天 治 趋 势 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 2 页 共 38 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 3 页 共 38 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治趋 势精 选混 合
基金主 代码 350007
交易代 码 350007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 15 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 214,298,175.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于重
大 人 口趋 势的 优势 行业 中的 领 先企 业， 追求 持续 稳健
的超额 回报 。
投资策 略 本 基 金在 大类 资产 积极 配置 的 基础 上， 进行 主题 型行
业 配 置、 债券 类别 配置 和证 券 品种 优选 ；股 票资 产聚
焦 受 益于 重大 人口 趋势 主题 的 优势 行业 ，通 过行 业领
先 度 和市 场领 先度 的双 重定 量 评价 以及 长期 驱动 因素
和 事 件驱 动因 素的 双重 定性 分 析， 精选 其中 的领 先公
司进行 重点 投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 5 5% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×45% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 和风 险高 于货 币型
基 金 、债 券型 基金 ，而 低于 股 票型 基金 ，属 于证 券投
资基金 中的 中高 风险 、中 高收益 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 张丽红 田青
联系电 话 021-60371155 010-67595096
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用） 、021-34064800
010-67595096 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 4 页 共 38 页
传真 021-60374934 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 8,888,012.92 6,016,873.25 -3,940,352.04
本期利 润 22,315,129.49 1,748,048.50 1,707,876.00
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1207 0.0352 0.0319
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.31% 1.80% 3.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0389 -0.0358 -0.0526
期末基 金资 产净 值 205,964,732.43 39,842,817.02 51,568,612.10
期末基 金份 额净 值 0.961 0.964 0.947
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
2、 本期已实 现收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.33% 0.47% 25.76% 0.91% -22.43% -0.44% 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 5 页 共 38 页
过去六 个月 8.10% 0.37% 36.95% 0.73% -28.85% -0.36%
过去一 年 -0.31% 0.77% 33.28% 0.67% -33.59% 0.10%
过去三 年 5.03% 0.94% 33.92% 0.72% -28.89% 0.22%
过去五 年 -4.47% 1.04% 10.11% 0.75% -14.58% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
-3.90% 1.09% 12.04% 0.80% -15.94% 0.29%
业绩比 较基 准收 益率=沪深 300 指数 收益 率 × 55% ＋ 中证全 债指 数收 益率 ×45 % 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 6 页 共 38 页
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2014 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长股票型证 券投资基 金 （LOF） 、天 治天得利
货币市场基金 、天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 、天治稳健双 盈债 券型 证 券投资基 金 、天治成
长精选股票型 证券投资 基 金、天治稳定 收益债券 型 证券投资基金 、天治可 转 债增强债券 型证券投天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 7 页 共 38 页
资基金 的基 金合 同分 别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7
月5 日、2008 年5 月8 日、2008 年 11 月5 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年12 月28 日、2013 年6
月4 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周雪军
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
财 富 增 长
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
2014 年 1 月
29 日
- 7
金 融 学 专
业 硕 士 研
究 生 ， 具
有 基 金 从
业 资 格 ，
历 任 北 京
金 融 街 股
份 有 限 公
司 职 员 、
本 公 司 首
席研究
员 ， 现 任
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
财 富 增 长
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
吴战峰
执行总
监 、 研 究
发 展 部 总
监 、 电 子
商 务 部 总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理。
2011 年9 月9
日
2014 年 1 月 29 日 18
清 华 大 学
硕 士 研 究
生 ， 具 有
基 金 从 业
资 格 ， 曾
就 职 于 深
圳 中 大 投
资 基 金 管
理 公 司 任
投资经
理 、 平 安
证 券 公 司
任 投 资 经
理 、 招 商
证 券 公 司
任 行 业 部
经 理 、 高天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 8 页 共 38 页
级分析
师 、 国 信
证 券 公 司
任 行 业 首
席分析
师 、 国 投
瑞 银 基 金
管 理 有 限
公 司 任 高
级 组 合 经
理 、 国 泰
基 金 管 理
有 限 公 司
任 基 金 经
理 、 天 治
品 质 优 选
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 ， 现
任 本 公 司
执行总
监 、 研 究
发 展 部 总
监 、 电 子
商 务 部 总
监，2011
年 9 月 9
日至 2014
年 1 月 29
日 期 间 任
本 基 金 的
基金经
理。
1、表 内的 任职 日期 和离 任 日期为 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理 办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治趋势精选 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治趋势 精选灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 9 页 共 38 页
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令 ， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率 偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 10 页 共 38 页
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，未 发生“所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年国 内宏 观经 济整 体 平稳， 3 季 度开 始下 行压 力 加大， 主要 经济 指标 大多 低 于市场 预期 。
在这个 背景 下 ， 宏 观政 策 在下半 年更 加强 调稳 增长 和降低 社会 融资 成本 。 因 此， 前三 季度 成长 股、
主题股 、转 型股 的表 现较 为显著 ，而 第四 季度 以金 融地产 、建 筑为 代表 的权 重股则 更加 突出 。
IPO 在2014 年1 月 重新 开 闸， 随 后 IPO 申 购制 度经 过一些 修订 ， 从 6 月 份开 始持续 、 稳 定发
行。目 前新 股发 行价 格相 对合理 ，本 基金 通过 参与 新股申 购也 获得 了风 险较 低的稳 定收 益。
本基金作为灵 活配置的 平 衡型基金品种 ，在适当 控 制风险敞口及 净值回撤 幅 度的前提下， 注
重通过灵活配 置 、结构 切 换来寻求获得 超额收益 。 在过去一年的 操作中， 本 基金较好地 控制了净
值波动 ，获 得了 较为 稳定 的投资 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 11 页 共 38 页
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.961 元， 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率为-0.31% ，业 绩比
较基准 收益 率 为33.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年宏 观经 济下 行压 力 较大， 如何 企稳 、何 时企 稳需要 密切 观察 、跟 踪。 宏观政 策方 面，
在强调 新常 态的 前提 下 ， 稳增长 、 防风 险的 力度 将 有所加 大 。 因 此 ，2015 年 股市的 波动 节奏 、 结
构变化 也需 要密 切关 注。
随着注册制的 逐步临近 ，IPO 发行的密 度、规模 有望 逐步放大，参 与新股申 购 仍有望获得 风
险较低 的稳 定收 益。 在这 个背景 下， 本基 金仍 将适 度参与 新股 申购 。
本基金作为灵 活配置的 平 衡型基金品种 ，在适当 控 制风险敞口及 净值回撤 幅 度的前提下， 注
重通过灵活配 置、结构 切 换来寻求获得 超额收益 。 未来一年，本 基金仍将 积 极衡量风险 和收益的
关系， 为 基 金持 有人 获得 风险可 控的 稳定 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算 的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致 意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ，根 据相 关法 规和基 金合 同的 约定 ，不 进行利 润分 配。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 12 页 共 38 页
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
自2014 年8 月8 日 《公 开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 生效 之日 起， 本 基金未 出现 基金
资产净 值低 于5000 万元 或 份额持 有人 人数 少 于 200 人的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金的审计 机构安永 华 明会计师事务 所审计了 天 治 趋势精选灵 活配置混 合 型 证券投资基 金
2014 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 和 2014 年度 的利 润 表及所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财
务报表附注， 认为上述 财 务报表 已经按 照企业会 计 准则的规定编 制，在所 有 重大方面公 允反映了
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。 注 册会计 师出 具了 安永 华明 （2015 ）审 字第 60467615_B07 号 无保 留意 见
的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 38 页
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 138,426,912.45 3,422,432.44
结算备 付金 1,415,492.20 224,524.59
存出保 证金 82,732.76 34,995.91
交易性 金融 资产 45,882,409.91 34,850,842.58
其中： 股票 投资 44,458,409.91 28,850,333.78
基金投 资 - -
债券投 资 1,424,000.00 6,000,508.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 21,251,583.82 1,817,288.61
应收利 息 17,104.09 10,116.22
应收股 利 - -
应收申 购款 - 1,679.53
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 207,076,235.23 40,361,879.88
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 84,933.16 19,540.09
应付管 理人 报酬 263,180.31 51,913.54
应付托 管费 43,863.40 8,652.26
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 529,687.02 142,905.56 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 38 页
应交税 费 16,000.00 42,266.80
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 173,838.91 253,784.61
负债合 计 1,111,502.80 519,062.86
所有者权益：
实收基 金 214,298,175.97 41,322,818.36
未分配 利润 -8,333,443.54 -1,480,001.34
所有者 权益 合计 205,964,732.43 39,842,817.02
负债和 所有 者权 益总 计 207,076,235.23 40,361,879.88
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.961 元 ， 基 金份 额总 额214,298,175.97 份。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 26,662,992.85 3,746,845.94
1.利息 收入 1,756,353.19 128,938.16
其中： 存款 利息 收入 696,586.36 50,609.30
债券利 息收 入 13,657.08 37,670.53
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,046,109.75 40,658.33
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 10,908,982.59 7,868,409.16
其中： 股票 投资 收益 10,951,373.54 6,974,166.39
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -530,275.73 362,728.34
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 487,884.78 531,514.43
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
13,427,116.57 -4,268,824.75
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 570,540.50 18,323.37
减：二、费用 4,347,863.36 1,998,797.44
1．管 理人 报酬 2,555,174.76 755,713.21 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 38 页
2．托 管费 425,862.46 125,952.27
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,113,878.17 728,327.46
5．利 息支 出 2,512.28 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,512.28 -
6．其 他费 用 250,435.69 388,804.50
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 22,315,129.49 1,748,048.50
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 22,315,129.49 1,748,048.50
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
41,322,818.36 -1,480,001.34 39,842,817.02
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 22,315,129.49 22,315,129.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
172,975,357.61 -29,168,571.69 143,806,785.92
其中：1. 基 金申 购款 675,414,760.09 -67,783,496.65 607,631,263.44
2. 基金 赎回 款 -502,439,402.48 38,614,924.96 -463,824,477.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
214,298,175.97 -8,333,443.54 205,964,732.43
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 38 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
54,430,079.11 -2,861,467.01 51,568,612.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 1,748,048.50 1,748,048.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-13,107,260.75 -366,582.83 -13,473,843.58
其中：1. 基 金申 购款 16,709,411.32 153,153.14 16,862,564.46
2. 基金 赎回 款 -29,816,672.07 -519,735.97 -30,336,408.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
41,322,818.36 -1,480,001.34 39,842,817.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 尹维 忠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2009]370 号文 《关于核 准天治 趋势精选灵活 配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由天 治 基金管理有限 公司作为 管 理人向社会 公开发行
募集， 基金 合同 于2009 年7 月 15 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 526,012,330.61 份 基金 份额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 以及中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 38 页
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 5 5% ＋中 证全 债指 数收 益率 ×45% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工 具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 38 页
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买 卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关 于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 38 页
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
债 券交 易
无。
债 券回 购交易
无。
7.4.8.1.2 权 证交 易
无。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 38 页
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,555,174.76 755,713.21
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
953,750.58 168,751.47
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
425,862.46 125,952.27
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
托管人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 38 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
7 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.67% 24.20%
1、期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
138,426,912.45 639,570.83 3,422,432.44 46,396.25
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 38 页
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300393
中来
股份
2014 年9
月 1 日
2015 年
9 月 14
日
认购新
发行证
券
16.42 38.90 252,605 4,147,774.10 9,826,334.50 -
300389
艾比
森
2014 年7
月28 日
2015 年
8 月 3
日
认购新
发行证
券
18.43 75.70 75,117 1,384,406.31 5,686,356.90 -
603606
东方
电缆
2014 年9
月29 日
2015 年
10 月
15 日
认购新
发行证
券
8.20 22.02 117,440 963,008.00 2,586,028.80 -
7.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新发行
可转债
100.00 100.00 14,240 1,424,000.00 1,424,000.00 -
7.4.10.1.3 受限 证券 类别 ： 权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：份 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300296
利亚
德
2014
年 9 月
29 日
筹划
重大
事项
22.74
2015
年 1 月
5 日
22.60 120,000 2,998,779.50 2,728,800.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 38 页
截 至本 报告 期 末2014 年 12 月31 日止 ， 本 基金 无 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币 39,143,581.11 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 人民 币6,738,828.80 元，
属 于 第 三 层 级 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2013 年 12 月 31 日，第一层级的余额为人民币
34,519,942.58 元 ， 属于 第 二层级 的余 额为 人民币330,900.00 元， 属于 第三层 级 余额为 人民 币0.00
元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 38 页
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 44,458,409.91 21.47
其中： 股票 44,458,409.91 21.47
2 固定收 益投 资 1,424,000.00 0.69
其中： 债券 1,424,000.00 0.69
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 139,842,404.65 67.53
7 其他各 项资 产 21,351,420.67 10.31
8 合计 207,076,235.23 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 25,860,784.91 12.56
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
6,426,715.00 3.12
E
建筑业 2,968,000.00 1.44
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 38 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 9,202,910.00 4.47
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 44,458,409.91 21.59
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300393 中来股 份 252,605 9,826,334.50 4.77
2 300389 艾比森 75,117 5,686,356.90 2.76
3 600674 川投能 源 155,500 3,223,515.00 1.57
4 600886 国投电 力 280,000 3,203,200.00 1.56
5 002450 康得新 108,347 3,138,812.59 1.52
6 000001 平安银 行 195,000 3,088,800.00 1.50
7 601318 中国平 安 41,000 3,063,110.00 1.49
8 600030 中信证 券 90,000 3,051,000.00 1.48
9 002060 粤 水 电 400,000 2,968,000.00 1.44
10 300296 利亚德 120,000 2,728,800.00 1.32
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
www.chinanature.com.cn 上 的年度 报告 正文 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 38 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600886 国投电 力 52,381,854.23 131.47
2 600674 川投能 源 35,671,013.11 89.53
3 002450 康得新 15,447,266.88 38.77
4 601318 中国平 安 13,920,590.09 34.94
5 600030 中信证 券 12,807,119.73 32.14
6 600499 科达洁 能 11,565,676.72 29.03
7 600585 海螺水 泥 9,955,024.80 24.99
8 600377 宁沪高 速 9,795,087.92 24.58
9 600011 华能国 际 9,650,884.85 24.22
10 002060 粤 水 电 9,522,302.61 23.90
11 000002 万
科Ａ 6,819,935.77 17.12
12 300296 利亚德 6,029,708.84 15.13
13 601633 长城汽 车 6,017,233.86 15.10
14 000917 电广传 媒 5,946,994.00 14.93
15 000001 平安银 行 5,926,955.92 14.88
16 600970 中材国 际 5,495,625.50 13.79
17 603088 宁波精 达 5,365,425.24 13.47
18 000049 德赛电 池 5,271,812.25 13.23
19 300393 中来股 份 4,147,774.10 10.41
20 002475 立讯精 密 4,058,516.28 10.19
21 600100 同方股 份 3,898,978.57 9.79
22 600129 太极集 团 3,024,130.02 7.59
23 300032 金龙机 电 3,012,449.09 7.56
24 600212 江泉实 业 3,002,948.36 7.54
25 600285 羚锐制 药 2,948,400.00 7.40
26 300256 星星科 技 2,541,978.00 6.38
27 002482 广田股 份 2,415,407.39 6.06
28 600048 保利地 产 2,288,223.61 5.74
29 002227 奥 特 迅 2,206,950.04 5.54
30 002271 东方雨 虹 2,044,624.00 5.13 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 38 页
31 000826 桑德环 境 2,000,325.00 5.02
32 600278 东方创 业 1,998,666.71 5.02
33 000966 长源电 力 1,998,131.31 5.02
34 000877 天山股 份 1,997,784.46 5.01
35 600866 星湖科 技 1,995,630.72 5.01
36 002205 国统股 份 1,987,496.81 4.99
37 002080 中材科 技 1,970,246.00 4.95
38 300074 华平股 份 1,950,098.42 4.89
39 002236 大华股 份 1,857,018.20 4.66
40 002008 大族激 光 1,825,552.76 4.58
41 603806 福斯特 1,815,651.18 4.56
42 002146 荣盛发 展 1,767,290.78 4.44
43 600261 阳光照 明 1,739,457.48 4.37
44 000400 许继电 气 1,733,237.25 4.35
45 002375 亚厦股 份 1,718,881.60 4.31
46 002469 三维工 程 1,645,100.17 4.13
47 002085 万丰奥 威 1,584,839.83 3.98
48 000961 中南建 设 1,530,241.34 3.84
49 600535 天士力 1,518,416.24 3.81
50 600757 长江传 媒 1,514,852.09 3.80
51 000681 视觉中 国 1,508,716.94 3.79
52 002527 新时达 1,501,835.98 3.77
53 300389 艾比森 1,384,406.31 3.47
54 600835 上海机 电 1,338,187.83 3.36
55 603008 喜临门 1,273,074.23 3.20
56 600352 浙江龙 盛 1,214,176.44 3.05
57 002737 葵花药 业 1,196,065.26 3.00
58 300104 乐视网 1,106,614.00 2.78
59 300303 聚飞光 电 1,095,497.60 2.75
60 300300 汉鼎股 份 1,080,839.70 2.71
61 002467 二六三 1,063,363.14 2.67
62 600637 百视通 1,061,059.00 2.66
63 300113 顺网科 技 1,060,373.80 2.66
64 000558 莱茵置 业 1,055,197.30 2.65
65 603000 人民网 1,053,333.20 2.64
66 300090 盛运股 份 1,049,831.42 2.63 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 38 页
67 002489 浙江永 强 1,049,457.00 2.63
68 600292 中电远 达 1,015,470.86 2.55
69 300002 神州泰 岳 1,006,320.15 2.53
70 002312 三泰电 子 1,003,500.00 2.52
71 002117 东港股 份 1,003,259.24 2.52
72 002638 勤上光 电 997,915.14 2.50
73 300295 三六五 网 989,814.64 2.48
74 000024 招商地 产 984,317.21 2.47
75 002023 海特高 新 971,259.23 2.44
76 603606 东方电 缆 963,008.00 2.42
77 002353 杰瑞股 份 961,117.00 2.41
78 600270 外运发 展 959,268.00 2.41
79 000009 中国宝 安 956,736.00 2.40
80 600596 新安股 份 949,320.00 2.38
81 002325 洪涛股 份 929,332.00 2.33
82 300219 鸿利光 电 902,243.60 2.26
83 002007 华兰生 物 891,150.00 2.24
84 600887 伊利股 份 880,222.17 2.21
85 002415 海康威 视 869,826.95 2.18
86 000651 格力电 器 854,938.34 2.15
87 600366 宁波韵 升 840,913.71 2.11
88 002664 信质电 机 828,371.00 2.08
89 300024 机器人 824,452.00 2.07
90 300182 捷成股 份 813,297.80 2.04
91 002609 捷顺科 技 800,852.50 2.01
92 600837 海通证 券 798,400.00 2.00
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600886 国投电 力 55,075,404.97 138.23
2 600674 川投能 源 35,948,830.37 90.23
3 002450 康得新 13,057,173.24 32.77
4 600030 中信证 券 12,248,226.53 30.74 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 38 页
5 601318 中国平 安 12,218,818.43 30.67
6 600499 科达洁 能 10,710,337.72 26.88
7 600585 海螺水 泥 9,683,168.46 24.30
8 600377 宁沪高 速 9,655,675.24 24.23
9 600011 华能国 际 9,316,305.30 23.38
10 000002 万
科Ａ 7,050,993.00 17.70
11 002060 粤 水 电 6,936,285.24 17.41
12 601633 长城汽 车 6,154,840.60 15.45
13 600970 中材国 际 6,037,734.06 15.15
14 000917 电广传 媒 5,519,267.70 13.85
15 000049 德赛电 池 4,984,446.65 12.51
16 300296 利亚德 4,569,688.92 11.47
17 603088 宁波精 达 4,412,176.68 11.07
18 002475 立讯精 密 4,297,523.99 10.79
19 600100 同方股 份 4,017,590.99 10.08
20 300032 金龙机 电 3,549,420.00 8.91
21 600129 太极集 团 3,191,342.00 8.01
22 600104 上汽集 团 2,900,886.24 7.28
23 000001 平安银 行 2,895,250.00 7.27
24 603806 福斯特 2,849,814.05 7.15
25 600285 羚锐制 药 2,745,729.50 6.89
26 002085 万丰奥 威 2,657,417.32 6.67
27 600212 江泉实 业 2,633,582.30 6.61
28 300256 星星科 技 2,434,071.20 6.11
29 002375 亚厦股 份 2,363,533.89 5.93
30 600048 保利地 产 2,296,320.00 5.76
31 002227 奥 特 迅 2,097,638.00 5.26
32 000966 长源电 力 2,094,736.36 5.26
33 600801 华新水 泥 2,089,300.00 5.24
34 002482 广田股 份 2,085,094.06 5.23
35 002271 东方雨 虹 2,082,710.98 5.23
36 002080 中材科 技 2,006,151.00 5.04
37 600866 星湖科 技 1,978,020.00 4.96
38 300074 华平股 份 1,951,505.80 4.90
39 002008 大族激 光 1,942,003.60 4.87
40 000877 天山股 份 1,937,230.96 4.86
41 002205 国统股 份 1,935,685.00 4.86
42 601311 骆驼股 份 1,916,560.84 4.81 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 30 页 共 38 页
43 000826 桑德环 境 1,908,113.00 4.79
44 600278 东方创 业 1,905,583.19 4.78
45 002146 荣盛发 展 1,783,922.84 4.48
46 600535 天士力 1,699,552.51 4.27
47 600820 隧道股 份 1,682,288.55 4.22
48 300024 机器人 1,643,096.24 4.12
49 000400 许继电 气 1,597,959.58 4.01
50 000550 江铃汽 车 1,567,458.55 3.93
51 000961 中南建 设 1,542,689.96 3.87
52 002469 三维工 程 1,541,979.60 3.87
53 600757 长江传 媒 1,524,983.42 3.83
54 600276 恒瑞医 药 1,507,125.22 3.78
55 000681 视觉中 国 1,485,863.00 3.73
56 600261 阳光照 明 1,482,780.98 3.72
57 600248 延长化 建 1,403,781.06 3.52
58 002236 大华股 份 1,372,250.00 3.44
59 600352 浙江龙 盛 1,299,447.00 3.26
60 300300 汉鼎股 份 1,296,150.00 3.25
61 600835 上海机 电 1,271,660.54 3.19
62 603008 喜临门 1,245,158.01 3.13
63 002527 新时达 1,239,906.00 3.11
64 002312 三泰电 子 1,199,614.04 3.01
65 300113 顺网科 技 1,194,876.70 3.00
66 300104 乐视网 1,176,504.77 2.95
67 603000 人民网 1,161,767.80 2.92
68 300295 三六五 网 1,158,791.34 2.91
69 002467 二六三 1,155,028.00 2.90
70 002489 浙江永 强 1,153,152.60 2.89
71 000558 莱茵置 业 1,150,577.00 2.89
72 002638 勤上光 电 1,127,445.00 2.83
73 000581 威孚高 科 1,126,465.25 2.83
74 601798 蓝科高 新 1,084,150.25 2.72
75 002023 海特高 新 1,059,216.95 2.66
76 600596 新安股 份 1,048,320.00 2.63
77 600066 宇通客 车 1,047,662.00 2.63
78 300219 鸿利光 电 1,040,683.35 2.61
79 600292 中电远 达 1,037,576.00 2.60
80 300090 盛运股 份 1,035,003.12 2.60 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 31 页 共 38 页
81 600270 外运发 展 993,469.69 2.49
82 002117 东港股 份 962,507.80 2.42
83 000333 美的集 团 948,023.00 2.38
84 000009 中国宝 安 945,946.89 2.37
85 002610 爱康科 技 930,464.00 2.34
86 002007 华兰生 物 909,170.57 2.28
87 600637 百视通 906,788.40 2.28
88 300002 神州泰 岳 904,209.74 2.27
89 300303 聚飞光 电 899,521.00 2.26
90 002325 洪涛股 份 896,374.00 2.25
91 000651 格力电 器 890,095.96 2.23
92 002664 信质电 机 872,404.00 2.19
93 002353 杰瑞股 份 848,854.44 2.13
94 000024 招商地 产 840,675.00 2.11
95 600887 伊利股 份 837,756.28 2.10
96 002415 海康威 视 827,913.72 2.08
97 000789 万年青 813,471.00 2.04
98 300255 常山药 业 809,082.98 2.03
99 300182 捷成股 份 802,721.00 2.01
表中“ 卖出 金额 ”按 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 364,623,243.69
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 373,058,722.71
表中“买入 股票成本” 、 “ 卖出股票 收入 ”均 按买 卖成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 32 页 共 38 页
7 可转债 1,424,000.00 0.69
8 其他 - -
9 合计 1,424,000.00 0.69
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110030 格力转 债 14,240 1,424,000.00 0.69
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 33 页 共 38 页
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 82,732.76
2 应收证 券清 算款 21,251,583.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,104.09
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,351,420.67
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300393 中来股 份 9,826,334.50 4.77 新股锁 定 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 34 页 共 38 页
2 300389 艾比森 5,686,356.90 2.76 新股锁 定
3 300296 利亚德 2,728,800.00 1.32 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,688 126,953.90 189,941,156.86 88.63% 24,357,019.11 11.37%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
（1 ） 本公 司高 级管 理人 员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
（2 ） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为0 。
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 35 页 共 38 页
基金合 同生 效日 （ 2009 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额
526,012,330.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 41,322,818.36
本报告 期基 金总 申购 份额 675,414,760.09
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 502,439,402.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 214,298,175.97
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 于2014 年6 月27 日至2014 年7 月21 日 期 间以通 讯方 式召 开了 基金 份额持 有人 大会 ，
审 议 了《 关于 修改 天治 趋势 精 选灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金基 金合 同的 议案 》 。基 金管 理人于
2014 年 7 月 23 日 在监 督 人、公 证员 的现 场监 督及 律师的 现场 见证 下， 统计 了本次 基金 份额 持 有
人大会 的表 决结 果。 表决 结果详 见 2014 年 7 月 24 日在 《 中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《证 券时
报》 及 天治 基金 管理 有限 公司网 站 （www.chinanature.com.cn ） 上发 布的 《 天 治基金 管理 有限 公
司 关 于天 治趋 势精 选灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金基 金 份 额 持有 人大 会表 决结 果 的公 告》 。基金
管理人 已将 持有 人大 会决 议上报 于中 国监 会备 案， 并于 2014 年 8 月 8 日 收 到中国 证监 会回 函 ，
基金份 额持 有人 大会 决议 于该日 生效。 本基 金自 持 有人大 会决 议生 效之 日起 按新的 基金 合同 进 行
投资运 作。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 的重 大人 事变 动:
1 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 聘任赵 玉 彪先 生担 任 公司 董事长 职 务， 同时
同意高 福波 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 聘任 常永 涛 先生担 任公 司总 经理 职务 ， 同 时同 意赵 玉彪 先
生辞去 公司 总经 理职 务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国证 券会 核准 、 备案 或 报中国 基金 业协 会备
案， 本基 金管 理人2014 年 1 月28 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司高
级管理 人员 变更 公告 》 。
2 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意陈 志 峰先 生辞 去 公司 副总经 理 职务 。上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基金 业协 会、 中国 证 监 会上海 局备 案， 本基 金管 理人 2014 年 4 月 25
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 36 页 共 38 页
3 、因 工作 调整 ，自 2014 年 1 月 29 日 起， 聘任 周 雪军先 生担 任本 基金 基金 经理， 吴战 峰先
生不再 担任 本基 金的 基金 经理 。 上 述事 项已 按有 关 规定报 中国 基金 业协 会 、 中国证 监会 上海 局备
案， 本基 金管 理人 于2014 年 1 月 30 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 趋势精 选灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理变 更公 告》 。
4 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意赵 明 女士 辞去 公 司副 总经理 职 务。 上述
事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 、 中国 证监 会 上海局 备案 ， 本基 金管 理 人 2014 年11 月 7 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
基金托 管人 专门 基金 托管 部门的 重大 人事 变动:
1 、 本 基金 托管 人2014 年2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解聘尹 东中 国建 设银 行投 资托管 业务 部总
经理助 理职 务。
2 、本 基金 托管 人于 2014 年 11 月 3 日 发布 公告 ， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务
部总经 理。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2009 年7 月15 日 （基金 合同 生效 日 ）
至今。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 37 页 共 38 页
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 367,716,030.36 50.51% 334,770.94 51.07% -
国联证券 1 241,509,632.34 33.18% 213,711.98 32.60% -
平安证券 1 78,384,032.88 10.77% 71,360.45 10.89% -
光大证券 1 40,363,872.89 5.54% 35,718.16 5.45% -
1、上 述佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专 用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 19,304,601.50 100.00% 7,377,500,000.00 97.10% - -
国联证券 - - - - - -
平安证券 - - 220,000,000.00 2.90% - -
光大证券 - - - - - - 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告摘要
第 38 页 共 38 页
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
1、 经天 治基 金管理 有限 公 司董事 会审 议通 过 ， 同 意 时冰先 生辞 去公 司副 总经 理职务 。 上述
事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 、中 国证 监会 上海局 备案 ，本 基金 管理 人 2015 年 1 月 23
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。
2、 经天 治基 金管理 有限 公 司研究 决定 ， 自 2015 年 2 月17 日起 ， 聘任尹 维国 先 生担任 本基
金 基金经理 ，周雪 军先生不 再担任本 基金的 基金经理 。上述事 项已按 有关规定 报中国基 金业协
会、中 国证 监会 上海 局备 案，本 基金 管理 人 2015 年 2 月 25 日 在指 定媒 体 及公司 网站 上刊 登了
《天治 趋势 精 选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理变 更公 告》 。
天治基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
