深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交 易型 开
放式 指数 证券 投资 基金
2014 年年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 27 日
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的 招募 说明书 及其 更新。 本年 度报告 摘要 摘自年 度报 告正文 ，投 资者欲 了解 详细内 容 ， 应 阅
读年度报告正文。
本 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计 ， 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 出 具 了 2014
年度无保留 意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 深证 TMT50ETF（场内简称 ：深 TMT ）
基金主代码 159909
交易代码 159909
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2011 年 6 月27 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 17,021,449.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 9 月1 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金以深证 TMT50 指 数为标的指数， 采用完全复制法， 即完全
按 照 标 的 指 数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合 ， 进 行
被 动 式 指 数 化 投 资 。 股 票 在 投 资 组 合 中 的 权 重 原 则 上 根 据 标 的 指
数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 调 整 ， 但 在 特 殊 情 况 下 ， 本
基 金 可 以 选 择 其 他 证 券 或 证 券 组 合 对 标 的 指 数 中 的 股 票 进 行 适 当
替代。
业绩比较基准 深证 TMT50 指数
风险收益特征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 预 期 风 险 与 收 益 水 平 高 于 混 合 基 金 、 债
券 基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 较 高 风 险 、 较 高
收 益 的 投 资 品 种 ； 并 且 本 基 金 为 被 动 式 投 资 的 指 数 基 金 ， 采 用 完
全复制法紧密跟踪深证 TMT50 指数， 具有与标的指数以及标的指
数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 欧志明 王永民
联系电话 0755 －83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95566
传真 0755 －83196475 010 －66594942
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2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1) 招商基金 管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
(2) 中国银行 股份有限公司托管及投资者服务部
地址：北京市复兴门内大街 1 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 17,247,880.75 60,052,919.24 -46,188,198.38
本期利润 10,507,086.42 114,394,400.24 12,333,140.48
加权平均基金份额本期利润 0.3070 1.6076 0.0917
本期基金份额净值增长率 9.95% 51.68% 2.27%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利润 0.7268 0.3671 -0.8658
期末基金资产净值 67,721,702.02 133,974,059.93 261,915,333.58
期末基金份额净值 3.979 3.619 2.386
注：1 、 基金业绩指标不包括持有人认 （申） 购或 交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2 、本 期已 实现 收益指 基金 本期利 息收 入、投 资收 益、其 他收 入（不 含公 允价值 变动收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现部分的孰低
数；
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.54% 1.45% 4.56% 1.46% -1.02% -0.01%
过去六个月 10.90% 1.26% 12.34% 1.27% -1.44% -0.01%
过去一年 9.95% 1.30% 10.78% 1.31% -0.83% -0.01%
过去三年 70.55% 1.49% 70.52% 1.51% 0.03% -0.02%
自基金合同
生效起至今
22.37% 1.50% 25.96% 1.53% -3.59% -0.03% 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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注：业绩比较基准收益率＝深证 TMT50 指数收益 率。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注 ： 根据 基金 合 同的 规定 ： 本基 金的 投 资范 围为 具 有良 好流 动 性的 金融 工 具, 包 括深 证 TMT50 指
数的成 份股 及其备 选成 份股、 一级 市场新 发股 票（包 括主 板市场 、中 小板市 场和 创业板 市 场 的 股
票） 、 债券、 权证、 货币市场工具以及经中国证监会允许本基金投资的其它金融工具。 本基金投资
于深证 TMT50 指 数 的 成 份 股 及 其 备 选 成 份 股 的 资 产 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 90% 。 本 基 金 于
2011 年 6 月 27 日成立， 自基金成立日起 3 个月 内为建仓期，截至建仓期结束时各项资产配置比
例均符合基金合同的规定。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注： 本基金合同于 2011 年 6 月27 日 生效， 截至 2011 年12 月31 日成立未 满 1 年 ， 故 成立当年 的
净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
本基金 过去三年未进行利润分配 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基金管理人 及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号文批准设立， 公司
的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。
目前， 本公司的股东股权结构为： 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55 ％， 招商证
券股份有限公司持有公司全部股权的 45 ％。 公 司注册资本金为 2.1 亿 元人民币。 招商基金拥有两
家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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截至 2014 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理四十四只共 同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28 日起管 理招商安泰系列开放式证券投资基金 （含招商安泰股票证券投资基金、 招商安泰平衡
型证券投资基金、 招商安泰债券投资基金） ； 从 2004 年 1 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日
起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF ） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本
增利债券型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日 起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；
从 2008 年6 月 19 日起开 始管理 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金； 从 2008 年10 月22 日起开始
管理招商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证
券投资基金；从 2009 年 12 月 25 日起 开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年
3 月25 日起 开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年6 月22 日起开始管理
招商深证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资
基金； 从 2010 年12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上 证消费
80 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金； 从 2011 年2 月 11 日起开 始管理招商标普金砖四国
指数证券投资基金(LOF)；从 2011 年3 月17 日起 开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金； 从
2011 年 6 月27 日开始管 理深证电子信息传媒产业 （TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金及招
商深证电子信息传媒产业（TMT ）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 9 月 1
日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从 2012 年 2 月1 日 起开始管理招商优势企业灵
活配置混合型证券投资基金；从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从
2012 年 6 月 28 日起开始 管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从 2012 年 7 月 20
日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日 起开始管理招商安盈保本
混合型证券投资基金； 从2012 年12 月7 日起开始管理招商理财7 天债券型证券投资基金； 从2013
年 2 月 5 日 起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金；从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商
双债增强分级债券型证券投资基金；从 2013 年 4 月 19 日起 开始管理招商安润保本混合型证券投
资基金； 从 2013 年5 月17 日起开始管 理招商保证金快线货币市场基金； 从 2013 年8 月 1 日起 开
始管理招商沪深 300 高 贝塔指数分级证券投资基金；从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵
活配置混合型发起式证券投资基金； 从 2013 年 12 月11 日起 开始管理招商标普高收益红利贵族指
数增强型证券投资基金；从 2014 年 3 月 20 日开 始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投
资基金； 从 2014 年3 月25 日开始管理 招商招财宝货币市场证券投资基金 （2014 年11 月 22 日更
名为招商招钱宝货币市场基金） ； 从2014 年6 月18 日开始管理 招商招金宝货币市场证 券投资基金；
从 2014 年 7 月 31 日开始管理招商可转债分级债券型证券投资基金；从 2014 年 8 月 12 日开始管深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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理招商丰利灵活配置混合型证券投资基金； 从 2014 年 9 月 3 日开始管理招商行业精选股票型证
券投资基金； 从 2014 年9 月25 日开 始管理招商招利 1 个月 期理财债券型证券投资基金； 从 2014
年 11 月 13 日开始管理招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金； 从 2014 年 11 月27 日开 始
管理招商沪深 300 地产 等权重指数分级证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王平
本 基 金 的
基金经理
2011 年6 月27 日 - 9
王 平 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 管
理学硕士，FRM 。2006 年加
入 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 投 资 风 险 管 理 部
助 理 数 量 分 析 师 、 风 险 管
理 部 数 量 分 析 师 、 高 级 风
控 经 理 、 副 总 监 ， 主 要 负
责 公 司 投 资 风 险 管 理 、 金
融 工 程 研 究 等 工 作 ， 现 任
招商深证 100 指数证券 投
资基金 、 上证消费 80 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 及 其 联 接 基 金 、 深 证 电
子信息传媒产业 （TMT ）50
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 及 其 联 接 基 金 、 招
商 中 证 大 宗 商 品 股 票 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 及 招商
央视财经50 指数证券投资
基金基金经理。
罗毅
本 基 金 的
基金经理
2013 年1 月19 日 - 5
罗 毅 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 经
济学硕士。2007 年加入 华
润 （ 深 圳 ） 有 限 公 司 ， 从
事 商 业 地 产 投 资 项 目 分 析
及营运管理工作；2008 年
4 月加入招商基金管理有
限 公 司 ， 从 事 养 老 金 产 品
设计研发、 基金市场研究、
量 化 选 股 研 究 及 指 数 基 金
运 作 管 理 工 作 ， 曾 任 高 级
经理、ETF 专 员， 现任上证
消费80 交易 型开放式指数
证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基
金 、 深 证 电 子 信 息 传 媒 产深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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业（TMT ）50 交易型开放式
指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联
接基金、招商沪深 300 高
贝 塔 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金、招商沪深 300 地产 等
权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金 、 招 商 中 证 全 指 证 券 公
司 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
的基金经理。
注：1 、本 基金首 任基 金经理 的任 职日期 为本 基金合 同生 效日， 后任 基金经 理的 任职日 期 以 及 历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 深 证 电
子 信 息传 媒产 业(TMT)50 交 易型 开放 式 指数 证券 投 资基 金基 金 合同 》等 基 金法 律文 件 的约定，本
着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的前提 下， 为基金 持 有 人 谋
求最大 利益 。本报 告期 内，基 金运 作整体 合法 合规， 无损 害基金 持有 人利益 的行 为。基 金 的 投 资
范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 根据 《中华人民共和国证券投资基金 法》 、 《 公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法 》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年修订 ） 的 规
定， 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对投资决策的内部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会， 公司 合理设 置了 各类资 产 管 理 业
务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ，建立 了科 学的投 资决 策体系 ，加 强交易 执 行 环 节
的内部 控 制 ，并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现 。 同时 ，通过 对 投 资 交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程， 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库， 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度， 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ，投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策， 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程
序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放， 在投 资研究 层面 不存在 各 投 资组合 间 不 公 平
的问题 。公 司交易 部在 报告期 内， 对所有 组合 的各条 指令 ，均在 中央 交易员 的统 一分派 下 ， 本 着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报 告 期 内 ， 公 司 按 照 法 规 要 求 ， 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3 日 内 、5
日内） 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ，公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的 同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 。报告期
内，公 司所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形， 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次， 原因是 指数型
投资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投 资 策略 需要 。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易
和利益输送的重大异常交易行为 。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内， 从国内宏观经济数据来看， 经济增速回落， 为刺激经济， 央行时隔两年再度降息，
货币政策放松，流动性总体偏松。TMT50 指数 报告期内上涨 10.78% ， 从市场风格来看，报告期
内为大 盘蓝 筹股行 情， 从行业 来看 ，非银 金融 、建筑 装饰 、钢铁 、房 地产、 交通 运输等 行 业 板 块
涨幅居前，医药生物、食品饮料、农林牧渔、传媒、电子等行业板块跌幅居前。
关于本基金的运作，作为交易型开放式基金，股票仓位维持在 99% 左 右的水平，基本完成了
对基准的跟踪。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 3.979 元， 本报告期份额净值增长率为 9.95%，同期业绩
比较基准增长率为 10.78% 。本基金净 值落后于业绩比较基准，幅度为 0.83% ，主要原 因是组合日
常申购赎回导致仓位变动带来的业绩偏离。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
1 、 美国 11 月非农就业数据远超预期， 失业率数据四季度稳定维持在较低水平， 美国 12 月密
歇 根 大学 消费 者 信心 指数 创 2007 年 1 月 份以来 终 值新 高 ， 继 续看 好美 国 经济 复苏 。 欧元 区 12
月综合 PMI 为 51.4 ，虽 呈现小幅改善但仍旧低于预期，经济复苏呈现疲弱态势。
2 、 国内，PMI 数据显示，12 月份制造 业生产依旧疲软， 内需未见乐观， 制造业企业经营信心
严重不 足； 但钢铁 、发 电耗煤 量等 中观数 据出 现一些 好转 迹象， 预计 工业生 产仍 将延续 缓 慢 向 下
的走势 ，但 下行幅 度有 所减缓 。央 行在四 季度 已经通 过降 息来进 一步 释放宽 松信 号，期 望 通 过 撬
动房地产投资来稳定投资。2015 年 元旦期间的房地产销售数据有一定的回暖， 但也只能延缓 2015
年 1 季度经 济增长缓慢下行趋势。
3 、我们预计 市场在 2015 年一季度可能走出倒 U 型的态势。虽然在 2014 年四季度尤其是 12
月走出 一波 较强的 上涨 ，但短 期的 上涨趋 势还 没有终 结， 并且前 期主 要是权 重股 的快速 领 涨 ， 中
盘的蓝 筹白 马股仍 处于 较低的 位置 ，有较 强的 补涨动 能。 同时， 推动 市场上 涨的 流动性 宽 松 格 局
仍会继 续存 在。但 进入 三月份 之后 ，年报 开始 陆续公 布， 业绩可 能仍 不达预 期， 同时， 房 地 产 领
域积累 的一 些刚性 兑付 事件可 能会 陆续出 现， 如果发 生信 用违约 事件 ，将会 对市 场造成 一 定 的 冲
击。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共 同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规的 规定 和 基金 合同 的 约定 ，以 及 本基 金的 实 际运 作情 况 ，本 基金 报告期无
需进行 利润 分配。 在符 合分红 条件 的前提 下， 本基 金 已实 现尚未 分配 的可供 分配 收益部 分 ， 将 严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金资
产净值低于五千万元的情形 。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在深证电子信息传媒产业(TMT)50
交易型 开放 式指数 证券 投资基 金（ 以下称 “本 基金 ” ）的 托管过 程中 ，严格 遵守 《证券 投 资 基 金
法》及 其他 有关法 律法 规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
德 勤 华永 会计 师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙 ）审 计了 深 证电 子信 息 传媒 产业(TMT)50 交 易 型开 放
式指数证券投资基金 的财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年度的利润表、
所有者权益( 基金净值) 变 动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了 解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易 型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 2,605,269.05 2,491,358.12
结算备付金 2,320.83 2,746.36
存出保证金 969.39 3,079.05
交易性金融资产 66,475,572.65 132,735,645.31
其中：股票投资 66,475,572.65 132,735,645.31
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,407.16 15,289.68
应收利息 273.86 314.35
应收股利 - -
应收申购款 - - 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 69,086,812.94 135,248,432.87
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,039,352.47 990,902.88
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 33,441.64 61,115.27
应付托管费 6,688.33 12,223.04
应付销售服务 费 - -
应付交易费用 23,415.98 25,131.75
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 262,212.50 185,000.00
负债合计 1,365,110.92 1,274,372.94
所 有 者 权益：
实收基金 55,349,733.53 120,385,011.69
未分配利润 12,371,968.49 13,589,048.24
所有者权益合计 67,721,702.02 133,974,059.93
负债和所有者权益总计 69,086,812.94 135,248,432.87
注：报告 截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 3.979 元，基金份 额总额 17,021,449.00
份。
7.2 利润表
会计主体： 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易 型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
一、收入 11,997,263.35 116,515,890.58
1. 利息收入 12,390.40 16,029.36
其中：存款利息收入 12,390.40 15,747.26
债券利息收入 - 282.10 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列） 18,697,355.04 62,165,453.01
其中：股票投资收益 17,399,348.83 59,786,687.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 58,080.08
资产支持证券投 资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,298,006.21 2,320,685.70
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
-6,740,794.33 54,341,481.00
4. 汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
28,312.24 -7,072.79
减： 二 、费用 1,490,176.93 2,121,490.34
1 ．管理人报 酬 624,544.06 1,112,786.60
2 ．托管费 124,908.84 222,557.27
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 109,117.53 153,732.70
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 631,606.50 632,413.77
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ”
号填列）
10,507,086.42 114,394,400.24
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
10,507,086.42 114,394,400.24
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体 ：深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易 型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
120,385,011.69 13,589,048.24 133,974,059.93 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 10,507,086.42 10,507,086.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-65,035,278.16 -11,724,166.17 -76,759,444.33
其中：1. 基金 申购款 43,085,871.83 7,159,040.20 50,244,912.03
2. 基金赎回 款 -108,121,149.99 -18,883,206.37 -127,004,356.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
55,349,733.53 12,371,968.49 67,721,702.02
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
356,950,836.17 -95,035,502.59 261,915,333.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 114,394,400.24 114,394,400.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-236,565,824.48 -5,769,849.41 -242,335,673.89
其中：1. 基金 申购款 308,917,571.61 -3,351,233.65 305,566,337.96
2. 基金赎回 款 -545,483,396.09 -2,418,615.76 -547,902,011.85
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
120,385,011.69 13,589,048.24 133,974,059.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 张光 华______
______ 庄永宙______
____ 李扬____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
深 证 电子 信息 传 媒产 业(TMT)50 交易型 开 放式 指数 证 券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基 金 ”) 系由
基金管 理人 招商基 金管 理有限 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 、 《 深 证电子 信息 传 媒
产业(TMT)50 交 易型 开放 式 指数 证券 投 资基 金 基 金 合同 》及 其 他有 关法 律 法规 的规 定 ，经中国证
券 监 督管 理委 员 会( 以 下简 称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许 可[2011]605 号文 批准 公 开募 集。 本 基金 为
契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次设立募集基金份额为 347,195,545.00 份， 经德勤华
永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报( 验) 字(11)第 0050 号验资报 告。 《深证电
子 信 息传 媒产 业(TMT)50 交 易型 开放 式 指数 证券 投 资基 金基 金 合同 》( 以 下 简称 “基 金 合同”) 于
2011 年 6 月 27 日正式生 效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国
银 行股份有限公司( 以下 简称 “中国银行 ”) 。
根 据 《招 商基 金 管理 有限 公 司关 于深 证 电子 信息 传 媒产 业(TMT)50 交易型 开 放式 指数 证 券 投
资基金基金份额折算日的提示性公告》 ， 本基金 的基金管理人于 2011 年8 月10 日对 本基金进行基
金 份 额折 算。 根 据《 深证 电 子信 息传 媒 产业(TMT)50 交易 型开 放 式指 数证 券 投资 基金 更新的招募
说明书》 中约定的基金份额折算公式， 基金份额折算比例为 0.30752983 （以四舍五入的方法保留
小数点后 8 位） ，折算后 基金份额总额为 106,771,449.00 份， 折算后基金份额净值为 3.000 元。
本基金 管 理 人已根 据上 述折算 比例 ，对各 基金 份额持 有人 认购的 基金 份额进 行了 折算， 并 由 中 国
证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2011 年 8 月11 日 进行了变更登记。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及截止报告期末最新公告的 《 深证电子信
息 传 媒产 业(TMT)50 交易型 开 放式 指数 证 券投 资基 金 更新 的 招 募 说明 书》 的 有关 规定 ， 本基金的
投 资 范围 为具 有 良好 流动 性 的金 融工 具, 包括 深证 TMT50 指数 的 成份 股及 其 备选 成份 股、一级市
场新发 股票( 包括主 板市 场、中 小板 市场和 创业 板市场 的股 票) 、债 券、 权证、 货币 市场工 具 以 及
经中国 证监 会批 准 的允 许本基 金投 资的其 它金 融工具 。如 法律法 规或 监管机 构以 后允许 基 金 投 资
其他品 种， 基金管 理人 在履行 适当 程序后 ，可 以将其 纳入 投资范 围。 本基金 的投 资组合 为 ： 投 资
于深证 TMT50 指数的成份 股及其备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90% 。 本基金的业
绩比较基准为标的指数。本基金的业绩比较基准采用：深 证 TMT50 指 数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基 金的 财务 报 表按 照财 政 部 颁 布的 企 业会 计准 则 及相 关规 定( 以下 简称 “ 企业 会计 准则”)
及中国 证监 会发布 的关 于基金 行业 实务操 作的 有关规 定编 制，同 时在 具体会 计核 算和信 息 披 露 方
面也参考 了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 与 最 近 一期 年 度 报 告相 一 致 的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金于 2014 年 7 月 1 日 开始采用财政部于 2014 年颁布的 《企 业会计准则第 39 号—— 公允
价值计量》 、 《企业会计准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和经修订的 《 企业会计准则 第
30 号——财 务报表列报》 ， 同时在本年度财务报表中开始采用财政部于 2014 年修订的 《企业会计
准则第 37 号 ——金融工具列报》 。 上 述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资 基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号 文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政部、 国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征 收 方式 调整 工 作的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围 ，不缴纳营业税。
2) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取 得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税；对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以 内（含 1 个 月）深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50% 计入应 纳税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂减按25% 计入应纳税所得额。 上 述所得统一适
用 20% 的税率 计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
4) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金 从事 A 股买 卖， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税， 对受让方 不
再缴纳印花税。
6) 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 招商
银行”)
基金管理人的股东
招 商 证 券 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 招商
证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
招 商 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金( 以
下简称“招商深证 TMT50ETF 联接”) 本基金的基金管理人管理的其他基金
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通过关联方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
624,544.06 1,112,786.60
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- -
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.50%÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
124,908.84 222,557.27
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 银 行的 基金 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.10% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.10%÷ 当年天数。
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
关联方名称
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
招商深证
TMT50ETF 联接
15,761,773.00
92.60% 32,966,079.00
89.05%
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 2,605,269.05 11,686.85 2,491,358.12 13,621.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.9.1 因认购新发/增发证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增 发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300168 万达信息
2014 年12 月31
日
重大事项 46.20
2015 年1 月8
日
44.50 29,700 1,330,307.27 1,372,140.00 -
000977 浪潮信息
2014 年12 月22
日
重大事项 41.18
2015 年1 月19
日
45.30 27,049 579,476.97 1,113,877.82 -
002152 广电运通
2014 年12 月17
日
重大事项 22.15
2015 年3 月11
日
24.37 44,570 620,413.77 987,225.50 -
300315 掌趣科技
2014 年7 月14
日
重大事项 15.83
2015 年2 月16
日
17.41 58,230 991,155.03 921,780.90 -
002396 星网锐捷
2014 年10 月20
日
重大事项 27.31
2015 年2 月9
日
30.04 15,226 313,836.03 415,822.06 - 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金 本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账 面价值。
金额：人民币元
资产
本期末(2014 年 12 月 31 日)
第一层级 第二层级 第三层级 合计
交易性金融资产
股票投资
61,664,726.3
7
4,810,846.2
8
66,475,572.65
债券投资
合计
61,664,726.3
7
4,810,846.2
8
66,475,572.65
金额：人民币元
资产
上年度末(2013 年 12 月31 日)
第一层级 第二层级 第三层级 合计
交易性金融资产
股票投资
132,735,645.3
1
- - 132,735,645.31
债券投资 - - - - 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
合计
132,735,645.3
1
- - 132,735,645.31
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于本 基金投 资的 证券， 若出 现重大 事项 停牌、 交易 不活跃( 包括 涨跌停 时的 交 易 不活 跃) 、
或属于 非公 开发行 等情 况，本 基金 分别于 停牌 日至交 易恢 复活跃 日期 间、交 易不 活跃期 间 及 限 售
期间根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值对 于公允 价值 的影响 程度 ，确定 相关 证券公 允 价 值 应
属第二层次或第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 66,475,572.65 96.22
其中：股票 66,475,572.65 96.22
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,607,589.88 3.77
7 其他各项资产 3,650.41 0.01
8 合计 69,086,812.94 100.00
注：此处的 股票投资项目含可退替代款估值增值。
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 33,218,174.62 49.05
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
24,326,940.98 35.92
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 2,988,482.38 4.41
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 5,941,974.67 8.77
S
综合 - -
合计 66,475,572.65 98.16
8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
本基金 本报告期末未持有积极投资的股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000063 中兴通讯 227,930 4,116,415.80 6.08
2 000725 京东方Ａ 1,136,419 3,818,367.84 5.64
3 002415 海康威视 161,949 3,622,799.13 5.35 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
4 300059 东方财富 95,822 2,679,183.12 3.96
5 000503 海虹控股 83,220 2,603,121.60 3.84
6 300027 华谊兄弟 98,077 2,586,290.49 3.82
7 000917 电广传媒 139,201 2,349,712.88 3.47
8 002241 歌尔声学 89,329 2,191,240.37 3.24
9 002230 科大讯飞 65,709 1,751,144.85 2.59
10 002465 海格通信 89,601 1,731,091.32 2.56
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 刊登 于招商 基金 管理有 限 公 司 网
站 http://www.cmfchina.com 上的年度 报告正文。
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名股 票投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有积极投资的股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002465 海格通信 2,988,277.19 2.23
2 300017 网宿科技 2,978,711.00 2.22
3 300059 东方财富 2,900,371.98 2.16
4 002400 省广股份 2,811,974.52 2.10
5 002410 广联达 2,435,306.84 1.82
6 002475 立讯精密 2,222,549.38 1.66
7 300315 掌趣科技 1,963,217.79 1.47
8 300168 万达信息 1,330,307.27 0.99
9 000917 电广传媒 1,024,134.00 0.76
10 002181 粤 传 媒 988,214.00 0.74
11 002456 欧菲光 979,710.00 0.73
12 000725 京东方Ａ 825,680.00 0.62
13 002415 海康威视 760,909.50 0.57
14 000651 格力电器 731,032.76 0.55
15 002049 同方国芯 701,489.00 0.52
16 000063 中兴通讯 657,530.00 0.49
17 002065 东华软件 646,411.09 0.48
18 300134 大富科技 635,719.53 0.47 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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19 300104 乐视网 629,321.10 0.47
20 000333 美的集团 536,374.00 0.40
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
不包括因投资者申购 ETF 基金份额导 致的基金组合中股票的增加；
2 、 “累计买入金额 ”按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000333
美的集团 5,455,013.50 4.07
2 000100
TCL 集团 5,069,090.22 3.78
3 000651
格力电器 4,521,310.04 3.37
4 002005
德豪润达 2,139,862.53 1.60
5 002138
顺络电子 1,154,304.40 0.86
6 002467
二六三 1,120,987.90 0.84
7 000021
长城开发 1,025,869.36 0.77
8 002065
东华软件 999,474.25 0.75
9 300027
华谊兄弟 931,087.90 0.69
10 000063
中兴通讯 929,971.17 0.69
11 002079
苏州固锝 901,154.00 0.67
12 002415
海康威视 755,396.49 0.56
13 002241
歌尔声学 732,144.37 0.55
14 002308
威创股份 691,828.22 0.52
15 002056
横店东磁 669,491.63 0.50
16 002161
远 望 谷 606,158.27 0.45
17 000049
德赛电池 584,821.04 0.44
18 002093
国脉科技 572,976.94 0.43
19 300002
神州泰岳 537,958.90 0.40
20 300058
蓝色光标 524,314.19 0.39
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
不包括因投资者赎回基金份额导致的基金组合中股票的减少；
2 、 “累计卖出金额 ”按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本 （成交）总额 34,151,288.21 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
卖出股票收入（成交）总额 36,580,830.17
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主 要指 二级市 场上 主动的 卖出 、换股 、要 约收购 、发 行人回 购及 行权等 减少 的股票 ， 买 入 卖
出均不包括因投资者申购赎回基金份额导致的基金组合中股票的增减；
2 、 “买入股票成本 （成交） 总 额 ”、 “卖出股票收入 （成交） 总 额 ” 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金 本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报告期末本 基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末未持有国债期货合约。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 969.39
2 应收证券清算款 2,407.16
3 应收股利 -
4 应收利息 273.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,650.41
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金 本报 告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金 本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金 本报告期末未持有积极投资的股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
持有人 户均持有 持有人结构 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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户数
（户）
的基金份
额
机构投资者 个人投资者 招商深证 TMT50ETF 联接
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
533
31,935.18
15,761,773.00
92.60% 1,259,676.00
7.40%
15,761,773.00
92.60%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 张龙
60,101.00
0.35%
2 张海龙
52,400.00
0.31%
3 熊志兵
52,298.00
0.31%
4 方宗仁
52,000.00
0.31%
5 李明初
50,000.00
0.29%
6 黄朝晖
45,829.00
0.27%
7 房珍娣
40,000.00
0.23%
8 晏辉清
37,747.00
0.22%
9 罗慧俐
30,758.00
0.18%
10 刘江鲁
30,755.00
0.18%
- 中国银行股份有限公司－招商深
证 TMT 产业 50 交易型 开放式指
数
15,761,773.00
92.60%
注：前十名持有人为除招商深证 TMT50ETF 联接基 金以外的前十名持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 6 月27 日 ）基金份额总额
347,195,545.00
本报告期期初基金份额总额 37,021,449.00
本报告期基金总申购份额 13,250,000.00
减: 本报告期基金总赎回份额 33,250,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 17,021,449.00 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基 金管理人 2014 年 3 月 25 日的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014
年第一次会议审议并通过， 因工作变动， 赵生章先生不再担任公司副总经理， 全职担任招商基金
管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务 ；
2 、 根据本基 金管理 人 2014 年 12 月 30 日的公告， 经 招商基金管理有限公司第四届董事会 2014
年第四次会议审议并通过，同意吕一凡先生离任公司副总经理职务 ；
3 、 根据本基 金管理人 2015 年 1 月 7 日 的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过， 同意许小松先生离任公司总经理职务， 全 职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由 公司董事长 张光华先生代任；
4 、 根据本基金管理人 2015 年 3 月 12 日公告， 经 招商基金第四届董事会 2015 年第三次 会议
审议通过， 本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任 ， 转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年 3 月 12 日。
5 、2014 年 2 月 14 日中国 银行股份有限公司公告， 自 2014 年 2 月 13 日起 ， 陈四清先生担任
本行行长。
6 、报告期内 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 报 告 期 本 基 金 的 审 计 事 务 所 无 变 化, 目前德勤华永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 已 为 本
基金提供审计服务 4 年 ， 本报告期应支付给德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报酬为人深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年 年度报告摘要
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民币 70,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股 票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际 1 70,732,118.38 100.00% 64,394.77 100.00% -
国海证券 1 - - - - -
注：基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 中 国 银 行 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 名 称 由 托 管 及 投 资 者 服 务 部 更
名为托管业务部 。
招商基金管理有限公司
2015 年3 月27 日
