招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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招商 标普 金砖 四国 指数 证券 投资 基金
(LOF)2014 年年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 27 日
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1
重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计 ， 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 出 具 了 2014
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外投资 顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 5
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 境外投资 顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ........................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内公平 交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.5 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.6 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.7 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.8 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.9 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.10 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情况的说明 .............................. 15
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18
7.3 所有者 权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 40
8.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 40
8.4 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 ....................................... 41
8.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 45 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 45
8.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 46
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 47
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 52
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 52
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 52
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 53
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
基金简称 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)
场内 简称 招商金砖
基金主代码 161714
交易代码 161714
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2011 年 2 月11 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 65,427,533.29 份
基金合同存续期 不定期
基金份额 上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市 日期 2011 年 5 月11 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量
化风险管理，力求实现对标的指数的有效跟踪，获得
与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金
净值收益率与标的指数收益率之间的年跟踪误差不超
过6%。
投资策略 本基金至少 80% 以 上 的 资 产 采 用 完 全 复 制 法 进 行 指 数
化投资， 即按照标准普尔金砖四国 40 指数成份股及其
权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其
权重的变化进行相应调整。在因特殊情况导致无法获
得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构
建最优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目
标指数的表现。
业绩比较基准 标准普尔金砖四国 40 总 收益指数（S&P BRIC 40 Index
（Net TR） ） 收益率。
风险收益特征 本基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标
普金砖四国 40 指数的成份 股及备选成份股， 属于具有
较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风
险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。并且，
本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其
风险收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。
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2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 欧志明 王永民
联系电话 0755 －83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务 电话
400-887-9555 95566
传真 0755 －83196475 010 －66594942
注册地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 张光华 田国立
2.4 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Bank Of China(Hong Kong) Limited
中文 - 中国银行（香港）有限公司
注册地址
-
12/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG
KONG
办公地址
-
32/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG
KONG
邮政编码 - -
2.5 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1 ）招商基 金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
（2 ）中国银 行股份有限公司托管及投资者服务部
地址：北京市复兴门内大街 1 号
2.6 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国上海市延安东路 222 号外滩中
心 30 楼 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 -5,250,234.35 -5,153,483.36 -1,944,068.87
本期利润 -2,786,038.98 -4,396,864.35 10,121,045.77
加权平均基金份额本期利润 -0.0345 -0.0362 0.0667
本期加权平均净值利润率 -4.50% -4.73% 8.58%
本期基金份额净值增长率 -5.53% -3.71% 9.34%
3.1.2 期末数 据和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 -18,384,384.17 -21,979,792.47 -26,923,337.77
期末可供分配基金份额利润 -0.2810 -0.2221 -0.1924
期末基金资产净值 48,063,655.93 77,003,296.57 113,025,493.27
期末基金份额净值 0.735 0.778 0.808
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 -26.50% -22.20% -19.20%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3 、期末可供 分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
-4.67% 1.24% -3.93% 1.35% -0.74% -0.11%
过去六
个月
-7.55% 1.13% -6.20% 1.18% -1.35% -0.05%
过去一
年
-5.53% 1.04% -3.14% 1.07% -2.39% -0.03%
过去三
年
-0.54% 1.06% 7.83% 1.10% -8.37% -0.04%
自基金
合同生
-26.50% 1.14% -12.67% 1.24% -13.83% -0.10% 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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效起至
今
注：1 、业绩 比较基准＝标准普尔金砖四国 40 总 收益指数（S&P BRIC 40 Index （Net TR ） ） 收 益
率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；
2 、同期 业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注 ： 根 据 本 基 金 合 同 投 资 范 围 的 规 定 ： 本 基 金 股 票 等 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
90% ， 其中投资于标的指数成份股、 备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80% 。 现金及到期
日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金于 2011 年2 月11 日成立， 自
基金成立日起 6 个月内 为建仓期， 建仓期结束时 （2011 年8 月5 日） 相 关比例均符合上述规定的
要求。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注： 本基金合同于 2011 年 2 月11 日 生效， 截至 2011 年12 月31 日成立未 满 1 年 ， 故 成立当年 的
净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1
基 金 管 理人 及 其 管 理基 金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号文批准设立， 公司
的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。
目前， 本公司的股东股权结构为： 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55 ％， 招商证
券股份有限公司持有公司全部股权的 45 ％。 公 司注册资本金为 2.1 亿 元人民币。 招商基金拥有两
家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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截至 2014 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理四十四只共同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28 日起管 理招商安泰系列开放式证券投资基金 （含招商安泰股票证券投资基金、 招商安泰平衡
型证券投资基 金、 招商安泰债券投资基金） ； 从 2004 年 1 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日
起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF ） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本
增利债券型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日 起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；
从 2008 年6 月 19 日起开 始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金； 从 2008 年10 月22 日起开始
管理招商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理 招商行业领先股票型证
券投资基金；从 2009 年 12 月 25 日起 开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年
3 月25 日起 开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年6 月22 日起开始管理
招商深证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资
基金； 从 2010 年12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费
80 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金； 从 2011 年2 月 11 日起开 始管理招商标普金砖四国
指数证券投资基金(LOF)；从 2011 年3 月17 日起 开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金； 从
2011 年 6 月27 日开始管 理深证电子信息传媒产业 （TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金及招
商深证电子信息传媒产业（TMT ）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 9 月 1
日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从 2012 年 2 月1 日 起开始管理招商优势企业灵
活配置混合型证券投资基金；从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从
2012 年 6 月 28 日起开始 管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从 2012 年 7 月 20
日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日 起开始管理招商安盈保本
混合型证券投资基金； 从2012 年12 月7 日起开始管理招商理财7 天债券型证券投资基金； 从2013
年 2 月 5 日 起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金；从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商
双债增强分级债券型证券投资基金；从 2013 年 4 月 19 日起 开始管理招商安润保本混合型证券投
资基金； 从 2013 年5 月17 日起开始管 理招商保证金快线货币市场基金； 从 2013 年8 月 1 日起 开
始管理招商沪深 300 高 贝塔指数分级证券投资基金；从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵
活配置混合型发起式证券投资基金； 从 2013 年 12 月11 日起 开始管理招商标普高收益红利贵族指
数增强型证券投资基金；从 2014 年 3 月 20 日开 始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投
资基金； 从 2014 年3 月25 日开始管理 招商招财宝货币市场证券投资基金 （2014 年11 月 22 日更
名为招商招钱宝货币市场基金） ； 从2014 年6 月18 日开始管理 招商招金宝货币市场证券投资基金；
从 2014 年 7 月 31 日开始管理招商可转债分级债券型证券投资基金；从 2014 年 8 月 12 日开始管招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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理招商丰利灵活配置混合型证 券投资基金； 从 2014 年 9 月 3 日开始管理招商行业精选股票型证
券投资基金； 从 2014 年9 月25 日开 始管理招商招利 1 个月 期理财债券型证券投资基金； 从 2014
年 11 月 13 日开始管理招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金； 从 2014 年 11 月27 日开 始
管理招商沪深 300 地产 等权重指数分级证券投资基金。
4.1.2
基 金 经 理（ 或 基 金 经理 小 组 ） 及基 金 经 理 助理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
Niu
Ruolei( 牛
若磊)
本基金的基金
经理
2011 年 12 月 24 日 - 10
Niu Ruolei( 牛若
磊) ，男，澳大利亚
国 籍 ， 商 科 硕 士 。
2004 年9 月 加盟ING
资产管理公司， 于悉
尼 及 香 港 两 地 从 事
行 业 资 产 管 理 和 投
资研究工作， 曾任行
业 研 究 员 、 基 金 经
理； 2010 年 加入招商
基金管理有限公司，
现 任 招 商 全 球 资 源
股 票 型 证 券 投 资 基
金、 招商标普金砖四
国 指 数 证 券 投 资 基
金及 招 商 标 普 高 收
益 红 利 贵 族 指 数 增
强 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 兼任招商
资产管理( 香港) 有
限公司执行董事。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作 出决定的公告（生效）日期；
2 、证 券从 业年 限计算 标准 遵从行 业协 会《证 券业 从业人 员资 格管理 办法 》中关 于证券 从 业 人
员范围的相关规定。
4.2 境 外 投 资 顾问 为 本 基 金提 供 投 资 建议 的 主 要 成员 简 介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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《 公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法 》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 标
普金砖四国指数证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 等基金法律文件的约定， 本着诚实信用、 勤勉 尽
责的原 则管 理和运 用基 金资产 ，在 严格控 制风 险的前 提下 ，为基 金持 有人谋 求最 大利益 。 本 报 告
期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金持 有人利 益的 行为。 基金 的投资 范围 、投资 比 例 及 投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.4.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法 》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年修订 ） 的 规
定， 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对投资决策的内 部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会， 公司 合理设 置了 各类资 产 管 理 业
务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ，建立 了科 学的投 资决 策体系 ，加 强交易 执 行 环 节
的内部 控 制 ，并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ，通过 对 投 资 交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程， 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。
公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库， 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度， 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ，投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策， 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程
序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放， 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平
的问题 。公 司交易 部在 报告期 内， 对所有 组合 的各条 指令 ，均在 中央 交易员 的统 一分派 下 ， 本 着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报 告 期 内 ， 公 司 按 照 法 规 要 求 ， 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3 日内、5
日内） 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ，公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.4.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查， 完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 。报告期
内，公 司所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形， 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次， 原因是 指数型
投资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投资 策略 需要 。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易
和利益输送的重大异常交易行为 。
4.5 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.5.1
报 告 期 内基 金 投 资 策略 和 运 作 分析
2014 年， 新 兴市场的表现不尽如人意。 金砖四国除了经济基本面的恶化外， 印度大选、 巴西
世界杯以及俄罗斯关联 的地缘政治问题等偶发因素也加剧了市场的波动。同时，金砖四国中各 国
家在本年度中的表现也出现了较大的分化。
从经济基本面看，新兴市场的经济基本面出现恶化，以俄罗斯为最。俄罗斯、印度、巴西等
新兴市场经济面临着低增长、高通胀的长期问题，短期仍无改善。中国经济增速也处于中枢下行
阶段，但低通胀的经济环境为宏观调控提供了较大的政策空间。中国经济曾在“微刺激”政策的
作用下， 出现过短暂的复苏。 经济的再度下行引发了央行 11 月下旬的降 息动作 ， 货 币宽松趋向 基
本得以确认。受此影响，中国股票尤其金融股出现了较大幅度的反弹。而俄罗斯市场遭遇市场大
跌与卢布贬值双重打击。本年度，原油价格出现暴跌，下跌幅度远超市场预期 ，多重因素导致这
一局面的出现。首先，美国页岩油革命导致美国原油产量持续增加；其次，欧佩克主要成员国此
次并未采取减产保价的市场策略；利比亚的原油出口恢复也导致供给增大；同时，全球经济整体
复苏势头疲弱，石油需求呈现弱势。除原油价格下跌，西方国家对俄罗斯的经济制裁使其经济状
况进一步恶化。期间内，卢布出现了大幅贬值。
流动性方面。随着美国经济持续稳健 复苏，美国加息预期增强，实际加息窗口临近，美元指
数持续显著走强，新兴市场还面临着资金回流发达国家市场的压力。
本基金持续保持紧密跟踪金砖四国指数 的策略。
4.5.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.735 元，本 报告期份额 净值增长率为-5.53% ， 同期业绩
比 较 基准 增长 率 为-3.14% ，基 金净 值表 现 落后 于基 准 指数 ，幅 度 为 2.39% 。主 要原 因是 ： 个别 市招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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场涨势 较好 ，而基 金仓 位配置 略低 。同时 ，因 需保留 一定 现金资 产， 无法保 持满 仓操作 ， 导 致 一
定跟踪误差。
4.6 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 ， 美国经济稳健增长， 预计将持续改善。 随着美国经济的持续好转， 加息的时间
窗口日益临近。新兴经济体依然面临资金流出的压力。原油价格预计将长时间在低位徘徊。全球
主要产油国在此次油价大跌中普遍采取市场份额优先的策略，短期内减产无望，油价反弹驱动力
不足。俄罗斯经济形势较为严峻。中国经济正式步入货币宽松的政策周期，经济增速下行趋势未
变，但短期有望企稳。总体上，我们对 2015 年 新兴经济体的走势保持相对谨慎的看法。
本基金依然会保持紧密跟踪指数的策略。
4.7 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内， 本基金管理 人本着诚实信用、 勤勉尽责、 合法 经营和保障基金持有人利益的原则 ，
经营管 理和 业务运 作稳 健、合 规， 基金的 投资 、交易 、后 台等运 作规 范有序 。本 报告期 内 ， 基 金
管理人 的风 险管理 及合 规控制 部门 依据独 立、 客观、 公正 的原则 ，主 要从以 下几 个方面 进 一 步 加
强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1 、 公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训， 包括每日推送监管动态和风险案例， 持
续整理 风险 点录入 系统 定期推 送， 定期或 不定 期组织 法规 考试， 风险 管理委 员会 对中层 以 上 管 理
人员的 定期 现场培 训， 不定期 开展 各类合 规主 题培训 等， 丰富培 训形 式，不 断提 升员 工 合 规 与 风
控意识；
2 、 公司合规风控部门通过事中合规控制系统、 事后投资风险管理系统、 风险管理 模型等对基
金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3 、 公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制， 在新业务筹备阶段， 通 过加入公司
各类创 新业 务筹备 小组 、参与 相关 会议等 方式 ，主动 介入 各类创 新业 务筹备 工作 ，提前 搜 集 、 学
习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；
4 、 定期稽核方面， 除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核， 并向监管部门提交季度
监察稽 核报 告之外 ，公 司合规 部门 还根据 监察 稽核计 划， 对公司 的关 键业务 部门 及业务 流 程 进 行
了专项稽核和检查；
5 、 根据法律法规的更新及业务的发展变化情况， 对公司各业务部门的内部控制制度提出修改
意见和 建议 ，并关 注内 部控制 制度 的健全 性和 有效性 ，进 一步完 善了 公司内 控制 度体系 ， 更 好 的
防范法律风险和合规风险。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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整 体 而言 ，报 告 期内 ，本 基 金的 投资 运 作符 合国 家 相关 法律 法 规、 监管 部 门的 有关 规定以及
公司相 关制 度的规 定。 本基金 的投 资目标 、投 资决策 依据 和投资 管理 程序均 符合 相关基 金 合 同 和
招募说 明书 的约定 ，未 出现重 大异 常交易 的现 象，未 出现 利益输 送、 内幕交 易及 其他有 损 基 金 投
资者利 益的 行为。 报告 期内， 本基 金若有 曾经 因为市 场波 动、申 购赎 回等原 因出 现了相 关 投 资 比
例限制 的被 动突破 的情 形，均 在法 规规定 的时 间内完 成了 调整， 符合 法律法 规和 基金合 同 的 规 定
和要求 。本 基金也 从未 出现过 权证 未行权 、可 转债未 及时 卖出或 转股 等有损 基金 份额持 有 人 利 益
的投资失误。
本 基 金管 理人 承 诺将 一如 既 往本 着诚 实 信用 、勤 勉 尽责 的原 则 管理 和运 作 基金 资产 ，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会 管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变 化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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4.9 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规的 规定 和 基金 合同 的 约定 ，以 及 本基 金的 实 际运 作情 况 ，本 基金 报告期无
需进行利润分配。
4.10 报告期内管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情况 的 说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
2014 年 11 月 27 日至 2014 年 12 月31 日，本基金 发生连续二十个工作日 资产净值出现低于
五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
2014 年， 本基 金 托管 人在 对 招商 标普 金 砖四 国指 数 证券 投资 基 金（LOF ） 的 托管 过程 中 ，严
格遵守 《证 券投资 基金 法》及 其他 法律法 规和 基金合 同的 有关规 定， 不 存在 任何 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
2014 年， 招商 标 普金 砖四 国 指数 证券 投 资基 金(LOF) 的 管理人 —— 招商基 金 管理 有限 公 司 在
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 的投 资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价
格计算 、基 金费用 开支 等问题 上， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 在各重 要 方 面 的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数 证 券 投 资 基 金
(LOF)2014 年 年 度报 告中 财 务指 标、 净 值表 现、 利 润分 配情 况 、财 务会 计 报告 、投 资 组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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审计报告收件人 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 全体 持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数 证 券 投 资 基 金
(LOF)( 以下简称 “ 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数(QDII- LOF)”) 的财
务报表， 包括 2014 年 12 月31 日的 资产负债表，2014 年度的 利
润表、所有者权益( 基金 净值) 变动表 以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数(QDII-LOF)
的 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任
包括：(1) 按 照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的
关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现
公允反映；(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照 中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数(QDII-LOF) 的 财 务 报 表 在 所
有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布
的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 招 商 标
普金砖四国指数(QDII-LOF)2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及
2014 年度的 经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 曾浩 汪芳
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务 所的地址 中国?上海
审计报告日期 2015 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2014 年 12 月 31 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,658,898.45 2,779,500.85
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 45,691,709.83 72,924,918.03
其中：股票投资
45,071,763.34 72,924,918.03
基金 投资
619,946.49 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,610,076.24
应收利息 7.4.7.5 488.49 256.57
应收股利
90,795.13 74,459.92
应收申购款
44,168.35 10,026.56
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 288,593.76 174,280.13
资产总计
49,774,654.01 77,573,518.30
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
52,900.26 -
应付赎回款
1,344,081.32 330,747.93
应付管理人报酬
32,652.14 53,353.99
应付托管费
10,203.78 16,673.13
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 271,160.58 169,446.68
负债合计
1,710,998.08 570,221.73
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 65,427,533.29 98,983,089.04 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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未分配利润 7.4.7.10 -17,363,877.36 -21,979,792.47
所有者权益合计
48,063,655.93 77,003,296.57
负债和所有者权益总计
49,774,654.01 77,573,518.30
注：1 、报告 截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.735 元，基金份 额总额 65,427,533.29
份；
2 、本报告期 内股票投资中包含存托凭证投资。
7.2 利润表
公告主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
-1,488,880.43 -2,732,382.46
1. 利息收入
10,165.81 13,950.01
其中：存款利息收入 7.4.7.11 10,165.81 13,950.01
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以 “- ”填列）
-3,943,309.49 -3,090,301.21
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -5,739,223.55 -5,664,770.68
基金 投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.15 - -
贵金属投资收益 7.4.7.16 - -
衍生工具收益 7.4.7.17 - -
股利收益 7.4.7.18 1,795,914.06 2,574,469.47
3. 公允价值 变动收益（损失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.19 2,464,195.37 756,619.01
4. 汇兑收益 （损失以 “- ”号填
列）
-26,676.64 -419,154.63
5. 其他收入 （损失以 “- ”号填
列）
7.4.7.20 6,744.52 6,504.36
减： 二 、费用
1,297,158.55 1,664,481.89
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 495,999.92 746,251.64
2 ．托管费 7.4.10.2.2 154,999.97 233,203.59
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.21 50,274.14 58,817.97
5 ．利息支出
- - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.22 595,884.52 626,208.69
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”
号填列）
-2,786,038.98 -4,396,864.35
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
-2,786,038.98 -4,396,864.35
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体：招商标普金砖四国 指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
98,983,089.04 -21,979,792.47 77,003,296.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- -2,786,038.98 -2,786,038.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-33,555,555.75 7,401,954.09 -26,153,601.66
其中：1.基 金申购款 14,797,976.79 -3,673,086.72 11,124,890.07
2.基金赎回 款 -48,353,532.54 11,075,040.81 -37,278,491.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
65,427,533.29 -17,363,877.36 48,063,655.93
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
139,948,831.04 -26,923,337.77 113,025,493.27 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- -4,396,864.35 -4,396,864.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-40,965,742.00 9,340,409.65 -31,625,332.35
其中：1.基金 申购款 4,880,788.97 -1,139,377.45 3,741,411.52
2.基金赎回 款 -45,846,530.97 10,479,787.10 -35,366,743.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
98,983,089.04 -21,979,792.47 77,003,296.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 张光 华______
______ 庄永宙______
____ 李扬____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1
基 金 基 本情 况
招 商 标普 金砖 四 国指 数证 券 投资 基金(LOF) ( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 系由基 金 管理 人招 商 基金
管理有限公司依照 《中华 人民共和国证券投资基金法》 、 《招商 标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
基金合 同》 及其他 有关 法律法 规的 规定， 经中 国证券 监督 管理委 员会( 以下简 称 “ 中国证 监 会 ”)
证监许可[2010]1244 号文 批准公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次
设立募集基金份额为 436,572,159.14 份， 经德勤华永会计师事务所有限公司验证， 并出具了编号
为德师报( 验) 字(11)第 0004 号验资报 告。 《招商标普金砖四国指数证券投资基金基金合同》( 以下
简称 “基金合同”) 于2011 年2 月11 日正式生效。 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，
基金托管人为中国银行股份有限公司，境外托管人为中国银行( 香港) 有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及截至报告期末最新公告的 《 招商 标普金
砖四国 指数 证券投 资基 金更新 的招 募说明 书》 的有关 规定 ，本基 金主 要投资 于全 球证券 市 场 中 具
有良好 流动 性的金 融工 具，包 括普 通股、 优先 股、存 托凭 证等权 益类 证券； 银行 存款、 可 转 让 存
单、回 购协 议、短 期政 府债券 等货 币市场 工具 ；政府 债券 、公司 债券 、可转 换债 券等固 定 收 益 类
证 券； 以及基 金、ETFs、 金融 衍生品 和中 国证监 会许 可的其 他金 融工具 。投 资于股 票等权 益 类 证招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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券的比例不低于基金资产的 90％， 其中投资于标的指数成份股、 备选成份股的资产占基金资产的
比例不低于 80% 。现金及 到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。如法 律
法规或 监管 机构以 后允 许本基 金投 资其他 品种 ，在履 行适 当程序 后， 可以将 其纳 入投资 范 围 。 本
基金的业绩比较基准为：标准普尔金砖四国 40 总收益指数(S&P BRIC 40 Index(Net TR)) 收益率 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基 金的 财务 报 表按 照财 政 部 颁 布的 企 业会 计准 则 及相 关规 定( 以下 简称 “ 企业 会计 准则”)
以 及中 国证 监会发 布的 关于基 金行 业实务 操作 的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信 息 披 露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3
遵 循 企 业会 计 准 则 及其 他 有 关 规定 的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2
记 账 本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
1) 金融资产 的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 所持 有的 金 融资 产在 初 始确 认时 划分为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产和贷 款及 应收款 项 ， 暂无金 融资 产划分 为 可 供 出
售金融 资产 或持有 至到 期投资 。除 衍生工 具所 产生的 金融 资产在 资产 负债表 中以 衍生金 融 资 产 列
示外， 其他 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债表 中以交 易 性 金 融
资产列示。
本 基 金持 有的 各 类应 收款 项 、买 入返 售 金融 资产 等 在活 跃市 场 中没 有报 价 、回 收金 额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债 的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 持有 的金 融 负债 在初 始 确认 时划 分为以公招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 和其他 金融 负债。 本基 金暂无 分类 为以公 允 价 值 计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 贷款及 应收 款项和 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入 当 期损 益 的金 融资 产 按照 公允 价 值进 行后 续 计量 ，贷 款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的， 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的， 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5
金 融 资 产和 金 融 负 债的 估值原则
公 允 价值 是指 市 场参 与者 在 计量 日发 生 的有 序交 易 中， 出售 一 项资 产所 能 收到 或者 转移一项
负债所 需支 付的价 格。 本基金 对以 公允价 值进 行后续 计量 的金融 资产 与金融 负债 根据对 计 量 整 体
具有重 大意 义的最 低层 次的输 入值 确定公 允价 值计量 层次 。第一 层次 输入值 是在 计量日 能 够 取 得
的相同 资产 或负债 在活 跃市场 上未 经调整 的报 价；第 二层 次输入 值是 除第一 层次 输入值 外 相 关 资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1)对存在活 跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估 值日无市价 ，
且 最近 交易 日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格的 重大事 件 的 ， 采
用最近交易市价确定公允价值。
2)对 存在 活跃 市 场的 投资 品 种， 如估 值 日无 市价 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大变化或
证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 或基金 管理 人估值 委员 会认为 必要 时，应 参 考 类 似
投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3)当 投资 品种 不 再存 在活 跃 市场 ，基 金 管理 人估 值 委员 会认 为 必要 时， 采 用市 场参 与者普遍招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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认同， 且被 以往市 场实 际交易 价格 验证具 有可 靠性的 估值 技术， 确定 投资品 种的 公允价 值 。 估 值
技术包 括参 考熟悉 情况 并自愿 交易 的各方 最近 进行的 市场 交易中 使用 的价格 、参 照实质 上 相 同 的
其他金 融工 具的当 前公 允价值 、现 金流量 折现 法和期 权定 价模型 等。 采用估 值技 术时， 尽 可 能 最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当 本 基金 具有 抵 销已 确认 金 融资 产和 金 融负 债的 法 定权 利， 且 目前 可执 行 该种 法定 权利，同
时本基 金计 划以净 额结 算或同 时变 现该金 融资 产和清 偿该 金融负 债时 ，金融 资产 和金融 负 债 以 相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销 。
7.4.4.7
实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 对应 的 金额 。申 购 、赎 回、 转 换及 红利 再 投资 等引 起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金指 申 购、 赎回 、 转入 、转 出 及红 利再 投 资等 事项 导 致基 金份 额 变动 时， 相关款项
中包含 的未 分配利 润。 根据交 易申 请日利 润分 配( 未分 配利 润) 已实 现与 未实现 部分 各自占 基 金 净
值的比 例， 损益平 准金 分为已 实现 损益平 准金 和未实 现损 益平准 金。 损益平 准金 于基金 申 购 确 认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未 分配利润) 。
7.4.4.9
收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债 券投 资收益 为卖 出债券 交易 日的成 交总 额扣除 应结 转的债 券投 资成本 与应 收利息(若有) 后
的差额确认。
基金投资收益为卖出或赎回基金成交日的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确认。
股 利 收益 和基 金 分红 收益 于 除息 日确 认 ，并 按宣 告 的分 红派 息 比例 计算 的 金额 扣除 股票和基
金所在地适用的预交所得税后的净额入账。
- 公允价值变 动收益 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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公 允 价值 变动 收 益于 估值 日 按以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 ×0.80% 的 年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 ×0.25% 的年费 率逐日计提。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 的交 易费 用 发生 时按 照 确定 的金 额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收 益分 配 政 策
(1) 基金的收 益分配采用现金方式或红利再投资方式， 基金份 额持有人可自行选择收益分配方
式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
(2) 每一基金 份额享有同等分配权；
(3) 基金可供 分配的收益为正的情况下，方可进行收益分配；
(4) 基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，
基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；
(5) 在符合有 关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次； 每份基金份额每次收
益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金 份额可供分配利润的 20% ；
(6) 基金红利 发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个 工作日；
(7) 法律法 规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外 币 货币 性项 目 ，于 估值 日 采用 估值 日 的即 期汇 率 折算 为人 民 币， 所产 生 的折 算差 额直接计
入汇兑 损益 科目。 以公 允价值 计量 的外币 非货 币性项 目， 于估值 日采 用估值 日的 即期汇 率 折 算 为
人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
根 据 本基 金的 内 部组 织机 构 、管 理要 求 及内 部报 告 制度 ，本 基 金整 体 为 一 个报 告分 部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金于 2014 年7 月1 日 开始采用财政部于 2014 年颁布的 《企 业会计准则第 39 号—— 公允
价值计量》 、 《企业会计准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和经修订的 《 企业会计准则 第
30 号——财 务报表列报》 ， 同时在本年度财务报表中开始采用财政部于 2014 年修订的 《企业会计
准则 第 37 号 ——金融工具列报》 。 上 述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2
会 计 估 计变 更 的 说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3
差 错 更 正的 说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号 文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政部、 国家税务总局关于企业所
得税若 干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征 收 方式 调整 工 作的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取 得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应 纳税所得额。 上述所得 统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
4) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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5) 对于基金 从事 A 股买 卖，自 2008 年 9 月19 日 起， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基金取得 的源自境外的收入，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区法律和法规执行，
在中国境内，暂不征营业税和企业所得税。
7) 基金取得 的源自境外的股利收益， 涉及境外所得税的， 按照相关国家或地区税收法律和法
规执行，对投资者从基金分配中取得的收入，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 3,658,898.45 2,779,500.85
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 3,658,898.45 2,779,500.85
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 47,504,048.02 45,071,763.34 -2,432,284.68
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 1,734,253.45 619,946.49 -1,114,306.96
其他 - - -
合计 49,238,301.47 45,691,709.83 -3,546,591.64
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 78,935,705.04 72,924,918.03 -6,010,787.01 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 78,935,705.04 72,924,918.03 -6,010,787.01
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易 中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 488.49 256.57
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 488.49 256.57
7.4.7.6 其他资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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其他应收款 288,593.76 174,280.13
待摊费用 - -
合计 288,593.76 174,280.13
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付赎回费 3,793.83 70.08
预提费用 130,000.00 130,000.00
其他 137,366.75 39,376.60
合计 271,160.58 169,446.68
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 98,983,089.04 98,983,089.04
本期申购 14,797,976.79 14,797,976.79
本期赎回 （以“- ”号填 列） -48,353,532.54 -48,353,532.54
本期末 65,427,533.29 65,427,533.29
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -21,014,392.66 -965,399.81 -21,979,792.47
本期利润 -5,250,234.35 2,464,195.37 -2,786,038.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
7,880,242.84 -478,288.75 7,401,954.09
其中：基金申购款 -3,689,587.33 16,500.61 -3,673,086.72
基金赎回款 11,569,830.17 -494,789.36 11,075,040.81
本期已分配利润 - - -
本期末 -18,384,384.17 1,020,506.81 -17,363,877.36
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 10,165.81 13,943.23
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 - 6.78
合计 10,165.81 13,950.01
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 32,466,269.40 40,229,856.61
减： 卖出股票成本总额 38,205,492.95 45,894,627.29
买卖股票差价收入 -5,739,223.55 -5,664,770.68
7.4.7.13 基 金 投 资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无基金投资收益。
7.4.7.14 债 券 投 资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.15 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16 贵 金 属 投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.17 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.18 股利收益
单位：人民币元 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 30 页 共 53 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,795,914.06 2,574,469.47
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,795,914.06 2,574,469.47
7.4.7.19 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 2,464,195.37 756,619.01
——股票投资 3,578,502.33 756,619.01
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 -1,114,306.96 -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 2,464,195.37 756,619.01
7.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
基金赎回 费收入 6,744.52 6,504.36
其他收入 - -
合计 6,744.52 6,504.36
注：本 基金 的赎回 费率 按基金 持有 人持有 该部 分基金 份额 的时间 分段 递减设 定， 于持有 人 赎 回 基
金份额时收取，赎回费总额的 25% 归 入基金资产。
7.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 31 页 共 53 页
交易所市场交易 费用
50,274.14 58,817.97
银行间市场交易费用
- -
合计
50,274.14 58,817.97
7.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 3,988.40 1,218.79
指数使用费 167,572.39 174,700.49
其他 4,323.73 30,289.41
上市费 60,000.00 60,000.00
合计 595,884.52 626,208.69
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行 股份有限公司（以下简称“中国银行” ） 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港) 有限公司 （以下简称 “中国银行 （香港） ” ） 基金境外托管人
招 商银行股份有限公司( 以下简称“招商银行 ”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司( 以下简称“招商证券 ”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商财富资产管理有限公司 （以下简称“招商财富” ） 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注： 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 32 页 共 53 页
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
7.4.10.1.5 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
495,999.92 746,251.64
其中： 支付销售机构的客
户维护费
234,024.77 354,664.48
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年
费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资
产净值 ×0.80%÷ 当年天 数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
154,999.97 233,203.59
注： 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25% 的年费率 计提， 逐日累
计 至 每月 月底 ， 按月 支付 。 其计 算公 式 为： 日基 金 托管 费＝ 前 一日 基金 资 产净 值 ×0.25%÷ 当年
天数
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行(香
港)
1,384,946.22 - 1,318,700.37 -
中国银行 2,273,952.23 10,165.81 1,460,800.48 13,943.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行和中国银行（香港）保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增 发证券而持有的流通受限 证券。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金是 股票 型 基金 ，本 基 金的 运作 涉 及的 金融 工 具主 要包 括 股票 投资 等 。与 这些 金融工具
有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 从事 风 险管 理的 目 标是 提升 本 基金 风险 调 整后 收益 水 平， 保证 本基金的
基金资 产安 全，维 护基 金份额 持有 人利益 。基 于该风 险管 理目标 ，本 基金的 基金 管理人 风 险 管 理
的基本 策略 是识别 和分 析本基 金运 作时本 基金 面临的 各种 类型的 风险 ，确定 适当 的风险 容 忍 度 ，
并及时 可靠 地对各 种风 险进行 监督 ，将风 险控 制在限 定的 范围之 内。 本基金 目前 面临的 主 要 风 险
包括： 市场 风险、 信用 风险和 流动 性风险 。与 本基金 相关 的市场 风险 主要包 括利 率风险 、 外 汇 风
险和市场价格风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 以全 面、 独 立、 互相 制 约以 及定 性 和定 量相 结 合为 原则 的，监事
会、董 事会 及下设 风险 控制委 员会 、督察 长、 风险管 理委 员会、 法律 合规部 和风 险管理 部 等 多 层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 金 融工 具的 一 方到 期无 法 履行 约定 义 务致 使本 基 金遭 受损 失 的风 险。 本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。
本 基金 的银行 存款 存放于 本基 金的基 金托 管人中 国银 行和境 外托 管人中 国银 行( 香港) ，与该
银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 本基金 在境 外交易 所进 行的交 易均 通过有 资格 的经纪 商 进 行 证
券交收 和款 项清算 ，在 境内交 易所 进行的 交易 均以中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司为交 易 对 手 完
成证券交收和款项清算 ，因此违约风险发生的可能性很小。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 35 页 共 53 页
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 没有 足够 资 金以 满足 到 期债 务支 付 的风 险。 本 基金 流动 风 险来 源于 开放式基
金每日 兑付 赎回资 金的 流动性 风险 ，因部 分投 资品种 交易 不活跃 而出 现的变 现风 险以及 因 投 资 集
中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的情 况下以 合理 价格变 现投 资的风 险。 本基金 所持 有的大 部 分 交 易
性金融资产在证券交易所上市，本基金未持 有其他有重大流动性风险的投资品种。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 合同 约定 巨 额赎 回条 款，设计
了非常 情况 下赎回 资金 的处理 模式 ，控制 因开 放模式 带来 的流动 性风 险，有 效保 障基金 持 有 人 利
益。日 常流 动性风 险管 理中， 本基 金的基 金管 理人每 日监 控和预 测本 基金的 流动 性指标 ， 通 过 对
投资品 种的 流动性 指标 来持续 的评 估、选 择、 跟踪和 控制 基金投 资的 流动性 风险 。同时 ， 本 基 金
在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 利 率敏 感性 金 融工 具的 公 允价 值及 将 来现 金流 受 市 场 利率 变 动而 发生 波动的风
险。本 基金 持有的 利率 敏感性 资产 主要是 银行 存款。 本基 金的基 金管 理人日 常通 过对利 率 水 平 的
预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,658,898.45 - - - - -
3,658,898.45
交易性金融资产 - - - - - 45,691,709.83
45,691,709.83
应收证券清算款 - - - - - -
-
应收利息 - - - - - 488.49
488.49
应收股利 - - - - - 90,795.13
90,795.13
应收申购款 - - - - - 44,168.35
44,168.35
其他资产 - - - - - 288,593.76
288,593.76
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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资产总计 3,658,898.45
-
-
-
-
46,115,755.56
49,774,654.01
负债
应付证券清算款 - - - - - 52,900.26 52,900.26
应付赎回款 - - - - - 1,344,081.32 1,344,081.32
应付管理人报酬 - - - - - 32,652.14 32,652.14
应付托管费 - - - - - 10,203.78 10,203.78
其他负债 - - - - - 271,160.58 271,160.58
负债总计 - - - - - 1,710,998.08 1,710,998.08
利率敏感度缺口 3,658,898.45
-
-
-
-
44,404,757.48
48,063,655.93
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,779,500.85 - - - - - 2,779,500.85
交易性金融资产 - - - - - 72,924,918.03 72,924,918.03
应收证券清算款 - - - - - 1,610,076.24 1,610,076.24
应收利息 - - - - - 256.57 256.57
应收股利 - - - - - 74,459.92 74,459.92
应收申购款 - - - - - 10,026.56 10,026.56
其他资产 - - - - - 174,280.13 174,280.13
资产总计 2,779,500.85 - - - - 74,794,017.45 77,573,518.30
负债
应付赎回款 - - - - - 330,747.93 330,747.93
应付管理人报酬 - - - - - 53,353.99 53,353.99
应付托管费 - - - - - 16,673.13 16,673.13
其他负债 - - - - - 169,446.68 169,446.68
负债总计 - - - - - 570,221.73 570,221.73
利率敏感度缺口 2,779,500.85 - - - - 74,223,795.72 77,003,296.57
注： 上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
本 基 金本 报告 期 末未 持有 债 券投 资及 资 产支 持证 券 投资 ，因 此 市场 利率 变 动而 导致 的利率敏
感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。外汇
风险对 本基 金资产 净值 的影响 来自 于外币 货币 性资产 与负 债净头 寸， 以公允 价值 计量的 外 币 非 货
币性金 融资 产和负 债的 净头寸 及涉 及外币 货币 衍生工 具的 公允价 值受 汇率波 动的 影响。 本 基 金 管
理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
下表统计了本基金于 2014 年12 月 31 日资产负债表项目面临的外汇风险敞口， 各原币 资产和
负债的账面价值已折合为人民币金额。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 37 页 共 53 页
7.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款
1,226,259.90
159,323.25
-
1,385,583.15
交易性金融资产
16,264,223.98
29,427,485.85
-
45,691,709.83
应收股利
90,795.13
-
-
90,795.13
应收利息
1.71
-
-
1.71
其它资产
288,593.76
-
-
288,593.76
资产合计
17,869,874.48
29,586,809.10
-
47,456,683.58
以外币计价的负债
应付证券清算款
-
52,900.26
-
52,900.26
其它负债
105,023.76
-
-
105,023.76
负债合计
105,023.76
52,900.26
-
157,924.02
资产负债表外汇风险敞口净额
17,764,850.72
29,533,908.84
-
47,298,759.56
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 1,208,094.02 111,261.64 - 1,319,355.66
交易性金融资产 37,339,618.29 35,585,299.74 - 72,924,918.03
应收股利 74,459.92 - - 74,459.92
应收证券清算款 493,377.18 1,116,699.06 - 1,610,076.24
其它资产 174,280.13 - - 174,280.13
资产合计 39,289,829.54 36,813,260.44 - 76,103,089.98
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 39,289,829.54 36,813,260.44 - 76,103,089.98
7.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相 关 风 险 变 量 的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2014 年12 月 31 日） 上年度末（2013 年12 月31 日）
1. 所 有 外 币 相 对
人民币升值 5%
2,364,937.98 3,805,154.50
2. 所 有 外 币 相 对
人民币贬值 5%
-2,364,937.98 -3,805,154.50 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指交 易性 金 融资 产的 公 允价 值受 市 场利 率和 外 汇汇 率以 外 的市 场价 格因素变
动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关， 也有可能与整体投资品种相关。
本 基 金主 要投 资 于以 公允 价 值计 量的 股 票、 债券 和 基金 ，所 有 市场 价格 因 素引 起的 金融资产
公允价 值变 动均直 接反 映在当 期损 益中。 本基 金在构 建资 产配置 和基 金资产 投资 组合的 基 础 上 ，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 45,071,763.34 93.78 72,924,918.03 94.70
交易性金融资产 －基金投资 619,946.49 1.29 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产 －权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 45,691,709.83 95.06 72,924,918.03 94.70
注：合计比 例为年末交易性金融资产的公允价值除以基金资产净值计算得出。
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
1.若对市场 价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场 变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日
）
1. 权益性投资的市场价格上
升5%
2,284,585.49
3,646,245.90
2. 权益性投资的市场价格下
降5%
-2,284,585.49
-3,646,245.90
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 39 页 共 53 页
公允价值相差很小。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公 允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账 面价值。
金额：人民币元
资产
本期末(2014 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 45,071,763.34 - - 45,071,763.34
债券投资 - - - -
基金投资 619,946.49 - - 619,946.49
合计 45,691,709.83 - - 45,691,709.83
金额：人民币元
资产
上年度末(2013 年 12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 72,924,918.03 - - 72,924,918.03
债券投资 - - - -
基金投资 - - - -
合计 72,924,918.03 - - 72,924,918.03
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于本金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及
限 售 期 间 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 证 券 公
允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 45,071,763.34 90.55 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 40 页 共 53 页
其中：普通股 29,427,485.85 59.12
存托凭证 15,644,277.49 31.43
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 619,946.49 1.25
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,658,898.45 7.35
8 其他各项资产 424,045.73 0.85
9 合计 49,774,654.01 100.00
8.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
香港 29,427,485.85 61.23
美国 11,519,560.25 23.97
英国 4,124,717.24 8.58
合计 45,071,763.34 93.78
8.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合
8.3.1 指 数 投 资 按行 业 分 类 的权 益 投 资 组合
金 额单位： 人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 3,236,296.24
6.73
非必需消费品 413,938.11
0.86
材料 - -
工业 521,443.07
1.08
保健 - -
公用事业 - -
电信服务 3,522,652.45
7.33
金融 19,926,508.28
41.46
能源 7,500,666.91
15.61
信息技术 9,491,135.94
19.75
合计 44,612,641.00 92.82
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 41 页 共 53 页
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3.2 积 极 投 资 按行 业 分 类 的权 益 投 资 组合
金 额单位： 人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 - -
非必需消费品 - -
材料 459,122.34
0.96
工业 - -
保健 - -
公用事业 - -
电信服务 - -
金融 - -
能源 - -
信息技术 - -
合计 459,122.34
0.96
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 权 益 投 资明 细
8.4.1 期末指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 权 益 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 公司名称
( 中文)
证券
代码
所在证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量
( 股)
公允价值 占基
金资
产净
值比
列
(%)
1
CHINA
CONSTRUCTION BANK
中国建设
银行股份
有限公司
939
HK
香港证券
交易所
香港 888,700 4,465,808.06 9.29
2
IND & COMM BK OF
CHINA
中国工商
银行股份
有限公司
1398
HK
香港证券
交易所
香港 943,500 4,212,731.46 8.76
3
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯控股
有限公司
700
HK
香港证券
交易所
香港 45,600 4,046,903.10 8.42
4
BAIDU INC
- BIDU
US
纳斯达克
全球精选
交易所
美国 2,400 3,347,876.23 6.97
5
CHINA MOBILE LTD 中国移动
有限公司
941
HK
香港证券
交易所
香港 43,322 3,092,876.07 6.43
6
CHINA LIFE
INSURANCE CO
中国人寿
保险股份
2628
HK
香港证券
交易所
香港 71,000 1,705,497.50 3.55 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 42 页 共 53 页
有限公司
7
INFOSYS
TECHNOLOGIES
- INFY
US
美国纽约
证券交易
所
美国 8,800 1,694,032.91 3.52
8
BANK OF
COMMUNICATIONS CO
交通银行
股份有限
公司
3328
HK
香港证券
交易所
香港 280,000 1,599,197.26 3.33
9
PING AN INSURANCE
GROUP CO
中国平安
保险（集
团） 股份有
限公司
2318
HK
香港证券
交易所
香港 23,500 1,466,391.00 3.05
10
AGRICULTURAL BANK
OF CHINA
中国农业
银行股份
有限公司
1288
HK
香港证券
交易所
香港 414,000 1,280,241.35 2.66
11
GAZPROM OAO
- OGZD
LI
伦敦证券
交易所
英国 43,000 1,223,494.05 2.55
12
ITAU UNIBANCO
HLDNG
- ITUB
US
美国纽约
证券交易
所
美国 14,970 1,191,734.60 2.48
13
PETROCHINA CO LTD 中国石油
天然气股
份有限公
司
857
HK
香港证券
交易所
香港 174,000 1,180,465.07 2.46
14
CNOOC LTD 中国海洋
石油有限
公司
883
HK
香港证券
交易所
香港 141,000 1,161,248.19 2.42
15
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL
中国石油
化工股份
有限公司
386
HK
香港证券
交易所
香港 210,800 1,039,336.23 2.16
16
HDFC BANK LTD
- HDB
US
美国纽约
证券交易
所
美国 3,200 993,725.60 2.07
17
AMBEV SA
- ABEV
US
美国纽约
证券交易
所
美国 23,500 894,414.23 1.86
18
BANCO BRADESCO
- BBD
US
美国纽约
证券交易
所
美国 10,800 883,559.12 1.84
19
ICICI BANK LTD
- IBN
US
美国纽约
证券交易
所
美国 12,500 883,430.63 1.84
20
LUKOIL OAO
- LKOD
LI
伦敦证券
交易所
英国 3,000 730,608.60 1.52
21 MAGNIT OJSC-SPON - MGNT 伦敦证券 英国 2,500 694,506.50 1.44 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 43 页 共 53 页
GDR REGS LI 交易所
22
CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
中国海外
发展有限
公司
688
HK
香港证券
交易所
香港 36,000 654,604.33 1.36
23
CHINA SHENHUA
ENERGY CO
中国神华
能源股份
有限公司
1088
HK
香港证券
交易所
香港 35,000 633,659.83 1.32
24
SBERBANK
- SBER
LI
伦敦证券
交易所
英国 23,791 589,587.37 1.23
25
RELIANCE INDS - RIGD
LI
伦敦证券
交易所
英国 3,400 586,689.72 1.22
26
BRF - BRASIL FOODS
SA
- BRFS
US
美国纽约
证券交易
所
美国 4,000 571,514.60 1.19
27
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LT
中国旺旺
控股有限
公司
151
HK
香港证券
交易所
香港 70,000 564,357.60 1.17
28
CITIC LTD 中国中信
股份有限
公司
267
HK
香港证券
交易所
香港 50,000 521,443.07 1.08
29
HENGAN INTL GROUP
CO LTD
恒安国际
集团有限
公司
1044
HK
香港证券
交易所
香港 8,000 511,503.31 1.06
30
CHINA TELECOM CORP
LTD
中国电信
股份有限
公司
728
HK
香港证券
交易所
香港 120,000 429,776.38 0.89
31
TATA MOTORS LTD - TTM
US
美国纽约
证券交易
所
美国 1,600 413,938.11 0.86
32
LENOVO GROUP LTD 联想集团
有限公司
992
HK
香港证券
交易所
香港 50,000 402,323.70 0.84
33
PETROLEO
BRASILEIRO S.A.
- PBR
US
美国纽约
证券交易
所
美国 8,700 388,617.69 0.81
34
TATNEFT
- ATAD
LI
伦敦证券
交易所
英国 2,000 299,831.00 0.62
35
ULTRAPAR
PARTICPAC
- UGP
US
美国纽约
证券交易
所
美国 2,200 256,716.53 0.53
注：以上证券代码采用当地市场代码。
8.4.2 积 极 投 资 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 所有权 益 投资 明 细
金 额单位： 人民币元 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 44 页 共 53 页
序号 公司名称( 英
文)
公司名
称( 中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家（地
区）
数量( 股) 公允价值 占基金
资产净
值比列
(%)
1 HUNAN
NON-FERROUS
METALS
湖南有
色金属
股份有
限公司
2626 HK 香港证
券交易
所
HK 150,000 459,122.34 0.96
注：以上证券代码采用当地市场代码。
8.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金 额单位： 人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基
金资产净
值比例
（％）
1 BANK OF COMMUNICATIONS
3328 HK 1,566,847.79 2.03
2 CHINA MINSHENG BANKING 1988 HK 785,515.39 1.02
3 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK 737,461.79 0.96
4 CITIC LTD 267 HK 528,292.73 0.69
5 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 478,494.46 0.62
6 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 457,788.11 0.59
7 CHINA TELECOM CORP LTD 728 HK 434,514.70 0.56
8 TATA MOTORS LTD
TTM US 411,863.67 0.53
9 LENOVO GROUP LTD 992 HK 397,060.38 0.52
10 PING AN INSURANCE GROUP CO 2318 HK 351,504.75 0.46
11 ICICI BANK LTD
IBN US 302,666.67 0.39
12 LUKOIL OAO
LKOD LI 219,488.84 0.29
13 RELIANCE INDS
RIGD LI 102,336.66 0.13
注：1 、“买 入金额 ”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2 、本基金对 以上证券代码采用当地市场代码。
8.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位 ：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计 卖出金额
占期初基
金资产净
值比例
（％）
1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 2,846,808.87 3.70
2 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 2,226,123.60 2.89 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 45 页 共 53 页
3 ITAU UNIBANCO HLDNG ITUB US 2,030,597.89 2.64
4 BAIDU INC BIDU US 1,924,859.08 2.50
5 CHINA MOBILE LTD 941 HK 1,744,120.79 2.26
6 BANCO BRADESCO BBD US 1,638,404.08 2.13
7 AMBEV SA ABEV US 1,395,089.40 1.81
8 IND & COMM BK OF CHINA 1398 HK 1,392,502.38 1.81
9 GAZPROM OAO OGZD LI 1,352,673.35 1.76
10 LUKOIL OAO LKOD LI 1,244,198.21 1.62
11 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK 961,746.89 1.25
12 PETROLEO BRASILEIRO S.A. PBR US 940,226.25 1.22
13 PETROCHINA CO LTD 857 HK 919,735.40 1.19
14 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US 875,139.24 1.14
15 VALE SA VALE US 859,917.62 1.12
16 CNOOC LTD 883 HK 801,990.07 1.04
17 CHINA MINSHENG BANKING 1988 HK 733,522.23 0.95
18 SBERBANK SBER LI 699,388.22 0.91
19 BRF SA BRFS US 686,913.19 0.89
20 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 386 HK 614,377.95 0.80
注：1 、“卖 出金额 ”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2 、本基 金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
单位: 人民 币元
买入成本（成交）总额 6,773,835.95
卖出收入（成交）总额 32,466,269.40
注： “买入成 本” 、 “卖出 收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交
易费用。
8.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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8.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1
DIREXION
DAILY
BRAZIL
BULL 3
ETF
交易型开
放式
Direxion
Investments
619,946.49 1.29
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1 本基金本期投资的前十名证券中发 行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一
年内受到公开谴责，处罚的证券。
8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 90,795.13
4 应收利息 488.49
5 应收申购款 44,168.35
6 其他应收款 288,593.76
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 424,045.73
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
2,334
28,032.36
- - 65,427,533.29
100.00%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 马建刚
449,600.00
5.92%
2 崔树坚
421,736.00
5.55%
3 覃红
332,100.00
4.37%
4 戚拥军
230,000.00
3.03%
5 袁玉荣
222,400.00
2.93%
6 王华丽
204,500.00
2.69%
7 莫浩良
200,000.00
2.63%
8 徐军锋
190,000.00
2.50%
9 刘永跃
162,900.00
2.15%
10 祁宏鸣
153,900.00
2.03%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有
本基金
986.44
0.0015%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日 （2011 年 2 月11 日 ）基金份额总额 436,572,159.14 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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本报告期期初基金份额总额 98,983,089.04
本报告期基金总申购份额 14,797,976.79
减: 本报告期基金总赎回份额 48,353,532.54
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 65,427,533.29
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基 金管理人 2014 年3 月25 日的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014
年第一次会议审议并通过， 因工作变动， 赵生章先生不再担任公司副总经理， 全职担任招商基金
管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务 ；
2 、 根据本基 金管理人2014 年12 月30 日的公告， 经 招商基金管理有限公司第四届董事会2014
年第四次会议审议并通过，同意吕一凡先生离任公司副总经理职务 ；
3 、 根据本基 金管理人 2015 年1 月7 日 的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过， 同意许小松先生离任公司总经理职务， 全 职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由公司董事长张光华先生代任；
4 、 根据本基金管理人 2015 年3 月12 日公告， 经 招商基金第四届董事会 2015 年第三次 会议
审议通过， 本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任， 转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年3 月12 日。
5 、2014 年2 月 14 日中国 银行股份有限公司公告， 自 2014 年2 月13 日起 ， 陈 四清先生担任
本行行长。
6 、报告期内 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 报 告 期 本 基 金 的 审 计 事 务 所 无 变 化, 目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为 本
基金提供审计服务 4 年 ， 本报告期应支付给德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报酬为人
民币 60,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
Morgan Stanley
1
11,798,738.28 30.07% 6,468.38 21.92% -
CITI
1
8,844,267.45 22.54% 6,386.69 21.65% -
Merrill Lynch
1
7,883,698.58 20.09% 3,942.16 13.36% -
申银万国(HK)
1
7,350,557.45 18.73% 11,025.86 37.37% -
Goldman Sachs
1
3,362,843.59 8.57% 1,681.41 5.70% -
注：1 、 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配， 券商综合评分根据研究报 告质量、 路
演质量 、联 合调研 质量 以及销 售服 务质量 打分 ，从多 家服 务券商 中选 取符合 法律 规范经 营 的 综 合
能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
2 、 此处股票交易包括股票、 存托凭证交易； 佣金指本基金通过单一券商进行股票、 基金等交易而
合计支付该券商的佣金合计。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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Morgan
Stanley
- - - - - - 1,194,176.43 68.86%
CITI - - - - - - 540,077.02 31.14%
Merrill
Lynch
- - - - - - - -
申银万国
(HK)
- - - - - - - -
Goldman
Sachs
- - - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
中国工商银行 “2015 倾 心回馈” 基金定投优惠
活动的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 12 月 31 日
2
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 12 月 31 日
3
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 12 月 22 日
4
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加
大同证券经纪有限责任公司为代销机构的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 12 月 12 日
5
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加
太平洋证券股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 12 月 5 日
6
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与华宝
证券有限责任公司网上交易系统申购费率优惠
活动及开通部分基金定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 12 月 3 日
7
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 11 月 24 日
8
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年第 3 季度报 告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 10 月 25 日
9
招商标普金砖四国指数证券投资基金 （LOF）更
新的招募说明书（二零一四年第二号）
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 9 月23 日
10
招商标普金砖四国指数证券投资基金 （LOF）更
新的招募说明书摘要（二零一四年第二号）
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 9 月23 日
11
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 9 月3 日
12
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年 半年度报告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 8 月27 日
13
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年 半年度报告摘要
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 8 月27 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 51 页 共 53 页
14
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 8 月27 日
15
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 8 月20 日
16
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与华龙
证券有限责任公司基金申购及定投业务费率优
惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 8 月8 日
17
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、
高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职
情况的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 7 月26 日
18
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年第 2 季度报 告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 7 月21 日
19
关于招商基金旗下基金继续参加交通银行网上
银行、手机银行基金申购费率优惠活动及招商
安泰债券投资基金 A 份 额参加交通银行网上银
行、 手机银行基金营养组合申购手续费费率 “折
上折”优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 7 月2 日
20
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 7 月1 日
21
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
华夏银行手机银行交易渠道基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 6 月27 日
22
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 6 月26 日
23
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加
万联证券有限公司为代销机构及参与其网上申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 6 月18 日
24
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 5 月21 日
25
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 4 月30 日
26
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中山
证券有限责任公司开放式基金申购费率优惠的
公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 4 月28 日
27
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年第 1 季度报 告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 4 月19 日
28
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 4 月15 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
第 52 页 共 53 页
赎回和定投业务的公告
29
关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商
银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 4 月1 日
30
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2013 年 年度报告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 3 月28 日
31
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2013 年 年度报告摘要
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 3 月28 日
32
招商标普金砖四国指数证券投资基金 （LOF）更
新的招募说明书（二零一四年第一号）
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 3 月26 日
33
招商标普金砖四国指数证券投资基金 （LOF）更
新的招募说明书摘要（二零一四年第一号）
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 3 月26 日
34
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 3 月25 日
35
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与光大
证券手机客户端申购场外开放式基金费率优惠
的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 3 月17 日
36
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加
天源证券有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 3 月7 日
37
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加
第一创业证券股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 2 月26 日
38
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 2 月13 日
39
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2013 年第 4 季度报 告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 1 月21 日
40
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ）2014 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、 证券时
报、上海证券报
2014 年 1 月16 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 中国 银行 的 专门 基金 托 管部 门的 名 称由 托管 及 投资 者服 务部更名
为托 管业务部。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2014 年年度报告
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2 、中国证券 监督管理委员会批准招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）设立 的文件；
3 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）基金合同》 ；
4 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》 ；
5 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）托管协议》 ；
6 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年第 1 季度报告》 ；
7 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年第 2 季度报告》
8 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年第 3 季度报告》
9 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年第 4 季度报告》
10 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年半 年度报告》 ；
11 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年半 年度报告摘要》 ；
12 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告》 ；
13 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告摘要》 。
13.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
13.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年3 月27 日
