泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了 无保 留意 见的 审计 报告， 请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 571,091,938.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普 中国A 股红 利机会 指数 收益 率 +2 5%× 上
证国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于混 合型 基金 、债 券型
基金和 货币 市场 基金 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 155,020,740.06 197,866,723.47 -79,872,434.92
本期利 润 45,724,260.03 351,892,263.28 16,326,194.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0442 0.3022 0.0140
本期基 金份 额净 值增 长率 11.46% 32.02% 3.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2452 0.1207 -0.0250
期末基 金资 产净 值 796,272,616.84 2,050,258,322.25 1,159,444,305.32
期末基 金份 额净 值 1.394 1.316 1.025
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字；
3. 期 末 可 供 分 配 利 润 等 于 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低
数。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.06% 1.57% 23.06% 1.09% -10.00% 0.48%
过去六 个月 23.55% 1.29% 43.41% 0.90% -19.86% 0.39%
过去一 年 11.46% 1.36% 39.47% 0.85% -28.01% 0.51%
过去三 年 51.89% 1.33% 55.49% 0.93% -3.60% 0.40%
过去五 年 52.89% 1.31% 34.92% 0.99% 17.97% 0.32%
自基金 合同
生效起 至今
57.63% 1.31% 34.98% 0.99% 22.65% 0.32%
本 基金 的业 绩比 较基 准 ： 75% × 中 信标 普中 国A 股红利 机会 指数 +25% × 上 证国债 指数 。
中信标 普中国 A 股红 利机会指数挑 选在上海 证 券交易所和深 圳证券交 易 所上市的具有 高红利
特征、盈利能 力和利润 增 长率稳定且具 有一定规 模 及流动性的股 票作为样 本 股，以股息 率的最大
化及覆盖个股 与行业的 多 样化为标准， 使用股息 率 作为加权指标 构建的指 数 。它可以综 合反映沪
深证券 市场 中高 股息 股票 的整体 状况 和走 势， 比较 符合本 基金 的投 资策 略和 投资方 向。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本 基金 在建 仓结 束时 及本报 告期 末投 资比 例已 达到基 金合 同规 定的 各项 投资比 例。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.6100 52,433,629.92 15,736,366.88 68,169,996.80
2013 0.3500 32,923,343.47 8,004,921.78 40,928,265.25
2012 - - - -
合
计
0.9600 85,356,973.39 23,741,288.66 109,098,262.05
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前 公司管理 着包括 泰达宏利价值 优化型系 列 证券投资基金 、泰达宏 利 行业精选证券 投资基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型 证券投 资 基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金在内 的 二十多只证 券投资基
金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 经
理 ， 基 金
投 资 部 总
经理
2009 年12 月
4 日
- 13
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 ， 现
担 任 基 金
投 资 部 总
经 理 。13泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 证 券
从业资
格 、 基 金
从业资
格。
注：证券 从业的含 义遵 从行业协会《 证券业从 业 人员资格管理 办法》的 相 关规定。表中 的任职
日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计 分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基 金致力于 在实现 正收益的前提 下战胜比 较 基准，为持有 人带来长 期 的、超额的回 报。从
本基金近五年 的表现来 看 ，本基金实现 了同类型 基 金中累计相对 较优的成 绩 ，总体来讲 还是令人
满意的 。当 然，2014 年 的 市场出 现很 多新 的变 化， 也给基 金操 作带 来了 相当 大的挑 战。
2014 年， 市场 风格 转 换频繁 ， 上半 年小 市值 、 主题概 念股 表现 最好 ， 白 马成长 表现 最差 ， 大
市值股票表现 居中。下 半 年则完全逆转 ，大市值 股 票表现最优， 白马成长 次 之，小市值 股票表现
最差。
这 样的 一种 表现 与中 国经济 新常 态下 ， 经济 、 政策和 投资 者结 构的 深刻 变化密 不可 分 。 首 先，
从2010 年 开始 ， 我国 潜在 经济增 长持 续下 降 ， 期 间 虽有小 的反 弹 ， 但 是调 整 的趋势 从未 改变 。 在
整体调整的同 时，新兴 产 业，如互联网 、新能源 、 高端装备等产 业也在不 断 上升，孕育 着新的增
长动力。传统 产业虽然 增 长 持续放缓， 但是估值 已 经非常便宜， 新兴产业 代 表未来的希 望，但是
估值很 高 ， 两 者的 此消 彼 长构成 了 2014 年的 经济 主 线。 其次 ， 在政 策层 面 ， 从年初 的市 场利 率下
行到年中的积 极财政政 策 的介入，再到 年底的流 动 性实质放松， 都为这种 风 格切换提供 了宏观基
础。再次，在 下半年沪 港 通、融资融券 、存量资 产 再配置等一系 列投资者 结 构 变化过程 中，新资
金的投 资偏 好主 导了 市场 的风格 。市 场结 束了 从2010 年 以来 的权 重股 搭台 、 成长股 唱戏 的格 局，泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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变成了 权重 股唱 主角 的状 态。
本 基金 在上 半年 的操 作不是 很成 功， 主要 是在 战术层 面。 在战 略上 ， 本 基金也 认为 始于 2010
年的成长股牛 市进入到 了 中后期，市场 必然从业 绩 增长转向主题 ，进入泡 沫 阶段。但是 在战术层
面，本基金一 直以长期 持 有优质公司作 为核心投 资 理念，所以参 与这类股 票 不多，对这 类股票的
把握不 是很 成功 。
从结 果上看， 指数化 的配置可能是 一个不错 的 选择。另一方 面，在整 个 成长性行业进 入泡沫
阶段的时候， 确实 有一 批 股票具备长期 上涨的动 力 ，即所谓风口 上的猪。 本 基金在年中 意识到这
样的一 种长 期机 会， 所以 大胆介 入如 东方 财富 等股 票，在 下半 年获 得了 不错 的回报 。
下半 年本基金 在低估 值的大市值股 票上寻找 机 会，3 季度果 断增持了 证 券股，对全年 业绩的
改善帮 助很 大。
从全 年来看， 本基金 的业绩还是不 够理想， 主 要原因是对投 资者结构 的 变化估计不足 ，对市
场的风格切换 估计不足 ， 所以组合调整 不够彻底 ， 存在患得患失 的心理。 这 都需要在今 后的投资
中加以 克服 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.394 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 11.46% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为39.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我 们有 如下 判断： （1） 经 济继 续延 续 下滑， 但是 降幅 趋缓； （2 ） 流动 性继 续宽
松，但 是其 对市 场的 影响 力减弱 ； （3 ）投 资者 更加 多元。
基于 上述三点 判断， 我们认为市场 将会更加 均 衡，从长期来 看，成长 股 的机会优于周 期股，
因为前者代表 经济转型 的 方向，所不利 的地方就 是 成长股的估值 。周期股 有 估值修复的 机会。主
题方面 ，我 们将 关注 国企 改革、 一路 一带 、迪 斯尼 等。
另 外， 新股 注册 制改 革、十 三五 规划 等也 将是 我们关 注的 政策 要点 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制 度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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基金 经理参与 估值委 员会对相关停 牌品种估 值 的讨论，发表 相关意见 和 建议，但涉及 停牌品
种的基 金经 理不 参 与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何 重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基 金管理人 已与中 央国债登记结 算有限责 任 公司签署服务 协议，由 其 按约定提供银 行间同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2014 年1 月10 日按 每10 份基金 份额 派发
0.15 元进 行利 润分 配， 共 分配 23,333,238.51 元；2014 年4 月14 日按 每10 份基金 份额 派 发 0.2
元进行 利润 分配 ，共 分 配 20,468,619.54 元；2014 年 7 月 18 日 按每 10 份基 金份额 派 发 0.13 元
进行利 润分 配， 共分 配12,690,720.56 元；2014 年 10 月 16 日 按每 10 份 基金 份额派 发 0.13 元进
行利润 分配 ， 共 分配11,677,418.19 元。 本 基金 于2015 年1 月 14 日对 2014 年 基金利 润进 行了 分
配，按 每 10 份 基金 份额 派 发 0.25 元 进行 利润 分配 ， 共分 配13,970,186.51 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自2014 年8 月8 日 至本 报 告期末 ， 本 基金 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满
二百人 或基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有 人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为68,169,996.80 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金 2014 年 年度 报告经 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司（ 特殊 普通合 伙） 审计 ， 注
册会计 师签 字出 具了 无保 留意见 的审 计报 告。 投资 者可阅 读年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 53,853,103.11 221,486,943.59
结算备 付金 4,729,175.93 2,443,207.98
存出保 证金 589,391.73 363,935.57
交易性 金融 资产 751,253,358.61 1,698,343,135.92
其中： 股票 投资 751,253,358.61 1,668,346,135.92
基金投 资 - -
债券投 资 - 29,997,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 59,800,409.90
应收证 券清 算款 323,656.34 15,734,768.37
应收利 息 16,001.66 1,031,365.43
应收股 利 - -
应收申 购款 197,829.48 76,993,997.63
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 810,962,516.86 2,076,197,764.39
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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应付证 券清 算款 10,646,134.39 20,693,660.90
应付赎 回款 479,041.10 937,754.30
应付管 理人 报酬 1,022,429.39 2,270,611.46
应付托 管费 170,404.93 378,435.25
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,271,107.07 1,256,758.95
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 100,783.14 402,221.28
负债合 计 14,689,900.02 25,939,442.14
所有者权益：
实收基 金 571,091,938.47 1,558,418,027.89
未分配 利润 225,180,678.37 491,840,294.36
所有者 权益 合计 796,272,616.84 2,050,258,322.25
负债和 所有 者权 益总 计 810,962,516.86 2,076,197,764.39
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.394 元 ， 基 金份 额总 额571,091,938.47 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
一、收入 79,599,426.57 385,482,653.01
1.利息 收入 2,189,658.10 2,045,764.37
其中： 存款 利息 收入 883,251.46 1,015,212.34
债券利 息收 入 1,250,280.18 924,472.10
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 56,126.46 106,079.93
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 184,991,070.27 228,444,154.57
其中： 股票 投资 收益 176,079,872.71 217,483,553.04
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 656,269.56 1,632,335.31
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 8,254,928.00 9,328,266.22
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” -109,296,480.03 154,025,539.81 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,715,178.23 967,194.26
减： 二、费用 33,875,166.54 33,590,389.73
1．管 理人 报酬 19,113,407.72 21,739,584.42
2．托 管费 3,185,567.95 3,623,264.10
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 11,116,286.50 7,799,595.81
5．利 息支 出 10,104.99 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 10,104.99 -
6．其 他费 用 449,799.38 427,945.40
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
45,724,260.03 351,892,263.28
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
45,724,260.03 351,892,263.28
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 45,724,260.03 45,724,260.03
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-987,326,089.42 -244,213,879.22 -1,231,539,968.64
其中：1. 基 金申 购款 701,769,791.57 145,115,771.31 846,885,562.88
2. 基金 赎回 款 -1,689,095,880.99 -389,329,650.53 -2,078,425,531.52
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -68,169,996.80 -68,169,996.80
五、期末所有者权益（基 571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,131,525,281.96 27,919,023.36 1,159,444,305.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 351,892,263.28 351,892,263.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
426,892,745.93 152,957,272.97 579,850,018.90
其中：1. 基 金申 购款 1,367,944,532.45 356,549,822.18 1,724,494,354.63
2. 基金 赎回 款 -941,051,786.52 -203,592,549.21 -1,144,644,335.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -40,928,265.25 -40,928,265.25
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可 第 948 号
《关于核准泰 达荷银红 利 先锋股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银红利 先 锋股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集1,396,033,968.37 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2009 年 12 月 3 日 正式 生效 ， 基
金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,396,164,951.08 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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130,982.71 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管 理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利 红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司于2015 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《泰达 宏利红利 先 锋股票型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本 基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。 本 基 金本 报告 期无
会计估 计变 更或 重大 会计 差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注： 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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7.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
19,113,407.72 21,739,584.42
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,175,381.10 1,293,247.89
注： 支付 基金 管理 人泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.5%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值×1.5% / 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,185,567.95 3,623,264.10
注：支付 基金托管 人中 国建设银行的 托管费按 前 一日基金资产 净值 0.25% 的年费率计提 ，逐日
累计至每月月 底，按月 支 付。其计算公 式为： 日 托 管费＝前一日 基金资产 净 值×0.25% / 当年 天
数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券 （含 回购 ） 的 交 易 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 53,853,103.11 817,033.90 221,486,943.59 927,026.71
注： 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国建 设银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300248
新开
普
2014 年11 月17 日
重大事
项
31.74 2015 年2 月16 日 34.91 78,648 2,686,914.88 2,496,287.52 -
000426
兴业
矿业
2014 年12 月11 日
重大事
项
11.95 2015 年3 月25 日 13.15 141,600 1,614,014.52 1,692,120.00 -
600829
三精
制药
2014 年12 月31 日
重大事
项
11.82 2015 年3 月4 日 13.00 124,800 1,335,374.00 1,475,136.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 30 页
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 751,253,358.61 92.64
其中： 股票 751,253,358.61 92.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,582,279.04 7.22
7 其他各 项资 产 1,126,879.21 0.14
8 合计 810,962,516.86 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 15,726,565.49 1.98
B
采矿业 3,526,608.00 0.44
C
制造业 320,559,916.75 40.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
23,056,182.60 2.90
E
建筑业 1,659,801.00 0.21
F
批发和 零售 业 3,385,317.43 0.43
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,455,255.10 1.56 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
85,335,435.30 10.72
J
金融业 165,535,153.07 20.79
K
房地产 业 63,911,090.72 8.03
L
租赁和 商务 服务 业 11,212,991.15 1.41
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 44,889,042.00 5.64
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 751,253,358.61 94.35
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 3,272,110 78,726,966.60 9.89
2 601688 华泰证 券 2,097,797 51,333,092.59 6.45
3 000024 招商地 产 1,940,660 51,214,017.40 6.43
4 000069 华侨城 Ａ 5,441,096 44,889,042.00 5.64
5 600309 万华化 学 1,619,320 35,268,789.60 4.43
6 300059 东方财 富 1,150,721 32,174,159.16 4.04
7 000528 柳
工 2,466,300 31,026,054.00 3.90
8 002065 东华软 件 1,498,524 26,838,564.84 3.37
9 300124 汇川技 术 903,501 26,373,194.19 3.31
10 601318 中国平 安 332,504 24,841,373.84 3.12
注： 投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所有 股票 明细。 应阅读登载 于公司 网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 30 页
比例（ ％）
1 002292 奥飞动 漫 100,958,970.53 4.92
2 601318 中国平 安 93,915,387.87 4.58
3 600198 大唐电 信 77,262,492.88 3.77
4 002415 海康威 视 71,503,030.13 3.49
5 002191 劲嘉股 份 64,863,377.21 3.16
6 600837 海通证 券 60,339,943.77 2.94
7 002353 杰瑞股 份 57,364,729.54 2.80
8 300212 易华录 55,505,849.13 2.71
9 002475 立讯精 密 51,931,953.23 2.53
10 601222 林洋电 子 51,282,637.66 2.50
11 000069 华侨城 Ａ 51,263,729.96 2.50
12 300059 东方财 富 48,461,492.12 2.36
13 000024 招商地 产 45,801,812.56 2.23
14 300133 华策影 视 45,263,907.47 2.21
15 300182 捷成股 份 39,412,419.35 1.92
16 601688 华泰证 券 39,234,399.00 1.91
17 600309 万华化 学 39,026,273.01 1.90
18 600050 中国联 通 38,920,888.46 1.90
19 300242 明家科 技 38,768,305.72 1.89
20 000916 华北高 速 37,570,850.50 1.83
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002065 东华软 件 220,686,196.66 10.76
2 002415 海康威 视 184,005,059.48 8.97
3 002353 杰瑞股 份 124,514,654.43 6.07
4 002450 康得新 116,677,828.92 5.69
5 002570 贝因美 89,833,347.03 4.38
6 600887 伊利股 份 89,815,662.24 4.38
7 002241 歌尔声 学 87,691,049.91 4.28
8 002358 森源电 气 76,657,685.79 3.74 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 30 页
9 601318 中国平 安 75,044,258.61 3.66
10 300020 银江股 份 74,188,578.94 3.62
11 002041 登海种 业 68,861,155.12 3.36
12 002292 奥飞动 漫 68,750,425.21 3.35
13 002236 大华股 份 68,332,532.61 3.33
14 600198 大唐电 信 63,130,923.67 3.08
15 002191 劲嘉股 份 58,511,055.11 2.85
16 002023 海特高 新 55,635,072.54 2.71
17 002475 立讯精 密 53,363,638.58 2.60
18 300212 易华录 51,378,277.22 2.51
19 300058 蓝色光 标 51,121,170.11 2.49
20 300259 新天科 技 49,299,810.67 2.40
21 300133 华策影 视 48,288,398.26 2.36
22 300070 碧水源 45,313,547.07 2.21
23 000768 中航飞 机 44,244,720.09 2.16
24 000413 东旭光 电 43,734,302.59 2.13
注： “买 入金 额” （ 或 “ 买入股 票成 本” ） 、 “ 卖出金 额” （ 或 “卖 出股 票收 入” ） 均按 买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,991,688,856.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,975,550,806.82
注： “买 入金 额” （ 或 “ 买入股 票成 本” ） 、 “ 卖出金 额” （ 或 “卖 出股 票收 入” ） 均按 买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 30 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报 告 期内 ，本 基金 未投资 于国 债期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 589,391.73
2 应收证 券清 算款 323,656.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,001.66
5 应收申 购款 197,829.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 30 页
9 合计 1,126,879.21
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
15,501 36,842.26 368,879,535.64 64.59% 202,212,402.83 35.41%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
644,824.44 0.1129%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
本基 金的 基金 经理 同时 也是基 金投 资部 门负 责人 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,558,418,027.89
本报告 期基 金总 申购 份额 701,769,791.57
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,689,095,880.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 571,091,938.47
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人
变更的 公告 》 ， 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。
2 、 2014 年6 月 20 日， 经 公司股 东会 批准 ， 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。
本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。
3 、 本 基金 托管 人2014 年2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解聘尹 东中 国建 设银 行投 资托管 业务 部总
经理助 理职 务。 本基 金托 管人 2014 年 11 月 03 日 发布公 告， 聘任 赵观 甫为 中国建 设银 行投 资 托
管业务 部总 经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本 年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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通合伙)审 计费 用为10 万 元，该 审计 机构 对本 基金 提供审 计服 务的 连续 年限 为 5 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 监管 部门
稽查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 1 993,073,240.46 14.26% 904,091.55 14.26% -
齐鲁证券 2 948,705,503.75 13.62% 863,703.11 13.62% -
中金公司 3 811,196,556.11 11.65% 738,511.82 11.65% -
高华证券 2 593,826,893.66 8.53% 540,620.42 8.53% -
中信证券 4 546,027,981.31 7.84% 497,105.69 7.84% -
安信证券 2 495,800,474.77 7.12% 451,376.86 7.12% -
海通证券 1 492,134,203.83 7.07% 448,039.88 7.07% -
银河证券 1 480,214,717.56 6.89% 437,188.32 6.89% -
光大证券 1 353,847,898.21 5.08% 322,145.11 5.08% -
东兴证券 2 261,605,896.62 3.76% 238,166.54 3.76% -
民生证券 1 227,951,676.66 3.27% 207,527.55 3.27% -
东方证券 1 221,717,776.82 3.18% 201,852.32 3.18% -
长江证券 2 132,801,504.59 1.91% 120,902.64 1.91% -
湘财证券 1 127,282,916.95 1.83% 115,878.72 1.83% -
万联证券 1 108,069,340.81 1.55% 98,387.35 1.55% -
广州证券 1 84,522,976.53 1.21% 76,949.78 1.21% -
中投证券 1 77,730,516.19 1.12% 70,766.32 1.12% -
中银国际 2 8,221,380.00 0.12% 7,484.55 0.12% -
渤海证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - - 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
第 29 页 共 30 页
国信证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
（一）2014 年 本基 金新 增 东方证 券交 易单 元， 撤销 英大证 券、 信达 证券 、方 正证券 交易 单元 。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏源证券 - - 6,700,000.00 57.26% - -
齐鲁证券 - - - - - -
中金公司 - - 5,000,000.00 42.74% - -
高华证券 - - - - - -
中信证券 118,080,899.74 78.76% - - - -
安信证券 73,473.19 0.05% - - - -
海通证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
渤海证券 31,763,082.85 21.19% - - - -
浙商证券 - - - - - - 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告 摘要
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2015 年 3 月27 日
