西 部利得 策略 优选股 票型 证券投 资基 金
2014 年 年度 报告摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理 人： 西部 利 得基 金管 理有 限公司
基金托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送出日期 ： 二〇一 五年三 月二 十六 日
西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2015 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自2014 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金 基 本 情况
基金简称 西部利得策 略优选股 票
场内简称 西部利得策 略优选股 票
基金主代码 671010
交易代码 671010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 1 月25 日
基金管理人 西部利得基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 201,007,931.90 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标 通过灵活运 用多种投 资策略， 挖 掘价格合 理、 有可持 续
增长潜力的 公司， 分享中 国经济增 长和证券 市场发展 的
长线成果， 在控 制风险的 前提下力 争为基金 持有人谋 求
长期回报。
投资策略 本基金采用 多个策略 进行资产 配置、 行业配 置和股票 精
选。投资中 运用的策 略主要包 括：
1.资产配置 策略： 本基 金认为市 场估值、 市 场流动性 和
市场情绪是 中国股市 的主要驱 动因素。 通过 建立指数 收
益率与这三个指标的定量模 型，来确定基金的资 产 配
置。
2.行业配置 策略： 用各行 业当月的 估值、 流动性、 市 场
情绪因素来 预测下一 个月行业 的收益率。 我 们研究行 业
收益率与行 业各因子 之间的实证 Pearson 相关系数, 运
用主成分分 析来筛选 出各个行 业独特的 市场估值、 流 动
性和情绪指 标。 最后通过 线性回归 分析来建 立各行业 统
计模型，并 作实证检 验。
3.股票精选 策略： 本基金 将动态分 析上市公 司股价运 行
规律， 投资 A 股市场内 具有合理 估值、 高成 长性及风 险
相对合理的 公司， 股票精 选的目的 在于挖掘 出上市公 司
的内在价值 与波动率 区间。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率×80%+上 证国债指 数收益率×20%
风险收益特 征 本基金是一 只主动型 股票基金， 属 于具有较 高预期风 险
和预期收益 的证券投 资基金品 种， 风险与预 期收益均 高
于混合型基 金、债券 型基金及 货币市场 基金。 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基 金管理有 限公司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.westleadfund.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 处——上 海市浦东 新区世纪 大道100
号上海环球 金融中心19 楼
§3 主要 财务 指标 、基 金净值 表现 及利润 分配情 况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现 收益 24,463,997.31 68,629,809.84 -75,684,022.50
本期利润 31,623,979.63 56,068,502.50 -16,072,792.14
加权平均基 金份额本 期利润 0.1085 0.1356 -0.0305
本期基金份 额净值增 长率 14.75% 17.63% -3.80%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0458 -0.1705 -0.3304
期末基金资 产净值 192,381,767.95 288,793,967.86 346,621,876.15
期末基金份 额净值 0.957 0.834 0.709
注：1.本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或交 易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要
低于所列数 字。
3.期末可供分配利润，采 用期末资产负债表 中未分配 利润与未分配利润中已实 现部分的孰低
数（为期末 余额，不 是当期发 生数） 。 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.48% 1.38% 34.58% 1.32% -30.10% 0.06%
过去六个月 14.20% 1.15% 49.01% 1.06% -34.81% 0.09%
过去一年 14.75% 1.20% 41.16% 0.97% -26.41% 0.23%
过去三年 29.85% 1.28% 43.09% 1.04% -13.24% 0.24%
自基金合同
生效起至今
-4.30% 1.26% 20.23% 1.03% -24.53% 0.23%
注:本基金的 业绩基准 指数=沪深 300 指 数收益率*80%+上证国债指 数收益率*20%
其 中： 沪深
300 指数作为衡量股票 投资部分的业绩基 准，上证国 债指数作为衡量基金债券 投资部分的业绩 基
准。
沪深 300 指数是由上 海证券交 易所和深 圳证券交 易所 授权，由中 证指数有 限公司开 发的中国
A 股市场指数，它的样本 选自沪深两个证 券市场，覆 盖了大部分流通市值，其 成份股票为中 国 A
股市场中代 表性强、 流动性高 的股票， 能够反映 A 股 市场总体发 展趋势。 上证国债 指数是以 上海
证券交易所上市的所有固 定利率国债为样 本，按照国 债发行量加权而成。反映 了我国债券市场 整
体变动状况 ，是债券 市场价格 变动的“ 指示器” 。
本基金的业 绩基准指 数按照构 建公式每 交易日进 行计 算，计算方 式如下：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =80%*( 沪深 300 指数收益 率(t)/ 沪深 300 指数收益 率(t-1)-1)+20%*( 上证
国债指数收 益率(t)/ 上证国债 指数收益 率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准收
益率 变动的比较 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 自基 金合 同生 效以 来基 金每 年净 值增 长率 及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的比
较 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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注:1.本基金 的基金合 同于 2011 年1 月 25 日生效， 截至 2014 年 12 月 31 日，基金运作 未满
五年。
2.本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期计算， 不按 整个自然年 度进行折 算。
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
本基金自2011 年1 月25 日（ 基金合同 生效日） 至 2014 年 12 月 31 日未进 行过利润 分配。
§4 管理 人报 告
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的 经验
西部利得基 金管理有 限公司 （ 原名 “ 纽银梅隆 西部基金 管理有限公 司” ， 简 称 “西 部利得基 金” ，
下同）经中 国证券监 督管理委 员会(证监 许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年 7 月 20 日， 起初
由西部证券 股份有限 公司和纽 银梅隆投 资管理 EMEA 有限公司 （原 纽约银行 梅隆资产 管理国际 有限西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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公司现已更 名为纽银 梅隆投资 管理 EMEA 有限公 司， 下同） 合 资设立， 注册资 本 3 亿元 人民币 ， 其
中中方股东 西部证券 股份有限 公司出资51%， 外方 股东 纽银梅隆投 资管理 EMEA 有限公 司出资 49% ，
注册地上海 。
2014 年 10 月，经 中国证 监会核准 ，纽银梅 隆投资管 理 EMEA 有 限公司 将所持有 的 49%股权转
让给上海利 得财富资 产管理有 限公司（ 以下简称 “利 得财富”） ， 公司从 2014 年 10 月 29 日起正
式更名为“ 西部利得 基金管理 有限公司 ”。
截至2014 年12 月31 日， 西部 利得基金 共管理四 只开 放式基金—— 西部利 得策略优 选股票型
证券投资基金、西部利得 新动向灵活配置 混合型证券 投资基金、西部利得稳健 双利债券型证券 投
资基金和西 部利得稳 定增利债 券型发起 式证券投 资基 金。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组 ）及基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
付琦
本基金
基金经
理
2014 年12
月20 日
- 十三年
加拿大渥太 华大学工 商管
理硕士；曾 任海通证 券股
份有限公司 业务董事 、招
商基金管理 有限公司 机构
理财部高级 经理、研 究部
高级研究员。2013 年 7 月
加入本公司 ，具有基 金从
业资格，中 国国籍。
刘吉林
本基金
基金经
理
2014 年2 月
14 日
- 十年
上海财经大 学产业经 济学
硕士。曾任 爱建证券 有限
责任公司研 究员，德 邦证
券有限责任 公司分析 师、
投资经理、 董事总经 理/
投资主办。2013 年 10 月
起在我司担 任专户投 资经
理。具有基 金从业资 格，
中国国籍。
傅明笑
本基金
基金经
理
2013 年8 月
27 日
2014 年 12
月 20 日
十年
清华大学化 学硕士； 曾任
海通证券股 份有限公 司研
究所研究员 、国联安 基金
管理有限公 司研究员 、高
级研究员 、 基金经 理。 2013
年 7 月加入 本公司， 具有
基金从业资 格， 中国国籍 。
注：1.基金经理的任职日 期和离任日期均指 公司作出 决定后正式对外公告之日 ；若该基金经西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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理自基金合 同生效日 起即任职 ，则任职 日期为基 金合 同生效日；
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金 运作 遵规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理 人严格遵循了《 证券法》 、 《 证券投资基金法》 、 《西部利 得策略优选
股票型证券投资基金基金 合同》和其他相 关法律法规 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则 管
理和运用基金资产，在严 格控制风险的基 础上，为基 金份额持有人谋求最大利 益。本报告期内 本
基金运作管 理符合有 关法律法 规和基金 合同的规 定， 无损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的专 项 说明
4.3.1 公平 交易制度和 控制方法
本基金管理人已根据《证 券投资基金法》 、 《 基金管理 公司特定客户资产管理业 务试点办法》 、
《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》 ， 制 定了公司 《投资 管理制度 》 、 《集中交 易室部
门规章》 、 《公平交易管理 制度》及《异常交 易监控及 报告制度》并遵守上述 制度和流程，严格 规
范境内上市股票、债券的 一级市场申购、 二级市场交 易等投资管理活动，在授 权、研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活动的各个 环节公平对待不同投资组 合，严禁直接或 者
间接通过与第三方的交易 安排等在不同投 资组合之间 进行利益输送，通过系统 和人工等方式在 各
环节严格控 制公平交 易执行， 以公平对 待投资人 。
控制方法包括：1.研究环 节：公募基金投资 和专户投 资共用研究平台、共享信 息。2.投资及
授权环节：公司建立不同 投资组合层面的 投资对象与 交易对手备选库。公司建 立了分层投资授 权
制度， 投 资组合经 理在授 权范围内 可以自主 决策 ， 超 过投资权限 的操作需 要经过严 格的审批 程序。
3.交易环节：为确保交易 的公平执行，将 公司投资组 合的投资决策过程和交易 执行过程分开， 各
投资组合的所有证券买 卖活动须通过交易 室集中统一 完成。 （1）所有交易所指 令必须通过系统 下
达，通过系统方式进行 公平交易。 （2）对于 债券一级 市场申购、非公开发行 股票申购等非集中 竞
价交易的交易分配制度。 在参与申购之前 ，各投资组 合经理独立地确定申购价 格和数量，并将 申
购指令下达给交易室。 交易室以价格优先 、比例分配 原则进行分配。 （3）对于 银行间交易，交 易
室在银行间 市场上按 照时间优 先、价格 优先的原 则进 行分配。
此外，公司通过对投资交 易行为的监控、分 析评估和 信息披露来加强对公平交 易过程和结果
的监督。公司建立异常交 易监控及报告制 度，通过事 前监控、事中监控、事后 监控三个异常交 易
监控体系环节、建立异常 交易行为日常监 控和分析评 估制度、异常交易分析报 告和信息披露， 进西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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一步规范和 完善投资 和交易管 理，以确 保公司管 理的 不同投资组 合获得公 平对待。
4.3.2 公平 交易制度的 执行情况
对于场内交易，本基金管 理人按照时间优先 、价格优 先的原则，对满足限价条 件且对同一证
券有相同交易需求的基金 ，采用了系统中 的公平交易 模块进行操作，实现了公 平交易；对于场 外
交易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执行。
本基金管理人风险控制岗 负责对各账户公平 交易进行 事后监察，在每日公平交 易报表中记录
不同投资组 合当天整 体收益率、 分投资类 别 （股票、 债券） 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易价差 分
析、银行间交易价格偏离 度分析；并分别 于季度和年 度末编制公平交易季度及 年度收益率差异 分
析报告，对本基金管理人 管理的不同投资 组合的整体 收益率差异、分投资类别 （股票、债券） 不
同时间窗口 同向 （1 日、3 日、5 日）交易 的交易价 差以及 T 检验 、 银行间 交易价 格偏离度 进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时 ，本基金管理人风 险控制岗 及时要求相关投资组合经 理给予解释，
该解释经风险控制岗辨认 后确认该交易无 异常情况后 留档备查，公平交易季报 及年报由投资组 合
经理、督察 长、总经 理签署后 ，由风险 控制岗妥 善保 存分析报告 备查。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益 率差异比 较、对同向交易和反向交 易的交易时机
和交易价差 监控分析 ，公司未 发现整体 公平交易 执行 出现异常的 情况。
4.3.3 异常 交易行为的 专项说明
本报告期内，本基金未参 与交易所公开竞价 同日反向 交易成交较少的单边交易 量超过该证券
当日成交量5% 的交易 。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略和 业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基金投 资策略和运 作分析
报告期内，中国经济增速 下滑，中央政府通 过政策组 合拳减缓下滑速度。在货 币政策上，从
上半年较为 温和的再 贷款、 定向降准 ， 到下 半年的直 接降息， 政策力度 逐渐加码 ； 在财 政政策上，
从上半年的 扶持小微、 棚改， 到下 半年的加 大高铁投 资、 重启沿海 核电建设， 手笔越来 越大。2014
年里，我们看到政府在长 期和短期两方面 均有所作为 。在长期政策上，人民币 国际化、利率市 场
化、土地确权、打破行业 壁垒、推进要素 价格改革、 推动国企改革、设立“亚投行 ”、提出一 带
一路规划、设立多个自贸 园区、开通“沪港通 ”，都 取得了积极的进展；在短 期政策上，通过 压
低市场利率， 维 持房地产、 地方国企 等存量市 场的稳 定运转， 较好地 防范了一 些潜在的 金融风 险。 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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股票市场方面，上半年主 要受低迷的经济数 据和投资 者对经济下行悲观预期的 影响，股指在
低位运行 。 从二季 度末到第 三季度 ， 随着政 府压低资 金利率， 增量资金 开始入场 ， 股指 稳步上扬，
军工、新能源汽车等行业 景气度快速提升 的板块表现 出众，到第四季度，以金 融、地产、基建 为
首的大盘蓝筹股快速上涨 ，央行的降息和 南北车合并 进一步点燃了投资者对大 盘蓝筹股的投资 热
情，将股指快速推高，但 与此同时，代表 新兴产业的 中小盘股票表现不佳。这 一阶段市场表现 和
经济基本面有所脱节， 市场普遍理解为“ 改革红利” ，我们更倾向称之为“ 稳定红利” ，因为一 个
估值合理、交投活跃的股 票市场才能更好 地提供投融 资功能，有利于稳定经济 和金融体系，符 合
各界对股市 的期望。 “ 结构性行 情”比“ 牛市” 更适 合描述国内A 股市场 的表现。
本基金在今年大部分时间里 侧重于配置 TMT 、医药和 消费股，对年末大盘蓝筹 股上涨幅度预
期不足，因此第四季度的 基金净值涨幅落 后于业绩指 标。随着未来市场波动性 的增大，我们将 更
加积极、主 动的预判 市场风格 ，在资产 配置上进 行前 瞻性把握。
衷心感谢持有人的支持， 我们将继续以诚实 信用、勤 勉尽责的原则管理基金， 努力为持有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至2014 年12 月31 日， 本基 金份额净 值为 0.957 元， 本报告 期份额净 值增长率 为 14.75% ，
同期业绩比 较基准增 长率为 41.16%。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走 势的 简要 展望
2015 年宏观 经济情况 依然不容 乐观， 经 济增速存 在下 台阶的可能 性； 全球 大宗商品 价格持续
下跌和国内投资需求不振 给中国经济带来 通缩压力， 增加了中国经济进入衰退 的可能性；房地 产
市场和出口继续下滑，并 且看不到出现趋 势性反转的 可能性；人民币存在一定 贬值压力，年内 美
联储的加息预期和美元升 值进一步增大了 资本流出压 力。我们判断政府对抗经 济下行的力度也 会
相应加大，将采用包括传 统工具在内的多 种手段维护 经济稳定，防范金融风险 。在过往多年的 外
贸顺差出现逆转和国内债 务规模持续扩大 的双重压力 下，中国人民银行可能会 通过多次降息、 降
准的手段来 维持资金 面的宽松 ， 保 持偏松的 资金面将 是 2015 年政 府经济工 作的“重 中之重”，在
财政上会继续加大对高铁 、核电、军工、 特高压等领 域的投资力度，同时积极 扩大对海外的资 本
输出。2015 年的政府 工作任务 中，稳增 长无疑将 优先 于调结构和 促改革。
展望2015 年 股票市场 ， 我 们推断全 年将可能 呈现结构 性行情而非 单边行情 ， 并 且上下半 年的
结构有所不同。展望上半 年，前期股指上 涨过程中积 累的负面信息将开始集中 影响市场，而国 内西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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A 股市场在去 年下半 年进行估 值修复后 已不具有 显著 低估优势， 同 时随着 人民币升 值周期的 结束，
一些海外中长期资金可能 逐步撤离中国， 给股指等国 内资产价格带来压力，这 一阶段市场资金 面
会较为紧张，不 利于大盘 蓝筹股的表现， 但出现大幅 度下跌的可能性也不大， 不仅因为中国政 府
此时比以往更需要一个有 效率的资本市场 ，同时当前 杠杆上的股市也具有远离 杠杆临界点的内 生
动能，这一阶段代表中国 经济转型的新兴 产业、以及 向新兴经济转型的传统产 业可能存在更多 投
资机会，如电子、计算机 、互联网、高端 装备制造等 ；下半年，随着国企改革 进入实质性推进 阶
段， 大盘 蓝筹股有 望重新 获得资金 青睐； 中游制 造业 有望受益于 2014 年以 来大宗商 品的大幅 跌价
带来的成本下降以及降息 带来的财务费用 下降；而被 大宗商品跌价所拖累的周 期类股票也有望 获
得反弹；2015 年末的 “十三五 规划”中 可能会对 一些 国家转型的 核心领域 提出超预 期规划。 预计
这些因素将在下半年可能 形成“稳增长” 行情，我们 将重点关注国企改革、金 融、军工、核电 、
传统产业转 型的相关 股票。
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估 值程 序等事 项的说 明
根据相关法律法规的规定 ，本基金管理人制 订了证券 投资基金估值政策和程序 ，并经本基金
管理人总经理办公会议审 议通过成立了估 值委员会。 估值委员会主要负责基金 估值相关工作的 评
估、决策、执行和监督， 确保基金估值的 公允与合理 。具体职责包括对本基金 管理人估值政策 和
程序的制订和解释；在发 生影响估值政策 和程序的有 效性及适用性的情况，以 及在采用新投资 策
略或投资新品种时，估值 委员会负责对所 采用的估值 模型、假设及参数的适当 性进行重新评估 或
修订，必要时聘请会计师 事务所进行审核 并出具意见 。针对个别投资品种的估 值方法调整，均 须
通过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风险 控制岗、 监 察稽核部、 基金 运营部等 有关人员 组成。
各成员平均 具有 8 年以上的基 金相关从 业经验， 且具 有风控、证 券研究、 合规、会 计方面的 专业
经验并具备必要的专业知 识和独立性，参 与估值流程 各方之间没有存在任何重 大利益冲突，并 按
照制度规定 的专业职 责分工和 估值流程 履行估值 程序 。
基金经理如认为持仓品种 的估值有被歪曲或 有失公允 的情况，可向估值委员会 报告并提出相
关意见和建议，通过参与 对估值问题的讨 论和与估值 委员会共同商定估值原则 和政策等方式， 对
估值议案提 出反馈意 见。作为 公司估值 委员会委 员， 基金经理有 权投票表 决有关议 案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
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4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情况 的 说明
根据基金相关法律法规和 基金合同的要求， 结合本基 金实际运作情况，本报告 期内，本基金
暂未进行利 润分配。
4.8 报告期 内管 理人 对本基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预 警情形 的说 明
本基金未出现连续二十个 工作日基金份额持 有人数量 不满二百人或者基金资产 净值低于五千
万元的情形 。
§5 托管 人报 告
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金 投资 运作遵 规守信 、净 值计 算、利 润分 配
等情况的 说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对 本年 度报告 中财 务信 息等内 容的真 实、 准确 和完整 发表 意
见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
13
§6 审计 报告
普华永道中天会计 师事务所( 特殊普通合 伙) 对西 部利得 基金管理有限公 司西部利得 策略优
选股票型证 券投资基金 2014 年 12 月 31 日的资产 负 债表，2014 年 度的利润 表、所有 者权益( 基金
净值)变动表以 及财 务报表 附注出 具了 标准无 保留 意见 的审计 报告（ 普华永 道中 天审字(2015) 第
20547 号） 。 投资者可 通过本基 金年度报 告正文查 看该 审计报告全 文。
§7 年度 财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 西部利得 策略优选 股票型证 券投资基 金
报告截止日 ：2014 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 19,728,859.44 18,385,681.35
结算备付金
1,355,091.89 1,389,634.33
存出保证金
101,820.01 151,068.81
交易性金融 资产 7.4.7.2 166,680,389.03 252,621,882.10
其中：股票 投资
166,680,389.03 252,621,882.10
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 19,000,000.00
应收证券清 算款
40,791,075.44 -
应收利息 7.4.7.5 12,118.98 12,673.84
应收股利
- -
应收申购款
6,896.55 40,611.69
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
228,676,251.34 291,601,552.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
14
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
32,926,124.24 -
应付赎回款
910,763.81 456,838.47
应付管理人 报酬
252,370.92 361,188.11
应付托管费
42,061.82 60,198.01
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 1,448,100.82 419,335.26
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 715,061.78 1,510,024.41
负债合计
36,294,483.39 2,807,584.26
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 201,007,931.90 346,477,090.67
未分配利润 7.4.7.10 -8,626,163.95 -57,683,122.81
所有者权益 合计
192,381,767.95 288,793,967.86
负债和所有 者权益总 计
228,676,251.34 291,601,552.12
注：1.报告截止 日 2014 年12 月31 日， 西部 利得策略 优选基金份 额净值 0.957 元， 基金 份额
总额201,007,931.90 份。
2． 本摘 要中资产 负债表和 利润表所 列附注号 为年度报 告正文中对 应的附注 号， 投资者欲 了解
相应附注的 内容，应 阅读登载 于基金管 理人网站 的年 度报告正文 。
7.2 利润 表
会计主体： 西部利得 策略优选 股票型证 券投资基 金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月31 日
一、收入
39,881,822.49 66,881,860.71
1.利息收入
618,798.47 713,849.68
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 204,541.74 389,447.04
债券利息收 入
- 24,146.21
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
414,256.73 300,256.43 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
15
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）
32,098,004.34 78,652,617.13
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 30,515,229.44 77,033,689.24
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 - 15,705.85
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,582,774.90 1,603,222.04
3.公允价值 变动收益 （损 失以 “-”
号填列）
7.4.7.17 7,159,982.32 -12,561,307.34
4.汇兑收益 （损 失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.18 5,037.36 76,701.24
减：二、费用
8,257,842.86 10,813,358.21
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 3,724,992.92 4,975,186.97
2．托管费 7.4.10.2.2 620,832.16 829,197.80
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 3,674,275.79 4,729,955.94
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 237,741.99 279,017.50
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
31,623,979.63 56,068,502.50
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ”号填
列）
31,623,979.63 56,068,502.50
7.3 所有 者权 益（ 基金净 值） 变动 表
会计主体： 西部利得 策略优选 股票型证 券投资基 金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益（ 基
金净值）
346,477,090.67 -57,683,122.81 288,793,967.86
二、本期 经营活 动产生 的
基金净值 变动数 （本期 利
润）
- 31,623,979.63 31,623,979.63 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
16
三、本期 基金份 额交易 产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-145,469,158.77 17,432,979.23 -128,036,179.54
其中：1.基 金申购款 4,521,660.26 -645,904.60 3,875,755.66
2.基金赎回 款 -149,990,819.03 18,078,883.83 -131,911,935.20
四、本期 向基金 份额持 有
人分配利 润产生 的基金 净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末 所有者 权益（ 基
金净值）
201,007,931.90 -8,626,163.95 192,381,767.95
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益（ 基
金净值）
488,589,301.34 -141,967,425.19 346,621,876.15
二、本期 经营活 动产生 的
基金净值 变动数 （本期 利
润）
- 56,068,502.50 56,068,502.50
三、本期 基金份 额交易 产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-142,112,210.67 28,215,799.88 -113,896,410.79
其中：1.基 金申购款 8,977,233.21 -1,925,886.43 7,051,346.78
2.基金赎回 款 -151,089,443.88 30,141,686.31 -120,947,757.57
四、本期 向基金 份额持 有
人分配利 润产生 的基金 净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末 所有者 权益（ 基
金净值）
346,477,090.67 -57,683,122.81 288,793,967.86
注：报表附 注为财务 报表的组 成部分。
本报告7.1 至7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
______安保 和______
______ 安保和______
____
7.4 报表 附注
李健____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4.1 基金 基本情况
西部利得策略优选股票型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
17
(以下简称“ 中国证监 会”)证 监许可[2010]1645 号批复 核准， 由西 部利得 基金管理 有限公司 依照
《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《证 券投资基金 运作管理办法》 、 《西部利 得策略优选股票 型
证券投资基 金基金合 同》 和 《西部利 得策略优 选股票 型证券投资 基金招募 说明书》 负责 公开募 集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
1,062,757,169.06 元，业 经普华永 道中天会 计师事务 所有限公司 普华永道 中天验字(2011)第 035
号验资报告 予以验证 。经向中 国证监会 备案， 《 西部 利得策略优 选股票型 证券投资 基金基金 合同》
于2011 年1 月25 日正式 生效， 基 金合同生 效日的基 金 份额总额为1,063,046,976.37 份基金 份额，
其中认购资 金利息折 合 289,807.31 份基 金份额。 本基 金的基金管 理人为西 部利得基 金管理有 限公
司，基金托 管人为中 国建设银 行股份有 限公司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管理办法》 、 《西部 利得策略优
选股票型证券投资基金基 金合同》和最新 公布的《西 部利得策略优选股票型证 券投资基金招募 说
明书》的有关规定，本基 金的投资范围为 具有良好流 动性的金融工具，包括国 内依法发行上市 的
股票、债券、货币市场工 具、权证、资产 支持证券、 股指期货以及法律法规或 中国证监会允许 基
金投资的其他金融工具。本 基金的投资组合比 例为： 股票资产占基金资产的 60%-95%；债 券、权
证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的
0%-35% ； 权 证投资比 例不高于 基金资产 净值的 3% ； 本 基金保留的 现金或者 到期日在 一年以内 的政
府债券的比 例合计不 低于基金 资产净值 的 5%。 业 绩比 较基准为： 沪深 300 指数收益 率×80%+ 上证
国债指数收 益率×20% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人西部 利得基金 管理 有限公司于2015 年3 月26 日批 准报出 。
7.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证
券投资基金会计核算业 务指引》 、 《西部利得 策略优选 股票型证券投资基金基 金合同》和在财务 报
表附注7.4.4 所列示 的中国证 监会发布 的有关规 定及 允许的基金 行业实务 操作编制 。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金2014 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2014 年 12
月31 日的财 务状况以 及 2014 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计 年度 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
18
本基金会计 年度为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融 负债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金目前以交易为目的 持有的股票投资 、债券投资 和衍生工具(主要为权证投 资)分类为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金 融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表 中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量 且其公允价 值变动计入损益的金融资 产在资产负债表 中
以交易性金 融资产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和其他各类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融 负债的初始确 认、后续计量 和终止确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 应
收款项和其 他金融负 债的相关 交易费用 计入初始 确认 金额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资产满足下列条件之一 的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资 产现金流量 的合同权利终
止；(2) 该金融资 产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
19
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融 负债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日 的市场交易 价格确定公允价值；估值 日无交易，但
最近交易日后经济环境未 发生重大变化且 证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的，按 最
近交易日的 市场交易 价格确定 公允价值 。
(2) 存在活跃市场的金 融工具，如估值日 无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化，
参考类似投 资品种的 现行市价 及重大变 化等因素 ，调 整最近交易 市价以确 定公允价 值。
(3) 当金融工具不存在 活跃市场，采用市 场参与者普 遍认同且被以往市场实际 交易价格验证
具有可靠性的估值技术确 定公允价值。估 值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行 的
市场交易中使用的价格、 参照实质上相同 的其他金融 工具的当前公允价值、现 金流量折现法和 期
权定价模型等。采用估值 技术时，尽可能 最大程度使 用市场参数，减少使用与 本基金特定相关 的
参数。
7.4.4.6 金融 资产和金融 负债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引起的实收基金 变动分别于基金 申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回 分
别包括基金 转换所引 起的转入 基金的实 收基金增 加和 转出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
20
由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基 金的收益分 配政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，但基金投资人可 选择现金红利
或将现金红利按除权后的 基金份额净值自 动转为基金 份额进行再投资。若投资 人不选择，本基 金
默认的收益分配方式是现 金分红。若期末 未分配利润 中的未实现部分为正数， 包括基金经营活 动
产生的未实现损益以及基 金份额交易产生 的未实现平 准金等，则期末可供分配 利润的金额为期 末
未分配利润中的已实现部 分；若期末未分 配利润的未 实现部分为负数，则期末 可供分配利润的 金
额为期末未 分配利润 ，即已实 现部分相 抵未实现 部分 后的余额。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息。经营分部 是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中 产生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期评价该组成 部
分的经营成 果， 以决定向 其配置资 源、 评价其 业绩；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关键假 设如 下：
对于证券交 易所上市 的股票， 若 出现重大 事项停 牌或 交易不活跃( 包括涨跌 停时的交 易不活跃)
等情况， 本 基金根据 中国证监 会公告[2008]38 号 《关 于进一步规 范证券投 资基金估 值业务的 指导西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
21
意见》 ， 根据具 体情况采 用 《中国证券 业协会 基金估值 工作小组关 于停牌股 票估值的 参考方法》 提
供的指数收 益法等估 值技术进 行估值。
7.4.5 会计 政策和会计 估计变更以 及差错更正的说 明
7.4.5.1 会计政策 变更的说明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准 则第39 号——公允 价值计量》 、 《 企业会计 准则第40 号——
合营安排》 、 《企 业会计准 则第41 号——在 其他主体 中 权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计 准则第
2 号——长期 股权投 资》 、 《企 业会计准 则第 9 号—— 职工薪酬》 、 《企业会 计准则第 30 号—— 财务
报表列报》 、 《企业会 计准则第 33 号——合 并财务报 表》以及《 企业会计 准则第 37 号—— 金融 工
具列报》 ， 要求除 《企业会 计准则第37 号—— 金融工 具列报》 自 2014 年 度财务报 表起施行 外， 其
他准则自2014 年7 月1 日起施 行。上述 准则对 本基 金本报告期 无重大影响。
7.4.5.2 会计估计 变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正 的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、财 税[2012]85 号《关于 实施上市
公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知 》及其他相关财税法规和 实务操作，主要 税
项列示如下 ：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业 税征收范围 ，不征收营业税。基金买 卖股票、债券
的差价收入 不予征收 营业税
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包 括买卖股票 、债券的差价收入，股权 的股息、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起，对基 金从 上市公司取 得的股息 红利所得 ，持股期 限在
1 个月以内(含 1 个月)的 ，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所得 额；持股 期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年) 的， 暂减按50% 计入应 纳税所得 额； 持股 期限超过 1 年的， 暂减 按 25%计入 应纳税所 得
额。对基金持有的上市公 司限售股，解禁 后取得的股 息、红利收入，按照上述 规定计算纳税， 持西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
22
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股 息、红利收 入继续暂减按 50%计入 应纳税所得额。 上述
所得统一适 用20%的 税率计征 个人所得 税。
(4) 基金卖 出股票按0.1%的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
西部利得基 金管 理有限 公司（ 原名 “ 纽银
梅隆西部基 金管理有 限公司” ）
基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股份有限公司（简称 “ 西部证
券”）
基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股 份有限 公司（ 简称 “ 中国
建设银行” ）
基金托管人 、基金代 销机构
纽银梅隆投 资管理EMEA 有限公 司 于 2014 年 10 月 29 日 之前为基 金管理人 的股东
上海利得财 富资产管 理有限公司 于 2014 年 10 月 29 日之后为 基金管理 人的股东
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及上年 度可比期间 的关联方交易
7.4.8.1 通过关联 方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
西部 证券 - - 525,929,304.60 17.12%
注：本基金 于本报告 期内未通 过关联方 交易单元 进行 股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金于本 报告期内 及上年度 期内未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
7.4.8.1.3 应支 付关联方的 佣金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部 证券 - - - -
关联方名称
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12月31 日 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
23
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部 证券 478,805.24 17.22% 43,149.35 10.29%
注：1. 上述佣金 参考市场 价格经本 基金的基 金管理人 与对方协商 确定， 以扣除 由中国证 券登
记结算有限 责任公司 收取的证 管费和经 手费的净 额列 示。
2. 该类 佣金 协议的 服务 范围 还包 括佣 金收取 方为 本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信
息服务等。
7.4.8.2 关联方报 酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,724,992.92 4,975,186.97
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
1,677,949.81 2,146,791.77
注：支付基 金管理人 西部利得 基金的管 理人报酬 按前 一日基金资 产净值 1.5%的年费 率计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×1.5% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
620,832.16 829,197.80
注：支付基金托管人中国建 设银行的托管费按 前一日 基金资产净值 0.25%的 年费率计提，逐
日累计至每 月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值×0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债 券( 含回 购) 交易
本基金于本报告期内及上 年度可比期间均 未与关联方 进行银行间同业市场的债 券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方 投资本基金的 情况 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
24
7.4.8.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资本 基金的情况
本基金管理 人于本报 告期及上 年度可比 期间均未 运用 固有资金投 资本基金 。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联方 投资本基金的 情况
本报告期末 及上年度 期末，无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 。
7.4.8.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当 期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 建设 银行 19,728,859.44 179,194.55 18,385,681.35 357,501.87
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销 证券的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.9 利润 分配情况
本基金于本 报告期内 未进行利 润分配。
7.4.10 期末 （2014 年 12 月 31 日）本基金持 有的流 通受限证券
7.4.10.1 因认购新 发/ 增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
本基金于本 报告期末 未因认购 新发/增发 而持有 流通 受限证券。
7.4.10.2 期末持有 的暂时停牌等 流通受限股 票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600240
华业
地产
2014
年10
月16
日
重大
资产
重组
9.99
2015
年1 月
22 日
7.91 1,089,898 5,817,438.49 10,888,081.02 -
注： 本基金截 至2014 年12 月31 日止持 有以上因 公布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时
停牌的股票 ，该类股 票将在所 公布事项 的重大影 响消 除后，经交 易所批准 复牌。
7.4.10.3 期末债券 正回购交易中 作为抵押的 债券 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
25
7.4.10.3.1 银行 间市场债券 正回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.10.3.2 交易 所市场债券 正回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.11 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i) 各层级金 融工具公 允价值
于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层级 的余额为
155,792,308.01 元，属 于第二层 级的余额 为 10,888,081.02 元，无 属于第三 层级的余 额(2013 年
12 月31 日： 第一层 级 239,812,283.51 元，第二 层级 为 12,809,598.59 元 ，无第三 层级)。
(ii)公允价 值所属层 级间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层级；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定 相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 级还是第 三层级。
(iii)第三层 级公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允价 值计量的 金融工具
于2014 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2013 年 12 月31
日：同)。
(d)不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
26
价值相差很 小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 166,680,389.03 72.89
其中：股票 166,680,389.03 72.89
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 21,083,951.33 9.22
7 其他各项资 产 40,911,910.98 17.89
8 合计 228,676,251.34 100.00
8.2 期末 按行 业分 类的股 票投 资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 63,636,722.97 33.08
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
11,687,925.04 6.08
E
建筑业 4,748,200.00 2.47
F
批发和零售 业 15,557,860.00 8.09
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务 - - 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
27
业
J
金融业 39,072,800.00 20.31
K
房地产业 10,888,081.02 5.66
L
租赁和商务 服务业 15,228,000.00 7.92
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 5,860,800.00 3.05
合计 166,680,389.03 86.64
8.3 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比例 大小排 序的 前十 名股票 投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
1 600415 小商品城 1,200,000 15,228,000.00 7.92
2 600240 华业地产 1,089,898 10,888,081.02 5.66
3 601398 工商银行 2,000,000 9,740,000.00 5.06
4 601988 中国银行 2,300,000 9,545,000.00 4.96
5 601328 交通银行 1,400,000 9,520,000.00 4.95
6 000538 云南白药 100,000 6,315,000.00 3.28
7 000596 古井贡酒 170,000 6,281,500.00 3.27
8 000410 沈阳机床 480,000 6,014,400.00 3.13
9 600056 中国医药 360,035 5,908,174.35 3.07
10 600895 张江高科 440,000 5,860,800.00 3.05
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所 有股票明 细，应阅读登载于基金管 理人网站的年
度报告正文 。
8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
28
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600837 海通证券 26,770,157.00 9.27
2 600030 中信证券 26,173,921.71 9.06
3 601328 交通银行 25,523,388.06 8.84
4 600000 浦发银行 21,928,698.24 7.59
5 300217 东方电热 20,413,485.72 7.07
6 600036 招商银行 19,105,280.00 6.62
7 601318 中国平安 18,514,317.24 6.41
8 600651 飞乐音响 18,208,883.73 6.31
9 600415 小商品城 17,780,318.11 6.16
10 600557 康缘药业 16,738,001.72 5.80
11 600485 信威集团 16,127,109.07 5.58
12 600887 伊利股份 15,971,539.55 5.53
13 002268 卫士通 15,788,883.94 5.47
14 002416 爱施德 15,077,085.56 5.22
15 600998 九州通 15,040,346.75 5.21
16 600085 同仁堂 13,744,876.36 4.76
17 601398 工商银行 13,580,042.43 4.70
18 601166 兴业银行 13,502,986.21 4.68
19 601288 农业银行 13,427,000.00 4.65
20 000623 吉林敖东 12,779,598.72 4.43
21 600016 民生银行 12,318,240.40 4.27
22 600109 国金证券 11,333,311.00 3.92
23 300124 汇川技术 11,306,492.32 3.92
24 300271 华宇软件 10,551,561.46 3.65
25 002262 恩华药业 10,444,269.28 3.62
26 601998 中信银行 10,414,399.80 3.61
27 000963 华东医药 10,110,373.13 3.50
28 000800 一汽轿车 10,099,085.42 3.50
29 601818 光大银行 9,899,704.00 3.43
30 002353 杰瑞股份 9,886,739.57 3.42
31 002450 康得新 9,799,178.33 3.39
32 600019 宝钢股份 9,691,571.40 3.36
33 000333 美的集团 9,685,515.52 3.35 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
29
34 600570 恒生电子 9,589,273.63 3.32
35 600028 中国石化 9,574,812.41 3.32
36 601988 中国银行 9,493,400.47 3.29
37 601601 中国太保 9,187,075.99 3.18
38 600050 中国联通 9,183,600.00 3.18
39 000685 中山公用 9,153,324.05 3.17
40 601628 中国人寿 9,141,793.10 3.17
41 600667 太极实业 8,950,684.20 3.10
42 600983 惠而浦 8,824,517.30 3.06
43 601668 中国建筑 8,686,000.00 3.01
44 002400 省广股份 8,621,860.24 2.99
45 002008 大族激光 8,503,332.04 2.94
46 002566 益盛药业 8,426,313.63 2.92
47 600150 中国船舶 8,024,997.20 2.78
48 601088 中国神华 7,999,150.90 2.77
49 601336 新华保险 7,952,965.55 2.75
50 601857 中国石油 7,864,887.79 2.72
51 600683 京投银泰 7,730,668.00 2.68
52 000024 招商地产 7,691,450.40 2.66
53 600309 万华化学 7,658,416.98 2.65
54 002565 上海绿新 7,631,122.35 2.64
55 603008 喜临门 7,618,452.98 2.64
56 002051 中工国际 7,608,325.55 2.63
57 300182 捷成股份 7,500,563.40 2.60
58 600170 上海建工 7,389,626.00 2.56
59 000402 金融街 7,291,071.91 2.52
60 600149 廊坊发展 7,158,723.62 2.48
61 600240 华业地产 6,938,334.28 2.40
62 002475 立讯精密 6,901,696.97 2.39
63 600196 复星医药 6,850,752.50 2.37
64 300059 东方财富 6,773,393.00 2.35
65 300083 劲胜精密 6,613,432.09 2.29
66 300133 华策影视 6,412,216.82 2.22
67 601111 中国国航 6,302,587.92 2.18
68 300006 莱美药业 6,277,779.00 2.17 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
30
69 000596 古井贡酒 6,271,968.00 2.17
70 000410 沈阳机床 6,255,358.33 2.17
71 000538 云南白药 6,253,646.58 2.17
72 600507 方大特钢 6,189,874.54 2.14
73 600875 东方电气 6,087,993.00 2.11
74 600995 文山电力 6,070,705.00 2.10
75 600737 中粮屯河 6,010,000.00 2.08
76 600079 人福医药 5,977,420.00 2.07
77 601989 中国重工 5,888,092.00 2.04
78 600056 中国医药 5,867,427.75 2.03
注：本表“本期累计买入 金额”按买入成交 金额（成 交单价乘以成交数量）填 列，不考虑相
关交易费用 。
8.4.2 累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600837 海通证券 30,790,452.00 10.66
2 600030 中信证券 27,475,835.42 9.51
3 002475 立讯精密 25,846,698.92 8.95
4 600016 民生银行 23,935,625.44 8.29
5 600000 浦发银行 22,069,402.28 7.64
6 300217 东方电热 21,313,962.80 7.38
7 600557 康缘药业 20,454,868.28 7.08
8 601318 中国平安 19,886,929.50 6.89
9 600036 招商银行 18,919,235.00 6.55
10 600485 信威集团 17,964,204.42 6.22
11 601328 交通银行 17,807,443.88 6.17
12 600651 飞乐音响 17,527,780.21 6.07
13 002268 卫士通 16,500,158.47 5.71
14 600887 伊利股份 15,927,040.47 5.52
15 600196 复星医药 15,791,485.15 5.47
16 002022 科华生物 15,352,895.09 5.32
17 002400 省广股份 15,285,910.20 5.29
18 600872 中炬高新 14,886,194.03 5.15
19 000623 吉林敖东 14,640,569.00 5.07
20 601288 农业银行 13,882,492.00 4.81 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
31
21 300124 汇川技术 13,828,567.02 4.79
22 601166 兴业银行 13,743,191.77 4.76
23 000826 桑德环境 13,305,776.59 4.61
24 600998 九州通 13,069,968.15 4.53
25 600150 中国船舶 12,986,152.82 4.50
26 002416 爱施德 12,911,802.07 4.47
27 002353 杰瑞股份 12,786,620.58 4.43
28 600422 昆明制药 12,097,137.32 4.19
29 300005 探路者 12,087,827.56 4.19
30 300133 华策影视 11,799,864.31 4.09
31 002065 东华软件 11,787,508.99 4.08
32 601628 中国人寿 11,741,270.00 4.07
33 601818 光大银行 11,354,451.21 3.93
34 000963 华东医药 11,135,360.74 3.86
35 002063 远光软件 11,030,072.68 3.82
36 002262 恩华药业 10,921,133.59 3.78
37 300182 捷成股份 10,893,663.63 3.77
38 600109 国金证券 10,754,735.10 3.72
39 300271 华宇软件 10,359,489.30 3.59
40 000333 美的集团 10,345,643.35 3.58
41 601601 中国太保 10,253,870.90 3.55
42 002450 康得新 10,173,583.61 3.52
43 000400 许继电气 9,915,224.60 3.43
44 002152 广电运通 9,758,944.90 3.38
45 000800 一汽轿车 9,732,951.26 3.37
46 600085 同仁堂 9,506,247.07 3.29
47 600028 中国石化 9,320,000.00 3.23
48 600570 恒生电子 9,089,958.72 3.15
49 600983 惠而浦 8,834,416.07 3.06
50 603008 喜临门 8,720,181.33 3.02
51 601336 新华保险 8,668,500.00 3.00
52 600667 太极实业 8,667,681.81 3.00
53 002008 大族激光 8,656,643.53 3.00
54 600019 宝钢股份 8,448,768.00 2.93
55 002566 益盛药业 8,411,719.35 2.91
56 000685 中山公用 8,163,274.46 2.83
57 002281 光迅科技 8,156,802.12 2.82
58 601088 中国神华 8,108,060.00 2.81 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
32
59 002570 贝因美 8,100,553.06 2.80
60 600050 中国联通 8,079,267.81 2.80
61 000024 招商地产 7,996,550.56 2.77
62 600521 华海药业 7,967,997.36 2.76
63 600683 京投银泰 7,956,527.16 2.76
64 601857 中国石油 7,946,812.18 2.75
65 600535 天士力 7,904,657.12 2.74
66 601668 中国建筑 7,814,401.52 2.71
67 002367 康力电梯 7,768,324.64 2.69
68 600292 中电远达 7,552,621.40 2.62
69 000402 金融街 7,525,423.86 2.61
70 601633 长城汽车 7,396,736.05 2.56
71 600406 国电南瑞 7,364,500.74 2.55
72 002051 中工国际 7,351,785.77 2.55
73 300059 东方财富 7,088,804.48 2.45
74 002565 上海绿新 6,977,367.34 2.42
75 002181 粤传媒 6,963,593.02 2.41
76 300083 劲胜精密 6,843,335.09 2.37
77 300291 华录百纳 6,829,051.22 2.36
78 300006 莱美药业 6,580,417.62 2.28
79 002465 海格通信 6,503,585.37 2.25
80 600170 上海建工 6,393,856.45 2.21
81 600149 廊坊发展 6,379,800.00 2.21
82 300177 中海达 6,323,882.59 2.19
83 601111 中国国航 6,177,043.15 2.14
84 600690 青岛海尔 6,022,784.50 2.09
85 600079 人福医药 5,909,270.00 2.05
86 300115 长盈精密 5,865,386.26 2.03
87 000651 格力电器 5,851,789.00 2.03
88 600995 文山电力 5,813,867.60 2.01
89 600507 方大特钢 5,802,512.00 2.01
注：本表“本期累计卖出 金额”按卖出成交 金额（成 交单价乘以成交数量）填 列，不考虑相
关交易费用 。
8.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 1,121,568,281.97 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
33
卖出股票收 入（成交 ）总额 1,245,184,986.80
注：本表“买入股票成本 （成交）总额” ， “ 卖出股票 收入（成交）总额”均按 买卖成交金额
（成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费 用。
8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组合
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
8.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小排 序的前五 名债券 投资 明
细
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小排 序的前十 名资产 支持 证
券投资明 细
本基金于本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净值 比例大 小排 序的 前五名 贵金 属
投资明细
贵金属不在 本基金投 资范围内 。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小排 序的前五 名权证 投资 明
细
本基金于本 报告期末 未持有权 证。
8.10 报告期 末本 基金投 资的 股指 期货 交易 情况说 明
8.10.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益 明细
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。
8.10.2 本基金投资 股指期货的 投资政策
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
34
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说明
8.11.1 本 期国债期货投 资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11.2 报 告期末本基金 投资的国债 期货持仓和损益 明细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11.3 本 期国债期货投 资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.12 投资 组合报 告附 注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有被监管 部门立案调查，或在报告 编制日前一年
内受到公开 谴责、处 罚的情形 。
8.12.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.12.3 期末 其他各项资 产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 101,820.01
2 应收证券清 算款 40,791,075.44
3 应收股利 -
4 应收利息 12,118.98
5 应收申购款 6,896.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,911,910.98
8.12.4 期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明细
本基金于本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转换 债券 。
8.12.5 期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 600240 华业地产 10,888,081.02 5.66 重大事项停 牌 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
35
8.12.6 投资 组合报告附 注的其他文 字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人结 构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,169 38,887.20 563,291.51 0.28% 200,444,640.39 99.72%
9.2 期末 基金 管理 人的从 业人 员持 有本基 金的情 况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
10,483.45 0.01%
9.3 期末 基金 管理 人的从 业人 员持 有本开 放式基 金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
0
§10 开放 式基 金份 额 变动
单位：份
基金合同生 效日（ 2011 年1 月25 日 ）基金份 额总 额
1,063,046,976.37
本报告期期 初基金份 额总额 346,477,090.67
本报告期基 金总申购 份额 4,521,660.26
减: 本报告期基 金总赎回 份额 149,990,819.03
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填列） -
本报告期期 末基金份 额总额 201,007,931.90 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
36
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基金 托管部 门的 重大 人事变 动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下：
（1）根据基 金管理人 第二届董 事会第十 次会议 决议 ，自 2014 年 5 月 20 日起，陈喆先生 不
再担任本基 金管理人 总经理职 务， 由董事 长安保和 先 生代为履行 总经理职 责， 其代为履 职的期 限
为董事会重 新聘任总 经理的决 议生效之 日止。
（2）根据 基金管理 人 2014 年10 月 23 日第二 次股东 会会议决议 ，选举 刘建武 、安保和 、李
兴春为公司 第一届董 事会股东 董事， 选举 陈伟忠、 沈 宏山、 严荣荣 为公司第 一届董事 会独立董 事。
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知 ，解聘 尹东中国建 设银行投 资托管业 务部总经
理助理职务。 本 基金托管 人于 2014 年11 月 3 日发 布 公告， 聘任赵观 甫为中国 建设银行 投资托 管
业务部总经 理。
11.3 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金托 管业务 的诉 讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊普 通合 伙)为本基金 进行审计 。 本报 告期内本 基
金未改聘为 其审计的 会计师事 务所。 本报告期 应支付 普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
37
审计费人民币 45,000 元。 普华永道 中天会计 师事务 所(特殊普通 合伙)自 本基金成 立以来一 直提
供审计服务 ，截至报 告期末连 续服务期 已满 3 年。
11.6 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员受 稽查或 处罚 等情 况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大 证券 1 310,866,648.44 13.14% 283,012.43 13.14% -
招商 证券 2 284,344,417.35 12.01% 258,866.57 12.01% -
东方 证券 2 259,825,209.67 10.98% 236,545.97 10.98% -
广发 证券 2 249,861,235.47 10.56% 227,473.37 10.56% -
中信 证券 2 227,266,613.59 9.60% 206,904.03 9.60% -
中银 国际 2 158,203,268.68 6.68% 144,028.32 6.68% -
安信 证券 2 148,627,211.96 6.28% 135,310.14 6.28% -
海通 证券 2 121,538,936.98 5.14% 110,649.22 5.14% -
兴业 证券 2 97,847,378.35 4.13% 89,080.47 4.13% -
长江 证券 1 94,195,689.59 3.98% 85,755.93 3.98% -
申银 万国 2 92,579,146.59 3.91% 84,284.05 3.91% -
国金 证券 1 82,912,469.76 3.50% 75,482.71 3.50% -
东北 证券 2 81,214,839.72 3.43% 73,937.60 3.43% -
中金 公司 2 81,076,037.71 3.43% 73,811.86 3.43% -
国泰 君安 2 58,246,389.35 2.46% 53,027.88 2.46% -
国信 证券 2 17,989,860.56 0.76% 16,377.99 0.76% -
东兴 证券 1 - - - - -
第一 创业 1 - - - - -
国都 证券 1 - - - - -
英大 证券 1 - - - - -
民生 证券 1 - - - - - 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
38
银河 证券 1 - - - - -
齐鲁 证券 2 - - - - -
东海 证券 1 - - - - -
中投 证券 2 - - - - -
西部 证券 3 - - - - -
高华 证券 2 - - - - -
注：1.基金 租用席位 的选择标 准是：
(1) 资力雄厚 ，信誉良 好；
(2)财务状况 良好，各 项财务指 标显示公 司经营 状况 稳定；
(3) 经营行为 规范，在 最近一年 内无重大 违规经 营行 为；
(4) 内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度 ，并 能满足基金 运作高度 保密的要 求；
(5) 公司具有 较强的研 究能力， 能及时、 全面、 定 期提 供具有相当 质量的关 于宏观经 济面分析、
行业发展趋势及证券市场 走向、个股分析 的研究报告 以及丰富全面的信息服务 ；能根据基金投 资
的特定要求，提供专门研 究报告。选择程 序是：根据 对各券商提供的各项投资 、研究服务情况 的
考评结果， 符 合席位券 商标准 的， 由公司 研究部提 出 席位券商的 调整意见 （ 调整名 单及调整 原因） ，
并经公司批 准。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
光大 证券 - - 473,300,000.00 21.42% - -
招商 证券 - - 57,500,000.00 2.60% - -
东方 证券 - - 113,000,000.00 5.11% - -
广发 证 券 - - 38,100,000.00 1.72% - -
中信 证券 - - 59,000,000.00 2.67% - -
中银 国际 - - 391,000,000.00 17.69% - -
安信 证券 - - 138,000,000.00 6.24% - -
海通 证券 - - 13,000,000.00 0.59% - -
兴业 证券 - - - - - -
长江 证券 - - - - - -
申银 万国 - - 13,000,000.00 0.59% - - 西部 利得 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年年度 报告 摘要
39
国金 证券 - - 833,500,000.00 37.72% - -
东北 证券 - - 7,000,000.00 0.32% - -
中金 公司 - - 32,000,000.00 1.45% - -
国泰 君安 - - 41,500,000.00 1.88% - -
国信 证券 - - - - - -
东兴 证券 - - - - - -
第一 创业 - - - - - -
国都 证券 - - - - - -
英大 证券 - - - - - -
民生 证券 - - - - - -
银河 证券 - - - - - -
齐鲁 证券 - - - - - -
东海 证券 - - - - - -
中投 证券 - - - - - -
西部 证券 - - - - - -
高华 证券 - - - - - -
§12 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
本基金管理 人股权转 让事项已 于 2014 年 10 月 15 日 获得中国证 券监督管 理委员会 《关 于核
准纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司变更 股权的批 复》 （证监许可[2014]1065 号 ） ，该批 复核准本
基金管理人 原外方股 东纽银梅 隆投资管理 EMEA 有限 公司将所持 有的本基 金管理人 49% 的股权转
让给上海利 得财富资 产管理有 限公司 。 自 2014 年 10 月 29 日起 ， 本基金 管理人名 称由 “ 纽银梅
隆西部基金 管理有限 公司” 变更为 “ 西部利得 基金管 理有限公司” ， 同时本基 金名称由 “纽 银策
略优选股票 型证券投 资基金” 更名为 “西部利 得策略 优选股票型 证券投资 基金” ， 基金简称 变更
为 “西部 利得策略 优选股票” ， 基 金代码保 持不变 。 本 基金、 基 金管理人 更名等详 细内容请 见 2014
年 10 月 29 日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报及本公司网站
（www.westleadfund.com）的《西部利得基金 管理有 限公司关于公 司股权、 公司名称 、公司章
程及基金名 称变更等 相关事项 的公告》 。
西部利得基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
