天 治 品 质 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治品 质优 选混 合
基金主 代码 350002
交易代 码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 12 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 85,832,918.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 有 效控 制风 险的 前提 下， 追 求中 长期 稳定 且超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，以 自下 而上 的股
票 优 选策 略为 主， 辅以 自上 而 下的 类别 资产 配置 、行
业 资 产配 置， 通过 综合 运用 财 务品 质、 经营 品质 和市
场 品 质三 大评 估体 系， 优选 具 有长 期发 展潜 力的 上市
公 司 股票 进行 投资 ，并 在投 资 运作 的各 个环 节实 施全
面风险 预算 管理 。
业绩比 较基 准 中信标 普300 指数 × 70% ＋ 中信标 普国 债指 数 × 30% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 风 险水 平适 中的 品种 ，在
投 资 管理 全过 程中 严格 实施 风 险预 算管 理， 在明 确的
风险预 算目 标范 围内 追求 稳定的 超额 收益 率。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 张丽红 赵天杰
联系电 话 021-60371155 010-58560666
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用） 、021-34064800
95568
传真 021-60374934 010-58560798
天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 3,680,049.60 12,017,496.67 -9,153,134.95
本期利 润 11,487,536.26 4,327,922.15 3,094,401.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1155 0.0377 0.0246
本期基 金份 额净 值增 长率 15.76% 4.14% 3.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0510 -0.1802 -0.2128
期末基 金资 产净 值 81,453,317.70 89,099,797.70 95,601,727.13
期末基 金份 额净 值 0.9490 0.8198 0.7872
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.69% 1.79% 30.79% 1.23% -17.10% 0.56%
过去六 个月 23.65% 1.49% 43.66% 0.98% -20.01% 0.51%
过去一 年 15.76% 1.50% 38.12% 0.89% -22.36% 0.61%
过去三 年 24.57% 1.26% 41.04% 0.95% -16.47% 0.31% 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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过去五 年 7.81% 1.26% 3.03% 1.04% 4.78% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
236.11% 1.43% 186.99% 1.39% 49.12% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2014 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治核心 成长股票 型 证券投资基金 （LOF） 、 天 治天得利货币 市场基金 、 天治创新先 锋股票型
证券投 资基 金、 天治 稳健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天治 趋势 精选 灵 活 配置 混合型 证 券 投资 基金 、天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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天治成长精选 股票型证 券 投资基金、天 治稳定收 益 债券型证券投 资基金、 天 治可转债增 强债券型
证券投 资基 金的 基金 合同 分别 于 2004 年6 月 29 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008
年5 月8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12 月 28 日、2013
年6 月4 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈勇
执行总
监 、 权 益
投 资 部 副
总 监 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
天 治 创 新
先 锋 股 票
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理
2014 年 1 月
29 日
- 6
信 号 与 信
息 处 理 专
业 硕 士 研
究 生 ， 具
有 基 金 从
业 资 格 ，
历 任 （ 郑
州 ） 电 子
部第27 研
究 所 软 硬
件 开 发 工
程 师 、 华
为 技 术 有
限 公 司 技
术 支 持 工
程 师 、 算
法工程
师 、 上 海
科 旭 通 信
电 子 有 限
公 司 算 法
工 程 师 、
中 兴 通 讯
股 份 有 限
公 司 策 划
经 理 、 光
大 证 券 股
份 有 限 公
司 行 业 分
析 师 、 本
公 司 研 究
发 展 部 副
总 监 、 基
金 经 理 助天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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理 ， 现 任
本 公 司 执
行 总 监 、
权 益 投 资
部副总
监 、 本 基
金 的 基 金
经 理 、 天
治 创 新 先
锋 股 票 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
秦海燕
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
核 心 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
基金经
理。
2010 年 5 月
28 日
- 8
理 学 硕 士
研 究 生 ，
具 有 基 金
从业资
格。2006
年 6 月加
入 天 治 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 行 业
研 究 员 、
本 基 金 基
金 经 理 助
理 ， 现 任
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
核 心 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
基金经
理。
吴战峰
执行总
监 、 研 究
发 展 部 总
监 、 电 子
商 务 部 总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理
2011 年10 月
21 日
2014 年 1 月 29 日 18
清 华 大 学
硕 士 研 究
生 ， 具 有
基 金 从 业
资 格 ， 曾
就 职 于 深
圳 中 大 投
资 基 金 管
理 公 司 任天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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投资经
理 、 平 安
证 券 公 司
任 投 资 经
理、招商
证 券 公 司
任 行 业 部
经 理 、 高
级分析
师 、 国 信
证 券 公 司
任 行 业 首
席分析
师 、 国 投
瑞 银 基 金
管 理 有 限
公 司 任 高
级 组 合 经
理 、 国 泰
基 金 管 理
有 限 公 司
任 基 金 经
理 、 天 治
趋 势 精 选
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 ， 现
任 公 司 执
行 总 监 、
研 究 发 展
部 总 监 、
电 子 商 务
部 总 监 ，
2011 年10
月21 日至
2014 年 1
月29 日期
间 任 本 基
金 的 基 金
经理。
1、表 内的 任职 日期 和离 任 日期为 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治品质优选 混合型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 品质优选混 合型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管 理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开 发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季 度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计 检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，未 发生“所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年， 市场 出现 了多 年 未遇的 大幅 上涨 ，出 现了 久违的 赚钱 效应 。
分时段来看， 上半年，A 股各个指数基 本都是底 部 徘徊，市场对 于经济回 落 忧心忡忡，导 致
各个市 场指 数都 呈现 盘整 震荡格 局， 赚钱 效应 不明 显，进 入 7 月中 下旬 后， 国企改 革、 沪港 通 等
使市场 开始 预热 ， 各 种主 题投资 也逐 步繁 荣， 总体 上仍呈 现中 小盘 股跑 赢大 盘股的 格局 ， 直 到 11
月21 日的 降息 彻底 引爆 了 以券商 为首 的周 期股 行情 ，一路 一带 、房 地产 、银 行都出 现大 幅上 涨，天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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大盘迅 速上 攻， 上涨 幅度 惊人。
全年来 看， 上证 综指 上 涨52.87% ，HS300 上涨51.66% ， 不 过总 体结 构分 化明 显 ， 创业 板指 上
涨12.83% ， 中 小板 指仅 上 涨 9.67% 。 从申 万行 业来 看， 非 银金 融涨 幅达到了121.16% ， 建筑 装饰、
钢铁、地产、 银行等周 期 行业也跑赢了 上证综指 ， 而医药生物、 食品饮料 、 农林渔牧、 传媒、电
子等涨 幅低 于20% ， 相对 落后。
本基金在一季 度表现较 差 ，主要原因是 受成长蓝 筹 杀估值和成长 股下跌双 重 影响；后续经 过
不懈努力，先 后捕捉了 苹 果产业链、新 能源汽车 、 信息安全等投 资机会， 并 在降准降息 后加大了
券商、 地产 的配 置权 重， 使净值 有所 提升 ，给 投资 者相对 稳健 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.9490 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 15.76% ，业 绩
比较基 准收 益率 为38.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年， 本基 金认 为是 宏 观经济 平淡 和改 革持 续推 进的一 年。
宏观经济相对 困难一些 ， 传统行业的去 产能仍将 继 续进行，房地 产低位徘 徊 ，不过通胀压 力
非常小 ，这 给货 币政 策留 下了腾 挪空 间， 这将 为 A 股市场 奠定 流动 性宽 松的 投资背 景。 同时 ， 政
府各个 领域 的改 革仍 将继 续推进 ，政 府的 “求变 ” 思维将 会推 升资 本市 场新 的投资 机会 。
2014 年最 后两 个月 周期 行 业上涨 巨大 ，大 盘已 经完 成了相 当部 分的 估值 修复 ，因 此 2015 年
大盘波 动可 能会 较大 ，政 府和监 管层 的政 策导 向是 本基金 要重 点关 注的 方向 。
本基金在注重 互联网、 高 端制造业、消 费电子、 信 息安全等成长 、创新类 个 股长期投资的 同
时，也 会加 强围 绕传 统行 业进行 波段 操作 ，争 取为 投资者 贡献 更好 的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人 设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务 所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ，根 据相 关法 规和基 金合 同的 约定 ，不 进行利 润分 配。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 基金资 产净 值低 于5000 万 元或份 额持 有人 人数 少 于200 人 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
中国民生银行 根据《天 治 品质优选混合 型证券投 资 基金基金合同 》和《天 治 品质优选混合 型
证券投资基金托管 协议 》 ， 托管天治品质优选 混合型 证券投资基金（以 下简称 “天治品质优选 基
金” ） 。
本报告 期， 中国 民生 银行 在天治 品质 优选 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《 证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 依法安全 保 管了基金财产 ，按规定 如 实、独立地 向中国证
监会提交了本 基金运作 情 况报告，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，按 照国家相 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议和其他 有关规定 ， 本托管人对基 金
管理人 ——天 治基金管 理 有限公司在天 治品质优 选 基金投资运作 方面进行 了 监督，对 基 金资产净
值计算 、 基金 份额 申购 赎 回价格 的计 算 、 基 金费 用 开支 、 基 金利 润分 配等 方 面进行 了认 真的 复核 ，
未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为。本报告期 ，基金管 理 人 ——天治 基金管理天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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有限公司严格 遵守《证 券 投资基金法》 等有关法 律 法规，在各重 要方面的 运 作严格按照 基金合同
的规定 进行 。
根据天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同的 约定， 本基 金本 报告 期内 不 进行收 益分 配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
由天治品质优 选基金管 理 人 ——天治基 金管理有 限 公司编制，并 经本托管 人 复核审查的本 年
度报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基金的审计 机构安永华 明会计师事务 所审计了 天 治品质优选混 合型证券投 资基金 2014 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2014 年 度的 利润 表及 所 有者权 益 （ 基金 净值 ） 变 动表以 及财 务报 表附
注，认为上述 财务报表 已 经按照企业会 计准则的 规 定编制，在所 有重大方 面 公允反映了 天治品质
优选混 合型 证券 投资 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2014 年 度的 经营 成果 和 净值 变动 情
况。注 册会 计师 出具 了 安 永华明 （2015 ） 审字第 60467615_B02 号无 保留 意见 的审计 报告 。投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 13,535,983.25 9,042,025.05
结算备 付金 855,191.80 392,198.77
存出保 证金 255,805.51 175,740.91
交易性 金融 资产 66,408,385.00 79,371,872.21
其中： 股票 投资 66,408,385.00 79,371,872.21
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - - 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 43 页
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,658,074.54 3,063,336.76
应收利 息 2,988.75 2,444.33
应收股 利 - -
应收申 购款 994.04 6,620.50
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 82,717,422.89 92,054,238.53
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 1,932,319.40
应付赎 回款 294,206.39 80,753.11
应付管 理人 报酬 105,769.84 115,029.50
应付托 管费 17,628.32 19,171.56
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 644,933.81 565,621.18
应交税 费 - 10,206.80
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 201,566.83 231,339.28
负债合 计 1,264,105.19 2,954,440.83
所有者权益：
实收基 金 85,832,918.52 108,688,800.45
未分配 利润 -4,379,600.82 -19,589,002.75
所有者 权益 合计 81,453,317.70 89,099,797.70
负债和 所有 者权 益总 计 82,717,422.89 92,054,238.53
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.9490 元 ， 基 金份 额总 额85,832,918.52 份。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 43 页
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 15,555,739.87 7,791,456.74
1.利息 收入 107,768.66 162,350.70
其中： 存款 利息 收入 107,768.66 97,598.85
债券利 息收 入 - 7,779.62
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 56,972.23
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 7,636,537.48 15,312,279.37
其中： 股票 投资 收益 7,140,073.36 13,413,135.52
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 532,075.88
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 496,464.12 1,367,067.97
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
7,807,486.66 -7,689,574.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 3,947.07 6,401.19
减：二、费用 4,068,203.61 3,463,534.59
1．管 理人 报酬 1,198,772.12 1,449,286.31
2．托 管费 199,795.33 241,547.79
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,461,251.16 1,434,199.49
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 208,385.00 338,501.00
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 11,487,536.26 4,327,922.15
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 11,487,536.26 4,327,922.15
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
108,688,800.45 -19,589,002.75 89,099,797.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 11,487,536.26 11,487,536.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-22,855,881.93 3,721,865.67 -19,134,016.26
其中：1. 基 金申 购款 2,845,295.83 -440,325.70 2,404,970.13
2. 基金 赎回 款 -25,701,177.76 4,162,191.37 -21,538,986.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
121,438,038.16 -25,836,311.03 95,601,727.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 4,327,922.15 4,327,922.15
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-12,749,237.71 1,919,386.13 -10,829,851.58
其中：1. 基 金申 购款 7,711,086.71 -1,141,722.54 6,569,364.17
2. 基金 赎回 款 -20,460,324.42 3,061,108.67 -17,399,215.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
108,688,800.45 -19,589,002.75 89,099,797.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 43 页
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 尹维 忠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
天治品质优选混合型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ” ）证监基金 字[2004]192 号文《关于 同意天治品 质优选混合型 证券投
资基金募集的 批复》的 核 准，由天治基 金管理有 限 公司作为管理 人向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于2005 年1 月12 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 1,212,569,189.32 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构为天 治 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ，以自下
而上的股票优 选策略为 主 ，辅以自上而 下的类别 资 产配置、行业 资产配置 ， 并依托专业 的管理经
验和有 效的 风险 预算 管理 ，构建 和动 态调 整投 资组 合，以 追求 基金 资产 的中 长期稳 定增 值。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中信 标 普300 指数 ×70 % ＋中信 标普 国债 指数 ×30 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以 下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年 度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修 订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策 和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买 卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《 关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
债 券交 易
无。
债 券回 购交易
无。
7.4.8.1.2 权 证交 易
无。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,198,772.12 1,449,286.31
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
281,855.18 339,613.46
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 付指 令， 托管 人复 核 后于次 月首 日 起5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
199,795.33 241,547.79
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托管费每 日 计算，每日计 提，按月 支 付，由基金管 理人向基 金 托管人发送 基金托管
费划付 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托 管
人。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2005 年
1 月 12 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
10.76% 8.50%
1、期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 资、 转换 入份 额，期 间赎 回/ 卖出 总份 额 含转换 出份 额。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行
股份有限公司
13,535,983.25 94,118.19 9,042,025.05 89,686.01
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002437
誉衡
药业
2014
年11
月21
日
筹划
重大
事项
23.75
2015
年 1 月
26 日
26.13 67,500 1,433,530.49 1,603,125.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截 至本 报告 期 末2014 年 12 月31 日止 ， 本 基金 无 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 43 页
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币 64,805,260.00 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 人民 币1,603,125.00 元，
属 于 第 三 层 级 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2013 年 12 月 31 日，第一层级的余额为人民币
77,427,872.21 元， 属于 第 二层级 的余 额为 人民 币 1,944,000.00 元 ， 属于 第三 层级余 额为 人民 币
0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层 次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响 程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 43 页
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 66,408,385.00 80.28
其中： 股票 66,408,385.00 80.28
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,391,175.05 17.40
7 其他各 项资 产 1,917,862.84 2.32
8 合计 82,717,422.89 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 18,367,785.00 22.55
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 3,338,200.00 4.10
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
939,600.00 1.15
J
金融业 25,249,500.00 31.00
K
房地产 业 16,315,500.00 20.03 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 2,197,800.00 2.70
合计 66,408,385.00 81.53
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000024 招商地 产 150,000 3,958,500.00 4.86
2 600048 保利地 产 360,000 3,895,200.00 4.78
3 000776 广发证 券 150,000 3,892,500.00 4.78
4 600036 招商银 行 220,000 3,649,800.00 4.48
5 600837 海通证 券 130,000 3,127,800.00 3.84
6 000002 万
科Ａ 210,000 2,919,000.00 3.58
7 601628 中国人 寿 80,000 2,732,000.00 3.35
8 600030 中信证 券 80,000 2,712,000.00 3.33
9 600970 中材国 际 200,000 2,682,000.00 3.29
10 601166 兴业银 行 160,000 2,640,000.00 3.24
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
www.chinanature.com.cn 上 的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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1 000024 招商地 产 12,434,187.31 13.96
2 002146 荣盛发 展 9,275,992.61 10.41
3 000783 长江证 券 9,242,922.00 10.37
4 300291 华录百 纳 8,777,828.46 9.85
5 002292 奥飞动 漫 8,693,770.04 9.76
6 601231 环旭电 子 8,672,426.51 9.73
7 300207 欣旺达 8,394,300.96 9.42
8 002085 万丰奥 威 8,356,709.10 9.38
9 600048 保利地 产 8,136,070.09 9.13
10 000997 新 大 陆 7,824,054.40 8.78
11 000961 中南建 设 7,498,796.71 8.42
12 000002 万
科Ａ 7,463,820.34 8.38
13 300274 阳光电 源 7,398,547.68 8.30
14 300037 新宙邦 7,357,525.65 8.26
15 002108 沧州明 珠 7,320,143.81 8.22
16 300032 金龙机 电 7,258,021.54 8.15
17 600967 北方创 业 7,198,729.66 8.08
18 600588 用友软 件 7,184,825.38 8.06
19 600030 中信证 券 7,068,268.00 7.93
20 002008 大族激 光 6,814,540.40 7.65
21 300212 易华录 6,759,666.26 7.59
22 600410 华胜天 成 6,729,661.83 7.55
23 600884 杉杉股 份 6,603,144.37 7.41
24 300017 网宿科 技 6,574,607.24 7.38
25 300168 万达信 息 6,444,495.84 7.23
26 000559 万向钱 潮 6,388,780.39 7.17
27 300074 华平股 份 6,373,783.08 7.15
28 601377 兴业证 券 6,343,196.00 7.12
29 002358 森源电 气 6,220,834.96 6.98
30 600823 世茂股 份 5,967,797.92 6.70
31 600699 均胜电 子 5,892,043.78 6.61
32 600970 中材国 际 5,597,045.32 6.28
33 600999 招商证 券 5,418,690.57 6.08
34 600210 紫江企 业 5,272,715.46 5.92
35 300104 乐视网 5,162,438.59 5.79
36 600109 国金证 券 5,050,497.20 5.67 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 43 页
37 600663 陆家嘴 5,006,018.79 5.62
38 300155 安居宝 4,835,423.98 5.43
39 002701 奥瑞金 4,822,291.13 5.41
40 600757 长江传 媒 4,793,963.63 5.38
41 600261 阳光照 明 4,789,582.29 5.38
42 002460 赣锋锂 业 4,713,110.41 5.29
43 600446 金证股 份 4,701,021.89 5.28
44 600067 冠城大 通 4,687,283.70 5.26
45 601166 兴业银 行 4,597,194.00 5.16
46 300001 特锐德 4,591,133.69 5.15
47 000503 海虹控 股 4,504,517.00 5.06
48 000009 中国宝 安 4,471,051.78 5.02
49 000541 佛山照 明 4,403,645.73 4.94
50 300002 神州泰 岳 4,377,347.85 4.91
51 001696 宗申动 力 4,331,893.00 4.86
52 300219 鸿利光 电 4,225,555.43 4.74
53 600118 中国卫 星 4,212,126.54 4.73
54 002152 广电运 通 4,189,637.18 4.70
55 300011 鼎汉技 术 4,178,105.27 4.69
56 600015 华夏银 行 4,157,331.77 4.67
57 300020 银江股 份 4,156,790.19 4.67
58 002520 日发精 机 4,153,827.45 4.66
59 000425 徐工机 械 4,102,799.90 4.60
60 002276 万马股 份 4,083,703.84 4.58
61 002241 歌尔声 学 4,059,904.24 4.56
62 300231 银信科 技 4,031,835.71 4.53
63 300315 掌趣科 技 3,986,404.22 4.47
64 002475 立讯精 密 3,919,133.35 4.40
65 601311 骆驼股 份 3,904,200.93 4.38
66 000001 平安银 行 3,892,265.08 4.37
67 300244 迪安诊 断 3,772,545.08 4.23
68 002605 姚记扑 克 3,770,859.40 4.23
69 000049 德赛电 池 3,735,821.64 4.19
70 300115 长盈精 密 3,689,898.76 4.14
71 601000 唐山港 3,684,629.05 4.14
72 601992 金隅股 份 3,603,568.12 4.04 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 43 页
73 601099 太平洋 3,557,359.11 3.99
74 601336 新华保 险 3,548,928.40 3.98
75 600850 华东电 脑 3,531,849.40 3.96
76 002437 誉衡药 业 3,424,746.78 3.84
77 601998 中信银 行 3,418,770.38 3.84
78 600068 葛洲坝 3,413,812.90 3.83
79 300164 通源石 油 3,403,007.11 3.82
80 000776 广发证 券 3,374,763.00 3.79
81 300287 飞利信 3,373,348.00 3.79
82 002117 东港股 份 3,247,579.00 3.64
83 000925 众合机 电 3,245,820.97 3.64
84 600036 招商银 行 3,228,823.00 3.62
85 002366 丹甫股 份 3,187,785.60 3.58
86 600323 瀚蓝环 境 3,145,468.27 3.53
87 300177 中海达 3,140,389.34 3.52
88 600563 法拉电 子 3,123,855.46 3.51
89 600081 东风科 技 3,108,451.80 3.49
90 601098 中南传 媒 3,023,294.33 3.39
91 600399 抚顺特 钢 3,012,152.66 3.38
92 002285 世联行 3,006,424.61 3.37
93 002293 罗莱家 纺 3,001,337.49 3.37
94 002664 信质电 机 2,945,888.60 3.31
95 002253 川大智 胜 2,908,530.00 3.26
96 002309 中利科 技 2,894,114.68 3.25
97 002023 海特高 新 2,878,008.19 3.23
98 603766 隆鑫通 用 2,818,455.00 3.16
99 002488 金固股 份 2,783,992.23 3.12
100 002527 新时达 2,780,060.43 3.12
101 002385 大北农 2,772,137.60 3.11
102 300146 汤臣倍 健 2,718,894.16 3.05
103 300006 莱美药 业 2,673,452.18 3.00
104 601788 光大证 券 2,663,386.00 2.99
105 600655 豫园商 城 2,658,305.91 2.98
106 000402 金 融 街 2,655,444.00 2.98
107 300113 顺网科 技 2,570,574.50 2.89
108 600376 首开股 份 2,505,107.50 2.81 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 30 页 共 43 页
109 300300 汉鼎股 份 2,490,165.50 2.79
110 002404 嘉欣丝 绸 2,468,080.09 2.77
111 300170 汉得信 息 2,465,569.67 2.77
112 002467 二六三 2,438,312.23 2.74
113 002469 三维工 程 2,435,839.01 2.73
114 000685 中山公 用 2,429,280.72 2.73
115 300007 汉威电 子 2,427,323.40 2.72
116 000928 中钢国 际 2,409,276.20 2.70
117 601688 华泰证 券 2,402,756.00 2.70
118 300303 聚飞光 电 2,371,828.00 2.66
119 600373 中文传 媒 2,371,166.64 2.66
120 600270 外运发 展 2,355,303.50 2.64
121 300295 三六五 网 2,342,517.00 2.63
122 000065 北方国 际 2,341,289.85 2.63
123 600259 广晟有 色 2,334,678.13 2.62
124 002489 浙江永 强 2,334,000.00 2.62
125 002727 一心堂 2,326,379.29 2.61
126 600170 上海建 工 2,323,998.00 2.61
127 002312 三泰电 子 2,306,671.00 2.59
128 300232 洲明科 技 2,305,676.12 2.59
129 600391 成发科 技 2,298,975.00 2.58
130 000712 锦龙股 份 2,295,124.86 2.58
131 601628 中国人 寿 2,293,600.00 2.57
132 600352 浙江龙 盛 2,287,808.76 2.57
133 000750 国海证 券 2,286,173.22 2.57
134 600050 中国联 通 2,282,000.00 2.56
135 002401 中海科 技 2,281,670.18 2.56
136 300016 北陆药 业 2,276,273.61 2.55
137 002496 辉丰股 份 2,261,856.00 2.54
138 600818 中路股 份 2,259,000.00 2.54
139 002271 东方雨 虹 2,255,328.46 2.53
140 002408 齐翔腾 达 2,233,083.83 2.51
141 000513 丽珠集 团 2,230,080.50 2.50
142 002396 星网锐 捷 2,223,309.99 2.50
143 000069 华侨城 Ａ 2,223,069.16 2.50
144 000028 国药一 致 2,217,037.40 2.49 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 31 页 共 43 页
145 002407 多氟多 2,216,964.30 2.49
146 601555 东吴证 券 2,213,700.00 2.48
147 000596 古井贡 酒 2,212,769.84 2.48
148 300386 飞天诚 信 2,200,410.50 2.47
149 002223 鱼跃医 疗 2,171,514.50 2.44
150 600271 航天信 息 2,169,596.94 2.44
151 300182 捷成股 份 2,167,930.48 2.43
152 603000 人民网 2,163,306.00 2.43
153 300338 开元仪 器 2,162,455.90 2.43
154 000666 经纬纺 机 2,161,415.36 2.43
155 002635 安洁科 技 2,143,286.94 2.41
156 002567 唐人神 2,126,385.16 2.39
157 300296 利亚德 2,118,365.03 2.38
158 000919 金陵药 业 2,113,911.20 2.37
159 600115 东方航 空 2,113,871.74 2.37
160 000671 阳 光 城 2,109,199.10 2.37
161 601222 林洋电 子 2,096,695.72 2.35
162 600837 海通证 券 2,092,300.00 2.35
163 601818 光大银 行 2,083,000.00 2.34
164 600340 华夏幸 福 2,068,229.00 2.32
165 000823 超声电 子 2,065,134.78 2.32
166 000063 中兴通 讯 2,062,834.67 2.32
167 002296 辉煌科 技 2,048,004.11 2.30
168 002551 尚荣医 疗 2,044,050.40 2.29
169 002148 北纬通 信 2,043,002.10 2.29
170 600499 科达洁 能 2,041,832.86 2.29
171 600158 中体产 业 1,989,148.02 2.23
172 600138 中青旅 1,986,354.08 2.23
173 000400 许继电 气 1,982,992.00 2.23
174 601012 隆基股 份 1,967,980.00 2.21
175 300253 卫宁软 件 1,949,939.00 2.19
176 002456 欧菲光 1,943,985.48 2.18
177 600867 通化东 宝 1,929,271.00 2.17
178 002230 科大讯 飞 1,926,616.84 2.16
179 002531 天顺风 能 1,919,324.80 2.15
180 601009 南京银 行 1,908,900.00 2.14 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 32 页 共 43 页
181 600836 界龙实 业 1,902,850.94 2.14
182 002642 荣之联 1,901,699.00 2.13
183 601186 中国铁 建 1,895,975.00 2.13
184 300059 东方财 富 1,891,441.00 2.12
185 002104 恒宝股 份 1,890,627.80 2.12
186 601989 中国重 工 1,885,600.00 2.12
187 000039 中集集 团 1,875,789.99 2.11
188 002519 银河电 子 1,868,989.77 2.10
189 600000 浦发银 行 1,817,764.51 2.04
190 300235 方直科 技 1,803,854.00 2.02
191 002501 利源精 制 1,801,220.88 2.02
192 600585 海螺水 泥 1,798,847.24 2.02
193 600895 张江高 科 1,782,546.80 2.00
表中“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 9,782,275.21 10.98
2 600999 招商证 券 9,680,747.03 10.87
3 000783 长江证 券 9,533,770.00 10.70
4 601231 环旭电 子 9,428,381.25 10.58
5 300291 华录百 纳 9,251,967.33 10.38
6 002085 万丰奥 威 9,025,853.14 10.13
7 002146 荣盛发 展 8,950,351.31 10.05
8 000997 新 大 陆 8,666,243.57 9.73
9 300207 欣旺达 8,382,677.32 9.41
10 600410 华胜天 成 8,239,213.08 9.25
11 002292 奥飞动 漫 8,216,105.12 9.22
12 000559 万向钱 潮 8,011,552.61 8.99
13 002108 沧州明 珠 7,976,318.40 8.95
14 300037 新宙邦 7,572,015.61 8.50
15 600967 北方创 业 7,512,529.42 8.43
16 002008 大族激 光 7,413,066.37 8.32
17 300032 金龙机 电 7,280,114.07 8.17
18 600884 杉杉股 份 6,965,663.38 7.82 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 33 页 共 43 页
19 600588 用友软 件 6,825,238.28 7.66
20 300212 易华录 6,815,896.43 7.65
21 300274 阳光电 源 6,604,845.01 7.41
22 300168 万达信 息 6,599,895.06 7.41
23 601311 骆驼股 份 6,498,954.73 7.29
24 300017 网宿科 技 6,365,935.73 7.14
25 300074 华平股 份 6,349,244.17 7.13
26 600104 上汽集 团 6,280,817.48 7.05
27 601377 兴业证 券 6,240,118.00 7.00
28 600823 世茂股 份 6,099,383.44 6.85
29 001696 宗申动 力 5,904,235.27 6.63
30 002358 森源电 气 5,875,570.24 6.59
31 600699 均胜电 子 5,860,550.07 6.58
32 600109 国金证 券 5,655,207.32 6.35
33 600048 保利地 产 5,517,173.39 6.19
34 300104 乐视网 5,391,005.85 6.05
35 000961 中南建 设 5,361,807.04 6.02
36 600210 紫江企 业 5,281,452.61 5.93
37 002460 赣锋锂 业 5,054,757.34 5.67
38 000550 江铃汽 车 5,021,965.59 5.64
39 600030 中信证 券 5,018,158.08 5.63
40 600067 冠城大 通 4,940,126.60 5.54
41 000002 万
科Ａ 4,911,917.58 5.51
42 600757 长江传 媒 4,871,955.50 5.47
43 600663 陆家嘴 4,716,752.75 5.29
44 300155 安居宝 4,682,247.53 5.26
45 600446 金证股 份 4,650,240.89 5.22
46 000503 海虹控 股 4,606,553.90 5.17
47 600820 隧道股 份 4,569,504.75 5.13
48 300001 特锐德 4,500,162.59 5.05
49 000541 佛山照 明 4,492,143.92 5.04
50 000009 中国宝 安 4,467,688.82 5.01
51 002701 奥瑞金 4,453,565.59 5.00
52 002276 万马股 份 4,422,287.19 4.96
53 002475 立讯精 密 4,351,688.70 4.88
54 300231 银信科 技 4,340,551.59 4.87
55 002520 日发精 机 4,336,668.00 4.87
56 300219 鸿利光 电 4,323,495.13 4.85 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 34 页 共 43 页
57 600261 阳光照 明 4,245,970.69 4.77
58 300002 神州泰 岳 4,164,968.66 4.67
59 600015 华夏银 行 4,156,053.20 4.66
60 300020 银江股 份 4,098,125.00 4.60
61 600118 中国卫 星 4,098,099.98 4.60
62 002610 爱康科 技 4,062,755.52 4.56
63 300011 鼎汉技 术 3,980,722.92 4.47
64 002152 广电运 通 3,851,217.24 4.32
65 002241 歌尔声 学 3,840,697.18 4.31
66 000001 平安银 行 3,791,852.56 4.26
67 300115 长盈精 密 3,719,234.65 4.17
68 000049 德赛电 池 3,704,420.99 4.16
69 600850 华东电 脑 3,674,296.79 4.12
70 002285 世联行 3,634,454.23 4.08
71 002605 姚记扑 克 3,622,482.70 4.07
72 300164 通源石 油 3,602,012.50 4.04
73 600399 抚顺特 钢 3,572,488.85 4.01
74 300244 迪安诊 断 3,536,090.48 3.97
75 601000 唐山港 3,521,397.00 3.95
76 601099 太平洋 3,510,413.50 3.94
77 600068 葛洲坝 3,419,942.00 3.84
78 300315 掌趣科 技 3,376,270.15 3.79
79 002117 东港股 份 3,322,874.34 3.73
80 300300 汉鼎股 份 3,264,439.40 3.66
81 002366 丹甫股 份 3,256,326.70 3.65
82 600563 法拉电 子 3,252,204.95 3.65
83 600585 海螺水 泥 3,247,300.00 3.64
84 300287 飞利信 3,226,363.07 3.62
85 600323 瀚蓝环 境 3,204,672.57 3.60
86 000925 众合机 电 3,196,693.44 3.59
87 300177 中海达 3,185,889.34 3.58
88 601998 中信银 行 3,175,250.31 3.56
89 002401 中海科 技 3,129,268.01 3.51
90 002664 信质电 机 3,117,415.60 3.50
91 603766 隆鑫通 用 3,106,408.19 3.49
92 600970 中材国 际 3,094,406.56 3.47
93 600276 恒瑞医 药 3,048,643.10 3.42
94 600066 宇通客 车 2,994,034.00 3.36 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 35 页 共 43 页
95 000685 中山公 用 2,973,470.00 3.34
96 002253 川大智 胜 2,964,214.82 3.33
97 601098 中南传 媒 2,929,147.40 3.29
98 002293 罗莱家 纺 2,908,745.00 3.26
99 600081 东风科 技 2,888,178.59 3.24
100 000581 威孚高 科 2,841,301.30 3.19
101 002467 二六三 2,801,004.28 3.14
102 002309 中利科 技 2,795,290.19 3.14
103 600655 豫园商 城 2,789,027.66 3.13
104 002385 大北农 2,757,306.54 3.09
105 002023 海特高 新 2,750,604.00 3.09
106 300113 顺网科 技 2,636,761.55 2.96
107 000750 国海证 券 2,633,315.78 2.96
108 300295 三六五 网 2,625,038.40 2.95
109 300006 莱美药 业 2,588,198.75 2.90
110 601877 正泰电 器 2,586,431.30 2.90
111 601798 蓝科高 新 2,529,215.75 2.84
112 300146 汤臣倍 健 2,483,310.80 2.79
113 600391 成发科 技 2,480,269.00 2.78
114 300170 汉得信 息 2,472,746.96 2.78
115 002489 浙江永 强 2,437,871.89 2.74
116 300024 机器人 2,437,527.64 2.74
117 300232 洲明科 技 2,436,261.18 2.73
118 601318 中国平 安 2,427,380.35 2.72
119 000666 经纬纺 机 2,411,570.00 2.71
120 601555 东吴证 券 2,399,800.00 2.69
121 603000 人民网 2,397,309.65 2.69
122 000651 格力电 器 2,387,200.00 2.68
123 600248 延长化 建 2,379,326.75 2.67
124 002727 一心堂 2,359,390.31 2.65
125 600115 东方航 空 2,347,962.30 2.64
126 600050 中国联 通 2,344,000.00 2.63
127 002437 誉衡药 业 2,279,019.03 2.56
128 300007 汉威电 子 2,275,598.66 2.55
129 002312 三泰电 子 2,268,832.78 2.55
130 002527 新时达 2,267,567.20 2.54
131 600270 外运发 展 2,261,491.17 2.54
132 000712 锦龙股 份 2,245,500.13 2.52 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 36 页 共 43 页
133 600352 浙江龙 盛 2,235,163.03 2.51
134 002396 星网锐 捷 2,225,165.51 2.50
135 002469 三维工 程 2,219,194.76 2.49
136 000028 国药一 致 2,217,837.95 2.49
137 600259 广晟有 色 2,215,017.35 2.49
138 601965 中国汽 研 2,204,199.90 2.47
139 002271 东方雨 虹 2,172,767.00 2.44
140 300296 利亚德 2,169,428.11 2.43
141 002408 齐翔腾 达 2,168,146.17 2.43
142 002296 辉煌科 技 2,162,914.12 2.43
143 300182 捷成股 份 2,159,312.46 2.42
144 300386 飞天诚 信 2,151,286.20 2.41
145 601688 华泰证 券 2,145,244.40 2.41
146 300338 开元仪 器 2,144,143.46 2.41
147 600138 中青旅 2,142,605.00 2.40
148 000069 华侨城 Ａ 2,135,912.16 2.40
149 300016 北陆药 业 2,133,477.38 2.39
150 600373 中文传 媒 2,132,104.51 2.39
151 002496 辉丰股 份 2,121,366.40 2.38
152 002404 嘉欣丝 绸 2,111,965.46 2.37
153 002635 安洁科 技 2,096,742.10 2.35
154 000513 丽珠集 团 2,093,809.30 2.35
155 000671 阳 光 城 2,090,400.69 2.35
156 601336 新华保 险 2,061,368.20 2.31
157 600340 华夏幸 福 2,059,135.91 2.31
158 000823 超声电 子 2,054,045.02 2.31
159 601222 林洋电 子 2,051,701.34 2.30
160 600836 界龙实 业 2,051,226.00 2.30
161 000063 中兴通 讯 2,044,999.24 2.30
162 000065 北方国 际 2,043,937.93 2.29
163 000596 古井贡 酒 2,034,446.00 2.28
164 002407 多氟多 2,022,812.70 2.27
165 300059 东方财 富 2,011,668.00 2.26
166 601166 兴业银 行 2,000,000.00 2.24
167 000039 中集集 团 1,995,267.77 2.24
168 002223 鱼跃医 疗 1,988,566.80 2.23
169 300303 聚飞光 电 1,983,799.75 2.23
170 002280 新世纪 1,970,254.00 2.21 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
第 37 页 共 43 页
171 000919 金陵药 业 1,960,801.61 2.20
172 002567 唐人神 1,959,026.91 2.20
173 002303 美盈森 1,925,866.80 2.16
174 300253 卫宁软 件 1,921,229.90 2.16
175 601009 南京银 行 1,914,000.00 2.15
176 601186 中国铁 建 1,902,496.72 2.14
177 601012 隆基股 份 1,902,020.00 2.13
178 600158 中体产 业 1,901,677.00 2.13
179 002551 尚荣医 疗 1,890,891.40 2.12
180 002230 科大讯 飞 1,877,780.18 2.11
181 002104 恒宝股 份 1,872,290.60 2.10
182 600825 新华传 媒 1,871,731.20 2.10
183 600056 中国医 药 1,830,108.77 2.05
184 002501 利源精 制 1,820,967.93 2.04
185 002519 银河电 子 1,816,378.90 2.04
186 002531 天顺风 能 1,815,390.18 2.04
187 002268 卫 士 通 1,801,481.00 2.02
188 600838 上海九 百 1,783,094.00 2.00
表中“ 卖出 金额 ”按 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 796,970,100.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 824,881,147.39
表中“买入 股票成本” 、 “ 卖出股票 收入 ”均 按买 卖成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本 报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日 前一年内天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 255,805.51
2 应收证 券清 算款 1,658,074.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,988.75
5 应收申 购款 994.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,917,862.84
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,727 18,158.01 9,236,420.19 10.76% 76,596,498.33 89.24%
天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
(1) 本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ；
(2) 该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为0 。
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年 1 月 12 日 ） 基金 份额 总额
1,212,569,189.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 108,688,800.45
本报告 期基 金总 申购 份额 2,845,295.83
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 25,701,177.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 85,832,918.52
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 聘任赵 玉 彪先 生担 任 公司 董事长 职 务， 同时
同意高 福波 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 聘任 常永 涛 先生担 任公 司总 经理 职务 ， 同 时同 意赵 玉彪 先天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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生辞去 公司 总经 理职 务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国证 券会 核准 、 备案 或 报中国 基金 业协 会备
案， 本基 金管 理人2014 年 1 月28 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司高
级管理 人员 变更 公告 》 。
2 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意陈 志 峰先 生辞 去 公司 副总经 理 职务 。上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基金 业协 会、 中国 证监 会上海 局备 案， 本基 金管 理人 2014 年 4 月 25
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。
3 、因 工作 调整 ，自 2014 年 1 月 29 日 起， 聘任 陈 勇先生 担任 本基 金基 金经 理，与 秦海 燕女
士共同 管理 本基 金 ， 吴 战 峰先生 不再 担任 本基 金的 基金经 理 。 上 述事 项已 按 有关规 定报 中国 基金
业协会 、 中国 证监 会上 海 局备案 ， 本基 金管 理人 于2014 年 1 月 30 日在 指定 媒体及 公司 网站 上刊
登了《 天治 品质 优选 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 变更公 告》 。
4 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意赵 明 女士 辞去 公 司副 总经理 职 务。 上述
事项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 、 中国 证监 会 上海局 备案 ， 本基 金管 理 人2014 年11 月 7 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2005 年1 月12 日 至今。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 703,535,589.34 43.38% 622,560.08 42.93% -
申银万国 1 425,775,879.55 26.26% 387,626.03 26.73% -
华创证券 1 236,439,695.60 14.58% 209,226.27 14.43% -
民生证券 1 93,369,923.41 5.76% 82,623.50 5.70% -
长江证券 1 91,647,150.23 5.65% 83,436.06 5.75% -
国元证券 1 70,911,714.42 4.37% 64,558.23 4.45% -
东北证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
1、上 述佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内退 租 华创证 券1 个交 易单 元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 天治品质优选混合 2014 年年度 报告摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
经 天治基 金管理 有限公 司董 事会审 议通过 ，同意 时冰 先生辞 去公司 副总经 理职 务。上述事
项已按 有关 规定 报中 国基 金业协 会、 中国 证监 会上 海局备 案， 本基 金管 理人 2015 年 1 月 23 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
天治基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
