招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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招商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金
2014 年年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 :2015 年 3 月 27 日
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏,
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 3 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计, 德勤华永会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金财务出具了 2014
年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济 、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内 基金持有人数或基金资产净值预警说明 ................................................................ 15
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 16
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五 名贵金属投资明细 ................ 42
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 42
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 43
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 43
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 44
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 48
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 48
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 招商信用添利债券型证券投资基金
基金简称 招商信用添利债券封闭
基金主代码 161713
交易代码 161713
基金运作方式 契 约 型 , 本 基 金 在 基 金 合 同 生 效 后 五 年 内 ( 含 五 年 )
封 闭 运 作 , 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 ; 封 闭 期 结 束
后转为上市开放式基金(LOF)。
基金合同生效日 2010 年 6 月25 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,116,636,763.44 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年 7 月30 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过投资于高信用等级的固定收益品种,合理
安排组合期限结构,在追求长期本金安全的基础上,
通过积极主动的管理,力争为投资者创造较高的当期
收益。
投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币
政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久
期控制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、
期限结构配置、 信用策略、 相对价值判断、 期权策略、
动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线
以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极
调整。
在可转换债券的投资上,主要采用可转债相对价值分
析策略。可转债相对价值分析策略通过分析不同市场
环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值
走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金属于证券市场中的较低风险品种,预期收益和
预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票
型基金。
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 欧志明 林葛
联系电话 0755 -83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755 -83196475 010-68121816
注册地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京市复兴门内大街 28 号凯晨
世贸中心东座 9 层
邮政编码 518040 100031
法定代表人 张光华 刘士余
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1 )招商基 金管理有限公司
地址:中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
(2 )中国农 业银行股份有限公司
地址: 北京市 复兴门内大街 28 号凯晨 世贸中心东座
9 层
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
中国上海市延安东路 222 号外滩中
心 30 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 171,227,401.86 155,629,659.18 279,314,922.24
本期利润 538,549,390.07 24,460,009.82 266,993,309.39
加权平均基金份额本期利润 0.2544 0.0116 0.1261 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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本期加权平均净值利润率 24.85% 1.13% 11.94%
本期基金份额净值增长率 27.19% 0.81% 12.70%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 49,699,866.25 -81,854,027.55 19,171,951.94
期末可供分配基金份额利润 0.0235 -0.0387 0.0091
期末基金资产净值 2,431,517,463.23 2,034,782,735.89 2,164,837,210.07
期末基金份额净值 1.149 0.961 1.023
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 54.14% 21.18% 20.21%
注:1 、 基金业绩指标不包括持有人认 (申) 购或 交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字;
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收 益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3 、 对期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 13.94% 0.69% 2.58% 0.18% 11.36% 0.51%
过去六个月 18.44% 0.50% 4.27% 0.13% 14.17% 0.37%
过去一年 27.19% 0.38% 10.34% 0.11% 16.85% 0.27%
过去三年 44.50% 0.26% 13.78% 0.09% 30.72% 0.17%
自基金合同
生效起至今
54.14% 0.27% 19.19% 0.09% 34.95% 0.18%
注:业绩比较基准收益率=中债综合指数收益率。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注:根 据基 金合同 第十 四条( 四) 投资策 略的 规定: 本基 金对固 定收 益类证 券的 投资比 例 不 低 于
基金资产的 80% , 其中投资 级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80% , 对 股票等权益
类证券的投资比例不超过基金资产的 20%。本 基金于 2010 年 6 月 25 日 成立,自基金成立日起 6
个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注: 本基金合同于 2010 年 6 月25 日 生效, 截至 2010 年12 月31 日成立未 满 1 年 , 故 成立当年 的
净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位:人民币元
年度
每 10 份基金 份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2014 0.6700 141,814,662.73 - 141,814,662.73
2013 0.7300 154,514,484.00 - 154,514,484.00
2012 1.2500 264,579,595.76 - 264,579,595.76
合计 2.6500 560,908,742.49 - 560,908,742.49
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 (2002 )100 号文批准设立, 公司
的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。
目前, 本公司的股东股权结构为: 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55 %, 招商证
券股份有限公司持有公司全部股权的 45 %。 公 司注册资本金为 2.1 亿 元人民币。 招商基金拥有两
家全资子公司,分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理(香港)有限公司。
截至 2014 年 12 月 31 日,本基金管理人共管理四十四只共同基金,具体如下:从 2003 年 4
月 28 日起管 理招商安泰系列开放式证券投资基金 (含招商安泰股 票证券投资基金、 招商安泰平衡
型证券投资基金、 招商安泰债券投资基金) ; 从 2004 年 1 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金;从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金;从 2005 年 11 月 17 日
起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF ) ;从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本
增利债券型证券投资基金;从 2007 年 3 月 30 日 起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金;
从 2008 年6 月 19 日起开 始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金; 从 2008 年10 月22 日起开始
管理招商安心收益债券型证券投 资基金;从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证
券投资基金;从 2009 年 12 月 25 日起 开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从 2010 年
3 月25 日起 开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从 2010 年6 月22 日起开始管理
招商深证 100 指数证券投资基金;从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资
基金; 从 2010 年12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费
80 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金; 从 2011 年2 月 11 日起开 始管理招商标普金 砖四国
指数证券投资基金(LOF);从 2011 年3 月17 日起 开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金; 从
2011 年 6 月27 日开始管 理深证电子信息传媒产业 (TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金及招
商深证电子信息传媒产业(TMT )50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 9 月 1
日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金; 从 2012 年 2 月1 日 起开始管理招商优势企业灵
活配置混合型证券投资基金;从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金;从
2012 年 6 月 28 日起开始 管理招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金;从 2012 年 7 月 20
日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金;从 2012 年 8 月 20 日 起开始管理招商安盈保本
混合型证券投资基金; 从2012 年12 月7 日起开始管理招商理财7 天债券型证券投资基金; 从2013招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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年 2 月 5 日 起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金;从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商
双债增强分级债券型证券投资基金;从 2013 年 4 月 19 日起 开始管理招商安润保本混合型证券投
资基金; 从 2013 年5 月17 日起开始管 理招商保证金快线货币市场基金; 从 2013 年8 月 1 日起 开
始管理招商沪深 300 高 贝塔指数分级证券投资基金;从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵
活配置混合型发起式证券投资基金; 从 2013 年 12 月11 日起 开始管理招商标普高收益红利贵族指
数增强型证券投资基金;从 2014 年 3 月 20 日开 始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投
资基金; 从 2014 年3 月25 日开始管理 招商招财宝货币市场证券投资基金 (2014 年11 月 22 日 更
名为招商招钱宝货币市场基金) ; 从2014 年6 月18 日开始管理 招商招金宝货币市场证券投资基金;
从 2014 年 7 月 31 日开始管理招商可转债分级债券型证券投资基金;从 2014 年 8 月 12 日开始管
理招商丰利灵活配置混合型证券投资基金; 从 2014 年 9 月 3 日开始管理招商行业精选股票型证
券投资基金; 从 2014 年9 月25 日开 始管理招商招利 1 个月 期理财债券型证券投资基金; 从 2014
年 11 月 13 日开始管理招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金; 从 2014 年 11 月27 日开 始
管理招商沪深 300 地产 等权重指数分级证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经
理(助理)期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
邓栋
本基金
的基金
经理
2013 年9
月 12 日
- 5
邓栋, 男, 中国国籍, 工学硕士。
2008 年加入 毕马威华振会计师事
务所,从事审计工作,2010 年 1
月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ,
曾 任 固 定 收 益 投 资 部 研 究 员 , 现
任 招 商 安 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 招 商 安 润 保 本 混 合 型 证 券
投资基金 、 招 商 信 用 添 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 及 招 商 瑞 丰 灵 活 配
置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
注:1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《 证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 信
用添利 债券 型证券 投资 基金基 金合 同》等 基金 法律文 件的 约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责 的 原 则
管理和 运用 基金资 产, 在严格 控制 风险的 前提 下,为 基金 持有人 谋求 最大利 益。 本报告 期 内 , 基
金运作 整体 合法合 规, 无损害 基金 持有人 利益 的行为 。基 金的投 资范 围以及 投资 运作符 合 有 关 法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 (以下简称 “ 公司” ) 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法 》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 (2011 年修订 ) 的 规
定, 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 , 对投资决策的内部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会, 公司 合 理设 置了 各类资 产 管 理 业
务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ,建立 了科 学的投 资决 策体系 ,加 强交易 执 行 环 节
的内部 控 制 ,并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ,通过 对 投 资 交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程, 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。
公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库, 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度, 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ,投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策, 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程
序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放, 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平
的问题 。公 司交易 部在 报告期 内, 对所有 组合 的各条 指令 ,均在 中央 交易员 的统 一分派 下 , 本 着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报 告 期 内 , 公 司 按 照 法 规 要 求 , 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 ( 如 日 内 、3 日内、5
日内) 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ,相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合 理 性解释 。根 据分析 结果 ,公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常,没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 , 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易,公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ,并 留存记 录备 查,完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内 ,本 基金 各 项交 易均 严 格按 照相 关 法律 法规 、 基金 合同 的 有关 要求 执 行。报告期
内,公 司所 有投资 组合 参与的 交 易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形, 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次, 原因是 指数型
投资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投资 策略 需要 。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易
和利益输送的重大异常交易行为 。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
宏观经济分析:
2014 年经济 持续下行, 全年经济呈现出衰退特征, 政府坚持定向放松的思路, 且在年底意外
降息。房地产行业是全年经济下行的主要拖累,前 3 季度 地产销售大幅下行,随着放 松政策的逐
步出台 ,4 季度房 地产 销售企 稳回 升,但 房地 产投资 因为 库存高 企, 全年持 续下 行。基 建 投 资 全
年高位稳定,发挥了“稳增长”的重要作用。
通胀全年成下行走势。居住类价格和成品油价格持续下调造成非食品 CPI 同比增速 台阶式下
行,劳工成本等分项的增速也较以往放缓。食品价格走势也比较疲软。
2014 年的货 币政策充满创新, 货币政策基调的变化促使银行间市场利率水平不断下行, 回到
近几年的低位,波动性也有明显收窄,资金紧张并不多见。
债券市场回顾:
14 年的债券 市场走出大牛市,而且行情走势流畅,仅在 3 月底、7 月份和 12 月初出现过 3
次 比较 明显 的调整 ,但 持续时 间都 不长, 市场 参与者 的情 绪从恐 慌转 变为乐 观。 全年市 场 走 势 遵
循“经 济下 行 —央 行定 向放松 —政 策效果 不强 —经济 继续 下行” 的逻 辑线索 展开 。年末 因 为 股 票
市场大幅上涨曾造成短暂的资金分流,中证登调整质押规则也给市场带来了短期冲击。
基金操作回顾:
回顾2014 年 的基金操作, 我们严格遵照基金合同的相关约定, 按照既定的投资流程进行了规
范运作。在债券投资上,本基金在年中降低了金融债和信用债配置,小幅增加了转债配置。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末, 本基金份额净值为 1.149 元, 本 报告期份 额净值增长率为 27.19% , 同期业绩
比较基准增长率为 10.34% , 基金净值表现优于业绩比较基准, 幅度为 16.85% 。 主要原因是: 较好
的把握了 2014 年资产轮动 机会, 在上半年以债券配置为主, 下半年轮换至转债配置分享权益市场
收益。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 的债券市场, 年初经济 和通货膨胀仍有下行压力, 宏观基本面对债券市场仍有支
撑,而 央行 货币政 策也 依旧是 市场 走势的 主线 。 货币 政策 松紧适 度的 基调可 能意 味着短 期 内 货 币
政策不 会转 向全面 宽松 ,央行 对总 量流动 性的 增长大 概率 还会保 持警 惕,降 准 等 重量级 的 数 量 放
松手段并非呼之欲出。 货币市场利率因为春节、 新股申购增多等因素大概率难以回到去年的低位,
这限制 了债 券收益 率的 下降空 间 。 而且年 初信 贷投放 可能 偏多, 市场 多少还 是会 担心“ 宽 信 用 ”
形成趋势, 预计债券收益率将呈现震荡走势。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内, 本基金管理人本着诚实信用、 勤勉尽责、 合法 经营和保障基金持有人利益的原则 ,
经 营 管理 和业 务 运作 稳健 、 合规 ,基 金 的投 资、 交 易、 后台 等 运作 规范 有 序。 本报 告期内,
基金管 理人 的风险 管理 及合规 控制 部门依 据独 立、客 观、 公正的 原则 ,主要 从以 下几个 方 面 进一
步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作:
1 、 公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训, 包括每日推送监管动态和风险案例, 持
续整理 风险 点录入 系统 定期推 送, 定期或 不定 期组织 法规 考试, 风险 管理委 员会 对中层 以 上 管 理
人员的 定期 现场培 训, 不定期 开展 各类合 规主 题培训 等, 丰富培 训形 式,不 断提 升员工 合 规 与 风
控意识;
2 、 公司 合规 风 控部 门通 过 事中 合规 控 制系 统、 事 后投 资风 险 管理 系统 、 风险 管理 模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理;
3 、 公司 合规 部 门重 点加 强 了对 各类 创 新业 务的 合 规控 制, 在 新业 务筹 备 阶段 ,通 过加入公
司各类 创新 业务筹 备小 组、参 与相 关会议 等方 式,主 动介 入各类 创新 业务筹 备工 作,提 前 搜 集 、
学习新业务相关法规规定,并提供合规咨询等业务支持;
4 、 定期 稽核 方 面, 除了 每 季度 会对 各 业务 领域 进 行一 次全 面 的稽 核, 并 向监 管部 门提交季
度监察 稽核 报告之 外, 公司合 规部 门还根 据监 察稽核 计划 ,对公 司的 关键业 务部 门及业 务 流 程 进
行了专项稽核和检查;
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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5 、 根据 法律 法 规的 更新 及 业务 的发 展 变化 情况 , 对公 司各 业 务部 门的 内 部控 制制 度提出 修
改意 见 和建 议,并 关注 内部控 制制 度的健 全性 和有效 性, 进一步 完善 了公司 内控 制度体 系 , 更 好
的防 范法律风险和合规风险。
整 体 而言 ,报 告 期内 ,本 基 金的 投资 运 作符 合国 家 相关 法律 法 规、 监管 部 门的 有关 规定以及
公司相 关制 度的规 定。 本基金 的投 资目标 、投 资决策 依据 和投资 管理 程序均 符合 相关基 金 合 同 和
招募说 明书 的约定 ,未 出现重 大异 常交易 的现 象,未 出现 利益输 送、 内幕交 易及 其他有 损 基 金 投
资者利 益的 行为。 报告 期内, 本基 金若有 曾经 因为市 场波 动、申 购赎 回等原 因出 现了相 关 投 资 比
例限制 的被 动突破 的情 形,均 在法 规规定 的时 间内完 成了 调整, 符合 法律法 规和 基金合 同 的 规 定
和要求 。本 基金也 从未 出现过 权证 未行权 、可 转债未 及时 卖出或 转股 等有损 基金 份 额持 有 人 利 益
的投资失误。
本 基 金管 理 人承 诺将 一 如既 往本 着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则 管理 和 运作 基金 资 产,在规范
经营、控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ,本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务,执 行 基 金 估
值政策 。另 外,公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均 具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序, 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ,评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件,从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种;投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量;研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进 行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保 证其持续适用;
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ,并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项;风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制; 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息, 参 与估 值政 策 讨论 ;对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ,基 金及时 启动 特别估 值程 序,由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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本 基 金管 理 人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 《招 商信 用 添利 债券 型 证券 投资 基 金基 金合 同 》及 最新 的 招募 说明 书 约定 “在 符合有关
基金收益分配条件的前提下, 本基金收益分配每季度至少 1 次, 每年至多 12 次, 每 次收益分配的
比例不低于基金可供分配利润的 70 %。 并且, 封闭期间本基金每年度收益分配比例不得低于基金
该年度已实现收益的 90%” 。
本基金以 2014 年 6 月 12 日为收益分配基准日进行了 2014 年 第一次利润分配,截至 2014 年
6 月12 日 , 本 基金期末可供分配利润为 44,506,541.21 元 , 当次 最低应分配金额为 31,154,578.85
元。 利润分配 登记日为2014 年6 月30 日, 每份基金 份额分红0.020 元, 分红金 额为42,332,735.40
元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
本基金以 2014 年 9 月 12 日为收益分配基准日进行了 2014 年 第二次利润分配,截至 2014 年
9 月12 日 , 本 基金期末可供分配利润为 31,845,966.14 元 , 当次 最低应分配金额为 22,292,176.30
元。 利润分配 登记 日为2014 年9 月30 日, 每份基金 份额分红0.015 元, 分红金 额为31,749,551.15
元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书 的有关约定。
本基金以 2014 年 12 月 12 日为收益分 配基准日进行了 2014 年 第三次利润分配,截至 2014
年 12 月 12 日,本基金期末可供分配利润为 71,908,794.89 元 , 当 次 最 低 应 分 配 金 额 为
50,336,156.42 元。 利润分配登记日为 2014 年 12 月30 日, 每份基金份额分红 0.032 元, 分红金
额为 67,732,376.18 元, 符合相关法律法规的有关规定以及 基金合同、招募说明书的有关约定。
在 符 合分 红条 件 的前 提下 , 本基 金已 实 现尚 未分 配 的可 供分 配 收益 部分 , 将严 格按 照基金合
同的约定适时向投资者予以分配 。
4.9 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求,基金合同生效
后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金净
值低于五千万的情形。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中, 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ,对本 基金 基金管 理人 —招商 基 金 管 理
有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计
核算和 必要 的投资 监督 ,认真 履行 了托管 人的 义务, 没有 从事任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管 人 认 为, 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上,不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为; 在报 告期内 ,严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ,在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行 。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 认为 , 招商 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定, 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完整 ,未发 现 有 损 害
基金持有人利益的行为 。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商信用添利债券型证券投资基金全体持有人
引言段 我 们 审计 了后 附 的招 商信 用 添利 债券 型 证券 投资 基 金( 以 下简称
“ 招商信用添 利债券封闭 ”) 的财务报表, 包括 2014 年 12 月 31 日
的资产负债表, 2014 年 度的利润表、 所有者权益( 基金净值) 变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 招 商 信 用 添 利 债 券 封 闭 的 基 金 管 理
人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 , 这 种 责 任 包 括 :(1) 按
照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行
业实务操作的有关规定编制财务报表, 并使其实现公允反映; (2)
设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 , 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于
舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 , 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 , 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 , 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 , 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 , 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 , 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 , 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 , 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 , 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 , 招 商 信 用 添 利 债 券 封 闭 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面
按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金
行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 , 公 允 反 映 了 招 商 信 用 添 利 债 券
封闭 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 曾浩
汪芳
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2015 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体: 招商信用添利债券型证券投资基金
报告截止日: 2014 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 14,150,879.74 12,020,730.24
结算备付金
25,243,906.07 33,846,231.32
存出保证金
111,250.83 135,207.23
交易性金融资产 7.4.7.2 3,273,732,574.45 3,452,603,324.00
其中:股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,273,732,574.45 3,452,603,324.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投 资
- - 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
56,725,364.66 -
应收利息 7.4.7.5 58,612,455.85 79,026,606.62
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,428,576,431.60 3,577,632,099.41
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债:
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
972,500,000.00 1,533,299,764.10
应付证券清算款
- 4,656,452.63
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,410,561.70 1,211,094.03
应付托管费
403,017.60 346,026.85
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 9,158.08 38,285.24
应交税费
2,258,193.76 2,258,193.76
应付利息
409,771.22 989,546.91
应付利润
20,018,266.01 -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 50,000.00 50,000.00
负债合计
997,058,968.37 1,542,849,363.52
所 有 者 权益:
实收基金 7.4.7.9 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44
未分配利润 7.4.7.10 314,880,699.79 -81,854,027.55
所有者权益合计
2,431,517,463.23 2,034,782,735.89
负债和所有者权益总计
3,428,576,431.60 3,577,632,099.41
注:报告截止日 2014 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.149 元,基金份 额总额 2,116,636,763.44
份 。
7.2 利润表
会计主体: 招商信用添利债券型证券投资基金
本报告期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位:人民币元 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
617,704,083.90 103,520,826.19
1. 利息收入
188,867,779.37 160,983,065.85
其中:存款利息收入 7.4.7.11 664,297.88 640,595.41
债券利息收入
187,966,710.87 160,260,168.80
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
236,770.62 82,301.64
其他利息收入
- -
2. 投资收益( 损失以“- ”填列)
61,514,316.32 73,679,193.26
其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -7,936,770.36
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 61,514,316.32 80,989,365.50
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 - 626,598.12
3. 公允价值变 动收益(损失以“- ”
号填列)
7.4.7.18 367,321,988.21 -131,169,649.36
4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填列)
- -
5. 其他收入( 损失以“- ”号填列) 7.4.7.19 - 28,216.44
减: 二 、费用
79,154,693.83 79,060,816.37
1 .管理人报 酬 7.4.10.2.1 15,150,346.43 15,125,659.84
2 .托管费 7.4.10.2.2 4,328,670.46 4,321,617.09
3 .销售服务 费
- -
4 .交易费用 7.4.7.20 33,820.66 168,792.59
5 .利息支出
58,797,926.36 58,558,985.10
其中:卖出回购金融资产支出
58,797,926.36 58,558,985.10
6 .其他费用 7.4.7.21 843,929.92 885,761.75
三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “-”号
填列)
538,549,390.07 24,460,009.82
减:所得税费用
- -
四 、 净 利润 (净 亏 损 以 “- ” 号 填 列)
538,549,390.07 24,460,009.82
7.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表
会计主体: 招商信用添利债券型证券投资基金
本报告期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位:人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 20 页 共 48 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益(基
金净值)
2,116,636,763.44 -81,854,027.55 2,034,782,735.89
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 538,549,390.07 538,549,390.07
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
(净值减少以 “- ” 号填列)
- - -
其中:1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净 值减少以“- ”
号填列)
- -141,814,662.73 -141,814,662.73
五、期末所有者权益(基
金净值)
2,116,636,763.44 314,880,699.79 2,431,517,463.23
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益(基
金净值)
2,116,636,763.44 48,200,446.63 2,164,837,210.07
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 24,460,009.82 24,460,009.82
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
(净值减少以 “- ” 号填列)
- - -
其中:1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净 值减少以“- ”
号填列)
- -154,514,484.00 -154,514,484.00
五、期末所有者权益(基
金净值)
2,116,636,763.44 -81,854,027.55 2,034,782,735.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署: 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 21 页 共 48 页
______ 张光 华______
______ 庄永宙______
____ 李扬____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基 本 情况
招 商 信用 添利 债 券型 证券 投 资基 金( 以 下 简称 “本基金”) 系由 基 金管 理人 招 商基 金管 理有限
公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 、 《招商 信用 添利债 券型 证券投 资基 金基金 合同 》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 , 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2010]645 号 文 批准 公开 募 集。 本基 金 为契 约型 封 闭式 基金 , 本基 金合 同 生效 后五 年 内( 含 五年)
为封闭期, 存续期限为不定期, 在封闭期届满日前的 30 个 工作日之前, 基金管理 人将以现场或 通
讯方式 召开 基金份 额持 有人大 会, 投票决 定是 否同意 本基 金继续 封闭 五年。 如果 基 金份 额 持 有人
大会依 据有 关法律 法规 和本基 金合 同第十 章的 相关规 定成 功召开 并决 定继续 封闭 ,经中 国 证 监 会
核准, 则本 基金继 续封 闭,即 在上 个封闭 期届 满后的 次日 起开始 下一 个五年 封闭 期;如 果 基 金 份
额持有 人大 会未能 依据 有关法 律法 规和本 基金 合同的 相关 规定成 功召 开或在 基金 份额持 有 人 大 会
上本基 金继 续封闭 的决 议未获 得通 过,经 中国 证监会 核准 ,则本 基金 在上个 封闭 期届满 后 的 次 日
起转为上市开放式基金(LOF) , 投资 者可进行基金份额的申购、 赎回。 一旦本基金转为上市开放式
基金(LOF) 后, 本 基金 将以 上 市开 放式 基 金(LOF) 的 模 式持 续运 作 ,无 需每 隔 五年 召开 一次基金份
额持有人大会决定基金运作方式。 本基金首次设立募集基金份额为 2,116,636,763.44 份, 经德勤
华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报( 验) 字(10)第 0035 号验资 报告。 《招商
信用添利债券型证券投资基金基金合同》 ( 以下 简称 “基金合同”) 于 2010 年 6 月 25 日正式生效。
本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司, 基金托管人为中国农业银行股份有限公司( 以下 简
称 “中国农业银行”) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深交所 ”) 深 证 上 字[2010] 第 236 号 文 审 核 同 意 , 本 基 金
1,649,213,376 份基金份 额于 2010 年 7 月 30 日 在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同 截至报告期末最新 公告的 《招 商信用添利
债券型 证券 投资基 金更 新的招 募说 明书》 的有 关规定 , 本 基金的 投资 范围限 于具 有良好 流 动 性 的
金融工 具, 包括国 内依 法发行 上市 的股票 、债 券、货 币市 场工具 、权 证、资 产支 持证券 及 法 律 法
规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。本基 金对 固定收 益类 证券的 投资 比例不 低 于 基 金
资产的 80%,其 中对投资级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80%( 信 用债券包括公
司债、 企业 债、短 期融 资券、 商业 银行金 融债 、资产 支持 证券、 次级 债、可 转换 债券、 可 分 离 转招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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债, 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具) , 对股票等权益类证券的投
资 比 例不 超过 基 金资 产的 20% 。若本 基 金转 为上 市 开放 式基 金(LOF) ,则 本 基金 将保 持不低于基
金资产净值 5% 的现金或者 到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准采用: 中债综合
指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基 金的 财 务报 表按 照 财政 部颁 布 的企 业会 计 准则 及 相 关 规定( 以下 简 称 “ 企业 会 计准则”)
以及中 国证 监会发 布的 关于基 金行 业实务 操作 的有关 规定 编制, 同时 在具体 会计 核算和 信 息 披 露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度,即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金 融 负 债 的分 类
1)金融资产 的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ,本 基金 将 所持 有的 金 融资 产在 初 始确 认时 划分为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产和贷 款及 应收款 项, 暂无金 融资 产划分 为 可 供 出
售金融 资产 或持有 至到 期投资 。除 衍生工 具所 产生的 金融 资产在 资产 负债表 中以 衍生金 融 资 产 列
示外, 其他 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债表 中以交 易 性 金 融
资产列示。
本 基 金持 有的 各 类应 收款 项 、买 入返 售 金融 资产 等 在活 跃市 场 中没 有报 价 、回 收金 额固 定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2)金融负债 的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ,本 基金 将 持有 的金 融 负债 在初 始 确认 时划 分为以公招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 和其他 金融 负债。 本基 金暂无 分类 为以公 允 价 值 计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时, 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产, 取 得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益; 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息, 单独确 认为 应收项 目。 贷款及 应收 款项和 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 按照 公允 价 值进 行后 续 计量 ,贷 款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时, 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融 负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的, 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的, 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 是 指市 场参 与 者在 计量 日 发生 的有 序 交易 中, 出 售一 项资 产 所能 收到 或 者转移一项
负债所 需支 付的价 格。 本基金 对以 公允价 值进 行后续 计量 的金融 资产 与金融 负债 根据对 计 量 整 体
具有重 大意 义的最 低层 次的输 入值 确定公 允价 值计量 层次 。第一 层次 输入值 是在 计量日 能 够 取 得
的相同 资产 或负债 在活 跃市场 上未 经调整 的报 价;第 二层 次输入 值是 除第一 层次 输入值 外 相 关 资
产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1)对存在活 跃市场的投资品种, 如估值日有市价的, 采用市价确定公允价值; 估 值日无市价 ,
且最近 交易 日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格的 重大事 件 的 , 采
用最近交易市价确定公允价值。
2)对 存在 活跃 市 场的 投资 品 种, 如估 值 日无 市价 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大变化或
证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 或基金 管理 人估值 委员 会认为 必要 时,应 参 考 类 似
投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
3) 当投资品 种不再存在活跃市场, 基金管理人估值委员会认为必要时, 采用市场参与者普遍招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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认同, 且被 以往市 场实 际交易 价格 验证具 有可 靠性的 估值 技术, 确定 投资品 种的 公允价 值 。 估 值
技术包 括参 考熟悉 情况 并自愿 交易 的各方 最近 进行的 市场 交易中 使用 的价格 、参 照实质 上 相 同 的
其他金 融工 具的当 前公 允价值 、现 金流量 折现 法和期 权定 价模型 等。 采用估 值技 术时, 尽 可 能 最
大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数 。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当 本 基金 具有 抵 销已 确认 金 融 资 产和 金 融负 债的 法 定权 利, 且 目前 可执 行 该种 法定 权利,同
时本基 金计 划以净 额结 算或同 时变 现该金 融资 产和清 偿该 金融负 债时 ,金融 资产 和金融 负 债 以 相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 本 基金合同生效后五年之内( 含五年) 为封闭期,
封闭期间投资者不能申购、赎回基金份额。
7.4.4.8 损益平准金
本基金合同生效后五年之内( 含五年) 为封闭期, 封闭期间不涉及损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除 贴 息债 外的 债 券利 息收 入 在持 有债 券 期内 ,按 债 券的 票面 价 值和 票面 利 率计 算的 利息扣除
适用情 况下 由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额,逐 日确 认债券 利息 收入。 贴 息 债 视
同到期 一次 性还本 付息 的附息 债, 根据其 发行 价、到 期价 和发行 期限 推算内 含票 面利率 后 , 逐 日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债 券投 资收益 为卖 出债券 交易 日的成 交总 额扣除 应结 转的债 券投 资成本 与应 收利息(若有) 后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股 利 收入 于除 息 日按 上市 公 司宣 告的 分 红派 息比 例 计算 的金 额 扣除 由上 市 公司 代扣 代缴的个
人所得税后的净额确认。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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- 公允价值变 动收益
公 允 价值 变动 收 益于 估值 日 按以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 公允价值
变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70% 的 年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年费 率逐日计提。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 的交 易费 用 发生 时按 照 确定 的金 额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
1)封闭期间 ,基金收益分配采用现金方式;
2)每一基金 份额享有同等分配权;
3)基 金收 益分 配 基准 日的 基 金份 额净 值 减去 每单 位 基金 份额 收 益分 配金 额 后不 能低 于面值,
基金收益分配基准日即基金可供分配利润计算截止日;
4)在 符合 有关 基 金收 益分 配 条件 的前 提 下, 本基 金 收益 分 配 每 季度 至少 1 次 ,每年 至 多 12
次, 每次收益分配的比例不低于基金可供分配利润的 70% 。 并且, 封闭期间本基金每年度收益分
配比例不得低于基金该年度已实现收益的 90% 。 基金合同生效不满 3 个 月可不进行收益分配;
5)基金红利 发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个 工作日;
6)法律法规 或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根 据 本基 金的 内 部组 织机 构 、管 理要 求 及内 部报 告 制度 ,本 基 金整 体为 一 个报 告分 部,且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基 础一致。
7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金 于 2014 年7 月 1 日开始 采用财政部于 2014 年颁 布的 《企业会 计准则第 39 号——公允
价值计量》 、 《企业会计准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和经修订的 《 企业会计准则 第
30 号——财 务报表列报》 , 同时在本年度财务报表中开始采用财政部于 2014 年修订的 《企业会计
准则第 37 号 ——金融工具列报》 。 上 述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响 。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号 文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政部、 国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征 收 方式 调整 工 作的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作 ,主要税项列示如下:
1) 以发行基 金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。
2) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息 、
红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取 得的股票股息、 红利收入, 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税;对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个 月)
的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减
按 50% 计入 应纳税所得额; 持股期限超过 1 年 的, 暂减按 25% 计入应纳 税所得额。 上述所得统一
适用 20% 的 税率计征个人所得税,暂不征收企业所得税 。
4)对 基金 取得 的 债券 利息 收 入, 由发 行 债券 的企 业 在向 基金 支 付上 述收 入 时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税,暂不缴纳企业所得税 。
5)对于基金 从事 A 股买 卖,出让方按 0.10% 的 税率缴纳证券( 股票) 交 易印花税,对受让方不
再缴纳印花税 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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6)基金作为 流通股股东在股权分置改革过 程中收到由非流通股股东支付的股份、 现 金等对价,
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 14,150,879.74 12,020,730.24
定期存款 - -
其中:存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 -
-
合计: 14,150,879.74 12,020,730.24
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位:人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,755,009,625.74 2,002,527,669.95 247,518,044.21
银行间市场 1,253,542,115.17 1,271,204,904.50 17,662,789.33
合计 3,008,551,740.91 3,273,732,574.45 265,180,833.54
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,008,551,740.91 3,273,732,574.45 265,180,833.54
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,271,447,197.16 2,222,307,324.00 -49,139,873.16
银行间市场 1,283,297,281.51 1,230,296,000.00 -53,001,281.51
合计 3,554,744,478.67 3,452,603,324.00 -102,141,154.67
资产支持证券 - - -
基金 - - - 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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其他 - - -
合计 3,554,744,478.67 3,452,603,324.00 -102,141,154.67
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金 本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金 本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金 本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 11,811.05 6,832.59
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 11,359.80 15,230.80
应收债券利息 58,589,235.00 79,004,482.43
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 50.00 60.80
合计 58,612,455.85 79,026,606.62
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位:人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - 19,733.14
银行间市场应付交易费用 9,158.08 18,552.10
合计 9,158.08 38,285.24
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 29 页 共 48 页
7.4.7.8 其他负债
单位 :人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用
50,000.00 50,000.00
合计 50,000.00 50,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,287,127.12 -102,141,154.67 -81,854,027.55
本期利润 171,227,401.86 367,321,988.21 538,549,390.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
- - -
其中:基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -141,814,662.73 - -141,814,662.73
本期末 49,699,866.25 265,180,833.54 314,880,699.79
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位:人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 301,582.09 248,736.42
定期存款利息收入 - - 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 30 页 共 48 页
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 361,139.28 388,747.84
其他 1,576.51 3,111.15
合计 664,297.88 640,595.41
7.4.7.12 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位:人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 - 62,583,486.59
减: 卖出股票成本总额 - 70,520,256.95
买卖股票差价收入 - -7,936,770.36
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位:人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12月31日
卖出债券 ( 债转股及债券到期
兑付)成交总额
3,460,465,421.45 4,734,741,438.71
减:卖出债券( 债转股及债券
到期兑付)成本总额
3,341,297,453.30 4,477,974,811.52
减:应收利息总额 57,653,651.83 175,777,261.69
债券投资收益 61,514,316.32 80,989,365.50
7.4.7.14 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金 本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵 金 属 投 资收 益
本基金 本报告期内 及上年度可比期间 无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍 生 工 具 收益
本基金 本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位:人民币元
项目 本期 上年度可比期间 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 31 页 共 48 页
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 - 626,598.12
基金投资产生的股利收益 - -
合计 - 626,598.12
7.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位:人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 367,321,988.21 -131,169,649.36
——股票投资 - 1,914,808.65
——债券投资 367,321,988.21 -133,084,458.01
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 367,321,988.21 -131,169,649.36
7.4.7.19 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎回费收入 - -
其他 - 28,216.44
合计 - 28,216.44
7.4.7.20 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
14,658.16 135,017.59
银行间市场交易费用
19,162.50 33,775.00
合计
33,820.66 168,792.59 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 32 页 共 48 页
7.4.7.21 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 200,000.00 200,000.00
银行费用 22,035.95 25,768.31
分红手续费 425,443.97 463,543.44
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 36,450.00 36,450.00
合计 843,929.92 885,761.75
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行 股份有限公司 (以下简 称 “中
国农业银行)
基金托管人、基金代销机构
招 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 招商
银行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
招 商 证 券 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 招商
证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
招商财富资产管理有限公司 (以下简 称 “招
商财富” )
基金管理人的全资子公司
招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司
注: 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 33 页 共 48 页
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易 。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金 本报告期内及上年度可比 期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
15,150,346.43 15,125,659.84
其中: 支付销售机构的客
户维护费
13,997.94 14,216.87
注: 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年
费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值× 0.70%÷ 当年天 数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
4,328,670.46 4,321,617.09
注: 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年 费率计提, 逐招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 34 页 共 48 页
日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值× 0.20%÷ 当年天数
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本 报 告期 内及 上 年度 可比 期 间本 基金 无 与关 联方 进 行银 行间 同 业市 场的 债 券( 含回 购)
交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告 期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告 期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 14,150,879.74 301,582.09 12,020,730.24 248,736.42
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分 配 情况
单位:人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年12
月30 日
2014 年12
月31 日
2014 年12
月30 日
0.3200 67,732,376.18 - 67,732,376.18
2 2014 年9
月30 日
2014 年10
月8 日
2014 年9
月30 日
0.1500 31,749,551.15 - 31,749,551.15
3 2014 年6
月30 日
2014 年7 月
1 日
2014 年6
月30 日
0.2000 42,332,735.40 - 42,332,735.40
合
计
- - 0.6700 141,814,662.73 - 141,814,662.73
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 35 页 共 48 页
7.4.12 期末( 2014 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位 :人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
股)
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.2 受 限证券类别:债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
张)
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
110030 格力转债
2014 年12
月 30 日
2015 年 1 月
13 日
新债申购 99.99 99.99 22,320 2,231,823.89 2,231,823.89 -
7.4.12.1.3 受 限证券类别:权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
份)
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金 本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年12 月 31 日止 , 基金从事证 券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 972 ,500,000 元, 分别于 2015 年1 月5 日和 2015 年1 月7 日到期 。 该类交易 要求本
基金在 回购 期内持 有的 证券 交 易所 交易的 债券 或在新 质押 式回购 下转 入质押 库的 债券, 按 证 券 交
易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金为 债券 型 基金 ,本 基 金的 运作 涉 及的 金融 工 具主 要包 括 债券 投资 等 。与 这些 金融工具
有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 36 页 共 48 页
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 从事 风 险管 理的 目 标是 提升 本 基金 风险 调 整后 收益 水 平, 保证 本基金的
基金资 产安 全,维 护基 金份额 持有 人利益 。基 于该风 险管 理目标 ,本 基金的 基金 管理人 风 险 管 理
的基本 策略 是识别 和分 析本基 金 运 作使本 基金 面临各 种类 型的风 险, 确定适 当的 风险容 忍 度 , 并
及时可 靠地 对各种 风险 进行监 督, 将风险 控制 在限定 的范 围之内 。本 基金目 前面 临的主 要 风 险 包
括:市 场风 险、信 用风 险和流 动性 风险。 与本 基金相 关的 市场风 险主 要包括 利率 风险和 市 场 价 格
风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 以全 面、 独 立、 互相 制 约以 及定 性 和定 量相 结 合为 原则 的,监事
会、董 事会 及下设 风险 控制委 员会 、督察 长、 风险管 理委 员会、 法律 合规部 和风 险管理 部 等 多 层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 金 融工 具的 一 方到 期无 法 履行 约定 义 务致 使本 基 金遭 受损 失 的风 险。 本基金 的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本 基 金的 银行 存 款存 放于 本 基金 的基 金 托管 人中 国 农业 银行 , 与该 银行 存 款相 关的 信用风险
不重大 。本 基金在 证券 交易所 进行 的交易 均与 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司完 成证券 交 收 和 款
项清算 ,因 此违约 风险 发生的 可能 性很小 ;本 基金在 进行 银行间 同业 市场交 易前 均对交 易 对 手 进
行信用评估,以控制相应的信用风险。
对 于 与债 券投 资 等投 资品 种 相关 的信 用 风险 ,本 基 金的 基金 管 理人 通过 对 投资 品种 的信用等
级 评 估 来 选 择 适 当 的 投 资 对 象 , 并 限 制 单 个 投 资 品 种 的 持 有 比 例 来 管 理 信 用 风 险 。 附 注
7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列示了于 本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级,该信用评
级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位: 人民币 元
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
A-1
90,702,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
90,702,000.00 -
注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 37 页 共 48 页
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位:人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
AAA
636,029,797.40
342,463,918.00
AA+ 1,007,425,278.18
795,605,312.00
AA 1,515,003,036.87
1,566,169,094.00
AA- 19,403,000
60,147,000.00
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+ 以下 - -
未评级
- -
合计
3,177,861,112.45 2,764,385,324.00
注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。 本基金合同生效后五年之内( 含五
年) 为封闭期 , 封闭期间投资者不能申购、 赎回基金份额, 因此, 本报告期不存在兑付赎回资金的
流动性 风险 ,流动 性风 险主要 存在 于部分 投资 品种交 易不 活跃而 出现 的变现 风险 以及因 投 资 集 中
而无法 在市 场出现 剧烈 波动的 情况 下以合 理价 格变现 投资 的风险 。本 基金所 持有 的交易 性 金 融 资
产 分别在证券交易所和银行间同业市场交易, 除 附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基
金资产 外, 本基金 未持 有其他 有重 大流动 性风 险的投 资品 种。除 卖出 回购金 融资 产款外 , 本 基 金
所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。
日 常 流动 性风 险 管理 中, 本 基金 的基 金 管理 人每 日 监控 和预 测 本基 金的 流 动性 指标 ,通过对
投资品 种的 流动性 指标 来持续 地评 估、选 择、 跟踪和 控制 基金投 资的 流动性 风险 。同时 , 本 基 金
通过预 留一 定的现 金头 寸,并 且在 需要时 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式融入 短期 资金, 以 缓 解 流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 利 率敏 感性 金 融工 具的 公 允价 值及 将 来现 金流 受 市场 利率 变 动而 发生 波动的风
险。本 基金 持有的 利率 敏感性 资产 主要是 银行 存款与 债券 投资; 持有 的利率 敏感 性负债 主 要 是 卖
出回购 金融 资产款 。本 基金的 基金 管理人 日常 通过对 利率 水平的 预测 、分析 收益 率曲线 及 优 化 利招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 38 页 共 48 页
率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位:人民币元
本期末
2014 年 12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,150,879.74 - - - - - 14,150,879.74
结算备付金 25,243,906.07 - - - - - 25,243,906.07
存出保证金 111,250.83 - - - - - 111,250.83
交易性金融资产 305,344,000.00 80,301,904.50 288,864,000.00 2,181,546,461.29 417,676,208.66 - 3,273,732,574.45
应收证券清算款 - - - - - 56,725,364.66 56,725,364.66
应收利息 - - - - - 58,612,455.85 58,612,455.85
资产总计 344,850,036.64 80,301,904.50 288,864,000.00 2,181,546,461.29 417,676,208.66 115,337,820.51 3,428,576,431.60
负债
卖出回购金融资
产款
972,500,000.00 - - - - - 972,500,000.00
应付证券清算款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 1,410,561.70 1,410,561.70
应付托管费 - - - - - 403,017.60 403,017.60
应付交易费用 - - - - - 9,158.08 9,158.08
应付利息 - - - - - 409,771.22 409,771.22
应交税费 - - - - - 2,258,193.76 2,258,193.76
应付利润 - - - - - 20,018,266.01 20,018,266.01
其他负债 - - - - - 50,000.00 50,000.00
负债总计 972,500,000.00 - - - - 24,558,968.37 997,058,968.37
利率敏感度缺口 -627,649,963.36 80,301,904.50 288,864,000.00 2,181,546,461.29 417,676,208.66 90,778,852.14 2,431,517,463.23
上年度末
2013 年 12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,020,730.24 - - - - - 12,020,730.24
结算备付金 33,846,231.32 - - - - - 33,846,231.32
存出保证金 135,207.23 - - - - - 135,207.23
交易性金融资产 - - - 1,461,843,935.00 1,990,759,389.00 - 3,452,603,324.00
应收利息 - - - - - 79,026,606.62 79,026,606.62
资产总计 46,002,168.79 - - 1,461,843,935.00 1,990,759,389.00 79,026,606.62 3,577,632,099.41
负债
卖出回购金融资
产款
1,533,299,764.10 - - - - - 1,533,299,764.10
应付证券清算款 - - - - - 4,656,452.63 4,656,452.63 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 39 页 共 48 页
应付管理人报酬 - - - - - 1,211,094.03 1,211,094.03
应付托管费 - - - - - 346,026.85 346,026.85
应付交易费用 - - - - - 38,285.24 38,285.24
应付利息 - - - - - 989,546.91 989,546.91
应交税费 - - - - - 2,258,193.76 2,258,193.76
其他负债 - - - - - 50,000.00 50,000.00
负债总计 1,533,299,764.10 - - - - 9,549,599.42 1,542,849,363.52
利率敏感度缺口 -1,487,297,595.31 - - 1,461,843,935.00 1,990,759,389.00 69,477,007.20 2,034,782,735.89
注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
1 、若市场利 率平行上升或下降 50 个 基点
2 、其他市场 变量保持不变
3 、仅存在公 允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末 ( 2014 年12 月31 日 ) 上年度末 ( 2013 年 12 月 31 日 )
1 、 市场利率 平行上升
50 个基点
-47,234,964.19
-68,283,941.00
2 、 市场利率 平行下降
50 个基点
48,434,482.34
70,526,265.33
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指以 交易 性 金融 资产 的 公允 价值 受 市场 利率 和 外汇 汇率 以 外的 市场 价格因素
变动发 生波 动的风 险, 该风险 可能 与特定 投资 品种相 关, 也有可 能与 整体投 资品 种相关 。 本 基 金
主要投 资于 证券交 易所 上市或 银行 间同业 市场 交易的 债券 和股票 ,所 有市场 价格 因素引 起 的 金 融
资产公 允价 值变动 均直 接反映 在当 期损益 中。 本基金 在构 建资产 配置 和基金 资产 投资组 合 的 基 础
上,通过建立事前和事后跟踪误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
本基金本报告期末及上年度末无股票投资、权证投资等权益性投资。
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
截 至 本报 告期 末 及上 年度 末 ,本 基金 未 持有 股票 投 资、 权证 投 资等 权益 性 投资 ,若 除市场利
率 和 外 汇 汇 率 外 的 其 他 市 场 因 素 变 化 导 致 本 基 金 所 持 有 的 权 益 性 投 资 的 市 场 价 格 上 升 或 下 降 5%
且其他市场变量保持不变,对于本基金的基金资产净值无重大影响 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 40 页 共 48 页
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债,其 账面 价值与 公 允 价 值
相差很小。
(b) 以公 允价值计量的金融工具
(i) 各层 次金融工具公 允价值
下表按 公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账面价值。
金额:人民币元
资产
本期末(2014 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层 次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 1,462,212,568.06 1,811,520,006.39 - 3,273,732,574.45
合计 1,462,212,568.06 1,811,520,006.39 - 3,273,732,574.45
金额:人民币元
资产
上年度末(2013 年 12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层 次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 1,298,039,936.40 2,154,563,387.60 - 3,452,603,324.00
合计 1,298,039,936.40 2,154,563,387.60 - 3,452,603,324.00
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 本 基 金 投 资 的 证 券 , 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃) 、
或属于 非公 开发行 等情 况,本 基金 分别于 停牌 日至交 易恢 复活跃 日期 间、交 易不 活跃期 间 及 限 售
期间根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值对 于公允 价值 的影响 程度 ,确定 相关 证券公 允 价 值 应
属第二层次或第三层次。
(iii) 第 三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公 允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位:人民币元 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 41 页 共 48 页
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
(% )
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 3,273,732,574.45 95.48
其中:债券 3,273,732,574.45 95.48
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 39,394,785.81 1.15
7 其他各项资产 115,449,071.34 3.37
8 合计 3,428,576,431.60 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金 报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
本基金 报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
本基金本 报告期内没有股票投资变动 。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 5,169,462.00 0.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 1,903,782,595.40 78.30
5 企业短期融资券 90,702,000.00 3.73
6 中期票据 440,551,000.00 18.12
7 可转债 833,527,517.05 34.28
8 其他 - -
9 合计 3,273,732,574.45 134.64
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 42 页 共 48 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 113005 平安转债 1,300,000 234,546,000.00 9.65
2 110023 民生转债 1,607,830 222,314,654.10 9.14
3 1180044 11 文登债 1,200,000 128,280,000.00 5.28
4 124128 12 萧经开 1,200,000 124,680,000.00 5.13
5 122830 11 沈国资 1,200,380 123,194,999.40 5.07
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
8.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查, 不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。
8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入 。
。
招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 43 页 共 48 页
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 111,250.83
2 应收证券清算款 56,725,364.66
3 应收股利 -
4 应收利息 58,612,455.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 115,449,071.34
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 113005 平安转债 234,546,000.00 9.65
2 110023 民生转债 222,314,654.10 9.14
3 128006 长青转债 29,173,668.88 1.20
4 110015 石化转债 26,984,000.00 1.11
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金 本报告期末未持有股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,484
1,426,305.10
2,031,097,643.87
95.96% 85,539,119.57
4.04%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
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1 中国人民人寿保险股份有限公司- 分
红- 个险分红
200,030,999.00
13.42%
2 中意人寿保险有限公司
129,356,569.00
8.68%
3 中英人寿保险有限公司
86,641,297.00
5.81%
4 全国社保基金二零三组合
69,686,996.00
4.67%
5 广发证券-广发- 广 发 金 管 家 多 添 利 集
合资产管理计划
57,494,374.00
3.86%
6 全国社保基金一零零五组合
53,765,552.00
3.61%
7 新华人寿保险股份有限公司
53,322,243.00
3.58%
8 中意人寿保险有限公司- 万能- 个险万
能
34,419,670.00
2.31%
9 光大资管- 光 大 银 行- 光 大 阳 光 北 斗 星
集合资产管理计划
33,464,670.00
2.24%
10 新华人寿保险股份有限公司
29,289,734.00
1.96%
注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
- -
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基 金管理人 2014 年3 月25 日的公告, 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014
年第一次会议审议并通过, 因工作变动, 赵生章先生不再担任公司副总经理, 全职担任招商基金
管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。
2 、 根据本基 金管理人2014 年12 月30 日的公告, 经 招商基金管理有限公司第四届董事会2014招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 45 页 共 48 页
年第四次会议审议并通过,同意吕一凡先生离任公司副总经理职务。
3 、 根据本基 金管理人 2015 年1 月7 日 的公告, 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过, 同意许小松先生离任公司总经理职务, 全 职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由 公司董事 长张光华先生代任。
4 、 根据本基金管理人 2015 年3 月 12 日公告 , 经招商基 金第四届董事会 2015 年 第三次会 议
审议通过, 本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任, 转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产(香港)董事,离任日期为 2015 年3 月12 日。
5 、 因中国农 业银行股份有限公司 (以下简称 “本行” ) 工作 需要, 任命余晓晨先生主持本行
托管业务部/ 养老金管理中心工作。余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国基金
业协会备案。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更, 目前德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合
伙) 已提供审计服务 5 年, 本报告期应支付给德勤华永会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计报酬
为人民币 100,000.00 元。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期, 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚, 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人 及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 46 页 共 48 页
中信建投 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
注:基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配, 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分, 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 1,750,166,989.17 59.72% 33,408,200,000.00 67.68% - -
东方证券 516,752,845.79 17.63% 1,488,890,000.00 3.02% - -
华泰证券 338,111,734.73 11.54% 6,910,500,000.00 14.00% - -
川财证券 308,777,979.64 10.54% 7,554,700,000.00 15.30% - -
山西证券 16,749,430.60 0.57% - - - -
西南证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券报 2014-12-31
2
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年第三 次收益分配公告
中国证券报、上海证券报 2014-12-23
3
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年第 3 季度报告
中国证券报、上海证券报 2014-10-25
4
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年第二 次收益分配公告
中国证券报、上海证券报 2014-9-23
5
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年半年 度报告
中国证券报、上海证券报 2014-8-27 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 47 页 共 48 页
6
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年半年 度报告摘要
中国证券报、上海证券报 2014-8-27
7
招商信用添利债券型证券投资基金更
新的招募说明书 (二零一 四年第二号)
中国证券报、上海证券报 2014-8-7
8
招商信用添利债券型证券投资基金更
新的招募说明书摘要(二零一四年第
二号)
中国证券报、上海证券报 2014-8-7
9
招商基金管理有限公司关于公司董
事、监事、高级管理人员以及其他从
业人员在子公司兼职情况的公告
中国证券报、上海证券报 2014-7-26
10
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
中国证券报、上海证券报 2014-7-21
11
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年第一 次收益分配公告
中国证券报、上海证券报 2014-6-23
12
招商信用添利债券型证券投资基金
2014 年第 1 季度报告
中国证券报、上海证券报 2014-4-19
13
招商信用添利债券型证券投资基金
2013 年年度 报告
中国证券报、上海证券报 2014-3-28
14
招商信用添利债券型证券投资基金
2013 年年度 报告摘要
中国证券报、上海证券报 2014-3-28
15
招商基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券报 2014-3-25
16
招商信用添利债券型证券投资基金更
新的招募说明书 (二零一 四年第一号)
中国证券报、上海证券报 2014-1-30
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招商信用添利债券型证券投资基金更
新的招募说明书摘要(二零一四年第
一号)
中国证券报、上海证券报 2014-1-30
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招商信用添利债券型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
中国证券报、上海证券报 2014-1-21
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;
2 、中国证券 监督管理委员会批准招商信用添利债券型证券投资基金设立的文件;
3 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金基金合同》 ;
4 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金托管协议》 ;
5 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金招募说明书》 ;
6 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告》 ; 招商信用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告
第 48 页 共 48 页
7 、 《招商信 用添利债 券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报 告》 ;
8 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报 告》 ;
9 、 《招商信 用添利债券型证券 投资基金 2014 年第 4 季度报 告》 ;
10 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 2014 半 年年度报告》 ;
11 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 2014 半 年年度报告摘要》 ;
12 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告》 ;
13 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 2014 年 年度报告摘要》 。
11.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址:中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦 28 层
11.3 查阅方式
上 述 文件 可在 招 商基 金管 理 有限 公司 互 联网 站上 查 阅, 或者 在 营业 时间 内 到招 商基 金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-887-9555
网址:http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年3 月27 日