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中欧鼎利(166010)

中欧鼎利:2014年年度报告摘要

 
中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 
 
 
 
 
 
中欧 鼎利分级债 券型证券投 资基金2014年年 度报告 摘要 
 
2014年12 月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人:中 欧基金管理 有限公司 
 
基金 托管人:中 信银行股份 有限公司 
 
送出 日期:2015年03 月27日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 §1


重要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015 年3月25日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证 基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 §2


基金简介 2.1 基金 基本情 况 基金简称 中欧鼎利分级债券 场内简称 中欧鼎利 基金主代码 166010 基金运作方式 契约型,本基金在基金合同生效后一年内封闭运作, 不开放申购、 赎回, 鼎 利A 份额和鼎利B 份额分别在深 圳证券交易所上市交易。封闭期结束后,中欧鼎利份 额开放申购、 赎回, 鼎 利A 份额和鼎利B 份额继续上市 交易但不可单独申购、赎回。 基金合同生效日 2011 年06月16日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 109,186,947.59 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-09-15 下属分级基金的基金简称 中欧鼎利分级 债券 鼎利A 鼎利B 下属分级基金的交易代码 166010 150039 150040 报告期末下属分级基金的份 额总额 74,426,291.59 24,332,459.00 10,428,197.00 2.2 基金 产品说 明 投资目标 在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的长期 回报。 投资策略 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有 特点,通过分散投资降低基金财产的非系统性风险 , 保持基金组合良好的流动性。在固定收益类资产投资 方面,将综合运用久期配置策略、利率期限结构配置 策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、可转债投资 策略、 资产支持证券投资策略及流动性策略等。 此外, 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 本基金以股票类资产投资作为整体投资组合管理的辅 助工具,为投资人提供适度参与股票市场的机会,并 结合新股申购策略及权证投资策略以提高投资组合收 益。 业绩比较基准 中国债券总指数×90% +沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低 于混合型 基金和股票型基金。 下属分级基金的风险收益特 征 本基金为债券 型基金, 属 于证 券投资基金中 的较低风险品 种, 预期风 险和 预期收益高于 货币市场基金, 低于混合型基 金和股票型基 金。 鼎利A 份额表 现出低风险、 收 益稳定特征, 其 预期收益和预 期风险要低于 普通的债券型 基金份额。 鼎利B 份额表现出 较高风险、收益相 对较高的特征,其 预期收益和预期风 险要高于普通的债 券型基金份额,类 似于具有收益杠杆 性的债券型基金份 额。 2.3 基金 管理人 和基金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 黎忆海 方韡 联系电话 021-68609600 010-89936330 电子邮箱 liyihai@lcfunds.com fangwei@citicib.com.cn 客户服务电话 021-68609700、 400-700-9700 95558 传真 021-33830351 010-65550832 2.4 信息 披露方 式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网 址 www.lcfunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 §3


主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况 3.1 主要 会计数 据和财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 11,324,907.22 14,509,801.28 23,086,420.32 本期利润 21,150,805.88 8,208,869.95 33,230,086.59 加权平均基金份额本期利润 0.1773 0.0598 0.0580 本期基金份额净值增长率 18.64% 4.41% 4.93% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.2376 0.0887 0.0404 期末基金资产净值 126,565,763.60 158,544,750.37 203,754,684.71 期末基金份额净值 1.1590 1.0890 1.0430 注:1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期 末余额,不是当期发生数)。 3 、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 11.34% 0.48% 6.09% 0.26% 5.25% 0.22% 过去六个月 15.90% 0.36% 8.06% 0.21% 7.84% 0.15% 过去一年 18.64% 0.29% 11.43% 0.18% 7.20% 0.11% 过去三年 29.97% 0.21% 5.82% 0.17% 24.15% 0.04%


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 自基金合同生效日起 至今(2011年06月16 日-2014年12月31日) 29.19% 0.21% 6.31% 0.17% 22.88% 0.04% 注:本基金大类资产的投资比例为:国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债券、 短期融资券、资产支持证券、可转债、可分离交易可转债、债券回购等固定收益类证券的比例占基 金资产的比例不低于80% 。本基金可以从二级市场买入股票、权证等非固定收益类资产,投资于股 票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于20% ,其中权证资产比例不超过基金资产净 值的3% 。 封 闭期结束后, 基金保留的现金以及投资于剩余 期限在一年以内的政府债券的比例合计不 低于基金资产净值的5% 。 根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围, 我们选择将本基金主要 投资的两个大类资产即债券资产和股票资产的市场表现组合成比较基准表现作为基金业绩的参照。 在代表大类资产表现的标的指数选择上,我们选择了具有较强代表性的中国债券总指数和沪深300 指数作为两大类资产的标的指数。比较基准中债券和股票类资产的权重分配以基金该类资产可投资 比例范围的中值作为基本参考,最终具体比例为债券部分90% , 股票部 分10% 。 3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增 长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益 率变 动的比较 中欧鼎利分级债券 基金基准 2011-06-16 2011-12-14 2012-06-19 2012-12-14 2013-06-27 2013-12-26 2014-07-02 2014-12-31 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 注:本基金合同生效日为2011 年6 月16日,建仓 期为2011 年6 月16日至2011年12 月15 日 ,建仓期结束 时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定;本报告期内,本基金各项资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 3.2.3 自基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 中欧鼎利分级债券 基准 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 注:本基金合同生效日为2011 年6 月16日,2011年度数据为2011年6 月16 日至2011 年12 月31 日数据 。 3.3 过去 三年基 金的利润分 配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4


管理人报 告 4.1 基金 管理人 及基金经理 情况 4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102 号文)批准,于2006年7月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京百骏 投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明、 刘建平、 周蔚文、 许欣和陆文俊, 注册资本为1.88亿元人民币。截至2014 年12月31日,本基金管理人共管理17只开放式基 金, 即中欧新趋势股票型证券投资基金 (LOF ) 、 中欧新 蓝筹灵活配置混合型证券投资 基金、 中欧稳健收益债券型证券 投资基金、 中欧价值发现股票型证券投资基金、 中欧中 小盘股票型证券投资基金 (LOF ) 、 中欧沪深300指数增强型证券投资基金 (LOF)、中 欧增强回报债券型证券投资基金(LOF )、中 欧新动力股票型证券投资基金(LOF )、 中欧鼎利分级债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、 中欧信用 增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧纯债分级债券型证券投资基金、 中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券 投资基金、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金和中欧睿达定期开放混合型发 起式证 券投资基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经 理小组)及 基金经理助 理简介


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 袁争光 本基金 基金经 理, 中欧 纯债分 级债券 型证券 投资基 金基金 经理, 中 欧沪深 300指数 增强型 证券投 资基金 (LOF ) 基金经 理, 中欧 增强回 报债券 型证券 投资基 金 (LOF ) 基金经 理 2014年05月 17日 - 8年 金融学专业硕士。历任上 海金信证券研究所有限责 任公司研究员,中原证券 股份有限公司证券研究所 研究员,光大保德信基金 管理有限公司研究员。 2009年10 月加入中欧基金 管理有限公司至今,曾任 研究员、高级研究员、中 欧鼎利分级债券型证券投 资基金基金经理助理、中 欧信用增利分级债券型证 券投资基金基金经理助 理、中欧稳健收益债券型 证券投资基金基金经理助 理、中欧货币市场基金基 金经理助理;现任中欧纯 债分级债券型证券投资基 金的基金经理、中欧沪深 300指数增强型证券投资 基金(LOF )基金经理、 中欧增强回报债券型证券 投资基金(LOF )基金 经 理、中欧鼎利分级债券型 证券投资基金基金经理。 聂曙光 本基金 基金经 理 2011年06月 16日 2014年05月 07日 9年 企业管理硕士 。历任南京 银行债券分析师,兴业银 行上海分行债券投资经 理。 2009 年9月加入中欧基 金管理有限公司。 注:1 、 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效日起即 任职,则任职日期为基金合同生效日。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明





本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中 欧鼎利分级债券型证券投 资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋 求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理 人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明 4.3.1 公平交易 制度和控制 方法 根据相关法律法规, 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同 投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益 。 在投资决策方面, 基金经理共享研究报 告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离; 在交 易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外, 中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控, 监察稽核部也会就投资交易行 为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公平交易 制度的执行 情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通 过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析, 并与基金经理进 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平, 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异常交易 行为的专项 说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价 同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理 人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 2014年国内经济总体疲弱, 工业增加值逐步下探, 全年累计增长8.3% , 比上年度下 降1.4 个百分点。 三驾马车中, 固定资产投资和消费都呈现逐级下行的类似走势, 固定资 产投资全年累计增长15.7% , 比上年降低3.9个百分点。 社会消费零售总额全年 累计增长 11.95% , 比上年降低1.15个百分点。 出口全年企稳走高,1-5月份出口同比负增长, 而后 逐步企稳走高, 这可能与上年度虚假贸易导致的基数有关。 出口金额全年累计增长6.1% , 总体比上年降低1.72个百分点。价格指标来看,2014年12月份PPI 和CPI 分别为-3.32% 、 1.51% ,下行明显。面对疲弱的经济环境和三期叠加的复杂背景,货币政策适度调整。 人民银行综合运用公开市场操作、 短期流动性调节工具、 常备借贷便利等多种货币政策 工具,保持流动性合理充裕,创设MLF 和PSL 等工具,引导金融机构向国家政策导向 的 实体经济部门提供低成本资金。 两次实施定向降准, 改进合意贷款管理, 发挥差别准备 金动态调整机制的逆周期调节和信贷引导功能。并于11月份非对称下调存贷款基准利 率, 引导社会融资成本下行。 在此背景下, 债券市场收益率下行明显, 以5年期AA企业 债为例, 估值由年初的7.60, 大幅下降至年末的6.15% , 大幅下降145 个BP 。 本 基金立足 于纯债资产的投资, 适时增加了债券资产的配置, 并根据市场状况配置一定的股票资产 予以增强。 4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现 本报告期内,基金份额净值增长率为18.64% ,同期业绩比较基准增长 率为11.43% , 基金投资收益高于同期业绩比较基准。 4.5 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望 预计2015年的宏观经济将延续疲弱的态势, 物价处于较低水平, 货币政策进一步着 眼于服务实体经济, 市场利率水平仍有进一步下降的要求。 但同时, 信用风险将进一步 上升, 低评级的信用债券需谨慎回避; 预计2015年企业的盈利状况缓慢下行, 但由于整 个社会资产配置的转移, 权益市场的估值可能会提升, 转债和股票市场可能存在着一定 的机会。 4.6 管理 人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明 报告期内, 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公允、 合理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产 生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可 向估值委员会报告并 提出相关意见和建议。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL 形 式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回 给基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期 内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业 胜任能力及相关工作经历。 上 述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理 人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告 期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明


本报告期内, 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报 告 5.1 报告 期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明 报告期内, 作为本基金的托管人, 中信银行严格遵守了 《证券投资基金法》 及其 他 有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务, 不 存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管 人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明 报告期内, 本托管人按照国家有关法律法规、 基金合同和托管协议要求, 对基金管 理人--中欧 基金管理 有限公司在本基金投资运作方面进行了监督, 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 未发现基金管 理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管 人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见 由本基金的基金管理人-- 中欧基金 管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本 年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真 实、准确和完整。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 §6


审计报告 本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 审 计, 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站 的年度报告正文查看审计报告全文。 §7


年度财务 报表 7.1 资产 负债表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 报告截止日:2014年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2014 年12月31日 上年度末 2013年12月31 日 资 产:


银行存款 402,145.42 17,202,782.94 结算备付金 417,469.75 967,596.76 存出保证金 23,998.67 40,283.67 交易性金融资产 116,048,574.29 77,106,916.99 其中:股票投资 9,969,598.20 1,048,550.00








基金投资 - -








债券投资 106,078,976.09 76,058,366.99





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 7,500,000.00 77,000,165.00 应收证券清算款 381,578.61 826,038.68 应收利息 2,919,425.57 1,055,534.71 应收股利 - - 应收申购款 10,033.12 14,689.78 递延所得税资产 - - 其他资产 - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 资产总计 127,703,225.43 174,214,008.53 负债 和所有者权 益 本期末 2014 年12月31日 上年度末 2013年12月31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 54,297.51 14,984,762.24 应付赎回款 700,203.20 9,239.99 应付管理人报酬 74,548.18 75,383.79 应付托管费 21,299.46 21,538.26 应付销售服务费 - - 应付交易费用 25,498.29 5,502.53 应交税费 11,400.00 353,048.80 应付 利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 250,215.19 219,782.55 负债合计 1,137,461.83 15,669,258.16 所有 者权益:


实收基金 97,951,456.94 145,630,806.62 未分配利润 28,614,306.66 12,913,943.75 所有者权益合计 126,565,763.60 158,544,750.37 负债和所有者权益总计 127,703,225.43 174,214,008.53 注: 报告截止日 2014 年 12 月 31 日, 中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额净 值 1.159 元,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之 A 份额净值 1.022 元,中欧鼎利分 级债券型证券投资基金之 B 份额净值 1.479 元; 基金 份额总额 109,186,947.59 份, 其 中中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额 74,426,291.59 份 , 中 欧 鼎 利 分 级 债 券型证券投资基金之 A 份额 24,332,459.00 份, 中欧鼎利分级债券型证券投资基金之 B 份额 10,428,197.00 份。 7.2 利润 表


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014 年01月01日至 2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年01月01 日至 2013年12月31日 一、 收入 23,044,652.92 10,213,993.29 1. 利息收入 4,776,394.48 4,450,169.32 其中:存款利息收入 52,937.27 115,387.80








债券利息收入 3,809,375.96 2,300,293.86








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 914,081.25 2,034,487.66








其他利息收入 - - 2. 投资收益 (损失以 “- ” 填列) 8,429,297.88 12,052,597.69 其中:股票投资收益 696,969.88 1,754,232.45








基金投资收益 - -








债券投资收益 7,639,359.69 10,252,707.66








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 - -








股利收益 92,968.31 45,657.58 3. 公允价值变动收益 (损失以 “- ”号填列) 9,825,898.66 -6,300,931.33 4. 汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5. 其他收入 (损失以 “- ” 号填 列) 13,061.90 12,157.61 减: 二、费用 1,893,847.04 2,005,123.34


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 1.管理人报酬 894,799.36 1,048,502.52 2.托管费 255,656.93 299,572.13 3.销售服务费 - - 4.交易费用 122,836.39 122,957.22 5.利息支出 199,266.28 109,711.42 其中: 卖出回购金融资产支出 199,266.28 109,711.42 6.其他费用 421,288.08 424,380.05 三、 利 润总额 (亏 损总额以 “- ” 号填 列) 21,150,805.88 8,208,869.95 减:所得税费用 - - 四、 净利润(净 亏损以“- ” 号填 列) 21,150,805.88 8,208,869.95 7.3 所有 者权益 (基金净值 )变动表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年01月01日至2014年12 月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 145,630,806.62 12,913,943. 75 158,544,750.37 二、 本期 经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) 21,150,805. 88 21,150,805.88 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -47,679,349.68 -5,450,442. 97 -53,129,792.65 其中:1.基金申购款 17,717,282.03 3,613,027.0 8 21,330,309.11








2.基金赎回款 -65,396,631.71 -9,063,470. 05 -74,460,101.76 四、 本期向基金份额持有人分 - - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 配 利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 97,951,456.94 28,614,306. 66 126,565,763.60 项 目 上年度可比期间2013年01月01日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 195,424,544.41 8,330,140.3 0 203,754,684.71 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 8,208,869.9 5 8,208,869.95 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -49,793,737.79 -3,625,066. 50 -53,418,804.29 其中:1.基金申购款 40,078,210.76 3,467,076.7 8 43,545,287.54








2.基金赎回款 -89,871,948.55 -7,092,143. 28 -96,964,091.83 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所 有者权益 (基金净 值) 145,630,806.62 12,913,943. 75 158,544,750.37 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 管志斌 ————————— 主管会计工作负责人 郭雅梅 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金基本 情况





中欧鼎利分级债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金")经中国 证券监督管理委员 会 ( 以下简称" 中国证监会")证监许可 2011] 第550 号 《关于核准中欧鼎利分级债券型证券投 资基金募集的批复》 核准, 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 金法》 和 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约 型,在基金合同生效后一年内封闭运作,不开放申购、赎回,鼎利A 份额和鼎利B 份额 分别在深圳证券交易所( 以下简称" 深交所")上 市交易。封闭期结束后,中欧鼎利份额开 放申购、赎回,鼎利A 份额和鼎利B 份额继续上市交易但不可单独申购、赎回。首次设 立募集不包括认购资金利息共募集人民币874,872,108.90元, 业经普华永道中天会计师事 务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第239号验资报告予以验证。经向中国证监会备 案,《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年6月16日正式生效,基金 合同生效日的基金份额总额为875,257,397.74 份,其中认购资金利息折合385,288.84份, 场外认购的全部份额确认为中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额( 以下简称" 中 欧鼎利份额")781,957,028.74 份, 场内认购部分按照基金合同约定的7:3 比例份额确认为中 欧鼎利分级债 券型证券投资基金之A 份额( 以下简称" 鼎利A 份额")65,310,258.00 份和中欧 鼎利分级债券型证券投资基金之B 份额( 以下简称" 鼎利B 份额")27,990,111.00 份。本基金 的基金管理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《 中欧鼎利分级债券型证券投资 基金招募说明书》 并报中国证监会备案, 本基金基金合同生效后, 基金管理人将根据基 金合同的约定办理中欧鼎利份额与鼎利A 份额、鼎利B 份额之间的份额配对转换业务, 基金管理人按照基金合同的约定在基 金份额折算日对所有基金份额进行折算并对折算 后的中欧鼎利份额的场内份额按照7:3 的比例拆分为预期收益与风险不同的两个份额类 别,即获取稳健收益的基金份额( 即" 鼎利A 份额")和获 取进取收益的基金份额( 即" 鼎利B 份额"), 两 类基金份额的基金资产合并运作。 本基金7份鼎利A 份额与3份鼎利B 份额构成 一对份额组合,一对鼎利A 份额与鼎利B 份额的份额组合的净值之和将等于10份中欧鼎 利份额的净值。鼎利A 份额的约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1% 。鼎利B 份额的份额净值根据中欧鼎利份额的份额净值、鼎利A 份额的份额净值以及中欧 鼎利份 额、鼎利A 份额、鼎利B 份额的份额净值关系计算。在满足一定条件的情况下,本基金 的基金管理人将根据基金合同约定, 对本基金所有份额进行折算, 所有的基金份额净值 调整到1.000元。 经深交所深证上[2011] 第279号文审核同意,本基金93,300,369.00份基金份额于2011年9 月15 日在深交所挂牌交易( 其中鼎利A 份额为65,310,258.00份, 鼎利B 份额为27,990,110.00 份) 。 一年封闭期结束后, 中欧鼎利份额开放场内和场外申购、 赎回, 鼎利A 份额和鼎利 B 份额继续上市交易但不可单独申购、赎回。


根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合 同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行 上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券、货币市 场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 本基金投资于国债、 央 行票据、 金 融债、 企业 债、 公司债 、 地方政府 债券、 短期 融资 券 、 资产支持证券、 可转债、 可分离交易可转债、 债券回购等固定收益类证券的比例不低于 基金资产的80% , 本基 金可以从二级市场买入股票 、 权证 等非固定收益类资产, 本基金 投资于股票、 权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20% , 其中权证资产比 例不超过基金资产净值的3% 。中欧鼎利份额开始办理申购赎回业务后,本基金保留的 现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为:中国债券总指数 X 90%+ 沪深300 指数 X 10% 。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015年3月27日批准报出。 7.4.2 会计报表 的编制基础





本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他 相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、 中国 证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、《 中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报 表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明





本基金2014年度 财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年12月31日 的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 7.4.4 本报告期 所采用的会 计政策、会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5 差错更正 的说明





无。 7.4.6 税项





根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知 》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税 法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 基金买卖股票、 债 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金 从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红 利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金 取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红 利所得, 持股期限在1个月以内( 含1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年( 含1年) 的, 暂减按50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖 出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中信银行股份有限公司 ( “中信银行” ) 基金托管人、基金销售机构 国都证券有限责任公司 ( “国都证券” ) 基金管理人的股东、基金销售 机构 意大利意联银行股份合作公司(Unione di Banche Italiane S.c.p.a. ,简称UBI ) 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司 基金管理人的股东 万盛基业投资有限责任公司 基金管理人的股东 窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文 俊 基金管理人的股东 中欧盛 世资产管理(上海)有限公司 基金管理人的子公司 注: 1. 本报告 期内, 经中欧基金管理有限公司股东会及第三届董事会 2014 年第一 次定期会 议审议通过, 由国都证券和北京百骏分别将其持有的各 10% 的股权转让给股东以外的自 然人窦玉明先生、 刘建平先生、 周蔚文先生、 许欣先生和陆文俊先生。 股权转让后公司 注册资本保持不变,仍为人民币 1.88 亿元,中欧基金管理有限公司股权结构调整为: 意大利意联银行出资人民币 65,800,000 元, 占注册资本的 35% ;国都证券出资人民币 37,600,000 元, 占注 册资本的 20% ;北京百骏出资人民币 37,600,000 元, 占注册资本 的 20% ; 万 盛 基 业 出 资 人 民 币 9,400,000 元, 占注册资本的 5% ; 窦 玉 明 出 资 人 民 币 9,212,000 元 , 占注册资本的 4.9% ;刘建平出资人民币 9,212,000 元 , 占注册资本的 4.9% ; 周 蔚 文 出 资 人 民 币 7,708,000 元 , 占 注 册 资 本 的 4.1% ; 许 欣 出 资 人 民 币 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 7,708,000 元, 占注册 资本的 4.1% ; 陆文俊出资人民币 3,760,000 元, 占注 册资本的 2% 。 上述事项的工商变更登记手续已办理完毕并已报中国证券监督管理委员会备案, 并已于 2014 年 4 月 25 日在指定媒介进行了信息披露。 上述事项的工商变更登记手续现已办理完毕并已报中国证券监督管理委员会备案。 2. 下述关联交 易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易 7.4.8.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易 7.4.8.1.1 股票交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 国都证券有限 责任公司(" 国 都证券") 13,419,980.40 17.43% 28,322,881.15 40.83% 7.4.8.1.2 权证交 易 无。 7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣 金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014 年01月01日至2014年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券有限 责任公司(" 国 都证券") 12,217.51 17.43% 12,217.51


48.53% 关联方名称 上年度可比期间 2013 年01月01日至2013年12月31日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券有限 责任公司(" 国 都证券") 25,785.08 41.05%


- 注:1. 上述佣 金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协 议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.8.1.4 债券交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 国都证券有限 责任公司(" 国 都证券") 21,436,414.04 10.06% 74,090,832.41 30.35% 7.4.8.1.5 债券回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12月31 日 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 国都证券有限 责任公司(" 国 都证券") 107,800,000.00 2.75% 746,900,000.00 9.12%


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 7.4.8.2 关联方 报酬 7.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年01月01日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 894,799.36 1,048,502.52 其中: 支付销售机构的 客 户维护费 96,931.46 182,955.65 注:支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的年费率 计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。 7.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年01月01日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 255,656.93 299,572.13 注: 支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年 费率计提, 逐日累计至每月 月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年 天数。 7.4.8.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联 方投资本基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2014年01月01日至2014年12 月31日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 中欧鼎利分 级债券 鼎利A 鼎利B 合计 基金合同生效日持有的基 金 份额 - - - - 期初持有的基金份额 465,989.61 - - 465,989.61 期间申购/ 买入总份额 - - - - 期间因拆分变动份额 53,437.90 - - 53,437.90 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - - - 期末持有的基金份额 519,427.51 - - 519,427.51 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.48% - - 0.48% 项目 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31日 中欧鼎利分 级债券 鼎利A 鼎利B 合计 基金合同生效日持有的基金 份额 - - - - 期初持有的基金份额 - - - - 期间申购/ 买入总份额 465,989.61 - - 465,989.61 期间因拆分变动份额 - - - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - - - 期末持有的基金份额 465,989.61 - - 465,989.61 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.32% - - 0.32%





注: 1 、 基金管理人中欧基金管理有限公司 在上 年度可比期间 申购本基金的交易委托国都证券办理, 适用费率为0.80% 。 7.4.8.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基金 的情况 无。 7.4.8.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入 单位:人民币元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行股份 有限公司 402,145.42 21,157.63 17,202,782.94 58,390.97 注:本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管, 按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 无。 7.4.8.7 其他关 联交易事项 的说明 无。 7.4.9 期末(2014 年12 月31 日 )本基金 持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购 新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券 本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 (股 ) 期末 成本总 额 期末 估值总额 0021 52 广电 运通 2014- 12-17 披露重大 事项 22.15 2014- 03-11 24.37 28,00 0 488,320.0 0 620,200.0 0 7.4.9.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券 7.4.9.3.1 银行间 市场债券正 回购 于本期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所 市场债券正 回购 于本期末,本基金交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 7.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项





(1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2014 年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为52,792,374.29 元,第二层次63,256,200.00元,无属于第三层次的 余额(2013 年12月31日:第一层次的余额为11,330,916.99元,第二层次65,776,000.00元, 无属于第三层次的余额) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时 的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期 间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估 值调整中采用的不可 观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014 年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12月31 日:同) 。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资组合 报告 8.1 期末 基金资 产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 9,969,598.20 7.81 其中:股票 9,969,598.20 7.81 2 固定收益投资 106,078,976.09 83.07 其中:债券 106,078,976.09 83.07








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 7,500,000.00 5.87 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 819,615.17 0.64 7 其他各项资产 3,335,035.97 2.61 8 合计 127,703,225.43 100.00 8.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,449,395.60 3.52 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 F 批发和零售业 774,750.00 0.61 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 2,690,452.60 2.13 K 房地产业 2,055,000.00 1.62 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,969,598.20 7.88 8.3 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名股 票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 35,060 2,619,332.60 2.07 2 600048 保利地产 100,000 1,082,000.00 0.85 3 000002 万


科A 70,000 973,000.00 0.77 4 600511 国药股份 25,000 774,750.00 0.61 5 000538 云南白药 12,000 757,800.00 0.60 6 600104 上汽集团 35,000 751,450.00 0.59 7 000589 黔轮胎A 100,038 670,254.60 0.53 8 002152 广电运通 28,000 620,200.00 0.49 9 600660 福耀玻璃 50,000 607,000.00 0.48 10 000625 长安汽车 33,700 553,691.00 0.44 注: 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.lcfunds.com 的 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 年度报告正文 8.4 报告 期内股 票投资组合 的重大变动 8.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600795 国电电力 5,364,315.77 3.38 2 600026 中海发展 2,829,544.32 1.78 3 601318 中国平安 2,290,744.60 1.44 4 601336 新华保险 2,110,339.65 1.33 5 600104 上汽集团 1,923,500.00 1.21 6 600036 招商银行 1,742,320.00 1.10 7 000002 万


科A 1,499,900.00 0.95 8 601601 中国太保 1,470,381.00 0.93 9 601628 中国人寿 1,419,436.44 0.90 10 600048 保利地产 1,362,400.00 0.86 11 000089 深圳机场 1,328,900.00 0.84 12 000589 黔轮胎A 1,288,199.04 0.81 13 000001 平安银行 1,129,150.00 0.71 14 600030 中信证券 1,126,575.70 0.71 15 000538 云南白药 1,075,900.00 0.68 16 000625 长安汽车 1,071,367.88 0.68 17 601166 兴业银行 1,037,190.00 0.65 18 600660 福耀玻璃 993,700.00 0.63 19 000430 张家界 982,320.00 0.62 20 002152 广电运通 980,920.00 0.62 注:买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 码 (%) 1 600795 国电电力 5,449,982.96 3.44 2 600026 中海发展 2,886,649.44 1.82 3 601336 新华保险 1,990,000.00 1.26 4 600036 招商银行 1,974,000.00 1.25 5 601601 中国太保 1,460,710.00 0.92 6 000089 深圳机场 1,427,700.00 0.90 7 601628 中国人寿 1,349,000.00 0.85 8 600104 上汽集团 1,327,500.00 0.84 9 600030 中信证券 1,153,501.00 0.73 10 000001 平安银行 1,123,000.00 0.71 11 000002 万


科A 1,088,760.00 0.69 12 000430 张家界 1,079,786.75 0.68 13 601166 兴业银行 1,079,100.00 0.68 14 000157 中联重科 973,300.00 0.61 15 000625 长安汽车 937,648.36 0.59 16 600703 三安光电 936,020.00 0.59 17 601258 庞大集团 804,700.00 0.51 18 000024 招商地产 789,000.00 0.50 19 000589 黔轮胎A 786,544.00 0.50 20 601169 北京银行 746,000.00 0.47 注:卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 45,962,996.01 卖出股票收入(成交)总额 40,244,504.51 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。 8.5 期末 按债券 品种分类的 债券投资组 合 金额单位:人民币元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 5,872,800.00 4.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,081,000.00 15.87 其中:政策性金融债 20,081,000.00 15.87 4 企业债券 57,825,021.49 45.69 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 11,458,000.00 9.05 7 可转债 10,842,154.60 8.57 8 其他 - - 9 合计 106,078,976.09 83.81 8.6 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细 金 额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1380254 13铁道04 200,000 20,464,000.00 16.17 2 101455002 14汉城投 MTN001 100,000 11,458,000.00 9.05 3 1480225 13普兰店债 02 100,000 10,633,000.00 8.40 4 120213 12国开13 100,000 10,074,000.00 7.96 5 140218 14国开18 100,000 10,007,000.00 7.91 8.7 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名资 产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明 8.10.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.10.2 本基金投 资股指期货 的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明 8.11.1 本期国债 期货投资政 策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.2 报告期末 本基金投资 的国债期货 持仓和损益 明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本期国债 期货投资评 价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.12 投资组合 报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定 备选库之外的股票。 8.12.3 期末其他 各项资产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 23,998.67 2 应收证券清算款 381,578.61 3 应收股利 - 4 应收利息 2,919,425.57 5 应收申购款 10,033.12


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,335,035.97 8.12.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113005 平安转债 5,412,600.00 4.28 2 110020 南山转债 4,258,105.00 3.36 3 110017 中海转债 1,171,449.60 0.93 8.12.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 流通受限情况 说明 1 002152 广电运通 620,200.00 0.49 停牌或网下申 购锁定期 8.12.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分





本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §9


基金份额 持有人信息 9.1 期末 基金份 额持有人户 数及持有人 结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 中欧鼎 利分级 债券 544 136,813.04 56,254,133. 94 75.58% 18,172,157. 65 24.42% 鼎利A 425 57,252.84 17,904,701. 00 73.58% 6,427,758.0 0 26.42% 鼎利B 347 30,052.44 8,087,969.0 0 77.56% 2,340,228.0 0 22.44% 合计 1,316 82,968.81 82,246,803. 94 75.33% 26,940,143. 65 24.67% 9.2 期末 上市基 金前十名持 有人 鼎利A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国对外经济贸易信托有 限公司-光大稳健1号信 托计划 7,803,384.00 32.07% 2 中国对外经济贸易信托有 限公司- 资产配置固定收 益信托 7,795,084.00 32.04% 3 启东市农村信用合作联社 企业年金计划-中国银行 1,100,934.00 4.52% 4 高秀玉 660,000.00 2.71% 5 中江国际信托股份有限公 司企业年金计划-交通银 行 590,639.00 2.43% 6 张飞 496,600.00 2.04% 7 湖南省烟草公司郴州市公 司企业年金计划-中国工 商银行股份有限公司 426,635.00 1.75% 8 赵刚 372,600.00 1.53% 9 薛生荣 243,351.00 1.00% 10 朱卫东 209,300.00 0.86% 鼎利B


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国对外经济贸易信托有 限公司-光大稳健1号信 托计划 3,344,307.00 32.07% 2 中国对外经济贸易信托有 限公司- 资产配置固定收 益信托 3,340,751.00 32.04% 3 启东市农村信用合作联社 企业年金计划-中国银行 股份有限公司 471,829.00 4.52% 4 中信证券股份有限公司 457,382.00 4.39% 5 中江国际信托股份有限公 司企业年金计划-交通银 行 253,131.00 2.43% 6 湖南省烟草公司郴州市公 司企业年金计划-中国工 商银行股份有限公司 182,844.00 1.75% 7 蔡舜平 167,309.00 1.60% 8 唐菊芬 103,208.00 0.99% 9 李斌 98,122.00 0.94% 10 李莉 77,000.00 0.74% 9.3 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 中欧鼎利分级 债券 - - 鼎利A - - 鼎利B - - 合计 - - 9.4 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 本公司高级管理人员、 基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 - 本基金基金经理持有本开放式基金 - §10 开 放式基 金份额变动 单位:份 中欧鼎利分级 债券 鼎利A 鼎利B 基金合同生效日(2011 年06月16 日) 基金份额总额 781,957,028.74 65,310,258.00 27,990,111.00 本报告期期初基金份额总额 120,883,407.62 17,323,179.00 7,424,220.00 本报告期基金总申购份额 19,598,627.24 5,100,095.00 2,185,755.00 减:本报告期基金总赎回份额 -76,261,476.51 -71,750.00 -30,750.00 本报告期基金拆分变动份额 10,205,733.24 1,980,935.00 848,972.00 本报告期期末基金份额总额 74,426,291.59 24,332,459.00 10,428,197.00 注: 中欧鼎利申购含配对转换入、 转换入份额; 赎回含配对转换出、 转换出份额。 鼎利A 、 鼎 利B 申 购为配对转换入份额; 赎回为配对转换出份额。 其中, 鼎 利A 份额、 鼎 利B 份额的本期申购 (即配对 转换入份额)之和等于中欧鼎利分级债券基金份额配对转换出份额。配对转换业务所产生的实收基 金变动以净额列示。 §11 重 大事件 揭示 11.1 基金份额 持有人大会 决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期 内, 基金管理人于2014年2 月20日发布公告, 许欣先生自2014 年2月12日起担任 中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相 关手续并向中国证监会和上海证监局报告。 本报告期内,基金管理人于2014年5 月9日发布公告,聂曙光先生自2014 年5月7日起不




















再担任本基金基金经理职务,袁争光先生自2014年5月7日起担任本基金基金经理职务。























相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局

















中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 报告。


11.2.2 基金托管人的重大人事变动 本报告期内, 基金托管人于 2014 年 2 月 27 日发布公告,刘勇先生不再担任本行资产托管 部总经理, 任命刘泽云先生为本行资产托管部副总经理, 主持资产托管部相关工作。 刘 泽云先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券监督管理委员会备案。 11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资 策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况





本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提 供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事 务所审计费用为60,000.00元人民币。 11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况





报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处 罚。 11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况 11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 1 36,039,4 46.07 46.81% 32,810.81 46.81% - 广发证券 1 16,003,1 10.09 20.78% 14,569.21 20.78% - 国都证券 1 13,419,9 17.43% 12,217.51 17.43% -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014 年年度报 告 摘要 80.4 光大证券 1 11,531,5 44.27 14.98% 10,498.34 14.98% - 注:1. 根据中 国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能 力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2. 本报告期内 ,本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。 11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 兴业证券 157,601, 557.12 73.99% 3,759,40 0,000 95.93% - - 广发证券 18,706,9 07.96 8.78% 26,250,0 00 0.67% - - 国都证券 21,436,4 14.04 10.06% 107,800, 000 2.75% - - 光大证券 15,257,6 69.98 7.16% 25,471,0 00 0.65% - - 中欧基金管理有限公司 二〇一五年三月二十七日