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浙商300(166802)

浙商300:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 
 
 
 
 
 
 
 
浙商沪深300 指 数 分 级证 券 投 资 基金2014年年度 报 告 摘要 
 
2014 年12 月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 浙 商 基 金管 理 有 限 公司 
 
基 金 托 管 人: 华 夏 银 行股 份 有 限 公司 
 
送出日期:2015年03 月27日


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 §1


重 要提 示 及 目 录 1.1 重 要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015 年3月23日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投 资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 §2


基 金简 介 2.1 基 金 基本 情 况 基金简称 浙商沪深300指数分级 场内简称 浙商300 基金主代码 166802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年05月07日 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 68,858,071.57 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012 年07月13日 下属分级基金的基金简称 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300指数 分级 下属分级基金的交易代码 150076 150077 166802 报告期末下属分级基金的份 额总额 12,515,456.00 12,515,457.00 43,827,158.57 2.2 基 金 产品 说 明 投资目标 本基金采用指数化投资方式,通过严格的投资纪律约 束和数量化的风险管理手段,追求对标的指数的有效 跟踪,获得与标的指数收益相似的回报及适当的其他 收益。 投资策略 本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深 300 指数中的基准权重构建指数化投资组合, 并根据标 的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保 持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% , 年跟踪误差 不超过4%。 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分 红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪 标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况 导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进 行适当变通和调整,并辅之以股指期货等金融衍生产 品投资管理等,使跟踪误差控制在限定的范围之内。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%+金融同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有与标的指数相 似的风险收益特征,其预期风险和预期收益高于货币 市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分 离的两类基金份额来看,浙商稳健份额具有低风险、 收益相对稳定的特征;浙商进取份额具有高风险、高 预期收益的特征。 下属分级基金的风险收益特 征 浙商稳健份额 具有低风险、 收 益相对稳定的 特征。 浙商进取份额 具有高风险、 高 预期收益的特 征。 本基金为跟踪指数 的股票型基金,具 有与标的指数相似 的风险收益特征, 其预期风险和预期 收益高于货币市场 基金、债券型基金 和混合型基金。 2.3 基 金 管理 人 和 基 金托 管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 浙商基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 闻震宙 徐昊光 联系电话 0571-28191875 010-85238982 电子邮箱 wenzhenzhou@zsfund.com bjxhg@hxb.com.cn 客户服务电话 4000-679-908/021-60359 000 95577 传真 0571-28191919 010-85238680 2.4 信 息 披露 方 式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 http://www.zsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 §3


主 要财 务 指 标 、基 金 净 值 表现 及 利 润 分配 情 况 3.1 主 要 会计 数 据 和 财务 指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年05月07 日-2012年12月 31日 本期已实现收益 6,240,461.99 4,362,508.16 -26,771,176.5 7 本期利润 32,506,146.52 -4,417,342.97 -20,691,051.0 1 加权平均基金份额本期利润 0.3290 -0.0361 -0.0822 本期基金加权平均净值利润 率 38.26% -3.92% -8.87% 本期基金份额净值增长率 48.35% -6.68% -3.60% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 -262,545.96 -10,452,037.6 5 -22,465,021.0 6 期末可供分配基金份额利润 -0.0040 -0.0986 -0.1281 期末基金资产净值 86,841,513.56 93,285,077.44 169,164,771.8 0 期末基金份额净值 1.2610 0.8800 0.9640 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 33.46% -10.04% -3.60% 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1 基 金份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 过去三个月 40.11% 1.55% 41.64% 1.56% -1.53% -0.01% 过去六个月 58.82% 1.24% 59.38% 1.26% -0.56% -0.02% 过去一年 48.35% 1.14% 48.72% 1.15% -0.37% -0.01% 自基金合同生效日起 至今(2012年05月07 日-2014年12月31日) 33.46% 1.19% 28.86% 1.22% 4.60% -0.03% 注:本基金的业绩比较基准:沪深300 指数收益 率×95% +金 融同业存款利率×5%。 由于基金资产配 置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数 每日按照95% 、5%的比例 采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变 动 的比 较 注:1 、 本基 金基金合同生效日为2012年5 月7 日, 基金合同生效日至本报告期期末, 本基金生效时间 已满一年。 2 、 本基金建仓期为6 个月 , 从2012 年5 月7 日至2012 年11月6 日, 建仓期结束时各项资产配置比例均符 合基金合同约定 。 3.2.3 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 每年 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 浙商沪深300 指数分级 基金基准 2012-05-07 2012-09-13 2013-01-31 2013-06-27 2013-11-13 2014-04-01 2014-08-14 2014-12-31 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 注: 本基金合同于2012 年5 月7 日生效, 基金合同生效起至报告期末已满一年。 合同生效当年按实际存 续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过 去 三年 基 金 的 利润 分 配 情 况 基金自2012年5月7日(基金合同生效日)至2014年12月31日未进行利润分配。 §4


管 理人 报 告 4.1 基 金 管理 人 及 基 金经 理 情 况 4.1.1 基 金管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验





浙商基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会( 证监许可[2010]1312 号) 批准, 于2010 年10月21日成立。公司股东为 浙 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、通联资本管理有限公司、 养生堂有限公司、浙大网新集团有限公司,四家股东各出资7500万元,公司注册资本3 亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。





截至2014年12月31日, 浙商基金共管理四只开放式基金--浙商聚潮产业成长股票型 证券投资基金、浙商聚潮新思维混合证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投资基 金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金。 4.1.2 基 金经 理 ( 或 基金 经 理 小 组) 及 基 金 经理 助 理 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 关永祥 本基金 2012年05月 - 11 关永祥先生,北京大学金 浙商沪深300 指数分级 基准 2012 年 2013 年 2014 年 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2012 年 2013 年 2014 年 2012 年 2013 年 2014 年 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 的基金 经理、 公 司策略 发展部 副总监、 首席金 融工程 师、 投资 决策委 员会委 员。 07日 融学硕士,中科院研究生 院软件系统分析工程硕 士。历任华泰证券股份有 限公司、泰阳证券有限责 任公司研究员,长信基金 管理有限公司数量策略研 究员,国联安基金管理有 限公司数量策略研究员。 4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 本报告期内, 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证监 会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严 格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合 法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管 理 人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明 4.3.1 公 平交 易 制 度 和控 制 方 法 为了规范公平交易行为, 保护投资者合法权益, 根据 《中华人民共和国证券投资基 金法》 、 《 证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 等法律法规规定, 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面, 本 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制, 对不同类别的投资组合分别管 理、 独立决策; 在交易层面, 实行集中交易制度, 建立了公平的交易分配制度, 确保各 投资组合享有公平的交易执行机会, 严禁在不同投资组合之间进行利益输送; 在监控和 评估层面, 本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易, 对不同 投资组合在交易所 公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临 近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 4.3.2 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况 本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.3 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未出现 成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。 4.4 管 理 人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 说 明 4.4.1 报 告期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析 回顾2014年A股市场的表现,有着非常明显的风格转换。上半年,市场依旧延续着 2013 年的"跷跷板效应"--创业板走强、 主板走弱, 但两者之间的差距已在不断缩小。 沪 深300 指数波动幅度持续收窄,振幅几近新低。下半年,市场风格转向大盘蓝筹股,主 板市场在一系列利好因素的带动下, 多次出现急速拉升, 券商、 保险、 银行等金融类板 块持续领涨。增量资金不断入场,市场成交量屡创历史新高,A股估值中枢也不断得到 修复。 与此同时, 受市场风格的转向, 下半年中小板和创业板的表现相对较弱, 但总体 上还是呈现出了震荡上行、小幅收涨的走势。 行业方面, 上半年非银行金融和周期性的煤炭的跌幅较大。 下半年, 随着大盘指数 的不断冲高, 各行业也是全面爆发, 无一下跌。 截止12月31日, 非银行金融板块处于领 涨位置, 个股多数已翻番; 国防军工、 交通运输和建筑装饰也涨幅较大。 概念方面, 在 国家相关产业规划和政策的刺激下, 高铁、 核能核电、 京津冀一体化、 各地自贸区等概 念在今年的A股市场里涨幅居前。 2014年以来沪深300指数估值先跌后 涨, 前三季度在8.5倍左右, 四季度后快速提升。 虽然四季度以来, 股指已出现一定幅度的上涨, 但主板估值仍处于低位水平。 截止12月 31日, 沪深300 指数PE为12.91倍, 低于中小板和创业板的43.20和63.76 倍, PB为1.87倍, 低于中小板和创业板的3.46和4.92倍。 本基金在报告期内通过投资约束和数量化控制, 按照基金合同的要求, 通过运用定 量分析等技术, 分析和应对导致基金跟踪误差的因素, 继续努力将基金的跟踪误差控制 在较低水平。 4.4.2 报 告期 内 基 金 的业 绩 表 现 截至2014年12月31日, 本基金份额净值为 1.261元, 报告期内净值增长率为48.35%, 业绩比较基准收益率为48.72%,基金净值增长率落后业绩比较基准收益率0.37%。从封 闭期结束(即上市交易首日)至报告期末,本基金日均跟踪偏离度为0.07%,年化跟踪 误差为1.08%,跟踪误差水平远低于合同约定上限。 4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望 展望2015年,货币宽松、A股国际化以及改革加速有望成为市场的主要推动力。流 动性中性偏宽松和无风险利率的下行将推动大类资产配置向股市转移。海外资金配置A 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 股是大势所趋, 在人民币国际化战略的大背景下, 境外资金有望持续流入。2015年将是 A股市场大幅波动的一年。预计一方面,高估值板块在2015年面临严峻的业绩检验,而 蓝筹板块受益于估值修复和资金偏好的影响, 有望迎来持续性机会; 另一方面, 代表新 经济、受益于政策利好的成长行业依然存在投资机会。 2015年也存有一些风险因素:第一,由于2014年新股IPO速度较慢,未过会企业仍 超过500家,我们预计将有更多企业将在2015年被批准上市,这些新的成份股可能会给 包括沪深300在内的指数带来一些不确定因素。第二,美联储加息以及俄罗斯等新兴市 场国家出现经济危机。 作为指数分级基金,本基金将继续 深 入 研 究 更 加 高 效 的 交 易 策 略 、 风 险 控 制 方 法 , 积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件带来的冲击。 4.6 管 理 人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明 报告期内, 本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金所持有的投资品种进行估值, 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计 算的复核责任,会计师事 务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所 采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人为 了确保估值工作的合规开展, 建立了负责估值工作的估值委员会, 并制订了相关制度及 流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估 值的公允与合理。 公司估值委员会成员中不包括基金经理。 报告期内, 参与估值流程各 方之间无重大利益冲突。 4.7 管 理 人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明 根据基金合同约定,本基金不进行收益分配。 4.8 报 告 期内 管 理 人 对本 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 情 形 的 说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5


托 管人 报 告 5.1 报 告 期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明 报告期内, 本基金托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合同和托管协议的规定, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务, 不存在 任何损害基金份额持有人利益的行为。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 5.2 托 管 人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明 报告期内, 基金管理人在投资运作、 基金资产净值计算、 利润分配、 基金费用开 支 等方面, 能够遵守有关法律法规, 未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期 内,浙商沪深300指数分级证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托 管 人对 本 年 度 报告 中 财 务 信息 等 内 容 的真 实 、 准 确和 完 整 发 表意 见 托管人认为, 由基金管 理人编制并经托管人复核的本基金2014年年度报告中的财务 指标、净值表现、财务会计报告、利润分 配 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 、 准 确 和 完 整 。 §6


审 计报 告 6.1 审 计 报告 基 本 信 息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第1500299号 6.2 审 计 报告 的 基 本 内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 浙商沪深300指数分级证券投资基金全体基金份额 持有人 引言段 我们审计了后附的第1页至第30页的浙商沪深300 指数分级证券投资基金(以下简称"浙商沪深300基 金")财务报表,包括2014年12月31 日的资产负债 表、2014年度的利润表、所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是浙商沪深300基金管理 人浙商基金管理有限公司管理层的责任, 这种 责任 包括:(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企业 会计准则、中国证券监督管理委员会(以下简称" 中国证监会")和中国证券投资基金业协会发布的 有关基金行业实务操作的规定编制财务报表, 并使 其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内 部控制, 以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。 我们 按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。 中国注 册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职 业道德守则, 计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获 取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审 计程序取决于注 册会计师的判断, 包括 对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。 审 计工作还包括评 价浙商基金管理有限公司管理层选用会计政策的 恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报 表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为,浙商沪深300基金财务报表在所有重大 方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计 准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监会和 中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实 务操作的规定编制,公允反映了浙商沪深300基金 2014年12月31日的财务状况以及2014 年度的经营 成果及基金净值变动情况 注册会计师的姓名 王国蓓 黄小熠


会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海南京西路1266号恒隆广场50楼 审计报告日期 2015-03-27


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 §7


年 度财 务 报 表 7.1 资 产 负债 表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 报告截止日:2014年12月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013 年12月31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 14,826,524.95 6,138,773.09 结算备付金


16,276.52 8,044.22 存出保证金


66,687.81 12,968.60 交易性金融资产 7.4.7.2 81,640,132.38 87,735,170.61 其中:股票投资


81,640,132.38 87,735,170.61








基金投资


- -








债券投资


- -





资产支持证券投资


- -








贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 35,978.08 应收利息 7.4.7.5 1,228.73 1,250.69 应收股利


- - 应收申购款


155,069.24 9,492.03 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


96,705,919.63 93,941,677.32 负 债 和 所 有者 权 益 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013 年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- -


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


7,031,859.92 - 应付赎回款


2,164,701.30 53,135.37 应付管理人报酬


71,372.68 81,358.54 应付托管费


15,702.01 17,898.90 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 72,689.78 18,506.30 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 508,080.38 485,700.77 负债合计


9,864,406.07 656,599.88 所 有 者 权 益:





实收基金 7.4.7.9 65,050,889.29 103,737,115.09 未分配利润 7.4.7.1 0 21,790,624.27 -10,452,037.65 所有者权益合计


86,841,513.56 93,285,077.44 负债和所有者权益总计


96,705,919.63 93,941,677.32 注:报告截止日2014 年12 月31 日,基 金份额净值1.261 元,基 金份额总额68,858,071.57 份。本基金 浙商稳健份额净值为1.060 元, 份额 总额12,515,456.00 份; 浙商进取份额净值为1.462 元, 份额 总 额 12,515,457.00 份。 7.2 利润表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2014年01月01日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013 年01月01日至 2013 年12月31日


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 一、收入


34,471,307.81 -2,187,860.64 1. 利息收入


48,013.96 57,086.66 其中:存款利息收入 7.4.7.1 1 48,013.96 57,086.66








债券利息收入


- -








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 - -








其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“-”填 列) 8,067,218.68 6,418,481.74 其中:股票投资收益 7.4.7.1 2 6,456,053.19 4,122,660.00








基金投资收益


- -








债券投资收益 7.4.7.1 3 - -








资产支持证券投资收 益 7.4.7.1 3.1 - -








贵金属投资收益


- -








衍生工具收益 7.4.7.1 4 - -








股利收益 7.4.7.1 5 1,611,165.49 2,295,821.74 3. 公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列) 7.4.7.1 6 26,265,684.53 -8,779,851.13 4. 汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5. 其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.1 7 90,390.64 116,422.09 减 : 二 、 费用


1,965,161.29 2,229,482.33 1.管理人报酬


854,070.76 1,134,011.77


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 2.托管费


187,895.53 249,482.63 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.1 8 308,195.00 246,897.61 5.利息支出


- - 其中: 卖出回购金融资产支出


- - 6.其他费用 7.4.7.1 9 615,000.00 599,090.32 三 、 利 润 总额 ( 亏 损 总额 以 “-” 号填列) 32,506,146.52 -4,417,342.97 减:所得税费用


- - 四 、 净 利 润( 净 亏 损 以“- ” 号填列) 32,506,146.52 -4,417,342.97 7.3 所 有 者权 益 ( 基 金净 值 ) 变 动表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年01月01日至2014年12 月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 103,737,115.09 -10,452,03 7.65 93,285,077.44 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 32,506,146 .52 32,506,146.52 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -38,686,225.80 -263,484.6 0 -38,949,710.40 其中:1.基金申购款 84,359,816.14 -1,728,783 .17 82,631,032.97








2.基金赎回款 -123,046,041.94 1,465,298. 57 -121,580,743.37


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 65,050,889.29 21,790,624 .27 86,841,513.56 项 目 上年度可比期间2013年01月01日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 175,399,658.90 -6,234,887 .10 169,164,771.80 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - -4,417,342 .97 -4,417,342.97 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -71,662,543.81 200,192.42 -71,462,351.39 其中:1.基金申购款 21,778,682.79 -707,387.0 8 21,071,295.71








2.基金赎回款 -93,441,226.60 907,579.50 -92,533,647.10 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 103,737,115.09 -10,452,03 7.65 93,285,077.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 肖风 ————————— 基金管理人负责人 李俊明 ————————— 主管会计工作负责人 李俊明 ————————— 会计机构负责人 7.4 报 表 附注 7.4.1 基 金基 本 情 况





浙商沪深300指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员 会( 以下简称"中国证监会") 《关于核准浙商沪深300指数分级证券投资基金募集的批复》 (证监许可[2012]91号文)批准, 由浙商基金管理有限公司(以下称"浙商基金公司")依照 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商沪深300指数分级证券投资 基金基金合同》于2012年3月28日至2012年4月27日公开发售,募集资金总额人民币 354,249,853.79 元, 其中扣除认购费后的有效认购资金人民币354,249,853.79 元, 有效 认购资金在募集期间产生利息人民币113,748.38元, 共折合354,363,602.17 份基金份额。 上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了 KPMG-B(2012) CR No.0034号验资报告。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定, 基金合同已于2012年5月7日生效。 本基金的基金管理人为浙商基金公司, 基金托管人为 华夏银行股份有限公司(以下称"华夏银行")。





本基金将基金份额持有人在场内初始有效认购的基金份额按照1:1 的比例自动分离 成预期收益与风险不同的两 个份额类别, 即为浙商稳健份额和浙商进取份额。 根据浙商 稳健份额和浙商进取份额的基金份额比例, 浙商稳健份额在场内基金初始总份额中的份 额占比为50%, 浙商进取份额在场内基金初始总份额中的份额占比为50% , 且两类基金份 额的基金资产合并运作。本基金合同生效后,浙商沪深300份额设置单独的基金代码, 只可以进行场内与场外的申购和赎回, 但不上市交易。 浙商稳健份额与浙商进取份额交 易代码不同,只可在深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。





经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2012]第215号文审核 同意,浙商稳 健9,136,705.00 份基金份额和浙商进取9,136,706.00份基金额于2012 年7月13日开始在 深交所上市交易。





根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商沪深300指数分级 证券投资基金基金合同》和《浙商沪深300指数分级证券投资基金招募说明书(更新)》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市 的股票(包括中小板股票、 创业板股票以及中国证监会允许基金投资的其他股票)、 债券、 货币市场工具、 股指期货、 权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值, 合计(轧差计算)占基金资产 的比例为85%-100%,其中投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于沪深300指 数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以 内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。





本基金业绩比较基准为沪深300 指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%。





根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 , 本基金定期报告在公开披露的第二个工 作日,报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 7.4.2 会 计报 表 的 编 制基 础


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要





本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券业协会于 2007 年颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 浙商沪深300 指数分级证券投资 基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作 的规定编制年度财务报表。 7.4.3 遵 循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明





本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金2014年12月31 日 的财务状况、2014年度的经营成果和基金净值变动情况。





此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。 7.4.4 本 报告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明





本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所 采用的会计政策、会计估计一致。 7.4.4.1 会计 年 度





本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间为 自2014 年1月1日至2014年12月31日止。 7.4.4.2 记账 本 位 币





人民币 7.4.4.3 金融 资 产 和 金融 负 债 的 分类





金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为: 以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期 投资。 本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产; 其他金融资产划分为应收款项, 本基金目 前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融 资产外, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金 融资产列示。


金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为:以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债。 除衍生工具所产生的金融负债外, 以公允价值计量且其变动计 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。 衍生工具所产生的金融 负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 7.4.4.4 金融 资 产 和 金融 负 债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认 (a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。 股票投资成本按交易日股票的公允价值确认, 取得 时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交 易日结转。 (ii) 债券投资 买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。 债券投资成本按交易日债券的 公允价值确认, 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益, 上述公允价值不包含债 券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资, 于权 证实际 取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成 本。 卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。 出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (iii) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。 权证投资成本按交易日权证的公允价值确认, 取得 时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权 证在实际取得日, 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交 易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。 获赠权证(包括配股权证)在 除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交 易日结转。 (b) 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 应收款项以公允价值作为初始确认金额, 采用实际利率法以摊余成本进行后续计量, 直 线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中买入返售金融资产以融出 资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额, 相关交易费用计入初始成本, 终止确认 或摊销时收入计入当期损益。 (c) 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 债。 其他金融负债按公允价值作为初始确认金额, 采用实际利率法以摊余成本进行后续计量, 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中卖出回购金融资产款以 融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额, 相关交易费用计入初始成本, 终止 确认或摊销时支出计入当期损益。 7.4.4.5 金融 资 产 和 金融 负 债 的 估值 原 则





对存在活跃市场的投资品种, 如估值日有市价的, 采用市价确定公允价值; 估值日 无市价, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的, 采用最近交易市价确定公允价值, 如估值日无市价, 且最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 使潜在估值调 整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的, 参考类似投资品种的现行市价 及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。





当投资品种不再存在活跃市场, 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的 影响在0.25%以上的, 应采用市场参与者普遍认同, 且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。





公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿 的金额。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价 格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型 等。





本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值, 另外对金融资 产的特殊情况处理如下: (a) 股票投资 (i) 对因特殊事项长期停牌的股票, 如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响, 则采 用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益 法估值。 即在估值日, 以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算 该股票当日的公允价值。 (ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股,按估值日在证券交易所上市的同一股票的 收盘价估值;该日无交易的,以最近一日的收盘价估值。 (iii) 首次公开发行未上市的股票, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠 计量公允价值的情况下,按成本估值。 (iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的 同一股票的收盘价估值。 (v) 非公开发行有明确锁定期的股票, 若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值; 若 在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 其两者之 间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。 (b) 债券投资 (i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值, 交易 所上市未实行净价列示的债券按估值原则 确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价 中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 (ii) 对交易所发行未上市的国债、 企业债、 公司债, 按成本估值; 对在交易所发行未 上市的可转换证券, 自债券确认日至上市期间的每个估值日, 按证券业协会下证券投资 基金估值工作小组公布的参考价格估值。 (iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考 虑市场成交价、 市场报价、 流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。 对全 国银行间债券市场未上市, 且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券, 在发行利 率与二级市场利率不存在明显差异,未上 市 期 间 市 场 利 率 没 有 发 生 大 的 变 动 的 情 况 下 , 按成本估值。 (iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易,按债券所处市场分别估值。 (c) 权证投资 (i) 首次公开发行未上市的权证, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下,按成本估值。 (ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前, 采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。 (iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值 技术确 定的公允价值估值。





如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。





相关法律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定。 如有新增事项, 按国家最新 规定估值。





实际成本与估值的差异计入"公允价值变动收益/(损失)"科目。 7.4.4.6 金融 资 产 和 金融 负 债 的 抵销





本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列示, 没有相互抵销。 但是, 同时满足下列条件的, 以相互抵销后 的净额在资产负债表内列示:


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的; - 本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收 基 金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份 额数及确定的拆分比例计算 认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金 申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益 平 准 金





损益平准金核算在基金份额发生变动时, 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等 款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益, 包括已实现损益平准金和未实现损益平 准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量,并于年末全额转入"未分配利润/(累 计亏损)"。 7.4.4.9 收入/ ( 损 失) 的 确 认 和计 量





股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确 认。





衍生工具收益/(损失)于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额于除权除息日确认。





债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的 企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认, 在债券实际持有 期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债, 根据其发行价、 到期价和发 行期限按直线法推算内含票面利率后, 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现 重大差异,按实际利率计算利息收入。





存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。





买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额, 在回 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 购期内按实际利率法逐日确认, 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线 法。





公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资 产、 衍生金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损 失。 7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量





根据《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》的规定,基金管理人报酬按 前一日基金资产净值1.0%的年费率逐日计提; 基金托管费按前一日基金资产净值0.22% 的年费率逐日计提; 基金合同生效后的标的指数许可使用费即标的指数许可使用基点费, 标的指数许可使用 基点费的计费时间从本基金合同生效日开始计算; 标的指数许可使用基点费的收取标准 为本基金的资产净值的0.02%/年,基金合同生效当年 , 不 足3 个月的,按照3 个月收费。 标的指数许可使用基点费的收取下限为每季人民币5万元(即不足5万元部分按照5万元 收取)。 在通常情况下,标的指数许可使用基点费按照前一日基金资产净值的0.02%的年费率与 收取下限的日均摊销数额两者孰高的原则进行计提。 标的指数许可使用基点费每日计算, 逐日累计。 计算方法如下: 收取下限的日均摊销数额=5万/季度*4季度/年÷当年天数 (365天或366 天)≈550元/天 H=Max(E×0.02%/当年天数,550) H为每日应计提的标的指数许可使用基点费,E为前一日的基金资产净值 标的指数许可使用基点费的支付方式为每季支付一次, 自基金合同生效日起, 由基金管 理人向基金托管人发送基金托管费划付指令, 经 基 金 托 管 人 复 核 后 , 于 每 年1 月、4 月、 7月、10月的前十个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的 标的指数许可使用基点费。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额, 在回 购期内以实际利率法逐日确认, 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线 法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位, 发生时直接计入基金 损益; 如果影响基金份额净值小数点后第四位的, 应采用待摊或预提的方法, 待摊或预 提计入基金损益。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策 本基金 (包括浙商沪深300份额、 浙商稳健份额、 浙商进取份额) 不进行收益分配。 7.4.4.12 分部报告





本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部, 是指企业内同时满足下列条件的组 成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 企业管理层能够定 期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)企业能够取得 该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一个经 营分部。





本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披 露。 7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计





重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业 估值实务操作, 本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法 及其关键假设如下: (a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》 , 本基金采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于 停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌 股票估值, 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于 停牌股票公允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在 重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动, 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化 未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行 业股票估值指数。 (b) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关 于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 , 若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交 易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交 易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内 总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (c) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国 证监会证监会计字[2007]21 号《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值, 具体 估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会 计政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明 7.4.5.1 会计 政 策 变 更的 说 明





本基金在报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计 估 计 变 更的 说 明 本基金在报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错 更 正 的 说明 本基金在报告期内未发生过重大会计差错更正。 7.4.6 税项





根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关 税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号 文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》及其他相关税务法规和 实 务 操 作 , 本 基 金 适 用 的 主 要 税 项 列 示 如 下 : 1、以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 2、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 3、对基金取得的债券的利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代 缴20% 的个人所得税。 4、自2013年1月1日起,证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化个人 所得税政策:个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内 (含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的, 暂减按50%计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂减按25%计入应纳 税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 5、 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税。 6、对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所 得 税和企业所得税。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 7.4.7 关 联方 关 系 关联方名称 与本基金的关系 浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 通联资本管理有限公司 基金管理人的股东 浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东 养生堂有限公司 基金管理人的股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本 报告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易 7.4.8.1 通过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金 本基金本报告期及去年同期均没有应支付关联方的佣金。 7.4.8.1.4 债券交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.5 债 券 回 购 交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.8.2 关联 方 报 酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 2014年01月01日至2014年12 月31日 2013年01月01日至2013年12 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 854,070.76 1,134,011.77 其中: 支付销售机构的 客户维护费 228,986.87 340,074.40 注:支付基金管理人浙商基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.0% 的年 费率计提,每日计 提,按月支付。 计算公式为:日基金管理费= 前一日 基金资产净值×1.0%/ 当 年天数 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年01月01日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 187,895.53 249,482.63 注:支付基金托管人华夏银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值0.22% 的 年 费 率计 提 , 每 日 计 提 , 按月支付。 计算公式为:日基金托管费= 前一日 基金资产净值×0.22%/当年天数 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 7.4.8.2.3 销售服务费 本基金不收取销售服务费。 7.4.8.3 与关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券( 含回购) 交易 本基金本报告期及去年同期均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交 易。 7.4.8.4 各关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。 7.4.8.5 由关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行股份 有限公司 14,826,524.95 46,491.38 6,138,773.09 55,355.34 注:本基金的银行存款由基金托管人华夏银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 本基金通过" 华夏银行基金托管结算资金专用存款账户" 转存 于中国证券登记结算有限责任公司的结 算备付金,于2014 年12 月31日的存 款余额为人民币16,276.52 元。 7.4.8.6 本基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况 本基金本报告期及去年同期均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 7.4.8.7 其他 关 联 交 易事 项 的 说 明 上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 7.4.9 利 润分 配 情 况 本基金于本期间未进行利润分配,该处理符合基金利润分配原则。 7.4.10 期末 (2014 年12月31 日)本 基 金 持 有的 流 通 受 限证 券 7.4.10.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券





根据 《证券发行与承销管理办法》 , 证券投资基金参与网下配售, 应当承诺获得网 下配售的股票持有期限不少于3个月,持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金 通过网上申购获配的新股, 从新股获配日至该新股上市日期间, 为流通受限制而不能自 由转让的资产。 此外, 基金还可作为特定投资者, 认购由中国证监会 《上市公司证券发 行管理办法》 规范的非公开发行股票, 所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转 让。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要





截至本报告期末,本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。 7.4.10.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 (股 ) 期末 成本总额 期末 估值总额 6003 32 白云 山 2014 -12- 03 筹划重大 事项 27.11 2015 -01- 13 29.82 6,23 9 193,844. 75 169,139. 29 6006 49 城投 控股 2014 -11- 03 筹划重大 事项 7.23 - - 22,8 14 144,536. 44 164,945. 22 6006 64 哈药 股份 2014 -12- 31 筹划重大 事项 8.68 2015 -02- 17 9.45 8,41 6 56,054.9 8 73,050.8 8 6012 16 内蒙 君正 2014 -12- 01 筹划重大 资产重组 事项 10.44 2015 -01- 07 11.10 7,45 8 56,366.1 7 77,861.5 2 0000 09 中国 宝安 2014 -12- 29 筹划重大 资产重组 事项 12.95 2015 -01- 07 13.88 13,5 48 125,410. 15 175,446. 60 0004 13 东旭 光电 2014 -11- 25 筹划重大 事项 7.67 2015 -01- 28 8.44 9,27 3 75,089.9 5 71,123.9 1 0005 62 宏源 证券 2014 -12- 10 筹划重大 事项 30.50 - - 18,2 08 228,648. 10 555,344. 00 0008 83 湖北 能源 2014 -11- 18 筹划重大 事项 6.43 - - 28,3 97 102,727. 47 182,592. 71 注:截至本报告批准报出日,“城投控股、湖北能源”仍未复牌。 宏源证券(000562)于2015 年初 换 股转 换 成 申 万 宏 源 (000166 ),并于2015 年1 月26 日起 终 止 上 市 。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 7.4.10.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 7.4.10.3.1 银 行 间市场 债 券 正 回购 截至本报告期末,本基金未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10.3.2 交 易 所市场 债 券 正 回购 截至本报告期末,本基金未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.11 有助 于 理 解 和分 析 会 计 报表 需 要 说 明的 其 他 事 项





截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投 资组 合 报 告 8.1 期 末 基金 资 产 组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 81,640,132.38 84.42 其中:股票 81,640,132.38 84.42 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,842,801.47 15.35 7 其他各项资产 222,985.78 0.23 8 合计 96,705,919.63 100.00 8.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 例(%) A 农、林、牧、渔业 247,047.92 0.28 B 采矿业 3,809,358.76 4.39 C 制造业 24,986,488.56 28.77 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 3,085,509.40 3.55 E 建筑业 3,814,219.54 4.39 F 批发和零售业 1,819,507.14 2.10 G 交通运输、仓储和邮政业 2,199,542.74 2.53 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,762,619.52 3.18 J 金融业 32,203,401.55 37.08 K 房地产业 3,812,694.38 4.39 L 租赁和商务服务业 813,195.22 0.94 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 812,471.10 0.94 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 68,599.50 0.08 R 文化、体育和娱乐业 969,991.90 1.12 S 综合 235,485.15 0.27 合计 81,640,132.38 94.01 注:本基金本报告期期末未持有积极投资股票。 8.3 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细 8.3.1 期 末指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 45,940 3,432,177.40 3.95 2 600016 民生银行 263,624 2,868,229.12 3.30 3 600036 招商银行 159,757 2,650,368.63 3.05


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 4 600030 中信证券 73,935 2,506,396.50 2.89 5 600837 海通证券 76,511 1,840,854.66 2.12 6 601166 兴业银行 110,640 1,825,560.00 2.10 7 600000 浦发银行 108,239 1,698,269.91 1.96 8 000002 万


科A 94,743 1,316,927.70 1.52 9 601328 交通银行 178,670 1,214,956.00 1.40 10 601668 中国建筑 146,663 1,067,706.64 1.23 11 601601 中国太保 30,391 981,629.30 1.13 12 601818 光大银行 194,726 950,262.88 1.09 13 601288 农业银行 250,751 930,286.21 1.07 14 000001 平安银行 55,342 876,617.28 1.01 15 000651 格力电器 23,422 869,424.64 1.00 16 600887 伊利股份 29,898 855,979.74 0.99 17 600519 贵州茅台 4,410 836,224.20 0.96 18 601398 工商银行 166,674 811,702.38 0.93 19 000776 广发证券 27,912 724,316.40 0.83 20 600104 上汽集团 31,934 685,622.98 0.79 21 600048 保利地产 61,809 668,773.38 0.77 22 601169 北京银行 60,016 655,974.88 0.76 23 601088 中国神华 31,951 648,285.79 0.75 24 601688 华泰证券 25,978 635,681.66 0.73 25 601989 中国重工 68,268 628,748.28 0.72 26 601939 建设银行 93,009 625,950.57 0.72 27 601006 大秦铁路 58,398 622,522.68 0.72 28 600999 招商证券 21,892 618,886.84 0.71 29 601390 中国中铁 65,712 611,121.60 0.70 30 000333 美的集团 20,303 557,114.32 0.64 31 000562 宏源证券 18,208 555,344.00 0.64 32 601901 方正证券 38,680 545,001.20 0.63 33 000783 长江证券 31,311 526,651.02 0.61


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 34 601377 兴业证券 34,250 517,860.00 0.60 35 600900 长江电力 48,149 513,749.83 0.59 36 600383 金地集团 43,924 501,172.84 0.58 37 601628 中国人寿 14,666 500,843.90 0.58 38 601766 中国南车 74,894 477,823.72 0.55 39 601186 中国铁建 30,103 459,371.78 0.53 40 601299 中国北车 64,459 457,658.90 0.53 41 600585 海螺水泥 20,130 444,470.40 0.51 42 600795 国电电力 93,519 432,992.97 0.50 43 601998 中信银行 52,678 428,798.92 0.49 44 600050 中国联通 83,722 414,423.90 0.48 45 601857 中国石油 37,631 406,791.11 0.47 46 601336 新华保险 8,056 399,255.36 0.46 47 000858 五 粮 液 18,360 394,740.00 0.45 48 002024 苏宁云商 43,483 391,347.00 0.45 49 600886 国投电力 32,483 371,605.52 0.43 50 600111 包钢稀土 14,256 368,945.28 0.42 51 600011 华能国际 41,366 365,261.78 0.42 52 000625 长安汽车 21,307 350,074.01 0.40 53 000063 中兴通讯 19,353 349,515.18 0.40 54 600028 中国石化 53,716 348,616.84 0.40 55 002142 宁波银行 21,870 344,015.10 0.40 56 600019 宝钢股份 48,075 337,005.75 0.39 57 000725 京东方A 99,602 334,662.72 0.39 58 601800 中国交建 23,023 319,789.47 0.37 59 600010 包钢股份 77,543 316,375.44 0.36 60 000538 云南白药 4,971 313,918.65 0.36 61 600089 特变电工 24,953 308,918.14 0.36 62 000157 中联重科 42,461 299,774.66 0.35 63 600031 三一重工 29,842 297,823.16 0.34


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 64 600109 国金证券 14,722 291,348.38 0.34 65 600739 辽宁成大 13,509 290,308.41 0.33 66 000402 金 融 街 23,489 289,619.37 0.33 67 000728 国元证券 9,177 286,047.09 0.33 68 000069 华侨城A 34,613 285,557.25 0.33 69 600018 上港集团 44,047 282,781.74 0.33 70 000338 潍柴动力 10,200 278,358.00 0.32 71 601555 东吴证券 12,410 278,232.20 0.32 72 000100 TCL 集团 73,076 277,688.80 0.32 73 600276 恒瑞医药 7,301 273,641.48 0.32 74 600690 青岛海尔 14,568 270,382.08 0.31 75 601988 中国银行 64,808 268,953.20 0.31 76 000024 招商地产 9,965 262,976.35 0.30 77 600570 恒生电子 4,739 259,507.64 0.30 78 002415 海康威视 11,576 258,955.12 0.30 79 600705 中航资本 14,433 258,206.37 0.30 80 600256 广汇能源 30,599 255,807.64 0.29 81 601899 紫金矿业 75,159 254,037.42 0.29 82 601009 南京银行 17,236 252,507.40 0.29 83 000768 中航飞机 13,148 249,023.12 0.29 84 600535 天士力 6,040 248,244.00 0.29 85 002304 洋河股份 3,135 247,821.75 0.29 86 600637 百视通 6,466 244,932.08 0.28 87 601669 中国电建 28,680 241,772.40 0.28 88 600150 中国船舶 6,521 240,364.06 0.28 89 601618 中国中冶 47,462 239,683.10 0.28 90 600352 浙江龙盛 12,044 237,025.92 0.27 91 601600 中国铝业 37,638 235,237.50 0.27 92 600196 复星医药 11,051 233,176.10 0.27 93 600309 万华化学 10,590 230,650.20 0.27


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 94 000623 吉林敖东 6,611 230,128.91 0.26 95 002594 比亚迪 6,009 229,243.35 0.26 96 600674 川投能源 10,605 219,841.65 0.25 97 600369 西南证券 9,849 219,534.21 0.25 98 000503 海虹控股 7,012 219,335.36 0.25 99 300027 华谊兄弟 8,305 219,002.85 0.25 100 002450 康得新 7,543 218,520.71 0.25 101 000686 东北证券 10,847 216,723.06 0.25 102 600832 东方明珠 15,485 214,312.40 0.25 103 600068 葛洲坝 22,910 213,750.30 0.25 104 600518 康美药业 13,510 212,377.20 0.24 105 600340 华夏幸福 4,845 211,242.00 0.24 106 600406 国电南瑞 14,193 206,508.15 0.24 107 000895 双汇发展 6,495 204,917.25 0.24 108 002202 金风科技 14,284 201,832.92 0.23 109 600100 同方股份 17,134 200,125.12 0.23 110 600221 海南航空 58,044 198,510.48 0.23 111 300024 机器人 4,999 196,910.61 0.23 112 600804 鹏博士 10,569 190,030.62 0.22 113 000423 东阿阿胶 5,093 189,867.04 0.22 114 601117 中国化学 19,620 185,409.00 0.21 115 600583 海油工程 17,424 183,474.72 0.21 116 600066 宇通客车 8,206 183,239.98 0.21 117 000883 湖北能源 28,397 182,592.71 0.21 118 600009 上海机场 9,257 181,622.34 0.21 119 000039 中集集团 8,270 181,030.30 0.21 120 600029 南方航空 35,021 180,708.36 0.21 121 002241 歌尔声学 7,300 179,069.00 0.21 122 300070 碧水源 5,098 177,410.40 0.20 123 000061 农 产 品 13,517 177,072.70 0.20


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 124 000831 五矿稀土 5,866 175,921.34 0.20 125 600315 上海家化 5,122 175,787.04 0.20 126 000009 中国宝安 13,548 175,446.60 0.20 127 600177 雅戈尔 14,873 171,188.23 0.20 128 601018 宁波港 37,206 171,147.60 0.20 129 600415 小商品城 13,345 169,348.05 0.20 130 600332 白云山 6,239 169,139.29 0.19 131 601168 西部矿业 18,234 168,482.16 0.19 132 601933 永辉超市 19,240 167,580.40 0.19 133 600208 新湖中宝 22,807 166,947.24 0.19 134 600153 建发股份 16,332 166,259.76 0.19 135 601888 中国国旅 3,728 165,523.20 0.19 136 600839 四川长虹 35,516 165,504.56 0.19 137 600703 三安光电 11,603 164,994.66 0.19 138 600649 城投控股 22,814 164,945.22 0.19 139 600660 福耀玻璃 13,507 163,974.98 0.19 140 601633 长城汽车 3,928 163,208.40 0.19 141 600893 航空动力 5,632 163,102.72 0.19 142 002673 西部证券 4,346 162,757.70 0.19 143 600271 航天信息 5,264 160,604.64 0.18 144 600118 中国卫星 5,590 159,203.20 0.18 145 600166 福田汽车 25,303 158,396.78 0.18 146 600741 华域汽车 10,070 155,883.60 0.18 147 000709 河北钢铁 40,583 155,432.89 0.18 148 601866 中海集运 31,350 154,869.00 0.18 149 000581 威孚高科 5,710 153,199.30 0.18 150 000750 国海证券 8,738 151,953.82 0.17 151 002500 山西证券 9,453 151,248.00 0.17 152 600027 华电国际 21,458 150,206.00 0.17 153 601179 中国西电 19,298 149,945.46 0.17


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 154 600362 江西铜业 8,087 149,124.28 0.17 155 000425 徐工机械 9,953 148,996.41 0.17 156 002465 海格通信 7,705 148,860.60 0.17 157 000629 攀钢钒钛 41,099 147,545.41 0.17 158 600489 中金黄金 13,818 146,747.16 0.17 159 601333 广深铁路 32,368 146,303.36 0.17 160 600252 中恒集团 8,935 146,176.60 0.17 161 600108 亚盛集团 15,572 145,442.48 0.17 162 600663 陆家嘴 3,853 144,487.50 0.17 163 002230 科大讯飞 5,421 144,469.65 0.17 164 002081 金 螳 螂 8,534 143,371.20 0.17 165 601727 上海电气 17,293 142,667.25 0.16 166 600085 同仁堂 6,355 142,542.65 0.16 167 600372 中航电子 5,133 142,132.77 0.16 168 600642 申能股份 21,878 141,331.88 0.16 169 002353 杰瑞股份 4,613 141,019.41 0.16 170 600600 青岛啤酒 3,355 140,171.90 0.16 171 601607 上海医药 8,440 139,260.00 0.16 172 000568 泸州老窖 6,755 137,802.00 0.16 173 000598 兴蓉投资 17,727 135,434.28 0.16 174 000826 桑德环境 4,943 135,191.05 0.16 175 600588 用友软件 5,712 134,174.88 0.15 176 600547 山东黄金 6,746 133,908.10 0.15 177 600827 百联股份 7,471 133,656.19 0.15 178 000960 锡业股份 7,674 133,527.60 0.15 179 000060 中金岭南 13,976 132,632.24 0.15 180 000793 华闻传媒 11,710 132,323.00 0.15 181 000792 盐湖股份 6,085 132,044.50 0.15 182 600079 人福医药 5,142 131,892.30 0.15 183 300124 汇川技术 4,509 131,617.71 0.15


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 184 601111 中国国航 16,761 131,406.24 0.15 185 600863 内蒙华电 28,789 131,277.84 0.15 186 600718 东软集团 8,243 130,321.83 0.15 187 000778 新兴铸管 20,988 129,705.84 0.15 188 600115 东方航空 25,033 129,670.94 0.15 189 002008 大族激光 8,112 129,548.64 0.15 190 002065 东华软件 7,233 129,543.03 0.15 191 600008 首创股份 10,756 126,920.80 0.15 192 000983 西山煤电 15,430 126,834.60 0.15 193 600875 东方电气 6,142 126,770.88 0.15 194 000970 中科三环 8,480 125,419.20 0.14 195 002236 大华股份 5,638 123,754.10 0.14 196 601898 中煤能源 17,767 122,947.64 0.14 197 000800 一汽轿车 7,943 120,257.02 0.14 198 300058 蓝色光标 5,682 120,003.84 0.14 199 601808 中海油服 5,698 118,347.46 0.14 200 000400 许继电气 5,811 117,963.30 0.14 201 601098 中南传媒 7,106 117,959.60 0.14 202 002252 上海莱士 2,597 117,150.67 0.13 203 600316 洪都航空 4,177 116,830.69 0.13 204 000630 铜陵有色 7,514 116,316.72 0.13 205 600655 豫园商城 9,832 116,214.24 0.13 206 000917 电广传媒 6,822 115,155.36 0.13 207 600170 上海建工 13,539 113,862.99 0.13 208 600497 驰宏锌锗 9,683 112,419.63 0.13 209 000825 太钢不锈 21,300 112,251.00 0.13 210 600867 通化东宝 7,173 111,898.80 0.13 211 603000 人民网 2,627 110,176.38 0.13 212 600633 浙报传媒 6,016 109,431.04 0.13 213 000898 鞍钢股份 17,692 108,805.80 0.13


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 214 002456 欧菲光 5,728 108,602.88 0.13 215 000729 燕京啤酒 13,527 108,080.73 0.12 216 600549 厦门钨业 3,222 106,261.56 0.12 217 000963 华东医药 2,005 105,483.05 0.12 218 600143 金发科技 15,283 105,299.87 0.12 219 002385 大北农 7,840 105,212.80 0.12 220 600873 梅花生物 14,642 104,836.72 0.12 221 601992 金隅股份 10,320 104,644.80 0.12 222 601699 潞安环能 8,980 103,629.20 0.12 223 002038 双鹭药业 2,606 103,197.60 0.12 224 000839 中信国安 9,158 102,752.76 0.12 225 300017 网宿科技 2,128 102,569.60 0.12 226 600597 光明乳业 5,874 102,560.04 0.12 227 600348 阳泉煤业 11,555 102,492.85 0.12 228 601118 海南橡胶 11,652 101,605.44 0.12 229 002422 科伦药业 3,460 101,135.80 0.12 230 601929 吉视传媒 8,731 100,231.88 0.12 231 000878 云南铜业 6,917 98,774.76 0.11 232 300251 光线传媒 4,156 98,247.84 0.11 233 600516 方大炭素 9,954 97,250.58 0.11 234 002400 省广股份 4,461 96,669.87 0.11 235 002570 贝因美 5,886 95,294.34 0.11 236 002007 华兰生物 2,852 94,971.60 0.11 237 600688 上海石化 21,236 91,951.88 0.11 238 600157 永泰能源 21,018 91,638.48 0.11 239 601958 金钼股份 9,397 88,049.89 0.10 240 600398 海澜之家 8,688 87,748.80 0.10 241 000027 深圳能源 7,860 87,717.60 0.10 242 600578 京能电力 13,767 87,007.44 0.10 243 000999 华润三九 3,837 86,946.42 0.10


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 244 600060 海信电器 7,592 86,776.56 0.10 245 002146 荣盛发展 5,394 85,602.78 0.10 246 600648 外高桥 2,638 85,392.06 0.10 247 601158 重庆水务 9,527 84,790.30 0.10 248 002344 海宁皮城 5,316 84,577.56 0.10 249 000876 新 希 望 5,988 83,832.00 0.10 250 002129 中环股份 3,965 83,463.25 0.10 251 002051 中工国际 3,017 82,424.44 0.09 252 002001 新 和 成 5,380 81,614.60 0.09 253 601928 凤凰传媒 7,502 80,721.52 0.09 254 002410 广联达 3,602 80,684.80 0.09 255 002470 金正大 2,944 79,193.60 0.09 256 600267 海正药业 4,638 78,289.44 0.09 257 601216 内蒙君正 7,458 77,861.52 0.09 258 002153 石基信息 1,186 77,801.60 0.09 259 601258 庞大集团 12,676 75,422.20 0.09 260 600188 兖州煤业 5,697 75,086.46 0.09 261 600664 哈药股份 8,416 73,050.88 0.08 262 600058 五矿发展 4,164 72,703.44 0.08 263 600277 亿利能源 8,037 71,690.04 0.08 264 600498 烽火通信 4,643 71,595.06 0.08 265 000413 东旭光电 9,273 71,123.91 0.08 266 000401 冀东水泥 5,432 70,996.24 0.08 267 002310 东方园林 3,842 70,961.74 0.08 268 300015 爱尔眼科 2,490 68,599.50 0.08 269 600880 博瑞传播 6,359 68,359.25 0.08 270 000937 冀中能源 7,858 65,535.72 0.08 271 002375 亚厦股份 3,428 64,994.88 0.07 272 002294 信立泰 1,822 64,589.90 0.07 273 300133 华策影视 2,553 64,029.24 0.07


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 274 002603 以岭药业 2,179 63,539.64 0.07 275 002475 立讯精密 2,291 63,414.88 0.07 276 300146 汤臣倍健 2,404 62,504.00 0.07 277 600038 哈飞股份 1,653 62,185.86 0.07 278 600373 中文传媒 4,663 62,111.16 0.07 279 600436 片仔癀 707 61,989.76 0.07 280 600783 鲁信创投 2,145 60,038.55 0.07 281 002399 海普瑞 2,308 59,546.40 0.07 282 600395 盘江股份 4,859 57,919.28 0.07 283 600485 信威集团 1,317 57,091.95 0.07 284 600809 山西汾酒 2,481 56,790.09 0.07 285 603288 海天味业 1,414 56,489.30 0.07 286 600998 九州通 3,085 55,745.95 0.06 287 002292 奥飞动漫 1,865 55,017.50 0.06 288 600023 浙能电力 7,640 54,778.80 0.06 289 000536 华映科技 3,036 47,938.44 0.06 290 002429 兆驰股份 6,225 47,310.00 0.05 291 000869 张


裕A 1,295 45,143.70 0.05 292 002653 海思科 2,097 35,942.58 0.04 293 601231 环旭电子 1,038 31,171.14 0.04 294 601225 陕西煤业 4,578 30,443.70 0.04 295 603699 纽威股份 1,417 27,546.48 0.03 296 603993 洛阳钼业 2,322 20,317.50 0.02 297 002416 爱施德 1,854 20,134.44 0.02 298 000156 华数传媒 718 17,806.40 0.02 8.3.2 期 末积 极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资明 细 本基金本报告期期末未持有积极投资股票。 8.4 报 告 期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动 8.4.1 累 计买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2% 或前20名 的股 票 明 细


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 601318 中国平安 2,541,841.00 2.72 2 600016 民生银行 2,483,227.00 2.66 3 600036 招商银行 2,108,149.00 2.26 4 600030 中信证券 1,570,745.00 1.68 5 601166 兴业银行 1,435,644.00 1.54 6 600000 浦发银行 1,386,602.00 1.49 7 000002 万


科A 1,107,631.00 1.19 8 600837 海通证券 1,096,975.00 1.18 9 600887 伊利股份 1,030,306.50 1.10 10 601328 交通银行 997,596.00 1.07 11 000651 格力电器 856,239.00 0.92 12 600519 贵州茅台 855,440.00 0.92 13 000001 平安银行 846,262.00 0.91 14 601818 光大银行 805,383.00 0.86 15 601288 农业银行 792,049.00 0.85 16 601601 中国太保 745,161.00 0.80 17 601398 工商银行 734,318.00 0.79 18 000333 美的集团 731,909.40 0.78 19 600104 上汽集团 679,615.00 0.73 20 601668 中国建筑 641,385.00 0.69 8.4.2 累 计卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2% 或前20名 的股 票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 601318 中国平安 4,091,448.98 4.39 2 600016 民生银行 3,822,133.49 4.10 3 600036 招商银行 3,403,803.02 3.65


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 4 600030 中信证券 2,379,469.02 2.55 5 601166 兴业银行 2,309,070.15 2.48 6 600000 浦发银行 2,288,632.01 2.45 7 600837 海通证券 1,943,469.02 2.08 8 000002 万


科A 1,705,460.14 1.83 9 601328 交通银行 1,606,115.27 1.72 10 000651 格力电器 1,375,421.19 1.47 11 600519 贵州茅台 1,360,674.56 1.46 12 601288 农业银行 1,280,156.55 1.37 13 601601 中国太保 1,181,737.22 1.27 14 000001 平安银行 1,150,121.76 1.23 15 600887 伊利股份 1,141,497.94 1.22 16 601398 工商银行 1,140,454.84 1.22 17 600104 上汽集团 1,127,354.69 1.21 18 601668 中国建筑 1,078,702.09 1.16 19 601818 光大银行 1,072,354.93 1.15 20 601169 北京银行 1,001,454.18 1.07 8.4.3 买 入股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 74,733,796.05 卖出股票收入(成交)总额 113,550,572.00 注:“买入股票成本(成交)总额”和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金额(成交单价 乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 8.7 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明 8.10.1 报告 期 末 本 基金 投 资 的 股指 期 货 持 仓和 损 益 明 细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明 8.11.1 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投 资组 合 报 告 附注 8.12.1 报 告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 本 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末 其 他 各 项资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 66,687.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,228.73 5 应收申购款 155,069.24 6 其他应收款 -


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 222,985.78 8.12.4 期末 持 有 的 处于 转 股 期 的可 转 换 债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 - 8.12.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9


基 金份 额 持 有 人信 息 9.1 期 末 基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 浙商稳 健 243 51,503.93 4,351,936. 00 34.77% 8,163,520. 00 65.23% 浙商进 取 596 20,999.09 1,755,545. 00 14.03% 10,759,912 .00 85.97% 浙商沪 641 68,373.10 9,959,217. 22.72% 33,867,940 77.28%


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 深300指 数分级 74 .83 合计 1,480 46,525.72 16,066,698 .74 23.33% 52,791,372 .83 76.67% 注:对于浙商沪深300 、浙 商 稳 健 和 浙 商 进 取 份 额 , 比 例 的 分 母 采 用 各 自 级 别 的 份 额 ; 对 于 合 计 数 , 比例的分母采用期末基金份额总额。 9.2 期 末 上市 基 金 前 十名 持 有 人 浙商稳健 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 海通资管-民生-海通年 年升集合资产管理计划 1,462,390.00 11.68% 2 海通资管-上海银行-海 通赢家系列-年年鑫集合 资产管理计划 847,465.00 6.77% 3 深圳前海绿苗磐固基金管 理有限公司 724,900.00 5.79% 4 黄毅 678,240.00 5.42% 5 陈雅英 534,812.00 4.27% 6 北京千石创富-国信证券 -雁丰多策略资产管理计 划 424,321.00 3.39% 7 刘丹 379,430.00 3.03% 8 海通资管-上海银行-海 通赢家系列-月月赢集合 资产管理计划 351,000.00 2.80% 9 孙思浩 350,000.00 2.80% 10 黄文广 323,500.00 2.58% 浙商进取 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 厦门国际信托有限公司- 中融通一号新型结构化证 604,300.00 4.83%


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 券投资集合资金 2 刘畅 500,000.00 4.00% 3 王立军 475,100.00 3.80% 4 北京千石创富-国信证券 -雁丰多策略资产管理计 划 424,321.00 3.39% 5 西藏信托有限公司-鸿禧 成长2号伞形证券投资集 合资金信托计 363,600.00 2.91% 6 潘文洁 333,829.00 2.67% 7 融通资本财富-兴业银行 -融通资本百胜1号资产 管理计划 313,624.00 2.51% 8 孙思浩 300,637.00 2.40% 9 成晓明 272,444.00 2.18% 10 代勇 272,400.00 2.18% 9.3 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 基 金 的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 浙商稳健 - - 浙商进取 - - 浙商沪深300 指 数分级 62,889.42 0.14% 合计 62,889.42 0.09% 注:对于浙商沪深300 、浙 商 稳 健 和 浙 商 进 取 份 额 , 比 例 的 分 母 采 用 各 自 级 别 的 份 额 ; 对 于 合 计 数 , 比例的分母采用期末基金份额总额。 §10 开 放式 基 金 份 额变 动 单位:份 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300指 数分级 基金合同生效日(2012年05月07 9,136,705.00 9,136,706.00 336,090,191.1 浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 日)基金份额总额 7 本报告期期初基金份额总额 11,822,650.00 11,822,651.00 82,394,224.76 本报告期基金总申购份额 40,318,601.00 40,318,601.00 172,315,326.4 3 减:本报告期基金总赎回份额 39,625,795.00 39,625,795.00 210,882,392.6 2 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 12,515,456.00 12,515,457.00 43,827,158.57 注: 拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。C 类拆分变动份额包含本期定期份额折算 的变动份额。 §11 重 大事 件 揭 示 11.1 基 金份 额 持 有 人大 会 决 议





报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动





管理人浙商基金管理有限公司于2014年9月30日、12月15日发布《 浙商基金管理有 限公司副总经理离任公告 》 ,分别公告公司副总经理陈志龙、杜煊君离任事项。 本报告期内,托管人专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉 及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼





本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。 11.4 基 金投 资 策 略 的改 变





报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为 基金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况





报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。 11.6 管 理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况





本基金管理人、托管人及其高级管理人员 没 有 发 生 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。


浙商沪深300 指数分级证券投资基金2014 年年度报 告摘要 11.7 基 金租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况 11.7.1 基金 租 用 证 券公 司 交 易 单元 进 行 股 票投 资 及 佣 金支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国都证券 1 132,666,833.17 70.46% 120,785.66 70.46% 招商证券 1 55,617,534.88 29.54% 50,635.21 29.54% 上海证券 1 - - - - 注:1 、券商 专用交易单元选择标准: 基金管理人负责选择证券经营机构,选用其交易单元供本基金证券买卖专用,选择标准为: (1 ) 遵循 国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求; (2 ) 维护 持有人利益,不利用基金资产进行利益输送,不承诺交易量; (3 ) 以券 商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准 。 2 、券商专用 交易单元选择程序: (1 ) 投资 管理部、市场部 a 、 专员与券商联系商讨合作意向, 根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准, 并参考中央 交易室主管的建议,确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及(主)席位。 b 、报公司分 管领导审核通过。 (2 ) 中央 交易室 a 、专员将我 公司格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。 b 、 券商对我公司提供的协议有修改意见的, 其内容若涉及投资管理部、 市场部、 运营保障部的, 由 专员分别将此内容发送给上述部门审议, 并由专员将我公司各职能部门反馈的意见与券商进行商议, 形成一致意见后完成协议初稿,交我公司监察稽核部审核。 c 、对券商和 我公司双 方 同 意 的 协 议 文 本 进 行 签 字 盖 章 。 我 公 司 盖 章 程 序 , 由 专 员 填 写 合 同 流 转 单 , 分别送达投资管理部、市场部、运营保障部、监察稽核部签字,最后盖章。 3 、本基金报 告期内券商交易单元变更情况: (1 )租用券 商交易单元未发生变动。 浙商基金管理有限公司 二〇一五年三月二十七日