兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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兴全 合润 分级 股票 型证 券投 资基 金
2014 年年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 27 日
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期 内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
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5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 13
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 13
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 13
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 贵金属投资明细 ................ 50
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 52
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 61
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 61
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 61
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 兴全合润分级股票型证券投资基金
基金简称 兴全合润分级股票
场内简称 兴全合润
基金主代码 163406
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月22 日
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 978,108,277.04 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010-05-31
下属分级基金的基金简称 兴全合润分级股票 合润 A 合润 B
下属分级基金的场内简称 兴全合润 合润 A 合润 B
下属分级基金的交易代码 163406 150016 150017
报 告 期 末 下属 分 级 基 金份 额
总额
941,803,911.04 份 14,521,746.00 份 21,782,620.00 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 精 选 股 票 ， 以 追 求 当 期 收 益 与 实 现
长期资本增值 。
投资策略 本 基 金 以 定 性 与 定 量 研 究 相 结 合 ， 在 股 票 与 债 券 等 资 产 类 别 之 间
进 行 资 产 配 置 。 本 基 金 通 过 动 态 跟 踪 海 内 外 主 要 经 济 体 的 GDP 、
CPI 、利率等 宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、
投 资 者 心 态 等 市 场 指 标 ， 确 定 未 来 市 场 变 动 趋 势 。 本 基 金 通 过 全
面 评 估 上 述 各 种 关 键 指 标 的 变 动 趋 势 ， 对 股 票 、 债 券 等 大 类 资 产
的风险和收益特征进行预测。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数＋20%× 中证国债指数
风险收益特征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 产 品 ， 基 金 资 产 整 体 的 预 期 收 益 和 预 期 风 险
均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。
下 属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
从基金份额整体运作
来看，本基金资产整
体的预期收益和预期
风险均较高，属于高
风险、高收益的股票
型基金品种，其风险
根 据 本 基 金 合 润 A
份额与合润 B 份额
的关系约定， 合润 A
份 额 将 表 现 出 低 风
险 、 预 期 收 益 较 低
的风险收益特征。
根据本基金合润A 份
额与合润B 份 额的关
系约定， 合润 B 份额
在 合 润 基 金 份 额 净
值 在 一 定 区 间 内 具
有一定的杠杆性， 因
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收 益 高 于 混 合 型 基
金、债券型基金和货
币市场基金。
此， 表现出比一般股
票 型 份 额 更 高 的 风
险特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业全球基金管 理有限公
司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 冯晓莲 张燕
联系电话 021-20398888 0755-83199084
电子邮箱 fengxl@xyfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4006780099 ， 021-38824536 95555
传真 021-20398858 0755-83195201
注册地址 上海市黄浦区金陵东路368
号
深圳市深南大道 7088 号 招商银
行大厦
办公地址 上海市张杨路 500 号时 代
广场 19-20 楼
深圳市深南大道 7088 号 招商银
行大厦
邮政编码 200122 518040
法定代表人 兰荣 李建红
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xyfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市浦东新区世纪大道 100 号环
球金融中心 50 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街27 号投资广
场 22-23 层
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 394,124,689.65 290,925,636.38 -182,234,346.02
本期利润 471,026,128.82 293,504,436.45 20,167,073.89
加权平均基金份额本期利润 0.4530 0.2960 0.0150
本期加权平均净值利润率 34.35% 28.23% 1.76%
本期基金份额净值增长率 38.33% 32.44% 2.80%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 509,416,631.04 128,710,976.18 -163,906,430.26
期末可供分配基金份额利润 0.5208 0.1379 -0.1478
期末基金资产净值 1,590,027,504.25 1,096,703,798.73 977,817,252.23
期末基金份额净值 1.6256 1.1752 0.8816
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 61.50% 16.76% -11.84%
注：1 、 上述财务指标采用的计算公式， 详见中国证券监督管理委员会发布的 《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号< 主 要财务指标的计算及披露> 》 、 《证券 投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关 费用 后的余 额， 本期利 润为 本期已 实 现 收益加 上本 期公允 价值 变动收 益。 期末可 供 分 配 利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 开放 式基金的 申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 13.45% 1.35% 35.30% 1.31% -21.85% 0.04%
过去六个月 28.43% 1.12% 49.70% 1.06% -21.27% 0.06%
过去一年 38.33% 1.06% 42.92% 0.97% -4.59% 0.09%
过去三年 88.32% 1.17% 43.09% 1.04% 45.23% 0.13%
自基金合同 61.50% 1.20% 12.77% 1.09% 48.73% 0.11%
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生效起至今
注：本基金业绩比较基准为： 80%× 沪深 300 指 数＋ 20%× 中 证国债指数，在业绩比较基准的 选取
上主要基于如下考虑：沪深 300 指 数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深 300 指数选择中 国
A 股市场市 值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股，充分反映了 A
股市场的行业代表性，描述了沪深 A 股市场的总 体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业
绩比较 基准 。中证 国债 指数反 映了 交易所 国债 整体走 势， 是目前 市场 上较有 影响 力的债 券 投 资 业
绩比较基准。
本基金 的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下 列公式计算：
Return t =80%×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 ％×( 中证 国债指数 t / 中证国
债指数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其中，t =1，2 ，3 ， ?T ，T 表示 时间截至日。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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注：1 、净值 表现所取数据截至到 2014 年12 月 31 日。
2 、按照 《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2010 年 4
月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比
例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：2010 年 数据统计期间为 2010 年 4 月 22 日（ 基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日，数据
按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合 润 B
份额进行收益分配。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100 号文 ）批 准，于 2003 年 9
月 30 日成立 。2008 年 1 月 2 日，中 国证监会批准（证监许可[2008]6 号 ）了公司股权变更申请，
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V ）受让本公 司股权并成为公司股东。股权转让
完 成后 ，兴业 证券 股份有 限公 司的出 资占 注册资 本 的 51% ， 全球 人寿保 险国 际公司 的出资 占 注 册
资本的 49% 。 同时 公司名 称由 “兴业 基金 管理有 限公 司 ”更 名为 “兴业 全球 人寿基 金管理 有 限 公
司 ”。2008 年 7 月7 日 ， 经中国证监会批准 （证监许可[2008]888 号文 ） ， 公司名称由 “兴业全球
人寿基 金管 理有限 公司 ”变更 为 “ 兴业全 球基 金管理 有限 公司 ” ，同 时，公 司注 册资本 由 人 民 币
1.2 亿元变更 为人民币 1.5 亿元。
截止 2014 年12 月 31 日， 公司旗下管理着十四只基金， 分别为兴全可转债混合型证券投资基
金、兴 全趋 势投资 混合 型证券 投资 基金（LOF） 、兴全 货币 市场证 券投 资基金 、兴 全全球 视 野 股 票
型证券 投资 基金、 兴全 社会责 任股 票型证 券投 资基金 、兴 全有机 增长 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券投资基金、兴全沪深 300 指数
增强型 证券 投资基 金（LOF ） 、兴全绿 色投资 股票 型证券 投资 基金（LOF） 、兴全 保本 混合型 证 券 投
资 基 金 、 兴 全 轻 资 产 投 资 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、兴 全添利宝货币市场基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢治宇
本基金、
兴全轻资
产投资股
票型证券
投资基金
（LOF）基
金经理
2013 年 1 月
29 日
- 6 年
经济学硕士， 2007 年加
入 兴 业 全 球 基 金 管 理
有限公司， 历任行业研
究员、 专户投资部任投
资经理。
注：1 、职务 指截止报告期末的 职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的） 。
2 、 任职日期指基金合同生效之日 （基金成立时即担任基金经理） 或公司作出聘任决定之日 （基
金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
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3 、“证 券从业年限 ”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《兴全合润分
级股票 型证 券投资 基金 基金合 同》 和其他 相关 法律法 规的 规定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责 、 取 信
于市场、 取信于 社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告 期内 ，
基金投 资管 理符合 有关 法规和 基金 合同的 规定 ，无违 法违 规、未 履行 基金合 同承 诺或损 害 基 金 份
额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人制定了 《兴业全球基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并将不时进行修订。 本基
金管理 人主 要从研 究的 公平、 决策 的公平 、交 易的公 平、 公平交 易的 监控评 估、 公平交 易 的 报 告
和信息 披露 等方面 对公 平交易 行为 进行规 范， 从而达 到保 证本基 金管 理人管 理的 不同投 资 组 合 得
到公平对待、保护投资 者合法权益的目的。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格按照 《证 券投资 基金 法 》 、 《 证券 投资基 金管 理 公 司公平 交 易
制度指 导意 见》及 公司 相关制 度等 规定， 从投 资授权 、研 究分析 、投 资决策 、交 易执行 、 业 绩 评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本基金在 2014 年全年基本 上还是一个较为均衡的配置思路， 前 三 季度配置相对会更加偏向于
一些长 期看 好的如 太阳 能、新 能源 车等行 业， 到了四 季度 ，随着 大盘 出现了 大幅 上涨， 也 对 大 股
票有一定的配置。2014 年是历史上少有的涨幅较大的一年， 不仅小盘股票有了很大的涨幅， 大盘
的 涨 幅也 是近 年 少有 ，特 别 是四 季度 ， 市场 涨幅 较 大， 上证 指 数上 涨幅 度 达 到 36.8% 。上证指数
的上涨 幅度 是近年 以来 少见的 ，为 什么能 够出 现如此 高的 涨幅可 能有 多重的 原因 ，包括 对 于 改 革
的预期、对于货币政策更加放松的预期等等，包括沪港通在 4 季度的 推出、央行降息等也使得 市
场关注的焦点集聚到了以沪深 300 、 上证 50 等的 大型股票上， 券 商、 保险由于其自身属性高度受
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益于市 场交 易量的 放大 ，市场 的上 涨，使 得市 场进入 了自 循环的 状态 ，对于 四季 度的上 涨 ， 盈 利
的推动 除了 上述的 个别 行业， 应该 没有太 大的 关系； 流动 性的变 化则 是延续 了全 年的态 势 ， 融 资
融券余额迅速超过了 1 万亿，各种结构化定增产品甚至于银行资金都有进入股市的迹象。
我们可以认为市场已经经历了一个长达 2 年的牛市了，包括 13 年的小 盘股牛市以及 14 年的
整体牛 市。 前期或 许还 可以认 为大 盘股票 的整 体价格 还较 为便宜 ，但 是目前 来看 这个情 况 也 不 存
在。 尤 其要 关注的 是整 个经济 环境 并没有 显著 的改善 ，更 多的还 是基 于预期 的 变 化，包 括 了 新 经
济和改 革的 预期， 但是 现实中 这些 事物的 发展 往往会 慢于 情绪的 反应 ，在这 样的 情况下 不 论 是 寻
找合适 的成 长股或 者低 估值的 股票 的难度 都显 得更大 。但 是也必 须注 意到， 包括 银行、 保 险 、 地
产在内 的大 市值权 重行 业整体 的估 值水平 也没 有进入 高估 的阶段 ，所 以也并 不能 认为市 场 进 入 了
整体的泡沫阶段。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期内，本基金份额净值增长率 38.33% ， 同期业绩比较基准收益率 42.92% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 未来 ，在 几 个方 面考 虑 如下 ：对 于 市场 整体 风 险进 入观 察 区域 ，保 持 一定 重 视 ；对于高
估而业 绩并 不能支 撑的 股票坚 决减 持；积 极寻 找估值 合理 ，业绩 增速 稳定的 公司 进行投 资 。 对 于
新 能源 车、太 阳能 等行业 还是 保持较 为乐 观的态 度。 对于消 费相 关等在 14 年 整体 表现较 差 ， 在
15 年有可能 改善的行业积极的布局。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 基 金管 理人 通 过以 下工 作 的开 展， 有 力地 保证 了 本基 金整 体 运作 的合 法 合规 ，从 而最大程
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1 、 实时风险监控： 通过风控系统对本基金的运作进行实时监控， 每日撰写监控日志， 在此基
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标 的情况进行汇总、分析和提示。
2 、 加强事后人工分析， 并定期撰写风险管理报告。 除系统控制外， 公司监察稽核部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核， 并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外， 在每 个季度 结束 之后， 公司 监察稽 核部 会对基 金的 流动 性 进行 压力测 试并 出具书 面 报 告 ，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3 、 进一步加强对公平交易的监控。 根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深
入开展 ，公 司进一 步明 确了公 平交 易执行 和分 析中的 具体 标准， 将公 平交 易 问题 分为交 易 的 公 平
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 12 页 共 61 页
和投资 策略 的公平 ，主 要包括： （1 ）明确 交易 室的分 单规 则及其 识别 异常下 单行 为的职 责， 保 证
交易的公平； （2 ）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4 、 季度监察稽核和 专项稽核： 根据中国证监会 《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
以及 《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引 （试行） 》 等规定， 认真做好公司
各季度 监察 稽核工 作。 对照中 国证 监会的 季度 监察稽 核项 目表， 对本 基金的 守法 合规情 况 进 行 逐
条检视 。此 外，在 公司 监察稽 核部 对投研 部门 展开的 专项 稽核中 ，也 会对本 基金 的业务 进 行 全 面
检查。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照最 新的 估 值准 则、 证 监会 相关 规 定和 基金 合 同关 于估 值 的约 定， 对基金投
资品种进行估值。 具体估值流程为：1 、 估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程， 选取适当的
估值方 法、 定期对 估值 政策和 程序 进行评 价。 采用的 基金 估值方 法、 政策和 程序 应经估 值 委 员 会
审议， 并报管理层批准后方可实施。2 、 估值方法确立后， 由 IT 人员或IT 人员协助 估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的 估值方法的需要。3 、
基金会 计具 体负责 执行 估值委 员会 确定的 估值 策略， 并通 过与托 管行 核对等 方法 确保估 值 准 确 无
误 ；4 、 投资人员 （包括基金经理） 积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素， 并就可能带来的影响提出建议和意见；5 、 监察稽核 人员
参与估 值方 案的制 定， 确保估 值方 案符合 相关 法律法 规及 基金合 同的 约定， 定期 对估值 流 程 、 系
统估值 模型 及估值 结果 进行检 查， 确保估 值委 员会决 议的 有效执 行， 负责基 金估 值业务 的 定 期 和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具有 3 年 以上相关工作经历，具备 估值业务所需的专业胜任能力。
上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合
润 B 份额进 行收益分配。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
托 管 人声 明， 在 本报 告期 内 ，基 金托 管 人 —— 招 商 银行 股份 有 限公 司不 存 在任 何损 害基金份
额持有 人利 益的行 为， 严格遵 守了 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法 》及其 他有 关法律 法 规 、 基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内基 金 管理 人在 投 资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 利 润分 配、 基 金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规，在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 年 度报 告中 财 务指 标、 净 值表 现、 财 务会 计报 告 、利 润分 配 、投 资组 合 报告 等内 容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2015）审字第60467611_B08 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴全合润分级股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的兴全合润分级股票型证券投资基金财务报
表，包括 2014 年 12 月 31 日的资产负 债表和 2014 年度的利润
表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限
公 司 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的
重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规定编制，公允反映了兴全合润分级股票型证券投资基金 2014
年12 月31 日的财务状况以及2014 年度的经营成果和净值变动
情况。
注册会计师的姓名 中国注册会计师边卓群
中国注册会计师蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2015 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 兴全合润分级股票型证券投资基金
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 50,455,656.92 24,076,785.20
结算备付金
7,254,383.76 3,282,107.69
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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存出保证金
919,712.93 506,438.17
交易性金融资产 7.4.7.2 1,603,354,114.69 1,014,726,585.49
其中：股票投资
1,367,478,411.39 787,767,978.89
基金投资
- -
债券投资
235,875,703.30 226,958,606.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 58,120,342.25
应收利息 7.4.7.5 5,429,526.93 1,732,038.75
应收股利
- -
应收申购款
2,351,828.38 156,777.36
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,669,765,223.61 1,102,601,074.91
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
62,400,000.00 -
应付证券清算款
3,623,753.30 -
应付赎回款
7,215,834.54 2,727,420.70
应付管理人报酬
1,950,025.16 1,381,282.42
应付托管费
325,004.15 230,213.73
应付销售服务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 3,889,861.67 963,654.78
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 333,240.54 594,704.55
负债合计
79,737,719.36 5,897,276.18
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 984,532,320.31 939,317,205.45
未分配利润 7.4.7.10 605,495,183.94 157,386,593.28
所有者权益合计
1,590,027,504.25 1,096,703,798.73
负债和所有者权益总计
1,669,765,223.61 1,102,601,074.91
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.6256 元，基金份 额总额 978,108,277.04
份， 其中： 合 润基金份额净值1.6256 元， 份额总额941,803,911.04 份 ； 合润A 份额参考净值1.3435
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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元，份额总额 14,521,746.00 份；合 润 B 份额参 考净值 1.8137 元，份额总 额 21,782,620.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 兴全合润分级股票型证券投资基金
本报告期： 2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
512,352,454.43 322,203,593.13
1.利息收入
4,758,536.43 3,568,725.79
其中：存款利息收入 7.4.7.11 610,023.03 1,274,224.56
债券利息收入
4,054,812.98 1,654,340.98
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
93,700.42 640,160.25
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
429,595,963.68 315,727,812.59
其中：股票投资收益 7.4.7.12 373,315,311.64 298,903,674.84
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 44,198,232.45 2,530,554.24
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 12,082,419.59 14,293,583.51
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 76,901,439.17 2,578,800.07
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 1,096,515.15 328,254.68
减： 二 、费用
41,326,325.61 28,699,156.68
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 20,524,627.37 15,544,170.45
2 ．托管费 7.4.10.2.2 3,420,771.23 2,590,695.14
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 13,626,825.28 10,078,027.62
5 ．利息支出
3,255,918.76 -
其中：卖出回购金融资产支出
3,255,918.76 -
6 ．其他费用 7.4.7.20 498,182.97 486,263.47
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
471,026,128.82 293,504,436.45
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
471,026,128.82 293,504,436.45
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 兴全合润分级股票型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
939,317,205.45 157,386,593.28 1,096,703,798.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 471,026,128.82 471,026,128.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
45,215,114.86 -22,917,538.16 22,297,576.70
其中：1. 基 金申购款 956,778,976.55 320,382,438.03 1,277,161,414.58
2. 基金赎回 款 -911,563,861.69 -343,299,976.19 -1,254,863,837.88
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
984,532,320.31 605,495,183.94 1,590,027,504.25
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,109,187,398.35 -131,370,146.12 977,817,252.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 293,504,436.45 293,504,436.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-169,870,192.90 -4,747,697.05 -174,617,889.95
其中：1. 基 金申购款 482,172,214.20 27,430,093.72 509,602,307.92
2. 基金赎回 款 -652,042,407.10 -32,177,790.77 -684,220,197.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - -
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
939,317,205.45 157,386,593.28 1,096,703,798.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 兰荣______
______ 杨东______
____ 詹鸿飞____
基金管理人 负责人
主管会 计工作 负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
兴全合润分级股票型证券投资基金 （原名兴业合润分级股票证券投资基金） （以下简称 “本基
金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会”） 证监许可[2010]229 号文 《 关
于核准 兴业 合润分 级股 票型证 券投 资基金 募集 的批复 》的 核准， 由兴 业全球 基金 管理有 限 公 司 作
为基金管理人向社会公开发行募集，基金合同于 2010 年 4 月 22 日正式 生效，首次设立募集规模
为 3,328,967,444.30 份基 金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金 的基金管理 人
为兴业 全球 基金管 理有 限公司 ，注 册登记 机构 为中国 证券 登记结 算有 限 责任 公司 ，基金 托 管 人 为
招商银行股份有限公司。
本 基金 的基金 份额 包括合 润分 级股票 型证 券投资 基金 之基础 份额 （简称 “合 润基金份额 ” ） 、
兴全合润 A 基金份额 （简称 “合润 A 份额”） 和 兴全合润 B 基金份额 （简称 “合润 B 份额”） 。 合
润基金份额在场外进行交易，合润 A 份额和合 润 B 份额分 别在深圳证券交易所上市交易，交易代
码不同。合润基金份额在转托管至场内后，可按照 4:6 的 比例分拆成预期收益与风险不同的两类
基金份额，即合润 A 份 额和合润 B 份额。
本基金的每个运作期为三年，在运作期到期时，合润 A 份 额与合润 B 份额按届时各自份额净
值与合润 基金份额净值之比折算为合润基金份额， 折算后将所有合润基金份额净值调整为 1.0000
元， 场内的合润基金份额将以 4 ：6 的比例分为合润 A 份额 和合润 B 份 额， 并进入下一运作期， 并
将顺延上一个运作期内合润 A 份额 与合润 B 份 额的关系约定。
本 基 金投 资范 围 为具 有良 好 流动 性的 金 融工 具， 包 括依 法公 开 发行 上市 的 股票 、国 债、金融
债、企 业债 、公司 债、 回购、 央行 票据、 可转 换债券 、权 证、资 产支 持证券 以及 经中国 证 监 会 批
准 允 许基 金投 资 的其 它金 融 工具 。本 基 金为 股票 型 基金 ，股 票 投资 比例 为 基金 资产 的 60%-95% ；
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债券投资比例为基金资产的 5%-40% ；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产 支持证券比例
为基金资产净值的 0%-20% ； 本基金保 留不低于基金资产净值的 5%的现金 和到期日在一年以内的政
府债券。
本基金的业绩基准为：80%× 沪深300 指数＋20%× 中证国债指数。
根据本基金基金合同的约定，本基金本运作期到期日为 2013 年 4 月 22 日，本基金管理人兴
业全球基金管理有限公司于该日对本基金合润基础份额、合润 A 份额 及合润 B 份 额进行了基金份
额定期 折算 及拆分 。根 据《关 于兴 全合润 分级 股票型 证券 投 资基 金定 期份额 折算 、分拆 结 果 及 恢
复交易的公告》 ，兴全合 润基 金份额（包括场内份额和场外份额）的份额净值归调整为 1.0000 元
后， 场外份额数保留至小数点后 2 位， 场内份额数保留至整数 （最小单位为 1 份 ） ， 由此产生的误
差归入基金资产。 合润 A 份额、 合 润 B 份额经 折算后的份额数取整计算 （最小单位为 1 份 ） ， 舍去
部分计入基金资产。折算前，合润基础份额为 999,405,262.15 份，按 照 0.99347412 的折算比例
进行折算， 折算后的份额为 992,883,259.08 份。 其中， 场外 合润基础份额为 991,266,154.08 份，
场内合润基础份额为 1,617,105.00 份 。 合润 A 份额 折算前为 30,246,224.00 份， 按照 1.00000000
的折算比例折算为 30,246,224.00 份 场内合润基础份额。 合 润 B 份额折 算前为 45,369,336.00 份，
按照 0.98912353 的折算比 例折算为 44,875,877.00 份场内合润基础份额。基金份额折算完成后，
场 内 合 润 基 础 份 额 按 照 4 ：6 的 比 例 拆 分 成 合 润 A 和合润 B 份 额 ， 拆 分 后 的 合 润 A 份额为
30,695,682.00 份，合润 B 份额为 46,043,524.00 份。拆分后的合润基础份额、合润 A 份额、合
润 B 份额的 份额净值均为 1.000 元。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照中 国财 政 部颁 布的 《 企业 会计 准 则 — 基本 准 则》 以及 其 后颁 布及 修订的具
体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于
在具体 会计 核算和 信息 披露方 面， 也参考 了中 国证券 投资 基金业 协会 修订的 《证 券投资 基 金 会 计
核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《 关于
证券投 资基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务 及份 额净值 计价 有关事 项的 通知》 、 《 证 券投资 基金 信
息披露管理办法》 、 《 证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号 《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计 准则
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2014 年 1 至 3 月，财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业 会计准
则第 40 号—— 合营安排》 和 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ； 修订了 《企
业会计准则第 2 号—— 长期股权投资》 、 《企业 会计准则第 9 号——职工 薪酬》 、 《企 业会计准则第
30 号——财 务报表列报》 和 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 ； 上述 7 项会 计准则均自
2014 年 7 月1 日起施行。 2014 年 6 月 ， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 ，
在 2014 年年 度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2014 年12 月 31 日的财
务状况以及 2014 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会 计 政策 和 会 计 估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资产 分类
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下 两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本 基 金目 前持 有 的以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产主 要 包括 股票 投资、债
券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2) 金融负债 分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效
套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益；
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确 认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金 融 资 产 转 移 ， 是 指 本 基 金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付 给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外 的 另 一 方( 转入
方) ； 本基金 已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确 认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有 的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资 产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买 入 股票 于成 交 日确 认为 股 票投 资， 股 票投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买 入 权证 于成 交 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按成 交日 应 支付 的全 部 价款 扣除 交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易 可转债
申 购 新发 行的 分 离交 易可 转 债于 获得 日 ，按 可分 离 权证 公允 价 值占 分离 交 易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关 原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 是指 市 场参 与者 在 计量 日发 生 的有 序交 易 中， 出售 一 项资 产所 能 收到 或者 转移一项
负债所 需支 付的价 格。 以公允 价值 计量或 披露 的资产 和负 债，根 据对 公允价 值计 量整体 而 言 具 有
重要意 义的 最低层 次输 入值， 确定 所属的 公允 价值层 次： 第一层 次输 入值， 在计 量日能 够 取 得 的
相同资 产或 负债在 活跃 市场上 未经 调整的 报价 ；第二 层次 输入值 ，除 第一层 次输 入值外 相 关 资 产
或负债 直接 或间接 可观 察的输 入值 ；第三 层次 输入值 ，相 关资产 或负 债的不 可观 察输入 值 。 本 基
金主要金融工具的估值方法如下：
(1) 存在活 跃市场的金融工具
存 在 活跃 市场 的 金融 工具 按 其估 值日 的 市场 交易 价 格确 定公 允 价值 ；估 值 日无 交易 ，但最近
交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发行 机构未 发生 影响证 券价 格的重 大事 件的， 按 最 近 交
易日的 市场 交易价 格确 定公允 价值 。估值 日无 交 易且 最近 交易日 后经 济环境 发生 了重大 变 化 或 证
券发行 机构 发生了 影响 证券价 格的 重大事 件， 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变化 等 因 素 ，
调整最近交易市价以确定公允价值。
(2) 不存在 活跃市场的金融工具
当 金 融工 具不 存 在活 跃市 场 ，采 用市 场 参与 者普 遍 认同 且被 以 往市 场实 际 交易 价格 验证具有
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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可靠性 的估 值技术 确定 公允价 值。 本基金 采用 在当前 情况 下适用 并且 有足够 可利 用数据 和 其 他 信
息支持 的估 值技术 ，优 先使用 相关 可观察 输入 值，只 有在 可观察 输入 值无法 取得 或取得 不 切 实 可
行的情况下，才使用不可观察输入值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/(损失) 占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/(累计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日 计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购 期内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/( 损失) 于 卖 出股 票成 交 日确 认， 并 按卖 出股 票 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生 工具收 益/( 损失) 于 卖 出权 证成 交 日确 认， 并 按卖 出权 证 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(8) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比 例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后 的净额入账；
(9) 公允 价值变 动 收益/( 损失) 系本 基金 持 有的 采用 公 允价 值模 式 计量 的交 易 性金 融资 产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管 理费按前一日基金资产净值的 1.50% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托 管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率逐日计提；
(3) 卖 出回购 金 融资 产支 出 ，按 卖出 回 购金 融资 产 的摊 余成 本 及实 际利 率 （当 实际 利 率与合
同利率差异 较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其 他费用 系 根据 有关 法 规及 相应 协 议规 定， 按 实际 支出 金 额， 列入 当 期基 金费 用 。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 本基金不 进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份 额与合润 B 份额进行收益分配；
(2) 经基金份 额持有人大会决议通过， 并经中国证监会核准后， 如果终止合润 A 份 额与合润 B
份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
无。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 25 页 共 61 页
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期会计政策变更的说明在 7.4.2 会计报表的编制基础中披露。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1
印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3? 调整 为 1? ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳 印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策 问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 过程中 因非 流通股 股东 向流通 股股 东支付 对价 而发生 的 股 权 转
让，暂免征收印花税。
7.4.6.2
营 业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规
定， 自 2004 年 1 月1 日 起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管 理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策 问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3
个 人所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2002]128 号文 《 关于 开放 式 证券 投资 基 金有 关税 收 问 题
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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的通知 》的 规定， 对基 金取得 的股 票的股 息、 红利收 入， 债券的 利息 收入、 储蓄 存款利 息 收 入 ，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人 所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策 问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2008]132 号文 《 财政 部、 国 家税 务总 局 关于 储蓄 存 款 利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起， 对储蓄存款利息所得暂免
征收个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题 的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计 入应纳税 所得额。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 50,455,656.92 24,076,785.20
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 50,455,656.92 24,076,785.20
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,243,641,990.29 1,367,478,411.39 123,836,421.10
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 229,437,412.67 235,875,703.30 6,438,290.63
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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银行间市场 - - -
合计 229,437,412.67 235,875,703.30 6,438,290.63
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,473,079,402.96 1,603,354,114.69 130,274,711.73
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 733,568,949.82 787,767,978.89 54,199,029.07
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 167,911,463.11 167,257,606.60 -653,856.51
银行间市场 59,872,900.00 59,701,000.00 -171,900.00
合计 227,784,363.11 226,958,606.60 -825,756.51
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 961,353,312.93 1,014,726,585.49 53,373,272.56
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末及上年度末各项买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 30,306.00 9,779.05
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,590.95 1,624.70
应收债券利息 5,395,174.69 1,720,384.31
应收买入返售证券利息 - -
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第 28 页 共 61 页
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 455.29 250.69
合计 5,429,526.93 1,732,038.75
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 3,889,226.67 962,634.08
银行间市场应付交易费用 635.00 1,020.70
合计 3,889,861.67 963,654.78
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 23,504.96 4,968.97
预提费用 100,000.00 380,000.00
其他 209,735.58 209,735.58
合计 333,240.54 594,704.55
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
兴全合润分级股票
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 880,755,998.34 886,540,222.18
本期申购 977,488,293.94 983,908,712.57
本期赎回( 以"-" 号填列) -916,440,381.24 -922,459,455.28
本期末 941,803,911.04 947,989,479.47
金额单位：人民币元
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页 共 61 页
合润 A
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 20,973,026.00 20,973,026.00
本期申购 4,329,796.00 4,329,796.00
本期赎回( 以"-" 号填列) -10,781,076.00 -10,781,076.00
本期末 14,521,746.00 14,521,746.00
金额单位：人民币元
合润 B
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 31,459,540.00 31,803,957.27
本期申购 6,494,694.00 6,565,797.59
本期赎回( 以"-" 号填列) -16,171,614.00 -16,348,660.02
本期末 21,782,620.00 22,021,094.84
注：1 、本基 金的基金份额包括合润基金份额、合润 A 份额 和合润 B 份 额。
2 、 本期申 购含 转换转 入份 额、配 对转 换转入 份额, 本期赎 回含 转换转 出份 额、配对转 换 转 出
份额。其中，合润 A 份 额、合润 B 份额的本期申购( 即配对 转换入份额) 之和等于兴全合润基金份
额配对转换出份额; 合润A 份额、 合 润B 份额的本期 赎回( 即配对 转换出份额) 之和等于合润基金 份
额配对转换入份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 128,710,976.18 28,675,617.10 157,386,593.28
本期利润 394,124,689.65 76,901,439.17 471,026,128.82
本期基金份额交易
产生的变动数
-13,419,034.79 -9,498,503.37 -22,917,538.16
其中：基金申购款 270,696,282.45 49,686,155.58 320,382,438.03
基金赎回款 -284,115,317.24 -59,184,658.95 -343,299,976.19
本期已分配利润 - - -
本期末 509,416,631.04 96,078,552.90 605,495,183.94
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页 共 61 页
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 506,427.48 1,200,069.45
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 73,534.53 62,375.94
其他 30,061.02 11,779.17
合计 610,023.03 1,274,224.56
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 5,089,504,980.65 3,995,929,996.86
减： 卖出股票成本总额 4,716,189,669.01 3,697,026,322.02
买卖股票差价收入 373,315,311.64 298,903,674.84
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 债 转
股及债券到期兑付）差价收入
44,198,232.45 2,530,554.24
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 44,198,232.45 2,530,554.24
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
卖出债券 （债 转股及债券到期兑付）
成交总额
772,785,375.68 92,423,628.10
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 61 页
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
723,965,580.30 88,353,149.32
减：应收利息总额 4,621,562.93 1,539,924.54
买卖债券差价收入 44,198,232.45 2,530,554.24
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 12,082,419.59 14,293,583.51
基金投资产生的股利收益 - -
合计 12,082,419.59 14,293,583.51
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 76,901,439.17 2,578,800.07
—— 股票投资 69,637,392.03 3,402,606.58
—— 债券投资 7,264,047.14 -823,806.51
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 76,901,439.17 2,578,800.07
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 61 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎回费收 入 1,010,848.19 322,099.95
转换费收入 85,666.96 6,154.73
其他 - -
合计 1,096,515.15 328,254.68
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
13,622,325.28 10,077,577.62
银行间市场交易费用
4,500.00 450.00
合计
13,626,825.28 10,078,027.62
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
审计费用 100,000.00 90,000.00
信息披露费 290,000.00 290,000.00
账户维护费用 18,400.00 18,400.00
上市费用 60,000.00 60,000.00
银行费用 29,782.97 27,863.47
合计 498,182.97 486,263.47
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、 资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页 共 61 页
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业全球基金管理有限公司 （以下简称 “兴业全球基
金”）
基金管理人，基金销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称 “ 招商银行”） 基金托管人，基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称 “ 兴业证券”） 基金管理人的股东，基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V ） 基金管理人的股东
上海兴全睿众资产管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
兴业证券 2,226,103,628.25 22.41% 90,517,000.00 1.21%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
兴业证券 327,508,470.79 27.67% - -
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
兴业证券 255,000,000.00 8.47% - -
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券 2,028,283.54 27.43% 1,524,614.61 39.20%
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券 84,041.39 1.60% 29,847.52 3.10%
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 扣除证 券公 司需承 担的 费用（ 包括 但不限 于买 （卖） 经 手 费 、
证券结算风险基金和买 （卖） 证管费等） 。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括 ： 为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
20,524,627.37 15,544,170.45
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,746,891.05 4,507,321.59
注 ： 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.50% 的年 费率计 提 。计 算方 法 如下 ：每 日应支付的
基金管理费= 前一日的基金资产净值×1.50%/当 年天数。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 61 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
3,420,771.23 2,590,695.14
注 ： 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.25% 的年 费率计 提 。计 算方 法 如下 ：每 日应支付的
基金托管费= 前一日的基金资产净值×0.25%/ 当 年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回 购）交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资合润基金份额、合润 A 份额、合 润 B
份额。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资合润基金份额、合润 A 份额、合 润 B 份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 50,455,656.92 506,427.48 24,076,785.20 1,200,069.45
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 61 页
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配
合计
备注
场内 场外
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合 润 B
份额进行收益分配。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600401
海润
光伏
2014 年9
月16 日
2015
年9 月
14 日
非公开
发行流
通受限
7.72 6.91 8,930,000 68,939,600.00 61,706,300.00 -
600566
济川
药业
2014 年2
月13 日
2015
年2 月
12 日
非公开
发行流
通受限
20.10 19.70 1,670,000 33,567,000.00 32,899,000.00 注1
002466
天齐
锂业
2014 年3
月12 日
2015
年3 月
13 日
非公开
发行流
通受限
28.00 38.16 700,000 19,600,000.00 26,712,000.00 -
000863
三湘
股份
2014 年
11 月28
日
2015
年12
月1 日
非公开
发行流
通受限
5.41 5.59 2,800,000 15,148,000.00 15,652,000.00 -
300195
长荣
股份
2014 年5
月20 日
2015
年5 月
21 日
非公开
发行流
通受限
30.00 30.55 290,000 8,700,000.00 8,859,500.00 -
600077
宋都
股份
2014 年
12 月30
日
2015
年12
月28
日
非公开
发行流
通受限
4.75 4.76 1,600,000 7,600,000.00 7,616,000.00 -
600594
益佰
制药
2014 年1
月21 日
2015
年1 月
19 日
非公开
发行流
通受限
31.35 33.28 130,000 4,075,500.00 4,326,400.00 -
注：1 、“济 川药业 ”原名“洪城股份 ”，自 2015 年3 月10 日起更名。
2 、该可 流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为准。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年12 月 31 日止 ， 基金从事证 券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 62,400,000.00 元， 于年 2015 年 1 月 5 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有
的证券交易所交易的债券和/ 或在新 质押式回购下转入质押库的债券， 按 证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信 用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部 、
相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家上 市公 司发行 的 股 票 市
值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金 管理人 管理 的其他 基金 共同持 有一家 公 司 发
行的证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种 所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的债券资产的公允价值。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时通 过独 立 的风 险管 理 部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所 处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年12 月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 50,455,656.92 - - - - - 50,455,656.92
结算备付金 7,254,383.76 - - - - - 7,254,383.76
存出保证金 919,712.93 - - - - - 919,712.93
交易性金融资产 15,885,981.00 0.00 80,470,000.00 139,519,722.30 - 1,367,478,411.39 1,603,354,114.69
应收利息 - - - - - 5,429,526.93 5,429,526.93
应收申购款 169,481.33 - - - - 2,182,347.05 2,351,828.38
其他资产 - - - - - - -
资产总计 74,685,215.94 - 80,470,000.00 139,519,722.30 - 1,375,090,285.37 1,669,765,223.61
负债
卖出回购金融资产
款
62,400,000.00 - - - - - 62,400,000.00
应付证券清算款 - - - - - 3,623,753.30 3,623,753.30
应付赎回款 - - - - - 7,215,834.54 7,215,834.54
应付管 理人报酬 - - - - - 1,950,025.16 1,950,025.16
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应付托管费 - - - - - 325,004.15 325,004.15
应付交易费用 - - - - - 3,889,861.67 3,889,861.67
其他负债 - - - - - 333,240.54 333,240.54
负债总计 62,400,000.00 - - - - 17,337,719.36 79,737,719.36
利率敏感度缺口 12,285,215.94 - 80,470,000.00 139,519,722.30 - 1,357,752,566.01 1,590,027,504.25
上年度末
2013 年12 月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,076,785.20 - - - - - 24,076,785.20
结算备付金 3,282,107.69 - - - - - 3,282,107.69
存出保证金 506,438.17 - - - - - 506,438.17
交易性金融资产 - - 59,701,000.00 74,015,613.30 93,241,993.30 787,767,978.89 1,014,726,585.49
应收证券清算款 - - - - - 58,120,342.25 58,120,342.25
应收利息 - - - - - 1,732,038.75 1,732,038.75
应收申购款 5,666.02 - - - - 151,111.34 156,777.36
其他资产 - - - - - - -
资产总计 27,870,997.08 - 59,701,000.00 74,015,613.30 93,241,993.30 847,771,471.23 1,102,601,074.91
负债
应付赎回款 - - - - - 2,727,420.70 2,727,420.70
应付管理人报酬 - - - - - 1,381,282.42 1,381,282.42
应付托管费 - - - - - 230,213.73 230,213.73
应付交易费用 - - - - - 963,654.78 963,654.78
其他负债 - - - - - 594,704.55 594,704.55
负债总计 - - - - - 5,897,276.18 5,897,276.18
利率敏感度缺口 27,870,997.08 - 59,701,000.00 74,015,613.30 93,241,993.30 841,874,195.05 1,096,703,798.73
注：表 中所 示为本 基金 资产及 交易 形成负 债的 公允价 值， 并按照 合约 规定的 重新 定价日 或 到 期 日
孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
其他影响债券公允价值的变量保持不变， 仅利率发生变动
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化（即平移收益率曲线）
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月31
日 ）
利率+1% -906,146.73 -267,035.15
利率-1% 920,217.33 269,530.54
注：上 表反 映了在 其他 变量不 变的 假设下 ，利 率发生 合理 、可能 的变 动时， 为交 易而持 有 的 债 权
公允价值的变动将对基金净值产生的影 响。
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7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
本 基 金其 他价 格 风险 主要 系 市场 价格 风 险， 市场 价 格风 险是 指 基金 所持 金 融工 具的 公允价值
或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率 以外 的市场 价格 因素变 动而 发生波 动的 风险。 本 基 金 主
要投资 于证 券交易 所上 市或银 行间 同业市 场交 易的股 票和 债券， 所面 临的最 大市 场价格 风 险 由 所
持有的 金融 工具的 公允 价值决 定。 本基金 通过 投资组 合的 分散化 降低 市场价 格风 险，并 且 本 基 金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95% ； 债券 投资比例为基金资产的 5%-40% ；
权证投资比例为基金资产净值的 0%-3% ；资产支 持证券比例为基金资产净值的 0%-20% ；本基金保
留不低于基金资产净值的 5%的现金 和到期日在一年以内的政府债券。 本基金面临的整体市场价格
风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 1,367,478,411.39 86.00 787,767,978.89 71.83
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 235,875,703.30 14.83 226,958,606.60 20.69
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,603,354,114.69 100.84 1,014,726,585.49 92.53
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本- 资产定价模型（CAPM ）
描述的规律进行变动
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化 10% 时， 对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的
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变化
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准 +10% 141,734,137.36 98,445,263.72
业绩比较基准 -10% -141,734,137.36 -98,445,263.72
注： 本基金管理人运用 CAPM 模型方法对 本基金的市场价格风险进行分析。 上表为市场价格风险的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金净值产生的影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1
公允价值
7.4.14.1.1
不以公允价 值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括贷 款 和应 收款 项 以及 其他 金 融负 债， 其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2
以公允价值 计量的金融工具
7.4.14.1.2.1
各层次金 融工具公允价值
于 2014 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币1,444,594,914.69 元 ， 属于第二层 次的余额为人民币158,759,200.00
元 ， 属于 第三 层 次余 额为 人 民 币 0.00 元（ 于 2013 年 12 月 31 日，第 一 层次 的余 额 为人 民币
872,340,128.41 元，属 于第二层次的余额为人民币 142,386,457.08 元 ，属于第三层次余额为人
民币 0.00 元 ） 。
7.4.14.1.2.2
公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间不将 相关 股票和 债券 的公允 价值 列入第 一层 次；并 根据 估值调 整中 采 用的 不 可 观 察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2. 3
第三层 次公允价值本期变动金额
本 基 金持 有的 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 工 具第 三层 次 公允 价值 本期未发
生变动。
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§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,367,478,411.39 81.90
其中：股票 1,367,478,411.39 81.90
2 固定收益投资 235,875,703.30 14.13
其中：债券 235,875,703.30 14.13
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 57,710,040.68 3.46
7 其他各项资产 8,701,068.24 0.52
8 合计 1,669,765,223.61 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 20,567,640.06 1.29
B
采矿业 - -
C
制造业 751,153,643.21 47.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 71,266,583.94 4.48
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
54,180,467.16 3.41
J
金融业 261,085,858.24 16.42
K
房地产业 209,224,218.78 13.16
L
租赁和商务服务业 - -
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M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,367,478,411.39 86.00
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 1,995,174 149,059,449.54 9.37
2 600519 贵州茅台 373,796 70,879,197.52 4.46
3 000024 招商地产 2,639,444 69,654,927.16 4.38
4 000858 五粮液 3,233,421 69,518,551.50 4.37
5 300080 新大新材 7,543,310 64,269,001.20 4.04
6 600401 海润光伏 8,930,000 61,706,300.00 3.88
7 300054 鼎龙股份 4,464,742 58,666,709.88 3.69
8 000002 万科 A 3,208,900 44,603,710.00 2.81
9 002594 比亚迪 1,164,402 44,421,936.30 2.79
10 601100 恒立油缸 3,228,895 43,073,459.30 2.71
11 600089 特变电工 3,408,099 42,192,265.62 2.65
12 000651 格力电器 1,060,204 39,354,772.48 2.48
13 300017 网宿科技 810,455 39,063,931.00 2.46
14 600085 同仁堂 1,546,689 34,692,234.27 2.18
15 600566 济川药业 1,670,000 32,899,000.00 2.07
16 601166 兴业银行 1,970,569 32,514,388.50 2.04
17 601601 中国太保 1,005,400 32,474,420.00 2.04
18 600048 保利地产 2,819,129 30,502,975.78 1.92
19 600657 信达地产 3,477,049 28,372,719.84 1.78
20 600000 浦发银行 1,736,000 27,237,840.00 1.71
21 002466 天齐锂业 700,000 26,712,000.00 1.68
22 600079 人福医药 974,528 24,996,643.20 1.57
23 600398 海澜之家 2,426,072 24,503,327.20 1.54
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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24 600814 杭州解百 2,413,731 21,361,519.35 1.34
25 002321 华英农业 2,709,834 20,567,640.06 1.29
26 601628 中国人寿 579,788 19,799,760.20 1.25
27 002007 华兰生物 580,935 19,345,135.50 1.22
28 603456 九洲药业 586,148 19,131,870.72 1.20
29 600690 青岛海尔 946,596 17,568,821.76 1.10
30 000863 三湘股份 2,800,000 15,652,000.00 0.98
31 000568 泸州老窖 757,155 15,445,962.00 0.97
32 600729 重庆百货 615,401 15,378,870.99 0.97
33 300275 梅安森 1,003,088 15,116,536.16 0.95
34 600859 王府井 673,600 14,940,448.00 0.94
35 600196 复星医药 696,000 14,685,600.00 0.92
36 000530 大冷股份 1,208,076 13,904,954.76 0.87
37 600185 格力地产 582,813 12,821,886.00 0.81
38 600280 中央商场 745,154 10,730,217.60 0.67
39 300195 长荣股份 290,000 8,859,500.00 0.56
40 600697 欧亚集团 343,904 8,855,528.00 0.56
41 600077 宋都股份 1,600,000 7,616,000.00 0.48
42 600594 益佰制药 130,000 4,326,400.00 0.27
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 334,016,286.35 30.46
2 600030 中信证券 155,162,382.58 14.15
3 600000 浦发银行 152,008,323.95 13.86
4 601166 兴业银行 151,119,036.89 13.78
5 600048 保利地产 142,115,803.42 12.96
6 000002 万科 A 129,902,743.93 11.84
7 002594 比亚迪 122,451,864.05 11.17
8 000858 五粮液 102,597,337.99 9.36
9 300017 网宿科技 95,417,919.27 8.70
10 601601 中国太保 76,471,910.76 6.97
11 600837 海通证券 76,240,810.48 6.95
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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12 600401 海润光伏 72,027,097.46 6.57
13 300054 鼎龙股份 67,223,673.96 6.13
14 600887 伊利股份 66,448,764.09 6.06
15 300336 新文化 64,776,461.63 5.91
16 000651 格力电器 59,719,537.81 5.45
17 600657 信达地产 57,354,890.30 5.23
18 000024 招商地产 55,838,024.10 5.09
19 300070 碧水源 54,591,825.60 4.98
20 300241 瑞丰光电 49,368,902.21 4.50
21 600703 三安光电 48,859,474.87 4.46
22 600315 上海家化 47,898,163.10 4.37
23 002415 海康威视 47,603,590.37 4.34
24 600261 阳光照明 46,787,432.84 4.27
25 603456 九洲药业 45,643,181.44 4.16
26 600016 民生银行 44,004,264.00 4.01
27 000852 江钻股份 42,761,196.62 3.90
28 600079 人福医药 42,544,848.40 3.88
29 600587 新华医疗 41,733,631.01 3.81
30 000776 广发证券 39,512,838.12 3.60
31 300058 蓝色光标 39,416,506.16 3.59
32 000963 华东医药 37,257,815.00 3.40
33 002477 雏鹰农牧 36,153,597.20 3.30
34 600415 小商品城 35,672,706.69 3.25
35 601668 中国建筑 35,613,185.00 3.25
36 600979 广安爱众 35,031,327.03 3.19
37 300255 常山药业 34,256,470.63 3.12
38 600535 天士力 34,127,993.99 3.11
39 601998 中信银行 34,119,490.27 3.11
40 002299 圣农发展 33,823,572.61 3.08
41 002321 华英农业 33,608,736.87 3.06
42 600566 济川药业 33,567,000.00 3.06
43 002638 勤上光电 32,939,235.59 3.00
44 600271 航天信息 32,810,922.14 2.99
45 002022 科华生物 32,487,504.29 2.96
46 000513 丽珠集团 32,204,904.19 2.94
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页 共 61 页
47 000538 云南白药 31,736,587.71 2.89
48 600008 首创股份 31,632,819.92 2.88
49 000869 张裕 A 31,577,802.80 2.88
50 000541 佛山照明 31,430,286.25 2.87
51 300135 宝利沥青 31,048,062.28 2.83
52 600104 上汽集团 30,889,852.91 2.82
53 601088 中国神华 30,880,376.60 2.82
54 300369 绿盟科技 30,841,922.00 2.81
55 600085 同仁堂 30,420,723.40 2.77
56 300073 当升科技 29,321,573.96 2.67
57 600694 大商股份 28,398,564.87 2.59
58 600420 现代制药 28,151,378.68 2.57
59 600895 张江高科 27,506,938.17 2.51
60 300124 汇川技术 27,252,250.87 2.48
61 002102 冠福股份 27,192,053.05 2.48
62 601100 恒立油缸 26,955,577.52 2.46
63 600859 王府井 26,868,467.55 2.45
64 000423 东阿阿胶 26,592,698.00 2.42
65 000898 鞍钢股份 26,388,130.33 2.41
66 601328 交通银行 25,960,118.34 2.37
67 600373 中文传媒 25,762,789.80 2.35
68 601012 隆基股份 25,540,649.96 2.33
69 000826 桑德环境 25,471,290.02 2.32
70 600366 宁波韵升 25,152,934.20 2.29
71 600196 复星医药 24,960,197.68 2.28
72 002709 天赐材料 24,942,095.52 2.27
73 600418 江淮汽车 24,708,701.84 2.25
74 600089 特变电工 24,634,686.56 2.25
75 002701 奥瑞金 24,445,657.50 2.23
76 600398 海澜之家 24,381,032.95 2.22
77 601288 农业银行 23,904,720.00 2.18
78 600600 青岛啤酒 23,806,088.31 2.17
79 603167 渤海轮渡 23,666,639.77 2.16
80 600690 青岛海尔 23,261,469.04 2.12
81 600511 国药股份 23,003,625.25 2.10
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页 共 61 页
82 300004 南风股份 22,956,000.00 2.09
83 600612 老凤祥 22,758,311.69 2.08
84 600111 北方稀土 22,178,367.50 2.02
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 256,635,566.24 23.40
2 600030 中信证券 178,198,084.15 16.25
3 600000 浦发银行 134,973,671.74 12.31
4 601166 兴业银行 131,706,479.35 12.01
5 600048 保利地产 120,541,284.23 10.99
6 000002 万科 A 98,834,107.12 9.01
7 600401 海润光伏 84,579,923.09 7.71
8 002022 科华生物 79,438,490.92 7.24
9 600837 海通证券 79,127,019.69 7.21
10 600587 新华医疗 73,649,483.03 6.72
11 300369 绿盟科技 70,353,721.61 6.42
12 002594 比亚迪 66,917,936.19 6.10
13 600887 伊利股份 65,483,715.08 5.97
14 300336 新文化 64,711,624.30 5.90
15 601601 中国太保 59,130,165.39 5.39
16 300017 网宿科技 59,008,290.56 5.38
17 600016 民生银行 53,321,857.66 4.86
18 300070 碧水源 53,167,514.85 4.85
19 600415 小商品城 51,177,688.42 4.67
20 600703 三安光电 50,148,359.02 4.57
21 000895 双汇发展 48,848,619.03 4.45
22 002415 海康威视 48,731,021.64 4.44
23 600315 上海家化 47,515,431.55 4.33
24 600566 济川药业 46,845,965.86 4.27
25 600519 贵州茅台 46,359,169.30 4.23
26 600600 青岛啤酒 45,714,136.22 4.17
27 300241 瑞丰光电 44,844,391.91 4.09
28 000776 广发证券 44,697,940.03 4.08
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页 共 61 页
29 002299 圣农发展 42,579,232.18 3.88
30 000858 五粮液 41,701,473.70 3.80
31 002638 勤上光电 41,368,556.37 3.77
32 000541 佛山照明 41,102,156.82 3.75
33 000963 华东医药 40,500,045.85 3.69
34 600261 阳光照明 40,033,282.41 3.65
35 002477 雏鹰农牧 39,344,095.99 3.59
36 600420 现代制药 38,629,522.28 3.52
37 000852 江钻股份 37,766,293.62 3.44
38 600694 大商股份 37,411,352.25 3.41
39 601668 中国建筑 36,421,857.84 3.32
40 601998 中信银行 36,038,466.05 3.29
41 300058 蓝色光标 35,332,539.33 3.22
42 600979 广安爱众 35,016,938.83 3.19
43 600271 航天信息 34,552,146.55 3.15
44 300135 宝利沥青 34,508,285.45 3.15
45 600008 首创股份 34,438,357.10 3.14
46 300073 当升科技 34,009,379.90 3.10
47 601012 隆基股份 33,772,648.99 3.08
48 300255 常山药业 33,643,706.11 3.07
49 600657 信达地产 32,790,080.70 2.99
50 000869 张裕 A 32,464,646.39 2.96
51 002709 天赐材料 31,884,304.56 2.91
52 002102 冠福股份 31,744,843.16 2.89
53 600535 天士力 31,525,174.22 2.87
54 601088 中国神华 31,181,193.47 2.84
55 600418 江淮汽车 31,155,375.92 2.84
56 000513 丽珠集团 29,802,763.46 2.72
57 600104 上汽集团 29,415,792.19 2.68
58 600895 张江高科 29,019,237.89 2.65
59 300124 汇川技术 28,909,212.17 2.64
60 002399 海普瑞 28,793,788.20 2.63
61 000538 云南白药 28,477,943.82 2.60
62 000423 东阿阿胶 28,033,804.84 2.56
63 603456 九洲药业 28,023,723.13 2.56
64 000898 鞍钢股份 26,864,003.03 2.45
65 002321 华英农业 26,423,232.64 2.41
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页 共 61 页
66 600150 中国船舶 26,018,226.69 2.37
67 601328 交通银行 25,543,185.71 2.33
68 600373 中文传媒 25,170,977.03 2.30
69 600109 国金证券 25,108,879.34 2.29
70 600111 北方稀土 24,387,963.31 2.22
71 600511 国药股份 24,196,648.87 2.21
72 601288 农业银行 24,103,926.00 2.20
73 603167 渤海轮渡 23,756,326.64 2.17
74 300004 南风股份 23,722,418.38 2.16
75 000826 桑德环境 23,500,491.68 2.14
76 000733 振华科技 22,864,413.62 2.08
77 002701 奥瑞金 22,721,998.34 2.07
78 600312 平高电气 22,643,622.74 2.06
79 000848 承德露露 22,503,068.02 2.05
80 600366 宁波韵升 22,205,443.09 2.02
81 600612 老凤祥 22,108,599.73 2.02
注： “卖出金 额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,226,262,709.48
卖出股票收入（成交）总额 5,089,504,980.65
注： “买入股 票成本” 、 “ 卖出股票收入” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 80,470,000.00 5.06
2 央行票据 - -
3 金融债券 61,085,312.60 3.84
其中：政策性金融债 61,085,312.60 3.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 94,320,390.70 5.93
8 其他 - -
9 合计 235,875,703.30 14.83
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 61 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110023 民生转债 560,110 77,446,409.70 4.87
2 018001 国开 1301 594,620 61,085,312.60 3.84
3 019407 14 国债 07 500,000 50,350,000.00 3.17
4 019418 14 国债 18 300,000 30,120,000.00 1.89
5 113005 平安转债 88,050 15,885,981.00 1.00
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页 共 61 页
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 并 且未 在报 告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 919,712.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,429,526.93
5 应收申购款 2,351,828.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,701,068.24
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110023 民生转债 77,446,409.70 4.87
2 113005 平安转债 15,885,981.00 1.00
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600401 海润光伏 61,706,300.00 3.88 非公开发行
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页 共 61 页
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额 比例
兴全合润分
级股票
13,632 69,087.73 416,860,711.14 44.26% 524,943,199.90 55.74%
合润 A 1,231 11,796.71 268,966.00 1.85% 14,252,780.00 98.15%
合润 B 1,682 12,950.43 7,041.00 0.03% 21,775,579.00 99.97%
合计
16,545 59,118.06 417,136,718.14 42.65% 560,971,558.90 57.35%
注：对 下属 分级基 金， 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额； 对合计 数， 比例的 分母 采用下 属 分 级 基
金份额的合计数（即期末基金份额总数） 。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
合润 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 王辉 2,248,869.00 15.49%
2 吕玲 512,698.00 3.53%
3 王普泽 482,020.00 3.32%
4 桑茂禾 459,780.00 3.17%
5 李文勇 425,526.00 2.93%
6 唐满红 400,068.00 2.75%
7 李宇 400,000.00 2.75%
8 王哲 310,000.00 2.13%
9 李文勇 309,205.00 2.13%
10 黄广通 278,181.00 1.92%
合润B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 陈力 1,201,718.00 5.52%
2 王哲 908,977.00 4.17%
3 李宇 600,000.00 2.75%
4 段双双 537,793.00 2.47%
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页 共 61 页
5 张国荣 435,507.00 2.00%
6 黄广通 417,272.00 1.92%
7 胡洪玲 401,487.00 1.84%
8 洪桂莲 356,102.00 1.63%
9 罗英伟 298,084.00 1.37%
10 颜文革 298,051.00 1.37%
注：持有人为合润 A 、合 润 B 份额的 场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
兴全合润分级股票 998,549.90 0.1060%
合润 A - -
合润 B - -
合计
998,549.90 0.1021%
注：对 下属 分级基 金， 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额； 对合计 数， 比例的 分母 采用下 属 分 级 基
金份额的合计数（即期末基金份额总数） 。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
兴全合润分级股票 50-100
合润 A -
合润 B -
合计
50-100
本基金基金经理 持有本开
放式基金
兴全合润分级股票 0-50
合润 A
-
合润 B
-
合计 0-50
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
兴全合润分 级股
票
合润 A
合润 B
基金合同生效日（2010 年 4 月 22
2,992,354,444.30 134,645,200.00 201,967,800.00
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 61 页
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 880,755,998.34 20,973,026.00 31,459,540.00
本报告期基金总申购份额 977,488,293.94 4,329,796.00 6,494,694.00
减: 本报告期基金总赎回份额 916,440,381.24 10,781,076.00 16,171,614.00
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列）
- - -
本报告期期末基金份额总额 941,803,911.04 14,521,746.00 21,782,620.00
注：本 期申 购含转 换转 入份额 、配 对转换 转入 份额， 本期 赎回含 转换 转出份 额、 配对转 换 转 出 份
额。其中，合润 A 、合 润 B 的本期 申购（即配对转换入份额）之和等于兴全合润分级股票配对转
换出份额；合润 A 、合 润 B 的本期 赎回（即配对转换出份额）之和等于兴全合润分级股票配对转
换入份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）报告期 内基金管理人重大人事变动：
2014 年 2 月27 日公告， 公司副总 经理王晓明于 2014 年2 月26 日起离任；
2014 年 3 月20 日公告， 公司独立董事欧阳辉先生任职，独立董事吴雅伦先生离任；
2014 年 9 月 24 日公告， 公司董事巴斯蒂安. 范布 伦先生（Bastiaan Van Buuren ）任职， 董
事霍以礼先生（Elio Fattorini）离 任；
2014 年 11 月 21 日公告 ， 公司选举产生第四届董事会， 由以下九名董事组成： 兰荣先生、 张
训 苏 先 生 、 杨 东 先 生 、 万 维 德 先 生 （Marc van Weede ） 、 巴 斯 蒂 安. 范布伦先生（Bastiaan Van
Buuren ） 、 桑德. 马特曼先 生 （Sander Maatman ） 、 欧阳辉先生 （独立董事） 、 吴明先生 （独立董事） 、
周鹤松先生（独立董事） 。
（2 ）报告期 内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动：
2014 年 11 月 14 日， 本 基金托管人发布 《关于招商银行股份有限公司姜然基金托管人高级管
理人员任职资格及吴晓辉离任的公告》 ，吴晓辉同志不再担任招商银行股份有限公司总行资产托
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页 共 61 页
管部总经理职务；聘任姜然同志为招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业 务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金自基金合同生效日起连续 5 年聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 10 万 元人民币。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内本基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门
的稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 2,226,103,628.25 22.41% 2,028,283.54 27.43% -
国泰君安 2 1,611,407,871.23 16.22% 1,144,750.71 15.48% -
广发证券 1 1,031,983,239.33 10.39% 733,121.07 9.91% -
信达证券 2 1,014,015,866.67 10.21% 666,606.69 9.02% -
银河证券 1 807,403,425.86 8.13% 573,577.01 7.76% -
华创证券 1 596,182,648.88 6.00% 423,527.41 5.73% -
国金证券 2 568,894,810.26 5.73% 347,256.46 4.70% -
国信证券 1 374,382,492.51 3.77% 265,960.68 3.60% -
招商证券 2 362,286,838.38 3.65% 257,368.12 3.48% -
民生证券 1 313,476,188.23 3.16% 222,691.12 3.01% -
中信证券 1 267,056,846.20 2.69% 189,715.65 2.57% -
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页 共 61 页
安信证券 2 227,079,601.21 2.29% 161,317.62 2.18% -
渤海证券 1 198,723,086.34 2.00% 141,174.22 1.91% -
中信建投 1 143,210,760.00 1.44% 101,737.11 1.38% -
东方证券 1 121,477,915.77 1.22% 86,298.83 1.17% -
德邦证券 2 71,485,394.34 0.72% 50,783.47 0.69% -
注：1 、 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、 研 究
能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
2 、本报 告期本基金减少渤海证券交易单元 1 个。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 327,508,470.79 27.67% 255,000,000.00 8.47% - -
国泰君安 19,058,770.57 1.61% 170,000,000.00 5.65% - -
广发证券 227,631,883.70 19.23% 479,000,000.00 15.91% - -
信达证券 90,103,968.60 7.61% 393,800,000.00 13.08% - -
银河证券 204,682,372.61 17.29% 234,300,000.00 7.78% - -
华创证券 158,470,359.70 13.39% 477,000,000.00 15.84% - -
国金证券 63,869,775.30 5.40% 154,200,000.00 5.12% - -
国信证券 - - - - - -
招商证券 45,659,024.30 3.86% - - - -
民生证券 - - 478,800,000.00 15.90% - -
中信证券 12,140,391.60 1.03% 239,800,000.00 7.96% - -
安信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中信建投 34,542,528.97 2.92% - - - -
东方证券 - - 108,900,000.00 3.62% - -
德邦证券 - - 20,000,000.00 0.66% - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页 共 61 页
1
旗下各基金 2013 年 12 月 31 日资产净 值
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 1 月1 日
2
关于旗下部分基金投资益佰制药
（600594 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 1 月23 日
3
关于兴全合润分级股票型证券投资基金
暂停接受一百万元以上申购和转换转入
申请的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月24 日
4
关于长期停牌股票 （汤臣倍健） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 1 月28 日
5
关于恢复接受兴全合润分级股票型证券
投资基金一百万元以上申购和转换转入
申请的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月12 日
6
关于增加和讯信息科技有限公司为旗下
部分基金销售机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 2 月14 日
7
关于通过和讯信息科技有限公司申购或
定期定额申购旗下部分基金费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月14 日
8
关于旗下部分基金投资洪城股份
（600566 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 2 月15 日
9
关于增加上海好买基金销售有限公司为
旗下部分基金销售机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 2 月20 日
10
关于通过上海好买基金销售有限公司申
购或定期定额申购旗下部分基金费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月20 日
11 关于副总经理离任的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 2 月27 日
12
关于长期停牌股票 （新华医疗） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 2 月28 日
13 关于增加杭州数米基金销售有限公司为 中国证券报、上海证 2014 年 2 月28 日
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 58 页 共 61 页
旗下部分基金销售机构的公告 券报、证券时报
14
关于通过杭州数米基金销售有限公司申
购或定期定额申购旗下部分基金费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月28 日
15
关于旗下部分基金投资天齐锂业
（002466 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 3 月14 日
16 关于部分独立董事变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 3 月20 日
17
关于在浦发银行开通基金转换业务的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 3 月24 日
18
关于在安信证券开通基金转换业务的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 3 月25 日
19
关于长期停牌股票 （互动娱乐） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 3 月29 日
20
关于继续参加工商银行个人电子银行基
金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 4 月1 日
21
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “10 杉 杉 债
（122050 ） ”债券估值方法调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 4 月9 日
22
关于长期停牌股票 （长信科技） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 4 月30 日
23
关于长期停牌股票 （和佳股份） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 4 月30 日
24
关于增加长城证券有限责任公司为旗下
部分基金销售机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 5 月20 日
25
关于旗下部分基金投资长荣股份
（300195 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 5 月22 日
26
关于长期停牌股票 （卫宁软件） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 5 月30 日
27 关于调整部分销售渠道申购及追加申购 中国证券报、上海证 2014 年 6 月27 日
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 59 页 共 61 页
起点的公告 券报、证券时报
28
关于调整官方淘宝店基金申购优惠费率
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 6 月27 日
29
旗下各基金2014 年6 月30 日资产净值公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 7 月1 日
30
关于旗下基金继续参加交通银行网上银
行、手机银行申购优惠费率的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 7 月1 日
31
关于长期停牌股票 （贝因美） 估值方法调
整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 7 月30 日
32
关于长期停牌股票 （飞利信） 估值方法调
整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 7 月31 日
33
关于长期停牌股票 （乐视网） 估值方法调
整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 8 月1 日
34
关于增加华鑫证券有限责任公司为旗下
部分基金销售机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 8 月18 日
35
关于长期停牌股票 （天齐锂业） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 8 月19 日
36
关于旗下部分基金投资海润光伏
（600401 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 9 月18 日
37
关于旗下部分基金参加华鑫证券自助式
交易系统申购或定期定额申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 9 月22 日
38 关于部分董事变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 9 月24 日
39
关于官方淘宝店继续进行在售基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 9 月26 日
40
关于通过和天天基金网申购或定期定额
申购旗下部分基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 10 月 15 日
41 关于增加国都证券有限责任公司为旗下 中国证券报、上海证 2014 年 10 月 24 日
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 60 页 共 61 页
部分基金销售机构的公告 券报、证券时报
42
关于通过国都证券有限责任公司申购或
定期定额申购旗下部分基金费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 10 月 24 日
43
关于长期停牌股票 （康得新） 估值方法变
更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 10 月 28 日
44
关于调整天天基金网申购或定期定额申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 11 月 18 日
45 关于董事会换届的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 11 月 21 日
46
关于长期停牌股票 （鼎龙股份） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 11 月 26 日
47
关于长期停牌股票 （飞利信） 估值方法调
整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 11 月 28 日
48
关于旗下部分基金投资三湘股份
（000863 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 12 月 2 日
49
关于长期停牌股票 （三六五网） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 12 月 6 日
50
关于长期停牌股票 （卫宁软件） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 12 月 10 日
51
关于长期停牌股票 （恒信移动） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 12 月 11 日
52
关于长期停牌股票 （广电运通） 估值方法
调整的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 12 月 24 日
53
关于旗下部分基金参加平安银行网上银
行申购、 定期定额申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2014 年 12 月 30 日
54
关于旗下部分基金参加邮储银行网银、 手
机银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 12 月 30 日
兴全合润分级股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 61 页 共 61 页
55
关于参加中国工商银行定投费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2014 年 12 月 31 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准本基金募集的文件
2 、 《兴全合 润分级股票型证券投资基金基金合 同》
3 、 《兴全合 润分级股票型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照
6 、中国证监 会规定的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查阅， 或在营业 时间内至
基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
兴业全球基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
