泰 达 宏 利 瑞利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。
泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达宏 利瑞 利债 券
基金主 代码 000387
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 14 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,652,031,586.96 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000387 000388
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,156,422,110.71 份 495,609,476.25 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ， 在合 理控 制信 用 风险的 基础 上 ， 通 过积 极 主
动的管 理， 力求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略 从利率 、 信用 等角 度深 入 挖掘信 用债 市场 投资 机会 ， 在 有效 控制 流动 性风 险 及
信用风 险等 风险 的前 提下 ，力争 创造 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 （全 价）
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种 ， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金和 股票 型基 金。
泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
为 低 预 期 风 险 、 预 期 收 益 相 对
稳定的 基金 份额
为中高 预期 风险 、 预 期收 益相对 较高 的基
金份额
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年 11 月 14 日
(基金 合同 生效
日)-2013 年12 月31
日
2012 年
本期已 实现 收益 126,611,084.82 13,717,206.73 -
本期利 润 150,905,840.22 9,567,847.31 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0770 0.0047 -
本期基 金份 额净 值增 长率 7.95% 0.50% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0698 0.0047 -
期末基 金资 产净 值 1,683,413,760.81 2,043,194,101.91 -
期末基 金份 额净 值 1.019 1.005 -
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.05% 0.21% 1.66% 0.17% 1.39% 0.04%
过去六 个月 4.56% 0.15% 2.37% 0.13% 2.19% 0.02%
过去一 年 7.95% 0.11% 6.54% 0.11% 1.41% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
8.49% 0.11% 5.55% 0.11% 2.94% 0.00% 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 债综 合指 数收 益率( 全价)
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 成立 于2013 年11 月 14 日， 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 内为 建仓 期。
本基金 在建 仓期 结束 时及 本报告 期末 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 规定 的比 例要求 。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
本基金 合同 生效 日 为2013 年 11 月14 日，2013 年度 净值增 长率 的计 算期 间 为2013 年 11 月 14 日
至2013 年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
根据本 基金 合同 的约 定， 本基金 不进 行收 益分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰 达宏 利瑞利分 级 债券型基金、 泰达宏利 养 老收益混合型 证券投资 基 金、泰达 宏 利淘利债
券型证 券投 资基 金、 泰达 宏利转 型机 遇股 票型 证券 投资基 金在 内的 二十 多只 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经 理
2013 年11 月
14 日
- 10
经 济 学 硕
士 ， 毕 业
于 厦 门 大
学计统
系； 2004
年 7 月至
2006 年 9
月 任 职 于
厦 门 市 商
业 银 行 资
金营运
部 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作； 2006
年10 月至
2009 年 5
月 就 职 于
建 信 基 金
管 理 有 限
公 司 专 户
投 资 部 任
投资经
理； 2009泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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年 5 月起
就 职 于 诺
安 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 任 基
金 经 理 助
理； 2009
年 9 月至
2011 年12
月 任 诺 安
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年12
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
担 任 固 定
收 益 部 副
总 经 理 ；
2013 年 7
月 5 日至
今 担 任 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 固
定 收 益 部
总 经 理 ；
具备10 年
基 金 从 业
经 验 ， 具
有 基 金 从
业资格 。
熊壮
本 基 金 基
金经理
2013 年11 月
14 日
- 7
金 融 学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月 任 职 于
中 国 国 际
金 融 有 限
公 司 固 定
收 益 部 ，
从 事 债 券泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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研 究 与 投
资 交 易 工
作；2012
年11 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
固 定 收 益
部 基 金 经
理 助 理 ；
具备 7 年
证 券 投 资
管理经
验， 3 年基
金 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会 《证 券业 从业 人员 资 格管理 办法 》 的相 关规 定 。 表 中的 任职 日期 和
离任日 期均 指公 司做 出决 定的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资 基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投 资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情 况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 美国 经济 强劲 复 苏， 量 化宽 松如 期退 出。 欧洲经 济十 分疲 软， 失业 率维持 高位 且面
临通缩 风险 ，欧 洲央 行采 取 了降 息操 作， 并 在2015 年初推 出了 量化 宽松 。
国内经 济增 速继 续下 台阶 。工业 增速 表现 低迷 ，制 造业采 购经 理指 数 PMI 跌 至荣枯 分界 线 附泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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近。消费增速 略有下滑 ， 投资增速下滑 幅度较大 ， 进出口增速较 低，贸易 顺 差衰退式扩 大。房价
出现调 整， 房地 产投 资增 速大幅 下滑 。 原 油价 格大 幅下跌 ， 物 价低 于预 期， 居 民消费 价格 指 数CPI
同比增 速继 续下 降 至2% 以 下，生 产价 格指 数 PPI 同 比增速 负值 进一 步扩 大。 信贷需 求增 速不 足，
银行风 险偏 好下 降， 表内 、表外 融资 均出 现收 缩，M2 和社 会融 资总 量增 速继 续下滑 。
针对经 济增 长 、 通 胀 、 信 贷均出 现下 滑的 局面 ， 央 行 实施 了定 向降 准 、 再 贷 款等微 刺激 政策 ，
并于 11 月 首次 下调 了存 贷 款基准 利率 ， 以期 降低 社 会融资 成本 和提 振经 济 ， 但央行 同时 表示 ， 此
次利率 调整 仍属 于中 性操 作，稳 健货 币政 策取 向不 会改变 。面 对外 汇占 款增 量持续 在 0 附近 ， 央
行还采 用了 新工 具抵 押补 充贷 款 PSL 、 中期 借贷 便 利 MLF 等创 新工 具来 提供 流动性 。全 年资 金面
维持宽 松状 态， 下半 年因 新股 IPO 、 同业 存款 新规 、年末 因素 等略 有变 紧。
随着经济下滑 ，央行逐 步 放松货币政策 ，债市收 益 率全年持续下 行。下半 年 ，利率下行带 来
的估值修复， 从债市传 导 至股市，股市 和转债大 幅 上涨，股价对 贴现率更 为 敏 感的大盘 股明显跑
赢小盘 股。
报告期内，我 们认为， 经 济、货币增速 均持续下 滑 ，通胀回落， 央行货币 政 策虽名义上保 持
中性，实际上 随经济变 差 而逐步放松， 基本面对 债 市有利，我们 保持了较 高 的杠杆，积 极参与行
情，主 要持 有信 用债 ，在 赚取资 本利 得的 同时 ，也 获取了 较高 的票 息， 取得 了较好 效果 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.019 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 7.95% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为6.54% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年， 预计 美国 经济 有 望继续 走强 ， 欧 洲经 济维 持弱势 ， 中 国出 口将 较为 稳定。 消费 继续
平稳。宽松货 币政策可 能 会刺激购房需 求，对房 地 产投资有正面 作用，同 时 也会降低企 业融资成
本，对制造业 投资也会 有 所提振，投资 增速下滑 有 望趋缓，但经 济整体有 可 能仍将低位 运行。通
胀将维持在较 低水平。 人 民币升值预期 不强，导 致 外汇占款流入 可能未见 明 显增长，央 行将继续
通过公开市场 、定向宽 松 、创新工具等 手段来维 持 基础货币投放 和流动性 平 衡，不排除 经济下滑
过快， 通缩 预期 上升 ，可 能会进 一步 降准 降息 。
综上，2015 年 基本 面对 债 市仍然 有利 ， 但 宽货 币 逐 步转为 宽信 贷、 以及 房地 产销售 是否 持续
回升的风险需 要关注。 四 季度资金面紧 张带来信 用 利差回升，信 用债的吸 引 力有一定恢 复，未来
资金面逐步宽 松可能会 带 来信用利差的 缩小，信 用 债预计会有较 好的回报 ， 但经济下滑 带来的信泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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用风险以及城 投债的政 策 风险值得关注 。我们将 适 当控制杠杆和 久期，继 续 以信用债为 主要投资
品种，并加大 波段操作 力 度，提高组合 流动性， 在 经济不景气的 情况下， 防 范好信用风 险，规避
政策风 险。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 的约 定， 本基金 不进 行收 益分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自2014 年8 月8 日 至本 报 告期末 ， 本 基金 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满
二百人 或基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利瑞 利分级 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)审 计， 注 册会计 师签 字
出具了 无保 留意 见的 审计 报告。 投资 者可 阅读 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 1,705,975.28 1,801,975,386.32
结算备 付金 843,737.33 5,956,831.99
存出保 证金 27,526.64 28,883.61
交易性 金融 资产 2,101,725,038.50 114,210,858.50
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,101,725,038.50 114,210,858.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 112,900,000.00
应收证 券清 算款 17,014,721.00 65,736.21 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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应收利 息 67,604,558.19 10,089,775.36
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,188,921,556.94 2,045,227,471.99
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 503,498,454.75 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 844,253.24 1,213,847.27
应付托 管费 281,417.75 346,813.50
应付销 售服 务费 345,188.86 424,924.99
应付交 易费 用 47,196.35 -
应交税 费 - -
应付利 息 392,285.18 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 99,000.00 47,784.32
负债合 计 505,507,796.13 2,033,370.08
所有者权益：
实收基 金 1,552,824,328.51 2,033,626,254.60
未分配 利润 130,589,432.30 9,567,847.31
所有者 权益 合计 1,683,413,760.81 2,043,194,101.91
负债和 所有 者权 益总 计 2,188,921,556.94 2,045,227,471.99
注：1. 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 1,652,031,586.96 份 ，其中 下 属 A 类 基金
份额1,156,422,110.71 份，B 类 基金 份额495,609,476.25 份。 下属A 类 基金 份 额净 值 1.006 元，
B 类基 金份 额净 值1.049 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年度和 2013 年11 月14 日(基 金合同 生 效日) 至2013 年12
月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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项 目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年11 月14 日(基
金合同生效日)至
2013 年 12 月 31 日
一、收入 189,653,929.40 12,626,832.30
1.利息 收入 119,797,714.56 16,776,191.72
其中： 存款 利息 收入 19,707,491.58 15,226,474.21
债券利 息收 入 96,258,865.84 518,004.82
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,831,357.14 1,031,712.69
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 45,412,163.38 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 45,412,163.38 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
24,294,755.40 -4,149,359.42
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 149,296.06 -
减： 二、费用 38,748,089.18 3,058,984.99
1．管 理人 报酬 13,807,074.29 1,838,529.60
2．托 管费 4,008,159.39 525,294.16
3．销 售服 务费 4,838,546.08 643,584.93
4．交 易费 用 73,957.67 276.36
5．利 息支 出 15,565,909.54 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 15,565,909.54 -
6．其 他费 用 454,442.21 51,299.94
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
150,905,840.22 9,567,847.31
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
150,905,840.22 9,567,847.31
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,033,626,254.60 9,567,847.31 2,043,194,101.91
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 150,905,840.22 150,905,840.22
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-480,801,926.09 -29,884,255.23 -510,686,181.32
其中：1.基 金申 购款 2,140,566,077.91 96,839,445.49 2,237,405,523.40
2.基金 赎回 款 -2,621,368,004.00 -126,723,700.72 -2,748,091,704.72
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
1,552,824,328.51 130,589,432.30 1,683,413,760.81
项目
上年度可比期间
2013 年11 月 14 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,033,626,254.60 - 2,033,626,254.60
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 9,567,847.31 9,567,847.31
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,033,626,254.60 9,567,847.31 2,043,194,101.91
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____ 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰 达 宏 利 瑞 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 2013]1293 号 《关于 核准 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《泰达宏利 瑞利分级 债 券型证券投资 基金基金 合 同 》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 瑞利 A 每 半年开 放一 次申 购和 赎回 ，瑞利 B 每 年开 放一 次申 购和赎 回， 首次 设 立
募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 2,033,175,780.29 元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普
通合伙)普 华永 道中 天验 字(2013) 第 719 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 泰达 宏利
瑞利分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2013 年11 月 14 日 正式 生效 ， 基 金 合同生 效日 的基 金
份额总 额为 2,033,626,254.60 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 450,474.31 份基 金份 额。 本
基金的 基金 管理 人为 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司， 基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司( 以下 简称
“中国 银行 ”) 。
根据《泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利瑞 利 分级债券型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募集期起 根据预期 收 益与预期风 险以及认
购费、申购费 、赎回费 、 销售服务费收 取方式的 不 同，将基金份 额分为不 同 的类别。其 中，不收
取认购、申购 费用，而 是 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费的 ，称为瑞 利 A；在投资者 认购、
申购时 收取 认购 、申 购费 用的， 称为 瑞 利 B。 瑞利 A 根据 基金 合同 的规 定获 取 约 定收 益； 本基 金
在扣除 瑞 利 A 的本 金和 约 定收益 后的 全部 剩余 资产 归瑞 利 B 享有 ，亏 损以 瑞 利 B 的资 产净 值为
限， 由 瑞 利B 首先 承担。 本基 金 A 类 基金 份额 和B 类基金 份额 分别 计算 基金 份额净 值， 计算 公 式
为计算日各类 别基金资 产 净值除以计算 日发售在 外 的该类别基金 份额总数 。 投资人可自 由选择认
购、申 购某 一类 别的 基金 份额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具，包括企 业债券、
公司债 券 、 短 期融 资券 、 地 方政府 债券 、 商业 银行 金 融债券 、 商业 银行 次级 债、 可转换 公司 债券(含
分离交 易的 可转 换公 司债 券)、 资产 支持 证券 、逆 回 购、国 债、 中央 银行 票据 、政策 性金 融债 券、
中期票据、银 行存款等 ， 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融 工具（但 须符合中泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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国证监 会相 关规 定） 。 本基 金不直 接从 一级 、 二级 市 场买入 股票 、 权证 等权 益 类资产 ， 但可 持有 因
可转换 债券 转股 所形 成的 股票、 因所 持股 票所 派发 的 权证以 及因 投资 可分 离债 券而产 生的 权证 等。
本基金投资于 债券类资 产 占基金资产的 比例不低 于 80%，其中在 任一开放 日及 开放日前二十 个工
作日内及开放 日后二十 个 工作日内可不 受上述比 例 限制。本基金 所指债券 类 资产包括企 业债券、
公司债 券 、 短 期融 资券 、 地 方政府 债券 、 商业 银行 金 融债券 、 商业 银行 次级 债、 可转换 公司 债券(含
分离交 易的 可转 换公 司债 券)、 资 产支 持证 券、 国债 、 中央 银行 票据、 政 策 性 金融债 券、 中期 票据
等。 本 基金 持有 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于5% 。 本 基金 的
业绩比 较基 准为 中债 综合 指数收 益率(全价)。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《泰达 宏利瑞利 分 级债券型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年 度和2013 年11 月14 日(基 金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日止期 间的 财务
报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 和 2013 年 11 月 14 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日止
期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 30 页
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。 上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 本基金 本报 告期 无会
计估计 变更 或重 大会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政 策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支 付 关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月 14 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,807,074.29 1,838,529.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,616,984.08 619,823.65
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.70%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。根 据 泰达宏利基金 管理有限 公 司《关于降 低泰达宏
利瑞利 分级 债券 型证 券投 资基金 管理 费并 修改 基金 合同和 托管 协议 的公 告》 ， 自 2014 年 11 月 14
日起， 本基 金管 理人 报酬 调整为 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的年 费率 计提 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×约 定管 理费 率/当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
2013 年11 月 14 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,008,159.39 525,294.16
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利瑞 利债 券
A
泰达宏 利瑞 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
3,794.94 - 3,794.94
中国银 行股 份有 限公 司 4,686,731.00 - 4,686,731.00
合计 4,690,525.94 - 4,690,525.94
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 11 月 14 日( 基金 合同生 效日)至2013 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 瑞 利 债 券
A
泰达宏 利瑞 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
512.29 - 512.29
中国银 行股 份有 限公 司 601,065.96 - 601,065.96
合计 601,578.25 - 601,578.25
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 A 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 A 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 A 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.35% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 445,900,000.00 223,681.85 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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上年度 可比 期间
2013 年 11 月 14 日( 基金 合同生 效日) 至2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 11 月 14 日( 基金 合同生 效日)
至 2013 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 1,705,975.28 101,886.61 1,975,386.32 98,715.44
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月 31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
2015 年
1 月 13
新债未
上市
100.00 100.00 21,920 2,192,000.00 2,192,000.00 - 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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日 日
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额363,498,454.75 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041458006 14 天辰化工
CP001
2015 年1 月5
日
101.05 200,000 20,210,000.00
041460015 14 永泰能源
CP001
2015 年1 月5
日
101.10 1,000,000 101,100,000.00
140204 14 国开04 2015 年1 月5
日
100.02 620,000 62,012,400.00
140215 14 国开15 2015 年1 月5
日
105.97 500,000 52,985,000.00
041453067 14 日月首饰
CP001
2015 年1 月6
日
101.04 300,000 30,312,000.00
041460053 14 杉杉
CP002
2015 年1 月6
日
100.86 400,000 40,344,000.00
1080050 10 宜春城投
债
2015 年1 月7
日
101.82 450,000 45,819,000.00
041462012 14 华映科技
CP001
2015 年1 月
14 日
101.10 200,000 20,220,000.00
合计
3,670,000 373,002,400.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 140,000,000.00 元 ，于 2015 年1 月5 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,101,725,038.50 96.02
其中： 债券 2,101,725,038.50 96.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,549,712.61 0.12
7 其他各 项资 产 84,646,805.83 3.87
8 合计 2,188,921,556.94 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 买入明 细。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 卖出明 细。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内无 股票 买入、 卖出 明细 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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比例（ ％）
1 国家债 券 3,267,234.40 0.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 205,893,485.90 12.23
其中： 政策 性金 融债 205,893,485.90 12.23
4 企业债 券 260,781,880.00 15.49
5 企业短 期融 资券 1,288,597,000.00 76.55
6 中期票 据 293,058,000.00 17.41
7 可转债 50,127,438.20 2.98
8 其他 - -
9 合计 2,101,725,038.50 124.85
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041460015 14 永 泰能 源
CP001
1,000,000 101,100,000.00 6.01
2 041459026 14 杉杉 CP001 1,000,000 100,980,000.00 6.00
3 041461039 14 华 信资 产
CP001
1,000,000 100,280,000.00 5.96
4 140204 14 国开 04 1,000,000 100,020,000.00 5.94
5 041469012 14 昆 交产
CP001
800,000 80,808,000.00 4.80
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 27,526.64
2 应收证 券清 算款 17,014,721.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 67,604,558.19
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,646,805.83
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 30 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
瑞利
债券
A
5,972 193,640.67 243,834,469.35 21.09% 912,587,641.36 78.91%
泰达
宏利
瑞利
债券
B
135 3,671,181.31 475,403,128.78 95.92% 20,206,347.47 4.08%
合计 6,107 270,514.42 719,237,598.13 43.54% 932,793,988.83 56.46%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
瑞利债 券
A
61,554.09 0.0053%
泰达宏 利
瑞利债 券
B
0.00 0.0000%
合计
61,554.09 0.0037%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
泰达宏 利瑞 利债 券A 0~10
泰达宏 利瑞 利债 券B 0 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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有本开 放式 基金
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利瑞 利债 券A
0
泰达宏 利瑞 利债 券B
0
合计
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利瑞 利债
券 A
泰达宏 利瑞 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 14 日 ）基 金
份额总 额
1,423,593,016.48 610,033,238.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,423,593,016.48 610,033,238.12
本报告 期基 金总 申购 份额 1,860,479,630.77 377,226,485.02
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,193,723,453.89 554,923,174.01
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
66,072,917.35 63,272,927.12
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,156,422,110.71 495,609,476.25
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达 宏利基 金管 理有 限公 司关 于董事 长及 法定
代表人 变更 的公 告》 ，公 司 董事长 及法 定代 表人 变更 为弓劲 梅女 士。
2 、2014 年6 月20 日， 经 本基金 管理 人股 东会 批准 ， 本 基金 管理 人独 立董 事 由孔晓 艳女 士变
更为杜 英华 女士 。本 变更 事项已 按规 定向 监管 部门 报备。
3 、2014 年2 月14 日， 本 基金托 管人 发布 公告 ， 自 2014 年2 月13 日起 ， 陈 四 清先生 担任 中
国银行 行长 。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 30 页
4 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为86,215.68 元，该 审计 机构 对本 基金 已提供 审计 服务 的年 限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
湘财证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注： （ 一）2014 年本 基金 无交易 单元 增减 情况 。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。 泰达宏利瑞利债券 2014 年年度 报告 摘要
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
湘财证券 171,411,936.26 13.86% 511,496,000.00 8.06% - -
中银国际 1,065,162,911.31 86.14% 5,831,900,000.00 91.94% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
