西 部利得 稳定 增利债 券型 发起式 证券 投资
基金 2014 年 年度报 告摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理 人： 西部 利 得基 金管 理有 限公司
基金托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送出日期 ： 二〇一 五年三 月二 十六 日
西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
1
§1 重要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自2014 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。
西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
2
§2 基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 西部利得稳 定增利债 券
场内简称 西部利得稳 定增利债 券
基金主代码 675021
交易代码 675021
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 12 月 25 日
基金管理人 西部利得基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 12,269,280.52 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 西部利得稳 定增利债 券 A 西部利得稳 定增利债 券 C
下属分级基 金的场内 简称： 西部利得稳 定增利债 券 A 西部利得稳 定增利债 券 C
下属分级基 金的交易 代码： 675021 675023
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 11,446,970.65 份 822,309.87 份
2.2 基金产品 说明
投资目标 在控制风险 和保持资 产流动性 的前提下， 对固定收 益 类资产进行 投资， 优化资
产结构，在 有效控制 风险的前 提下，追 求基金资 产的 长期稳健增 值。
投资策略 债券投资组 合的回报 主要来自 于组合的 久期管理 ， 识 别收益率曲 线中价值 低估
的部分以及 各类债券 中价值低 估的种类 。 本基 金在充 分研究债券 市场宏观 环境
和仔细分析 利率走势 基础上 ，通过 久期管理 、期限 结 构配置、 个券选择 等策略
依次完成组 合构建 。在投资 过程中 ，以中 长期利率 趋 势分析为主 ，结合 经济周
期、宏观 经济运行 中的价格 指数、 资金供 求分析 、货 币政策、 财政政策 研判及
收益率曲线 分析， 在保证 流动性和 风险可 控的前提 下 ， 实施积极的债 券投资组
合管理。
业绩比较基 准 中国债券综 合全价指 数
风险收益特 征 本基金属债 券型发起 式证券投 资基金， 为 证券投资 基 金中的较低 风险品种。 本
基金长期平 均的风险 和预期收 益低于混 合型基金 和股 票型基金 ， 高于货 币市场
基金。
2.3 基金管理 人和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基 金管理有 限公司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.westleadfund.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 处——上 海市浦东 新区世纪 大道
100 号上海环 球金融 中心 19 楼
§3 主要 财务 指标 、基 金净值 表现 及利润 分配情 况
3.1 主要会计 数据和财务指 标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2014 年 2013 年
2012 年12 月25 日(基金 合同
生效日)-2012 年 12 月 31 日
西部利得稳
定增利债券
A
西部利得
稳定增利
债券C
西部利得稳
定增利债券
A
西部利得稳
定增利债券
C
西部利得稳
定增利债券
A
西部利得稳 定
增利债券C
本期已
实现收
益
569,447.97 132,815.62 215,732.77 924,659.36 17,783.81 130,534.62
本期利
润
839,348.00 179,830.66 15,917.27 984,524.30 17,783.81 130,534.62
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0659 0.0429 0.0005 0.0142 0.0003 0.0003
本期基
金份额
净值增
长率
6.74% 6.46% -0.40% -0.80% 0.00% 0.00%
3.1.2
期末数
据和指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0435 0.0374 -0.0042 -0.0084 0.0003 0.0003
期末基
金资产
净值
12,099,650.21 864,051.62 19,647,996.06 74,131,426.95 51,912,520.11 471,206,288.98
期末基
金份额
1.057 1.051 0.996 0.992 1.000 1.000 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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净值
注：1.本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或交 易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要
低于所列数 字。
3.期末可供分配利润，采 用期末资产负债表 中未分配 利润与未分配利润中已实 现部分的孰低
数（为期末 余额，不 是当期发 生数） 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较
西部利 得稳定增 利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.72% 0.26% 1.66% 0.17% 1.06% 0.09%
过去六个月 3.72% 0.20% 2.37% 0.13% 1.35% 0.07%
过去一年 6.74% 0.15% 6.54% 0.11% 0.20% 0.04%
自基金合同
生效起至今
6.32% 0.15% 2.64% 0.10% 3.68% 0.05%
西部利 得稳定增 利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.64% 0.26% 1.66% 0.17% 0.98% 0.09%
过去六个月 3.54% 0.20% 2.37% 0.13% 1.17% 0.07%
过去一年 6.46% 0.16% 6.54% 0.11% -0.08% 0.05%
自基金合同
生效起至今
5.61% 0.15% 2.64% 0.10% 2.97% 0.05%
注：本基金 的业绩基 准指数=中 国债券综 合全价 指数 *100%
中国债券综合全价指数是 由中央国债登记结 算有限责 任公司编制，样本债券涵 盖的范围更加
全面， 具 有广泛的 市场代表 性， 涵盖主要 交易市场 （ 银行间市场 、 交易 所市场等 ） 、 不 同发行主 体
（政府、 企业 等） 和期限 （长期、 中 期、 短期等 ） ， 能 够很好地反 映中国债 券市场总 体价格水 平和
变动趋势。
本基金的业 绩基准指 数按照构 建公式每 交易日进 行计 算，计算方 式如下：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =100%*( 中 国债 券综 合全 价指 数收 益率(t)/ 中国 债 券综合 全价 指数 收益 率
(t-1)-1)
西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准收
益率 变动的比较
西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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3.2.3 自基 金合 同生 效以 来基 金每 年净 值增 长率 及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的比
较 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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注：1.本基 金的基金 合同于 2012 年 12 月 25 日生效 ，截至 2014 年 12 月 31 日，基金运 作未
满五年。
2.本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期计算， 不按 整个自然年 度进行折 算。
3.3 过去三年 基金的利润分 配情况
单位：人民 币元
西部利 得稳 定增利债券 A
年度
每10份基金 份额分
红数
现金形式发 放
总额
再投资形式 发
放总额
年度利润分 配合
计
备注
2014 0.060 4,651.03 64,289.26 68,940.29
2013 - - - -
2012 - - - -
合计 0.060 4,651.03 64,289.26 68,940.29
单位：人民 币元
西部利 得稳 定增利债券 C
年度
每10份基金 份额分
红数
现金形式发 放
总额
再投资形式 发
放总额
年度利润分 配合
计
备注
2014 0.050 5,139.28 160.84 5,300.12
2013 - - - -
西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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2012 - - - -
合计 0.050 5,139.28 160.84 5,300.12
§4 管理 人报 告
4.1 基金管理 人及基金经理 情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的 经验
西部利得基 金管理有 限公司 （ 原名 “ 纽银梅隆 西部基金 管理有限公 司” ， 简 称 “西 部利得基 金” ，
下同）经中 国证券监 督管理委 员会(证监 许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年 7 月 20 日， 起初
由西部证券 股份有限 公司和纽 银梅隆投 资管理 EMEA 有限公司 （原 纽约银行 梅隆资产 管理国际 有限
公司现已更 名为纽银 梅隆投资 管理 EMEA 有限公 司， 下同） 合 资设立， 注册资 本 3 亿元 人民币 ， 其
中中方股东 西部证券 股份有限 公司出资51%， 外方 股东 纽银梅隆投 资管理 EMEA 有限公 司出资 49% ，
注册地上海 。
2014 年 10 月，经 中国证 监会核准 ，纽银梅 隆投资管 理 EMEA 有 限公司 将所持有 的 49%股权转
让给上海利 得财富资 产管理有 限公司（ 以下简称 “利 得财富”） ， 公司从 2014 年 10 月 29 日起正
式更名为“ 西部利得 基金管理 有限公司 ”。
截至2014 年12 月31 日， 西部 利得基金 共管理四 只开 放式基金—— 西部利 得策略优 选股票型
证券投资基金、西部利得 新动向灵活配置 混合型证券 投资基金、西部利得稳健 双利债券型证券 投
资基金和西 部利得稳 定增利债 券型发起 式证券投 资基 金。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组 ）及基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陶翀
本基金基
金经理
2013 年8 月
8 日
- 十年
上海财经大 学经济学 硕
士；曾任新 理益集团 有限
公司高级分 析师、国 华人
寿保险股份 有限公司 投资
经理。2012 年3 月加入 本
公司，担任 固定收益 助理
基金经理。 具有基金 从业
资格，中国 国籍。
注：1.基金经理的任职日 期和离任日期均指 公司作出 决定后正式对外公告之日 ；若该基金经
理自基金合 同生效日 起即任职 ，则任职 日期为基 金合 同生效日；
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵循了《 证券法》 、 《 证券投资基金法》 、 《西部利 得稳定增利
债券型发起式证券投资基 金基金合同》和 其他相关法 律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责 的
原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风 险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报 告
期内本基金 运作管理 符合有关 法律法规 和基金合 同的 规定，无损 害基金份 额持有人 利益的行 为。
4.3 管理人对 报告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易制度和 控制方法
本基金管理人已根据《证 券投资基金法》 、 《 基金管理 公司特定客户资产管理业 务试点办法》 、
《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》 ， 制 定了公司 《投资 管理制度 》 、 《集中交 易室部
门规章》 、 《公平交易管理 制度》及《异常交 易监控及 报告制度》并遵守上述 制度和流程，严格 规
范境内上市股票、债券的 一级市场申购、 二级市场交 易等投资管理活动，在授 权、研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活动的各个 环节公平对待不同投资组 合，严禁直接或 者
间接通过与第三方的交易 安排等在不同投 资组合之间 进行利益输送，通过系统 和人工等方式在 各
环节严格控 制公平交 易执行， 以公平对 待投资人 。
控制方法包括：1.研究环 节：公募基金投资 和专户投 资共用研究平台、共享信 息。2.投资及
授权环节：公司建立不同 投资组合层面的 投资对象与 交易对手备选库。公司建 立了分层投资授 权
制度， 投 资组合经 理在授 权范围内 可以自主 决策 ， 超 过投资权限 的操作需 要经过严 格的审批 程序。
3.交易环节：为确保交易 的公平执行，将 公司投资组 合的投资决策过程和交易 执行过程分开， 各
投资组合的所有证券买 卖活动须通过交易 室集中统一 完成。 （1）所有交易所指 令必须通过系统 下
达，通过系统方式进行 公平交易。 （2）对于 债券一级 市场申购、非公开发行 股票申购等非集中 竞
价交易的交易分配制度。 在参与申购之前 ，各投资组 合经理独立地确定申购价 格和数量，并将 申
购指令下达给交易室。 交易室以价格优先 、比例分配 原则进行分配。 （3）对于 银行间交易，交 易
室在银行间 市场上按 照时间优 先、价格 优先的原 则进 行分配。
此外，公司通过对投资交 易行为的监控、分 析评估和 信息披露来加强对公平交 易过程和结果
的监督。公司建立异常交 易监控及报告制 度，通过事 前监控、事中监控、事后 监控三个异常交 易
监控体系环节、建立异常 交易行为日常监 控和分析评 估制度、异常交易分析报 告和信息披露， 进
一步规范和 完善投资 和交易管 理，以确 保公司管 理的 不同投资组 合获得公 平对待。
4.3.2 公平 交易制度的 执行情况
对于场内交易，本基金管 理人按照时间优先 、价格优 先的原则，对满足限价条 件且对同一证西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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券有相同交易需求的基金 ，采用了系统中 的公平交易 模块进行操作，实现了公 平交易；对于场 外
交易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执行。
本基金管理人风险控制岗 负责对各账户公平 交易进行 事后监察，在每日公平交 易报表中记录
不同投资组 合当天整 体收益率、 分投资类 别 （股票、 债券） 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易价差 分
析、银行间交易价格偏离 度分析；并分别 于季度和年 度末编制公平交易季度及 年度收益率差异 分
析报告，对本基金管理人 管理的不同投资 组合的整体 收益率差异、分投资类别 （股票、债券） 不
同时间窗口 同向 （1 日、3 日、5 日）交易 的交易价 差以及 T 检验 、 银行间 交易价 格偏离度 进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时 ，本基金管理人风 险控制岗 及时要求相关投资组合经 理给予解释，
该解释经风险控制岗辨认 后确认该交易无 异常情况后 留档备查，公平交易季报 及年报由投资组 合
经理、督察 长、总经 理签署后 ，由风险 控制岗妥 善保 存分析报告 备查。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益 率差异比 较、对同向交易和反向交 易的交易时机
和交易价差 监控分析 ，公司未 发现整体 公平交易 执行 出现异常的 情况。
4.3.3 异常 交易行为的 专项说明
本报告期内，本基金未参 与交易所公开竞价 同日反向 交易成交较少的单边交易 量超过该证券
当日成交量5% 的交易 。
4.4 管理人对 报告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告 期内基金投 资策略和运 作分析
2014 年国家 GDP 增长 7.4%，增速 为 24 年以来的 新低 ，显示经济 形势保持 弱势格局 。固定资
产投资增速保持下滑态势 ，房地产投资下 滑明显，基 建投资继续起着对冲经济 下滑的作用，增 速
保持在相对 高位。 受美国 经济复苏 影响， 出口 有所改 善， 而进口则受 国内经济 疲弱影响 持续低 迷。
由于经济不 振， 通胀继续 保持低位 ， 全 年 CPI 同比 2% 。 在定 向宽松政 策作用下 ， 全 年资金面 整体
保持宽松， 资金利率 处于较低 水平。
在不断出台宽松政策的作 用下，债券市场全 年呈牛市 格局，收益率整体呈现下 行走势，十年
期国债收益 率从年初 的 4.6%一 路下行 ， 最低 触及 3.5% 的水平。 中高等级 信用债 收益率也 跟随利率
债大幅下行。低评级信用 债则受经济疲弱 、信用风险 高企以及持续不断的信用 事件影响，收益 率
持续高位震 荡。
报告期初，由于流动性的 不确定，本基金采 取了谨慎 的投资策略。具体在债券 组合管理中保
持了相对保守的久期，并 以利率债以及高 评级的信用 债为主，以规避信用事件 带来的负面冲击 。西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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二季度随着流动性宽松日 渐明朗，基金组 合采取了偏 乐观的投资策略，在大类 资产配置上增加 可
转债投资比例，在债券组 合管理中增加仓 位、保持相 对积极的久期。下半年权 益类资产大涨， 而
过小的基金 规模迫使 基金组合 管理未能 获取大量 超额 收益，全年 收益略超 越了比较 基准。
感谢持有人的支持，我们 将继续以诚实信用 、勤勉尽 责的原则管理基金，努力 为持有人带来
良好的回报 。
4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至2014 年12 月31 日， 本基金A 类份额净 值为 1.057 元， 本报告期A 类份额 净值增长 率为
6.74%；本基 金 C 类份 额净值 为 1.051 元， 本报告 期 C 类份额净值 增长率 为 6.46%， 同期业绩 比较
基准增长率 为6.54% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望 2015 年，三架马 车均难以形成较强 的拉动作用 ，经济增速将继续缓慢下行 ，预计 GDP
增速将进一 步下滑至7%附近。 尽管逐步 取消限贷 限购 政策以及央 行降息， 房 地产销售 依然负 增长，
对投资将继 续形成压 制。 从更长周 期来看， 中 国步入 劳动力人口 拐点， 房地产 行业处于 顶部拐 点。
在工业企业利润增速持续 下降，以及企业 融资成本依 然高企的背景下，制造业 投资也将保持在 较
低水平。基建投资将依然 起着缓冲经济下 滑的作用， 但在清理地方政府债务、 土地出让收入增 速
下降以及非 标融资增 速下降等 因素影响 下， 预计基建 投资增速难 以继续出 现大幅上 升。 出口方面，
一方面，美国经济继续温 和复苏，但欧洲 和日本依然 疲弱；另一方面，人民币 兑美元将保持相对
稳定，在美元升值的背景 下将被动升值， 对出口形成 负面影响，预计出口将保 持低速增长。受 经
济低迷以及 货币条件 影响，预计 2015 年通 胀压力整 体不大，CPI 继续低位 波动。基于 2015 年经
济形势依然疲弱，融资成 本仍较高，同时 管理层多次 要求降低社会融资成本， 预计仍有一定降 息
空间。而在新增外汇占款 持续保持低位甚 至负增长的 情况下，未来央行将运用 下调准备金率来 进
行流动性投放。在继续开 展定向宽松政策 以及降准预 期下，资金面整体将保持 较宽松格局。预计
2015 年利率 债收益率 将陡峭化 下行， 短 端收益率 仍有 一定下行空 间。 目前 信用债的 收益率和 信用
利差均位于 均值之上 ， 估 值具有一 定吸引力 ， 同 时重 点关注盈利 和现金流 持续改善 的行业和 个券。
受地方政府债务清理影响 ，对城投债保持 相对谨慎。 在利率下行、经济转型背 景下，权益市场 将
有较好的表 现，相关 的转债品 种也会具 有不错的 投资 机会。
4.6 管理人对 报告期内基金 估值程序等 事项的说明
根据相关法律法规的规定 ，本基金管理人制 订了证券 投资基金估值政策和程序 ，并经本基金
管理人总经理办公会议审 议通过成立了估 值委员会。 估值委员会主要负责基金 估值相关工作的 评西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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估、决策、执行和监督， 确保基金估值的 公允与合理 。具体职责包括对本基金 管理人估值政策 和
程序的制订和解释；在发 生影响估值政策 和程序的有 效性及适用性的情况，以 及在采用新投资 策
略或投资新品种时，估值 委员会负责对所 采用的估值 模型、假设及参数的适当 性进行重新评估 或
修订，必要时聘请会计师 事务所进行审核 并出具意见 。针对个别投资品种的估 值方法调整，均 须
通过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风险 控制岗、 监 察稽核部、 基金 运营部等 有关人员 组成。
各成员平均 具有 8 年以上的基 金相关从 业经验， 且具 有风控、证 券研究、 合规、会 计方面的 专业
经验并具备必要的专业知 识和独立性，参 与估值流程 各方之间没 有存在任何重 大利益冲突，并 按
照制度规定 的专业职 责分工和 估值流程 履行估值 程序 。
基金经理如认为持仓品种 的估值有被歪曲或 有失公允 的情况，可向估值委员会 报告并提出相
关意见和建议，通过参与 对估值问题的讨 论和与估值 委员会共同商定估值原则 和政策等方式， 对
估值议案提 出反馈意 见。作为 公司估值 委员会委 员， 基金经理有 权投票表 决有关议 案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对 报告期内基金 利润分配情 况的说明
（1）本基金 的基金管 理人于 2014 年 10 月 16 日 发布 《西部利得 稳定增利 债券型发 起式证券
投资基金（原名“纽银稳 定增利债券型发 起式证券投 资基金”）2014 年度 第一次分红公告》 ，收
益分配基准 日为2014 年9 月30 日， 本基金 （A 类） 份额持有人 按每 10 份 基金份额 发放现金 红利
0.06 元； 本基金（C 类）份 额持有人 按每 10 份基金 份额发放现 金红利 0.05 元 ，具体参 见本报告
“7.4.11 利 润分配情 况”。
（2）报告期 本基金的 利润分配 符合法律 法规的 相关 规定和《基 金合同》 的约定。
4.8 报告期内 管理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情形 的说明
截至本报告 期末，本 基金已超 过连续六 十个工作 日基 金资产净值 低于五千 万元。
§5 托管 人报 告
5.1 报告期内 本基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
14
5.2 托管人对 报告期内本基 金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期内 ， 基金管 理人于 2014 年10 月 16 日 发布 《西 部利得稳定 增利债券 型发起式 证券投资
基金（原名“纽银稳定增 利债券型发起式 证券投资基 金”）2014 年度第一 次分红公告》 ，收 益分
配基准日为2014 年9 月30 日， 本 基金 （A 类） 份 额持 有人按每 10 份基金份 额发放现 金红利 0.06
元；本基金 （C 类） 份额持 有 人按每 10 份基金份 额发 放现金红利 0.05 元。
5.3 托管人对 本年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配 情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审计 报告
普华永道中天 会计师事 务所( 特殊 普通合伙) 对西部利 得基金管理有 限公司西 部利得稳 定增利
债券型发起 式证券投 资基金 2014 年 12 月 31 日 的资 产负债表， 2014 年 度的利润 表、 所 有者权益( 基
金净值) 变 动表以及 财务报 表附注出 具了标准 无保留意 见的审计报 告 （普华永道 中天审字(2015)第
20549 号） 。 投资者可 通过本基 金年度报 告正文查 看该 审计报告全 文。
§7 年度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 西部利得 稳定增利 债券型发 起式证券 投资 基金
报告截止日 ： 2014 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 116,180.42 17,917,439.63
结算备付金
86,500.00 125,243.95
存出保证金
620.00 3,624.28
交易性金融 资产 7.4.7.2 9,198,750.00 10,068,050.00 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
15
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
9,198,750.00 10,068,050.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 3,200,000.00 78,600,269.85
应收证券清 算款
100,439.08 -
应收利息 7.4.7.5 471,332.26 473,581.85
应收股利
- -
应收申购款
- 5,003,000.00
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
13,173,821.76 112,191,209.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 17,800,000.00
应付赎回款
- 312,424.15
应付管理人 报酬
7,635.65 24,591.81
应付托管费
2,181.63 7,026.24
应付销售服 务费
302.65 6,834.82
应付交易费 用 7.4.7.7 - 794.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 200,000.00 260,114.99
负债合计
210,119.93 18,411,786.55
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 12,269,280.52 94,487,475.79
未分配利润 7.4.7.10 694,421.31 -708,052.78
所有者权益 合计
12,963,701.83 93,779,423.01
负债和所有 者权益总 计
13,173,821.76 112,191,209.56
注：1.报 告截止日2014 年12 月31 日，A 类基金份 额净值 1.057 元，C 类基金份 额净值 1.051
元，基金份额 总额 12,269,280.52 份， 其中 A 类基金 份额 11,446,970.65 份，C 类基金份 额
822,309.87 份。
西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
16
2． 本摘 要中资产 负债表和 利润表所 列附注号 为年度报 告正文中对 应的附注 号， 投资者欲 了解
相应附注的 内容，应 阅读登载 于基金管 理人网站 的年 度报告正文 。
7.2 利润表
会计主体： 西部利得 稳定增利 债券型发 起式证券 投资 基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月 31 日
一、收入
1,443,152.76 2,581,500.41
1.利息收入
936,308.49 4,365,079.12
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 8,964.03 122,889.82
债券利息收 入
599,313.90 2,359,471.84
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
328,030.56 1,882,717.46
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
188,433.40 -1,652,870.08
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 188,433.40 -1,652,870.08
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
7.4.7.17 316,915.07 -139,950.56
4.汇兑收益（损失以 “-”号 填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “-”号 填
列）
7.4.7.18 1,495.80 9,241.93
减：二、费用
423,974.10 1,581,058.84
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 121,821.16 714,253.07
2．托管费 7.4.10.2.2 34,806.05 204,072.30
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 17,205.26 290,910.64
4．交易费用 7.4.7.19 1,032.96 5,951.37
5．利息支出
11,514.20 81,872.24
其中：卖出 回购金融 资产支出
11,514.20 81,872.24
6．其他费用 7.4.7.20 237,594.47 283,999.22
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ”
号填列）
1,019,178.66 1,000,441.57 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
17
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
1,019,178.66 1,000,441.57
7.3 所有者权 益（基金净值 ）变动表
会计主体： 西部利得 稳定增利 债券型发 起式证券 投资 基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
94,487,475.79 -708,052.78 93,779,423.01
二、 本期经营 活动产生 的
基金净值变 动数 （本期 利
润）
- 1,019,178.66 1,019,178.66
三、 本期基金 份额交易 产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ” 号填
列）
-82,218,195.27 457,535.84 -81,760,659.43
其中：1.基 金申购款 23,723,544.61 192,921.33 23,916,465.94
2.基金赎回 款 -105,941,739.88 264,614.51 -105,677,125.37
四、 本期向基 金份额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列 ）
- -74,240.41 -74,240.41
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
12,269,280.52 694,421.31 12,963,701.83
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
522,970,490.66 148,318.43 523,118,809.09
二、 本期经营 活动产生 的
基金净值变 动数 （本期 利
润）
- 1,000,441.57 1,000,441.57
三、 本期基金 份额交易 产
生的基金净 值变动数
-428,483,014.87 -1,856,812.78 -430,339,827.65 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
18
（净值减少以“- ” 号填
列）
其中：1.基 金申购款 107,281,015.63 -444,881.38 106,836,134.25
2.基金赎回 款 -535,764,030.50 -1,411,931.40 -537,175,961.90
四、 本期向基 金份额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列 ）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
94,487,475.79 -708,052.78 93,779,423.01
注：报表附 注为财务 报表的组 成部分。
本报告7.1 至7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
______安保 和______
______ 安保和______
____
7.4 报表附注
李健____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4.1 基金 基本情况
西 部利 得稳 定增利 债券 型发 起式证 券投 资基 金( 原名“ 纽银 稳定 增利债 券型 发起 式证券 投 资
基金 ” 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中国证 券监 督管理 委员会( 以 下简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许可
[2012]1454 号批复核 准，由西 部利得基 金管理有 限公 司依照《中 华人民共 和国证券 投资基金 法》
和 《西部利得稳 定增利债 券型发起 式证券 投资基金 基 金合同》 公开募 集。 本基金 为契约型 开放式，
存续期限不 定，本基 金合同生 效三年后 ，若基金 规模 低于 2 亿元的，基金 合同自动 终止。首 次设
立募集不包 括认购资 金利息 共 募集人民 币 522,780,612.92 元， 业经 普华永 道中天会 计师事务 所有
限公司普华 永道中天 验字(2012)第 531 号验资报 告予 以验证。 经向中国 证监会 备案， 《西部利 得稳
定增利债券 型发起式 证券投资 基金基金 合同 》 于 2012 年 12 月 25 日正式生 效， 基金合同 生效日的
基金份额总 额为 522,970,490.66 份 基金份 额，其中 认购资金利 息折合 189,877,74 份基 金份额 。
本基金的基 金管理人 为西部利 得基金管 理有限公 司， 基金托管人 为中国建 设银行股 份有限公 司。
本基金为发起式基金，基 金管理人股东资金 、基金管 理人固有资金、基金管理 人高级管理人
员、 基金 经理等投 资管理 人员认购 金额不低 于 1,000 万元， 认 购的基金 份额持 有期限不 低于三年 。
根据《西部利得稳定增利 债券型发起式证券 投资基金 基金合同》和《西部利得 稳定增利债券
型发起式证券投资基金 招募说明书》 ，本基 金根据认 购/申购费用、赎回费用 收取方式的不同， 将
基金份额分为不同的类 别。在投资者认购/ 申购、赎 回时收取认购/申购费用 、赎回费用的，称 为
A 类； 不收取 认购/申 购费用、 赎回费用 ， 而是从 本类 别基金资产 中计提销 售服务费 的， 称为C 类。
投资人可自 由选择申 购某一类 别的基金 份额，但 各类 别基金份额 之间不能 相互转换 。 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
19
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《西部利 得稳定增利债券型发起式 证券投资基金
基金合同》的有关规定， 本基金的投资范 围为具有良 好流动性的金融工具，包 括国内依法发行 上
市的债券、货币市场工具 、资产支持证券 以及法律法 规或中国证监会允许基金 投资的其他金融 工
具，但需符合中国证监会 的相关规定。本 基金不直接 购买股票、权证，但可持 有因可转换债券 转
股所形成的股票和因投资 分离交易可转债 所形成的权 证。本基金为债券型基金 ，主要投资于固 定
收益类金融工具与，具体 包括企业债、公 司债、国债 、央行数据、金融债、地 方政府债、次级 债
券、可转换债券、分离交 易可转债、短期 融资券、中 期票据、中小企业私募债 、资产支持证券 、
债券回购及银行存款等。 本基金对固定收 益类资产的 投资比例不低于基金资产 的 80%；对中 小企
业私募债券的投资比例不 高于基金资产的 20%；现金 或者到期日在一年以内的 政府债券的投资 比
例不低于基 金资产净 值的 5%。 本基金的 业绩比较 基准 为：中国债 券综合全 价指数。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人西部 利得基金 管理 有限公司于2015 年3 月26 日批 准报出 。
7.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称“企业 会计准则 ”)、 中国证监 会颁布的 《证 券投 资基金信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告
和半年度报 告>》 、 中国证 券投资基 金业协 会颁布的 《 证券投资基 金会计核 算业务指 引》 、 《 西部 利
得稳定增利 债券型发 起式证券 投资基金 基金合 同》 和 在财务报表 附注 7.4.4 所列示 的中国证 监会
发布的有关 规定及允 许的基金 行业实务 操作编制 。
根据 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办 法》 的有关 规定， 本基金基 金管理人 对 2014 年度出
现基金资产净值低于人民 币五千万元的情 况已向中国 证监会报告并提出解决方 案，本财务报表 以
持续经营为 编制基础 。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金2014 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2014 年 12
月31 日的财 务状况以 及 2014 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融 负债的分类 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
20
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资分类 为以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融
资产。以公允价值计量且 其公允价值变动 计入损益的 金融资产在资产负债表中 以交易性金融资 产
列示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和其他各类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负债的分类金 融负债于初始确认 时分类为： 以公允价值计量且其变动 计入当期损益
的金融负债及其他金融负 债。本基金目前 暂无金融负 债分类为以公允价值计量 且其变动计入当 期
损益的金融 负债。本 基金持有 的其他金 融负债包 括卖 出回购金融 资产款和 其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融 负债的初始确 认、后续计量 和终止确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 应
收款项和其 他金融负 债的相关 交易费用 计入初始 确认 金额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资产满足下列条件之一 的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资 产现金流量 的合同权利终
止；(2) 该金融资 产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融 负债的估值原 则
本基金持有 的债券投 资按如下 原则确定 公允价值 并进 行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日 的市场交易 价格确定公允价值；估值 日无交易，但
最近交易日后经济环境未 发生重大变化且 证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的，按 最西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
21
近交易日的 市场交易 价格确定 公允价值 。
(2) 存在活跃市场的金 融工具，如估值日 无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化，
参考类似投 资品种的 现行市价 及重大变 化等因素 ，调 整最近交易 市价以确 定公允价 值。
(3) 当金融工具不存在 活跃市场，采用市 场参与者普 遍认同且被以往市场实际 交易价格验证
具有可靠性的估值技术确 定公允价值。估 值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行 的
市场交易中使用的价格、 参照实质上相同 的其他金融 工具的当前公允价值、现 金流量折现法和 期
权定价模型等。采用估值 技术时，尽可能 最大程度使 用市场参数，减少使用与 本基金特定相关 的
参数。
7.4.4.6 金融 资产和金融 负债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引 起的实收 基金变动 分别于基 金申购确 认日 及基金赎回 确认日认 列。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或 者发行价 计算的利息扣除在适用情 况下由债券发
行企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其公允价值与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 在费用涵 盖期间按基金合同约定的 费率和计算方西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
22
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基 金的收益分 配政策
每一基金份 额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，但基金份额持有 人可选择现金
红利或将现金红利按除权 后的基金份额净 值自动转为 基金份额进行再投资。若 期末未分配利润 中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动 产生的未实 现损益以及基金份额交易 产生的未实现平 准
金等，则期末可供分配利 润的金额为期末 未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未 实
现部分为负数，则期末可 供分配利润的金 额为期末未 分配利润，即已实现部分 相抵未实现部分 后
的余额。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息。经营分部 是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中 产生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期评价该组成 部
分的经营成 果， 以决定向 其配置资 源、 评价其 业绩；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别债
券投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关键假 设如 下：
在银行间同 业市场交 易的债券 品种， 根 据中国证 监会 证监会计字[2007]21 号 《关于 证券投资
基金执行<企 业会计准 则>估值 业务及份 额净值计 价有 关事项的通 知》 采用估 值技术确 定公允价 值。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金 流量折现法 估值，具体估值模型、参 数及结果由中央 国
债登记结算 有限责任 公司独立 提供。
7.4.5 会计 政策和会计 估计变更以 及差错更 正的说 明
7.4.5.1 会计政策 变更的说明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准 则第39 号——公允 价值计量》 、 《 企业会计 准则第40 号——
合营安排》 、 《企 业会计准 则第41 号——在 其他主体 中 权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计 准则第西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
23
2 号——长期 股权投 资》 、 《企 业会计准 则第 9 号—— 职工薪酬》 、 《企业会 计准则第 30 号—— 财务
报表列报》 、 《企业会 计准则第 33 号——合 并财务报 表》以及《 企业会计 准则第 37 号—— 金融 工
具列报》 ， 要求除 《企业会 计准则第37 号—— 金融工 具列报》 自 2014 年 度财务报 表起施行 外， 其
他准则自2014 年7 月1 日起施 行。上述 准则对 本基 金本报告期 无重大影响。
7.4.5.2 会计估计 变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正 的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优惠 政策 的通知》及 其他相关 财税法规 和实务操 作，
主要税项列 示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业 税征收范围 ，不征收营业税。基金买 卖债券的差价
收入不予征 收营业税 。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包 括买卖债券 的差价收入，债券的利息 收入及其他收
入，暂不征 收企业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
西部利得基 金管 理有限 公司（ 原名 “ 纽银
梅隆西部基 金管理有 限公司” ）
基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股份有限公司（简称 “ 西部证
券”）
基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股 份有限 公司（ 简称 “ 中国
建设银行” ）
基金托管人 、基金代 销机构
纽银梅隆投 资管理EMEA 有限公 司 于 2014 年 10 月 29 日 之前为基 金管理人 的股东
上海利得财 富资产管 理有限公 司 于 2014 年 10 月 29 日 之后为基 金管理人 的股东
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及上年 度可比期间 的关联方交易
7.4.8.1 通过关联 方交易单元进 行的交易 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
24
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金于本 报告期及 上年度可 比期间未 通过关联 方交 易单元进行 股票交易 。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金于本 报告期内 及上年度 期内未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
7.4.8.1.3 应支 付关联方的 佣金
本基金 于本报告 期及上年 度可比期 间未发生 应支 付关联方的 佣金。
7.4.8.2 关联方报 酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
121,821.16 714,253.07
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
23,730.70 488,368.33
注：支付基 金管理人 西部利得 基金的管 理人报酬 按前 一日基金资 产净值 0.7%的年费 率计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×0.7% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
34,806.05 204,072.30
注：支付基金托管人中国建 设银行的托管费按 前一日 基金资产净值 0.20%的 年费率计提，逐
日累计至每 月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值×0.20% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
25
西部利得稳 定增利
债券A
西部利得稳 定增利
债券 C
合计
中国建设银 行 - 15,723.87 15,723.87
西部利得基 金管理有 限
公司
- 752.07 752.07
合计 - 16,475.94 16,475.94
合计 - - -
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
西部 利得 稳定增利
债券A
西部利得稳 定增利
债券 C
合计
中国建设银 行 - 272,655.54 272,655.54
西部利得基 金管理有 限
公司
- 3,365.48 3,365.48
合计 - 276,021.02 276,021.02
合计 - - -
注： 支付基 金销售机 构的销售 服务费按 前一日 C 类基 金资产净值 0.4%的年 费率计提 ， 逐日累
计至每月月底，按月支 付给 西部利得基金 ，再由 西 部利得基金计算并支付 给各基金销售机构 。
其计算公式 为：
日销售服务 费＝前一 日基金资 产净值×0.4%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债 券( 含回 购) 交易
本基金于本报告期内及上 年度可比期间均 未与关联方 进行银行间同业市场的债 券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方 投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资本 基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
西部利得稳 定增利债 券 A 西部利得稳 定增利债 券 C
基金合同 生效日（ 2012
年12 月25 日 ） 持有的 基金
份额
- -
期初持有的 基金份额 10,003,600.36 -
期间申购/买 入总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/卖出总 份额 - - 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
26
期末持有的 基金份额 10,003,600.36 -
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
81.5300% -
项目
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
西部利得稳 定增利债 券 A 西部利得稳 定增利债 券 C
基金合同 生效日（ 2012
年12 月25 日 ） 持有的 基金
份额
- -
期初持有的 基金份额 10,003,600.36 -
期间申购/买 入总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/卖出总 份额 - -
期末持有的 基金份额 10,003,600.36 -
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
50.7000% -
注：1.期末持有的基金份 额占基金总份额比 例的计算 中，对各级基金，比例的 分母采用各自
级别的总份 额。
2.基金管理 人西部利 得梅隆西 部基金管 理有限公 司认 购本基金 A 类基金通 过直销交 易办理，
认购费用为1,000.00 元。认购 的基金份 额持有 期限 不得低于三 年。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联方 投资本基金的 情况
西部利得稳定增利债券 A
本基金本报 告期末及 上期末无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 的情况。
西部利得稳定增利债券 C
本基金本报 告期末及 上期末无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 的情况。
7.4.8.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当 期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 建设 银行 116,180.42 3,526.05 17,917,439.63 46,085.63
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销 证券的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间无在 承销期内 参与 关联方承销 证券的情 况。
7.4.9 期末 （2014 年 12 月 31 日）本基金持 有的流 通受限证券 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
27
7.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
本基金于本 报告期末 未因认购 新发/增发 而持有 流通 受限证券。
7.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等 流通受限股 票
本基金于本 报告期末 未持暂时 停牌股票 。
7.4.9.3 期末债券 正回购交易中 作为抵押的 债券
7.4.9.3.1 银行 间市场债券 正回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.9.3.2 交易 所市场债券 正回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.10 有助 于理解和分 析会计报表 需要说明的其他 事项
(1)公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i) 各层次金 融工具公 允价值
于2014 年12 月31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层级 的余额为 6,002,550.00 元，属 于第二层 级的余额为 3,196,200.00 元，无第 三层级 的
余额。(2013 年 12 月 31 日： 属于第一 层级的余 额 为 5,102,550.00 元 ，属于第 二层级的 余额为
4,965,500.00 元，无 第三层级 的余额) 。
(ii)公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
28
(iii)第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允价 值计量的 金融工具
于2014 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2013 年 12 月31
日：同)。
(d)不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投资 组合 报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 9,198,750.00 69.83
其中：债券 9,198,750.00 69.83
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 3,200,000.00 24.29
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 202,680.42 1.54
7 其他各项资 产 572,391.34 4.34
8 合计 13,173,821.76 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票 投资组合
本基金于本 报告期末 未持有股 票。
8.3 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金于本 报告期末 未持有股 票。 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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8.4 报告期内 股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
本基金于本 报告期内 未买入股 票。
8.4.2 累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
本基金于本 报告期内 未卖出股 票。
8.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额
本基金于本 报告期内 未买入或 卖出股票 。
8.5 期末按债 券品种分类的 债券投资组 合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
1 国家债券 704,900.00 5.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,293,950.00 63.98
其中：政策 性金融债 8,293,950.00 63.98
4 企业债券 199,900.00 1.54
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,198,750.00 70.96
8.6 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
1 018001 国开1301 35,000 3,595,550.00 27.74
2 140202 14 国开02 30,000 3,196,200.00 24.65
3 018002 国开1302 14,000 1,502,200.00 11.59
4 019407 14 国债07 7,000 704,900.00 5.44
5 122153 12 京能01 2,000 199,900.00 1.54
8.7 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明细
本基金于本 报告期末 未持有资 产支持证 券。 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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8.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
贵金属不在 本基金投 资范围内 。
8.9 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金于本 报告期末 未持有权 证。
8.10 报告 期末本基金 投资的股指期 货交易情况说明
8.10.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益 明细
股指期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.2 本基金投资 股指期货的 投资政策
股指期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说明
8.11.1 本 期国债期货投 资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11.2 报 告期末本基金 投资的国债 期货持仓和损益 明细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11.3 本 期国债期货投 资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有被监管 部门立案调查，或在报告 编制日前一年
内受到公开 谴责、处 罚的情形 。
8.12.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.12.3 期末 其他各项资 产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 620.00
2 应收证券清 算款 100,439.08
3 应收股利 -
4 应收利息 471,332.26
5 应收申购款 - 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 572,391.34
8.12.4 期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明细
本基金于本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转换 债券 。
8.12.5 期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的说明
本基金于本 报告期末 未持有股 票，不存 在流通受 限情 况。
8.12.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金 份额 持有 人信 息
9.1 期末基金 份额持有人户 数及持有人 结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
西部
利得
稳定
增利
债券A
20 572,348.53 10,061,704.52 87.90% 1,385,266.13 12.10%
西部
利得
稳定
增利
债券C
485 1,695.48 - 0.00% 822,309.87 100.00%
合计 505 24,295.60 10,061,704.52 82.01% 2,207,576.00 17.99%
注：1.“持有人户数” 合计数小于各份额 级别持有人 户数的总和，是由于一个 持有人同时持
有多个级别 基金份额 ；
2.分级基金 机构/个人 投资者持 有份额占 总份额 比例 的计算中 ， 对下属 分级基 金， 比 例的分母
采用各自级别的份额，对 合计数，比例的 分母采用下 属分级基金份额的合计数 （即期末基金份 额
总额） 。 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
32
9.2 期末基金 管理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
西部利得
稳定增利
债券A
1,001.83 0.01%
西部利得
稳定增利
债券C
1,013.99 0.12%
合计
2,015.82 0.02%
注：分级基金管理人的从 业人员持有基金总 份额比例 的计算中，对下属分级基 金，比例的分
母采用各自级别的份额， 对合计数，比例 的分母采用 下属分级基金份额的合计 数（即期末基金 份
额总额） 。
9.3 期末基金 管理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、 基金
投资和研究 部门负责 人持
有本开放式 基金
西部利得稳 定增利债
券 A
0
西部利得稳 定增利债
券 C
0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
西部利得稳 定增利债
券 A
0
西部利得稳 定增利债
券 C
0
合计 0
9.4 发起式基 金发起资金持 有份额情况
项目 持有份额总 数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总 数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
10,003,600.36 81.53 10,003,600.36 81.53 3 年
基金管理人 高级
管理人员
- - - - -
基金经理等 人员
- - - - -
基金管理人 股东
- - - - -
其他
2,015.82 0.02 - - -
合计
10,005,616.18 81.55 10,003,600.36 81.53 3 年 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
33
§10 开放 式基 金份 额 变动
单位：份
项目
西部利得稳 定增
利债券 A
西部利得稳 定增
利债券 C
基金合同生 效日（2012 年 12 月 25 日）基金
份额总额
51,894,736.30 471,075,754.36
本报告期期 初基金份 额总额 19,730,722.17 74,756,753.62
本报告期基 金总申购 份额 66,167.61 23,657,377.00
减: 本报告期基 金总赎回 份额 8,349,919.13 97,591,820.75
本报告期基金拆分变 动份额（份额减 少以"-"
填列）
- -
本报告期期 末基金份 额总额 11,446,970.65 822,309.87
§11 重大 事 件 揭示
11.1 基金份 额持有人大 会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管 理人、基金 托管人的专门 基金托管部门 的重大人事变 动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下：
（1）根据基 金管理人 第二届董 事会第十 次会议 决议 ，自 2014 年 5 月 20 日起，陈喆先生 不
再担任本基 金管理人 总经理职 务， 由董事 长安保和 先 生代为履行 总经理职 责， 其代为履 职的期 限
为董事会重 新聘任总 经理的决 议生效之 日止。
（2）根据 基金管理 人 2014 年10 月 23 日第二 次股东 会会议决议 ，选举 刘建武 、安保和 、李
兴春为公司 第一届董 事会股东 董事， 选举 陈伟忠、 沈 宏山、 严荣荣 为公司第 一届董事 会独立董 事。
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知 ，解聘 尹东中国建 设银行投 资托管业 务部总经
理助理职务。 本 基金托管 人于 2014 年11 月 3 日发 布 公告， 聘任赵观 甫为中国 建设银行 投资托 管
业务部总经 理。
西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
34
11.3 涉及基 金管理人、 基金财产、基 金托管业务的 诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投 资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金 进行审计的 会计师事务所 情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊普 通合 伙)为本基金 进行审计 。 本报 告期内本 基
金未改聘为 其审计的 会计师事 务所。 本报告期 应支付 普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
审计费人民币 40,000 元。 普华永道 中天会计 师事务 所(特殊普通 合伙)自 本基金成 立以来一 直提
供审计服务 ，截至报 告期末连 续服务期 已满 2 年。
11.6 管理人 、托管人及 其高级管理人 员受稽查或处 罚等情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11. 7 基 金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
西部 证券 3 - - - - -
高华 证券 2 - - - - -
国金 证券 1 - - - - -
招商 证券 2 - - - - -
申银 万国 2 - - - - -
中投 证券 2 - - - - -
光大 证券 1 - - - - -
东海 证券 1 - - - - -
齐鲁 证券 2 - - - - -
中银 国际 2 - - - - -
东兴 证券 1 - - - - -
第一 创业 1 - - - - - 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
35
东方 证券 2 - - - - -
长江 证券 1 - - - - -
东北 证券 2 - - - - -
国泰 君安 2 - - - - -
兴业 证券 2 - - - - -
国都 证券 1 - - - - -
英大 证券 1 - - - - -
民生 证券 1 - - - - -
海通 证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
国信 证券 2 - - - - -
广发 证券 2 - - - - -
安信 证券 2 - - - - -
银河 证券 1 - - - - -
中金 公司 2 - - - - -
注：1.基金 租用席位 的选择标 准是：
(1) 资力雄厚 ，信誉良 好；
(2) 财务状况 良好，各 项财务指 标显示公 司经营 状况 稳定；
(3) 经营行为 规范，在 最近一年 内无重大 违规经 营行 为；
(4) 内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度 ，并 能满足基金 运作高度 保密的要 求；
(5) 公司具有 较强的研 究能力， 能及时、 全面、 定 期提 供具有相当 质量的关 于宏观经 济面分析、
行业发展趋势及证券市场 走向、个股分析 的研究报告 以及丰富全面的信息服务 ；能根据基金投 资
的特定要求，提供专门研 究报告。选择程 序是：根据 对各券商提供的各项投资 、研究服务情况 的
考评结果， 符 合席位券 商标准 的， 由公司 研究部提 出 席位券商的 调整意见 （ 调整名 单及调整 原因） ，
并经公司批 准。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
西部 证券 37,367,638.18 100.00% 672,800,000.00 100.00% - -
高华 证券 - - - - - - 西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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国金 证券 - - - - - -
招商 证券 - - - - - -
申银 万国 - - - - - -
中投 证券 - - - - - -
光大 证券 - - - - - -
东海 证券 - - - - - -
齐鲁 证券 - - - - - -
中银 国际 - - - - - -
东兴 证券 - - - - - -
第一 创业 - - - - - -
东方 证券 - - - - - -
长江 证券 - - - - - -
东北 证券 - - - - - -
国泰 君安 - - - - - -
兴业 证券 - - - - - -
国都 证券 - - - - - -
英大 证券 - - - - - -
民生 证券 - - - - - -
海通 证券 - - - - - -
中信 证券 - - - - - -
国信 证券 - - - - - -
广发 证券 - - - - - -
安信 证券 - - - - - -
银河 证券 - - - - - -
中金 公司 - - - - - -
§12 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
本基金管理 人股权转 让事项已 于 2014 年 10 月 15 日 获得中国证 券监督管 理委员会 《关 于核
准纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司变更 股权的批 复》 （证监许可[2014]1065 号 ） ，该批 复核准本
基金管理人 原外方股 东纽银梅 隆投资管理 EMEA 有限 公司将所持 有的本基 金管理人 49% 的股权转
让给上海利 得财富资 产管理有 限公司 。 自 2014 年 10 月 29 日起 ， 本基金 管理人名 称由“纽银梅
隆西部基金管理有限公司 ”变更为 “西部利 得基金管 理有限公司 ”，同时本基 金名称由“纽银
稳 定增利债 券型发起 式证券投 资基金” 更名为“ 西部 利得稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基
金” ，基金简称变更为“西部利得稳定增利 债券” ，基金代码保持不变。本基金、 基金管理人更西部 利得 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告摘 要
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名等详细内 容请见2014 年10 月29 日刊 登在中 国证 券报、 上海 证券报 、 证券时 报、 证 券日报及
本公司网站（www.westleadfund.com）的《西部利得 基金管理有限 公司关于 公司股权 、公司名
称、公司章 程及基金 名称变更 等相关事 项的公告 》 。
西部利得基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
