申万菱信盛利精选证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月二十六日
申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信盛 利精 选混 合
基金主 代码 310308
交易代 码
310308
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 4 月 9 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,047,314,243.17 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基金 的投 资目 标是 通过采 用积 极主 动的 分散 化投资 策略 ，依 靠先 进成 熟的风 险
管 理技 术， 运用 领先 的动态 行业 配置 模型 ，努 力创造 长期 领先 于投 资组 合基准 的
稳 定投 资业 绩， 追求 当期收 益和 长期 增值 的平 衡，并 实现 中、 长期 资本 增值为 目
标的最 优化 回报 。
投资策 略
本 基金 采取 “行 业配 置”与 “个 股选 择” 双线 并行的 投资 策略 。基 金管 理人引 进
外 方股 东的 投资 管理 经验及 技能 ，根 据国 内市 场的特 征， 将外 方股 东行 之有效 的
投 资管 理方 法及 价值 分析工 具加 以吸 收和 应用 。这些 投资 管理 工具 包括 内部开 发
的专用 模型 （包 括股 票估 值模型 、 主 动行 业矩 阵、 债券估 值模 型） 、 以 及惯 用 的成
长价值 平衡 模型 （PEG ） 、 资产回 报率 模型(ROE 、ROA) 、 自 由现 金流 折现 模型(DCF)
及经济 价值 模型 (EV/EBITDA)等。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 75% ＋中 信 标普国 债指 数 × 20% ＋1 年 定期存 款利 率 × 5%
风险收 益特 征
本基金 是一 只偏 股型 的证 券投资 基金 ，股 票资 产的 配置一 般情 况下 在 50 －75 ％的
比例 （ 建仓 期以 后） 。 从 资 产配置 的特 性分 类， 本基 金属于 相对 收益 高、 风险 偏高
的证券 投资 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 265,569,590.86 104,699,287.90 -199,172,506.30
本期利 润 298,958,768.58 150,264,800.46 36,166,905.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2640 0.1026 0.0199
本期基 金份 额净 值增 长率 30.97% 13.85% 3.04%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1609 -0.1136 -0.2214
期末基 金资 产净 值 1,215,869,195.22 1,097,009,627.21 1,363,672,165.30
期末基 金份 额净 值 1.1609 0.8864 0.7786
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.76% 1.06% 32.35% 1.24% -23.59% -0.18%
过去六 个月 26.39% 0.92% 45.69% 0.99% -19.30% -0.07%
过去一 年 30.97% 1.11% 38.93% 0.91% -7.96% 0.20%
过去三 年 53.64% 1.20% 43.74% 0.98% 9.90% 0.22%
过去五 年 26.03% 1.18% 3.66% 1.01% 22.37% 0.17%
自 基 金 合 同
生效起 至今
317.92% 1.26% 134.46% 1.32% 183.46% -0.06% 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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注： 本基 金的 业绩 基准 指 数= 沪深 300 指数 ×75% ＋ 中信标 普国 债指 数×20%+ 定期存 款利 率×5% 。
其中： 沪深 300 指数 作为 衡量股 票投 资部 分的 业绩 基准， 中信 标普 国债 指数 作为衡 量基 金债 券投 资 部
分的业 绩基 准， 选择 一年 期的银 行定 期存 款利 率作 为衡量 现金 部分 的业 绩基 准。
中证系 列指 数中 ， 沪 深 300 指数 的 市 场代 表性 比较 强， 比 较适 合作 为本 基金 股票投 资的 比较 基准 。
中 信标 普国债 指数 由中信标 普指 数信息 服务 有限公司 发布 ，是中 信标 普债券系 列指 数中的 一员 ，该指
数市场 影响 力大 ，被 基金 业广泛 用作 衡量 债券 投资 收益的 评价 基准 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark 0=1000 ；
%benchmark t = 20% * （中信标普 国债 指 数 t / 中信 标 普国债 指 数 t-1 -1）+ 75% * （沪深 300 指数 t
/ 沪深 300 指数 t-1 -1）+ 5% * 一年期 银行 定期 存款 利率 / 365
benchmark t =(1+ ％benchmark t )* benchmark t-1；
其中 t=1,2,3, … 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信盛 利精 选证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2004 年4 月9 日至 2014 年 12 月 31 日）
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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申万菱 信盛 利精 选证 券投 资基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来 业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2014 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 18 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 486 亿元 ，客 户数 超过 277 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭涛
本基金
基金经
理
2011-06-01 - 7 年
谭涛先生，复旦大学经济学硕士。 曾任职于上海
华亚投资有限公司、上海电气集 团 财务有限责任
公司。2007 年 加入 本公司 ， 历任 申万 菱信 新动 力
股票型证券投资基金基金经理助理 ，现任申万菱
信盛利 精选 证券 投资 基金 基金经 理。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严格 遵守 《证券 法》 、 《证 券投 资基 金法》 及其 配套 法规 的规 定，严格
遵 守基 金合同 约定 ，本着诚 实信 用、勤 勉尽 责等原则 管理 和运用 基金 资产，在 严格 控制风 险的 基础上
为持有 人谋 求最 大利 益。
本基金 投资运作符合法律 法规和基金合同的规定, 信 息披露及时、准确、完整 ；本基金资产与本基
金 管理 人与公 司资 产之间严 格分 开；没 有发 生内幕交 易、 操纵市 场和 不当关联 交易 及其他 违规 行为。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具 体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司建 立了 规范 、完 善的研 究管 理平 台， 规范 了研究 人员 的投 资建 议、 研究
报告的 发布 流程 ，使 各投 资组合 经理 在获 取投 资建 议的及 时性 、准 确性 及深 度等方 面得 到公 平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资 组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行 集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现 券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进
行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相 关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若 通过 该假 设检 验， 则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次 数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内（ 日内 、3 日内 和 5 日 内） 两两 组 合
同向交 易的 价差 率、 对比 市场公 允价 格和 交易 对手 ，未发 现利 益输 送的 情况 。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 报告 期， 未发 生我司 旗下 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况以 及其 他可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 A 股 市场 大幅 度上 涨， 各种 风格 类资 产轮 番 表现. 前三 季度 中小 市值 股 票大幅 度上 涨 ， 创 业
板和中 小板 综合 指数 表现 优异。 四季 度以 沪深 300 为代表 的权 重蓝 筹指 数大 幅上升 ，而 中小 市值 股 票
在 四季 度大幅 下跌 ，并且分 化程 度很大 。从 上涨行业 来看 ，全年 非银 行金融、 建筑 、房地 产以 及银行
板 块股 票大幅 度上 涨，主要 表现 为大市 值蓝 筹过于低 估后 均衡回 归， 以低估为 投资 主线， 结合 一带一
路 、铁 路设备 出口 以及自贸 区扩 容等主 题投 资思路带 动大 盘蓝筹 类个 股在四季 度大 幅度上 涨。 表现较
差的行 业是 电子 元器 件、 医药、 传媒 以及 食品 饮料 ，全年 上证 综合 指数 上涨 52.87% 、中 小板 指数 上 涨
9.67% 、 创业 板指 数上 涨 12.83% ， 总体 来说 全年 风格 指数差 异较 大。
管理人 认为 从 2012 年年 底 以来的 这轮 牛市 ， 主 要是 整个社 会大 类资 产的 重新 配置， 并且 经济 结构
转 换过 程中货 币宽 松的预期 持续 存在。 众所 周知，随 着房 地产市 场的 不断下滑 ，地 产资产 的投 资收益
率 出现 趋势性 下降 ；整个实 体经 济盈利 机会 较少，整 个社 会的资 产配 置转向股 票资 产，在 经历 一年半
的 小市 值股票 大牛 市后，大 市值 蓝筹股 在启 动前被严 重低 估，市 场资 金开始从 较贵 的成长 股流 向这些
便宜的 估值 洼地 。
在 国内 流动 性充 裕的情 况下 ，本 基金 保持 了较高 仓位 ，在 精选 个股 的组合 构建 思路 下， 前三 季度
重 仓持 有精选 的成 长类个股 ，并 且在四 季度 增配了低 估的 蓝筹个 股， 主要增持 了证 券、保 险以 及银行
板块， 适度 增持 了地 产以 及煤炭 等个 股。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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本基金 报告 期内 净值 表现 为 30.97% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 38.93% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
从 宏观 经济 的角 度来看 ，全 年经 济增 速经 历了一 季度 下滑 ，二 季度 上升， 三四 季度 持续 下滑 的态
势 ，经 济数据 持续 低于市场 预 期 。总体 来看 ，一季度 下滑 后，二 季度 政府采取 了一 定的刺 激政 策拉动
经 济向 上，虽 然三 四季度有 下滑 的趋势 ，但 是央行定 向量 化宽松 以及 托底思维 的政 策迹象 明显 ，宏观
经 济并 没有较 明显 的趋势性 下滑 ，预期 经济 下滑程度 可能 仍然较 为平 稳，从下 滑幅 度的角 度来 看，经
济最差 的时 间已 过。 在三 季度较 大力 度放 开房 地产 行业限 制后 ， 在 四季 度也 有明显 的环 比改 善的 情况 ，
预 期接 下来宏 观经 济弱势回 升的 态势可 能会 出现。对 经济 的中期 观点 没有变化 ，仍 然认为 中国 经济扩
张 的两 大动力 边际 上继续减 弱， 总体经 济增 长乏力， 处于 下降的 通道 中，结构 方面 来看国 内经 济处于
转型之 中 周 期性 行业 的需 求改善 程度 依然 会受 到较 大的制 约。
在 全年 来看 ，证 券市场 加杠 杆明 显。 由于 四季度 两融 股票 的大 幅度 上升， 两融 余额 上升 至万 亿，
整 个证 券市场 加杠 杆的力度 明显 放大， 场外 资金进场 节奏 明显， 拉升 以大蓝筹 为主 的两融 个股 持续上
涨 ，由 于发行 力度 的加大以 及注 册制的 渐行 渐近，成 长股 明显调 整。 管理人认 为这 背后的 投资 主线仍
然 是证 券资产 相对 实体经济 以及 房地产 行业 的低估， 这个 投资主 线仍 然会持续 ，但 是由于 短期 上涨的
幅度过 大， 市场 发生 大幅 度震荡 的概 率在 增大 ，个 股会持 续活 跃。2015 年全 年来看 ，管 理人 认为 市 场
中 长期 上涨的 逻辑 仍然存在 ，由 于政府 要通 过打破刚 性来 解决间 接融 资渠道不 通畅 的问题 ，并 且通过
注 册制 的实施 来解 决直接融 资渠 道不通 畅的 问题。这 两方 面的动 作将 显著影响 市场 的风险 偏好 ，也将
给市场 带来 较大 幅度 的震 荡。
本 基金 投资 组合 坚持以 精选 个股 为主 线， 通过个 股的 选择 为投 资人 带来收 益， 并适 当考 虑投 资者
行 为发 生的变 化来 调整投资 组合 。全年 仍然 看好低估 值个 股的回 归， 同时看好 受益 农业信 息化 的个股
以及节 能环 保、 互联 网金 融等细 分行 业。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
10
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金 管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部 、 基 金投 资管 理总 部 、 风 险管 理总 部等 各总 部 总监组 成 。 其 中， 总经 理 过振华 先生 ， 拥有 10 年基
金行业 高级 管理 人员 经验 ；副总 经理 来肖 贤先 生， 拥有 9 年基 金行 业高 级管 理人员 经验 ；基 金运 营 总
部总监 李濮 君女 士， 拥有 13 年的 基金 会计 经验； 监察 稽核总 部副 总监 牛锐 女士( 主持工 作) ， 拥 有 10 年
的证券 基金 行业 合规 管理 经验； 基金 投资 管理 总部 总监张 少华 先生 ， 拥 有 11 年的基 金行 业研 究、 投资
和风险 管理 相关 经验 ；风 险管理 总部 总监 王瑾 怡女 士，拥 有 9 年的 基金 行业 风险管 理经 验。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ，本 基金托 管人 在对 申万 菱信 盛利精 选证 券投 资基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守《 证券
投 资基 金法》 及其 他法律法 规和 基金合 同的 有关规定 ，不 存在任 何损 害基金份 额持 有人利 益的 行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了 基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ，申 万菱信 盛利 精选 证券 投资 基金的 管理 人 —— 申 万菱 信基金 管理 有限 公司 在申 万菱
信 盛利 精选证 券投 资基金的 投资 运作、 基金 资产净值 计算 、基金 份额 申购赎回 价格 计算、 基金 费用开
支 等问 题上， 不存 在任何损 害基 金份额 持有 人利益的 行为 ，在各 重要 方面的运 作严 格按照 基金 合同的申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
11
规定进 行。 本报 告期 内， 申万菱 信盛 利精 选证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人依 法对 申万 菱信 基金管 理 有 限公 司编 制和 披露的 申万 菱信 盛利 精选 证券投 资基 金 2014 年
年 度报 告中财 务指 标、净值 表现 、利润 分配 情况、财 务会 计报告 、投 资组合报 告等 内容进 行了 核查，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21290 号
申万菱 信盛 利精 选证 券投 资基金
( 原名为 “申 万巴 黎盛 利精 选证券 投资 基金 ”) 全 体基 金份额 持有 人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信盛利 精选 证券 投资 基金( 原名为 “ 申万 巴黎 盛利 精 选证券 投资 基金 ” ， 以
下简称 “申 万菱 信盛 利精 选基金 ” ) 的财 务报 表， 包 括 2014 年 12 月 31 日的 资产负 债表 、 2014 年度 的
利润表 和所 有者 权益( 基金 净值) 变 动表 以及 财务 报表 附注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 盛利 精选基 金的 基金 管理 人申 万菱信 基金 管理 有限 公司 管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
12
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出 会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信盛 利精 选基 金的 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则和 在财 务报
表 附注 中所列 示的 中国证监 会发 布的有 关规 定及允许 的基 金行业 实务 操作编制 ，公 允反映 了申 万菱信
盛利精 选基 金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注 册会 计师 薛竞
注册会 计师 赵钰
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银 行大 厦 6 层
2015-03-26
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 盛利 精选证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 127,882,788.29 62,378,773.09
结算备 付金 4,316,725.54 2,002,130.36
存出保 证金 498,066.05 710,994.74
交易性 金融 资产 1,116,075,711.66 1,027,408,192.37
其中： 股票 投资 865,604,154.16 789,124,565.87
基金投 资 - -
债券投 资 250,471,557.50 238,283,626.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
13
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 8,805,622.22
应收利 息 8,753,636.22 4,910,849.96
应收股 利 - -
应收 申 购款 133,588.73 40,400.89
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,257,660,516.49 1,106,256,963.63
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 32,667,900.36 4,626,255.64
应付赎 回款 4,392,735.35 1,416,134.31
应付管 理人 报酬 1,563,119.76 1,409,391.75
应付托 管费 260,519.96 234,898.60
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,536,881.08 1,190,612.32
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 370,164.76 370,043.80
负债合 计 41,791,321.27 9,247,336.42
所有者权益：
实收基 金 1,047,314,243.17 1,237,601,511.61
未分配 利润 168,554,952.05 -140,591,884.40
所有者 权益 合计 1,215,869,195.22 1,097,009,627.21
负债和 所有 者权 益总 计 1,257,660,516.49 1,106,256,963.63
注：报 告截 止 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.1609 元， 基金 份额 总额 1,047,314,243.17 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 盛利 精选证 券投 资基 金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至201
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
14
4 年12 月31 日 年12 月31 日
一、收入 326,564,165.63 182,235,837.70
1. 利息 收入 10,933,089.09 10,974,530.50
其中： 存款 利息 收入 666,846.28 711,303.18
债券利 息收 入 10,084,060.19 9,606,679.79
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 182,182.62 656,547.53
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 282,140,380.56 125,656,125.97
其中： 股票 投资 收益 276,638,357.54 119,336,412.44
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,036,634.04 147,076.67
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,465,388.98 6,172,636.86
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 33,389,177.72 45,565,512.56
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 101,518.26 39,668.67
减：二、费用 27,605,397.05 31,971,037.24
1 ．管 理人 报酬 16,546,863.40 18,293,226.53
2 ．托 管费 2,757,810.60 3,048,871.04
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 7,792,239.31 10,303,668.65
5 ．利 息支 出 197,292.74 15,062.52
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 197,292.74 15,062.52
6 ．其 他费 用 311,191.00 310,208.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 298,958,768.58 150,264,800.46
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列 298,958,768.58 150,264,800.46
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 盛利 精选证 券 投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,237,601,511.61 -140,591,884.40 1,097,009,627.21
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 - 298,958,768.58 298,958,768.58 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
15
动数（ 本期 利润 ）
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-190,287,268.44 10,188,067.87 -180,099,200.57
其中：1. 基 金申 购款 194,253,760.61 4,645,572.40 198,899,333.01
2. 基金 赎回 款 -384,541,029.05 5,542,495.47 -378,998,533.58
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,047,314,243.17 168,554,952.05 1,215,869,195.22
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,751,465,754.68 -387,793,589.38 1,363,672,165.30
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 150,264,800.46 150,264,800.46
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-513,864,243.07 96,936,904.52 -416,927,338.55
其中：1. 基 金申 购款 40,201,527.62 -5,799,018.29 34,402,509.33
2. 基金 赎回 款 -554,065,770.69 102,735,922.81 -451,329,847.88
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,237,601,511.61 -140,591,884.40 1,097,009,627.21
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：来肖 贤， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万 菱 信 盛 利 精 选 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 申 万 巴 黎 盛 利 精 选 证 券 投 资 基 金 ， 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”)
经中国 证券 监督 管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证 监基 金字[2004]22 号 文核准 ， 由申 万菱 信基 金
管理有 限公 司( 原 名为 “申 万巴黎 基金 管理 有限 公司 ”) 依照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 和 《 申
万 巴黎 盛利精 选证 券投资基 金基 金合同 》负 责公开募 集。 本基金 为契 约型开放 式， 存续期 限不 定， 首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 6,808,522,243.06 元 ， 业 经德 勤 华永会 计师 事务 所有 限公
司德师 报( 验) 字(04) 第 015 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《申 万 巴黎盛 利精 选证 券投 资基
金基金 合同 》 于 2004 年 4 月 9 日 正式 生效 ，基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 6,809,310,552.85 份基
金份额 ，其 中认 购资 金利 息折合 788,309.79 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为申 万菱 信基 金管 理 有申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
16
限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号《 关于 核准 申万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、公 司名 称 及
修改章 程的 批复 》 批 准， 申 万巴黎 基金 管理 有限 公司 已于 2011 年 3 月 3 日完 成 相关工 商变 更登 记手 续，
并于 2011 年 3 月 4 日 变 更公司 名称 为“ 申万 菱信 基金管 理有 限公 司” 。本 基 金的基 金管 理人 报请 中国
证监会 备案 ， 将申 万巴 黎 盛利精 选证 券投 资基 金更 名为申 万菱 信盛 利精 选证 券投资 基金 ， 并于 2011 年
4 月 6 日公 告。
根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 申万 菱信 盛利 精选 证券投 资基 金基 金合 同》 和最新公
布 的《 申万菱 信盛 利精选证 券投 资基金 更新 的招募说 明书 》的有 关规 定，本基 金的 投资范 围为 ：在中
华 人民 共和国 境内 依法发行 上市 交易的 股票 和债券、 银行 间债券 以及 国务院证 券监 督管理 机构 规定的
其他证 券品 种。 资产 配置 比例为 ：股 票 50% 至 75% ，债券 20% 至 40% ， 现金 5% 至 10% 。本 基金 的业
绩比较 基准 为： 沪 深 300 指数×75%+ 中 信标 普国 债 指数×20%+1 年期 定期 存 款利率 ×5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以 下合 称 “ 企业 会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金 会 计
核算业 务指 引》 、 《申 万菱 信盛利 精选 证券 投资 基金 基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证
监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况以及 2014 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2008]1 号 《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 基金 买卖股 票、 债券 的差申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
17
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限超 过 1 年 的 ，暂减 按 25% 计入 应纳 税 所得额 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后取
得 的股 息、红 利收 入，按照 上述 规定计 算纳 税，持股 时间 自解禁 日起 计算；解 禁前 取得的 股息 、红利
收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登记 机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占 当期 股票 成交
总额的 比例
申银万 国 177,650,337.63 3.50% 995,816,849.88 14.92%
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 160,369.95 3.53% 69,405.52 2.74% 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
18
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 900,128.31 15.01% 292,354.10 24.55%
注：(1) 上述佣金按市场 佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证 管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 风险 结算 基金 后的净 额列 示。
(2) 该类佣金协议的服务 范围还包括佣 金收取方为本基金提供的 证券投资研究成果和市场 信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,546,863.40 18,293,226.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 68,825.50 62,366.58
注： 支付 基金 管理 人的 基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净值 1.50% 的年 费 率计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 基金 管理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值*1.50%/ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,757,810.60 3,048,871.04
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 和上年 度可 比期 间未 与关 联方进 行的 银行 同业 间市 场进行 的债 券现 券交 易和 债券
回购业 务。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
19
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国工 商银 行 127,882,788.29 621,746.76 62,378,773.09 633,943.48
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发 （增 发） 证券 而于 期末流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002070 众和股 份 2014-09-05 重大事 项 10.15 2015-03-11 10.00 3,734,224 22,294,612.76 37,902,373.60 -
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允价 值计 量结 果所属 的层 次， 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
20
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
879,026,338.06 元， 属于 第 二层次 的余 额 为 237,049,373.60 元， 无第 三层 次的 余 额(2013 年 12 月 31 日：
第一层 次 737,302,084.92 元，第 二层 次 290,106,107.45 元 ，无 第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌或交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 等情况，本 基金不会 于 停牌日至交 易恢复 活跃日 期间及交易 不活跃 期间将 相关股票和 债券的 公允价
值 列入 第一层 次； 并根据估 值调 整中采 用的 不可观察 输入 值对于 公允 价值的影 响程 度，确 定相 关股票
和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 865,604,154.16 68.83
其中： 股票 865,604,154.16 68.83
2 固定收 益投 资 250,471,557.50 19.92
其中： 债券 250,471,557.50 19.92
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
21
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 132,199,513.83 10.51
7 其他各 项资 产 9,385,291.00 0.75
8 合计 1,257,660,516.49 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 24,120,156.78 1.98
C 制造业 458,251,666.26 37.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 25,632,250.98 2.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 246,630,573.48 20.28
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 82,110,996.71 6.75
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 28,858,509.95 2.37
S 综合 - -
合计 865,604,154.16 71.19
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 002665 首航节 能 2,060,883 80,642,351.79 6.63
2 600486 扬农化 工 2,042,267 61,472,236.70 5.06
3 600036 招商银 行 3,699,996 61,382,933.64 5.05
4 300066 三川股 份 4,079,918 61,198,770.00 5.03
5 300259 新天科 技 4,524,876 58,144,656.60 4.78
6 600015 华 夏银 行 4,299,909 57,876,775.14 4.76 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
22
7 000001 平安银 行 3,500,000 55,440,000.00 4.56
8 000069 华侨城 Ａ 5,499,865 45,373,886.25 3.73
9 600388 龙净环 保 1,274,800 44,618,000.00 3.67
10 601166 兴业银 行 2,454,169 40,493,788.50 3.33
注： 投 资者 欲了 解本报 告期 末基 金投 资的 所有股 票明 细， 应阅 读登 载于 申 万菱 信基 金管 理有 限公
司 网站 的 年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 000001 平安银 行 86,927,285.15 7.92
2 601788 光大证 券 86,367,427.00 7.87
3 000937 冀中能 源 63,864,543.95 5.82
4 600036 招商银 行 57,556,212.49 5.25
5 601998 中信银 行 56,263,267.09 5.13
6 601666 平煤股 份 53,898,997.75 4.91
7 600486 扬农化 工 52,991,088.80 4.83
8 300291 华录百 纳 47,007,884.02 4.29
9 601918 国投新 集 44,156,739.15 4.03
10 002477 雏鹰农 牧 43,959,299.68 4.01
11 600388 龙净环 保 42,327,321.11 3.86
12 600292 中电远 达 41,712,716.84 3.80
13 600015 华夏银 行 41,096,719.99 3.75
14 000958 东方能 源 41,068,246.58 3.74
15 000776 广发证 券 40,666,880.23 3.71
16 300012 华测检 测 39,311,174.75 3.58
17 600594 益佰制 药 36,901,566.51 3.36
18 600837 海通证 券 35,540,218.39 3.24
19 600526 菲达环 保 34,949,678.27 3.19
20 002070 众和股 份 34,245,605.44 3.12
21 601166 兴业银 行 34,093,331.23 3.11
22 300037 新宙邦 33,040,152.87 3.01
23 000069 华侨城 Ａ 32,651,375.92 2.98
24 002179 中航光 电 32,388,936.62 2.95
25 600884 杉杉股 份 31,498,717.85 2.87
26 300005 探路者 30,567,420.55 2.79
27 002185 华天科 技 27,765,684.15 2.53 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
23
28 002108 沧州明 珠 27,257,024.25 2.48
29 600079 人福医 药 26,682,985.59 2.43
30 600584 长电科 技 26,056,195.03 2.38
31 300257 开山股 份 25,564,373.51 2.33
32 000933 神火股 份 25,164,097.62 2.29
33 002139 拓邦股 份 24,431,750.68 2.23
34 000905 厦门港 务 24,096,377.42 2.20
35 002407 多氟多 23,908,595.48 2.18
36 300227 光韵达 23,775,749.02 2.17
37 000825 太钢不 锈 23,744,137.27 2.16
38 300259 新天科 技 22,892,438.48 2.09
39 000056 深国商 22,739,972.41 2.07
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601788 光大证 券 103,541,763.51 9.44
2 300232 洲明科 技 97,153,763.68 8.86
3 600703 三安光 电 88,921,535.00 8.11
4 600261 阳光照 明 79,134,584.88 7.21
5 000776 广发证 券 69,843,279.99 6.37
6 000937 冀中能 源 63,133,439.73 5.76
7 002005 德豪润 达 58,620,675.11 5.34
8 002638 勤上光 电 57,032,667.12 5.20
9 601998 中信银 行 55,328,000.94 5.04
10 600837 海通证 券 52,154,269.26 4.75
11 601918 国投新 集 49,815,135.51 4.54
12 002477 雏鹰农 牧 49,154,607.10 4.48
13 600594 益佰制 药 47,620,920.86 4.34
14 000958 东方能 源 46,401,460.11 4.23
15 002305 南国置 业 45,425,040.21 4.14
16 000001 平安银 行 44,249,247.19 4.03
17 002179 中航光 电 42,881,843.11 3.91
18 601318 中国平 安 41,107,018.10 3.75
19 300012 华测检 测 35,895,548.94 3.27
20 300005 探路者 31,620,128.23 2.88
21 600884 杉杉股 份 31,342,566.75 2.86
22 601666 平煤股 份 30,915,376.31 2.82
23 002108 沧州明 珠 29,487,262.79 2.69
24 600584 长电科 技 29,268,906.52 2.67
25 002185 华天科 技 28,631,302.47 2.61 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
24
26 002411 九九久 27,748,221.46 2.53
27 300227 光韵达 27,498,546.93 2.51
28 000905 厦门港 务 26,795,716.36 2.44
29 000933 神火股 份 25,968,864.29 2.37
30 601601 中国太 保 25,374,021.57 2.31
31 000056 深国商 25,237,846.30 2.30
32 000825 太钢不 锈 25,184,742.24 2.30
33 600079 人福医 药 23,994,177.86 2.19
34 601688 华泰证 券 23,990,695.55 2.19
35 300037 新宙邦 23,371,942.50 2.13
36 001696 宗申动 力 22,670,843.64 2.07
37 300259 新天科 技 22,383,296.36 2.04
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,427,487,054.97
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,656,355,764.58
注 ： “买入 金额 、 “ 卖出 金额 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 51,324,557.50 4.22
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 199,147,000.00 16.38
其中： 政策 性金 融债 199,147,000.00 16.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 250,471,557.50 20.60
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
25
1 140203 14 国开 03 1,000,000 109,060,000.00 8.97
2 140218 14 国开 18 600,000 60,042,000.00 4.94
3 010107 21 国债 ⑺ 495,650 51,324,557.50 4.22
4 140207 14 国开 07 300,000 30,045,000.00 2.47
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比 例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基 金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 498,066.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利息 8,753,636.22
5 应收申 购款 133,588.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,385,291.00
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
27,308 38,351.92 165,418,246.37 15.79% 881,895,996.80 84.21%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 47,459.76 0.00%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经 理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,237,601,511.61
本报告 期基 金总 申购 份额 194,253,760.61
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 384,541,029.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,047,314,243.17
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 解聘 来肖 贤督察 长职 务， 同时
聘任其 为公 司副 总经 理。 具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金 管
理有限 公司 关于 高级 管理 人员变 更公 告》 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王菲 萍担任 公司 督察 长。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。
3、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2014 年 6 月书 面 通讯表 决通 过， 聘任 王伟 担任公 司副 总经 理。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人于 2014 年 8 月 28 日 发布的 《申 万菱 信基 金管 理有限 公司 关于 高级 管 理
人员变 更公 告》 。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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4、经 本基 金管 理人 股东 会 决议， 同意 外方 股东 提名 的监事 由代 田秀 雄先 生变 更为杉 崎干 雄 先 生 。
5、王 菲萍于 2014 年 7 月 辞去职 工监 事职 务， 经本 基金管 理人 职工 民主 选举 ，同意 牛锐 和赵 鲜 担
任监事 会职 工监 事。
6 、 本报告 期内 ，因中 国工商 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “该 行” ）工作 需要， 周月 秋同 志不再
担 任该 行资产 托管 部总经理 。在 新任资 产托 管部总经 理李 勇同志 完成 证券投资 基金 行业高 级管 理人员
任职资 格备 案手 续前 ，由 副总经 理王 立波 同志 代为 行使该 行资 产托 管部 总经 理部分 业务 授权 职责 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）负责 基金 审计 事务 ，未 发生
改 聘会 计师事 务所 事宜。自 本基 金合同 生效 以来，普 华永 道中天 会计 师事务所 （特 殊普通 合伙 ）为本
基金提 供审 计服 务时 间为 7 年。 本报 告期 本基 金应 支付普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙 ）
审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证 券 2 1,145,672,211.28 22.54% 1,043,019.39 22.93% -
东方证 券 2 834,036,545.93 16.41% 751,190.82 16.51% - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2014 年年度报告 （摘要）
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天风证 券 1 654,170,083.81 12.87% 578,876.04 12.72% -
招商证 券 1 582,794,472.60 11.47% 515,716.02 11.34% -
西部证 券 1 334,237,025.72 6.58% 295,766.36 6.50% -
光大证 券 2 268,062,073.62 5.27% 241,895.88 5.32% -
中航证 券 1 211,715,416.34 4.17% 187,347.46 4.12% 新增
申银万 国 2 177,650,337.63 3.50% 160,369.95 3.53% -
国金证 券 1 170,719,373.99 3.36% 151,069.60 3.32% 新增
华泰证 券 1 133,205,151.61 2.62% 117,872.94 2.59% -
广发证 券 1 132,760,204.87 2.61% 117,479.86 2.58% -
国泰君 安 2 95,216,490.04 1.87% 86,530.47 1.90% -
民生证 券 1 84,614,789.66 1.67% 74,875.82 1.65% -
齐鲁证 券 1 62,205,182.48 1.22% 55,045.80 1.21% 新增
东海证 券 1 53,269,182.48 1.05% 47,138.49 1.04% 新增
西南证 券 1 41,909,859.52 0.82% 37,085.92 0.82% -
东北证 券 1 34,236,774.06 0.67% 30,296.18 0.67% 新增
宏源证 券 1 25,155,212.30 0.50% 22,260.08 0.49% 新增
广州证 券 1 22,468,524.54 0.44% 19,882.30 0.44% 新增
国信证 券 1 17,759,395.96 0.35% 15,715.25 0.35% -
渤海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
