易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
易方达医疗保健行业股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 医疗 保健 行业 股票
基金主 代码 110023
交易代 码 110023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 28 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,048,248,626.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
主要投资 医疗 保健行 业股 票，在严 格控 制风险 的前 提下，追 求超 越业绩 比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金将 根据 对医疗 保健 行业各子 行业 的综合 分析 ，从中选 择具 有较强 竞
争优势且 估值 具有吸 引力 的上市公 司进 行投资 ，在 努力控制 风险 的前提 下
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
业绩比 较基 准 申万医 药生 物行 业指 数收 益率× 80%+ 中 债总 指数 收 益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 为主 动股 票基 金， 理 论上其 风险 收益 水平 高于 混合基 金和 债券 基金 。
同时，本 基金 为行业 基金 ，在享受 医疗 保健行 业收 益的同时 ，也 必须承 担
单一行 业带 来的 风险 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 王永民
联系电 话 020-38797888 010-66594896
电子邮 箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95566 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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传真 020-38799488 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 378,057,536.75 148,704,762.12 -233,875,831.75
本期利 润 3,585,393.86 730,849,739.30 262,232,467.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0022 0.3583 0.0783
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.02% 34.48% 10.89%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2610 -0.0110 -0.0867
期末基 金资 产净 值 1,321,823,982.91 2,411,593,511.28 2,362,170,392.72
期末基 金份 额净 值 1.261 1.287 0.957
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.47% 1.23% -0.84% 1.10% -3.63% 0.13%
过去六 个月 1.61% 1.02% 12.43% 0.91% -10.82% 0.11%
过去一 年 -2.02% 1.12% 14.31% 0.92% -16.33% 0.20%
过去三 年 46.12% 1.27% 57.70% 1.10% -11.58% 0.17%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
26.10% 1.17% 27.51% 1.10% -1.41% 0.07% 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 医疗 保健 行业 股票 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2011 年 1 月 28 日至 2014 年 12 月 31 日）
注： 自基 金合 同生 效至 报 告期末 ， 基金 份额 净值 增 长率 为 26.10% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
27.51% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 医疗 保健 行业 股票 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2011 年 1 月 28 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未发 生利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李文健
本基金 的基 金
经理
2011-01-28 - 14 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 汇 凯 集 团 综 合
管 理 部 业 务 主 管 、 国 泰 君 安 证 券
股 份 有 限 公 司 研 究 所 研 究 员 、 华
林 证 券 有 限 公 司 研 究 所 研 究 员 、
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 研
究 员 、 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司
行业研 究员 。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.本基 金基 金经 理李 文健 先生因 身体 原因 休假 超 过 30 日， 在其 休假 期间， 本 基金暂 由我 公司 基
金经理 冯波 先生 代为 履行 基金经 理职 责 。 该 事项 已 于 2014 年 11 月 29 日在 《 中国证 券报 》 、 《 上海
证券报 》、 《证 券时 报》 上进行 了披 露。4.根据 2015 年 3 月 14 日 《易 方达 医 疗保健 行业 股票 型证
券投资 基金 基金 经理 变更 公告》 ， 自 2015 年 3 月 14 日起 李文 健先 生不 再担 任本基 金的 基金 经理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最 大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系 统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年医 药板块整 体收益 率大幅跑输大 盘。其中 ， 全年申万生物 医药指数 上 涨 16.02% ，沪深易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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300 指 数上 涨 51.66% 。 医 药 板块的 走势 在前 三季 度都 相对有 较好 表现 ， 但 在第 四 季度大 幅跑 输大 盘 。
从 2014 年 的宏 观经 济走 势 看， 全年整 体经 济比 较疲 弱， 投资增 速下 滑， 出口 和消费 对经 济的 拉
动作用 比较 有限 ， 因 此经 济整体 增速 较 2013 年有 所 回落 。 在总 需求 偏弱 的状 况下 ， 物价 水平 大幅 回
落；同时，在低迷油价的带动下，PPI 持续处于通缩状况，对企业盈利形成不利影响。虽然四季 度
的降息及财政的宽松政策 相继出台，但短期经济仍 然非常低迷。预计货币政 策将继续宽松以引导实
际利率 下降 ，财 政政 策也 将保持 积极 以刺 激经 济企 稳复苏 。
在此背 景下 ，2014 年 A 股 市场前 三季 度相 对平 稳 ， 四季度 出现 大幅 上涨 。 其 中， 沪深 300 在前
三季度 上 涨 5.19% ，在 第 四季度 大幅 上 涨 44.17% 。 前三季 度市 场偏 向于 主题 性投资 机会 ；第 四季 度
市场活跃，市场运行逻辑 和风格发生变化，投资机 会来自于传统周期类公司 。全年来看，以申万一
级行业指数为例，非银金 融、建筑装饰、钢铁等行 业涨幅 居前。而医药生物 、食品饮料等行业涨幅
居后。
从医药 生物 行业 的基 本运 行情况 看，2014 年由 于受 到医保 控费 、 反 商业 贿赂 、 招标 推迟 等不 利
因素的影响，医药行业的 整体增速趋缓。在行业整 体增速趋缓的情况下，基 于业绩稳定增长的传统
制药业 表现 整体 不佳 ，医 疗服务 、相 关主 题投 资、 外延扩 展驱 动型 公司 受到 市场的 亲睐 。
本基金看好医药行业的发 展前景，考虑行业未来的 发展方向，在子行业和个 股配置中进行优化
选择。 但由 于组 合中 稳定 成长类 的大 市值 龙头 企业 比重较 大，2014 年 业绩 表 现落后 于比 较基 准。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.261 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-2.02% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为 14.31% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2014 年 12 月， 中央 经济 工作会 议提 出 ：“ 我 国经 济 正在向 形态 更高 级 、分工 更复杂 、 结构 更合
理的阶段演化，经济发展 进入新常态，正从高速增 长转向中高速增长，经济 发展方式正从规模速度
型粗放增长转向质量效率 型集约增长，经济结构正 从增量扩能为主转向调整 存量、做优增量并存的
深度调 整， 经济 发展 动力 正从传 统增 长点 转向 新的 增长点 。 认 识新 常态， 适应 新常态 ， 引 领新 常态，
是当前 和今 后一 个时 期我 国经济 发展 的大 逻辑 。” 预计 2015 年实 体经 济下 行 的压力 仍会 较大 ，但 经
济发展 质量 和效 益会 将不 断提升 。
基于人口老龄化的发展趋 势以及民众对于医疗健康 需求日益增长的判断，本 基金长期看好医疗
保健行 业的 投资 价值 。
就 2015 年而 言，医 药行 业的发 展机 遇与 挑战 并存 。15 年医 药行 业发 展的 主 要挑战 来自 于医 保
控费、药品招标降价和反 商业贿赂等不利因素，并 且随着市场化、简政放权 以及医疗卫生改革的不易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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断推进 ， 医 药行 业原 有的 相对封 闭的 商业 运行 逻辑 会受到 一定 的冲 击。 但是 ，15 年 医药 行业 也面 临
着诸多新的发展机遇 ： （1 ）随着民众对健康需求的 不断提升，卫生费用的来 源将更加多元化，预计
商业保险支付和个人自费 支付皆会成为重要来源 ； （2）在医疗行业市场化改革 背景下，创新业态的
大健康服务类公司迎来快 速发展时期，进而促进民 众医疗消费需求增加、消 费体验提升； （3） 在政
府简政 放权 背景 下， 预期 药品评 审工 作流 程优 化， 研发创 新型 企业 受益 明显 ； （4） 随 着 15 年招 标工
作的不 断开 展， 行业 中优 势企业 、优 势品 种迎 来新 拓市场 的良 机。
综合来看，当前受医保控 费等因素影响带来医药行 业增速趋缓的认识趋于一 致。医药板块相对
整体 A 股的 估值 溢价率 下 降明显 ， 估 值进 入相 对合 理区间 。 结 合整 体宏 观经 济的背 景， 考虑 医药 行
业持续 稳定 增长 的属 性以 及医药 相关 公司 由竞 争壁 垒带来 的业 绩持 续性 ， 预计 医药行 业 在 2015 年存
在较好 的投 资机 会。
基于对 医药 行业 整体 运行 逻辑的 判断 ， 本 基 金 2015 年主要 的配 置主 要集 中于 ： （1） 具备 良好 产
业基础、竞争壁垒、发展 潜力的优势企业，着重于 企业成长的弹性和持续性 ； （2）行业市场化发展
和医疗 卫生 改革 进程 中的 相关机 会， 比如 医药 国有 企业改 革、 医疗 健康 服务 新业态 等； （3） 新 产品 、
新技术 带来 的医 疗健 康服 务新需 求， 比如 个体 化诊 断、个 体化 治 疗 等发 展方 向。
本基金将积极探寻行业整 体发展和变化的脉络，贴 近市场，不断寻找竞争优 势显著、持续成长
性好、 定价 相对 合理 的投 资品种 ，努 力为 投资 者创 造良好 的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对易 方达医疗保健行业 股票型证
券投资 基金 （ 以下 称“本基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014
年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 ， 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达医 疗保 健行业 股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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银行存 款 42,529,619.75 50,970,896.86
结算备 付金 2,498,251.27 471,673.11
存出保 证金 339,225.26 132,317.73
交易性 金融 资产 1,275,567,682.07 2,251,561,790.02
其中： 股票 投资 1,196,268,717.67 2,138,516,079.22
基金投 资 - -
债券投 资 79,298,964.40 113,045,710.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 82,800,161.40
应收证 券清 算款 23,342,308.47 33,424,542.17
应收利 息 2,482,574.81 1,820,766.69
应收股 利 - -
应收申 购款 2,600,387.36 3,841,217.82
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,349,360,048.99 2,425,023,365.80
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 21,544,875.91 7,360,673.30
应付管 理人 报酬 1,851,993.80 3,014,545.37
应付托 管费 308,665.63 502,424.21 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 13 页共 31 页
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,381,717.91 149,888.63
应交税 费 1,984,000.00 1,984,000.00
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 464,812.83 418,323.01
负债合计 27,536,066.08 13,429,854.52
所有者权益：
实收基 金 1,048,248,626.27 1,873,824,521.48
未分配 利润 273,575,356.64 537,768,989.80
所有者权益合计 1,321,823,982.91 2,411,593,511.28
负债和所有者权益总 计 1,349,360,048.99 2,425,023,365.80
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.261 元， 基金 份额 总额 1,048,248,626.27
份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达医 疗保 健行业 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 44,549,193.10 775,899,531.67
1.利息 收入 5,197,786.65 5,968,841.90
其中： 存款 利息 收入 641,199.72 1,057,115.55
债券利 息收 入 4,274,660.24 3,860,683.04
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 281,926.69 1,051,043.31
其他利 息收 入 - - 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 411,322,857.82 185,081,072.64
其中： 股票 投资 收益 394,451,589.98 169,776,041.50
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 401,330.00 72,750.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 16,469,937.84 15,232,281.14
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-374,472,142.89 582,144,977.18
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 2,500,691.52 2,704,639.95
减：二、费用 40,963,799.24 45,049,792.37
1．管 理人 报酬 31,263,958.33 36,571,096.75
2．托 管费 5,210,659.70 6,095,182.75
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,029,096.47 1,927,127.77
5．利 息支 出 16,084.83 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 16,084.83 -
6．其 他费 用 443,999.91 456,385.10
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 3,585,393.86 730,849,739.30
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 3,585,393.86 730,849,739.30
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达医 疗保 健行业 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,873,824,521.48 537,768,989.80 2,411,593,511.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,585,393.86 3,585,393.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-825,575,895.21 -267,779,027.02 -1,093,354,922.23
其中：1.基 金申 购款 1,183,868,778.61 335,269,405.63 1,519,138,184.24
2.基金 赎回 款 -2,009,444,673.82 -603,048,432.65 -2,612,493,106.47
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,048,248,626.27 273,575,356.64 1,321,823,982.91
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,467,959,727.43 -105,789,334.71 2,362,170,392.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 730,849,739.30 730,849,739.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-594,135,205.95 -87,291,414.79 -681,426,620.74 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 16 页共 31 页
其中：1.基 金申 购款 2,603,273,697.02 497,369,016.06 3,100,642,713.08
2.基金 赎回 款 -3,197,408,902.97 -584,660,430.85 -3,782,069,333.82
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,873,824,521.48 537,768,989.80 2,411,593,511.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易 方 达 医 疗 保 健 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2010]1755 号《 关于 核准易 方达 医疗 保健 行业 股票型 证券 投资 基金 募
集的批复》核准，由易方 达基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》和《易方达
医疗保 健行 业股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 公开 募集 。 经向 中国 证监 会备 案， 《 易方 达医 疗保 健 行
业股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》于 2011 年 1 月 28 日正 式生 效， 基金合 同 生效日 的基 金份 额总 额
为 3,812,628,061.27 份基 金 份额， 其中 认购资 金利 息 折合 506,873.25 份基 金份 额。 本 基金 为契约 型开
放式基金，存续期限不定 。本基金的基金管理人为 易方达基金管理有限公司 ，注册登记机构为易方
达基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业 务指引 》 、 《易方达医疗 保健行业股 票型证券投资基金基金合 同》和在财务报表附
注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 17 页共 31 页
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利 差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联 方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司( 以 下简称“ 中 国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 31,263,958.33 36,571,096.75
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,691,356.57 8,799,702.83
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次
月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,210,659.70 6,095,182.75
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.25% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.25%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次
月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - 20,000,000.00 12,500.68
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 42,529,619.75 608,712.40 50,970,896.86 1,018,543.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
000411 英特集 团 2014-11-28 重大事 项 21.37 - - 754,352
14,541,469.9
2
16,120,502.2
4
-
300168 万达信 息 2014-12-31 重大事 项 46.20 2015-01-08 44.50 80,000 3,455,613.18 3,696,000.00 -
300244 迪安诊 断 2014-10-13 重大事 项 42.51 2015-01-09 44.00 726,267
11,634,964.8
0
30,873,610.1
7
-
300347 泰格医 药 2014-12-10 重大事 项 30.22 2015-01-22 33.24 705,824
24,451,731.1
7
21,330,001.2
8
-
600332 白云山 2014-12-03 重大事 项 27.11 2015-01-13 29.82 194,699 6,368,604.29 5,278,289.89 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,123,217,278.49 元， 属 于第 二层 次的余 额 为 152,350,403.58 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2013 年 12 月 31 日：第 一层 次 2,130,300,374.17 元， 第二 层次 121,261,415.85 元， 无属 于第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 22 页共 31 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,196,268,717.67 88.65
其中： 股票 1,196,268,717.67 88.65
2 固定收 益投 资 79,298,964.40 5.88
其中： 债券 79,298,964.40 5.88
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,027,871.02 3.34
7 其他各 项资 产 28,764,495.90 2.13
8 合计 1,349,360,048.99 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 730,056,839.10 55.23
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
329,866,153.08 24.96
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,008,800.00 0.30 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页共 31 页
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
40,510.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
132,296,415.49 10.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,196,268,717.67 90.50
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％）
1 600276 恒瑞医 药 2,480,769 92,979,222.12 7.03
2 000963 华东医 药 1,760,000 92,593,600.00 7.00
3 600511 国药股 份 2,479,695 76,845,748.05 5.81
4 300273 和佳股 份 2,625,304 60,775,787.60 4.60
5 600535 天士力 1,436,247 59,029,751.70 4.47
6 300015 爱尔眼 科 2,001,920 55,152,896.00 4.17
7 300357 我武生 物 1,577,407 52,559,201.24 3.98
8 600521 华海药 业 3,300,000 47,982,000.00 3.63
9 000538 云南白 药 718,068 45,345,994.20 3.43
10 002262 恩华药 业 1,562,209 38,742,783.20 2.93
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 24 页共 31 页
（％）
1 300357 我武生 物 62,451,919.78 2.59
2 600511 国药股 份 49,681,610.68 2.06
3 000538 云南白 药 43,620,048.34 1.81
4 002462 嘉事堂 34,754,942.44 1.44
5 300181 佐力药 业 33,038,718.69 1.37
6 002349 精华制 药 32,688,239.90 1.36
7 002038 双鹭药 业 30,678,078.12 1.27
8 002020 京新药 业 28,459,398.01 1.18
9 600763 通策医 疗 27,170,718.24 1.13
10 600276 恒瑞医 药 24,725,137.69 1.03
11 300347 泰格医 药 24,451,731.17 1.01
12 002589 瑞康医 药 23,643,895.00 0.98
13 000513 丽珠集 团 20,420,332.34 0.85
14 600998 九州通 20,005,243.64 0.83
15 600535 天士力 18,513,870.76 0.77
16 002317 众生药 业 15,626,181.81 0.65
17 600211 西藏药 业 14,611,136.86 0.61
18 000411 英特集 团 14,541,469.92 0.60
19 000423 东阿阿 胶 13,142,001.27 0.54
20 000661 长春高 新 12,082,527.18 0.50
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000963 华东医 药 176,254,094.26 7.31
2 002038 双鹭药 业 158,847,568.50 6.59
3 000423 东阿阿 胶 136,933,972.92 5.68
4 300273 和佳股 份 136,613,851.55 5.66
5 600535 天士力 126,707,372.50 5.25
6 000538 云南白 药 122,006,266.52 5.06
7 600276 恒瑞医 药 106,938,761.64 4.43
8 000513 丽珠集 团 80,069,004.20 3.32
9 600518 康美药 业 77,747,224.97 3.22
10 600521 华海药 业 56,429,359.91 2.34
11 000999 华润三 九 43,258,858.07 1.79
12 600594 益佰制 药 41,825,525.80 1.73
13 002551 尚荣医 疗 33,461,771.30 1.39 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 25 页共 31 页
14 002603 以岭药 业 31,894,024.16 1.32
15 300026 红日药 业 25,515,475.84 1.06
16 300039 上海凯 宝 22,832,509.30 0.95
17 300206 理邦仪 器 22,467,905.95 0.93
18 600267 海正药 业 22,256,571.08 0.92
19 600557 康缘药 业 21,317,467.75 0.88
20 600079 人福医 药 20,337,116.56 0.84
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 685,217,935.86
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,646,632,684.53
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 75,052,000.00 5.68
其中： 政策 性金 融债 75,052,000.00 5.68
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,246,964.40 0.32
8 其他 - -
9 合计 79,298,964.40 6.00
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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值比例 （ ％ ）
1 140204 14 国开 04 250,000 25,005,000.00 1.89
2 140429 14 农发 29 200,000 20,034,000.00 1.52
3 140213 14 国开 13 200,000 20,000,000.00 1.51
4 140223 14 国开 23 100,000 10,013,000.00 0.76
5 110022 同仁转 债 29,820 4,246,964.40 0.32
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
339,225.26
2 应收证 券清 算款
23,342,308.47
3 应收股 利
-
4 应收利 息
2,482,574.81
5 应收申 购款
2,600,387.36
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
- 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 27 页共 31 页
9
合计
28,764,495.90
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 110022 同仁转 债 4,246,964.40 0.32
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
39,249
26,707.65 144,331,151.68 13.77% 903,917,474.59 86.23%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 760,852.99 0.0726%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年 1 月 28 日) 基 金份 额总 额 3,812,628,061.27
易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 28 页共 31 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,873,824,521.48
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,183,868,778.61
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,009,444,673.82
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,048,248,626.27
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
2014 年 2 月 14 日 中国 银 行股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日 起， 陈 四清先 生担 任中 国
银行股 份有 限公 司行 长。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 4 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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额的比 例 比例
长江证 券 1 385,849,789.93 16.55% 351,278.04 16.55% -
东吴证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
广发华 福 1 - - - - -
国海证 券 1 130,540,260.78 5.60% 118,843.38 5.60% -
国金证 券 0 1,846,049.64 0.08% 1,680.68 0.08% -
国泰君 安 1 - - - - -
国信证 券 1 519,480,453.76 22.28% 472,935.23 22.28% -
宏源证 券 1 95,381,461.32 4.09% 86,835.17 4.09% -
华安证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 65,438,066.11 2.81% 59,574.53 2.81% -
平安证 券 1 701,753,518.20 30.09% 638,878.06 30.09% -
齐鲁证 券 2 87,627,055.29 3.76% 79,775.64 3.76% -
申银万 国 1 121,229,376.14 5.20% 110,366.68 5.20% -
首创证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 11,464,295.05 0.49% 10,436.65 0.49% -
中金公 司 1 44,720,249.56 1.92% 40,713.20 1.92% -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 166,520,044.61 7.14% 151,598.98 7.14% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 交易 单元 ，减 少国 金证券 股份 有限 公司 一个 交易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长江证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
广发华 福 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
首创证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
本报告期内，本基金托管 人中国银行的专门基金托 管部门的名称由托管及投 资者服务部更名为
托管业 务部 。
易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
