易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
易方达中债新综合债券指数发起式
证券投资基金（LOF ）
2014 年年度报告
2014 年12 月 31 日
基 金 管 理 人： 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
送 出 日 期 ：二 〇 一 五 年三 月 二 十 七日易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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§1 重 要 提 示及目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 23 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本 报 告 中 财务 资 料 已 经审 计 。 安 永华 明 会 计 师事 务 所 （ 特殊 普 通 合 伙） 为 本 基 金出 具 了 标 准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................... 11
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................... 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 17
§ 5 托管人报告 ........................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 17
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................... 18
6.1 管理层对财务报表的责任 ................................................................................................... 18
6.2 注册会计师的责任 ............................................................................................................... 18
6.3 审计意见 ............................................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ........................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ................................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................................... 22
7.4 报表附注 ............................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 46
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................... 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................... 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 47 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ....................... 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............ 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............ 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ....................... 48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 48
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 48
8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 49
9.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................... 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 50
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ........................... 50
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................................................................... 50
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 51
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 51
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务 所情况 ............................................................................... 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 52
11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 53
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 ............................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 55
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金
（LOF ）
基金简称 易方达中债新综指发起式（LOF ）
场内简称 易基综债
基金主代码 161119
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ） 、发起式
基金合同生效日 2012 年 11 月 8 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 176,423,298.24 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 1 月 9 日
下属分级基金的基金简称
易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
下属分级基金的交易代码 161119 161120
报告期末下属分级基金的份额总额 39,074,901.29 份 137,348,396.95 份
2.2 基 金 产 品说明
投资目标
本 基 金 通 过 指 数 化 投 资 ， 争 取 在 扣 除 各 项 费 用 之 前 获 得 与 标 的 指 数 相 似
的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本 基 金 为 被 动 管 理 的 指 数 基 金 ， 主 要 采 用 分 层 抽 样 复 制 和 动 态 最 优 化 的
方 法 ， 构 造 与 标 的 指 数 风 险 收 益 特 征 相 似 的 资 产 组 合 ， 以 实 现 对 标 的 指
数的有效跟踪。
业绩比较基准 中债- 新综合指数
风险收益特征
本 基 金 为 债 券 型 指 数 基 金 ， 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 低 于 股 票 基 金 、 混 合
基金，高于货币市场基金。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电话 020-38797888 010-66060069
电子邮箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95599
传真 020-38799488 010-68121816
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路3
号4004-8 室
北京东城区建国门内大街69号
办公地址
广州市天河区珠江新城珠江东路
30号广州银 行大厦40-43 楼
北京复兴门内大街28号 凯晨世贸
中心东座9 层
邮政编码 510620 100031
法定代表人 叶俊英 刘士余
2.4 信 息 披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43
楼
2.5 其 他 相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
大楼 17 层 01-12 室
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务指标 、 基 金净值 表 现 及利润 分 配 情况
3.1 主 要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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3.1.1 期间
数据和指
标
2014 年 2013 年
2012 年 11 月 8 日（ 基金 合 同
生 效 日 ）至 2012 年 12 月 31
日
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）
A
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）
C
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）A
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）C
易方达中债
新综指发起
式（LOF ）A
易方达中债新
综指发起式
（LOF ）C
本期已
实现收
益
1,655,531.0
9
359,001.47 3,857,086.17 3,796,898.10 3,413,691.87 2,687,010.12
本期利
润
3,675,920.9
4
1,229,542.4
4
2,717,065.66 1,660,275.59 4,199,834.97 3,381,804.02
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0873 0.1004 0.0186 0.0152 0.0057 0.0052
本期加
权平均
净值利
润率
8.55% 9.88% 1.83% 1.50% 0.57% 0.52%
本期基
金份额
净值增
长率
8.51% 8.14% -2.37% -2.33% 0.60% 0.50%
3.1.2 期末
数据和指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
易方达中债新
综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新
综指发起式
（LOF ）C
易方达中债新
综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新
综指发起式
（LOF ）C
易方达中债新
综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综
指发起式 （LOF ）
C
期末可
供分配
利润
1,257,429.7
9
3,848,380.3
1
-885,963.01 -361,491.41 3,413,882.31 2,690,318.58
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0322 0.0280 -0.0178 -0.0184 0.0046 0.0041
期末基
金资产
净值
41,646,460.
47
145,801,424
.61
48,771,736.1
9
19,280,761.8
7
738,769,984.
66
653,511,313.9
8
期末基
金份额
净值
1.0658 1.0615 0.9822 0.9816 1.0060 1.0050
3.1.3 累计
期末指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
易方达中债
新综指发起
易方达中债
新综指发起
易方达中债
新综指发起
易方达中债
新综指发起
易方达中债
新综指发起
易方达中债新
综指发起式易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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式（LOF ）
A
式（LOF ）
C
式（LOF ）A 式（LOF ）C 式（LOF ）A （LOF ）C
基金份
额累计
净值增
长率
6.58% 6.15% -1.78% -1.84% 0.60% 0.50%
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分 配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4. 本基金合同 于 2012 年 11 月 8 日生效 ，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值增长 率 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 的 比 较
易 方 达 中债新 综 指 发起式 （LOF ）A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.51% 0.21% 2.55% 0.17% 0.96% 0.04%
过去六个月 4.52% 0.16% 4.27% 0.13% 0.25% 0.03%
过去一年 8.51% 0.13% 10.34% 0.11% -1.83% 0.02%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
6.58% 0.12% 10.57% 0.10% -3.99% 0.02%
易 方 达 中债新 综 指 发起式 （LOF ）C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.42% 0.21% 2.55% 0.17% 0.87% 0.04%
过去六个月 4.34% 0.16% 4.27% 0.13% 0.07% 0.03%
过去一年 8.14% 0.13% 10.34% 0.11% -2.20% 0.02%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
6.15% 0.12% 10.57% 0.10% -4.42% 0.02% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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3.2.2 自基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动 的比
较
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2012 年 11 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日）
易 方 达 中债新 综 指 发起式 （LOF ）A
（2012 年 11 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日）
易 方 达 中债新 综 指 发起式 （LOF ）C
（2012 年 11 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日） 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 6.58% ，C 类基金份 额净值增长
率为 6.15% ， 同期业绩比较基准收益率为 10.57% 。
3.2.3 自 基金 合 同 生效以 来 基 金每年 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 图
易 方 达 中债新 综 指 发起式 （LOF ）A
易 方 达 中债新 综 指 发起式 （LOF ）C 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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注：本基金合同生效日为 2012 年 11 月 8 日，合 同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续
期计算。
3.3 过 去 三 年基金 的 利 润分配 情 况
本基金自基金合同生效日（2012 年 11 月 8 日） 至本报告期末未发生利润分配。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号 文批准，本基金管理人于 2001 年 4 月 17 日 成立 ，注册资
本 1.2 亿元 ，旗下设有北京、广州、上海、南京、成都分公司和香港子公司、资产管理子公司。本
基 金 管 理 人秉 承 “ 取 信于 市 场 ， 取信 于 社 会 ”的 宗 旨 ， 坚持 “ 在 诚 信规 范 的 前 提下 ， 通 过 专业 化 运
作 和 团 队 合作 实 现 持 续稳 健 增 长 ”的 经 营 理 念， 以 严 格 的管 理 、 规 范的 运 作 和 良好 的 投 资 业绩 ， 赢
得市场认可。2004 年 10 月，本基金管理人取得全国社会保障基金投资管理人资格；2005 年 8 月，
获得企业年金基金投资管理人资格；2007 年 12 月，获得合格境内机构投资者（QDII）资格；2008
年 2 月， 获 得从事特定客户资产管理业务资格。 截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人旗下共管理
59 只开放式 基金、1 只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业
务，资产管理总规模达 4300 亿元。
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王晓晨
本基金的基金经理、易
方达货币市场基金的基
金经理 （自 2013 年 4 月
22 日至 2014 年 11 月 21
日） 、 易方达 增强回报债
券型证券投资基金的基
金经理、易方达保证金
收益货币市场基金的基
金经理 （自 2013 年 4 月
22 日至 2014 年 11 月 21
日） 、 易方达 投资级信用
债债券型证券投资基金
的基金经理、易方达资
产管理（香港）有限公
司基金经理、固定收益
总部总经理助理
2014-07-05 - 11 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 易 方 达
基 金 管 理 有 限 公 司 集 中 交
易 室 债 券 交 易 员 、 债 券 交
易主管。
张非默 本基金的基金经理 2013-01-17 2014-07-05 4 年
硕士研究生， 曾任 Summit
Mortgage Bankers,Inc 二级
市场部 MBS( 抵 押 支 持 债
券) 交易员， 易方达基金管
理 有 限 公 司 固 定 收 益 研 究
员 、 易 方 达 资 产 管 理 （ 香
港）有限公司基金经理。
胡剑
本基金的基金经理、易
方达稳健收益债券型证
券投资基金的基金经
理、易方达永旭添利定
期开放债券型证券投资
基金的基金经理、易方
达纯债债券型证券投资
基金的基金经理、易方
达信用债债券型证券投
资基金的基金经理、易
方达纯债 1 年定期开放
债券型证券投资基金的
基金经理、易方达裕惠
回报定期开放式混合型
发起式证券投资基金的
基金经理、固定收益总
2012-11-08 2014-03-29 8 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 易 方 达
基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收
益 部 债 券 研 究 员 、 基 金 经
理 助 理 兼 任 债 券 研 究 员 、
固定收益研究部负责人。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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部总经理助理
注：1. 此处的“ 离任日期” 为公告确定的解聘日期， 胡剑的“ 任 职日期” 为基金合同生效之日， 王晓
晨、张非默的“ 任职日期” 为公告确定的聘任日期。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》等 有 关 法 律法 规 及 基 金合 同 、 基 金招
募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、
勤 勉 尽 责 的原 则 管 理 和运 用 基 金 资产 ， 在 控 制风 险 的 前 提下 ， 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 。 在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专 项 说 明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
公司根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了 《公平交易制度》 ， 内
容 主 要 包 括公 平 交 易 的适 用 范 围 、公 平 交 易 的原 则 和 内 容、 公 平 交 易的 实 现 措 施和 交 易 执 行程 序 、
反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合， 围绕境内上市股票、 债券的一级市场申购、
二级市场交易 （含银行间市场） 等投资管理活动， 贯穿投资授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、
业 绩 评 估 等各 个 环 节 。公 平 交 易 的原 则 包 括 ：集 中 交 易 原则 、 机 制 公平 原 则 、 公平 协 调 原 则、 及 时
评估反馈原则。
公 平 交 易 的实 现 措 施 和执 行 程 序 主要 包 括 ： 通过 建 立 规 范的 投 资 决 策机 制 、 共 享研 究 资 源 和投
资 品 种 备 选库 为 投 资 人员 提 供 公 平的 投 资 机 会； 投 资 人 员应 公 平 对 待其 管 理 的 不同 投 资 组 合， 控 制
其 所 管 理 不同 组 合 对 同一 证 券 的 同日 同 向 交 易价 差 ； 建 立集 中 交 易 制度 ， 交 易 系统 具 备 公 平交 易 功
能 ， 对 于 满足 公 平 交 易执 行 条 件 的同 向 指 令 ，系 统 将 自 动启 用 公 平 交易 功 能 ， 按照 交 易 公 平的 原 则
合 理 分 配 各投 资 指 令 的执 行 ； 根 据交 易 所 场 内竞 价 交 易 和非 公 开 竞 价交 易 的 不 同特 点 分 别 设定 合 理
的 交 易 执 行程 序 和 分 配机 制 ， 通 过系 统 与 人 工控 制 相 结 合的 方 式 ， 力求 确 保 所 有投 资 组 合 在交 易 机
会 上 得 到 公平 、 合 理 对待 ； 建 立 事中 和 事 后 的同 向 交 易 、异 常 交 易 监控 分 析 机 制， 对 于 发 现的 异 常
问题要求投资组合经理解释说明。
公 司 严 格 按照 法 律 法 规的 要 求 禁 止旗 下 管 理 的不 同 投 资 组合 之 间 各 种可 能 导 致 不公 平 交 易 和利
益 输 送 的 反向 交 易 行 为。 对 于 旗 下投 资 组 合 之间 （ 纯 被 动指 数 组 合 和量 化 投 资 组合 除 外 ） 确因 投 资
策 略 或 流 动性 管 理 等 需要 而 进 行 的反 向 交 易 ，投 资 人 员 须提 供 充 分 的投 资 决 策 依据 ， 并 经 审核 确 认
方可执行。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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公 司 通 过 定期 或 不 定 期的 公 平 交 易效 果 评 估 报告 机 制 ， 并借 助 相 关 技术 系 统 ， 使投 资 和 交 易人
员 能 及 时 了解 各 组 合 的公 平 交 易 执行 状 况 ， 持续 督 促 公 平交 易 制 度 的落 实 执 行 ，并 不 断 在 实践 中 检
验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法 总体执行情况良好。
公 司 投 资 风险 管 理 部 与监 察 部 合 作， 利 用 统 计分 析 的 方 法和 工 具 ， 按照 不 同 的 时间 窗 口 （ 包括
当日内、3 日内、5 日内） ， 对我司旗下所有投资组合 2014 年 度的同向交易价差情况进行了分析， 包
括 旗 下 各 大类 资 产 组 合之 间 （ 即 公募 、 社 保 、年 金 、 专 户四 大 类 业 务之 间 ） 的 同向 交 易 价 差、 各 组
合 与 其 他 所有 组 合 之 间的 同 向 交 易价 差 、 以 及旗 下 任 意 两个 组 合 之 间的 同 向 交 易价 差 。 根 据对 样 本
个数、平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对
投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本 报 告 期 内， 本 公 司 旗下 所 有 投 资组 合 参 与 的交 易 所 公 开竞 价 交 易 中， 同 日 反 向交 易 成 交 较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交 易共有 13 次 ， 其中 12 次 为旗下指数基金因投资策略
需要而和其他组合发生反向交易, 1 次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的
反向交易， 该次交易基金经理已提供决策依据，并履行了审批程序。
4.4 管 理 人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
走过 2014 年 ，我国债券市场经历了很多新的变化。年初开始，央行货币政策较 2013 年下半年
就已经开始出现了微妙转向， 随后定向降准、SLO 、SLF 及 MLF 等各类货币政策工具陆续出台。 在
意图降低社会融资成本的大背景下， 央行向市场释放流动性的货币政策思路贯穿全年。11 月 存贷款
基准利率的下调更是出乎市场意料。全年来看，银行间市场资金面总体维持在相对宽松的局面。
央 行 的 货 币政 策 转 向 的背 后 是 宏 观经 济 基 本 面的 疲 弱 走 势。 去 年 以 来， 工 业 增 加值 及 投 资 数据
均 反 映 出 我国 经 济 内 生性 收 缩 的 趋势 在 不 断 形成 ， 通 胀 水平 也 逐 步 回落 。 而 与 此同 时 ， 政 府对 于 经
济增速下滑的容忍度也在增加，经济刺激政策出台的力度较此前有所下降。
此外，在经过 2013 年下 半年的剧烈调整后，2014 年初债券市场的整体收益率水平也达到了非
常 具 备 吸 引力 的 水 平 。在 此 基 础 上， 资 金 面 及经 济 基 本 面带 来 的 有 利因 素 持 续 释放 ， 共 同 带动 我 国
债券市场迎来了一波幅度显著的上涨行情。 虽然 12 月受资 金面趋紧、 股市分流资金及中证登新规影
响， 市场情绪一 度扭转， 但全年整体来看， 收益率下行幅度如此之大， 是投资者在年初难以预期的 。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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操 作 上 ， 基金 按 照 指 数的 结 构 和 久期 进 行 配 置。 但 是 由 于基 金 规 模 较小 ， 个 别 大类 资 产 的 权重
与指数中该资产的权重存在一定偏差。全年看，组合净值保持了稳健增长的态势。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至报告期末，本基金 A 类基金份 额净值为 1.0658 元，本报 告期份额净值增长率为 8.51% ；C
类 基 金 份 额 净 值 为 1.0615 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 8.14% ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
10.34% 。
4.5 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的 简要 展 望
对 宏 观 经 济走 势 的 分 析仍 然 是 我 们对 债 券 市 场做 出 中 长 期判 断 的 基 础， 尤 其 是 目前 经 济 形 势内
生 性 的 疲 弱可 能 仍 是 最值 得 关 注 的核 心 问 题 。去 年 下 半 年以 来 工 业 增加 值 的 回 落以 及 投 资 增速 的 下
滑 都 反 映 了这 种 趋 势 仍然 在 持 续 。在 没 有 更 加宽 松 的 政 策推 动 下 ， 我们 似 乎 很 难看 到 经 济 回升 的 动
力 。 需 求 下滑 的 一 个 后果 是 去 年 四季 度 以 来 通胀 水 平 的 逐步 回 落 ， 未来 出 现 通 缩风 险 的 可 能性 有 所
上 升 。 而 在当 前 的 低 通胀 环 境 下 ，偏 高 的 真 实利 率 水 平 是制 约 社 会 融资 成 本 下 降以 及 抑 制 融资 需 求
的 一 个 关 键因 素 ， 后 续央 行 仍 可 能继 续 释 放 宽松 的 政 策 信号 ，1 月 份重 启 逆 回 购就 是 一 种 体现 。 总
体上而言，在经济下行周期延续的情景下，我们认为偏长的久期配置是较优的策略选择。
当 然 ， 这 一判 断 存 在 诸多 变 数 。 首先 是 央 行 货币 政 策 节 奏上 的 不 确 定性 。 近 期 政府 的 表 态 更多
反映出全面性货币宽松政策出台的可能性在下降。 此外， 资金面的波动也将更难以预料。 另一方面，
如 果 宽 信 用政 策 的 效 果逐 渐 体 现 ，则 融 资 数 据可 能 将 会 有所 反 弹 ， 从而 提 振 市 场对 于 经 济 复苏 的 预
期 。 因 此 ，虽 然 我 们 对债 券 市 场 的总 体 趋 势 偏向 乐 观 ， 但也 认 为 市 场波 动 性 会 加大 ， 没 有 必要 采 取
过于极端的配置策略。
信 用 债 估 值方 面 ， 目 前中 高 评 级 信用 利 差 处 于中 性 偏 高 的水 平 ， 继 续扩 大 的 空 间比 较 有 限 。但
我们仍然比较担心低评级债券信用风险上升的可能性。
总 体 而 言 ，我 们 认 为 今年 债 券 市 场收 益 率 仍 存在 下 行 空 间， 但 不 确 定性 的 上 升 将对 择 时 操 作带
来 较 大 的 考验 。 在 收 益率 上 行 风 险有 限 的 前 提下 ， 组 合 杠杆 及 久 期 水平 将 维 持 在略 偏 高 的 水平 上 。
信用债配置上，我们将对个券的信用资质密切跟踪。
4.6 管 理 人 内部有 关 本 基金的 监 察 稽核工 作 情 况
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 根 据 法 规、 监 管 要 求的 变 化 和 业务 发 展 的 实际 需 要 ， 继续 重 点 围 绕严
守“ 三 条 底 线” 、 防 控 内 幕 交 易 等 进 一 步 完 善 公 司 内 控 ， 持 续 强 化 制 度 的 完 善 及 对 制 度 执 行 情 况 的 监
督检查，有效保证了旗下基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1 ） 结合新 法规的实施、 新的监管要求和公司业务发展实际， 不断推动完善相关制度流程的建易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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立 健 全 ， 及时 贯 彻 落 实新 的 监 管 要求 ， 适 应 公司 产 品 与 业务 创 新 发 展的 需 要 ， 保持 公 司 良 好的 内 控
环境。
（2 ） 严守“ 三条底线” 、 管好合规风险是监察稽核工作的重中之重。 围绕这个工作重点， 持续开
展 对 投 资 管理 人 员 及 全体 员 工 的 合规 培 训 教 育及 考 试 谈 话， 促 进 公 司合 规 文 化 建设 ； 不 断 完善 相 关
机制流程，重点规范和监控公平交易、 异常交易、关联交易，防控内幕交易。
（3 ） 紧密跟踪相关新法规、 新规则的颁布实施， 紧密配合各类新产品、 新业务、 新投资工具的
推 出 ， 及 时完 善 投 资 合规 风 控 制 度流 程 和 系 统工 具 ， 不 断摸 索 改 进 监控 方 法 和 分析 手 段 ， 加强 对 投
资 、 交 易 等业 务 运 作 的日 常 合 规 检查 和 反 馈 提示 ， 有 效 确保 了 旗 下 基金 资 产 严 格按 照 法 律 法规 和 基
金合同的要求稳健、规范运作。
（4 ） 对 投 资 交 易 、 销 售 宣 传 、 人 员 规 范 及 个 人 投 资 申 报 、 运 营 维 稳 、 反 洗 钱 、 客 户 服 务 、IT
治 理 等 方 面开 展 了 一 系列 专 项 监 察检 查 ， 坚 持以 法 律 法 规、 基 金 合 同以 及 公 司 的规 章 制 度 为依 据 ，
推动公司合规、内控 体系的健全完善。
（5 ） 积极参与新产品设计、 新业务拓展工作， 就相关的合规、 风控问题提供意见和建议； 负责
公司日常法律事务，检查督促客户投诉的及时反馈处理。
（6 ）积极贯 彻落实国务院 110 号文 及相关文件精神，督促修订完善《客户投诉工作管理制度》
和《销售适用性管理制度》 ，进一步 落实相关工作机制、明确责任分工。
（7 ） 贯彻落实“ 风险为本” 的监管要求， 修订完善反洗钱内控制度和工作机制， 明确落实相关部
门 的 职 责 ，推 动 对 客 户、 产 品 、 业务 的 洗 钱 风险 识 别 评 估、 优 化 可 疑交 易 监 控 分析 模 型 和 方法 ， 组
织 实 施 反 洗钱 系 统 开 发测 试 、 宣 传培 训 、 信 息报 送 、 问 题调 研 与 意 见反 馈 等 各 项工 作 ， 按 计划 开 展
反洗钱内部审计。
（8 ） 紧跟法 规变化和业务发展， 认真做好公司及旗下各基金的各项信息披露工作， 力求信息披
露真实、完整、准确、及时、简明易懂。
（9 ） 不断促 进监察稽核自身工具手段和流程的完善， 使合规监控与监察稽核的独立性、 针对性
与有效性得到提升。
2014 年 ， 公 司通过 ISAE3402 （ 《鉴证 业务国际准则第 3402 号 》 ） 认证， 获 得关于控制设计合理
性及运行有效性的无保留意见报告。 公司还顺利通过了 GIPS （全球投 资业绩标准） 认证。 通过开展
上述外部审计鉴证及认证项目，促进公司进一步夯实运营基础、全面提升内控水平。
本 基 金 管 理人 承 诺 将 一如 既 往 地 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的 原 则 管 理和 运 用 基 金资 产 ， 不 断提
高 内 部 监 察稽 核 工 作 的科 学 性 和 有效 性 ， 努 力防 范 和 控 制各 种 风 险 ，充 分 保 障 基金 份 额 持 有人 的 合
法权益。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
本 基 金 管 理人 按 照 企 业会 计 准 则 、中 国 证 监 会相 关 规 定 和基 金 合 同 关于 估 值 的 约定 ， 对 基 金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管 理人 设 有 估 值委 员 会 ， 公司 营 运 总 监担 任 估 值 委员 会 主 席 ，研 究 部 、 固定 收 益 总 部、
投 资 风 险 管理 部 、 监 察部 和 核 算 部指 定 人 员 担任 委 员 。 估值 委 员 会 负责 组 织 制 定和 适 时 修 订基 金 估
值 政 策 和 程序 ， 指 导 和监 督 整 个 估值 流 程 。 估值 委 员 会 成员 具 有 多 年的 证 券 、 基金 从 业 经 验， 熟 悉
相 关 法 律 法规 ， 具 备 行业 研 究 、 风险 管 理 、 法律 合 规 或 基金 估 值 运 作等 方 面 的 专业 胜 任 能 力。 基 金
经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理人 已 与 中 央国 债 登 记 结算 有 限 责 任公 司 签 署 服务 协 议 ， 由其 按 约 定 提供 银 行 间 同业
市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
易方达中债新综指（LOF ）A ：本报 告期内未实施利润分配。
易方达中债新综指（LOF ）C ：本报告期内未实施利润分配。
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人— 易方 达 基 金 管理 有 限
公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基 金的 投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投 资 运作遵 规 守 信、净 值 计 算、利 润 分 配等情 况 的 说明
本托管人认为, 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份
额 申 购 赎 回价 格 的 计 算、 基 金 费 用开 支 及 利 润分 配 等 问 题上 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行
为 ； 在 报 告期 内 ， 严 格遵 守 了 《 证券 投 资 基 金法 》 等 有 关法 律 法 规 ，在 各 重 要 方面 的 运 作 严格 按 照
基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对本年 度 报 告中财 务 信 息等内 容 的 真实、 准 确 和完整 发 表 意见
本 托 管 人 认为 ， 易 方 达基 金 管 理 有限 公 司 的 信息 披 露 事 务符 合 《 证 券投 资 基 金 信息 披 露 管 理办
法 》 及 其 他相 关 法 律 法规 的 规 定 ，基 金 管 理 人所 编 制 和 披露 的 本 基 金年 度 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值
表 现 、 收 益分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 信息 真 实 、 准确 、 完 整 ，未 发 现 有 损害 基 金易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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持有人利益的行为。
§6 审计报告
安永华明(2015) 审字第 60468000_G17 号
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ） 全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）的财务 报表，包括 2014
年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年度的利润表和所有者权益 （基金 净值） 变动 表以及财务报表附
注。
6.1 管 理 层 对财务 报 表 的责任
编 制 和 公 允列 报 财 务 报表 是 基 金 管理 人 易 方 达基 金 管 理 有限 公 司 的 责任 。 这 种 责任 包 括 ： （1 ）
按 照 企 业 会计 准 则 的 规定 编 制 财 务报 表 ， 并 使其 实 现 公 允反 映 ； （2 ）设 计 、 执 行和 维 护 必 要的 内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注 册 会 计师的 责 任
我 们 的 责 任是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审
计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 ， 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取
决 于 注 册 会计 师 的 判 断， 包 括 对 由于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险
评 估 时 ， 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制， 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 ， 但
目 的 并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发 表意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 基 金 管理 人 选 用 会计 政 策 的 恰当 性 和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我 们 认 为 ，上 述 财 务 报表 在 所 有 重大 方 面 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编制 ， 公 允 反映 了 易 方 达中
债新综合债券指数发起式证券投资基金 （LOF ） 2014 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2014 年度的经 营
成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师
昌华
熊姝 英
北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室
2015-03-20 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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§7 年 度 财 务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体：易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 10,170,240.60 9,141,207.16
结算备付金
2,999,446.08 103,337.03
存出保证金
6,089.51 959.63
交易性金融资产 7.4.7.2 213,769,629.60 77,089,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
213,769,629.60 77,089,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 4,158,138.49 1,558,259.09
应收股利
- -
应收申购款
1,700.00 596.42
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
231,105,244.28 87,893,359.33
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
35,000,000.00 19,199,731.20
应付证券清算款
7,728,757.70 -
应付赎回款
535,592.80 110,616.91
应付管理人报酬
16,900.52 18,290.69
应付托管费
5,633.49 6,096.89
应付销售服务费
7,002.18 5,998.59
应付交易费用 7.4.7.7 1,642.50 14,940.78
应交税费
51,780.82 51,780.82
应付利息
- 13,360.18
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 310,049.19 420,045.21
负债合计
43,657,359.20 19,840,861.27
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 176,423,298.24 69,299,952.48
未分配利润 7.4.7.10 11,024,586.84 -1,247,454.42
所 有 者 权益合 计
187,447,885.08 68,052,498.06
负 债 和 所有者 权 益 总计
231,105,244.28 87,893,359.33
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.0658 元，C 类基 金份额净值 1.0615
元；基金份额总额 176,423,298.24 份 ，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额
39,074,901.29 份，C 类基 金份额总额 137,348,396.95 份。
7.2 利润表
会计主体： 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上 年 度 可比期 间 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
6,616,530.44 9,195,472.15
1. 利息收入
4,153,144.24 13,276,737.18
其中：存款利息收入 7.4.7.11 34,467.64 594,351.52
债券利息收入
4,114,723.71 12,649,177.84
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,952.89 33,207.82
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
-433,509.17 -1,392,510.29
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -433,509.17 -1,392,510.29
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 2,890,930.82 -3,276,643.02
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 5,964.55 587,888.28
减 ： 二 、费用
1,711,067.06 4,818,130.90
1 ．管理人报 酬
166,721.29 807,226.00
2 ．托管费
55,573.67 269,075.37
3 ．销售服务 费
43,720.52 403,128.91
4 ．交易费用 7.4.7.18 5,114.28 33,758.20
5 ．利息支出
922,670.15 2,572,766.56
其中：卖出回购金融资产支出
922,670.15 2,572,766.56
6 ．其他费用 7.4.7.19 517,267.15 732,175.86 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
4,905,463.38 4,377,341.25
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
4,905,463.38 4,377,341.25
7.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计主体： 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
69,299,952.48 -1,247,454.42 68,052,498.06
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 4,905,463.38 4,905,463.38
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
107,123,345.76 7,366,577.88 114,489,923.64
其中：1. 基金 申购款 156,766,811.18 8,174,245.62 164,941,056.80
2. 基金赎回款 -49,643,465.42 -807,667.74 -50,451,133.16
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
176,423,298.24 11,024,586.84 187,447,885.08
项目 上 年 度 可比期 间 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,384,695,306.90 7,585,991.74 1,392,281,298.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 4,377,341.25 4,377,341.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-1,315,395,354.42 -13,210,787.41 -1,328,606,141.83
其中：1. 基金 申购款 298,651,825.96 7,823,220.73 306,475,046.69
2. 基金赎回款 -1,614,047,180.38 -21,034,008.14 -1,635,081,188.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
69,299,952.48 -1,247,454.42 68,052,498.06
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情 况
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）( 以下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督
管理委员会( 以下简称“ 中 国证监会”) 证监许可[2012]1072 号 《关 于核准易方达中债新综合债券指数发
起 式 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 由 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国
证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 易 方 达 中 债 新 综 合 债 券 指 数 发 起 式 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 公 开 募
集。 经向中国证监会备案， 《易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 于易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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2012 年 11 月 8 日正式 生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 1,383,708,072.78 份 基金份额， 其中
认购资金 利息折合 437,095.48 份基金 份额。 本基金为契约型、 上市开放式 （LOF ） 、 发起式基金， 存
续 期 限 不 定。 本 基 金 的基 金 管 理 人为 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司 ， 基 金托 管 人 为 中国 农 业 银 行股 份 有
限公司。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 财 务 报 表系 按 照 财 政部 颁 布 的 《企 业 会 计 准则— 基 本 准则 》 以 及 其后 颁 布 及 修订 的 具 体 会计
准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称“ 企 业 会 计 准 则” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会
计 核 算 和 信息 披 露 方 面， 也 参 考 了中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 修 订 并 发布 的 《 证 券投 资 基 金 会计 核 算
业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于 证券投
资基金执行< 企业会计准 则> 估值业务 及份额净值 计价有关事 项的通知》 、 《证券投资 基金信息披 露 管
理办法》 、 《 证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券投资
基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》及其他 中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计准则
2014 年 1 至 3 月，财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》和《企业会计准
则第 30 号—— 财务报表列报》等 7 项会计准则；上述 7 项 会计准则均自 2014 年 7 月 1 日起施 行 。
2014 年 6 月 ，财政部修订了《企业会计准则第 37 号——金融 工具列报》 ， 在 2014 年年 度及以后期
间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 财 务 报 表符 合 企 业 会计 准 则 的 要求 ， 真 实 、完 整 地 反 映了 本 基 金 本报 告 期 末 的财 务 状 况 以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本 基 金 记 账本 位 币 和 编制 本 财 务 报表 所 采 用 的货 币 均 为 人民 币 。 除 有特 别 说 明 外， 均 以 人 民币易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
金融工具是指形成一个单位的金融资产 （负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （资产） 或权益工
具的合同。
(1) 金融资产分类
金 融 资 产 应当 在 初 始 确认 时 划 分 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 、 持 有 至到
期 投 资 、 贷款 和 应 收 款项 ， 以 及 可供 出 售 金 融资 产 。 本 基金 根 据 持 有意 图 和 能 力， 将 持 有 的股 票 投
资 、 债 券 投资 和 衍 生 工具 （ 主 要 系权 证 投 资 ）于 初 始 确 认时 划 分 为 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当
期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2) 金融负债分类
金 融 负 债 应当 在 初 始 确认 时 划 分 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 和 其 他 金融
负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基 金 初 始 确认 金 融 资 产或 金 融 负 债， 应 当 按 照取 得 时 的 公允 价 值 作 为初 始 确 认 金额 ， 划 分 为以
公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 的 股 票 投资 、 债 券 投资 等 ， 以 及不 作 为 有 效套 期 工
具 的 衍 生 金融 工 具 ， 相关 的 交 易 费用 在 发 生 时计 入 当 期 损益 。 对 于 本基 金 的 其 他金 融 资 产 和其 他 金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在 持 有 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产期 间 取 得 的利 息 或 现 金股 利 ， 应 当确
认 为 当 期 收益 。 每 日 ，本 基 金 将 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 或 金 融 负债 的 公
允 价 值 变 动计 入 当 期 损益 。 对 于 本基 金 的 其 他金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 采 用 实际 利 率 法 ，按 摊 余
成本进行后续计量。
处 置 该 金 融资 产 或 金 融负 债 时 ， 其公 允 价 值 与初 始 入 账 金额 之 间 的 差额 应 确 认 为投 资 收 益 ，其
中 包 括 同 时结 转 的 公 允价 值 变 动 收益 。 当 收 取该 金 融 资 产现 金 流 量 的合 同 权 利 终止 ， 或 该 金融 资 产
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方( 转入方) 。
本 基 金 已 将金 融 资 产 所有 权 上 几 乎所 有 的 风 险和 报 酬 转 移给 转 入 方 的， 终 止 确 认该 金 融 资 产； 保 留
了 金 融 资 产所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和 报 酬 的， 不 终 止 确认 该 金 融 资产 。 本 基 金既 没 有 转 移也 没 有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的，易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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终 止 确 认 该金 融 资 产 ；未 放 弃 对 该金 融 资 产 控制 的 ， 按 照其 继 续 涉 入所 转 移 金 融资 产 的 程 度确 认 有
关金融资产， 并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 按 最近 交 易
日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交
易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
当本基金同时满足下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
具有抵销已 确 认 金 额 的法 定 权 利 ，且 该 种 法 定权 利 是 当 前可 执 行 的 ；计 划 以 净 额结 算 ， 或 同时 变 现
该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 的基 金 份 额 总额 所 对 应 的金 额 。 由 于申 购 和 赎 回引 起 的 实 收基 金 份 额 变动
分 别 于 基 金申 购 确 认 日及 基 金 赎 回确 认 日 确 认。 上 述 申 购和 赎 回 分 别包 括 基 金 转换 所 引 起 的转 入 基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现损 益 平 准 金和 未 实 现 损益 平 准 金 。已 实 现 损 益平 准 金 指 在申 购 或 赎 回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“ 损 益平准金” 科目中核算， 并于期末全额转入“ 未分
配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议 规 定 的 利率 及 持 有 期重 新 计 算 存款 利 息 收 入， 并 根 据 提前 支 取 所 实际 收 到 的 利息 收 入 与 账面 已 确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 债 券 发 行 价 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额 确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购 期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) ：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失) ，并按成交金额与其成本、应收利 息
的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失) ，并按成交总额与其成本 、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具投资收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收 入在主要风 险和报酬已 经转移给对 方，经济利 益很可能流 入且金额可 以可靠计 量的
时候确认。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.3% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的 年费率逐日计提；
(3) 基金销售服务费按前一日 C 类基 金资产净值的 0.35% 年费 率计提；
(4) 卖出回购金融资产支出， 按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关法规及相应 协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果影响易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
(1) 本基金各 基金份额类 别在费用收 取上不同，其对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类
别的每一基金份额享有同等分配权；
(2) 在符合有 关基金分红 条件的前提 下，本基金 每年收益分 配次数最多 为 12 次， 每份基金 份额
每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 90% ，若基金 合同生效不满 3
个月可不进行收益分配；
(3) 本基金收 益分配方式 分两种：现 金分红与红利 再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人
开 放 式 基 金账 户 下 的 基金 份 额 ， 可选 择 现 金 红利 或 将 现 金红 利 自 动 转为 基 金 份 额进 行 再 投 资； 若 投
资 者 不 选 择， 本 基 金 默认 的 收 益 分配 方 式 是 现金 分 红 。 登记 在 证 券 登记 结 算 系 统基 金 份 额 持有 人 深
圳 证 券 账 户下 的 基 金 份额 ， 只 能 选择 现 金 分 红的 方 式 。 具体 权 益 分 配程 序 等 有 关事 项 遵 循 深圳 证 券
交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
(4) 基金收益 分配后基金 份额净值不 能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的， 从其规定。
7.4.4.12 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期会计政策变更的说明在 7.4.2 会 计报表的编制基础中披露。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰ ，由出让方缴纳。
股 权 分 置 改革 过 程 中 因非 流 通 股 股东 向 流 通 股股 东 支 付 对价 而 发 生 的股 权 转 让 ，暂 免 征 收 印花
税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证 券 投 资 基金 （ 封 闭 式证 券 投 资 基金 ， 开 放 式证 券 投 资 基金 ） 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券
的差价收入，免征营业税。
证 券 投 资 基金 从 证 券 市场 中 取 得 的收 入 ， 包 括买 卖 股 票 、债 券 的 差 价收 入 ， 股 权的 股 息 、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股 权 分 置 改革 中 非 流 通股 股 东 通 过对 价 方 式 向流 通 股 股 东支 付 的 股 份、 现 金 等 收入 ， 暂 免 征收
流 通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基 金 取 得 的股 票 的 股 息、 红 利 收 入、 债 券 的 利息 收 入 及 储蓄 利 息 收 入， 由 上 市 公司 、 债 券 发行
企 业 及 金 融机 构 在 向 基金 派 发 股 息、 红 利 收 入、 债 券 的 利息 收 入 及 储蓄 利 息 收 入时 代 扣 代 缴个 人 所
得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50% 计入 应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的， 减按 25% 计 入应纳税所得额。
股 权 分 置 改革 中 非 流 通股 股 东 通 过对 价 方 式 向流 通 股 股 东支 付 的 股 份、 现 金 等 收入 ， 暂 免 征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 10,170,240.60 9,141,207.16
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月-1 年 - -
存款期限 1 个月以内 - -
其他存款 - -
合计 10,170,240.60 9,141,207.16
7.4.7.2 交 易性 金 融 资产 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 102,123,409.05 102,729,229.60 605,820.55
银行间市场 110,550,995.75 111,040,400.00 489,404.25
合计 212,674,404.80 213,769,629.60 1,095,224.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 212,674,404.80 213,769,629.60 1,095,224.80
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 78,884,706.02 77,089,000.00 -1,795,706.02
合计 78,884,706.02 77,089,000.00 -1,795,706.02
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 78,884,706.02 77,089,000.00 -1,795,706.02
7.4.7.3 衍 生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售 金 融资产 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 31 页共 55 页
7.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,842.01 487.42
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,349.80 46.50
应收债券利息 4,154,943.98 1,557,724.77
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 2.70 0.40
合计 4,158,138.49 1,558,259.09
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 1,642.50 14,940.78
合计 1,642.50 14,940.78
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 32 页共 55 页
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 49.19 45.21
预提费用 210,000.00 370,000.00
指数使用费 100,000.00 -
其他应付款 - 50,000.00
合计 310,049.19 420,045.21
7.4.7.9 实 收基 金
易方达中债新综指发起式（LOF ）A
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 49,657,699.20 49,657,699.20
本期申购 23,244,518.76 23,244,518.76
本期赎回（以“-” 号填列 ） -33,827,316.67 -33,827,316.67
本期末 39,074,901.29 39,074,901.29
易方达中债新综指发起式（LOF ）C
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 19,642,253.28 19,642,253.28
本期申购 133,522,292.42 133,522,292.42
本期赎回（以“-” 号填列 ） -15,816,148.75 -15,816,148.75
本期末 137,348,396.95 137,348,396.95
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分 配 利 润
易方达中债新综指发起式（LOF ）A
单位：人民币元 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 33 页共 55 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -378,428.20 -507,534.81 -885,963.01
本期利润 1,655,531.09 2,020,389.85 3,675,920.94
本期基金份额交易产生的
变动数
-19,673.10 -198,725.65 -218,398.75
其中：基金申购款 -18,662.43 405,576.46 386,914.03
基金赎回款 -1,010.67 -604,302.11 -605,312.78
本期已分配利润 - - -
本期末 1,257,429.79 1,314,129.39 2,571,559.18
易方达中债新综指发起式（LOF ）C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -160,137.14 -201,354.27 -361,491.41
本期利润 359,001.47 870,540.97 1,229,542.44
本期基金份额交易产生的
变动数
3,649,515.98 3,935,460.65 7,584,976.63
其中：基金申购款 3,570,576.58 4,216,755.01 7,787,331.59
基金赎回款 78,939.40 -281,294.36 -202,354.96
本期已分配利润 - - -
本期末 3,848,380.31 4,604,647.35 8,453,027.66
7.4.7.11 存款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 13,208.43 75,603.87
定期存款利息收入 - 508,596.17
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 19,990.77 4,082.77
其他 1,268.44 6,068.71 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 34 页共 55 页
合计 34,467.64 594,351.52
7.4.7.12 股票 投 资 收益—— 买 卖股票 差 价 收入
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券投 资 收 益 —— 买 卖 债 券差 价 收 入
单 位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
卖出债券 （、 债转股及债券到期兑付）
成交总额
137,275,489.12 2,207,680,941.02
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期
兑付）成本总额
134,793,339.01 2,175,238,657.54
减： 应收利息总额 2,915,659.28 33,834,793.77
买卖债券差价收入 -433,509.17 -1,392,510.29
7.4.7.14 衍生 工 具 收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利 收 益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允 价 值 变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
1. 交易性金融 资产 2,890,930.82 -3,276,643.02
—— 股票投资 - -
—— 债券投资 2,890,930.82 -3,276,643.02
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 2,890,930.82 -3,276,643.02 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 35 页共 55 页
7.4.7.17 其他 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎回费收入 5,964.55 587,888.28
其他 - -
合计 5,964.55 587,888.28
7.4.7.18 交易 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所市场交易费用 689.28 33.20
银行间市场交易费用 4,425.00 33,725.00
合计 5,114.28 33,758.20
7.4.7.19 其他 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费用 30,000.00 70,000.00
信息披露费 180,000.00 300,000.00
银行汇划费 10,867.15 41,775.86
银行间账户维护费 36,000.00 30,000.00
上市费 60,000.00 90,000.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
其他 400.00 400.00
合计 517,267.15 732,175.86
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 36 页共 55 页
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金 发起
人
中国农业银行股份有限公司( 以下简称“ 中国农业 银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司( 以下简称“ 广 发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“ 粤财信托” ） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
7.4.10.1 通过 关 联 方交易 单 元 进行的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联方 的 佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联 方 报 酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 166,721.29 807,226.00
其中：支付销售机构的客户维护费 35,335.31 247,175.43
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年 费率 计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 0.30%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日 的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 37 页共 55 页
管理费划款指令， 基金托 管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等, 支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 55,573.67 269,075.37
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的 年费 率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日 的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内 从基金财产中一次性支取。 若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
合计
易方达基金管理有限
公司
- 6,133.07 6,133.07
中国农业银行 - 22,118.67 22,118.67
广发证券 - 3,740.57 3,740.57
合计 - 31,992.31 31,992.31
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
合计
易方达基金管理有限
公司
- 92,385.17 92,385.17
中国农业银行 - 215,140.24 215,140.24 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 38 页共 55 页
广发证券 - 11,350.84 11,350.84
合计 - 318,876.25 318,876.25
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额 的销售服务费年费率为 0.35% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基 金资产净值的 0.35% 的年 费率计提。 销售服务费的计算方法
如下：
H ＝E× 0.35%÷ 当年天数
H 为 C 类基 金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基 金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售
服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内 从基金财产一次性支取， 经基金管理人
代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关 联 方 进行银 行 间 同业市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行
- - - -
160,320,000.0
0
29,750.84
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行
-
30,010,747.
03
- -
2,682,765,000.
00
701,127.7
2
7.4.10.4 各关 联 方 投资本 基 金 的情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
易方达中债新综指 易方达中债新综指 易方达中债新综指 易方达中债新综指易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 39 页共 55 页
发起式（LOF ）A 发起式（LOF ）C 发起式（LOF ）A 发起式（LOF ）C
报告 期 初 持 有 的 基
金份额
10,000,450.04 - 10,000,450.04 -
报告期间申购/ 买入
总份额
19,709,273.68 - - -
报告 期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减：报告期间赎回/
卖出总份额
- - - -
报告 期 末 持 有 的 基
金份额
29,709,723.72 - 10,000,450.04 -
报告 期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
76.03% - 20.14% -
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况
易方达中债新综指发起式（LOF ）A
无。
易方达中债新综指发起式（LOF ）C
无。
7.4.10.5 由关 联 方 保管的 银 行 存款余 额 及 当期产 生 的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 10,170,240.60 13,208.43 9,141,207.16 75,603.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
7.4.10.6 本基 金 在 承销期 内 参 与关联 方 承 销证券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他 关 联 交易事 项 的 说明
无。
7.4.11 利润分 配 情 况
易方达中债新综指发起式（LOF ）A
本报告期内未发生利润分配。
易方达中债新综指发起式（LOF ）C 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 40 页共 55 页
本报告期内未发生利润分配。
7.4.12 期末（2014 年12 月 31 日） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因认 购 新 发/ 增发 证 券 而于期 末 持 有的流 通 受 限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末 持 有 的暂时 停 牌 等流通 受 限 股票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.12.3 期末 债 券 正回购 交 易 中作为 抵 押 的债券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 ，无抵押 债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 35,000,000.00 元，于 2015 年 1 月 5 日 （先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 管 理 人 按 照“ 自 上 而 下 与 自 下 而 上 相 结 合 ， 全 面 管 理 、 专 业 分 工” 的 思 路 ， 将 风 险 控 制 嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从 投 资 决 策的 层 次 看 ，投 资 决 策 委员 会 、 投 资总 监 、 基 金投 资 部 总 经理 和 基 金 经理 对 投 资 行为
及相关风险进行管理、 监控， 并根据其不同权限实施风险控制； 从岗位职能的分工上看， 基金经理 、
监 察 部 、 集中 交 易 室 、核 算 部 以 及投 资 风 险 管理 部 从 不 同角 度 、 不 同环 节 对 投 资的 全 过 程 实行 风 险
监控和管理； 从投资管理的流程看， 已经形成了一套贯穿“ 事前的风险定位、 事中的风险管理和事后
的风险评估” 的健全的风险监控体系。
本 基 金 为 债券 型 指 数 基金 ， 属 证 券投 资 基 金 中的 低 风 险 品种 ， 日 常 经营 活 动 中 本基 金 面 临 的风
险 主 要 包 括信 用 风 险 、流 动 性 风 险及 市 场 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理 人从 事 风 险 管理 的 主 要 目标 是 争
取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡， 以实现“ 风险和
收益相匹配” 的风险收益目标。
7.4.13.2 信 用风 险 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 41 页共 55 页
信用风险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期本 息 ， 导 致基 金 资 产 损失 和 收 益 变化 的 风 险 。本 基 金 管 理人 通 过 严 格的 备 选
库 制 度 和 分散 化 投 资 方式 防 范 信 用风 险 ， 本 基金 与 由 本 基金 管 理 人 管理 的 其 他 基金 共 同 持 有一 家 公
司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国
证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的 比例为 105.19%(2013 年 12 月 31 日：44.43%) 。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12月31 日
A-1 71,305,054.25 20,376,738.08
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 13,132,158.08 10,103,589.04
合计 84,437,212.33 30,480,327.12
注：1. 债券 评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债 券为剩余期限在一年以内的国债、 政策性金融债、 央票及未有三方机构评级的短期
融资券。
3. 债券投资 以全价列示。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12月31 日
AAA 8,339,646.31 0.00
AAA 以下 117,539,050.56 9,859,647.67
未评级 7,608,664.38 38,306,749.98
合计 133,487,361.25 48,166,397.65
注：1. 债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债 券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资 以全价列示。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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7.4.13.3 流动 性 风 险
流 动 性 风 险是 指 因 金 融资 产 的 流 动性 不 足 ， 无法 在 合 理 价格 变 现 资 产。 本 基 金 的流 动 性 风 险主
要 来 自 于 投资 品 种 流 动性 不 足 ， 导致 金 融 资 产不 能 在 合 理价 格 变 现 。本 基 金 采 用分 散 投 资 、监 控 流
通受限证券比例等方式防范流动性风险， 同时基金管理人通过分析持有人结构、 申购赎回行为分析、
变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具， 包括国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债 、
企 业 债 、 短期 融 资 券 、公 司 债 、 资产 支 持 证 券、 可 分 离 转债 存 债 、 债券 回 购 、 银行 存 款 等 固定 收 益
类 品 种 以 及法 律 法 规 或中 国 证 监 会允 许 基 金 投资 的 其 他 金融 工 具 ， 但须 符 合 中 国证 监 会 相 关规 定 。
本 基 金 不 直接 在 二 级 市场 买 入 股 票、 权 证 等 权益 类 资 产 ，也 不 参 与 一级 市 场 新 股申 购 和 新 股增 发 。
同时本基金不参与可转换债券投资。期末除 7.4.12 列示券种 流通暂时受限制不能自由转让外，其余
均能及时变现。
7.4.13.4 市场 风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 基 金 的 财务 状 况 和 现金 流 量 受 市场 利 率 变 动而 发 生 波 动的 风 险 。 投资 管 理 人 通过
久期、 凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,170,240.60 - - - 10,170,240.60
结算备付金 2,999,446.08 - - - 2,999,446.08
存出保证金 6,089.51 - - - 6,089.51
交易性金融资产 106,643,902.00 62,724,247.60 44,401,480.00 -
213,769,629.6
0
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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应收利息 - - - 4,158,138.49 4,158,138.49
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 1,700.00 1,700.00
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 119,819,678.19 62,724,247.60 44,401,480.00 4,159,838.49 231,105,244.2
8
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
35,000,000.00 - - - 35,000,000.00
应付证券清算款 - - - 7,728,757.70 7,728,757.70
应付赎回款 - - - 535,592.80 535,592.80
应付管理人报酬 - - - 16,900.52 16,900.52
应付托管费 - - - 5,633.49 5,633.49
应付销售服务费 - - - 7,002.18 7,002.18
应付交易费用 - - - 1,642.50 1,642.50
应交税费 - - - 51,780.82 51,780.82
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 310,049.19 310,049.19
负债总计 35,000,000.00 - - 8,657,359.20 43,657,359.
20
利率敏感度缺口 84,819,678.19 62,724,247.60 44,401,480.00 -4,497,520.71 187,447,885.0
8
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,141,207.16 - - - 9,141,207.16
结算备付金 103,337.03 - - - 103,337.03
存出保证金 959.63 - - - 959.63
交易性金融资产 39,104,000.00 9,451,000.00 28,534,000.00 - 77,089,000.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资 - - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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产
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 1,558,259.09 1,558,259.09
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 596.42 596.42
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 48,349,503.82 9,451,000.00 28,534,000.00 1,558,855.51 87,893,359.33
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
19,199,731.20 - - - 19,199,731.20
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 110,616.91 110,616.91
应付管理人报酬 - - - 18,290.69 18,290.69
应付托管费 - - - 6,096.89 6,096.89
应付销售服务费 - - - 5,998.59 5,998.59
应付交易费用 - - - 14,940.78 14,940.78
应交税费 - - - 51,780.82 51,780.82
应付利息 - - - 13,360.18 13,360.18
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 420,045.21 420,045.21
负债总计 19,199,731.20 - - 641,130.07 19,840,861.27
利率敏感度缺口 29,149,772.62 9,451,000.00 28,534,000.00 917,725.44 68,052,498.06
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1. 市场利率下 降 25 个基点 996,571.79 570,487.16
2. 市场利率上 升 25 个基点 -985,527.16 -561,739.00
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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7.4.13.4.3 其 他 价 格风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 不 直 接 在二 级 市 场 买入 股 票 、 可转 换 债 券 、权 证 等
资 产 ， 也 不参 与 一 级 市场 新 股 申 购、 新 股 增 发、 新 可 转 换债 券 申 购 。于 本 期 末 和上 一 年 度 末， 无 重
大其他市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风险 的 敏 感性分 析
7.4.14 有助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 102,729,229.60 元 ， 属于第二层次的余额为 111,040,400.00 元， 无属于 第三层次的
余额(2013 年 12 月 31 日：无属于第一层 次的余额，第二层次 77,089,000.00 元，无 属于第三层次的
余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 次 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次 公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合报告
8.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 213,769,629.60 92.50
其中：债券 213,769,629.60 92.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 13,169,686.68 5.70
7 其他各项资产 4,165,928.00 1.80
8 合计 231,105,244.28 100.00
8.2 报告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 股票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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8.4 报 告 期 内股票 投 资 组合的 重 大 变动
8.4.1 累 计 买入 金 额 超出 期初 基 金资产 净 值 2% 或前20 名的 股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.2 累 计 卖出 金 额 超出 期初 基 金资产 净 值 2% 或前20 名的 股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.3 买 入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.5 期 末 按 债券品 种 分 类的债 券 投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,400,400.00 10.88
其中：政策性金融债 20,400,400.00 10.88
4 企业债券 123,269,229.60 65.76
5 企业短期融资券 70,100,000.00 37.40
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 213,769,629.60 114.04
8.6 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 前 五 名债券 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 041457002
14 渝保税
CP001
200,000 20,080,000.00 10.71
2 041462029
14 渝交投
CP001
200,000 20,026,000.00 10.68
3 041453109
14 深航空
CP001
200,000 19,948,000.00 10.64 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 48 页共 55 页
4 124921 14 浏阳债 100,000 10,700,000.00 5.71
5 122682 12 营口债 100,100 10,590,580.00 5.65
8.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序 的 前 五 名权证 投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合报告 附 注
8.12.1 根据发 改 委 网站发 布 的 信息 ， 国 家 发 展改革 委 责 成吉林 省 物 价局对 吉 林 亚泰集 团 水 泥销 售 有
限 公 司 、 北方 水 泥 有 限公 司 、 冀 东水 泥 吉 林 有限 责 任 公 司三 家 水 泥 企业 实 施 价 格垄 断 的 行 为， 依 法
罚款共1.1439 亿元 。 其中， 对 北 方公司 处 以 罚款 4097 万 元。
在 上 述 公告公 布 后， 本 基金 管 理 人对该 公 司 进行了 进 一 步了解 和 分 析， 认为 上 述 处罚不 会 对 14 北方
水泥CP002 的 投 资 价值构 成 实 质性负 面 影 响，因 此 本 基金管 理 人 对该债 券 的 投资判 断 未 发生改 变 。
除 北 方 水 泥外 ， 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期没 有 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或在 报 告
编 制 日 前一年 内 受 到公开 谴 责 、处罚 的 情 形。
8.12.2 本基金 本 报 告期没 有 投 资股票 。
8.12.3 期末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
6,089.51
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
4,158,138.49
5 应收申购款
1,700.00
6 其他应收款
- 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,165,928.00
8.12.4 期末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基 金 份 额持有 人 信 息
9.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
易方达中债新综
指发起式（LOF ）
A
538 72,629.93 29,719,724.72 76.06% 9,355,176.57 23.94%
易方达中债新综
指发起式（LOF ）
C
228 602,405.25 132,546,441.43 96.50% 4,801,955.52 3.50%
合计 766 230,317.62 162,266,166.15 91.98% 14,157,132.09 8.02%
9.2 期 末 上 市基金 前 十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 李建中 60,000.00 15.89%
2 李建新 60,000.00 15.89%
3 薛晓风 50,015.00 13.25%
4 郭燕桃 44,052.00 11.67%
5 邵刚 43,380.00 11.49%
6 沈长鑫 20,000.00 5.30% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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7 钱勤华 15,800.00 4.18%
8 金承荣 14,862.00 3.94%
9
山西证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户
10,000.00 2.65%
10 陈金印 7,522.00 1.99%
注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。
9.3 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本基 金 的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
易方达中债新综指发起
式（LOF ）A
489.23 0.0013%
易方达中债新综指发起
式（LOF ）C
279.00 0.0002%
合计 768.23 0.0004%
9.4 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金份 额 总 量区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
易方达中债新综指发起
式（LOF ）A
0
易方达中债新综指发起
式（LOF ）C
0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
易方达中债新综指发起
式（LOF ）A
0
易方达中债新综指发起
式（LOF ）C
0
合计 0
9.5 发 起 式 基金发 起 资 金持有 份 额 情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 29,709,723.7
2
16.8400% 10,000,450.0
4
5.6684% 3 年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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合计 29,709,723.7
2
16.8400% 10,000,450.0
4
5.6684% -
§10 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
项目 易方达中债新综指发起式
（LOF ）A
易方达中债新综指发起式
（LOF ）C
基金合同生效日（2012 年 11 月 8
日）基金份额总额
734,513,862.82 649,194,209.96
本报告期期初基金份额总额 49,657,699.20 19,642,253.28
本报告期基金总申购份额 23,244,518.76 133,522,292.42
减： 本报告期基金总赎回份额 33,827,316.67 15,816,148.75
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 39,074,901.29 137,348,396.95
§11 重 大 事 件揭示
11.1 基 金 份 额持有 人 大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2
基 金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
因 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司 工 作需 要 ， 任 命余 晓 晨 先 生主 持 中 国 农业 银 行 股 份有 限 公 司 托管
业务部/ 养 老金 管 理 中 心工 作 。 余 晓晨 先 生 的 基金 行 业 高 级管 理 人 员 任职 资 格 已 在中 国 基 金 业协 会
备案。
11.3
涉 及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资策略 的 改 变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为 基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
本基金自基金合同生效以来连续 2 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服
务，本报告年度的审计费用为 30,000.00 元。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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11.6 管 理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
11.7 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
11.7.1 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
渤海证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期内本基金无新增交易单元，减少万联证券有限责任公司一个交易单元。
b) 本基金管 理人负责选择证券经营机构， 租用 其交易单元作为本基金的交易单元。 基金交易 单
元的选择标准如下：
1 ） 经营行 为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2 ） 具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3 ） 具有较 强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易 单元的选择程序如下：
1 ） 本基金 管理人根据上述标准考察后确定选用交 易单元的证券经营机构。
2 ） 基金管 理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
渤海证券 - - - - - -
广发证券
45,814,771.7
3
34.70%
1,323,300,
000.00
35.43% - -
瑞银证券
20,558,570.9
1
15.57%
180,690,0
00.00
4.84% - -
申银万国
34,352,876.2
0
26.02%
710,200,0
00.00
19.01% - -
兴业证券
31,288,197.6
8
23.70%
1,521,000,
000.00
40.72% - -
11.8 其 他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
时更新身份证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-01-27
2
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加金观诚为销售机构、 在金观诚推出
定期定额申购业务及参加金观诚非现场方式
申购与定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-02-14
3
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加恒天明泽为销售机构、 在恒天明泽
推出定期定额申购业务及参加恒天明泽网上
交易申购与定期定额申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-03-13
4
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加光大证券手机客户端申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-03-17
5
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资
基金（LOF ）基金经理变更公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-03-29
6
易方达基金管理有限公司关于延长广发银行
借记卡基金网上直销申购费率、 转换费率优惠
期的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-03-31
7
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金继续参加中国工商银行个人电子银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-04-10
8 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 2014-04-10 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
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式基金增加增财基金为销售机构、 在增财基金
推出定期定额申购业务及参加增财基金网上
交易申购与定期定额申购费率优惠活动的公
告
报、证券时报及基金管
理人网站
9
易方达基金管理有限公司关于易方达中债新
综合债券指数发起式证券投资基金 （LOF）场
外份额开放日常转换业务公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-06-05
10
易方达基金管理有限公司关于延长广发银行
借记卡基金网上直销申购费率、 转换费率优惠
期的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-06-30
11
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金继续参加交通银行网上银行、 手机银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-07-01
12
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
时更新身份证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-07-04
13
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资
基金（LOF ）基金经理变更公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-07-05
14
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加华龙证券申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-07-08
15
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加联合货币为销售机构、 在联合货币
推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-07-22
16
易方达基金管理有限公司关于开通中国银行
借记卡网上直销交易方式并实行申购费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-07-29
17
易方达基金管理有限公司关于开通华夏银行、
平安银行以及上海银行借记卡网上直销交易
方式并实行申购费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-08-14
18
易方达基金管理有限公司关于延长中国工商
银行借记卡基金网上直销申购费率优惠期的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-08-29
19
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加天风证券为销售机构、 在天风证券
推出定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-11-18
20
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加中天证券为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-11-28
21
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加一路财富为销售机构、 在一路财富
推出定期定额投资业务及参加一路财富申购
与定期定额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-12-23 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2014 年年度报告
第 55 页共 55 页
22
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加平安银行申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2014-12-31
§12 备 查 文 件目录
12.1 备 查 文 件目录
1. 中国证监会 核准易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）募集的文件；
2. 《易方达中 债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）基金合同》；
3. 《易方达中 债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）托管协议》；
4. 基金管理人 业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方 达 基金管 理 有 限公司
二 〇 一 五年三 月 二 十七日
