信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)2014 年 年 度 报 告 摘 要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2015 年 3 月 27 日
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对 其
内容的真实性、 准确性和 完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意, 并由 董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金 合同规定, 于 2015 年 3 月 26 日复核了 本报告中的财
务指标、净 值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容, 保证复 核内容不存 在虚 假 记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细阅读本 基 金 的
招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读年度报告正文。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情况
基金简称 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)
场内简称 信诚商品
基金主代码 165513
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 28,492,686.40 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 1 月13 日
2.2 基 金 产 品说明
投资目标 通 过 在 全 球 范 围 内 积 极 配 置 商 品 类 相 关 资 产, 在 有 效 分 散 风 险 的 基 础
上, 追求基金 资 产的长期稳定增值。
投资策略 本 基 金 将 根 据 宏 观 及 商 品 分 析 进 行 资 产 配 置, 并 通 过 全 球 范 围 内 精 选
基金构建组合, 以达到预 期的风险收益水平。
业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数
风险收益特征 本 基 金 主 要 投 资 全 球 商 品 类 基 金, 商 品 价 格 具 有 较 高 的 波 动 性, 因此,
本基金属于较高预期风险和较高预期收益的证券投资基金品种。
2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信 息 披 露 负 责 姓名 唐世春 王永民 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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人 联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
2.4 境 外 投 资顾问 和 境 外资产 托 管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银行(香港) 有限公司
注册地址 香港花园道 1 号中银大厦
办公地址 香港花园道 1 号中银大厦
邮政编码 -
2.5 信 息 披 露方式
登载基金 年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金 年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主 要 财 务指标 、 基 金净值 表 现 及利润 分 配 情况
3.1 主要会 计数据 和 财 务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 -224,774.73 -1,515,386.03 -2,636,362.84
本期利润 -2,015,797.39 -1,381,449.83 -2,886,944.22
加权平均 基金份额本期利润 -0.2136 -0.0874 -0.0898
本期 份额净值增长率 -25.26% -10.27% -15.30%
3.1.2 期末 数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.4320 -0.2396 -0.1526
期末基金资产净值 16,183,352.24 7,362,765.41 52,202,234.17
期末基金份额净值 0.568 0.760 0.847
注:1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费 用, 计入费用 后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、本期已实 现收益指基 金本期利息 收入、投资 收益、其他 收入( 不含公 允价值变动 收益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、 期 末 可 供 分 配 利 润, 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低
数。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1
基金 份 额净值 增长率及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -22.19% 0.78% -27.67% 1.37% 5.48% -0.59%
过去六个月 -32.06% 0.69% -36.68% 1.08% 4.62% -0.39% 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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过去一年 -25.26% 0.65% -33.06% 0.90% 7.80% -0.25%
过去三年 -43.20% 0.62% -33.83% 0.91% -9.37% -0.29%
自基金合同
生效起至今
-43.20% 0.62% -31.11% 0.92% -12.09% -0.30%
注: 本基金的 业绩比较标准为 100% × 标准普尔高盛商品总收益指数收益率。
3.2.2
自基 金 合同生 效 以 来基金 份额累计净 值 增长 率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
注: 本基金建 仓期自 2011 年 12 月 20 日至 2012 年6 月20 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
3.2.3
自基 金 合同生 效 以 来基金 每 年 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
注: 合同生效 当年按实际存续期计算, 不按整个自然年度进行折算。
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本基金合同生效日为2011年12 月20 日, 本基金自基 金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1
基金 管 理人及 其 管 理基金 的 经 验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准, 于2005 年9 月30 日正式成 立, 注册资本2
亿元, 注册地 为上海。公 司股东为中 信信托有限 责任公司、 英国保诚集 团股份有限 公司和中新 苏州 工 业
园区创业投资有限公司, 各股东出资比例分别为 49% 、49% 、2% 。 截至 2014 年 12 月 31 日, 本基金管 理人
共管理 32 只 基金, 分别 为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚
盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、
信诚优胜精选股票型证券投资 基金、 信诚中小盘 股票型证券投资基金、 信 诚深度价值股票型证券投资基
金(LOF) 、信诚增强收 益 债券型证 券 投资基金(LOF)、信诚金 砖四国积 极 配置证券 投 资基金(LOF) 、信诚
中证 500 指 数分级证券投资基金、 信 诚货币市场证券投资基金、 信诚新机 遇股票型证券投资基金(LOF) 、
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 、信诚沪 深 300 指数 分级证券投资基金、信诚双盈分级债券型证
券投资基金、信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 、信 诚理财 7 日 盈债券型证券投资基金、信诚添
金分级债券型证券投资基金、 信诚优质纯债债券型证券投资基金 、 信诚新双盈分 级债券型证券投资基金、
信诚新兴产业股票型证券投资基金、 信诚中证 800 医药指数分 级证券投资基金、 信诚中 证 800 有色 指数
分级证券投资基金、 信诚 季季定期支付债券性证券投资基金、 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基
金、 信诚中证 800 金融 指数分级证券投资基金、 信诚月月定期支付债券型证券投资基金、 信诚幸福消费
股票型证券投资基金、 信诚薪金宝货币市场基金、 信诚 3 个月理财债券型证券投资基金和信诚中证 TMT
产业主题指数分级证券投资基金。
4.1.2
基金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 及基金 经 理 助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经 理(助理) 期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘儒明
本基金基金经
理、信诚四国配
置
(QDII-FOF-LOF)
基金基金经理，
信诚基金管理有
限公司海外投资
副总监
2013 年1 月15 日 - 20
20 年证券、 基金从业经
验, 其中包 含 8 年海外
基 金 经 理 的 专 业 资 历 。
曾 先 后 任 职 于 永 昌 证 券
投 资 信 托 股 份 有 限 公
司 、 富 邦 证 券 投 资 信 托
股 份 有 限 公 司 、 金 复 华
证 券 投 资 信 托 股 份 有 限
公 司 、 台 湾 工 银 证 券 投
资 信 托 股 份 有 限 公 司 和
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司
境 外 投 资 部, 均 从 事 证
券 投 资 研 究 工 作, 并曾
担 任 股 票 型 基 金 和 基 金
中的基金(FOF) 的基金
经 理 。 现 任 信 诚 基 金 管
理 有 限 公 司 海 外 投 资 副
总 监 ， 信 诚 金 砖 四 国 积信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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极 配 置 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 及信 诚全球商品
主 题 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的基 金经理。
李舒禾 本基金基金经理
2011 年 12 月 20
日
- 10
台 湾 国 立 成 功 大 学 硕
士,10 年基金从业经
验;2004 年 7 月至 2011
年 初 曾 任 职 于 台 湾 宝 来
证 券 投 资 信 托 股 份 有 限
公司, 拥 有 丰 富 的 全 球
资产配置和 ETF 投资经
验.2006/9 ~ 2010/9 期
间担任宝来全球 ETF 稳
健 组 合 证 券 投 资 信 托 基
金经理, 该 基 金 的 投 资
内容以ETF 为主, 资产范
围 包 括 股 票 、 债 券 、 商
品、REITS 、 货币、 杠杆
等。2010/11 ~ 2011/3
期 间 担 任 宝 来 黄 金 期 货
信 托 基 金 经 理, 该基金
主 要 投 资 于 黄 金 期 货 。
现 任 信 诚 全 球 商 品 主 题
证券投资基金 （LOF）的
基金经理
注:1 、 本 基金管理人于 2014 年 10 月9 日发布 公告, 基金经 理李舒禾女士因怀孕期间无法正常履行职
务, 本公司根 据有关法规和公司制度批准李舒禾女士自 2014 年 10 月 9 日 起休假, 并于 2014 年 12 月 31
日回岗履职。 在李舒禾女士休假期间, 其所管理的信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 由该基金 的另一
基金经理刘儒明先生单独管理。
2. 上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
3. 证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
在本报告期 内, 本基金管 理人严格按 照《证券投 资基金法》 和其他相关 法律法规的 规定以及 《 信 诚
全球商品主题证券投资基金(LOF) 基 金合同》 、 《信 诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 招募说明书》 的 约
定, 本着诚实 信用、勤勉 尽职的原则 管理和运用 基金财产。 本基金管理 人通过不断 完善法人治 理结 构 和
内部控制制度, 加强内部 管理, 规范基 金运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额 持
有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专 项 说 明
4.3.1
公平 交 易制度 和 控 制方法
为使公司管 理的不同投 资组合得到 公平对待, 保 护投资者合 法权益, 根据 中国证监会 颁布的《 证 券 投
资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》, 公 司 已 制 订 了 《 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 及 异 常 交 易
管理制度》( “ 公 平 交 易 制 度 ”) 作 为 开 展 公 平 交 易 管 理 的 规 则 指 引, 制 度 适 用 公 司 管 理 所 有 投 资 组 合( 包
括公募基金、 特定客户资产管理组合), 对应的范围包括境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场
交易等投资管理活动。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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在 实 际 的 公 平 交 易 管 理 贯 彻 落 实 中, 公 司 在 公 平 交 易 制 度 的 指 引 下 采 用 事 前 、 事 中 、 事 后 的 全 流程
控制方法。 事前管理主 要包括: 已搭 建了合理的 资产管理业 务之间及资 产管理业务 内的组织架 构, 健全投
资授权制度, 设立防火墙, 确保各块投资业务、 各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立; 同时让各
业 务 组 合 共 享 必 要 的 研 究 、 投 资 信 息 等, 确 保 机 会 公 平 。 在 日 常 操 作 上 明 确 一 级 市 场 、 非 集 中 竞 价 市 场
投资的要求 与审批流程; 借助系统建 立投资备选 库、交易对 手库、基金 风格维度库, 规范二级市 场、集中
竞价市场的 操作, 建立公 平交易的制 度流程文化 环境。事中 监控主 要包 括: 公司管理 的不同投资 组合执行
集 中 交 易 制 度, 确 保 一 般 情 况 下 不 同 投 资 组 合 同 向 买 卖 同 一 证 券 时 需 通 过 交 易 系 统 对 组 合 间 的 交 易 公 平
性进行自动 化处理, 按照 时间优先、 比例分配的 原则在各投 资组合间公 平分配交易 量; 同时原则 上禁止同
日反向交易, 如 因 流 动 性 等 问 题 需 要 反 向 交 易 须 经 过 严 格 审 批 和 留 档 。 一 级 市 场 、 非 集 中 竞 价 市 场 等 的
投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:
定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别( 股票、 债券) 的收益率差异进行分
析, 对连续四个季度期间内、不同时间窗下( 日内、3 日内、5 日内) 公司管理的不同投资组合同向交易的
交易价差, 对 反向交易等 进行价差分 析。同时, 合 规、审计会 对公平交易 的执行情况 做定期检查 。相 关 人
员对事后评估报告、 合规审计报告进行审阅, 签字确认, 如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。
4.3.2
公平 交 易制度 的 执 行情况
根据 中国 证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及 公司拟定的 《信诚基
金公平交易 管理制度》, 公司采取了 一系列的行 动实际落实 公平交易管 理的各项要 求。各部门 在公 平 交
易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决策机会, 建 立公平交易 的制度环境; 交易环节加 强交易执行 的内部控制, 利用恒生交 易系统公平 交易 相
关程序, 及其 它的流程控 制, 确保不同 基金在一、 二级市场对 同一证券交 易时的公平; 公司同时不 断完 善
和改进公平交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监 控, 分 析评估以及报告与信息披露。 当期公司整体
公平交易制度执行情况良好, 未发现 有违背公平交易的相关情况。
4.3.3
异常 交 易行为 的 专 项说明
本报 告期 内, 未发现本 基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的交
易( 完全复制 的指数基金除外) 。
4.4 管 理 人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现的 说 明
4.4.1
报告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
本基金主要投资大宗商品, 包括贵重 金属, 基础金 属, 能源, 农 产品四个板块。
基金的基准是标普高盛商品指数(S&P GSCI Commodity Total Return Index) 。
回顾2014 年 的商品投资环境, 商品市 场整体偏弱, 贵金属下跌2.49%,基础金 属下跌7.06%,能源类 下
跌 43.21%, 农产品下跌 9.11% 。其中 以能源板块最弱。2014 年商品市场整体偏弱的主要原因有, 一、 美
元指数在 2014 年上涨12.56%, 这使得 以美元计价的大宗商品面临价格压力。 二、 非 OPEC 国家的原 油供
给仍在高位, 致 密油和深海油等成本较高的非常规原油产量上升较快。 三、OPEC 国 家的利比亚和伊朗的
产量增加。四、OPEC 产 油国拒绝减产。五、2014 年的黄豆、 玉米等农产品的供给充裕。六、中国调结
构宏观调控。
贵金属方面, 金价受美国 退出量化宽 松的利空影 响已反应了 大部分, 黄金 和白银价格 的下跌, 主要 是
因为美元的强劲上涨加上全球通胀缓和所造成, 黄金在 1100 美元到 1350 美元之间 已形成了一个反复震
荡区间, 往上 卖压较大,但在 1100 美元 附近会吸引买盘。 目前黄金净投机多头部位远低于高点时期,使得
杀低动能较少, 但预期未 来价格仍会反复震 荡, 价 格上档空间有限, 但预计 在 1100 美元 有支撑。
基础金属方 面, 中国房市 转冷使得全 球铜需求不 振, 利好的是 美国新屋建 筑需求上升, 但铜的攻给 较
充裕。 在成熟市场经济回稳, 外资对中 国市场较乐观的状况下, 铜价有落底可能, 若供给 端供应不顺,则有
可能上涨。
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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能源方面, 美 国页岩油的增产及 OPEC 产油国的拒绝减产使得价格压力较大, 但能源需 求依然缓慢增
长, 而低油价 将使得能源 资本投入减少, 进而降低 产量, 达到油 价的新均衡态势。
农产品方面,, 目前谷物的 生长状况都 良好, 随着关 键生长期已 过, 及种植面 积扩大, 未来 谷物表现平
淡。 但若跌深, 可能有反 弹行情。
本基金运作方面保持相对灵活的配置策略, 对区 间震荡的品种, 采取低吸 高抛的策略。 同时关注基本
面虽然偏弱, 但是经历大幅下跌之后可能短时间内见底反弹的品种。
4.4.2
报告 期 内基金 业 绩 的表现
本年度, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-25.26%, 同 期 比 较 基 准 收 益 率 为-33.06%, 基 金 份 额 净 值 领 先 基 准
表现 7.8% 。
4.5 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的 简要 展 望
展望接下来 的 2015 年, 预期主要发 达国家经济 将缓慢复苏, 美国维持稳 健局势, 欧盟 宏观经济 将 比
2014 年有所改善。另一 方面, 美联储 升息速度缓 慢, 欧央行维 持负利率并 可能采取购 买国债的量 化宽 松
政策, 日本央 行也极力维持货币宽松。 在全球缓慢复苏的大环境下, 商品需 求也可望逐渐持稳。 总体上看,
商品市场在经过价格下跌后, 未来仍 有转机机会。 目前全球原油每日供给和需求的总量各为九千多万桶,
每日大约 150 万桶的产量 过剩不至于过于严重, 只 要小部分的减产, 就可达 到供需均衡。 美国页岩油生产
成本的个别差异很大, 多 数是在 60 美 元上 下。油价若跌破 60 美元, 势必会 减少页岩油的探勘和钻井, 最
新数据显示 美国页岩油 业者新钻井 数量已大幅 下降。页岩 油井的产量 衰退速度比 常规油井要 快,新钻井
数量下降意 味着未来美 国页岩油的 产量将可能 受到影响。 因此, 油价在 目前低档位 置可能是恐 慌超 跌 所
致, 未来有机 会反弹到较高的均衡位置。
4.6 管 理 人 内部有 关 本 基金的 监 察 稽核工 作 情 况
2014 年度内, 公司依据相 关法律法规 的规定及公 司内部监察 稽核制度, 在 督察长的指 导和监察 稽 核
部的努力下, 开展了一系列监察稽核工作, 取得了 较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:
1 、对公司管 理制度 体系不断修订和完善
监察稽核部 负责对公司 制定的规章 制度进行审 核和修订, 主 要包括从业 人员投资管 理、营销 活 动 管
理、合规手 册、IT 采购管理、专户 产品审批管 理等方面。 这些制度的 修订和完善 对确保公司 各项 业 务
顺利、规范地进行起到了很好的促进作用。
2 、开展各类 合规监控工作。
在投资合规 监控方面, 公 司严格遵照 法律法规和 公司制度对 公司和基金 运作的合规 情况进行 监 控 。
在基金日常 投资运作过 程中, 监察稽 核部和风险 管理部对基 金投资进行 了事前、事 中和事后的 全方 位 监
控, 发现问题 及时与相关部门沟通。 对销售的合规监控方面, 严 格审核各 类宣传推介材料和营销活动行为,
确保各项行为的合法合规性。
3 、强化合规 培训教育, 提 高全员合规意识。
本 报 告 期 内, 监 察 稽 核 部 及 时 将 新 颁 布 的 法 律 法 规 传 递 给 各 相 关 业 务 部 门, 并 对 具 体 的 执 行 和 合 规
要求进行提 示。在日常 工作中通过 多种形式加 强对员工职 业操守的教 育和监督, 并 开展法规培 训。 本 年
度, 监察稽核 部根据 监管 部门的要求, 结合自身实 际情况, 主要 采取课堂讲 授的方式为 员工提供多 种形 式
的培训。
4 、开展各类 内部审计工作, 包括 4 次 季度常规审计、12 项专 项审计及 3 次针对监管要求进行的自
查工作。
5 、完成各只 基金及公司的各项 信息披露工作, 保 证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
监察稽核部严格按照 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信 息披露
编报规则》 、 《深圳证券 交易所证券 投资基金上 市规则》的 要求进行信 息披露和公 告, 包括基金 发行时 的
法律文件、 基金季度报告、 半年度报告、 年度报告、 分红公告以及在深 圳证券交易所进行 LOF 基金生效、
开放申赎、上市交易及定期报告等内容的公告, 并报监管机关备案。
6 、 牵头开展 反洗钱的各项工作, 进一 步完善修订了反洗钱制度, 更新了相 关的客户分类标准, 并按照信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
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相关规定将 相关可疑记 录及时上 报 反洗钱监测 中心。根据 人民银行及 协会下发的 规定, 制定了 客户 风 险
评估指标, 落 实客户风险等级划分措施。
本基金管理 人将一如既 往地本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产, 继续加强 内 部 控
制和风险管理, 进一步提 高稽核监察工作的科学性和有效性, 充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
1.
基金估 值程序
为了向基金 投资人提供 更好的证券 投资管理服 务, 本基金管 理人对估值 和定价过程 进行了最 严 格 的
控制。 本基金 管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值 决策委员会包括下列成员: 分
管基金运营业务的领导( 委员会主席) 、 风险管理部负责人、 股票投资负责人、 债券投资负责人、 交易 部
负责人、运营部负责人、基金会计主管( 委员会 秘书) 。本基 金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、
流动性风险、 货币风险、 衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上, 综 合运营部、 稽核部、
投资部、风控部和其它相关部门的意见, 确定本 基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时, 应评价现 有估值政策和程序的适用性, 并在不 适用的情况下, 及时召 开 估值决策委员会。
在 每 个 估 值 日, 本 基 金 管 理 人 的 运 营 部 使 用 估 值 政 策 确 定 的 估 值 方 法, 确 定 证 券 投 资 基 金 的 份 额 净
值。
基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 进 行 估 值 后, 将 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人, 基 金 托 管 人 按 照 托 管 协
议中 “基金资产净值计算和会计核算 ”确定的规则复核, 复 核无误后, 由 基金管理人对外公布。
2. 基金管理 人估值业务的职责分 工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗, 所有业 务操作需经复核方可生效。
3. 基金管理 人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历, 具有会 计上岗证和基金从业人员 资格。
本基金管理人的估值人员平均拥有6 年金融从业经验和3 年基 金管理公司的基金从业和基金估值经
验。
4. 基金经理 参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离, 基金经理 不直接参与或决定估值。
基金经理持 续保持对基 金估值所采 用估值价格 的关注, 在认 为基金估值 所采用的估 值价格不 足 够 公
允时, 将 通 过 首 席 投 资 官 提 请 召 开 估 值 决 策 委 员 会 会 议, 通 过 会 议 讨 论 决 定 是 否 调 整 基 金 管 理 人 所 采 用
的估值政策。
5. 参与估值 流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6. 已签约的 与估值相关的任何 定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
本基 金收 益分配应遵循下列原则:
1 、本基金的 每份基金份额享有同等分配权;
2 、基金收益 分配采用现 金方式或红 利再投资方 式。 登记在 注册登记系 统的基金份 额, 其持有人 可
自行选择收益分配方式。 基金份额持有人事先未做出选择的, 默认的分红方式为现金红利; 选择红 利再投
资的, 现 金 红 利 则 按 除 权 后 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资( 具 体 日 期 以 本 基 金 分 红 公 告
为准); 登记在证券登记 结算系统中 的基金份额 只支持现金 红利 方式, 投 资人不能选 择其他的分 红方 式,
具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限 责任公司的相关规定;
3 、在符合基 金收益分配条件的情况下, 本基金收 益每年最多分配十二次;
4 、基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
5 、每次基金 收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 25%;
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
10
6 、基金红利 发放日距离 收益分配基 准日( 即可供 分配利润计 算截止日) 的 时间不得超 过 15 个工作
日;
7 、法律法规 或监管机构另有规定的从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配, 该处理符合基金利润分配原则。
4.9
报告 期 内管理 人 对 本基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警情形 的 说 明
本报告期内, 自《公开募集证券投资基金运作管理办法》生效日(2014 年 8 月 8 日) 之后, 本基金自
2014 年 8 月 8 日起至 2014 年 12 月 31 日止出现过 基金资产净值低于五千万元的情形, 已经连续六十个
工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
本 报 告 期 内, 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下称 “ 本 托 管 人 ”) 在 对 信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金
(LOF)( 以下 称 “ 本基金”) 的托管过 程中, 严格遵 守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投 资 运作遵 规 守 信、净 值 计 算、利 润 分 配等情 况 的 说明
本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定,
对本基金管 理人的投资 运作进行了 必要的监督, 对基金资产 净值的计算 、基金份额 申购赎回价 格的 计 算
以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
5.3 托 管 人 对本 年 度 报 告中财 务 信 息等内 容 的 真实、 准 确 和完整 发 表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告( 注: 财务会计报告中的 “金融工具
风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内) 、投 资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见 类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1500240 号
6.2 审 计 报 告的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF) 全 体 基 金 份
额持有人
引言段
我们审计了后附的第 1 页至第 29 页 的信诚全球商
品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以下简称 “ 信 诚 全 球
商品基金”) 财务报表, 包括 2014 年 12 月 31 日的
资产负债表、2014 年度 的利润表、所有者权益( 基
金净值) 变动 表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 信 诚 全 球 商 品 基 金 管
理 人 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任, 这 种 责信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
11
任包括:(1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企
业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布
的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制 财务报表, 并
使其实现公允反映;(2) 设计、 执行和维护必要的内
部控制, 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致
的重大错报。
注册会计师的责任段
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则, 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序, 以 获 取 有 关 财 务 报
表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于
注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并
非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括
评 价 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 选 用 会 计 政 策
的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务
报表的总体列报。
我们相信, 我 们获取的审计证据是充分、 适当的, 为
发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为, 信 诚 全 球 商 品 基 金 财 务 报 表 在 所 有 重 大
方 面 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计
准则和在财务报表附注2 中所列示的中国证监会和
中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实
务 操 作 的 规 定 编 制, 公 允 反 映 了 信 诚 全 球 商 品 基 金
2014 年12 月31 日的财务状况以及 2014 年度的经
营成果及基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 李莹 黄小熠
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所( 特殊普通 合伙)
会计师事务所的地址 北京市东长安街 1 号东 方广场东二办公楼八层
审计报告日期 2015 年 3 月26 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
12
资产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
5,836,679.48 1,204,650.70
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
10,706,809.41 6,706,065.29
其中：股票投资
433,074.90 966,425.05
基金投资
10,273,734.51 5,739,640.24
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
456,333.83 697,634.61
应收利息
1,209.09 54.83
应收股利
72.82 -
应收申购款
11,169.97 2,755.93
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
17,012,274.60 8,611,161.36
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
362,091.76 527,880.50
应付赎回款
281,705.04 341,788.48
应付管理人报酬
16,316.26 11,373.06
应付托管费
2,797.06 1,949.68
应付销售服务费
- -
应付交易费用
- -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
166,012.24 365,404.23
负债合计
828,922.36 1,248,395.95
所 有 者 权益：
实收基金
28,492,686.40 9,682,736.86
未分配利润
-12,309,334.16 -2,319,971.45 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
13
所有者权益合计
16,183,352.24 7,362,765.41
负债和所有者权益总计
17,012,274.60 8,611,161.36
注：1. 截止 本报告期末, 基金份额净值 0.568 元, 基金份额总额 28,492,686.40 份。
7.2 利润表
会计主体： 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)
本报告期 ：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
一、收入
-1,634,161.48 -714,265.27
1.利息收入
4,658.48 30,262.15
其中：存款利息收入
4,658.48 30,262.15
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ”
填列）
285,766.84 -436,256.76
其中：股票投资收益
44,121.88 -140,675.65
基金 投资收益
236,569.87 -313,692.33
债券投资收益
- -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
5,075.09 18,111.22
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损
失以“- ”号 填列）
-1,791,022.66 133,936.20
4. 汇兑收益( 损 失 以 “- ”
号填列)
-137,088.75 -578,378.32
5.其他收入 （损失以“- ”
号填列）
3,524.61 136,171.46
减： 二 、费用
381,635.91 667,184.56
1 ．管理人报 酬
122,673.30 230,698.44
2 ．托管费
21,029.72 39,548.27
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
43,186.65 57,158.42
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
14
6 ．其他费用
194,746.24 339,779.43
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额
以“- ” 号 填列 ）
-2,015,797.39 -1,381,449.83
减： 所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “- ”
号填列）
-2,015,797.39 -1,381,449.83
注：上年度可比期间为 2012 年12 月20 日至 2012 年 12 月 31 日止。
7.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计主体： 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 9,682,736.86 -2,319,971.45 7,362,765.41
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期 净利润）
- -2,015,797.39 -2,015,797.39
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值 减少以“- ”号填 列）
18,809,949.54 -7,973,565.32 10,836,384.22
其中：1. 基 金申购款 25,720,231.90 -9,710,037.92 16,010,193.98
2. 基金赎回 款 -6,910,282.36 1,736,472.60 -5,173,809.76
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 28,492,686.40 -12,309,334.16 16,183,352.24
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 61,601,303.69 -9,399,069.52 52,202,234.17
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期 净利润）
- -1,381,449.83 -1,381,449.83
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值 减少以“- ”号填 列）
-51,918,566.83 8,460,547.90 -43,458,018.93
其中：1. 基 金申购款 85,457,270.51 -16,867,968.64 68,589,301.87
2. 基金赎回 款 -137,375,837.34 25,328,516.54 -112,047,320.80
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 9,682,736.86 -2,319,971.45 7,362,765.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
15
张翔燕
陈逸辛
时慧
基金管理 人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金 基 本 情况
信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中国证监会 ”) 《关 于核准信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 募 集的批复》 ( 证监许可[2011]1477
号文) 和《关 于信诚全 球 商品主题 证 券投资基 金(LOF) 备案确认的函》( 基 金部函[2011]995 号文) 批准,
由信诚基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《信诚全球商品主题
证券投资基金(LOF) 基金 合同》 发售, 基金合同于 2011 年12 月20 日生效 。 本基金为上市契约型开放式,
存续期限不定 。本基金 的基金管理 人为信诚基 金管理有限 公司, 基金托 管人为中国 银行股份有 限 公 司 。
本基金于2011 年11 月9 日至2011 年12 月14 日募 集, 募集的 净认购金额为294,553,929.42 元人民 币,
认 购 款 项 在 基 金 验 资 确 认 日 之 前 产 生 的 银 行 利 息 共 计 300,614.55 元 人 民 币 。 按 照 每 份 基 金 份 额 面 值
1.00 元人民 币计算, 募集 发售期募集的有效份额为294,553,929.42 份基金 份额, 利息结 转的基金份额为
300,614.55 份基金份额。 两项合计共 294,854,543.97 份基金 份额。 上述募集资金已由毕马威华振 会计
师事务所验证, 并出具了 KPMG-B(2011)CR No.0076 号验资报告。 根据《中 华人民共和国证券投资基 金
法》 及其配套规则、 《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 基金合同》 和 《信诚全球商品主题证券投资
基金(LOF) 招 募说明书》 的有关规定, 本基金可投资于下列金融产品或工具: 在已与中 国证监会签署双边
监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记 注 册 的 公 募 基 金( 以 下 无 特 别 说 明, 均 包 括
exchange traded fund, ETF); 普通股 、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证; 政府
债券、 公司债券、 可转换债券、 住房按揭支持证券、 资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组
织发行的证 券; 银行存款 、可转让存 单、银行承 兑汇票、银 行票据、商 业票据、回 购协议、短 期政 府 债
券等货币市 场工具; 金融 衍生产品、 结构性投资 产品以及中 国证监会允 许基金投资 的其他金融 工具 。 如
法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 本 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资
范围。 本基金的投资组合比例为: 本 基金为基金中的基金,因此, 投资于公 募基金的比例不低于基金资产
的 60% 。 本 基金以商品 主题投资为 主, 因此, 投 资于商品类 基金的比例 不低于本基 金非固定收 益类资 产
的 80% 。 就本 基金合同而言, 商品类基 金是指业绩比较基准中 90% 以上为商 品指数或商品价格的基金。 商
品主要指能源、 贵金属、 基础金属及农产品等大宗商品。 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债
券的比例不 低于基金资 产净值的 5%。法律、法 规另有规定 的, 从其规定 。 本基金的 业绩比较标 准为 标
准普尔高盛商品总收益指数(S&P GSCI Commodity Total Return Index)
根据 《证券投 资基金信息披露管理办法》, 本基金 定期报告在公开披露的第二个工作日, 报中国证 监
会和 基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2
会计 报 表的编 制 基 础
本 基 金 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财政部”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 、 中 国 证 券 业 协 会
2012 年颁布 的 《证券投资基金会计核算指引》 、 《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 基金合 同》 和中
国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。
7.4.3
遵循 企 业会计 准 则 及其他 有 关 规定的 声 明
本财务报表 符合财政部 颁布的企业 会计准则的 要求, 真实、 完整地反映 了本基金的 财务状况 、 经 营
成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2 所列示的其 他有关规定的要求。
7.4.4
差错 更 正的说 明
本基金本报告期无差错事项。
7.4.5
税项
根 据 财 税 字[1998]55 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 字信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
16
[2002]128 号 文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资
基金税收政 策的通知》 、 财税[2008]1 号文《财政部、国家 税务总局关 于企业所得 税若干优惠 政策 的 通
知》及其他相关税务法规和实务操作, 本基金适 用的主要税项列示如下:
(a) 以发行 基金方式募集资金, 不属 于营业税征收范围, 不征 收营业税。
(b) 目 前 基 金 取 得 的 源 自 境 外 的 差 价 收 入, 其 涉 及 的 境 外 所 得 税 税 收 政 策, 按 照 相 关 国 家 或 地 区 税
收法律和法规执行, 在境 内暂免征营业税和企业所得税。
(c) 目 前 基 金 取 得 的 源 自 境 外 的 股 利 收 益, 其 涉 及 的 境 外 所 得 税 税 收 政 策, 按 照 相 关 国 家 或 地 区 税
收法律和法规执行, 在境 内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.6
关联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人
中国银行( 香港) 有限公司 (“ 中银香港 ”) 基金境外托管人
中信信托 有限责任公司 基金管理人的中方股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的外方股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的中方股东
信诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人出资成立的子公司
7.4.7
本报 告 期及上 年 度 可比期 间 的 关联方 交 易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行, 并以一般交易价格为定价基础。
7.4.7.1 通 过 关 联方交 易 单 元进行 的 交 易
本基金在本年度及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
7.4.7.2 关 联 方 报酬
7.4.7.2.1 基 金 管 理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 122,673.30 230,698.44
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
51,909.31 79,454.32
注： 支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.75% 的年 费
率计提, 逐日 累计至每月月底, 按月支 付。 计算公式为: 日基金管 理费= 前一日 基金资产净值 ×1.75%/当年
天数。
7.4.7.2.2 基 金 托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 21,029.72 39,548.27
注： 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.3% 的年费率计提, 逐日累计 至
每月月底, 按 月支付。计算公式为: 日 基金托管费= 前一日基金资产净值×0.3%/ 当年天 数。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
17
7.4.7.3 与 关 联 方进行 银 行 间同业 市 场 的债券( 含回 购)交易
本基金在本年度及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
7.4.7.4 各 关 联 方投资 本 基 金的情 况
7.4.7.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况
本 基 金 的 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 费 率 按 本 基 金 基 金 合 同 公 布 的 费 率 执 行, 本 基 金 的
基金管理人在本年度及上年度可比期间未投资过本基金。
7.4.7.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况
除基金管理 人之外的其 他关联方投 资本基金费 率按本基金 基金合同公 布的费率执 行, 本基金 除 基 金
管理人之外的其它关联方在本年末及上年度末未持有本基金。
7.4.7.5 由 关 联 方保管 的 银 行存款 余 额 及当期 产 生 的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国银行 4,461,831.74 4,656.25 523,951.00 28,061.83
中银香港 1,374,847.74 - 680,699.70 -
7.4.7.6 本 基 金 在承销 期 内 参与关 联 方 承销证 券 的 情况
本基金在本年度与上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8
期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 本 基金持 有 的 流通受 限 证 券
于本报告期末, 本基金未 持有因认购新发/ 增发流 通受限证券。
7.4.8.1 期 末 持 有的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
于本报告期末, 本基金未 持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.8.2 期 末 债 券正回 购 交 易中作 为 抵 押的债 券
7.4.8.2.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
于本报告期末, 本基金未 持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.8.2.2 交 易 所 市场债 券 正 回购
于本报告期末, 本基金未 持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9 有 助 于 理解和 分 析 会计报 表 需 要说明 的 其 他事项
无需要说明的此类事项。
§8 投 资 组 合报告
8.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号
项目 金额 占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 433,074.90 2.55
其中：普通股 433,074.90 2.55
优先 股 - - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
18
存托凭证 - -
2 基金投资 10,273,734.51 60.39
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,836,679.48 34.31
8 其他各项资产 468,785.71 2.76
9 合计 17,012,274.60 100.00
8.2 期 末 在 各个国 家 （ 地区） 证 券 市场的 权 益 投资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
美国 267,020.92 1.65
中国香港 166,053.98 1.03
合计 433,074.90 2.68
8.3 期 末 按 行业分 类 的 权益投 资 组 合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
信息技术 267,020.92 1.65
金融 166,053.98 1.03
合计 433,074.90 2.68
8.4 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所有权益投 资 明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
( 英文)
公司名称
( 中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国家
( 地区)
数量 （股） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
1 YY INC-ADR
欢聚时代
有限公司
YY US 纽约 美国 700 267,020.92 1.65
2 CITIC 中信证券 6030 HK 香港证券 中国香港 4,000 92,140.02 0.57 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
19
SECURITIES 交易所
3 HAITONG 海通证券 6837 HK
香港证券
交易所
中国香港 4,800 73,913.96 0.46
注：本基金本报告期末仅持有上述权益投资。
8.5 报 告 期 内权益 投 资 组合的 重 大 变动
8.5.1
累计 买 入金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 权 益投资 明 细
买入金额按成交金额( 成 交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相 关交易费用。
8.5.2
累计 卖 出金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 权 益投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（% ）
1 YY INC-ADR YY US 656,601.63 8.92
2 WISDOM HOLDINGS 1661 HK 585,340.28 7.95
3
CARRIZO OIL&GAS
INC
CRZO US 337,157.89 4.58
4
BONANZA CREEK
ENERGY
BCEI US 278,086.84 3.78
5 KINGSOFT CORP 3888 HK 272,282.35 3.70
6
BEIJING TONG REN
TAN
8138 HK 261,965.56 3.56
7 ILMN US ILMN US 210,611.04 2.86
8
SPT ENERGY GROUP
INC
1251 HK 186,248.97 2.53
9
TAL EDUCATION
GROUP
XRS US 168,443.73 2.29
10
DONGJIANG
ENVIRONMEN
895 HK 167,221.51 2.27
11
PHOENIX
HEALTHCARE
1515 HK 142,496.79 1.94
12
SUNAC CHINA
HOLDINGS
1918 HK 124,864.77 1.70
13 ANTON OILFIELD 3337 HK 122,881.93 1.67
14
AUTONAVI
HOLDINGS
AMAP US 112,184.99 1.52
15 ZHAOJIN MINING-H 1818 HK 92,829.25 1.26
16 GREAT WALL MOTOR 2333 HK 87,263.66 1.19
17 GREENTOWN CHINA H 3900 HK 73,904.43 1.00
18 SWKS US SWKS US 64,833.48 0.88
19
TIANJIN JINRAN
PUBLI
1265 HK 46,243.99 0.63
20 CHINA SHIPPING-H 2866 HK 37,857.46 0.51
注：卖出金额按成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易费用。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
20
8.5.3
权益 投 资的买 入 成 本总额 及 卖 出收入 总 额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 3,751,561.22
卖出收入（成交）总额 4,102,812.72
8.6 期 末 按 债券信 用 等 级分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名债券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 所有资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名金融 衍 生 品投资 明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10
期末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所有基金投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1
ISHARES
BARCLAYS 1-3
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
iSHARES
BARCLAYS 1-3
YEAR TR
2,428,722.89 15.01
2
UNITED
STATES OIL
FUND LP
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
UNITED
STATES
COMMODITIES
FUND LLC
2,043,158.58 12.63
3
ISHARES S&P
GSCI
COMMODITY I
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
ISHARES S&P
GSCI
COMMODITY I
1,492,142.63 9.22
4
UNITED
STATES BRENT
OIL FUND
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
UNITED
STATES
COMMODITIES
FUND LLC
1,138,990.66 7.04
5
POWERSHARES
DB ENERGY
FUND
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
DEUTSCHE
BANK AG
748,292.51 4.62
6
POWERSHARES
DB
AGRICULTURE
F
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
DEUTSCHE
BANK AG
487,366.11 3.01
7
FGS-BACKW
BASK E-R
COMM-IUSD
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
FundLogic
SAS/France
420,225.57 2.60
8
TEUCRIUM
CORN FUND
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
TEUCRIUM
TRADING LLC
326,020.32 2.01 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
21
9
IPATH DJ-UBS
NICKEL
SUBINDEX
ETF 基金
契 约 型 开 放
式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
317,869.81 1.96
10 ETFS WHEAT ETF 基金
契 约 型 开 放
式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
231,863.60 1.43
注：本基金本报告期末仅持有上述基金投资。
8.11
投资 组 合报告 附 注
8.11.1
本 基 金 本 期投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查, 或在 报 告 编 制日 前 一 年 内
受到公开谴责、处罚。
8.11.2
本基金投资 的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
8.11.3 期末其他 各项 资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 456,333.83
3 应收股利 72.82
4 应收利息 1,209.09
5 应收申购款 11,169.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 468,785.71
8.11.4 期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
于本报告期末, 本基金未 持有流通受限的股票。
8.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金 份 额持有 人 信 息
9.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,123 13,420.95
8,600.00 0.03% 28,484,086.40 99.97% 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
22
9.2 期 末 上 市基金 前 十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 张洁文 840,600.00 3.88%
2 周惠忠 700,000.00 3.23%
3 丁成章 424,487.00 1.96%
4 何元庆 388,700.00 1.79%
5 杨兵 388,145.00 1.79%
6 刘淑江 379,600.00 1.75%
7 黄希明 367,797.00 1.70%
8 叶丽珍 367,700.00 1.70%
9 黄园园 347,181.00 1.60%
10 唐小兰 339,100.00 1.56%
9.3 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本基 金 的 情况
期末本基金管理人的从业人员未持有本基金的基金份额。
9.4 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金份 额 总 量区间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和
研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基
金
0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基
金
0
注：1 、 期末 本基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
2 、期末 本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
§10
开放 式 基金份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日(2011 年 12 月 20 日) 基金份额 总
额
294,854,543.97
本报告期期初基金份额总额 9,682,736.86
本报告期基金总申购份额 25,720,231.90
减: 本 报告期 基金总赎回份额 6,910,282.36
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 28,492,686.40
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
23
§11
重大 事 件揭示
11.1
基金 份 额持有 人 大 会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2
基金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
1 、报告期内 基金管理人的重大人事变动:
经信诚基金 管理有限公 司第二届董 事会第 41 次会议审议 通过, 解聘黄 小坚先生信 诚基金副 总 经 理
职务。 本基金管理人已于 2014 年3 月 18 日在 《 中国证券报》 、 《上海证券 报》 、 《证 券 时报》 及公司网 站
上刊登了《 信诚基金管 理有限公司 关于公司副 总经理离任 的公告》 。上 述变更事项 已按规定向 中国 证 券
投资基金业协会及中国证券监督管理委员会上海监管局报备。
经信诚基金 管理有限公 司第二届董 事会第 46 次会议审议 通过, 解聘王 俊锋先生信 诚基金总 经 理 职
务。 本基金管理人已于 2014 年11 月8 日在 《中国 证 券报》 、 《 上海证券报》 、 《证券时报 》 及公司网站 上
刊登了 《信诚 基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 。 自2014 年 11 月 5 日起, 由 信诚基金董事长张
翔燕代任信诚基金总经理职务。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管 理委员会证券基金机构监
管部和上海证监局报告。
2 、基金托管 人的专门基金托管部门的重大人事变动
2014 年 2 月14 日中国银 行股份有限公司公告, 自2014 年 2 月13 日起, 陈四 清先生担任本行行长。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3
涉及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基金 投 资策略 的 改 变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5
为基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
本基金报告年度无应支付给毕马威华振会计师事务所的报酬。 该会计师事务所自 本基金基金合同生
效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6
管理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7
基金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
11.7.1 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行股票 投 资 及佣金 支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
BLOOMBERG
TRADEBOOK
- 3,578,423.88 43.40% 1,344.90 15.76% -
SHENYIN
WANGUO
- 2,862,719.13 34.72% 4,580.37 53.68% -
UBS WARBURG
- 1,803,636.42 21.88% 2,607.38 30.56% -
CHINA INT'L
CAP CORP HK
SECS
- - - - - -
RBC DEXIA - - - - - - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
24
INVESTOR
SERVICES
KNIGHT
CAPITAL
AMERICAS L.P
- - - - - -
FLOW TRADERS
ASIA PTE
- - - - - -
KNIGHT - - - - - -
NOMURA
INTERNATIONAL
HK LTD.
- - - - - -
STATE STREET
FUND
SERVICES(IR)
- - - - - -
11.7.2 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行其他 证 券 投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
基金交易
成交金额
占当期基金成交总
额的比例
BLOOMBERG
TRADEBOOK
37,250,030.66 91.85%
SHENYIN WANGUO
- -
UBS WARBURG
200,695.68 0.49%
CHINA INT'L CAP
CORP HK SECS
2,496,612.05 6.16%
RBC DEXIA
INVESTOR
SERVICES
609,500.00 1.50%
KNIGHT CAPITAL
AMERICAS L.P
- -
FLOW TRADERS ASIA
PTE
- -
KNIGHT - -
NOMURA
INTERNATIONAL HK
LTD.
- -
STATE STREET FUND
SERVICES(IR)
- -
注：1 、本基 金根据券商 的研究实力 和服务水平 选择选择券 商以及分配 交易量。由 研究部牵 头 对 席
位 候 选 券 商 的 研 究 实 力 和 服 务 质 量 进 行 评 估, 并 综 合 考 虑 候 选 券 商 的 综 合 实 力, 由 研 究 总 监 和 投 资 总 监
审核批准。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2014 年年度报告摘要
25
§12
影响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
本报告期内, 本基金托管人中国银行的专门基金托管 部门的名称由托管及投资者服务部更名为托管
业务部。
信诚基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
