售服 务费 每日 计提 ,按月 支付 。经 基金 管理 人与基 金托 管人 核对 一致 后,由 基金 托管 人 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性划 出,由 注册 登记 机构 代收 ,注册 登记 机构 收到 后 按相关 合同 规定 支付 给基 金销售 机构 等。 若遇 法定 节假日 、公 休日 等, 支付 日 期顺延 。 7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 (含 回购) 交易 。 7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 易方达 双债 增强 债 券 A 份额单 位: 份 关联方 名称 本期 末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 持有的 基金 份额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 广发期 货有 限公 司 5,822,475.00 0.23% 9,999,000.00 15.59% 注:除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金相 关的费 用按 基金 合同 及更 新的招 募说 明书 的 有关规 定支 付。 广发 期货 有限公 司是 基金 管理 人股 东广发 证券 控制 的机 构。 易方达 双债 增强 债 券 C 无。 7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 24 页共 34 页 中国建 设银 行 8,040,445.27 72,791.86 594,497.27 38,296.94 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管, 按银 行同业 利率 或约 定 利率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 金额单 位 : 人民 币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 广发证 券 603100 川仪股 份 新股网 上 发行 1,000 6,720.00 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 : 股/ 张) 总金额 广发证 券 112177 13 围 海债 分销 45,000 4,500,000.00 广发证 券 041363011 13 万华 CP001 分销 100,000 10,000,000.00 7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明 无。 7.4.9 期末(2014 年12 月31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余 额 954,966,567.53 元, 是以 如下 债券 作为 质押: 金额单 位 : 人民 币元 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 25 页共 34 页 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 单价 数量( 张) 期末估 值总 额 140223 14 国开 23 2015-01-05 100.13 1,500,000 150,195,000.00 140410 14 农发 10 2015-01-05 100.05 30,000 3,001,500.00 101453021 14 粤 城建 MTN001 2015-01-06 102.26 1,190,000 121,689,400.00 101462039 14 金隅 MTN002 2015-01-06 99.69 755,000 75,265,950.00 101462039 14 金隅 MTN002 2015-01-07 99.69 280,000 27,913,200.00 1282303 12 豫 交投 MTN2 2015-01-15 99.90 800,000 79,920,000.00 1282366 12 鄂 交投 MTN1 2015-01-15 102.57 1,000,000 102,570,000.00 1282380 12 豫 交投 MTN3 2015-01-15 100.74 21,000 2,115,540.00 1382037 13 杭 交投 MTN1 2015-01-15 101.45 300,000 30,435,000.00 1382188 13 吉利 MTN1 2015-01-15 99.32 900,000 89,388,000.00 1382253 13 山钢 MTN2 2015-01-15 97.18 200,000 19,436,000.00 1480479 14 新 密财 源 债 2015-01-15 103.94 200,000 20,788,000.00 1480529 14 鹰 投债 2015-01-15 99.48 300,000 29,844,000.00 1480564 14 即 墨旅 投 债 2015-01-15 96.55 300,000 28,965,000.00 101455036 14 万华 MTN002 2015-01-19 98.55 1,180,000 116,289,000.00 1282178 12 包 钢集 MTN1 2015-01-19 98.96 50,000 4,948,000.00 1282380 12 豫 交投 MTN3 2015-01-19 100.74 79,000 7,958,460.00 1282544 12 豫 交投 MTN4 2015-01-19 100.19 100,000 10,019,000.00 1382253 13 山钢 MTN2 2015-01-19 97.18 800,000 77,744,000.00 140410 14 农发 10 2015-01-19 100.05 30,000 3,001,500.00 合计


10,015,000 1,001,486,550.00 7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余额 91,999,983.80 元,于 2015 年 1 月 5 日、2015 年 1 月 7 日 (先 后) 到期。 该类 交易 要求易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 26 页共 34 页 本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券, 按证 券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后, 不低 于债 券回 购交易 的余 额。 7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法


公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定:


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。


第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。


(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具


(i) 各层次金 融工 具公 允价 值


于 2014 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 158,704,213.00 元, 属于 第二 层次 的余额 为 3,711,207,250.00 元, 无 属于 第三 层次 的余额(2013 年 12 月 31 日 :第一 层 次 83,656,935.28 元,第 二层 次 92,812,216.16 元, 无属 于第 三层 次的余 额) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额


无。


(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具


于 2014 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日: 同) 。


(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具


不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。


(2) 除公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 27 页共 34 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,869,911,463.00 98.65 其中: 债券 3,869,911,463.00 98.65 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,255,617.23 0.41 7 其他各 项资 产 36,734,788.73 0.94 8 合计 3,922,901,868.96 100.00 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 28 页共 34 页 1 600674 川投能 源 5,236,852.50 4.43 2 002318 久立特 材 4,949,364.60 4.18 3 601989 中国重 工 3,822,782.44 3.23 4 600795 国电电 力 2,791,186.56 2.36 5 000425 徐工机 械 2,677,423.08 2.26 6 600085 同仁堂 1,687,592.65 1.43 7 603699 纽威股 份 17,660.00 0.01 8 603369 今世缘 16,930.00 0.01 9 603100 川仪股 份 6,720.00 0.01 10 600917 重庆燃 气 3,250.00 0.00 注:买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600674 川投能 源 6,332,371.66 5.35 2 600886 国投电 力 5,441,739.18 4.60 3 002318 久立特 材 5,220,405.95 4.41 4 601989 中国重 工 3,743,162.23 3.16 5 600795 国电电 力 2,741,228.46 2.32 6 000425 徐工机 械 2,681,468.24 2.27 7 600085 同仁堂 1,629,772.56 1.38 8 603369 今世缘 29,990.00 0.03 9 603699 纽威股 份 21,680.00 0.02 10 603100 川仪股 份 13,230.00 0.01 11 600917 重庆燃 气 9,580.00 0.01 注:卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票 成 本( 成交 )总 额 21,209,761.83 卖出股 票 收 入( 成交 )总 额 27,864,628.28 注:“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 29 页共 34 页 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 157,198,500.00 5.49 其中: 政策 性金 融债 157,198,500.00 5.49 4 企业债 券 417,543,656.00 14.58 5 企业短 期融 资 券 1,472,771,000.00 51.41 6 中期票 据 1,816,684,000.00 63.42 7 可转债 5,714,307.00 0.20 8 其他 - - 9 合计 3,869,911,463.00 135.09 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 ( % ) 1 011499076 14 包 钢集 SCP001 2,000,000 199,660,000.00 6.97 2 1480580 14 大 连融 达债 1,800,000 180,522,000.00 6.30 3 011499072 14 中 普天 SCP001 1,800,000 179,874,000.00 6.28 4 101456082 14 贵 州高 速 MTN001 (5+2 年 期) 1,800,000 177,534,000.00 6.20 5 101453021 14 粤 城建 MTN001 1,500,000 153,390,000.00 5.35 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 30 页共 34 页 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查, 或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。 8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 42,727.15 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 36,193,641.13 5 应收申 购款 498,045.45 6 其他应 收款 375.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 36,734,788.73 8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 31 页共 34 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 易方达 双债 增强 债券 A 1,560 1,629,496.6 9 2,513,513,921. 62 98.88% 28,500,921.84 1.12% 易方达 双债 增强 债券 C 2,298 10,159.69 0.00 0.00% 23,346,958.32 100.00 % 合计 3,858 664,946.03 2,513,513,921. 62 97.98% 51,847,880.16 2.02% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 易方达 双债 增强 债 券 A 112.86 0.0000% 易方达 双债 增强 债 券 C 190.61 0.0008% 合计 303.47 0.0000% 9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 易方达 双债 增强 债 券 A 0 易方达 双债 增强 债 券 C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 易方达 双债 增强 债 券 A 0 易方达 双债 增强 债 券 C 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 32 页共 34 页 项目 易方达 双债 增强 债 券 A 易方达 双债 增强 债 券 C 基金合 同生 效日 (2011 年 12 月 1 日)基 金份 额总 额 551,303,364.17 1,052,806,591.89 本报告 期期 初基 金份 额总 额 64,116,959.10 45,411,785.27 本报告 期 基 金总 申购 份额 2,916,924,286.21 996,315,867.57 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 439,026,401.85 1,018,380,694.52 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,542,014,843.46 23,346,958.32 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 , 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助 理职务 。 本 基金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告, 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总 经理。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 4 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 提供 审 计服务 ,本 报告 年度 的审 计费用 为 60,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 33 页共 34 页 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 安信证 券 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 广发证 券 2 27,864,628.28 100.00% 25,367.84 100.00% - 国海证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 西南证 券 1 - - - - - 兴业证 券 1 - - - - - 银河证 券 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 中投证 券 1 - - - - - 中信建 投 1 - - - - - 注:a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。 b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 , 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单 元的选 择标 准如 下: 1) 经 营行 为稳 健规 范, 内控制 度健 全, 在业 内有 良好的 声誉 ;


2) 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; 3) 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平, 包括 但不限 于: 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能 力,能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面 的信息 服务 ;能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求, 提供专 门研 究报 告, 具有 开发量 化投 资组 合模 型 的能力 ;能 积极 为公 司投 资业务 的开 展, 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务 和支持 。 c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 : 1) 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。 2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证易方达双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要 第 34 页共 34 页 券成交 总 额的比 例 券回购 成 交总额 的 比例 成交总 额的 比例 安信证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 广发证 券 310,116,539. 21 40.61% 7,262,623 ,000.00 100.00% - - 国海证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 招商证 券 100,721,155. 41 13.19% - - - - 中投证 券 - - - - - - 中信建 投 352,801,290. 52 46.20% - - - - 易方达基金管理有限 公司 二〇一五年三月二十 七日