泰 达 宏 利 价值 优 化 型 周期 类 行 业 证券 投 资
基金2014 年年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司
送出日 期:2015 年3 月27 日
泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏,并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意, 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ,普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 (特殊普 通 合伙)为本基 金
出具了 无保 留意 见的 审计 报告, 请投 资者 注意 阅读 。
本 报告 期 自2014 年1 月 1 日起至 2014 年12 月31 日 止。
泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达宏 利周 期股 票
基金主 代码 162202
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 351,658,574.05 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 泰 达 宏利 价值 优化 型周 期类 行 业证 券投 资基 金主 要投
资 于 周期 行业 类别 中内 在价 值 被相 对低 估, 并与 同行
业 类 别上 市公 司相 比具 有更 高 增长 潜力 的上 市公 司。
在 有 效控 制投 资组 合风 险的 前 提下 ,为 基金 份额 持有
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 采用 “自 上而 下” 的投 资 方法 , 具 体体 现在 资产 配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65%× 富时 中国A600 周期 行业指 数+35% × 上 证国 债
指数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 汤嵩彥
联系电 话 010-66577808 95559
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010-66577666 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 51,559,976.86 84,365,559.85 -80,296,410.46
本期利 润 62,072,930.28 70,650,429.89 50,202,383.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1416 0.1152 0.0611
本期基 金份 额净 值增 长率 19.27% 12.64% 7.65%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1291 -0.0533 -0.1595
期末基 金资 产净 值 397,062,098.79 546,579,454.10 611,836,311.55
期末基 金份 额净 值 1.1291 0.9467 0.8405
注:1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 ;
3. 期末 可供 分配 利润 等 于期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 ;
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 15.76% 1.50% 18.64% 1.05% -2.88% 0.45%
过去六 个月 25.83% 1.23% 33.14% 0.84% -7.31% 0.39%
过去一 年 19.27% 1.19% 28.50% 0.80% -9.23% 0.39%
过去三 年 44.61% 1.18% 23.80% 0.91% 20.81% 0.27%
过去五 年 13.09% 1.21% -1.38% 0.97% 14.47% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
498.01% 1.36% 133.57% 1.24% 364.44% 0.12%
本基金 业绩 比较 基准:65% 富时中 国A600 周期 行业 指 数+35% 上证 国债 指数 。 上 证 国债指 数选 取
的样本 为在 上海 证券 交易 所上市 交易 的、 除浮 息债 外的国 债品 种, 样本 国债 的剩余 期限 分布 均匀 ,
收益率曲线较 为完整、 合 理,而且参与 主体丰富 , 竞价交易连续 性更强, 能 反映出市场 利率的瞬
息变化 ,客 观、 真实 地标 示出利 率市 场整 体的 收益 风险度 。
富时中 国 A600 周期 行业 指 数是从 新华 富时 中国 A600 行业指 数中 重新 归类 而成 ,成份 股按 照泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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全球公认并已 广泛采用 的 富时指数全球 行业分类 系 统进行分类, 全面体现 周 期行业类别 的风险收
益特征 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值 增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告期末, 由于证券 市 场波动、基金 规模变动 等 原因,本基金 有个别投 资 比例超标,但 已
按照基 金合 同的 规定 在 10 个工作 日内 调整 达标 。 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
根据 本基金合 同及基 金实际运作的 情况,本 基 金近三年未进 行利润分 配 。目前无其他 收益分
配安排 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司, 成立 于2002 年6 月 , 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为: 北方 国际 信托 股份有 限公 司:51% ; 宏利 资产管 理 ( 香港) 有
限公司 :49 %。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选 股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型 证券投 资 基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金 、 泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金在内 的 二十多只证 券投资基
金。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈桥宁
本 基 金 基
金经理
2011 年 3 月
24 日
2014 年 11 月 24 日 9
经 济 学 硕
士。1996
年 7 月至
2000 年 8
月 就 职 于
中 国 石 化
石 家 庄 炼
油 化 工 股
份 有 限 公
司 任 助 理
工 程 师 ;
2003 年 6
月至 2004
年 6 月就
职 于 奇 瑞
汽 车 有 限
公 司 任 经
济师;
2004 年 7
月至 2005
年 2 月就
职 于 世 华
国 际 金 融
信 息 有 限
公 司 任 分
析师;
2005 年 3泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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月至 2007
年 4 月就
职 于 天 相
投 资 顾 问
有 限 公 司
任 首 席 分
析师;
2007 年 4
月 加 盟 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ,
先 后 担 任
研 究 部 研
究 员 、 研
究主管 。7
年 基 金 从
业经验 ,9
年 证 券 从
业 经 验 ,
具 有 基 金
从业资
格。
吕越超
本 基 金 基
金经理
2014 年11 月
21 日
- 5
金 融 学 硕
士;2010
年 7 月至
2010 年12
月 就 职 于
长江证
券 , 担 任
机 械 行 业
分 析 师 ;
2010 年12
月 加 盟 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 任
研究员 ;4
年 证 券 从
业 经 验 ,
具 有 基 金
从业资
格。
注 : 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《 证券 业从 业 人员资 格管 理办 法 》 的 相 关规定 。 表 中的 任职泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告期内, 本基金 管理人严格遵 守相关法 律 法规以及基金 合同的约 定 ,本基金运作 整体合
法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ,严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中,公平对 待不同投 资 组合,确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会;在 交易环节 实 行集中交易制 度,交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ,确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续;对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易, 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定 期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析, 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日 内) 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析,并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ,对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内,交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发 , 未发现明 显 的非公平交 易指令;
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易,严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易;场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致,场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后,处 于 正常范围之内 ;基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内, 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 , 对异常交易 行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控,风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控,对异常 交易发生泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析,定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估,定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况, 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ,本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% , 没 有 发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为, 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 , 全 球经 济增 长 进一步 放缓 , 国 内经 济增 速逐步 下降 , 通 缩压 力进 一步显 现, 政府
在 2 季度末 不断 进行 微刺 激,并 在 4 季度 加大 了货 币宽松 的力 度, 虽然 短期 经济下 行的 压力 仍 然
较大,但伴随 着一系列 政 治性、政策性 事件的推 进 ,包括反腐败 获得阶段 性 成果、沪港 通推出、
一路一 带战 略强 化、 自贸 区扩容 、国 企改 革推 进等 ,逐步 提升 了市 场对 国家 未来的 希 望 和预 期。
国际方面,货 币宽松成 为 除美国外各主 要经济体 的 政策主基调, 强势美元 和 羸弱的全球经 济
导致大 宗商 品暴 跌, 这有 利 于中国 经济 的复 苏, 2015 年应密 切关 注美 元指 数和 大宗商 品价 格走 势 。
整体来 看,14 年 市场 大幅 上涨,2014 年上 证指 数上 涨 52.87% , 深成 指上涨 35.62% , 为近 几
年之最。从板 块来看, 市 场风格波动较 大,上半 年 小盘股显著跑 赢大盘股 ,3 季度开始 ,蓝筹股
逐步取 得优 势, 并在4 季 度进一 步强 化。 整体 来看 , 金融、 钢铁、 交运、 一 路一带 主题 表现 较好 。
操作上,本基 金前期配 置 主要以医疗器 械、纺织 服 饰、家化等行 业的 成长 性 个股为主,四 季
度大幅 增加 了房 地产 、券 商、钢 铁等 蓝筹 板块 的配 置,并 阶段 性取 得了 较好 的效果 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.1291 元, 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 19.27% ,同 期业
绩比较 基准 增长 率 为28.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年, 宏观 经济 仍 处于寻 底过 程中 ,1 季度 经 济下行 压力 较大 但 2 季度 见底的 可能 性
较大,改革有 序推进, 有 助于提升风险 偏好,降 息 降准通道打开 ,货币政 策 维持宽松格 局,广谱
利率仍 处于 下降 的通 道中 ,在这 样的 背景 下, 市场 并不缺 乏 投 资机 会。
目前 时点蓝筹 股的估 值修复阶段性 到位,进 一 步的超额收益 需要经济 预 期的改善,我 们推测
这有望 在 2 季度 发生 ,届 时周期 性行 业阶 段性 存在 超额收 益, 与此 同时 ,结 构性投 资机 会将 贯 穿泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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2015 年全 年,包括 但不限 于以下方面:1 )互联网 对 于传统产业的 改造,包 括 互联网金融、 互联
网医疗 、互 联 网 家装 、汽 车后市 场等 ;2 )体 育产 业 ,目前 中国 体育 产业 年增 加值 仅 3000 亿 元,
占GDP0.6% ,是 欧美 发达 国家 的 1/10 , 政策 红利 将 推动万 亿级 市场 的崛 起;3 )结构 性景 气行 业,
包括稀 土、 化工 部分 子行 业等;
基 于上 述判 断 , 本 基 金 2015 年 基本 策略 是保 持 适度偏 高仓 位 , 均 衡配 置 , 积 极寻 求上 述看 好
行业中 的结 构性 投资 机会 ,同时 等待 后续 经济 预期 改变后 周期 性行 业的 投资 机会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定, 设有估值 委 员会,并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督,确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责,成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员,均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ,具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论,发表相关 意见和建 议 ,但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参 与 最终 的投票 表决 。
本报告期内, 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ,一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ,由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ,本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润
分配安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自2014 年8 月8 日 至本 报 告期末 , 本 基金 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满
二百人 或基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,基 金托管人 在 泰达宏利价值 优化型周 期 类行业证券投 资基金的 托 管过程中,严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议, 尽 职尽责地履 行了托管泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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人应尽 的义 务, 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,泰 达宏利基 金 管理有限公司 在泰达宏 利 价值优 化型周 期类行业 证 券投资基金投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上, 托管人未
发现损害基金 持有人利 益 的行为。个别 工作日, 托 管人发现个别 监督指标 因 为证券市场 波动或基
金规模变动等 原因超标 , 托管人及时通 知了基金 管 理人,基金管 理人根据 相 关法规的规 定进行了
及时的 调整 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期,由 泰达宏利 基 金管理有限公 司编制并 经 托管人复核审 查的有关 泰 达宏利价值优 化
型周期类行业 证券投资 基 金的年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 审计报 告
本基金 2014 年 年度 报告经 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司( 特殊 普通合 伙) 审计 , 注
册会计 师签 字出 具了 无保 留意见 的审 计报 告。 投资 者可阅 读年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 泰达 宏利 价值 优化型 周期 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日
单位: 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 26,065,344.88 11,838,621.28
结算备 付金 3,092,549.18 663,576.56
存出保 证金 238,789.81 254,822.51
交易性 金融 资产 379,506,004.85 528,155,542.91
其中: 股票 投资 298,262,624.85 414,242,842.91
基金投 资 - -
债券投 资 81,243,380.00 113,912,700.00
资产支 持证 券投 资 - - 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 19,800,149.70 -
应收证 券清 算款 8,445,545.20 7,209,861.87
应收利 息 2,355,600.94 2,804,795.49
应收股 利 - -
应收申 购款 215,131.50 67,655.05
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 439,719,116.06 550,994,875.67
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 34,999,747.50 -
应付证 券清 算款 5,144,567.92 2,711,238.27
应付赎 回款 665,506.95 308,469.65
应付管 理人 报酬 492,598.98 690,567.00
应付托 管费 82,099.79 115,094.52
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,188,508.29 419,919.31
应交税 费 - -
应付利 息 13,652.52 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 70,335.32 170,132.82
负债合 计 42,657,017.27 4,415,421.57
所有者权益:
实收基 金 351,658,574.05 577,378,673.87
未分配 利润 45,403,524.74 -30,799,219.77
所有者 权益 合计 397,062,098.79 546,579,454.10
负债和 所有 者权 益总 计 439,719,116.06 550,994,875.67
注: 报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.1291 元 , 基 金份 额总 额351,658,574.05
份。
7.2 利 润表
会计主 体: 泰达 宏利 价值 优化型 周期 类行 业证 券投 资基金
本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位: 人民 币元 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 32 页
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12
月31 日
一、收入 74,095,518.16 86,797,114.49
1.利息 收入 3,924,118.62 4,451,545.69
其中: 存款 利息 收入 98,671.07 152,389.47
债券利 息收 入 3,817,598.83 4,299,156.22
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 7,848.72 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 59,510,635.87 95,823,428.19
其中: 股票 投资 收益 56,403,442.40 90,969,026.56
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -372,344.80 119,186.91
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,479,538.27 4,735,214.72
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
10,512,953.42 -13,715,129.96
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 147,810.25 237,270.57
减: 二、费用 12,022,587.88 16,146,684.60
1.管 理人 报酬 6,164,441.32 8,379,644.98
2.托 管费 1,027,406.87 1,396,607.58
3.销 售服 务费 - -
4.交 易费 用 4,443,710.00 6,137,592.60
5.利 息支 出 175,824.49 21,970.20
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 175,824.49 21,970.20
6.其 他费 用 211,205.20 210,869.24
三、利润总额(亏损 总额 以“-”
号填列)
62,072,930.28 70,650,429.89
减:所 得税 费用 - -
四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填
列)
62,072,930.28 70,650,429.89
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 泰达 宏利 价值 优化型 周期 类行 业证 券投 资基金
本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位: 人民 币元 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
577,378,673.87 -30,799,219.77 546,579,454.10
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 62,072,930.28 62,072,930.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
-225,720,099.82 14,129,814.23 -211,590,285.59
其中:1. 基 金申 购款 30,192,295.07 -151,756.64 30,040,538.43
2. 基金 赎回 款 -255,912,394.89 14,281,570.87 -241,630,824.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
351,658,574.05 45,403,524.74 397,062,098.79
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
727,967,972.25 -116,131,660.70 611,836,311.55
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 70,650,429.89 70,650,429.89
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
-150,589,298.38 14,682,011.04 -135,907,287.34
其中:1. 基 金申 购款 224,275,457.97 -23,145,097.77 201,130,360.20
2. 基金 赎回 款 -374,864,756.35 37,827,108.81 -337,037,647.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
577,378,673.87 -30,799,219.77 546,579,454.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利价 值优 化型 系列 行业类 别证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 系列 基金 ”, 原 湘财合 丰价 值
优化型系列行 业类别开 放 式证券投资基 金,后更 名 为泰达荷银价 值优化型 系 列行业类别 证券投资
基金) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监基 金字 第21 号 《 关于 同
意湘财合丰价 值优化型 成 长类行业证券 投资基金 、 周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行 业证券投
资基金 设立 的批 复》 核准 ,由基 金发 起人 湘财 合丰 基金管 理有 限公 司( 于 2004 年 1 月 9 日更名 为
湘财荷 银基 金管 理有 限公 司, 于 2006 年 4 月 27 日更名 为泰 达荷 银基 金管 理有限 公司 ,于 2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业证 券投 资基 金基金 契约 》发 起, 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本系列 基金 的基 金名 称于2004 年10 月13 日改 为湘 财 合丰价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基
金、 周期 类行 业证 券投 资 基金 、 稳 定类 行业 证券 投 资基金 , 于2006 年 6 月 6 日改为 泰达 荷银 价值
优化型成长类 行业证券 投 资基金、周期 类行业证 券 投资基 金、稳 定类行业 证 券投资基金 。根据本
系列基 金的 基金 管理 人 2010 年 3 月 17 日发 布的 《 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司关于 变更 公司 旗下
公募基 金名 称的 公告 》 , 本 系列基 金自 公告 发布 之日 起更名 为泰 达宏 利价 值优 化型成 长类 行业 证 券
投资基 金、 周期 类行 业证 券投资 基金 、稳 定类 行业 证券投 资基 金。
本系列基金为 契约型开 放 式,存续期限 不定,目 前 下设三个子基 金,分别 为 泰达宏利价值 优
化型周期类行 业证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 、泰达宏利价 值优化型 成 长类行业证 券投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型稳定类行业 证券投资 基 金。本系列基 金首次设 立 募集不包 括 认购资金
利息共 募集 2,630,119,050.77 元 ,其 中包 括本 基金 627,135,410.16 元、 泰达 宏利价 值优 化型 成
长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 1,021,628,749.98 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金
981,354,890.63 元 ,业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司,基金 托 管人为交通 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《泰 达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行业 证券投 资 基 金基金合同》 的有关规 定 ,本系列基 金的投资
范围为 国内 依法 公开 发行 、 上市 的股 票、 债券 及中 国 证监会 批准 的允 许基 金投 资的其 它金 融工 具。
其中股票投资 部分分别 主 要投资于成长 、稳定、 周 期三个行业类 别中依据 市 净率和市盈 率与每股
预期收益增长 率之比所 确 定的具有增长 潜力的价 值 优化型股票。 每只行业 类 别基金投资 于股票、
债券的 比重 不低 于该 基金 资产总 值 的80% , 投 资于 国 债的比 重不 低于 该基 金资 产净值 的 20% 。 本基
金的业 绩比 较基 准为 :富 时中 国 A600 周 期行 业指 数 ×65%+ 上证 国债 指数 ×35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金 管 理有限 公司 于2015 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《泰达 宏利价值 优 化型成长类 行业证券 投资 基金、周期 类行业 证
券投资 基金 、稳 定类 行业 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相 一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ,要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ,
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。 本 基 金本 报告 期无
会计估 计变 更或 重大 会计 差错。 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税
项列示 如下 :
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收
入,债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ,暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的,
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 ,暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算纳 税,持股 时 间自解禁日 起计算;
解禁前 取得 的 股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港 )有 限公司 基金管 理人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,164,441.32 8,379,644.98
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,153,519.75 1,373,891.29
注: 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 , 逐日 累计 至每 月 月底 , 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 : 日 管理 人报 酬= 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,027,406.87 1,396,607.58
注:支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至
每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日 托管 费= 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 :人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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交通银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 10,093,627.67 - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 26,065,344.88 77,798.53 11,838,621.28 116,563.99
注:1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人交 通银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。
2. 本 基金用于 证券交 易结算的资金 通过 “交 通 银行基金托管 结算资金 专 用存款账户 ” 转存于
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 , 按 银行 同业 利率 计息。 于 2014 年12 月 31 日的相 关余 额在 资产
负债表 中的 “结 算备 付金 ” 科目 中单 独列 示(2013 年 12 月 31 日: 同) 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末( 2014 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发流 通 受限的 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002157
正邦
科技
2014 年11 月19 日
重大事
项
10.03 2015 年3 月16 日 11.03 529,674 4,425,183.66 5,312,630.22 -
300063
天龙
集团
2014 年12 月1 日
重大事
项
17.75 - - 8,700 163,995.00 154,425.00 -
300359
全通
教育
2014 年9 月22 日
重大事
项
94.63 2015 年1 月28 日 96.97 4,100 305,368.00 387,983.00 -
注: 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额34,999,747.50 元 。是 以如 下债 券作 为抵押 :
金额单 位: 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额
110216 11 国开16 2015 年1 月13
日
100.85 150,000 15,127,500.00
140204 14 国开04 2015 年1 月13
日
100.02 200,000 20,004,000.00
合计
350,000 35,131,500.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 298,262,624.85 67.83
其中: 股票 298,262,624.85 67.83
2 固定收 益投 资 81,243,380.00 18.48
其中: 债券 81,243,380.00 18.48
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 32 页
5 买入返 售金 融资 产 19,800,149.70 4.50
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,157,894.06 6.63
7 其他各 项资 产 11,255,067.45 2.56
8 合计 439,719,116.06 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 136,921,947.25 34.48
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 25,731,926.82 6.48
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
387,983.00 0.10
J
金融业 55,668,402.10 14.02
K
房地产 业 79,552,365.68 20.04
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 298,262,624.85 75.12
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位: 人民 币元 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 32 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 000783 长江证 券 1,873,405 31,510,672.10 7.94
2 600048 保利地 产 2,227,800 24,104,796.00 6.07
3 600019 宝钢股 份 3,398,364 23,822,531.64 6.00
4 000425 徐工机 械 1,223,694 18,318,699.18 4.61
5 000768 中航飞 机 746,799 14,144,373.06 3.56
6 000528 柳
工 1,109,726 13,960,353.08 3.52
7 601668 中国建 筑 1,864,500 13,573,560.00 3.42
8 000024 招商地 产 484,501 12,785,981.39 3.22
9 000732 泰禾集 团 699,700 11,510,065.00 2.90
10 601628 中国人 寿 298,700 10,200,605.00 2.57
注: 投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所有 股票 明细。 应阅读登载 于公司 网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 002146 荣盛发 展 47,588,835.21 8.71
2 000671 阳 光 城 46,663,339.99 8.54
3 000528 柳
工 34,335,760.61 6.28
4 300005 探路者 33,257,222.61 6.08
5 300003 乐普医 疗 31,603,695.60 5.78
6 600048 保利地 产 29,466,449.02 5.39
7 300337 银邦股 份 25,128,515.94 4.60
8 002353 杰瑞股 份 24,202,624.89 4.43
9 000783 长江证 券 23,598,545.00 4.32
10 000024 招商地 产 23,380,710.70 4.28
11 600038 哈飞股 份 23,343,652.05 4.27
12 600019 宝钢股 份 23,302,521.78 4.26
13 300318 博晖创 新 21,797,511.71 3.99
14 600315 上海家 化 20,840,184.47 3.81
15 600259 广晟有 色 19,600,503.77 3.59
16 000425 徐工机 械 18,747,190.37 3.43
17 000988 华工科 技 18,728,580.42 3.43
18 002035 华帝股 份 18,644,373.80 3.41 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 32 页
19 600803 威远生 化 18,135,439.09 3.32
20 600690 青岛海 尔 17,873,060.16 3.27
21 600383 金地集 团 17,801,009.00 3.26
22 000768 中航飞 机 16,753,544.84 3.07
23 002488 金固股 份 16,540,689.45 3.03
24 002285 世联行 16,142,518.12 2.95
25 600096 云天化 15,605,431.04 2.86
26 000651 格力电 器 15,489,950.30 2.83
27 002157 正邦科 技 15,486,231.36 2.83
28 000959 首钢股 份 15,353,522.40 2.81
29 600153 建发股 份 15,249,093.48 2.79
30 002446 盛路通 信 15,148,142.62 2.77
31 300242 明家科 技 15,142,911.91 2.77
32 300124 汇川技 术 15,078,586.00 2.76
33 002117 东港股 份 14,625,980.17 2.68
34 300137 先河环 保 14,274,428.52 2.61
35 002371 七星电 子 14,093,574.46 2.58
36 600395 盘江股 份 13,708,182.00 2.51
37 601225 陕西煤 业 13,545,087.16 2.48
38 600187 国中水 务 13,466,686.80 2.46
39 000157 中联重 科 13,418,881.80 2.46
40 002454 松芝股 份 13,398,088.64 2.45
41 002476 宝莫股 份 13,385,623.07 2.45
42 000831 五矿稀 土 13,342,360.72 2.44
43 000581 威孚高 科 12,013,687.47 2.20
44 002321 华英农 业 11,933,075.96 2.18
45 600104 上汽集 团 11,278,627.06 2.06
46 600802 福建水 泥 11,243,306.00 2.06
47 300326 凯利泰 11,220,578.26 2.05
注:“买入金 额”(或 “ 买入股票成本 ”)、“ 卖 出金额”(或 “卖出股 票 收入”)均 按买卖成
交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %) 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 32 页
1 002353 杰瑞股 份 62,855,262.30 11.50
2 000550 江铃汽 车 48,700,683.80 8.91
3 000671 阳 光 城 47,781,429.02 8.74
4 002146 荣盛发 展 45,317,981.25 8.29
5 300259 新天科 技 44,957,092.55 8.23
6 600315 上海家 化 43,065,069.42 7.88
7 300003 乐普医 疗 38,712,878.97 7.08
8 000625 长安汽 车 36,978,348.68 6.77
9 300005 探路者 36,744,485.03 6.72
10 300309 吉艾科 技 35,717,249.93 6.53
11 300070 碧水源 28,030,323.20 5.13
12 300337 银邦股 份 26,954,706.87 4.93
13 300318 博晖创 新 26,063,663.96 4.77
14 000024 招商地 产 24,504,106.79 4.48
15 002117 东港股 份 22,640,398.09 4.14
16 000528 柳
工 22,330,951.29 4.09
17 000988 华工科 技 22,269,915.10 4.07
18 600038 哈飞股 份 22,079,112.10 4.04
19 002035 华帝股 份 21,609,973.72 3.95
20 600259 广晟有 色 21,085,708.65 3.86
21 002325 洪涛股 份 20,176,667.55 3.69
22 600383 金地集 团 19,930,491.43 3.65
23 002285 世联行 19,049,545.03 3.49
24 300055 万邦达 18,725,453.38 3.43
25 600803 威远生 化 18,332,240.62 3.35
26 002446 盛路通 信 18,326,231.38 3.35
27 600309 万华化 学 18,236,501.04 3.34
28 000530 大冷股 份 18,086,068.62 3.31
29 002032 苏 泊 尔 16,691,255.47 3.05
30 002041 登海种 业 16,682,769.82 3.05
31 600096 云天化 16,576,599.69 3.03
32 300054 鼎龙股 份 16,465,724.59 3.01
33 600048 保利地 产 15,341,448.43 2.81
34 600153 建发股 份 15,331,550.50 2.80
35 000651 格力电 器 15,197,495.46 2.78
36 000783 长江证 券 14,244,766.82 2.61
37 300137 先河环 保 13,924,082.81 2.55
38 002385 大北农 13,601,819.46 2.49 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 32 页
39 600395 盘江股 份 13,535,018.70 2.48
40 002321 华英农 业 13,201,572.44 2.42
41 600690 青岛海 尔 13,123,348.13 2.40
42 002454 松芝股 份 13,097,935.06 2.40
43 601225 陕西煤 业 12,832,224.83 2.35
44 002157 正邦科 技 12,593,360.69 2.30
45 600104 上汽集 团 12,473,035.78 2.28
46 300242 明家科 技 12,470,717.32 2.28
47 000831 五矿稀 土 12,458,494.45 2.28
48 000905 厦门港 务 12,147,261.77 2.22
49 600999 招商证 券 12,105,163.17 2.21
50 601600 中国铝 业 12,061,165.09 2.21
51 002371 七星电 子 11,675,303.17 2.14
52 300061 康耐特 11,571,705.82 2.12
53 000581 威孚高 科 11,306,019.55 2.07
54 600802 福建水 泥 11,154,123.21 2.04
55 002476 宝莫股 份 11,056,506.72 2.02
注: “ 买入 金额 ” ( 或 “ 买入 股票成 本” ) 、 “ 卖出 金额 ” ( 或 “ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成
交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,336,614,907.04
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,514,562,567.92
注:“ 买入金 额 ”(或 “买 入股票成本 ”)、 “卖出 金 额 ” (或“卖 出股票收 入 ”)均按买 卖成交
金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 81,243,380.00 20.46
其中: 政策 性金 融债 81,243,380.00 20.46
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - - 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 32 页
8 其他 - -
9 合计 81,243,380.00 20.46
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 110216 11 国开 16 300,000 30,255,000.00 7.62
2 120401 12 农发 01 300,000 29,847,000.00 7.52
3 140204 14 国开 04 200,000 20,004,000.00 5.04
4 018002 国开 1302 10,600 1,137,380.00 0.29
注: 上述 债券 明细 为本 基金本 报告 期末 持有 的全 部债券 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ,本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
在 报告 期内 ,本 基金 未投资 于国 债期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 32 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况,在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 238,789.81
2 应收证 券清 算款 8,445,545.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,355,600.94
5 应收申 购款 215,131.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,255,067.45
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因, 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 32 页
18,125 19,401.85 10,901,080.90 3.10% 340,757,493.15 96.90%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,704.68 0.0008%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2003 年 4 月 25 日 ) 基金 份额 总额
627,160,140.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 577,378,673.87
本报告 期基 金总 申购 份额 30,192,295.07
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 255,912,394.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 351,658,574.05
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人
变更的 公告 》 , 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。
2 、 2014 年6 月 20 日, 经 公司股 东会 批准 , 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。
3 、本 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 本基 金未 更换 会计 师事务 所 , 本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 ( 特
殊普通 合伙 )审 计费 用 为7 万元 ,该 审计 机构 对本 基金提 供的 审计 服务 的连 续年限 为 12 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或 处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 3 524,548,789.88 18.40% 477,546.75 18.40% -
西南证券 1 396,838,701.24 13.92% 361,282.09 13.92% -
申银万国 1 373,354,648.73 13.10% 339,902.64 13.10% -
兴业证券 1 314,959,966.61 11.05% 286,740.20 11.05% -
高华证券 2 294,834,041.25 10.34% 268,415.83 10.34% -
招商证券 1 266,733,970.87 9.36% 242,835.49 9.36% -
中投证券 1 151,560,313.98 5.32% 137,981.18 5.32% -
中金公司 3 133,281,889.95 4.67% 121,340.66 4.67% -
东兴证券 1 122,817,857.48 4.31% 111,813.29 4.31% -
湘财证券 3 119,164,852.61 4.18% 108,488.15 4.18% -
银河证券 1 111,601,636.96 3.91% 101,602.13 3.91% - 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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宏源证券 1 41,398,500.40 1.45% 37,689.42 1.45% -
中银国际 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
(一)2014 年 本基 金撤 销 中航证 券交 易单 元。
(二) 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构,使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元,选 择的 标准 是:
(1 ) 经营 规范 ,有 较完 备 的内控 制度 ;
(2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施符 合证 券交 易的 需要;
(3 ) 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 22,695,940.00 75.75% - - - -
西南证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
高华证券 1,137,380.00 3.80% - - - -
招商证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
宏源证券 6,126,847.00 20.45% 11,000,000.00 100.00% - -
中银国际 - - - - - -
民族证券 - - - - - - 泰达宏利周期股票 2014 年年度 报告 摘要
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华鑫证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日