天 治 创 新 先锋 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治创 新先 锋股 票
基金主 代码 350005
交易代 码 350005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 8 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 70,428,918.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 专 注 于投 资创 新先 锋型 公司 ， 追求 持续 稳健 的长 期回
报。
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，优 选通 过差 异化
和 低 成本 不断 创造 新价 值、 追 求持 续领 先优 势的 创新
先锋型 公司 ，分 享其 价值 创新带 来的 高成 长收 益。
业绩比 较基 准 中信标 普300 指 数收 益率 ×70% ＋中 信标 普国 债指 数 收
益率× 30% 。
风险收 益特 征 本基金 为具 有较 高收 益、 较高风 险的 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 张丽红 汤嵩彦
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用） 、021-34064800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 2,595,030.37 70,119,575.22 -58,620,701.12
本期利 润 11,401,937.36 54,298,134.01 16,624,028.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0872 0.2855 0.0826
本期基 金份 额净 值增 长率 13.94% 23.31% 10.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2105 0.0904 -0.2661
期末基 金资 产净 值 106,121,539.08 228,721,929.94 206,152,214.03
期末基 金份 额净 值 1.5068 1.3225 1.0725
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.39% 1.86% 28.82% 1.10% -16.43% 0.76%
过去六 个月 21.48% 1.54% 42.01% 0.89% -20.53% 0.65%
过去一 年 13.94% 1.57% 36.08% 0.82% -22.14% 0.75%
过去三 年 55.28% 1.61% 38.91% 0.89% 16.37% 0.72% 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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过去五 年 22.06% 1.58% 5.48% 0.94% 16.58% 0.64%
自基金 合同
生效起 至今
50.68% 1.56% 4.56% 1.18% 46.12% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2014 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长股票型证 券投资基 金 （LOF） 、天 治天得利
货币市 场基 金、 天治 稳健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天治 趋势 精选 灵 活 配置 混合型 证 券 投资 基金 、天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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天治成长精选 股票型证 券 投资基金、天 治稳定收 益 债券型证券投 资基金、 天 治可转债增 强债券型
证券投 资基 金的 基金 合同 分别 于 2004 年6 月29 日、2005 年1 月12 日、2006 年 1 月 20 日、2006
年7 月5 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12 月 28 日、2013
年6 月4 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈勇
执行总
监 、 权 益
投 资 部 副
总 监 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
天 治 品 质
优 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
2012 年 6 月
29 日
- 6
信 号 与 信
息 处 理 专
业 硕 士 研
究 生 ， 具
有 基 金 从
业 资 格 ，
历 任 （ 郑
州 ） 电 子
部第27 研
究 所 软 硬
件 开 发 工
程 师 、 华
为 技 术 有
限 公 司 技
术 支 持 工
程 师 、 算
法工程
师 、 上 海
科 旭 通 信
电 子 有 限
公 司 算 法
工 程 师 、
中 兴 通 讯
股 份 有 限
公 司 策 划
经 理 、 光
大 证 券 股
份 有 限 公
司 行 业 分
析 师 、 本
公 司 研 究
发 展 部 副
总 监 、 基
金 经 理 助天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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理 ， 现 任
本 公 司 执
行 总 监 、
权 益 投 资
部副总
监 、 本 基
金 的 基 金
经 理 、 天
治 品 质 优
选 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
1、表 内的 任职 日期 和离 任 日期为 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治创新先锋 股票型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 创新先锋股 票型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做 出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易 系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ， 根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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报告期内，未 发生“所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年，市 场出现了多 年 未遇的大幅上涨 ，全年来 看，上证综指上 涨 52.87% ，HS300 上涨
51.66% ，不 过总 体结 构分 化明显 ，创 业板 指上 涨 12.83% ， 中小 板指 仅上 涨 9.67% 。 从申 万行 业来
看， 非银 金融 涨幅 达到 了121.16% ， 建 筑装 饰、 钢铁 、 地 产 、 银 行等 周期 行业 也跑赢 了上 证综 指，
而医药 生物 、食 品饮 料、 农林渔 牧、 传媒 、电 子等 涨幅低 于 20% ， 相对 落后 。
不过市 场真 正开 始有 所表 现是 从 7 月 份开 始的 ，之 前市场 对于 经济 回落 忧心 忡忡， 导致 各 个
市场指 数都 呈现 盘整 震荡 格局， 赚钱 效应 不明 显， 进入 7 月中 下旬 后， 国企 改革、 沪 港 通等 使 市
场开始预热， 各种主题 投 资也逐步繁荣 ，总体上 仍 呈现中小盘股 跑赢大盘 股 的格局，直 到 11 月
21 日 的降 息彻 底引 爆了 以 券商为 首的 周期 股行 情， 一路一 带、 房地 产、 银行 都出现 大幅 上涨 ， 大
盘迅速 上攻 ，上 涨幅 度惊 人。
本基金在一季 度表现较 差 ，主要原因是 受成长蓝 筹 杀估值和成长 股下跌双 重 影响；后续本 基
金不懈努力， 先后捕捉 了 苹果产业链、 新能源汽 车 、信息安全等 投资机会 ， 并在降准降 息后加大
了券商 、地 产的 配置 权重 ，使净 值有 所提 升， 给投 资者相 对稳 健的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.5068 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 13.94% ，业 绩
比较基 准收 益率 为36.08% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年， 本基 金认 为是宏 观经济 较为 平淡 同时 也相 对困难 的一 年， 传统 行业 的去产 能仍 将 继
续进行 ，房 地产 低位 徘徊 ，不过 通胀 压力 非常 小， 这给货 币政 策留 下了 腾挪 空间， 这将 为 A 股市
场奠定 流动 性宽 松的 投资 背景。
2015 年， 政府 各个 领域的 改革仍 将继 续推 进， 政府 的 “求变 ” 思维 将会 推升 资本市 场新 的 投
资机会 。
2014 年最 后两 个月 周期 行 业上涨 巨大 ，大 盘已 经完 成了相 当部 分的 估值 修复 ，因 此 2015 年天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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大盘波 动可 能会 较大 ，政 府和监 管层 的政 策导 向是 本基金 要重 点关 注的 方向 。
本基金在注重 互联网、 高 端制造业、消 费电子、 信 息安全等成长 、创新类 个 股长期投资的 同
时，也 会加 强围 绕传 统行 业进行 波段 操作 ，争 取为 投资者 贡献 更好 的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具 报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基 金2014 年 度未 进行 收 益分配 ，符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 约定 。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 基金资 产净 值低 于5000 万 元或份 额持 有人 人数 少 于200 人 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2014 年度 ， 基 金托 管人 在 天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2014 年度 ， 天 治基 金管理 有限公 司在 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资 产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
2014 年度， 由天 治基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关天 治创 新先锋 股票 型 证
券投资基金的 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告相关内容 、投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 审计报 告
本基金的审计 机构安永华 明会计师事务 所审计了 天 治创新先锋股 票型证券投 资基金 2014 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2014 年 度的 利润 表及 所 有者权 益 （ 基金 净值 ） 变 动表以 及财 务报 表附
注，认为上述 财务报表 已 经按照企业会 计准则的 规 定编制，在所 有重大方 面 公允反映了 天治创新
先锋股 票型 证券 投资 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2014 年 度的 经营 成果 和 净值 变动 情
况。注 册会 计师 出具 了 安 永华明 （2015 ） 审字第 60467615_B05 号无 保留 意见 的审计 报告 。投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 本期末 上年度末 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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2014 年 12 月31 日 2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,625,736.71 7,115,995.04
结算备 付金 15,728,294.12 24,869,877.48
存出保 证金 217,894.87 319,737.14
交易性 金融 资产 88,138,787.75 200,561,112.87
其中： 股票 投资 88,138,787.75 200,561,112.87
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 2,239,935.24 510,554.14
应收利 息 5,118.27 14,741.89
应收股 利 - -
应收申 购款 4,610.32 15,756.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 107,960,377.28 233,407,775.27
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 245,041.96 306,980.84
应付管 理人 报酬 144,132.95 293,339.78
应付托 管费 24,022.15 48,889.99
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 868,139.17 3,559,046.30
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 557,501.97 477,588.42
负债合 计 1,838,838.20 4,685,845.33
所有者权益：
实收基 金 70,428,918.24 172,947,363.92
未分配 利润 35,692,620.84 55,774,566.02
所有者 权益 合计 106,121,539.08 228,721,929.94 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 38 页
负债和 所有 者权 益总 计 107,960,377.28 233,407,775.27
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.5068 元 ， 基 金份 额总 额70,428,918.24 份。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 19,752,336.00 64,896,796.49
1.利息 收入 322,189.74 397,745.43
其中： 存款 利息 收入 322,189.74 397,745.43
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 10,488,956.29 79,846,796.18
其中： 股票 投资 收益 9,439,751.51 78,878,716.05
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,049,204.78 968,080.13
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
8,806,906.99 -15,821,441.21
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 134,282.98 473,696.09
减：二、费用 8,350,398.64 10,598,662.48
1．管 理人 报酬 2,541,933.06 3,816,697.91
2．托 管费 423,655.49 636,116.31
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 5,066,505.59 5,807,663.76
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 318,304.50 338,184.50
三、 利润总额 （ 亏损总额 以 “-” 号填列） 11,401,937.36 54,298,134.01
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 11,401,937.36 54,298,134.01
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 38 页
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
172,947,363.92 55,774,566.02 228,721,929.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 11,401,937.36 11,401,937.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-102,518,445.68 -31,483,882.54 -134,002,328.22
其中：1. 基 金申 购款 25,624,237.56 7,176,625.02 32,800,862.58
2. 基金 赎回 款 -128,142,683.24 -38,660,507.56 -166,803,190.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
70,428,918.24 35,692,620.84 106,121,539.08
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
192,210,073.94 13,942,140.09 206,152,214.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 54,298,134.01 54,298,134.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-19,262,710.02 -12,465,708.08 -31,728,418.10
其中：1. 基 金申 购款 320,705,014.15 123,632,070.66 444,337,084.81
2. 基金 赎回 款 -339,967,724.17 -136,097,778.74 -476,065,502.91
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 38 页
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
172,947,363.92 55,774,566.02 228,721,929.94
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 尹 维忠______
____ 闫译 文____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ” ） 证监许可［2008 ］297 号 文《关于核准 天治创新 先 锋股票型证券 投资基
金募集 的批 复》 的核 准， 由天治 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 向社 会公 开募 集， 基 金合 同 于 2008
年5 月8 日 正式 生效 ， 首 次 设立募 集规 模 为248,496,003.92 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基金 管理有限 公 司， 基金托 管人为交
通银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 及法律、法 规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为： 中信 标普300 指 数收 益率 ×70%
＋中信 标普 国债 指数 收益 率 ×30 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁 布 的相 关规定 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 38 页
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号 — 公允 价值 计量》 、 《 企业会 计准 则
第40 号— 合营 安排 》 和 《 企业会 计准 则 第 41 号— 在 其他主 体中 权益 的披 露》 ； 修订了 《 企业 会计
准则 第2 号 —长 期股 权投 资》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号—职 工薪 酬》 、 《企 业会 计准则 第 30 号 —财务
报表列 报》 和《 企业 会计 准则第 33 号— 合并 财务 报 表》 ； 上述 7 项 会计 准则 均 自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号— 金融 工具 列 报》 ，在 2014 年年
度及以 后期 间的 财务 报告 中施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买 卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,541,933.06 3,816,697.91
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
586,902.92 927,294.06
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 38 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
423,655.49 636,116.31
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 1,625,736.71 37,511.32 7,115,995.04 111,252.43
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 另外，本基 金用于证
券交易结算的 资金通过 “ 交通银行基金 托管结算 资 金专用存款账 户”转存 于 中国证券登 记结算有
限责任 公司 ， 按 银行 同业 利率计 息。 于 2014 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资 产 负债表 中的 “结 算备天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 38 页
付金” 科目 中单 独列 示（2013 年12 月31 日: 同） 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002437
誉衡
药业
2014
年11
月21
日
筹划
重大
事项
23.75
2015
年 1 月
26 日
26.13 107,097 2,232,886.95 2,543,553.75 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 38 页
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币 85,595,234.00 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 人民 币2,543,553.75 元，
属 于 第 三 层 级 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2013 年 12 月 31 日，第一层级的余额为人民币
192,850,194.52 元 ，属 于 第二层 级的 余额 为人 民 币 7,710,918.35 元， 属于 第 三层级 余额 为人 民
币0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属 层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 88,138,787.75 81.64
其中： 股票 88,138,787.75 81.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,354,030.83 16.07
7 其他各 项资 产 2,467,558.70 2.29 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 38 页
8 合计 107,960,377.28 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 23,588,637.75 22.23
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 4,496,600.00 4.24
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,409,400.00 1.33
J
金融业 34,586,750.00 32.59
K
房地产 业 20,727,400.00 19.53
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 3,330,000.00 3.14
合计 88,138,787.75 83.05
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 38 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000024 招商地 产 210,000 5,541,900.00 5.22
2 600048 保利地 产 470,000 5,085,400.00 4.79
3 000776 广发证 券 195,000 5,060,250.00 4.77
4 600837 海通证 券 200,000 4,812,000.00 4.53
5 600036 招商银 行 290,000 4,811,100.00 4.53
6 601818 光大银 行 800,000 3,904,000.00 3.68
7 601788 光大证 券 120,000 3,424,800.00 3.23
8 601628 中国人 寿 100,000 3,415,000.00 3.22
9 000002 万
科Ａ 240,000 3,336,000.00 3.14
10 600895 张江高 科 250,000 3,330,000.00 3.14
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
www.chinanature.com.cn 上 的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 25,442,294.19 11.12
2 002146 荣盛发 展 24,644,093.46 10.77
3 601231 环旭电 子 22,082,698.96 9.65
4 300017 网宿科 技 20,333,816.22 8.89
5 300291 华录百 纳 20,059,313.27 8.77
6 000997 新 大 陆 19,980,808.85 8.74
7 002292 奥飞动 漫 17,241,344.37 7.54
8 300037 新宙邦 17,107,940.46 7.48
9 002085 万丰奥 威 16,839,630.79 7.36
10 300207 欣旺达 16,766,063.99 7.33
11 000559 万向钱 潮 16,359,497.51 7.15
12 300002 神州泰 岳 15,203,237.72 6.65
13 000961 中南建 设 15,181,487.40 6.64
14 300032 金龙机 电 15,158,788.97 6.63
15 600048 保利地 产 14,595,913.91 6.38 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 38 页
16 002108 沧州明 珠 14,552,170.77 6.36
17 600261 阳光照 明 14,369,076.37 6.28
18 002241 歌尔声 学 14,337,318.56 6.27
19 300074 华平股 份 14,235,479.23 6.22
20 600884 杉杉股 份 14,166,863.31 6.19
21 600967 北方创 业 13,910,705.20 6.08
22 300212 易华录 13,635,282.59 5.96
23 600030 中信证 券 13,227,549.27 5.78
24 000783 长江证 券 12,880,206.32 5.63
25 600410 华胜天 成 12,808,382.78 5.60
26 000002 万
科Ａ 12,094,658.53 5.29
27 600757 长江传 媒 11,672,319.38 5.10
28 000009 中国宝 安 11,452,234.25 5.01
29 601377 兴业证 券 11,398,997.20 4.98
30 002008 大族激 光 11,297,519.58 4.94
31 300219 鸿利光 电 10,893,516.41 4.76
32 600588 用友软 件 10,675,957.53 4.67
33 300168 万达信 息 10,592,384.70 4.63
34 600823 世茂股 份 10,435,989.37 4.56
35 600699 均胜电 子 10,368,745.71 4.53
36 300115 长盈精 密 10,251,092.16 4.48
37 002605 姚记扑 克 10,224,473.03 4.47
38 000541 佛山照 明 10,204,306.20 4.46
39 002400 省广股 份 9,725,734.62 4.25
40 600109 国金证 券 9,343,366.90 4.09
41 300024 机器人 9,321,088.45 4.08
42 002475 立讯精 密 9,267,014.21 4.05
43 600067 冠城大 通 9,156,246.07 4.00
44 300020 银江股 份 9,081,622.02 3.97
45 000001 平安银 行 8,890,882.94 3.89
46 000513 丽珠集 团 8,849,489.07 3.87
47 000049 德赛电 池 8,723,309.18 3.81
48 600446 金证股 份 8,652,866.17 3.78
49 002152 广电运 通 8,554,058.90 3.74
50 600081 东风科 技 8,481,635.63 3.71
51 300287 飞利信 8,479,021.48 3.71 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 38 页
52 600970 中材国 际 8,404,417.54 3.67
53 300155 安居宝 8,377,530.57 3.66
54 300274 阳光电 源 8,359,031.40 3.65
55 600210 紫江企 业 8,325,686.64 3.64
56 300164 通源石 油 8,317,906.31 3.64
57 300315 掌趣科 技 8,250,364.89 3.61
58 600323 瀚蓝环 境 8,227,871.56 3.60
59 002460 赣锋锂 业 8,207,590.12 3.59
60 300244 迪安诊 断 8,205,958.12 3.59
61 601166 兴业银 行 8,185,675.33 3.58
62 300001 特锐德 8,034,142.65 3.51
63 300177 中海达 8,023,472.49 3.51
64 600999 招商证 券 8,022,349.02 3.51
65 300146 汤臣倍 健 7,986,165.67 3.49
66 002309 中利科 技 7,921,426.58 3.46
67 002276 万马股 份 7,875,890.24 3.44
68 600663 陆家嘴 7,739,235.00 3.38
69 600015 华夏银 行 7,511,958.09 3.28
70 002701 奥瑞金 7,290,154.80 3.19
71 600118 中国卫 星 7,266,390.49 3.18
72 001696 宗申动 力 7,149,115.10 3.13
73 002527 新时达 7,021,595.89 3.07
74 002148 北纬通 信 6,786,633.00 2.97
75 002437 誉衡药 业 6,743,434.07 2.95
76 002664 信质电 机 6,713,277.33 2.94
77 002236 大华股 份 6,692,267.73 2.93
78 600563 法拉电 子 6,682,237.89 2.92
79 000503 海虹控 股 6,605,831.11 2.89
80 601998 中信银 行 6,597,347.53 2.88
81 601992 金隅股 份 6,584,335.14 2.88
82 300303 聚飞光 电 6,578,034.83 2.88
83 002649 博彦科 技 6,475,760.10 2.83
84 600270 外运发 展 6,449,402.93 2.82
85 601336 新华保 险 6,291,872.71 2.75
86 300104 乐视网 6,251,100.92 2.73
87 000925 众合机 电 6,200,040.99 2.71 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 38 页
88 600499 科达洁 能 6,196,914.76 2.71
89 002469 三维工 程 6,165,322.88 2.70
90 300011 鼎汉技 术 6,155,169.42 2.69
91 601099 太平洋 6,126,033.11 2.68
92 300231 银信科 技 6,085,891.75 2.66
93 002520 日发精 机 5,985,658.40 2.62
94 600352 浙江龙 盛 5,975,350.45 2.61
95 300336 新文化 5,951,566.50 2.60
96 000425 徐工机 械 5,898,193.98 2.58
97 300300 汉鼎股 份 5,894,894.04 2.58
98 600633 浙报传 媒 5,894,604.19 2.58
99 002551 尚荣医 疗 5,835,475.78 2.55
100 601098 中南传 媒 5,816,769.36 2.54
101 002635 安洁科 技 5,746,954.42 2.51
102 002023 海特高 新 5,740,304.03 2.51
103 002285 世联行 5,735,661.16 2.51
104 600399 抚顺特 钢 5,690,839.10 2.49
105 600850 华东电 脑 5,635,536.75 2.46
106 000919 金陵药 业 5,628,637.74 2.46
107 300090 盛运股 份 5,579,663.47 2.44
108 000063 中兴通 讯 5,517,175.24 2.41
109 300170 汉得信 息 5,496,694.66 2.40
110 002358 森源电 气 5,477,001.32 2.39
111 002293 罗莱家 纺 5,462,259.98 2.39
112 601000 唐山港 5,455,857.34 2.39
113 002366 丹甫股 份 5,387,105.48 2.36
114 002253 川大智 胜 5,381,833.23 2.35
115 002153 石基信 息 5,359,114.56 2.34
116 600340 华夏幸 福 5,342,492.00 2.34
117 002385 大北农 5,281,914.50 2.31
118 002065 东华软 件 5,151,008.69 2.25
119 600068 葛洲坝 5,100,196.72 2.23
120 603766 隆鑫通 用 5,079,473.37 2.22
121 600000 浦发银 行 5,056,000.00 2.21
122 002609 捷顺科 技 5,033,747.47 2.20
123 600818 中路股 份 5,019,025.00 2.19 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 38 页
124 002144 宏达高 科 5,004,966.86 2.19
125 002610 爱康科 技 4,937,900.52 2.16
126 300006 莱美药 业 4,875,746.00 2.13
127 603008 喜临门 4,855,660.68 2.12
128 002230 科大讯 飞 4,815,491.52 2.11
129 300338 开元仪 器 4,789,517.90 2.09
130 002531 天顺风 能 4,786,308.99 2.09
131 000400 许继电 气 4,752,230.70 2.08
132 002396 星网锐 捷 4,712,184.20 2.06
133 000028 国药一 致 4,625,861.90 2.02
134 600196 复星医 药 4,619,040.08 2.02
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002146 荣盛发 展 23,819,629.16 10.41
2 002085 万丰奥 威 23,287,179.30 10.18
3 601231 环旭电 子 23,170,963.96 10.13
4 002475 立讯精 密 22,324,333.50 9.76
5 002008 大族激 光 22,174,057.70 9.69
6 000024 招商地 产 21,507,570.08 9.40
7 300291 华录百 纳 21,136,377.82 9.24
8 300017 网宿科 技 20,727,107.07 9.06
9 000997 新 大 陆 20,544,797.83 8.98
10 002241 歌尔声 学 19,988,398.83 8.74
11 300212 易华录 19,633,129.93 8.58
12 000559 万向钱 潮 19,346,113.77 8.46
13 300037 新宙邦 17,388,316.50 7.60
14 300274 阳光电 源 17,087,927.68 7.47
15 002358 森源电 气 16,636,355.76 7.27
16 300207 欣旺达 16,532,398.26 7.23
17 002701 奥瑞金 16,476,178.20 7.20
18 002236 大华股 份 16,445,808.10 7.19
19 000049 德赛电 池 16,270,099.09 7.11
20 002108 沧州明 珠 16,013,920.15 7.00 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 38 页
21 002292 奥飞动 漫 16,008,758.38 7.00
22 600410 华胜天 成 15,615,092.82 6.83
23 300032 金龙机 电 15,173,177.73 6.63
24 600884 杉杉股 份 14,872,475.60 6.50
25 600967 北方创 业 14,771,851.83 6.46
26 603008 喜临门 13,720,748.96 6.00
27 300002 神州泰 岳 13,638,974.46 5.96
28 300074 华平股 份 13,485,291.33 5.90
29 000783 长江证 券 13,278,264.20 5.81
30 600261 阳光照 明 13,019,523.46 5.69
31 000961 中南建 设 12,292,010.55 5.37
32 600757 长江传 媒 11,925,712.96 5.21
33 002605 姚记扑 克 11,400,357.36 4.98
34 000009 中国宝 安 11,398,079.25 4.98
35 300219 鸿利光 电 11,381,234.97 4.98
36 600048 保利地 产 11,372,163.24 4.97
37 601377 兴业证 券 11,352,740.96 4.96
38 300168 万达信 息 11,060,858.53 4.84
39 600030 中信证 券 10,781,819.12 4.71
40 600999 招商证 券 10,648,217.68 4.66
41 600823 世茂股 份 10,645,706.80 4.65
42 300010 立思辰 10,564,095.65 4.62
43 600588 用友软 件 10,410,269.52 4.55
44 600699 均胜电 子 10,267,406.17 4.49
45 002185 华天科 技 10,216,390.61 4.47
46 002353 杰瑞股 份 10,185,323.21 4.45
47 300115 长盈精 密 10,148,673.11 4.44
48 001696 宗申动 力 10,075,458.43 4.41
49 000541 佛山照 明 10,058,987.13 4.40
50 002400 省广股 份 9,991,952.84 4.37
51 600109 国金证 券 9,805,630.11 4.29
52 600067 冠城大 通 9,510,891.30 4.16
53 000581 威孚高 科 9,321,169.36 4.08
54 000002 万
科Ａ 9,254,343.91 4.05
55 002460 赣锋锂 业 9,042,801.93 3.95
56 000513 丽珠集 团 8,967,827.02 3.92
57 300020 银江股 份 8,939,816.86 3.91
58 300164 通源石 油 8,678,225.76 3.79 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 30 页 共 38 页
59 000001 平安银 行 8,638,423.37 3.78
60 600446 金证股 份 8,496,829.44 3.71
61 002276 万马股 份 8,492,506.17 3.71
62 300024 机器人 8,438,083.19 3.69
63 600323 瀚蓝环 境 8,379,661.96 3.66
64 300155 安居宝 8,319,108.57 3.64
65 600210 紫江企 业 8,106,828.16 3.54
66 300177 中海达 8,028,998.00 3.51
67 600081 东风科 技 7,900,003.75 3.45
68 002152 广电运 通 7,808,492.58 3.41
69 300001 特锐德 7,792,284.00 3.41
70 600663 陆家嘴 7,754,858.67 3.39
71 300287 飞利信 7,733,608.39 3.38
72 600525 长园集 团 7,678,410.54 3.36
73 300244 迪安诊 断 7,662,639.08 3.35
74 002309 中利科 技 7,657,104.32 3.35
75 300146 汤臣倍 健 7,581,837.90 3.31
76 600015 华夏银 行 7,515,662.00 3.29
77 600089 特变电 工 7,409,992.59 3.24
78 002375 亚厦股 份 7,267,372.89 3.18
79 300315 掌趣科 技 7,251,226.34 3.17
80 002664 信质电 机 7,152,123.14 3.13
81 000625 长安汽 车 7,074,585.43 3.09
82 600118 中国卫 星 7,051,217.10 3.08
83 600563 法拉电 子 7,049,165.84 3.08
84 002227 奥 特 迅 7,002,385.50 3.06
85 300300 汉鼎股 份 6,803,416.30 2.97
86 000503 海虹控 股 6,800,159.20 2.97
87 002285 世联行 6,704,328.35 2.93
88 600399 抚顺特 钢 6,652,012.00 2.91
89 300231 银信科 技 6,647,452.06 2.91
90 600633 浙报传 媒 6,517,411.70 2.85
91 002520 日发精 机 6,380,860.32 2.79
92 300104 乐视网 6,378,169.77 2.79
93 000811 烟台冰 轮 6,350,764.29 2.78
94 002609 捷顺科 技 6,336,683.45 2.77
95 002649 博彦科 技 6,222,186.70 2.72
96 600499 科达洁 能 6,200,728.38 2.71 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 31 页 共 38 页
97 000925 众合机 电 6,175,127.20 2.70
98 601998 中信银 行 6,113,177.54 2.67
99 300336 新文化 6,059,255.00 2.65
100 300303 聚飞光 电 6,036,248.20 2.64
101 600066 宇通客 车 6,024,956.78 2.63
102 600292 中电远 达 5,970,306.55 2.61
103 600850 华东电 脑 5,945,993.88 2.60
104 600352 浙江龙 盛 5,940,517.39 2.60
105 600270 外运发 展 5,907,820.17 2.58
106 600835 上海机 电 5,889,176.57 2.57
107 300011 鼎汉技 术 5,850,892.39 2.56
108 002401 中海科 技 5,828,065.15 2.55
109 002148 北纬通 信 5,771,708.19 2.52
110 601099 太平洋 5,723,379.53 2.50
111 002527 新时达 5,721,279.98 2.50
112 002469 三维工 程 5,662,919.88 2.48
113 601098 中南传 媒 5,624,098.24 2.46
114 002415 海康威 视 5,604,445.87 2.45
115 002635 安洁科 技 5,580,565.93 2.44
116 603766 隆鑫通 用 5,532,539.00 2.42
117 600649 城投控 股 5,514,397.76 2.41
118 300090 盛运股 份 5,512,124.84 2.41
119 002023 海特高 新 5,506,283.51 2.41
120 300170 汉得信 息 5,494,980.20 2.40
121 002253 川大智 胜 5,478,354.88 2.40
122 002366 丹甫股 份 5,450,584.18 2.38
123 000063 中兴通 讯 5,445,028.56 2.38
124 600970 中材国 际 5,436,829.04 2.38
125 002551 尚荣医 疗 5,355,841.29 2.34
126 002293 罗莱家 纺 5,325,345.35 2.33
127 600340 华夏幸 福 5,271,603.23 2.30
128 002385 大北农 5,238,483.80 2.29
129 002437 誉衡药 业 5,228,010.92 2.29
130 601000 唐山港 5,214,377.38 2.28
131 000919 金陵药 业 5,210,871.44 2.28
132 600068 葛洲坝 5,156,972.00 2.25
133 002610 爱康科 技 5,120,786.45 2.24
134 002153 石基信 息 5,085,434.35 2.22 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 32 页 共 38 页
135 300322 硕贝德 5,077,417.50 2.22
136 601166 兴业银 行 5,000,000.00 2.19
137 600000 浦发银 行 4,912,735.61 2.15
138 300338 开元仪 器 4,800,541.48 2.10
139 300075 数字政 通 4,767,435.73 2.08
140 002065 东华软 件 4,755,800.66 2.08
141 002396 星网锐 捷 4,691,698.77 2.05
142 002230 科大讯 飞 4,673,443.29 2.04
143 300006 莱美药 业 4,650,181.29 2.03
144 000028 国药一 致 4,614,401.53 2.02
表中“ 卖出 金额 ”按 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,593,430,264.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,724,099,248.10
表中“买入 股票成本” 、 “ 卖出股票 收入 ”均 按买 卖成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 33 页 共 38 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查，或在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 34 页 共 38 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 217,894.87
2 应收证 券清 算款 2,239,935.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,118.27
5 应收申 购款 4,610.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,467,558.70
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,171 16,885.38 1,352,956.67 1.92% 69,075,961.57 98.08%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
44,134.00 0.06%
（1 ） 本公 司高 级管 理人 员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
（2 ） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为0 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 35 页 共 38 页
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 5 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
248,496,003.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 172,947,363.92
本报告 期基 金总 申购 份额 25,624,237.56
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 128,142,683.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,428,918.24
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 聘任赵 玉 彪先 生担 任 公司 董事长 职 务， 同时
同意高 福波 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 聘任 常永 涛 先生担 任公 司总 经理 职务 ， 同 时同 意赵 玉彪 先
生辞去 公司 总经 理职 务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国证 券会 核准 、 备案 或 报中国 基金 业协 会备
案， 本基 金管 理人2014 年 1 月28 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司高
级管理 人员 变更 公告 》 。
2 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意陈 志 峰先 生辞 去 公司 副总经 理 职务 。上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基金 业协 会、 中国 证监 会上海 局备 案， 本基 金管 理人 2014 年 4 月 25
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 36 页 共 38 页
3 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意赵 明 女士 辞去 公 司副 总经理 职 务。 上述
事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 、 中国 证监 会 上海局 备案 ， 本基 金管 理 人2014 年11 月 7 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 —— 安永 华明 会 计
师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 已提 供审 计服 务的 连续 年限为 自2008 年5 月8 日 （基金 合同 生效 日）
至今。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受监 管部 门 处
罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 1,888,380,620.02 56.94% 1,671,030.31 56.43% -
华创证券 1 480,936,562.04 14.50% 437,845.08 14.79% - 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
第 37 页 共 38 页
国金证券 1 415,914,773.79 12.54% 378,648.25 12.79% -
广发证券 1 383,440,677.45 11.56% 339,307.47 11.46% -
申银万国 1 147,652,079.28 4.45% 134,421.89 4.54% -
光大证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
1、上 述佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内新 增 华西证 券、 华创 证券 、广 发证券 、国 金证 券 各1 个 交易单 元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告摘要
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
经 天治基 金管理 有限公 司董 事会审 议通过 ，同意 时冰 先生辞 去公司 副总经 理职 务。上述事
项已按 有关 规定 报中 国基 金业协 会、 中国 证监 会上 海局备 案， 本基 金管 理人 2015 年 1 月 23 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
天治基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
