信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2014 年 年 度 报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 27 日
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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§1 重要提示 及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并
对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上
独立董事签字同意, 并由 董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2015 年3 月26 日复核了 本报告中
的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容, 保 证复核内容不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 7
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 7
4.2 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 9
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 11
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 11
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 12
§6 审计报告 ................................................................................................................................................ 12
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 12
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 12 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 13
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 15
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 33
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 36
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产 支持证券投资明细 ..................... 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............................. 44
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 44
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 44
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 44
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 44
§9 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 45
9.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 45
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 46
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 46
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 47
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 47
11.8 其他重大事件............................................................................................................................. 48
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 49
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................... 50
13.1 备查文件名称............................................................................................................................. 50
13.2 备查文件存放地点 ..................................................................................................................... 50
13.3 备查文件查阅方式 ..................................................................................................................... 50
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 信诚周期轮动股票(LOF)
场内简称 信诚周期
基金主代码 165516
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月7 日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 135,779,425.45 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 11 月 5 日
2.2 基 金 产 品说明
投资目标
在 深 入 分 析 经 济 发 展 规 律 的 基 础 上, 本 基 金 根 据 行 业 与 宏
观经济 的联 动特点, 动态 调整行 业及 个股配 置比 例, 在严 格
控 制 风 险 并 保 证 流 动 性 的 前 提 下, 力 求 基 金 资 产 的 长 期 稳
定增值。
投资策略
本基金采取行业指导下的个股精选方法。 即: 首先结合宏观
经济发 展情 况, 在严 格控 制风险 的前 提下, 对 周期 类行业 与
稳 定 类 行 业 进 行 配 置; 在 此 基 础 上 确 定 周 期 类 行 业 与 稳 定
类行业内各行业配置情况; 最后分别 对周期类行业、 稳定类
行 业 内 个 股 进 行 评 估, 从 而 精 选 基 本 面 良 好 的 个 股 以 构 建
股票投资组合。
业绩比较基准
80%× 沪深 300 指数 收 益率 +20%× 中信 标 普全 债指 数 收 益
率
风险收益特征
本基金属于股票型基金, 预期风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金, 属于高 风险、高收益的品种。
2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信 息 披 露 负责
人
姓名 唐世春 王永民
联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
北 京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 上海市浦东世纪大道 8 号上海国 北京市西城区复兴门内大街 1信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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金中心汇丰银行大楼 9 层 号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 田国立
2.4 信 息 披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金 年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金 年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合伙)
北京市东长安街 1 号东 方广场
东二办公楼八层
注册登记机构
信诚基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道 8 号
上海国金中心汇丰银行大楼 9
层
§3 主 要 财 务指标 、 基 金净值 表 现 及利润 分 配 情况
3.1 主 要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和 指
标
2014 年 2013 年
2012 年 05 月 07 日( 基
金合同生效日) 至 2012
年 12 月 31 日
本期已实现收益 20,181,720.05 18,096,815.54 -2,773,116.82
本期利润 29,025,877.02 15,331,372.92 -64,427.59
加 权 平 均 基 金 份 额 本
期利润
0.8484 0.3127 -0.0004
本 期 加 权 平 均 净 值 利
润率
58.00% 27.86% -0.04%
本 期 基 金 份 额 净 值 增
长率
41.24% 19.71% 2.50%
3.1.2 期 末 数 据 和 指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 99,510,001.47 4,962,890.24 -1,364,908.96
期 末 可 供 分 配 基 金 份
额利润
0.7329 0.2272 -0.0103
期末基金资产净值 235,289,426.92 26,809,035.37 135,394,749.31
期末基金份额净值 1.733 1.227 1.025
3.1.3 累计 期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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基 金 份 额 累 计 净 值 增
长率
73.30% 22.70% 2.50%
注：1 、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水
平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。
3 、期末可供 分配利润, 采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1
基金 份 额净值 增 长 率及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 16.70% 1.36% 35.13% 1.34% -18.43% 0.02%
过去六个月 36.35% 1.12% 49.78% 1.07% -13.43% 0.05%
过去一年 41.24% 1.15% 42.46% 0.98% -1.22% 0.17%
自 基 金 合 同
生效起至今
73.30% 1.23% 27.84% 1.03% 45.46% 0.20%
注: 本基金的 业绩比较标准为 80%× 沪深 300 指数 收益率 +20%×中信标普全债指数收益率。
3.2.2
自 基 金 合 同生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的
比较
注: 本基金建 仓日自2012 年5 月7 日至 2012 年11 月7 日, 建 仓日结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
3.2.3
自基 金 合同生 效 以 来基金 每 年 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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注: 合同生效 当年按实际存续期计算, 不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年基金 的 利 润分配 情 况
本基金合同生效日为 2012 年5 月7 日, 本基金自基 金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1
基金 管 理人及 其 管 理基金 的 经 验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准, 于 2005 年 9 月 30 日正式成 立, 注册
资本 2 亿元, 注册地为上海。 公司股东为中信信托有限责任公司、 英国保诚集团股份有限公司和中
新苏州工业园区创业投资有限公司, 各股东出资比例分别为 49% 、49% 、2% 。截至 2014 年 12 月 31
日, 本基金管 理人共管理 32 只基金, 分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票
型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 盛 世 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 三 得 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 经
典 优 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 优 胜 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基
金、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF) 、 信 诚 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 、 信 诚 金
砖四国积极配置证券投资基金(LOF) 、 信诚中证 500 指数分级 证券投资基金、 信诚货币市场证券投
资基金、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF) 、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 、 信 诚 沪
深 300 指数 分级证券投资基金、信诚双盈分级债券型证券投资基金、信诚周期轮动股票型证券投
资基金(LOF) 、 信诚理财 7 日盈债券型 证券投资基金、 信诚添金分级债券型证券投资基金、 信诚优
质 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 新 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 新 兴 产 业 股 票 型 证 券 投
资基金、信诚中证 800 医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800 有 色指数分级证券投资基金、
信 诚 季 季 定 期 支 付 债 券 性 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 年 年 有 余 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 中 证
800 金融指数 分级证券投资基 金、 信诚月月定期支付债券型证券投资基金、 信诚幸福消费股票型证
券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚 3 个月理财债券型证券投资基金和信诚中证 TMT 产
业主题指数分级证券投资基金。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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4.1.2
基金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 及基金 经 理 助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助理) 期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张光成
本基金基
金经理, 信
诚盛世蓝
筹股票基
金基金经
理
2012 年 5 月7 日 - 10
CFA,10 年证 券、 基金从业
经 验 。 曾 任 欧 洲 货 币( 上
海) 有限公司 研究总监、 兴
业 全 球 基 金管 理 有 限 公司
基金经理。2011 年 7 月加
入 信 诚 基 金 管 理 有 限 公
司, 担任投资 经理。 现任股
票 投 资 副 总监 、 信 诚 盛世
蓝 筹 股 票 基金 基 金 经 理及
信诚周期轮动股票(LOF)
基金基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 管 理人 对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规的规定以及 《信
诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 招募
说明书》 的约定, 本着诚 实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完
善 法 人 治 理 结 构 和 内 部 控 制 制 度, 加 强 内 部 管 理, 规 范 基 金 运 作 。 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 合 法 合 规,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专 项 说 明
4.3.1
公平 交 易制度 和 控 制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益, 根据中国证监会颁布的 《证
券 投 资 基 金管 理 公 司公平 交 易 制度指 导 意 见》, 公 司 已 制订了 《 信 诚基金 管 理 有限公 司 公 平交易 及
异常交易管理制度》 ( “公平交易制度” ) 作为开展公平交易管理的规则指引, 制度适用公司管理所有
投资组合( 包括公募基金、 特定客户资产管理组合), 对应的范围包括境内上市股票、 债券 的一级市场
申购、二级市场交易等投资管理活动。
在 实 际 的 公平 交 易 管 理贯 彻 落 实 中, 公 司 在 公 平交 易 制 度 的指 引 下 采 用事 前 、 事 中、 事 后 的全
流 程 控制 方法 。 事前 管理 主 要包 括: 已 搭 建了 合理 的 资产 管理 业 务之 间及 资 产管 理业 务 内的 组织 架
构, 健全投资授权制度, 设立防火墙, 确保各块投资业务、 各基金组合投资决策机制的合理合规与相对
独立; 同时让各业务组合共享必要的研究、 投资信息等, 确保机会公平。 在日常 操作上明确一级市场、
非集中竞价市场投资的要求与审批流程; 借助系统建立投资备选库、 交易对手库、 基金风格维度库,
规范二级市场、 集中竞价市场的操作, 建立公平交易的制度流程文化环境。 事中监控主要包括: 公司
管 理 的 不 同投 资 组 合执行 集 中 交易制 度, 确保 一般 情 况 下不同 投 资 组合同 向 买 卖同一 证 券 时需通 过
交 易 系 统 对组 合 间 的交易 公 平 性进行 自 动 化处理, 按 照时 间优 先 、 比例分 配 的 原则在 各 投 资组合 间
公 平 分 配 交 易 量; 同 时 原 则 上 禁 止 同 日 反 向 交 易, 如 因 流 动 性 等 问 题 需 要 反 向 交 易 须 经 过 严 格 审 批
和 留 档 。 一 级 市 场 、 非 集 中 竞 价 市 场 等 的 投 资 则 需 要 经 过 合 理 询 价 、 逐 笔 审 批 与 公 平 分 配 。 事 后
管理主要包括: 定 期 对 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 差 异 、 分 投 资 类 别( 股票、债券) 的收
益率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、不同时间窗下( 日内、3 日内 、5 日内) 公司管理的不同
投资组合同向交易的交易价差, 对反向交易等进行价差分析。 同时, 合规、 审计会对公平交易的执行
情况做定期检查。 相关人员对事后评估报告、 合规审计报告进行审阅, 签字确认, 如有异常情况将及信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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时报送相关部门并做信息披露。
4.3.2
公平 交 易制度 的 执 行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 以及公司拟 定的 《信
诚基金公平交易管理制度》, 公司采 取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。 各部门
在 公 平 交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享
有 公 平 的 投 资 决 策 机 会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利用恒生
交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序, 及 其 它 的 流 程 控 制, 确 保 不 同 基 金 在 一 、 二 级 市 场 对 同 一 证 券 交 易 时
的公平; 公 司 同 时 不 断 完 善 和 改 进 公 平 交 易 分 析 系 统, 在 事 后 加 以 了 严 格 的 行 为 监 控, 分 析 评 估 以
及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好, 未 发 现 有 违 背 公 平 交 易 的 相 关 情
况。
4.3.3
异常 交 易行为 的 专 项说明
本报告期内, 未 发 现 本 基 金 与 其 它 投 资 组 合 之 间 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交
易。 报告期内, 未出现参 与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量 5%的交 易( 完全复制 的指数基金除外) 。
4.4 管 理 人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现的 说 明
4.4.1
报告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2014 年整个 市场发生很大变化, 上半 年上证指数再度下跌, 一 度跌破 2000 点心理关口, 而从三
季度开始绝地反击, 下半 年上证指数上涨 58% 。全 年上证指数上涨 53% 收官 。
其中代 表大盘股的上证 50 指数 全年上涨 64%,而代表新兴 产业的创业板指数全年表现一般, 仅
仅上涨 13% 。
全 年 表 现 较 好 的 板 块 有 券 商, 保险, 互联网, 计算机, 建 筑 等 板 块, 而 表 现 较 差 的 有 传 媒, 医药,
食品饮料等板块。 究其原因是国家实行较为宽松的货币政策, 在降息后 形成了牛市的一致预期。 牛
市 的 格 局 无 疑 对 券 商, 保 险 等 板 块 直 接 受 益, 而医药, 食 品 饮 料 等 板 块 由 于 缺 乏 弹 性 因 此 上 涨 幅 度
较小。
本基金全年上涨 41%, 跑 输沪深 300 指数。 虽然下半年调整了大盘股的配置比例, 但调 整的速度
和比例仍然不够理想, 影 响了全年收益。
4.4.2
报告 期 内基金 业 绩 的表现
本年度, 本基 金份额净值增长率为 41.24%, 同期业 绩比较基准增长率为 42.46%, 基金落 后业 绩
比较基准 1.22% 。
4.5 管理人对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
2015 年对于 股市来讲更加复杂, 第一, 大家看好的 新兴产业由于经过两年连续上涨后大部分个
股估值显得略有高估。而传统产业经过 2014 年下半年的估值修复后显得估值较为合理。第二, 随
着注册制的日益临近, 股 票供给会大大增加。 第三, 整个宏观 经济较差, 企 业盈利状况一般。 比较好
的情况是货币宽松, 市场 上有较多的资金流入股市。
因 此 本 管 理 人 判 断 上 半 年 整 个 股 市 将 比 较 不 错, 而 下 半 年 随 着 供 给 的 增 加, 股 市 将 显 得 较 为 困
难。综合全年来看, 股市 的表现将不如 2014 年 这么亮眼。但本基金的操作策略仍将是聚焦于新兴
产业, 看好的 板块和方向有互联网金 融 、机器人、物联网、清洁能源、智能家居等。
4.6 管 理 人 内部有 关 本 基金的 监 察 稽核工 作 情 况
2014 年度内, 公司依据相 关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度, 在 督察长的指导和监察
稽 核 部 的 努 力 下, 开 展 了 一 系 列 监 察 稽 核 工 作, 取 得 了 较 好 的 成 效 。 现 将 全 年 的 监 察 稽 核 工 作 总 结
如下:
1 、对公司管 理制度体系不断修订和完善
监察稽核部负责对公司制定的规章 制度进行审核和修订, 主 要包括从业人员投资管理、 营销活
动管理、合规手册、IT 采购管理、专户产品审批管理等方面。这些制度的修订和完善对确保公司信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
10
各项业务顺利、规范地进行起到了很好的促进作用。
2 、开展各类 合规监控工作。
在投资合规监控方面, 公司严格遵照法律法规和公司制度对公司和基金运作的合规情况进行
监控。 在基金日常投资运作过程中, 监察稽核部和风险管理部对基金投资进行了事前、 事中和事后
的 全 方 位 监 控, 发 现 问 题 及 时 与 相 关 部 门 沟 通 。 对 销 售 的 合 规 监 控 方 面, 严 格 审 核 各 类 宣 传 推 介 材
料和营销活动行为, 确保 各项行为的合法合 规性。
3 、强化合规 培训教育, 提 高全员合规意识。
本报告期内, 监 察 稽 核 部 及 时 将 新 颁 布 的 法 律 法 规 传 递 给 各 相 关 业 务 部 门, 并 对 具 体 的 执 行 和
合规要求进行提示。 在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督, 并开展法 规培
训。 本年度, 监察稽核部根据监管部门的要求, 结 合自身实际情况, 主要采 取课堂讲授的方式为员工
提供多种形式的培训。
4 、开展各类 内部审计工作, 包括 4 次 季度常规审计、12 项专 项审计及 3 次针对监管要求进行
的自查工作。
5 、完成各只 基金及公司的各项信息披露工作, 保 证所披露信息的真实性、准确性和完整 性。
监 察 稽 核 部 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 、 《 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 》 、 《 信
息披露编报规则》 、 《深 圳证券交易所证券投资基金上市规则》 的要求进行信息披露和公告, 包 括基
金 发 行 时 的 法 律 文 件 、 基 金 季 度 报 告 、 半 年 度 报 告 、 年 度 报 告 、 分 红 公 告 以 及 在 深 圳 证 券 交 易 所
进行 LOF 基 金生效、开放申赎、上市交易及定期报告等内容的公告, 并 报监管机关备案。
6 、 牵 头 开 展 反 洗 钱 的 各 项 工 作, 进 一 步 完 善 修 订 了 反 洗 钱 制 度, 更 新 了 相 关 的 客 户 分 类 标 准,
并按照相关规定将相关可疑记录及时上报反洗钱监测中心。 根据人民银行及协会下发的 规定, 制定
了客户风险评估指标, 落 实客户风险等级划分措施。
本基金 管理人将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 继续加 强内
部 控 制 和 风 险 管 理, 进 一 步 提 高 稽 核 监 察 工 作 的 科 学 性 和 有 效 性, 充 分 保 障 基 金 份 额 持 有 人 的 合 法
权益。
4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
1. 基金估值 程序
为 了 向 基 金 投 资 人 提 供 更 好 的 证 券 投 资 管 理 服 务, 本 基 金 管 理 人 对 估 值 和 定 价 过 程 进 行 了 最
严 格 的 控 制 。 本 基 金 管 理 人 通 过 估 值 决 策 委 员 会 来 更 有 效 的 完 善 估 值 服 务 。 估 值 决 策 委 员 会 包 括
下列成员: 分 管 基 金 运 营 业 务 的 领 导( 委 员 会 主 席) 、 风 险 管 理 部 负 责 人 、 股 票 投 资 负 责 人 、 债 券
投 资 负 责 人 、 交 易 部 负 责 人 、 运 营 部 负 责 人 、 基 金 会 计 主 管( 委 员 会 秘 书) 。 本 基 金 管 理 人 在 充 分
衡 量 市 场 风 险 、 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 、 货 币 风 险 、 衍 生 工 具 和 结 构 性 产 品 等 影 响 估 值 和 定 价 因
素的基础上, 综 合 运 营 部 、 稽 核 部 、 投 资 部 、 风 控 部 和 其 它 相 关 部 门 的 意 见, 确 定 本 基 金 管 理 人 采
用的估值政策。
估值政策 和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策
略 或 投 资 新 品 种 时, 应 评 价 现 有 估 值 政 策 和 程 序 的 适 用 性, 并 在 不 适 用 的 情 况 下, 及 时 召 开 估 值 决
策委员会。
在每个估值日, 本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法, 确定证券投资基金的份
额净值。
基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 进 行 估 值 后, 将 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人, 基 金 托 管 人 按 照 托
管协议中 “ 基金资产净值计算和会计核算 ” 确定的规则复核, 复核无误后, 由基金管理人对外公
布。
2. 基金管理 人估 值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗, 所有业 务操作需经复核方可生效。
3. 基金管理 人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
11
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历, 具有会 计上岗证和基金从业人员资格。
本基金管理人的估值人员平均拥有 6 年金融从业经验和 3 年本基金管理公司的基金从业和基
金估值经验
4. 基金经理 参与或决定估值的程度。
本基金管理人的后台与投资业务隔离, 基金经理 不直接参与或决定估值
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注, 在认为基金估值所采用的估值价格不
足够公允时, 将 通 过 首 席 投 资 官 提 请 召 开 估 值 决 策 委 员 会 会 议, 通 过 会 议 讨 论 决 定 是 否 调 整 基 金 管
理人所采用的估值政策。
5. 参与估值 流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6. 已签约的 与估值相关的任何定价服务 的性质与程度
本基金 未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1 、 登 记 在 注 册 登 记 系 统 的 基 金 份 额, 其 收 益 分 配 方 式 分 为 两 种: 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资, 投资
人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资( 具体日
期以本基金分红公告为准); 若 投 资 人 不 选 择, 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红; 登记在证
券 登 记 结 算 系 统 的 基 金 份 额 的 分 红 方 式 为 现 金 分 红, 投 资 人 不 能 选 择 其 他 的 分 红 方 式, 具 体 收 益 分
配程序等有关事项遵循深圳证券交易 所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;
2 、每一基金 份额享有同等分配权;
3 、 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值,
基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日;
4 、在符合有 关基金分红条件的前提下, 基金收益 分配每年至多 12 次; 每 次基金收益分配比例
不得低于收益分配基准日期末可供分配利润的 25% 。 基金的收 益分配比例以期末可供分配利润为基
准计算, 期 末 可 供 分 配 利 润 以 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 收 益 的 孰 低 数
为准。基金合同生效不满三个月, 收 益可不 分配;
5 、基金红利 发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个 工作日;
6 、投资者的 现金红利 和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位, 小 数点后第 3
位开始舍去, 舍去部分归基金资产;
7 、法律法规 或监管机构另有规定的, 从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配, 该处理符合基金利润分配原则。
4.9 报 告 期 内管理 人 对 本基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警情形 的 说 明
本报告期内, 自《公开募集证券投资基金运作管理办法》生效日(2014 年 8 月 8 日) 之后, 本基
金自 2014 年8 月8 日起 至 2014 年9 月 22 日止基 金资 产净值低于五千万元。
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
本报告期内, 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下称“ 本 托 管 人 ”) 在 对 信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投
资基金(LOF)( 以下称“ 本 基 金 ”) 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法
规 、 基 金 合 同 和 托 管 协 议 的 有 关 规 定, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履
行了应尽的义务。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
12
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投资运作遵 规 守 信、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说明
本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的
规 定, 对 本 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 进 行 了 必 要 的 监 督, 对 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额 申 购 赎 回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额
持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对本年 度 报 告中财 务 信 息等内 容 的 真实、 准 确 和完整 发 表 意见
本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告( 注: 财 务 会 计 报 告 中 的 “ 金
融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内) 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见 类型 标准无保留意见
审计 报告编号 毕马威华振审字第 1500241 号
6.2 审 计 报 告的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 全体基
金份额持有人
引言段
我们审计了后附的第 1 页至第 29 页的信诚周期
轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称 “ 信
诚周期轮动基金”) 财务 报表, 包括2014 年12 月
31 日的资产 负债表、2014 年度的利润 表、所有
者权益( 基金 净值) 变动表 以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 信 诚 周 期 轮 动 基 金
管 理 人 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任, 这
种责任包括:(1) 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁
布 的 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称 “ 中 国 证 监 会 ”) 和 中 国 证 券 投 资 基
金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定
编 制 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映;(2) 设计、
执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 财 务 报 表 不 存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务
报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师
审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德守则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 财
务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
13
取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错
误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行
风险评估时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和
公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程
序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。
审 计 工 作 还 包 括 评 价 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 管
理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的
合理性, 以及 评价财务报表的总体列报。
我们相信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适
当的, 为发表 审计意见提 供了基础。
审计意见段
我们认为, 信 诚 周 期 轮 动 基 金 财 务 报 表 在 所 有 重
大 方 面 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业
会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 2 中 所 列 示 的 中 国
证 监 会 和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关
基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制, 公 允 反 映 了 信 诚
周期轮动基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2014 年度 的经营成果及基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 李莹 黄小熠
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 北京市东长安街 1 号东 方广场东二办公楼八层
审计报告日期 2015 年 3 月 26 日
§7 年 度 财 务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 44,199,236.45 1,110,936.55
结算备付金
821,006.81 45,278.95
存出保证金
98,039.13 29,355.11
交易性金融资产 7.4.7.2 191,861,604.46 20,903,646.76
其中：股票投资
187,538,564.46 19,603,776.76
基金 投资
- -
债券投资
4,323,040.00 1,299,870.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 4,000,000.00 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
14
应收证券清算款
- 1,000,972.22
应收利息 7.4.7.5 12,034.40 13,468.25
应收股利
- -
应收申购款
8,898,632.74 1,284.57
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
245,890,553.99 27,104,942.41
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
6,858,784.28 -
应付赎回款
2,774,313.19 1,757.75
应付管理人报酬
193,403.23 32,677.84
应付托管费
32,233.87 5,446.33
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 452,745.27 36,561.87
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 289,647.23 219,463.25
负债合计
10,601,127.07 295,907.04
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 135,779,425.45 21,846,145.13
未分配利润 7.4.7.10 99,510,001.47 4,962,890.24
所有者权益合计
235,289,426.92 26,809,035.37
负债和所有者权益总计
245,890,553.99 27,104,942.41
注：截止本报告期末, 基 金份额净值 1.733 元, 基金 份额总额 135,779,425.45 份。
7.2 利润表
会计主体： 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
一、收入
31,184,182.33 17,655,529.39
1. 利息收入
120,981.55 96,657.14
其中：存款利息收入 7.4.7.11 76,046.04 80,369.13
债券利息收入
38,817.45 8,930.24 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
15
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
6,118.06 7,357.77
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以“- ”
填列）
21,819,292.09 19,977,289.50
其中：股票投资收益 7.4.7.12 21,200,895.79 19,565,569.25
基金 投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 499,366.66 193,154.32
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
1
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 119,029.64 218,565.93
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损
失以“- ”号 填列）
7.4.7.17 8,844,156.97 -2,765,442.62
4. 汇兑收益 （损失以“- ”
号填列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ”
号填列）
7.4.7.18 399,751.72 347,025.37
减： 二 、费用
2,158,305.31 2,324,156.47
1 ．管理人报 酬
744,337.37 838,336.06
2 ．托管费
124,056.22 139,722.70
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 1,014,290.54 922,306.51
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 275,621.18 423,791.20
三、利润总额（亏损总额
以“- ”号填列）
29,025,877.02 15,331,372.92
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “- ”
号填列）
29,025,877.02 15,331,372.92
7.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计主体： 信诚周期轮动 股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
16
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
21,846,145.13 4,962,890.24 26,809,035.37
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 29,025,877.02 29,025,877.02
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净值减少以“- ”号填
列）
113,933,280.32 65,521,234.21 179,454,514.53
其中：1. 基 金申购款 330,524,859.73 175,912,275.77 506,437,135.50
2. 基金赎回 款 -216,591,579.41 -110,391,041.56 -326,982,620.97
四、 本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
135,779,425.45 99,510,001.47 235,289,426.92
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
132,149,899.90 3,244,849.41 135,394,749.31
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 15,331,372.92 15,331,372.92
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净值减少以“- ”号填
列）
-110,303,754.77 -13,613,332.09 -123,917,086.86
其中：1. 基 金申购款 143,986,648.70 17,475,026.03 161,461,674.73
2. 基金赎回 款 -254,290,403.47 -31,088,358.12 -285,378,761.59
四、 本期向基金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
21,846,145.13 4,962,890.24 26,809,035.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负 责人签署：
张翔燕
陈逸辛
时慧
基金管理 人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金 基 本情况 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
17
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称 “ 中国证监会”) 《关于核 准信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 募集 的批复》(证监
许可[2011]1952 号文) 和 《关于信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 备案确认的函》( 基金部 函
[2012]289 号文) 批准, 由 信诚基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
规则和《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 基金合同 》发售, 基金 合同于 2012 年 5 月 7 日生
效 。 本 基 金 为 契 约 型 上 市 开 放 式, 存 续 期 限 不 定 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司,
基金托管人为中国银行股份有限公司。
本 基 金 于:2012 年 3 月 14 日至 2012 年 4 月 27 日 募 集, 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 认 购 资 金
308,287,512.34 元, 利息 转份额 198,030.99 元, 募 集规模为 308,485,543.33 份。 上述募集资金已
由毕马威 华振会计师事务所验证, 并 出具了 KPMG-B(2012)CR No.0032 号验 资报告。
根据《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其配套规 则、 《信诚周期轮动股票 型证券投资 基 金
(LOF) 基金合 同》和《 信 诚周期轮动 股票型证券 投资基金(LOF) 招募说明书》的有关 规定, 本基金 的
投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国 内依法发行上市的股票( 含中小板、 创业板及其他经
中国证监会 核准上市的 股票) 、债券、货币市场 工具、银行 定期存款、 中期票据、 权证、资产支 持
证券、股指 期货以及法 律法规或中 国证监会允 许基金投资 的其他金融 工 具, 但须符合中国证监会 的
相关规定。 如法律法规 或监管机构 以后允许基 金投资其他 品种, 基金管理人在履行 适当程序后, 可
以将其纳入投资范围。
基金的 投资组合比例为: 股票等 权益类资产占基金资产为 60%-95%;债券、 中期票据、 资产支持
证券、银行 定期存款等 固定收益类 证券品种占 基金资产的 比例不超过 40%; 现金或 到期日在一 年 内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%; 权证不超 过基金资产净值的 3%。 当法律法规的相关规定变
更时, 基金管 理人在履行适当程序后可对上述资产配臵比例进行适当调整。
本基金 的业绩比较基准为 80 %× 沪深 300 指 数收益率 +20%×中信标普 全债指数收益率。
根据 《证 券投资基金信息披露管理办法》, 本 基金定期报告在公开披露的第二个工作日, 报中 国
证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构 备案。
7.4.2 会 计 报 表的编 制 基 础
本基金按照中华人民共和国财政部( 以下简称“财政部”) 颁 布的企业会计准则、 中国证券业协
会 2012 年颁 布的 《证券投资基金会计核算指引》 、 《 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 基金合
同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报
表。
7.4.3
遵循 企 业会计 准 则 及其他 有 关 规定的 声 明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金的财务状况、 经
营成果和基金净值变动情况。
此外本财 务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2 所列示的 其他有关规定的要求。
7.4.4
重要 会 计政策 和 会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月1 日 起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产和金 融 负 债的分 类
金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 按 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 分 类 为: 以 公 允 价 值 计 量 且
其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 贷 款 和 应 收 款 项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 本 基
金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 和 衍 生 工 具 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产; 其 他 金 融 资 产 划 分 为 贷 款 和 应 收 款 项, 暂 无 金 融 资 产 划 分 为 可 供 出 售 金 融 资 产 或 持 有 至 到 期 投
资。 除衍生工具所产生的金融资产外, 以公允价 值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
18
中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 按 承 担 负 债 的 目 的 分 类 为: 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的
金 融 负 债 及 其 他 金 融 负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
负债。 除衍生工具所产生的金融负债外, 以公允 价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在
资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 负 债 列 示 。 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 中 以 衍 生 金 融 负
债列示。
7.4.4.4 金 融 资 产和金 融 负 债的初 始 确 认、后 续 计 量和终 止 确 认
在初始确认时, 金融资产 及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当
期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益; 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融
负债, 相关交 易费用计入初始确认金额。初始确认后, 金融资 产和金融负债 的后续计量如下:
- 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融
负债)
本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。
初始确认后, 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 公 允 价 值 计 量,
公允价 值变动形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
初始确认后, 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 其他金融负 债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
初始确认后, 采用实际利率法按摊余成本计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 时,
本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的, 本基金 将下列两项金额的差额计入当期损 益:
- 金融所转移 金融资产的账面价值
- 结转因转移 而收到的对价, 与原直接 计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 本 基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金 融 资 产和金 融 负 债的估 值 原 则
公 允 价 值 是 指 市 场 参 与 者 在 计 量 日 发 生 的 有 序 交 易 中, 出 售 一 项 资 产 所 能 收 到 或 者 转 移 一 项
负债所需支付的价格。
本 基 金 估 计 公 允 价 值 时, 考 虑 市 场 参 与 者 在 计 量 日 对 相 关 资 产 或 负 债 进 行 定 价 时 考 虑 的 特 征( 包括
资 产 状 况 及 所 在 位 置 、 对 资 产 出 售 或 者 使 用 的 限 制 等), 并 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利
用数据和其他信息支持的估值技术。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值, 另 外 对 金 融 资 产 的 特 殊 情 况
处理如下:
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票,2008 年9 月16 日 之前 按停牌前最后交 易日的收盘价估值;
自 2008 年 9 月 16 日起, 如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响, 则 采用《中国证券业协会基
金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法估值。 即在估值日, 以公开 发布
的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。
(ii) 送 股、 转增股、 配股和公开增发新股等未上市的股票, 按估值 日在证券交易所上市的同一
股票的收盘价估值; 该日 无交易的, 以 最近一日的收盘价估值。
(iii) 首 次 公 开 发 行 未 上 市 的 股 票, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公
允 价值的情况下, 按成本 估值。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
19
(iv) 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票, 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后, 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票
的收盘价估值。
(v) 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票, 若 在 证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 收 盘 价 低 于 非 公 开
发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 估 值 日 证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 收 盘 价 估 值; 若 在 证 券 交 易 所 上
市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 其 两 者 之 间 的 差 价 按 锁 定 期 内 已 经
过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b) 债券投资
(i) 交 易 所 上 市 实 行 净 价 列 示 的 债 券 按 估 值 原 则 确 认 的 相 应 交 易 日 的 收 盘 价 估 值, 交 易 所 上
市 未 实 行 净 价 列 示 的 债 券 按 估 值 原 则 确 认 的 相 应 交 易 日 的 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应
收利息得到的净价进行估值。
(ii) 首 次 公 开 发 行 未 上 市 的 债 券 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允
价值的情况下, 按成本估 值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场
成 交 价 、 市 场 报 价 、 流 动 性 及 收 益 率 曲 线 等 因 素 确 定 其 公 允 价 值 进 行 估 值 。 对 全 国 银 行 间 债 券 市
场未上市, 且 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 未 提 供 估 值 价 格 的 债 券, 在 发 行 利 率 与 二 级 市 场 利 率 不 存 在 明
显差异, 未上 市期间市场利率没有发生大的变动的情况下, 按 成本估值。
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允
价值的情况下, 按成本估 值。
(ii) 配 售 及 认 购 分 离 交 易 可 转 债 所 获 得 的 权 证 自 实 际 取 得 日 至 在 交 易 所 上 市 交 易 前, 采 用 估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量, 则按成本 计量。
(iii) 因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证 以 及 停 止 交 易 但 未 行 权 的 权 证 按 采 用 估 值 技 术 确 定 的 公
允价值估 值。
如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的, 基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后, 按最能反 映公允价值的价格估值。
相关法 律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定。如有新增事项, 按国家最 新规定估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 层 次 取 决 于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层 次 的 输 入
值。三个层次输入值的定义如下:
第一层次输入值: 在计 量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报 价;
第二层次输入值: 除第 一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值;
第三层次输入值: 相关 资产或负债的不可观察输入值。
本报告期间本基金金融工具的第一层级与第二层级之间没有发生重大转换。
本报告期间本基金金融工具的公允价值的估值技术并未发生改变。
7.4.4.6 金 融 资 产和金 融 负 债的抵 销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 没有相互抵销。 但是, 同 时满足下列条件的, 以
相互抵销后的净额在资产负债表内列示:
- 本基金具 有抵销已确认金额的法定权利, 且该 种法定权利是当前可执行的;
- 本基金计划 以净额结算, 或同时变现该金融资 产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。 由 于 基
金 份 额 拆 分 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 于 基 金 份 额 拆 分 日 根 据 拆 分 前 的 基 金 份 额 数 及 确 定 的 拆 分 比
例 计 算 认 列 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日
认 列 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
20
金减少。
7.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时, 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等款项中包含
的未分配利润和公允价值变动损益, 包括已实 现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准
金 指 根 据 交 易 申 请 日 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的
金 额 。 未 实 现 损 益 平 准 金 指 根 据 交 易 申 请 日 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 未 实 现 损 益
占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量, 并
于会计期末全额转入 “未分配利润/( 累计亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计量
收 入 是 本 基 金 在 日 常 活 动 中 形 成 的 、 会 导 致 所 有 者 权 益 增 加 且 与 所 有 者 投 入 资 本 无 关 的 经 济
利 益 的 总 流 入 。 收 入 在 其 金 额 及 相 关 成 本 能 够 可 靠 计 量 、 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 本 基 金 、 并
且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时, 予以确认 。
股 票 投 资 收 益 、 债 券 投 资 收 益 和 衍 生 工 具 收 益 按 相 关 金 融 资 产 于 处 置 日 成 交 金 额 与 其 成 本 的
差额确认。
股 利 收 益 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得
税后的净额确认。
债 券 利 息 收 入 按 债 券 投 资 的 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 发 行 债 券 的 企 业 代 扣 代
缴的个人所得税( 适用于 企业债和可转债等) 后的 净额确认, 在 债券实际持有期内逐日计提。 贴息债
视同到期一次性还本付息的附息债, 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率
后, 逐日计提 利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异, 按实际利 率计算利息收入。
利息收 入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 按 到 期 应 收 或 实 际 收 到 的 金 额 与 初 始 确 认 金 额 的 差 额, 在回购期内按
实际利率法逐日确认, 直 线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公 允 价 值 变 动 收 益 核 算 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期
损 益 的 金 融 资 产 、 衍 生 金 融 资 产 、 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 等 公 允 价 值变
动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10
费用 的 确认和 计 量
本基金的基金管理人报酬根据《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 基 金 合 同 》 的 规 定,
按前一日基金资产净值 1.5%的年费率 逐日计提。
本 基 金 的 基 金 托 管 费 根 据 《 信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》 的 规 定, 按前
一日基金资产净值 0.25% 的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额, 在 回 购 期 内 以
实际利率法逐日确认, 直 线法与实 际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本 基 金 的 其 他 费 用 如 不 影 响 估 值 日 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位, 发 生 时 直 接 计 入 基 金 损 益; 如果
影响基金份额净值小数点后第四位的, 采用待摊 或预提的方法, 待摊或预 提计入基金损益。
7.4.4.11
基金 的 收益分 配 政 策
登记在注册登记系统的基金份额, 其收益分配方式分为两种: 现金分红与红利再投资, 投资人
可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资( 具体日期
以 本 基 金 分 红 公 告 为 准); 若 投 资 人 不 选 择, 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 。 登记在证券
登 记 结 算 系 统 的 基 金 份 额 的 分 红 方 式 为 现 金 分 红, 投 资 人 不 能 选 择 其 他 的 分 红 方 式, 具 体 收 益 分 配
程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。 每一基 金份
额 享 有 同 等 分 配 权 。 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
21
能低于面值, 基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日。 在符合有关基金分红条件的前
提下, 基金收 益分配每年至多12 次; 每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日期末可供分配
利润的 25% 。基金的收益分配比例以期末可供 分配利润为基准计算, 期 末可供分配利润以期末资产
负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。 基金合同生效不满三个月, 收 益可
不分配。 基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个工作 日。 投资者的现金红利和分
红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位, 小数点 后第 3 位开始舍去, 舍去 部 分归基金资
产。法律法规或监管机构另有规定的, 从其规定 。
7.4.4.12
其他 重 要的会 计 政 策和会 计 估 计
合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 以 控 制 为 基 础 予 以 确 定 。 控 制, 是 指 本 基 金 拥 有 对 被 投 资 方 的 权 力,
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报, 并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。 在判断本基金是否拥有对被投资方的权力时, 本基金仅 考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包
括本基金自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。
7.4.5
会计 政 策和会 计 估 计变更 以 及 差错更 正 的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变更 的 说 明
本基金于 2014 年7 月1 日 起执行下述财政部新颁布/ 修订的企 业会计准则:
(1) 《企业 会计准则第 2 号- 长期股 权投资》
(2) 《企业 会计准则第 9 号- 职工薪 酬》
(3) 《企业 会计准则第 30 号- 财务报 表列报》
(4) 《企业 会计准则第 33 号- 合并财 务报表》
(5) 《企业 会计准则第 39 号- 公允价 值计量》
(6) 《企业 会计准则第 40 号- 合营安 排》
(7) 《企业 会计准则第 41 号- 在其他 主体中权益的披露》
同时, 本 基金于 2014 年 3 月17 日 开始执行财政部颁布的 《金融负债与权益工具的区分 及相关
会计处理规定》 以及在 2014 年度财务 报告中开始执行财政部修订的 《企业会计准则第 37 号-金融
工具列报》 。
采用上 述企业会计准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计 估 计变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
7.4.5.3 差 错 更 正的说 明
本基金本报告 期无差错事项。
7.4.6
税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国 家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税
字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证
券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85 号 文 《财政部、 国家税务总局、 证监会 关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财 税[2005]103 号文《关于股权分置试点
改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16 号 《关于 做好调整证券交易印花税税率相关工
作的通知》及 深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印
花税征收方式调整工作的通知》 、财 税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作, 本基金 适用的主要税项列示如下:
(1) 以发行 基金方式募集资金, 不属 于营业税征收范围, 不征 收营业税。
(2) 证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作 为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价,
暂免征收印花税、 企业所得税和个人所 得税。
(4) 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 、 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入, 由 上 市 公 司 、 发 行 债 券 的 企 业 在信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
22
向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。 自 2013 年 1 月1 日起, 对所取得 的股息红利收
入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额: 持 股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的, 其
股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含1 年) 的, 暂减 按50%计入应
纳税所得额; 持股期限超过 1 年的, 暂 减按 25%计 入应纳税所得额, 上述所 得统一适用 20% 的税率计
征个人所得税。
(5) 基金卖 出 股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税, 买入股 票不征收股票交易印花税。
(6) 对 投 资 者( 包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入, 暂不征收个人所得税和企
业所得税。
7.4.7
重要 财 务报表 项 目 的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 44,199,236.45 1,110,936.55
定期存款 - -
其中： 存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 44,199,236.45 1,110,936.55
7.4.7.2 交易性金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 179,365,558.19 187,538,564.46 8,173,006.27
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市
场
3,708,642.69 4,323,040.00 614,397.31
银行间市
场
- - -
合计 3,708,642.69 4,323,040.00 614,397.31
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 183,074,200.88 191,861,604.46 8,787,403.58
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 19,660,756.45 19,603,776.76 -56,979.69
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市 1,299,643.70 1,299,870.00 226.30 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
23
场
银行间市
场
- - -
合计 1,299,643.70 1,299,870.00 226.30
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 20,960,400.15 20,903,646.76 -56,753.39
7.4.7.3 衍 生 金 融资产/ 负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债 。( 上年度末 余额: 零)
7.4.7.4 买 入 返 售金融 资 产
7.4.7.4.1
各项 买 入返售 金 融 资产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中: 买断式 逆回购
买入返售资产 - -
合计 - -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中: 买断式 逆回购
GC007 4,000,000.00 -
合计 4,000,000.00 -
7.4.7.4.2
期末 买 断式逆 回 购 交易中 取 得 的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。( 上年度 末余额: 零)
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 6,998.46 943.58
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 369.40 20.40
应收债券利息 4,622.44 8,854.96
应收买入返售证券利息 - 3,636.11
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 44.10 13.20
合计 12,034.40 13,468.25
注：其他指应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
24
本基金于本报告期末未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。( 上年 度末余额: 零)
7.4.7.7 应 付 交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 452,745.27 36,561.87
银行间市场应付交易费用 - -
合计 452,745.27 36,561.87
7.4.7.8 其他负债
单位：
人 民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 10,201.60 6.62
预提审计费 50,000.00 50,000.00
预提信息披露费 220,000.00 160,000.00
其他 9,445.63 9,456.63
合计 289,647.23 219,463.25
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 21,846,145.13 21,846,145.13
本期申购 330,524,859.73 330,524,859.73
本期赎回 （以“- ”号填 列） -216,591,579.41 -216,591,579.41
本期末 135,779,425.45 135,779,425.45
注：此处申 购含转换入份额, 赎回含 转换出份额。
7.4.7.10
未分 配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,947,623.51 -4,984,733.27 4,962,890.24
本期利润 20,181,720.05 8,844,156.97 29,025,877.02
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
83,021,692.19 -17,500,457.98 65,521,234.21
其中：基金申购款 222,888,128.06 -46,975,852.29 175,912,275.77
基金赎回款 -139,866,435.87 29,475,394.31 -110,391,041.56
本期已分配利润 - - -
本期末 113,151,035.75 -13,641,034.28 99,510,001.47
7.4.7.11
存款 利 息收入 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
25
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 70,156.36 74,955.91
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 3,611.94 3,510.89
其他 2,277.74 1,902.33
合计 76,046.04 80,369.13
注：其他包 括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入。
7.4.7.12
股票 投 资收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资收益 ——买卖股 票 差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
卖出股票成交总额
289,473,016.30 341,986,227.14
减： 卖出股票成本总额 268,272,120.51 322,420,657.89
买卖股票差价收入 21,200,895.79 19,565,569.25
7.4.7.13
债券 投 资收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项 目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12
月 31 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、
债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 差 价 收
入
499,366.66 193,154.32
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 499,366.66 193,154.32
7.4.7.13.2 债 券 投 资收益 ——买卖债 券 差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
卖出债券 （、 债转股及债券到期兑
付）成交总额
6,220,636.32 20,800,210.70
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成本总额
5,638,337.50 20,369,294.43 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
26
减：应收利息总额 82,932.16 237,761.95
买卖债券差价收入 499,366.66 193,154.32
7.4.7.13.3
资产 支 持证券 投 资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14
贵金 属 投资收 益
本基金在本报告期及上年度可比期间均未进行贵金属投资。
7.4.7.15
衍生 工 具收益
本基金在本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.16
股利 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 119,029.64 218,565.93
基金投资产生的股利收益 - -
合计 119,029.64 218,565.93
7.4.7.17
公允 价 值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
1. 交易性金 融资产 8,844,156.97 -2,765,442.62
—— 股票投资 8,229,985.96 -2,788,409.52
—— 债券投资 614,171.01 22,966.90
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 8,844,156.97 -2,765,442.62
7.4.7.18
其他 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
基金赎回费收入 399,751.72 346,934.24 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
27
其他 - 91.13
合计 399,751.72 347,025.37
注：本基金赎回费和转换费的 25% 归 入基金资产。
7.4.7.19
交易 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
交易所市场交易费用 1,014,290.54 922,306.51
银行间市场交易费用 - -
合计 1,014,290.54 922,306.51
7.4.7.20
其他 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12
月 31 日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 130,000.00 290,000.00
银行费用 12,721.18 9,891.20
债券账户维护费 22,500.00 13,500.00
基金上市费 60,000.00 60,000.00
上清所 CFCA 数字证书服务费 400.00 400.00
合计 275,621.18 423,791.20
7.4.8
或有 事 项、资 产 负 债表日 后 事 项的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至本报告期末, 本基金 未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表日 后 事 项
截至本财务报告批准报出日, 本基金 未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9
关联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人
中信信托有限责任公司 基金管理人的中方股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的外方股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的中方股东
信诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人出资成立的子公司
7.4.10
本报 告 期及上 年 度 可比期 间 的 关联方 交 易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行, 并以一般交易价格为定价基础。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
28
7.4.10.1
通过 关 联方交 易 单 元进行 的 交 易
本基金在本年度及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2
关联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
当期发生的基金应 支付的管理费 744,337.37 838,336.06
其中： 支付销售机构的客户维护费 270,573.35 299,008.46
注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的
年 费 率 每 日 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为: 日 基 金 管 理 费= 前 一 日 基 金 资 产 净
值 ×1.5%/ 当 年天数。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 124,056.22 139,722.70
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率 每日计提,
逐日累计至每月月底, 按 月支付。 计算公式为: 日 基金托管费= 前一日基金资产净值 ×0.25%/当年 天
数。
7.4.10.3
与关 联 方进行 银 行 间同业 市 场 的债券( 含回 购) 交易
本基金在本年度及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
7.4.10.4
各关 联 方投资 本 基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况
基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 本基金的基金管
理人在本年度及上年度可比期间未投资过本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况
本 基 金 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 费 率 按 本 基 金 基 金 合 同 公 布 的 费 率 执 行,
本基金的其它关联方在本年末及上年度末未持有本基金。
7.4.10.5
由关 联 方保管 的 银 行存款 余 额 及当期 产 生 的利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 44,199,236.45 70,156.36 1,110,936.55 74,955.91
注 ： 本 基 金 通 过 “ 中 国 银 行 基 金 托 管 结 算 资 金 专 用 存 款 账 户 ” 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限
责任公司的结算备付金, 于本报告期末的相关余额为人民币 821,006.81 元。( 上年度 末余额:人民
币 45,278.95 元) 。
7.4.10.6
本基 金 在承销 期 内 参与关 联 方 承销证 券 的 情况 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
29
本基金在本年度与上年度可比期间, 在承销期内均未购入过由关联方承销的证券。
7.4.11
利润 分 配情况
本基金本报告期未进行过利润分配。
7.4.12
期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 本 基金持 有 的 流通受 限证券
7.4.12.1
因认 购 新发/ 增 发证 券 而于 期 末 持有的 流 通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券
名称
成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 份）
期末成本总
额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代
码
证券
名称
成功认购日 可流通日
流通
受限
类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张 ）
期末成本总
额
期末估值总
额
备注
110030
格力
转债
2014-12-30 2015-01-13
网下
申购
未上
市
100.00 100.00 2,140 214,000.00 214,000.00 -
7.4.12.2
期末 持 有的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600238 海南椰岛 2014-11-28
筹划重大
事项
13.94 - - 200,000 1,771,000.00 2,788,000.00 -
600126 杭钢股份 2014-12-17
筹划重大
事项
6.11 - - 300,000 1,747,480.52 1,833,000.00 -
注：截至本报告批准报出日,“ 海南 椰岛 ”、“杭钢股份”仍未发布复牌公告。
7.4.12.3
期末 债 券正回 购 交 易中作 为 抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
于本报告期末, 本基金未 持有正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具风险 及 管 理
7.4.13.1
风险 管 理政策 和 组 织架构
本基金金融工具的风险主要包括: 信 用风险、流动性风险、市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并 设定适当的风险限额及内部控制
流程, 通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类 风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 在 董事会下设立风控与审计委员会, 负 责制定风
险管理的宏观政策, 设定 最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等; 在管理层 层
面设立风险管理委员会, 实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业
务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责, 协调并 与各部门合作完成运作风信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
30
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责, 其中
监察稽核部还须向督察长报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由 督察长、风险管理委员会、监察稽核部
和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2
信用 风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、 拒绝支付到期本息, 导致 基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的银行存款存放在本
基金的托管行中国银行, 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金的基金管理人建立了信
用风险管理流程, 通过对 投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险, 本基金均投资
于具有良好信用等级的证券, 且通过 分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证
券 市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公 司
发行的证券, 不得超过该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小; 本 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估, 以控制相 应的信用风险。
7.4.13.3
流动 性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下 以合理的价格变现, 另一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的
基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求, 并 同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求, 对流 动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险, 本 基金的基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制
和控制, 对缺 乏流动性的证券投资比率事先 确定最高上限, 控 制基金的流动性结构; 加 强对投资组
合变现周期和冲击成本的定量分析, 定期揭示基金的流动性风险; 通过分 散投资降低基金财产的非
系统性风险, 保持基金组合良好的流动性。 本基金所持证券均可 在证券交易所或银行间同业市场交
易, 均能及时 变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上
限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险, 本 基金的基金管理人根据申购赎回变动情况, 制定 现金头寸
预测表, 及时 采取措施满足流动性需要; 分析基金 持有人结构, 加强与主要持有机构的 沟通, 及时揭
示可能的赎回需求; 按照 有关法律法规规定应对固定赎回, 并 进行适当报告和披露; 在 基金合同中
设计了巨额赎回条款, 约 定在非常情况下赎回申请的处理方式, 控制因开 放申购赎回模式带来的流
动性风险, 有 效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可
赎回基金份额净值( 所有 者权益) 无固 定到期日且不计息, 因此 账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
7.4.13.4
市场 风 险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基 金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金等。本基金
的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监 控, 并通过对 所持投资品种修正久期等信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
31
参数的监控进行利率风险管理。
7.4.13.4.1.1
利率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年12 月31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 44,199,236.45 - - - - - 44,199,236.45
结算备付金 821,006.81 - - - - - 821,006.81
存出保证金 98,039.13 - - - - - 98,039.13
交易性金融资产 - 4,109,040.00 - 214,000.00 - 187,538,564.46 191,861,604.46
买 入 返 售 金 融 资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 12,034.40 12,034.40
应收申购款 - - - - - 8,898,632.74 8,898,632.74
资产总计 45,118,282.39 4,109,040.00 - 214,000.00 - 196,449,231.60 245,890,553.99
负债
应付证券清算款 - - - - - 6,858,784.28 6,858,784.28
应付赎回款 - - - - - 2,774,313.19 2,774,313.19
应付管理人报酬 - - - - - 193,403.23 193,403.23
应付托管费 - - - - - 32,233.87 32,233.87
应付交易费用 - - - - - 452,745.27 452,745.27
其他负债 - - - - - 289,647.23 289,647.23
负债总计 - - - - - 10,601,127.07 10,601,127.07
利率敏感度缺口 45,118,282.39 4,109,040.00 - 214,000.00 - 185,848,104.53 235,289,426.92
上年度末
2013 年12 月31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,110,936.55 - - - - - 1,110,936.55
结算备付金 45,278.95 - - - - - 45,278.95
存出保证金 29,355.11 - - - - - 29,355.11
交易性金融资产 - - 1,299,870.00 - - 19,603,776.76 20,903,646.76
买 入 返 售 金 融 资
产
4,000,000.00 - - - - - 4,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 1,000,972.22 1,000,972.22
应收利息 - - - - - 13,468.25 13,468.25
应收申购款 - - - - - 1,284.57 1,284.57
资产总计 5,185,570.61 - 1,299,870.00 - - 20,619,501.80 27,104,942.41
负债
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 1,757.75 1,757.75 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
32
应付管理人报酬 - - - - - 32,677.84 32,677.84
应付托管费 - - - - - 5,446.33 5,446.33
应付交易费用 - - - - - 36,561.87 36,561.87
其他负债 - - - - - 219,463.25 219,463.25
负债总计 - - - - - 295,907.04 295,907.04
利率敏感度缺口 5,185,570.61 - 1,299,870.00 - - 20,323,594.76 26,809,035.37
注： 上表统计了本基金面临的利率风险敞口, 表 中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价
值, 并按照合 约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2
利率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位： 人民币元
）
本期末(2014 年 12 月 31 日) 上年度末(2013 年12 月31 日)
市 场 利 率 下 降
25 个基点
- 2,632.34
市 场 利 率 上 升
25 个基点
- -2,632.34
7.4.13.4.2 其 他 价 格风险
本 基 金 承 受 的 其 他 市 场 价 格 风 险, 主 要 是 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金的其他市场价格风险, 主
要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响, 由所持 有的金融 工具的公允价值决定。 本基金
通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险, 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控, 通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.2.1
其他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期 末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股
票投资
187,538,564.46 79.71 19,603,776.76 73.12
交易性金融资产- 基
金 投资
- - - -
交易性金融资产- 贵
金属 投资
- - - -
衍生金融资产－权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 187,538,564.46 79.71 19,603,776.76 73.12
7.4.13.4.2.2
其他 价 格风险 的 敏 感性分 析 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
33
假设
1 、除业绩比 较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变；
2 、本基金持 有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅一致。
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位： 人民币元
）
本期末(2014 年 12 月 31 日) 上年度 末(2013 年12 月31 日)
业 绩 比 较 基 准
中 的 股 票 指 数
上升5%
9,376,928.22 980,188.84
业 绩 比 较 基 准
中 的 股 票 指 数
下降5%
-9,376,928.22 -980,188.84
7.4.14 有 助 于 理解和 分 析 会计报 表 需 要说明 的 其 他事项
无需要说明的此类事项。
§8 投 资 组 合报告
8.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 187,538,564.46 76.27
其中：股票 187,538,564.46 76.27
2 固定收益投资 4,323,040.00 1.76
其中：债券 4,323,040.00 1.76
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 45,020,243.26 18.31
7 其他各项资产 9,008,706.27 3.66
8 合计 245,890,553.99 100.00
8.2 期 末 按 行业分 类 的 股票投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（% ）
A 农、林、牧、渔业 606,630.75 0.26
B 采矿业 3,714,500.00 1.58 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
34
C 制造业 73,035,082.49 31.04
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产
和供应业
-
-
E 建筑业 4,456,246.48 1.89
F 批发和零售业 4,082,000.00 1.73
G 交通运输、仓储和邮政业 1,289,100.00 0.55
H 住宿和餐饮业 1,680,426.00 0.71
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术
服务业
11,032,218.74
4.69
J 金融业 47,349,860.00 20.12
K 房地产业 35,394,500.00 15.04
L 租赁和商务服务业 2,638,000.00 1.12
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理
业
- -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务
业
-
-
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,260,000.00 0.96
S 综合 - -
合计 187,538,564.46 79.71
8.3 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 股票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
1 600208 新湖中宝 1,650,000 12,078,000.00 5.13
2 600690 青岛海尔 500,000 9,280,000.00 3.94
3 000333 美的集团 290,000 7,957,600.00 3.38
4 601318 中国平安 100,000 7,471,000.00 3.18
5 000002 万科 A 500,000 6,950,000.00 2.95
6 000046 泛海控股 650,000 6,428,500.00 2.73
7 601601 中国太保 194,600 6,285,580.00 2.67
8 600881 亚泰集团 800,000 5,976,000.00 2.54
9 600643 爱建股份 420,000 5,762,400.00 2.45
10 601169 北京银行 500,000 5,465,000.00 2.32
11 002570 贝因美 300,000 4,857,000.00 2.06
12 600999 招商证券 150,000 4,240,500.00 1.80
13 600699 均胜电子 200,000 3,902,000.00 1.66
14 601688 华泰证券 150,000 3,670,500.00 1.56 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
35
15 600284 浦东建设 298,754 3,471,521.48 1.48
16 002367 康力电梯 300,000 3,405,000.00 1.45
17 600036 招商银行 200,000 3,318,000.00 1.41
18 601166 兴业银行 200,000 3,300,000.00 1.40
19 600048 保利地产 300,000 3,246,000.00 1.38
20 000895 双汇发展 100,000 3,155,000.00 1.34
21 600000 浦发银行 200,000 3,138,000.00 1.33
22 300300 汉鼎股份 140,068 3,123,516.40 1.33
23 601788 光大证券 100,000 2,854,000.00 1.21
24 600238 海南椰岛 200,000 2,788,000.00 1.18
25 000919 金陵药业 200,000 2,720,000.00 1.16
26 600397 安源煤业 500,000 2,700,000.00 1.15
27 002085 万丰奥威 100,000 2,650,000.00 1.13
28 300178 腾邦国际 100,000 2,638,000.00 1.12
29 600067 冠城大通 300,000 2,430,000.00 1.03
30 600867 通化东宝 150,000 2,340,000.00 0.99
31 600525 长园集团 200,000 2,298,000.00 0.98
32 000793 华闻传媒 200,000 2,260,000.00 0.96
33 600960 渤海活塞 200,000 2,210,000.00 0.94
34 002404 嘉欣丝绸 200,000 2,148,000.00 0.91
35 300302 同有科技 100,743 2,145,825.90 0.91
36 600297 美罗药业 200,000 2,102,000.00 0.89
37 600861 北京城乡 200,000 1,980,000.00 0.84
38 300059 东方财富 70,389 1,968,076.44 0.84
39 300305 裕兴股份 100,000 1,945,000.00 0.83
40 603077 和邦股份 195,400 1,895,380.00 0.81
41 600782 新钢股份 300,000 1,887,000.00 0.80
42 600126 杭钢股份 300,000 1,833,000.00 0.78
43 600705 中航资本 100,000 1,789,000.00 0.76
44 000524 东方宾馆 135,300 1,680,426.00 0.71
45 002656 卡奴迪路 100,000 1,520,000.00 0.65
46 000534 万泽股份 200,000 1,474,000.00 0.63
47 300228 富瑞特装 30,000 1,464,000.00 0.62
48 300033 同花顺 30,000 1,360,800.00 0.58
49 300100 双林股份 125,100 1,298,538.00 0.55
50 300104 乐视网 40,000 1,297,600.00 0.55
51 002711 欧浦钢网 30,000 1,289,100.00 0.55
52 600866 星湖科技 178,800 1,231,932.00 0.52
53 002154 报喜鸟 150,000 1,210,500.00 0.51
54 600479 千金药业 83,000 1,166,980.00 0.50
55 600637 百视通 30,000 1,136,400.00 0.48 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
36
56 002485 希努尔 100,000 1,090,000.00 0.46
57 002347 泰尔重工 100,671 1,025,837.49 0.44
58 601088 中国神华 50,000 1,014,500.00 0.43
59 002223 鱼跃医疗 40,000 998,400.00 0.42
60 002620 瑞和股份 59,500 984,725.00 0.42
61 600557 康缘药业 40,000 923,200.00 0.39
62 300128 锦富新材 50,000 637,500.00 0.27
63 002299 圣农发展 47,955 606,630.75 0.26
64 002736 国信证券 5,500 55,880.00 0.02
65 300411 金盾股份 500 9,215.00 -
8.4 报 告 期 内股票 投 资 组合的 重 大 变动
8.4.1
累计 买 入金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（% ）
1 600690 青岛海尔 10,121,384.00 37.75
2 600208 新湖中宝 9,653,369.00 36.01
3 601688 华泰证券 8,924,964.00 33.29
4 000333 美的集团 7,931,633.18 29.59
5 002085 万丰奥威 7,816,995.86 29.16
6 000919 金陵药业 7,788,106.77 29.05
7 002570 贝因美 7,407,826.79 27.63
8 601788 光大证券 7,031,126.98 26.23
9 000927 一汽夏利 6,351,347.90 23.69
10 000002 万科 A 6,343,563.00 23.66
11 600643 爱建股份 6,040,563.00 22.53
12 600881 亚泰集团 5,932,991.00 22.13
13 601318 中国平安 5,917,099.61 22.07
14 600297 美罗药业 5,851,299.74 21.83
15 002321 华英农业 5,600,322.67 20.89
16 600999 招商证券 5,451,694.35 20.34
17 601169 北京银行 5,274,569.00 19.67
18 002404 嘉欣丝绸 5,183,073.15 19.33
19 601601 中国太保 5,176,360.00 19.31
20 000750 国海证券 5,175,194.25 19.30
21 000046 泛海控股 5,139,908.39 19.17
22 300300 汉鼎股份 5,107,026.43 19.05
23 002154 报 喜 鸟 5,083,142.81 18.96
24 300059 东方财富 4,733,454.60 17.66
25 600067 冠城大通 4,683,879.30 17.47
26 002680 黄海机械 4,674,642.28 17.44 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
37
27 300305 裕兴股份 4,307,656.99 16.07
28 600016 民生银行 4,204,497.00 15.68
29 300025 华星创业 4,154,260.00 15.50
30 600747 大连控股 4,137,831.80 15.43
31 300100 双林股份 4,107,443.05 15.32
32 600699 均胜电子 4,039,224.00 15.07
33 002344 海宁皮城 3,977,999.00 14.84
34 002367 康力电梯 3,686,854.07 13.75
35 600284 浦东建设 3,544,323.10 13.22
36 600861 北京城乡 3,439,592.46 12.83
37 000630 铜陵有色 3,384,085.73 12.62
38 600097 开创国际 3,237,684.29 12.08
39 600233 大杨创世 3,182,653.37 11.87
40 000895 双汇发展 3,149,642.60 11.75
41 002266 浙富控股 3,089,997.00 11.53
42 000401 冀东水泥 3,065,751.04 11.44
43 600397 安源煤业 3,058,388.00 11.41
44 300039 上海凯宝 3,026,312.00 11.29
45 300178 腾邦国际 2,929,987.00 10.93
46 600036 招商银行 2,906,677.00 10.84
47 600000 浦发银行 2,898,000.00 10.81
48 600238 海南椰岛 2,896,936.00 10.81
49 600525 长园集团 2,882,151.34 10.75
50 600126 杭钢股份 2,737,719.48 10.21
51 601166 兴业银行 2,719,000.00 10.14
52 300128 锦富新材 2,664,976.95 9.94
53 300058 蓝色光标 2,564,336.20 9.57
54 300302 同有科技 2,554,559.10 9.53
55 000601 韶能股份 2,532,853.00 9.45
56 002330 得利斯 2,525,866.49 9.42
57 000793 华闻传媒 2,485,000.00 9.27
58 600048 保利地产 2,458,999.00 9.17
59 002656 卡奴迪路 2,456,056.54 9.16
60 600153 建发股份 2,422,000.00 9.03
61 002291 星期六 2,419,767.00 9.03
62 601117 中国化学 2,405,565.00 8.97
63 600867 通化东宝 2,367,879.36 8.83
64 600479 千金药业 2,352,446.00 8.77
65 600321 国栋建设 2,339,000.00 8.72
66 000049 德赛电池 2,333,917.77 8.71
67 600066 宇通客车 2,327,150.59 8.68 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
38
68 000712 锦龙股份 2,325,967.97 8.68
69 000776 广发证券 2,306,500.00 8.60
70 600960 渤海活塞 2,288,263.00 8.54
71 603077 和邦股份 2,266,283.00 8.45
72 000524 东方宾馆 2,117,950.00 7.90
73 600249 两面针 2,105,549.98 7.85
74 600739 辽宁成大 2,101,003.10 7.84
75 002299 圣农发展 2,097,565.78 7.82
76 600030 中信证券 2,097,140.10 7.82
77 002711 欧浦钢网 2,080,000.00 7.76
78 000961 中南建设 2,044,975.40 7.63
79 600590 泰豪科技 2,031,000.00 7.58
80 002223 鱼跃医疗 1,950,234.63 7.27
81 002620 瑞和股份 1,928,628.11 7.19
82 002567 唐人神 1,896,000.00 7.07
83 000069 华侨城Ａ 1,845,000.00 6.88
84 600509 天富能源 1,842,879.00 6.87
85 600705 中航资本 1,826,765.00 6.81
86 600079 人福医药 1,807,501.67 6.74
87 000639 西王食品 1,793,070.97 6.69
88 600543 莫高股份 1,786,914.00 6.67
89 000651 格力电器 1,762,250.00 6.57
90 000838 国兴地产 1,721,376.20 6.42
91 000650 仁和药业 1,706,929.00 6.37
92 000534 万泽股份 1,700,000.00 6.34
93 600837 海通证券 1,687,490.00 6.29
94 002627 宜昌交运 1,679,969.39 6.27
95 002626 金达威 1,677,466.75 6.26
96 300104 乐视网 1,674,500.00 6.25
97 600782 新钢股份 1,646,795.00 6.14
98 603001 奥康国际 1,632,066.90 6.09
99 000562 宏源证券 1,625,000.00 6.06
100 300027 华谊兄弟 1,620,000.00 6.04
101 300033 同花顺 1,574,254.00 5.87
102 600197 伊力特 1,527,034.00 5.70
103 000656 金科股份 1,520,128.81 5.67
104 600306 *ST 商城 1,514,940.00 5.65
105 300228 富瑞特装 1,502,882.76 5.61
106 600359 新农开发 1,499,651.95 5.59
107 600557 康缘药业 1,489,423.90 5.56
108 002485 希努尔 1,466,320.00 5.47 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
39
109 002357 富临运业 1,460,000.00 5.45
110 002292 奥飞动漫 1,457,841.68 5.44
111 000893 东凌粮油 1,452,819.50 5.42
112 002236 大华股份 1,425,822.50 5.32
113 002612 朗姿股份 1,418,794.00 5.29
114 000698 沈阳化工 1,400,340.00 5.22
115 600866 星湖科技 1,374,632.00 5.13
116 601939 建设银行 1,350,000.00 5.04
117 002347 泰尔重工 1,294,466.25 4.83
118 002293 罗莱家纺 1,294,212.00 4.83
119 000685 中山公用 1,273,594.74 4.75
120 600028 中国石化 1,253,360.40 4.68
121 002390 信邦制药 1,226,349.00 4.57
122 002023 海特高新 1,220,000.00 4.55
123 300087 荃银高科 1,219,216.00 4.55
124 002035 华帝股份 1,207,562.85 4.50
125 601398 工商银行 1,185,000.00 4.42
126 002126 银轮股份 1,180,700.00 4.40
127 600637 百视通 1,178,700.00 4.40
128 000732 泰禾集团 1,110,906.08 4.14
129 300003 乐普医疗 1,069,998.00 3.99
130 002216 三全食品 991,175.24 3.70
131 300205 天喻信息 969,960.00 3.62
132 300124 汇川技术 967,436.56 3.61
133 002041 登海种业 946,760.64 3.53
134 002511 中顺洁柔 945,699.00 3.53
135 600750 江中药业 897,700.00 3.35
136 300338 开元仪器 896,756.64 3.34
137 601088 中国神华 894,962.00 3.34
138 600251 冠农股份 838,607.98 3.13
139 000680 山推股份 821,689.00 3.06
140 002285 世联行 816,074.00 3.04
141 300026 红日药业 787,889.10 2.94
142 600354 敦煌种业 778,500.00 2.90
143 300113 顺网科技 739,812.50 2.76
144 002146 荣盛发展 721,425.60 2.69
145 300021 大禹节水 703,788.85 2.63
146 002665 首航节能 644,670.80 2.40
147 600810 神马股份 617,500.00 2.30
148 600135 乐凯胶片 596,888.00 2.23
149 002063 远光软件 589,164.00 2.20 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
40
150 300006 莱美药业 585,494.00 2.18
151 002550 千红制药 583,700.00 2.18
152 000778 新兴铸管 582,550.31 2.17
153 000430 张家界 579,811.00 2.16
154 600109 国金证券 572,700.00 2.14
155 600741 华域汽车 571,370.59 2.13
156 300183 东软载波 554,500.00 2.07
157 601311 骆驼股份 548,206.00 2.04
注：买入金额按成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易费用。
8.4.2
累计 卖 出金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（% ）
1 000927 一汽夏利 7,250,743.96 27.05
2 000750 国海证券 6,308,874.46 23.53
3 002321 华英农业 6,128,967.00 22.86
4 601688 华泰证券 5,797,482.95 21.63
5 002085 万丰奥威 5,746,109.41 21.43
6 600016 民生银行 5,521,690.97 20.60
7 000919 金陵药业 5,200,850.45 19.40
8 002680 黄海机械 4,996,616.05 18.64
9 601788 光大证券 4,644,709.00 17.33
10 300025 华星创业 4,618,074.24 17.23
11 600747 大连控股 4,360,078.00 16.26
12 002344 海宁皮城 4,167,366.32 15.54
13 002154 报 喜 鸟 4,119,416.96 15.37
14 600297 美罗药业 3,545,500.00 13.23
15 600097 开创国际 3,522,717.75 13.14
16 000401 冀东水泥 3,439,769.05 12.83
17 002266 浙富控股 3,371,562.16 12.58
18 002404 嘉欣丝绸 3,361,172.40 12.54
19 600233 大杨创世 3,334,630.92 12.44
20 300058 蓝色光标 3,286,606.88 12.26
21 000630 铜陵有色 3,284,862.79 12.25
22 300059 东方财富 3,172,399.15 11.83
23 300039 上海凯宝 3,000,552.00 11.19
24 000601 韶能股份 2,984,800.00 11.13
25 600321 国栋建设 2,892,805.00 10.79
26 600153 建发股份 2,860,000.00 10.67
27 300300 汉鼎股份 2,780,416.23 10.37
28 300100 双林股份 2,761,818.89 10.30
29 600067 冠城大通 2,740,219.00 10.22 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
41
30 601117 中国化学 2,678,395.11 9.99
31 002570 贝因美 2,621,297.36 9.78
32 000776 广发证券 2,607,373.00 9.73
33 002330 得利斯 2,589,767.00 9.66
34 002291 星期六 2,557,639.80 9.54
35 000712 锦龙股份 2,554,200.11 9.53
36 600066 宇通客车 2,482,401.85 9.26
37 600739 辽宁成大 2,417,413.64 9.02
38 000049 德赛电池 2,337,722.87 8.72
39 000562 宏源证券 2,286,500.00 8.53
40 600249 两面针 2,243,505.64 8.37
41 600590 泰豪科技 2,236,200.00 8.34
42 000961 中南建设 2,218,719.60 8.28
43 600030 中信证券 2,129,194.68 7.94
44 300305 裕兴股份 2,078,821.68 7.75
45 002567 唐人神 2,030,755.00 7.57
46 000069 华侨城 A 2,010,000.00 7.50
47 600509 天富能源 1,949,000.00 7.27
48 600543 莫高股份 1,926,571.20 7.19
49 000838 国兴地产 1,922,819.94 7.17
50 000639 西王食品 1,911,329.82 7.13
51 002626 金达威 1,883,507.01 7.03
52 002627 宜昌交运 1,864,525.08 6.95
53 300128 锦富新材 1,861,290.87 6.94
54 000650 仁和药业 1,849,621.00 6.90
55 600079 人福医药 1,847,227.85 6.89
56 603001 奥康国际 1,725,811.85 6.44
57 000651 格力电器 1,725,100.00 6.43
58 600837 海通证券 1,721,477.00 6.42
59 600359 新农开发 1,667,186.99 6.22
60 600197 伊力特 1,646,163.00 6.14
61 600306 *ST 商城 1,631,104.00 6.08
62 601939 建设银行 1,617,098.00 6.03
63 300027 华谊兄弟 1,614,308.48 6.02
64 002357 富临运业 1,555,037.00 5.80
65 002390 信邦制药 1,537,004.00 5.73
66 600861 北京城乡 1,534,322.00 5.72
67 000656 金科股份 1,516,745.84 5.66
68 002299 圣农发展 1,512,694.42 5.64
69 300124 汇川技术 1,510,064.10 5.63
70 002126 银轮股份 1,498,181.00 5.59 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
42
71 000893 东凌粮油 1,497,311.00 5.59
72 000698 沈阳化工 1,479,079.90 5.52
73 002292 奥飞动漫 1,464,305.39 5.46
74 000685 中山公用 1,415,537.87 5.28
75 002612 朗姿股份 1,392,064.00 5.19
76 002236 大华股份 1,389,982.94 5.18
77 002293 罗莱家纺 1,358,536.00 5.07
78 002023 海特高新 1,310,000.00 4.89
79 300087 荃银高科 1,305,369.00 4.87
80 600028 中国石化 1,270,000.00 4.74
81 600999 招商证券 1,268,500.00 4.73
82 000826 桑德环境 1,253,191.50 4.67
83 002035 华帝股份 1,238,023.96 4.62
84 000732 泰禾集团 1,228,750.75 4.58
85 601398 工商银行 1,209,000.00 4.51
86 300026 红日药业 1,194,239.00 4.45
87 600238 海南椰岛 1,181,945.18 4.41
88 002063 远光软件 1,163,194.60 4.34
89 600479 千金药业 1,155,471.24 4.31
90 002216 三全食品 1,124,009.00 4.19
91 300003 乐普医疗 1,104,248.40 4.12
92 002711 欧浦钢网 1,100,343.00 4.10
93 600557 康缘药业 1,074,100.00 4.01
94 300070 碧水源 1,067,610.48 3.98
95 300338 开元仪器 1,063,594.20 3.97
96 002285 世联行 1,018,922.00 3.80
97 600126 杭钢股份 1,017,300.00 3.79
98 002511 中顺洁柔 1,009,386.00 3.77
99 002041 登海种业 996,218.00 3.72
100 002241 歌尔声学 975,211.07 3.64
101 002665 首航节能 966,786.70 3.61
102 600354 敦煌种业 962,318.00 3.59
103 300205 天喻信息 924,833.99 3.45
104 000524 东方宾馆 916,023.00 3.42
105 600535 天士力 910,846.00 3.40
106 002620 瑞和股份 900,123.00 3.36
107 600352 浙江龙盛 897,800.00 3.35
108 600251 冠农股份 889,156.59 3.32
109 600880 博瑞传播 888,900.00 3.32
110 600750 江中药业 877,296.00 3.27
111 600446 金证股份 874,020.12 3.26 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
43
112 000915 山大华特 860,064.99 3.21
113 600872 中炬高新 856,992.41 3.20
114 000625 长安汽车 852,912.00 3.18
115 002223 鱼跃医疗 849,064.13 3.17
116 002656 卡奴迪路 843,164.90 3.15
117 000680 山推股份 842,000.00 3.14
118 002146 荣盛发展 839,372.96 3.13
119 600690 青岛海尔 807,437.69 3.01
120 300133 华策影视 792,180.12 2.95
121 002148 北纬通信 771,118.88 2.88
122 300113 顺网科技 762,587.00 2.84
123 600135 乐凯胶片 757,522.82 2.83
124 600048 保利地产 755,327.05 2.82
125 002475 立讯精密 735,200.00 2.74
126 300021 大禹节水 730,137.00 2.72
127 600810 神马股份 727,200.00 2.71
128 000516 开元投资 696,500.00 2.60
129 002550 千红制药 687,189.00 2.56
130 601216 内蒙君正 659,034.76 2.46
131 300183 东软载波 647,800.00 2.42
132 600525 长园集团 643,360.00 2.40
133 600109 国金证券 641,248.94 2.39
134 300006 莱美药业 624,500.00 2.33
135 300083 劲胜股份 601,700.00 2.24
136 600502 安徽水利 598,836.00 2.23
137 000778 新兴铸管 598,000.00 2.23
138 002375 亚厦股份 594,442.00 2.22
139 600741 华域汽车 589,800.00 2.20
140 000430 张家界 588,623.60 2.20
141 002485 希努尔 586,000.00 2.19
142 002472 双环传动 573,809.00 2.14
143 300115 长盈精密 568,289.46 2.12
144 000036 华联控股 553,500.00 2.06
注：卖出金额按成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易费用。
8.4.3
买入 股 票的成 本 总 额及卖 出 股 票的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 427,976,922.25
卖出股票收入（成交）总额 289,473,016.30
注： 买入股票成本和卖出股票收入按成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑 相关交易
费用。
8.5 期 末 按 债券品 种 分 类的债 券 投 资组合
金额单位：人民币元 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
44
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中： 政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,323,040.00 1.84
8 其他 - -
9 合计 4,323,040.00 1.84
8.6 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排 序的 前 五 名债券 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
1 110027 东方转债 24,000 4,109,040.00 1.75
2 110030 格力转债 2,140 214,000.00 0.09
注：本基金本报告期末仅持有上述两只债券。
8.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比 例 大 小 排序的 前 五 名 贵金 属 投 资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
8.9 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排 序的 前 五 名权证 投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
8.10.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
8.10.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
8.11 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
8.11.1
本 期 国债 期货 投 资 政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.11.2
报 告 期末 本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报 告期内未进行国债期货投资。
8.11.3
本 期 国债 期货 投 资 评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.12 投 资 组 合报告 附 注
8.12.1
北京银行分 别于 2014 年7 月 28 日和 2014 年 8 月 5 日收到上海证券交易所《关于对北京
银行股份有限公司予以通报批评的决定》( 〔2014 〕30 号) 和《关于对北京银行股份有限公司相关
责任人予以监管关注的决定》( 上证 公监函〔2014〕0067 号) 。公司在股东大会召开当日现场提出
不对议案进行审议表决的行为, 违反 了《上市公司股东大会规则》 。
对 北 京 银 行 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明: 本基金管理人长期跟踪研究该股票, 此次 上 海 证 券 交 易
所的处罚决定并不影响公司的运作, 也并不会影响公司的投资价值。 同时公司在受到处罚之后也在信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
45
积极改正 该错误, 因此本 管理人认为该项投资并不会因为公司受到这项处罚而有负面影响。 我们对
该证券的投资严格执行内部投资决策流程, 符合 法律法规和公司制度的规定。
除此之外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资 的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3
期末 其他 各项 资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 98,039.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,034.40
5 应收申购款 8,898,632.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,008,706.27
8.12.4
期末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5
期末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6
投资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
因四舍五入原因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
§9 基 金 份 额持有 人 信 息
9.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位： 份
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
947 143,378.49 29,846,940.29 21.98% 105,932,485.16 78.02%
9.2 期 末 上 市基金 前 十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 杨海红 34,551.00 14.89%
2 胡葛芳 29,568.00 12.74%
3 黄耿明 21,464.00 9.25%
4 李晓凤 17,000.00 7.33% 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
46
5 欧阳稳根 15,000.00 6.46%
6 李伟 14,000.00 6.03%
7 吴丽燕 13,795.00 5.94%
8 李加强 10,700.00 4.61%
9 宋晖 9,000.00 3.88%
10 朱红杰 7,998.00 3.45%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本基 金 的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人所有从业人员持有本
基金
7,860.85 0.01%
9.4 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金份 额 总 量区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本 公 司 高 级管 理 人 员 、基 金 投 资
和 研 究 部 门负 责 人 持 有本 开 放 式
基金
0
本 基 金 基 金经 理 持 有 本开 放 式 基
金
0
注：1 、 期末本基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金
份额。
2 、期末本 基金的基金经理未持有本基金。
§10
开放 式 基金份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日(2012 年 5 月 7 日) 基金份额总
额
308,485,543.33
本 报告期期初基金份额总额 21,846,145.13
本 报告期基金总申购份额 330,524,859.73
减： 本报告期基金总赎回份额 216,591,579.41
本 报告期基金拆分变动份额 -
本 报告期期末基金份额总额 135,779,425.45
§11
重大 事 件揭示
11.1
基金 份 额持有 人 大 会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
47
11.2
基金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
1 、报告期内 基金管理人的重大人事变动:
经信诚基金管理有限公司第二届董事会第 41 次会议审议通过, 解聘黄 小坚先生信诚基金副总
经理职务。本基金管理人已于 2014 年 3 月 18 日 在《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时报》
及公司网站上刊登了 《信诚基金管理有限公司关于公司副总经理离任的公告》 。 上 述变更事项已按
规定向中国证券投资基金业协会及中国证券监督管理委员会上海监管局报备。
经信诚基金管理有限公司第二届董事会第 46 次会议审议通过, 解聘王 俊锋先生信诚基金总经
理职务。本基金管理人已于 2014 年 11 月 8 日 在《中国证 券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时报》及
公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司高级管理人员变更 公告》 。 自 2014 年 11 月 5 日起, 由
信 诚 基 金 董 事 长 张 翔 燕 代 任 信 诚 基 金 总 经 理 职 务 。 上 述 变 更 事 项 已 按 有 关 规 定 向 中 国 证 券 监 督 管
理委员会证券基金机构监管部和上海证监局报告。
2 、基金托管 人的专门基金托管部门的重大人事变动
2014 年2 月14 日中国银 行股份有限公司公告, 自2014 年2 月13 日起, 陈四 清先生担任本行行
长。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3
涉及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基金 投 资策略 的 改 变
报告期内基金 投资策略无改变。
11.5
为基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师事务所的报酬为人民币 50,000 元。 该会 计师事务
所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6
管理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
报告期内 管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7
基金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
11.7.1 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行股票 投 资 及佣金 支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
浙商证券 1 377,135,666.59 52.66% 333,727.47 52.04% -
东方证券 1 295,839,646.04 41.31% 269,331.38 42.00% -
大通证券 1 43,214,912.68 6.03% 38,241.09 5.96% -
中信证券 1 - - - - -
注 ： 本 基 金 根 据 券 商 的 研 究 实 力 和 服 务 水 平 选 择 专 用 席 位 。 由 研 究 部 牵 头 对 席 位 候 选 券 商 的
研究实力和服务质量进行评估, 并综合考虑候选券商的综合实力, 由研究总监和投资总监审核批
准。
11.7.2 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行其他 证 券 投资的 情 况
金额单位: 人 民币元
券商名
称
债券交易 回购交易
成交金额 占当期 成交金额 占当期信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
48
债券成
交总额
的比例
回购成
交总额
的比例
浙商证
券
2,351,236.72 20.29% - -
东方证
券
9,207,275.38 79.46% 5,000,000.00 100.00%
大通证
券
29,040.00 0.25% - -
中信证
券
- - - -
11.8
其他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资
基金 2013 年 12 月 31 日基 金资产净值
和基金份额净值公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网
站(www.xcfunds.com)
2014-01-02
2
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2013 年 第四季度报告
同上 2014-01-21
3
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
部 分 基 金 所 持 有 停 牌 股 票 估 值 方 法 的
提示性公告
同上 2014-02-19
4
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 加 光 大 证 券 手 机 客 户 端 基 金 申
购费率优惠 活动的公告
同上 2014-03-14
5
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）2013 年年度报告
同上 2014-03-28
6
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）2013 年年度报告摘要
同上 2014-03-28
7
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
部 分 基 金 所 持 有 停 牌 股 票 估 值 方 法 的
提示性公告
同上 2014-03-29
8
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2014 年 第一季度报告
同上 2014-04-19
9
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 加 天 天 基 金 相 关 费 率 优 惠 活 动
的公告
同上 2014-05-06
10
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）招募 说明书摘要（2014 年第 1
次更新）
同上 2014-06-20
11
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 招募 说明书 （2014 年第1 次更
新）
同上 2014-06-20 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
49
12
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 加 华 夏 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购
费率优惠活动的公告
同上 2014-06-27
13
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基金参加交通银行网上银行、 手机银行
基金申购费率优惠活动的公告
同上 2014-07-01
14
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资
基金2014 年6 月30 日基 金资产净值和
基金份额净值公告
同上 2014-07-01
15
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2014 年 第二季度报告
同上 2014-07-21
16
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 增 加 和 讯 为 销 售 机 构 并 参 加 基 金
申购费率优惠活动的公告
同上 2014-08-09
17
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
部 分 基 金 所 持 有 停 牌 股 票 估 值 方 法 的
提示性公告
同上 2014-08-19
18
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2014 年 半年度报告摘要
同上 2014-08-27
19
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2014 年 半年度报告
同上 2014-08-27
20
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 在 信 诚 基 金 淘 宝 官 方 旗 舰 店 开 展
基金申购费率优惠活动的公告
同上 2014-09-30
21
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 加 天 天 基 金 网 上 申 购 费 率 优 惠
活动的公告
同上 2014-10-17
22
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2014 年 第三季度报告
同上 2014-10-25
23
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）招募 说明书摘要（2014 年第 2
次更新）
同上 2014-12-20
24
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 招募 说明书 （2014 年第2 次更
新）
同上 2014-12-20
§12
影响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
本报告期内, 本 基 金 托 管 人 中 国 银 行 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 名 称 由 托 管 及 投 资 者 服 务 部 更 名
为托管业务部。
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
50
§13
备查 文 件目录
13.1
备查 文 件名称
1 、信诚周期 轮动股票型证券投资基金（LOF ）相 关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚周期 轮动股票型证券投资基金（LOF ）基 金合同
4 、信诚周期 轮动股票型证券投资基金（LOF ）招 募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
13.2
备查 文 件存放 地 点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国 金中心汇丰银行大楼 9
层。
13.3
备查 文 件查阅 方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
