申万菱信竞争优势股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基 金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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§2 基金简介
2.1 基金基本情 况
基金简 称 申万菱 信竞 争优 势股 票
基金主 代码 310368
交易代 码
310368
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 7 月 4 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 44,833,162.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 系统 的宏 观分 析、 行业 （ 板块 ） 比 较分 析和公 司的 基本 面与 竞争 优势的 综
合比较 分析 ， 主 要投 资具 有综合 竞争 优势 的高 成长 性和合 理估 值的 行业 板块 和上市 公
司股票， 为投 资者 获 得 短 中期局 部最 优收 益和 较稳 定的丰 厚的 中长 期投 资回 报。 通过
采用积 极主 动的 分散 化投 资策略， 在严 格控 制投 资 风险的 前提 下， 保 持基 金 资产的 持
续增值 ，为 投资 者获 取超 过业绩 基准 的长 期投 资收 益。
投资策 略
本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略， ‘自上而 下’地进行 证
券品种的一级资产配置和行业选择及行业投资比例配置， ‘自下而上’ 地精选个股 。
基于基 础性 宏观 研究 ， 根 据宏观 经济 运行 状况 、 国 家财政 和货 币政 策 、 国 家 产业政 策
以及资 本市 场资 金供 给条 件等数 据信 息， 由投 资总 监和基 金经 理首 先提 出初 步的一 级
资产配 置， 即分 配在 股票 、 衍生 工具 、 债 券及 现金 类证券 的投 资比 例； 同时 ， 根据 自
主 开发的主 动式资 产配置模 型－AAAM （Active Asset Allocation Model ）提示 的一
级资产 配置 建议 方案 ，在 进行综 合的 对 比 分析 和评 估后作 出一 级资 产配 置方 案。
业绩比 较基 准 （80% ）沪 深 300 股 票指 数 收益率 ＋ （20% ） 中信 标 普国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 其风 险收 益特 征将 表现为 较高 预期 风险 和较 高预期 收
益。其 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 李芳菲
联系电 话 021-23261188 010-66060069
电子邮 箱 service@swsmu.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公司
中国农 业银 行
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 13,085,559.17 5,952,101.63 -17,157,785.33
本期利 润 15,038,349.28 6,698,537.97 8,210,017.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2629 0.1116 0.0701
本期基 金份 额净 值增 长率 30.84% 9.89% 10.05%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3657 0.0793 -0.0157
期末基 金资 产净 值 64,277,835.48 60,351,808.10 64,579,593.11
期末基 金份 额净 值 1.4337 1.0958 0.9972
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.44% 1.61% 34.71% 1.32% -15.27% 0.29%
过去六 个月 33.53% 1.29% 49.14% 1.06% -15.61% 0.23%
过去一 年 30.84% 1.44% 41.57% 0.97% -10.73% 0.47%
过去三 年 58.23% 1.62% 42.98% 1.04% 15.25% 0.58%
过去五 年 20.04% 1.59% 4.37% 1.09% 15.67% 0.50%
自 基 金 合 同
生效起 至今
106.08% 1.57% 32.66% 1.34% 73.42% 0.23% 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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注：本 基金 的业 绩基 准指 数= 沪深 300 股 票指 数收 益率×80% ＋中 信标 普国 债指数 收益 率×20% 。
其中： 沪深 300 股票 指数 作为 衡 量股 票投 资部 分的 业绩基 准， 中信 标普 国债 指数作 为衡 量基 金债 券 投
资部分 的业 绩基 准。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*( 沪深 300 股 票指 数(t)/ 沪深 300 股票指 数(t-1)-1)+20%*( 中信标普 国债 指数(t)/
中信标 普国 债指 数(t-1)-1) ；
benchmark =(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以 来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信竞 争优 势股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年7 月4 日至 2014 年 12 月 31 日）
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
申万菱 信竞 争优 势股 票型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2014 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 18 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 486 亿元 ，客 户数 超过 277 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
说明 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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任职日 期 离任日 期 年限
孙琳
本基
金基
金经
理
2014-01-29 - 8 年
孙琳女 士， 经济 学学 士，2006 年 起从 事证 券投 资研 究
相关工作，曾任职 于中信金通证券研究所（ 现中信证
券（浙江）研 究所） ，2009 年加入申万 菱信基金管理
有限公司，历 任行业研究员、基金经理 助理等，2014
年 1 月 起任 申万 菱信 新动 力股 票 型证 券投 资基 金、 申
万菱信 竞争 优势 股票 型证 券投资 基金 基金 经理 。
张鹏
本基
金原
基金
经理
2009-08-11 2014-02-25 11 年
张鹏先生，上海财 经大学经济学博士。曾任 职于东吴
证券、 鹏华 基金 。2005 年5 月至2014 年 12 月 任职 于
本公司，历任高级 分析师，申万菱信新动力 基金经理
助理， 申万 菱信 新动 力、 申 万菱信 竞争 优势 基金 经理 、
权益投 资部 副总 经理 等职 务。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告期 内， 本基金 管理 人严 格遵 守《 证券法 》 、 《 证券 投资 基金 法》及 其配 套法 规的 规定 ，严格遵
守 基金 合同约 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 等原则管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上为
持有人 谋求 最大 利益 。
本 基金 投资 运作 符合法 律法 规和 基金 合同 的规定 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ；本 基金 资产 与本
基金管 理人 与公 司资 产之 间严格 分开 ； 没 有发 生内 幕交易 、 操 纵市 场和 不当 关联交 易及 其他 违规 行为 。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司建 立了 规 范 、完 善的研 究管 理平 台， 规范 了研究 人员 的投 资建 议、 研究
报告的 发布 流程 ，使 各投 资组合 经理 在获 取投 资建 议的及 时性 、准 确性 及深 度等方 面得 到公 平对 待。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的 需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进
行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管 理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若 通过 该假 设检 验， 则 我们 认为 该两 两组申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内（ 日内 、3 日内 和 5 日 内） 两两 组 合
同向交 易的 价差 率、 对比 市场公 允价 格和 交易 对手 ，未发 现利 益输 送的 情况 。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 报告 期， 未发 生我司 旗下 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况以 及其 他可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内 A 股市 场受 流动 性放松 影响 ，以 金融 为首 的周期 性行 业表 现突 出， 此外受 “一 带一 路 ”
主 题的 影响， 建筑 、交通运 输等 蓝筹板 块阶 段性表现 突出 。报告 期内 ，市场风 格受 经济增 长和 改革创
新 两大 观点的 影响 ，成长风 格与 价值风 格 阶 段表现振 幅较 大。本 基金 以精选个 股为 主，重 点配 置信息
服务、 金融 、建 筑、 航运 、军工 等行 业， 并结 合市 场热点 选择 相应 公司 ，业 绩表现 较好 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 30.84% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 41.57% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
管 理人 认为 目前 货币政 策相 对宽 松的 环境 ，有利 于降 低制 造业 部门 资金成 本， 在一 定的 财政 扶持
下，制 造业 部门 生产 活跃 性预期 将得 到提 升， 这也 是长期 牛市 形成 的根 基。2015 年宏 观经 济的 重点 是
稳 定经 济增长 ，继 续深化改 革创 新，重 新权 衡经济增 长与 改革创 新的 关系。因 此纵 观全年 ，政 府“托
底” 思维 仍然 存在 。 管理 人认为 ， 政府 在 2015 年内 将继续 实施 积极 的财 政政 策， 此外 积极 的减 税和 放
松 管制 ，也将 有利 于进一步 释放 制造业 部分 内在经营 动力 。在国 内需 求不振的 大背 景下， 制造 业部分申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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过 剩的 产能有 较强 的对外输 出的 诉求， 因此 管理人认 为高 端制造 业借 助“一带 一路 ”输出 的趋 势将贯
穿全年 。
在 看到 机遇 的同 时，管 理人 认为 风险 也必 须重视 。风 险之 一是 信用 风险集 中爆 发， 制造 业部 门层
面 剧烈 去产能 和地 方政府负 债偿 付都是 引发 风险的重 要原 因；风 险之 二是房地 产投 资继续 下滑 ，进而
传 导至 上下游 产业 链。 管理 人全 年将重 点关 注低估值 蓝筹 成长品 种， 如金融、 地产 、化工 、建 筑、资
源 品等 行业， 并在 主题方面 予以 关注， 如高 端制造业 、信 息设备 及服 务、军工 等的 投资机 会。 此外管
理人也 将重 点防 范部 分高 估值公 司 2014 年年 报业 绩 不达预 期， 或成 长速 度回 落的风 险。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部 、 基 金投 资管 理总 部 ， 风 险管 理总 部等 各总 部 总监组 成 。 其 中， 总经 理 过振华 先生 ， 拥有 10 年基
金行业 高级 管理 人员 经验 ；副总 经理 来肖 贤先 生， 拥有 9 年基 金行 业高 级管 理人员 经验 ；基 金运 营 总
部总监 李濮 君女 士， 拥有 13 年的 基金 会计 经验； 监察 稽核总 部副 总监 牛锐 女士( 主持工 作) ， 拥 有 10 年
的证券 基金 行业 合规 管理 经验； 基金 投资 管理 总部 总监张 少华 先生 ， 拥 有 11 年的基 金行 业研 究、 投资
和风险 管理 相关 经验 ；风 险管理 总部 总监 王瑾 怡女 士，拥 有 9 年的 基金 行业 风险管 理经 验。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情 况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管 本基 金的 过程中 ，本 基金 托管 人中 国农业 银行 股份 有限 公司 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》
相 关法 律法规 的规 定以及基 金合 同、托 管协 议的约定 ，对 本基金 基金 管理人 — 申万 菱信基 金管 理有限
公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金 的 投资运 作， 进行 了认 真、 独 立的会 计核 算和 必要 的
投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本托管 人认 为, 申万 菱信 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、 基 金份 额
申 购赎 回价格 的计 算、基金 费用 开支及 利润 分配等问 题上 ，不存 在损 害基金份 额持 有人利 益的 行为；
在 报告 期内， 严格 遵守了《 证券 投资基 金法 》等有关 法律 法规， 在各 重要方面 的运 作严格 按照 基金合
同的规 定进 行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人认 为， 申万菱 信基 金管 理有 限公 司的信 息披 露事 务符 合《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办
法 》及 其他相 关法 律法规的 规定 ，基金 管理 人所编制 和披 露的本 基金 年度报告 中的 财务指 标、 净值表
现 、收 益分配 情况 、财务会 计报 告、投 资组 合报告等 信息 真实、 准确 、完整， 未发 现有损 害基 金持有
人利益 的行 为。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21295 号
申万菱 信竞 争优 势股 票型 证券投 资基 金
( 原名为 “申 万巴 黎竞 争优 势股票 型证 券投 资基 金”) 全体基 金份 额持 有人 ：
我们审计了 后附的申 万菱 信竞争优势 股票型证 券投 资基金( 原名为 “申万巴 黎 竞争优势股 票型证 券
投资基 金” ， 以 下简 称 “ 申 万菱信 竞争 优势 基金 ” ) 的 财务报 表 ， 包 括 2014 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 、 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
11
2014 年度 的利 润表 和所 有 者权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 竞争 优势基 金的 基金 管理 人申 万菱信 基金 管理 有限 公司 管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理 层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信竞 争优 势基 金的 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则和 在财 务报
表 附注 中所列 示的 中国证监 会发 布的有 关规 定及允许 的基 金行业 实务 操作编制 ，公 允反映 了申 万菱信
竞争优 势基 金
2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年度
的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注册 会计 师 薛竞
注册会 计师 赵钰
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2015-03-26 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
12
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 12,199,820.57 4,501,728.01
结算备 付金 66,807.68 147,615.03
存出保 证金 36,543.78 39,359.75
交易性 金融 资产 56,487,639.20 54,188,679.01
其中： 股票 投资 56,487,639.20 54,188,679.01
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,100,237.46 2,013,145.73
应收利 息 3,871.43 1,351.94
应收股 利 - -
应收申 购款 14,920.65 670,820.61
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 69,909,840.77 61,562,700.08
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,950,396.65 -
应付赎 回款 3,212,837.49 490,094.14
应付管 理人 报酬 79,150.93 75,471.50
应付托 管费 13,191.81 12,578.58
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 117,888.10 113,587.04 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
13
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 258,540.31 519,160.72
负债合 计 5,632,005.29 1,210,891.98
所有者权益：
实收基 金 44,833,162.34 55,076,265.16
未分配 利润 19,444,673.14 5,275,542.94
所有者 权益 合计 64,277,835.48 60,351,808.10
负债和 所有 者权 益总 计 69,909,840.77 61,562,700.08
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.4337 元， 基金 份额 总 额 44,833,162.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入 17,236,645.74 9,019,982.75
1. 利息 收入 80,812.08 49,594.21
其中： 存款 利息 收入 79,048.52 38,244.50
债券利 息收 入 110.78 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,652.78 11,349.71
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 15,135,009.19 8,162,977.81
其中： 股票 投资 收益 14,691,265.31 7,681,575.41
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 53,349.22 0.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 0.00 0.00
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 390,394.66 481,402.40
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列 ） 1,952,790.11 746,436.34
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 68,034.36 60,974.39
减：二、费用 2,198,296.46 2,321,444.78
1．管 理人 报酬 972,829.70 963,891.16 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
14
2．托 管费 162,138.30 160,648.54
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 807,088.32 930,208.90
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 256,240.14 266,696.18
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 15,038,349.28 6,698,537.97
减：所 得税 费用 - -
四、净 利润（净亏损 以“- ”号填列 15,038,349.28 6,698,537.97
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 55,076,265.16 5,275,542.94 60,351,808.10
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 15,038,349.28 15,038,349.28
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-10,243,102.82 -869,219.08 -11,112,321.90
其中：1. 基 金申 购款 53,388,540.43 12,222,612.07 65,611,152.50
2. 基金 赎回 款 -63,631,643.25 -13,091,831.15 -76,723,474.40
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 44,833,162.34 19,444,673.14 64,277,835.48
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 64,759,357.11 -179,764.00 64,579,593.11
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 6,698,537.97 6,698,537.97
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-9,683,091.95 -1,243,231.03 -10,926,322.98
其中：1. 基 金申 购款 47,450,332.56 4,310,420.65 51,760,753.21
2. 基金 赎回 款 -57,133,424.51 -5,553,651.68 -62,687,076.19
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
- - - 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
15
号填列 ）
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 55,076,265.16 5,275,542.94 60,351,808.10
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：来肖 贤， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱信竞 争优势股 票型 证券投资基 金( 原名为申 万 巴黎竞争优 势股票型 证券 投资基金， 以下简 称
“本基 金”) 经中 国证 券监 督管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中国证 监会 ”) 证 监许 可[2008] 第 569 号 文核 准， 由
申万菱 信基 金管 理有 限公 司( 原名 为 “申 万巴 黎基 金 管理有 限公 司”) 依 照 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基
金法 》 和 《 申万 巴黎 竞争 优势股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 负 责公 开募 集 。 本 基金 为契 约型 开放 式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 383,215,813.90 元， 业经 德勤 华永 会计
师事务 所有 限公 司德 师报( 验) 字(08) 第 0014 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《申 万巴 黎 竞
争优势 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2008 年 7 月 4 日 正式 生效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总 额
为 383,255,607.62 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 39,793.72 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人 为
申万菱 信基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国农 业银行 。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号《 关于 核准 申万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、公 司名 称 及
修改章 程的 批复 》 批 准， 申 万巴黎 基金 管理 有限 公司 已于 2011 年 3 月 3 日完 成 相关工 商变 更登 记手 续，
并于 2011 年 3 月 4 日 变 更公司 名称 为“ 申万 菱信 基金管 理有 限公 司” 。本 基 金的基 金管 理人 报请 中国
证监会 备案 ， 将申 万巴 黎 竞争优 势股 票型 证券 投资 基金更 名为 申万 菱信 竞争 优势股 票型 证券 投资 基金 ，
并于 2011 年 4 月 6 日公 告 。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《申 万菱 信竞 争优 势股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
的 有关 规定， 本基 金的投资 范围 为国内 依法 公开发行 、上 市的股 票、 债券及中 国证 监会批 准的 允许基
金 投 资的 其他 金融 工具 。本 基 金资 产配 置比 例为 ：股 票 占基 金净 资产的 60-95%( 含 权证 0-3%) ， 债券
0-35% 。现金和 1 年内 到 期的国 债、 中央 银行 票据 以及政 策性 金融 债类 资产 不低于 5% 。本 基金 的业 绩
比较基 准为 ：沪 深 300 股 票指数 收益 率 X 80%+ 中信 标普国 债指 数收 益 率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
16
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以 下合 称 “ 企业 会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金 会 计
核算业 务指 引》 、 《申 万菱 信竞争 优势 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的
中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2014 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2008]1 号 《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税。 基金 买 卖股票 、 债 券的 差价
收入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、债券 的差 价收 入， 股权 的股息 、红 利收 入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税。 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利
所得全 额 计 入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过 1 年 的， 暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得 额。对 基金 持有 的上 市公 司限售 股， 解禁 后取 得的
股 息、 红利收 入， 按照上述 规定 计算纳 税， 持股时间 自解 禁日起 计算 ；解禁前 取得 的股息 、红 利收入
继续暂 减 按 50% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登记 机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
中国农 业银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当 期 股票 成交 总
额的比 例
申银万 国 295,609,466.67 55.77% 145,840,025.02 23.88%
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 261,892.17 55.24% 38,590.36 32.73%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 129,054.24 23.56% 35,719.45 31.45%
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 972,829.70 963,891.16 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
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其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 192,684.77 218,414.78
注： 支付 基金 管理 人的 基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 162,138.30 160,648.54
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国农 业银 行 12,199,820.57 74,588.16 4,501,728.01 33,021.43
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有因 认购 新发 、增发 而流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末估 复牌日 期 复牌开 数量 期末成 本总 期末估 值总 额 备注 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
19
值单价 盘单价 （股） 额
002170 芭田股 份 2014-12-25 重大事 项 9.00 2015-01-05 9.38 289,902 2,887,806.42 2,609,118.00 -
300278 华昌达 2014-09-22 重大事 项 18.61 2015-02-03 18.11 129,926 1,955,628.58 2,417,922.86 -
300011 鼎汉技 术 2014-11-24 重大事 项 20.25 2015-02-03 18.98 100,504 984,931.58 2,035,206.00 -
600428 中远航 运 2014-12-22 重大事 项 8.00 2015-01-08 8.30 170,000 816,000.00 1,360,000.00 -
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)
公允 价值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允价 值计 量结 果所属 的层 次， 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层
次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于 第
一层次 的余 额 为 48,065,392.34 元 ， 属于 第二 层次 的余 额为 8,422,246.86 元 ， 无 属 于第三 层次 的余 额(2013
年 12 月 31 日： 第一 层 次 53,453,479.01 元 ，第 二层 次 735,200.00 元 ，无 属于 第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)、或
属 于非 公开发 行等 情况，本 基金 不会于 停牌 日至交易 恢复 活跃日 期间 、交易不 活跃 期间及 限售 期间将
相 关股 票的公 允价 值列入第 一层 次；并 根据 估值调整 中采 用的不 可观 察输入值 对于 公允价 值的 影响程
度，确 定相 关股 票公 允价 值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
20
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 56,487,639.20 80.80
其中： 股票 56,487,639.20 80.80
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,266,628.25 17.55
7 其他各 项资 产 1,155,573.32 1.65
8 合计 69,909,840.77 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例 （％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19,941,189.20 31.02
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 8,106,000.00 12.61
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,620,000.00 4.08 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
21
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,540,000.00 2.40
J 金融业 21,197,950.00 32.98
K 房地产 业 3,082,500.00 4.80
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,487,639.20 87.88
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例 大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000425 徐工机 械 247,922 3,711,392.34 5.77
2 601818 光大银 行 700,000 3,416,000.00 5.31
3 600015 华夏银 行 250,000 3,365,000.00 5.24
4 601318 中国平 安 45,000 3,361,950.00 5.23
5 600016 民生银 行 300,000 3,264,000.00 5.08
6 000001 平安银 行 200,000 3,168,000.00 4.93
7 000402 金 融 街 250,000 3,082,500.00 4.80
8 600068 葛洲坝 300,000 2,799,000.00 4.35
9 601800 中国交 建 200,000 2,778,000.00 4.32
10 601989 中国重 工 300,000 2,763,000.00 4.30
注： 投 资者 欲了 解本报 告期 末基 金投 资的 所有股 票明 细， 应阅 读登 载于 申万 菱信 基 金管 理有 限公
司 网站 的 年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002146 荣盛发 展 4,477,346.06 7.42
2 600340 华夏幸 福 4,376,978.26 7.25
3 600584 长电科 技 4,244,848.81 7.03 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
22
4 000716 黑芝麻 3,767,906.52 6.24
5 600594 益佰制 药 3,490,070.20 5.78
6 601318 中国平 安 3,432,734.78 5.69
7 002008 大族激 光 3,414,705.80 5.66
8 600699 均胜电 子 3,411,206.20 5.65
9 600015 华夏银 行 3,200,000.00 5.30
10 002367 康力电 梯 3,063,761.40 5.08
11 600261 阳光照 明 3,004,634.89 4.98
12 000001 平安银 行 3,000,000.00 4.97
13 000402 金 融 街 2,975,000.00 4.93
14 000425 徐工机 械 2,951,551.64 4.89
15 002555 顺荣股 份 2,935,033.21 4.86
16 300037 新宙邦 2,933,012.79 4.86
17 601818 光大银 行 2,924,412.00 4.85
18 002364 中恒电 气 2,920,051.01 4.84
19 601398 工商银 行 2,888,000.00 4.79
20 002170 芭田股 份 2,887,806.42 4.78
21 300348 长亮科 技 2,883,590.21 4.78
22 002580 圣阳股 份 2,841,078.80 4.71
23 002496 辉丰股 份 2,836,257.00 4.70
24 002348 高乐股 份 2,816,333.00 4.67
25 600880 博瑞传 播 2,815,059.97 4.66
26 600061 中纺投 资 2,777,300.00 4.60
27 002139 拓邦股 份 2,745,610.10 4.55
28 002108 沧州明 珠 2,722,957.88 4.51
29 002153 石基信 息 2,656,626.84 4.40
30 300101 振芯科 技 2,637,971.72 4.37
31 600068 葛洲坝 2,629,807.00 4.36
32 600030 中信证 券 2,620,800.00 4.34
33 600633 浙报传 媒 2,597,826.41 4.30
34 600016 民生银 行 2,541,000.00 4.21
35 600388 龙净环 保 2,523,545.00 4.18
36 000965 天保基 建 2,519,725.73 4.18
37 002491 通鼎光 电 2,472,792.20 4.10
38 300291 华录百 纳 2,447,899.63 4.06
39 601336 新华保 险 2,447,000.00 4.05
40 300326 凯利泰 2,385,109.00 3.95
41 002191 劲嘉股 份 2,376,282.00 3.94
42 000024 招商地 产 2,339,141.19 3.88
43 002219 恒康医 疗 2,328,000.00 3.86
44 600580 卧龙电 气 2,320,688.59 3.85 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
23
45 601669 中国电 建 2,289,851.00 3.79
46 600330 天通股 份 2,261,370.03 3.75
47 002372 伟星新 材 2,250,000.00 3.73
48 600422 昆明制 药 2,244,183.00 3.72
49 002390 信邦制 药 2,225,351.00 3.69
50 002292 奥飞动 漫 2,216,884.89 3.67
51 300137 先河环 保 2,208,180.82 3.66
52 600048 保利地 产 2,202,632.00 3.65
53 002022 科华生 物 2,161,858.15 3.58
54 002477 雏鹰农 牧 2,158,524.00 3.58
55 002454 松芝股 份 2,150,822.65 3.56
56 000157 中联重 科 2,146,407.00 3.56
57 300074 华平股 份 2,141,840.48 3.55
58 300147 香雪制 药 2,108,869.00 3.49
59 600600 青岛啤 酒 2,090,489.13 3.46
60 300049 福瑞股 份 2,033,914.00 3.37
61 601989 中国重 工 2,005,800.00 3.32
62 300011 鼎汉技 术 1,964,924.00 3.26
63 601166 兴业银 行 1,962,815.00 3.25
64 300278 华昌达 1,955,628.58 3.24
65 002690 美亚光 电 1,950,042.72 3.23
66 300219 鸿利光 电 1,950,000.00 3.23
67 000555 神州信 息 1,938,701.98 3.21
68 300012 华测检 测 1,912,797.79 3.17
69 300002 神州泰 岳 1,896,000.00 3.14
70 300329 海伦钢 琴 1,866,575.28 3.09
71 002502 骅威股 份 1,864,400.00 3.09
72 600517 置信电 气 1,863,089.18 3.09
73 002157 正邦科 技 1,805,130.00 2.99
74 300269 联建光 电 1,752,000.00 2.90
75 600566 洪城股 份 1,712,055.00 2.84
76 002678 珠江钢 琴 1,665,408.55 2.76
77 601601 中国太 保 1,665,000.00 2.76
78 600067 冠城大 通 1,664,926.16 2.76
79 002605 姚记扑 克 1,648,948.00 2.73
80 300059 东方财 富 1,626,649.48 2.70
81 002375 亚厦股 份 1,615,200.00 2.68
82 601800 中国交 建 1,612,800.00 2.67
83 002396 星网锐 捷 1,578,267.00 2.62
84 300030 阳普医 疗 1,560,369.00 2.59
85 600028 中国石 化 1,522,658.60 2.52 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
24
86 600847 万里股 份 1,462,192.00 2.42
87 600720 祁连山 1,421,858.00 2.36
88 000625 长安汽 车 1,403,572.99 2.33
89 002665 首航节 能 1,342,345.99 2.22
90 600436 片仔癀 1,234,422.00 2.05
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600261 阳光照 明 8,184,757.42 13.56
2 300232 洲明科 技 7,113,898.40 11.79
3 600030 中信证 券 6,643,309.20 11.01
4 600703 三安光 电 5,899,662.02 9.78
5 300348 长亮科 技 5,654,618.51 9.37
6 600340 华夏幸 福 4,659,019.04 7.72
7 000716 黑芝麻 4,502,804.90 7.46
8 002146 荣盛发 展 4,217,910.76 6.99
9 600584 长电科 技 3,937,809.70 6.52
10 002367 康力电 梯 3,906,914.73 6.47
11 000024 招商地 产 3,840,187.17 6.36
12 600594 益佰制 药 3,828,578.00 6.34
13 002008 大族激 光 3,793,025.77 6.28
14 002108 沧州明 珠 3,639,289.22 6.03
15 300323 华灿光 电 3,514,252.50 5.82
16 600699 均胜电 子 3,472,025.11 5.75
17 002005 德豪润 达 3,373,285.30 5.59
18 000965 天保基 建 3,251,376.80 5.39
19 002364 中恒电 气 3,197,715.10 5.30
20 002496 辉丰股 份 3,068,116.38 5.08
21 601318 中国平 安 3,011,608.54 4.99
22 300037 新宙邦 2,997,194.95 4.97
23 002555 顺荣股 份 2,914,814.00 4.83
24 002491 通鼎光 电 2,883,747.54 4.78
25 300259 新天科 技 2,863,111.00 4.74
26 002638 勤上光 电 2,855,194.60 4.73
27 300101 振芯科 技 2,830,468.50 4.69
28 601398 工商银 行 2,824,000.00 4.68
29 002580 圣阳股 份 2,768,411.18 4.59
30 600422 昆明制 药 2,614,914.68 4.33
31 600580 卧龙电 气 2,599,952.93 4.31
32 002191 劲嘉股 份 2,579,940.97 4.27 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
25
33 002348 高乐股 份 2,434,745.19 4.03
34 300291 华录百 纳 2,376,907.50 3.94
35 002022 科华生 物 2,306,955.17 3.82
36 600061 中纺投资 2,306,636.20 3.82
37 002454 松芝股 份 2,291,284.09 3.80
38 600880 博瑞传 播 2,290,207.00 3.79
39 600330 天通股 份 2,270,627.01 3.76
40 002372 伟星新 材 2,187,226.72 3.62
41 300074 华平股 份 2,175,716.31 3.61
42 002502 骅威股 份 2,153,006.00 3.57
43 002477 雏鹰农 牧 2,145,401.87 3.55
44 600048 保利地 产 2,096,000.00 3.47
45 300147 香雪制 药 2,095,491.92 3.47
46 002292 奥飞动 漫 2,066,565.15 3.42
47 002139 拓邦股 份 2,065,647.16 3.42
48 300329 海伦钢 琴 2,062,623.80 3.42
49 600600 青岛啤 酒 2,039,762.73 3.38
50 600633 浙报传 媒 2,014,547.70 3.34
51 002153 石基信 息 2,000,185.00 3.31
52 600837 海通证 券 1,951,828.00 3.23
53 300326 凯利泰 1,927,624.96 3.19
54 002690 美亚光 电 1,927,163.63 3.19
55 002390 信邦制 药 1,920,434.00 3.18
56 600517 置信电 气 1,913,545.17 3.17
57 002157 正邦科 技 1,863,948.82 3.09
58 300066 三川股 份 1,858,186.80 3.08
59 300269 联建光 电 1,847,977.92 3.06
60 300137 先河环 保 1,835,960.00 3.04
61 002219 恒康医 疗 1,799,510.77 2.98
62 300049 福瑞股 份 1,793,612.00 2.97
63 300219 鸿利光 电 1,723,818.48 2.86
64 002678 珠江钢 琴 1,673,880.48 2.77
65 300011 鼎汉技 术 1,650,131.56 2.73
66 300059 东方财 富 1,631,887.19 2.70
67 300030 阳普医 疗 1,612,051.46 2.67
68 000625 长安汽 车 1,609,000.00 2.67
69 300002 神州泰 岳 1,596,000.00 2.64
70 601601 中国太 保 1,594,912.00 2.64
71 002665 首航节 能 1,588,187.12 2.63
72 002396 星网锐 捷 1,580,413.38 2.62
73 600067 冠城大 通 1,525,443.92 2.53 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
26
74 600028 中国石 化 1,520,966.36 2.52
75 002375 亚厦股 份 1,500,047.22 2.49
76 300012 华测检 测 1,483,098.70 2.46
77 600566 洪城股 份 1,426,227.50 2.36
78 002605 姚记扑 克 1,393,014.82 2.31
79 002214 大立科 技 1,381,463.58 2.29
80 600720 祁连山 1,380,106.00 2.29
81 600847 万里股 份 1,376,820.50 2.28
82 002085 万丰奥 威 1,304,538.00 2.16
83 000816 江淮动 力 1,275,502.00 2.11
84 000963 华东医 药 1,261,997.95 2.09
85 600690 青岛海 尔 1,238,138.39 2.05
86 000809 铁岭新 城 1,234,170.00 2.04
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 257,871,218.96
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 272,216,314.19
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
27
8.9 期末按公允 价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损 益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 36,543.78
2 应收证 券清 算款 1,100,237.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,871.43
5 应收申 购款 14,920.65
6 其他应 收款 - 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
28
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,155,573.32
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
4,324 10,368.45 40,182,350.81 89.63% 4,650,811.53 10.37%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 0.00 0%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基 金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 55,076,265.16
本报告 期基 金总 申购 份额 53,388,540.43
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 63,631,643.25 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,833,162.34
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 解聘 来肖 贤督察 长职 务， 同时
聘任其 为公 司副 总经 理。 具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金 管
理有限 公司 关于 高级 管理 人员变 更公 告》 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王菲 萍担任 公司 督察 长。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
3、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王伟 担任公 司副 总经 理。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
4、经 本基 金管 理人 股东 会 决议， 同意 外方 股东 提名 的监事 由代 田秀 雄先 生变 更为杉 崎干 雄 先 生 。
5、王 菲萍于 2014 年 7 月 辞去职 工监 事职 务， 经本 基金管 理人 职工 民主 选举 ，同意 牛锐 和赵 鲜 担
任监事 会职 工监 事。
6、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内 未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告 （摘 要）
30
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）负责 基金 审计 事务 ，未 发生
改 聘会 计师事 务所 事宜。自 本基 金合同 生效 以来，普 华永 道中天 会计 师事务所 （特 殊普通 合伙 ）为本
基金提 供审 计服 务时 间为 7 年。 本报 告期 本基 金应 支付普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙 ）
审计 费 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及 其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
申银万 国 2 295,609,466.67 55.77% 261,892.17 55.24% -
兴业证 券 1 128,905,943.21 24.32% 117,355.69 24.75% -
安信证 券 1 37,973,190.67 7.16% 33,602.42 7.09% -
国泰君 安 1 36,006,048.01 6.79% 32,779.75 6.91% -
广发证 券 1 16,463,078.83 3.11% 14,987.96 3.16% 新增
海通证 券 2 8,116,453.10 1.53% 7,286.92 1.54% 新增
中金公 司 1 6,998,217.66 1.32% 6,192.75 1.31% -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
