上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩根优信增利债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一五年三月二十六日
上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误 导性 陈述 或 重大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2015 年 3 月 25 日 复核了 本报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ， 保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报告 期 自 2014 年 6 月 11 日起 至 12 月 31 日 止。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 4
1.1 重要提 示............................................................................................................................. 4
§2 基金简 介............................................................................................................................. 7
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 7
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 7
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 7
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 8
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 8
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 8
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 9
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ....................................................................................... 11
§4 管理人 报告....................................................................................................................... 12
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 12
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 14
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 14
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 15
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 16
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 17
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 17
§5 托管人 报告....................................................................................................................... 17
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 17
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 17
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 17
§6 审计报 告........................................................................................................................... 17
6.1
审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 17
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 17
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 19
7.1 资产负 债表....................................................................................................................... 19
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 20
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 21
7.4 报表附 注........................................................................................................................... 21
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 38
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 38
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 38
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 39
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 41
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 42
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 42
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 42
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 42
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 42
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 42
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 42
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 44
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 44
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 44
§10 开放式 基 金 份额 变动 ....................................................................................................... 45 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 45
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 45
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 45
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 45
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 46
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 46
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 46
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 46
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 47
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 47
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 47
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 47
13.2 存放地 点........................................................................................................................... 48
13.3 查阅方 式........................................................................................................................... 48
上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根优 信增 利债 券
交易代 码
000616
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 11 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 136,373,905.19 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根优 信增 利债 券 A 上投摩 根优 信增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000616 000617
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
124,285,769.26 份 12,088,135.93 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金重点投资于信用债 和可转债，在严格控制风 险的前提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将遵 循自 上而 下的 配置原 则， 综合 分析 宏观 经济运 行
趋势、 国家 财政 政策 与货 币政策 、市 场流 动性 水平 、债券 市
场和股 票市 场估 值水 平等 因素， 确定 固定 收益 类资 产和权 益
类资产 的配 置比 例， 并进 行动态 优化 管理 。本 基金 的债券 类
资产将 重点 配置 信用 债和 可转债 。本 基金 将对 不同 债券板 块
之间的 相对 投资 价值 进行 分析， 确定 债券 类属 配置 策略， 并
根据市 场变 化及 时进 行调 整。
2、债 券投 资策 略
本基金 将综 合采 用信 用策 略、久 期调 整策 略、 期限 结构配 置
策略、 息差 策略 等策 略， 进行积 极主 动的 债券 投资 ，在合 理
控制风 险和 保持 适当 流动 性的基 础上 ，以 企业 债和 可转债 为
主要投 资标 的， 力争 取得 超越基 金业 绩比 较基 准的 收益。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ，
预期风险和预期收益高于 货币市场基金，低于混合 型基金和
股票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话
021-38794888 010-66594896
电子邮 箱
services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话 400-889-4888 95566
传真
021-20628400 010-66594942 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街1
号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街1
号
邮政编 码
200120 100818
法定代 表人 陈开元 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《证 券日 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年 6 月 11 日（基金 合同生效日）至 2014 年 12 月 31 日
上投摩 根优 信增 利债 券 A 上投摩 根优 信增 利债 券 C
本期已 实现 收益
25,856,602.46
2,610,854.29
本期利 润
34,014,547.49
3,353,067.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0914
0.0611
本期加 权平 均净 值利 润率 8.97% 6.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.40% 13.20%
3.1.2 期末 数据和指标
2014 年末
上投摩 根优 信增 利债 券 A 上投摩 根优 信增 利债 券 C
期末可 供分 配利 润 12,441,334.66 1,175,462.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1001 0.0972
期末基 金资 产净 值 140,994,393.06 13,677,868.61
期末基 金份 额净 值 1.134 1.132
3.1.3 累计期末指标
2014 年末
上投摩 根优 信增 利债 券 A 上投摩 根优 信增 利债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 13.40% 13.20%
注：1.本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 对期 末
可供分 配利 润， 采用 期末 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购
赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根优 信增 利债 券 A ：
阶段
份额 净 值增 长
率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.29% 0.64% 3.62% 0.17% 7.67% 0.47%
过去六 个月 13.17% 0.46% 5.33% 0.21% 7.84% 0.25%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
13.40% 0.43% 5.73% 0.20% 7.67% 0.23%
上投摩 根优 信增 利债 券 C ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 11.31% 0.64% 3.62% 0.17% 7.69% 0.47%
过去六 个月 12.97% 0.46% 5.33% 0.21% 7.64% 0.25%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
13.20% 0.43% 5.73% 0.20% 7.47% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率变动的比较
上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2014 年 6 月 11 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根优 信增 利债 券 A 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩 根优 信增 利债 券 C
注： 本基 金合 同生 效日 为 2014 年 6 月 11 日， 截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年， 图
示时间 段 为 2014 年 6 月 11 日至 2014 年 12 月 31 日 。 本基金 建仓 期 自 2014 年 6 月 11 日至 2014
年 12 月 10 日， 建仓 期结 束时资 产配 置比 例符 合本 基金基 金合 同规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
上投摩 根优 信增 利债 券 A 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩 根优 信增 利债 券 C
注：1 、图 示 2014 年 是指 本基金 合同 生效 日 2014 年 6 月 11 日至 2014 年 12 月 31 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成
立。 公司 由上 海国 际信 托 投资有 限公 司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际 信托有 限公 司” ）
与摩根 资产 管理 （ 英国 ） 有限公 司合 资设 立 ， 注 册 资本 为 2.5 亿元 人民 币 ， 注册地 上海 。 截至
2014 年 12 月底 ， 公司 管理 的基金 共有 三十 七只 ， 均 为开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投摩 根中 国优
势证券 投资 基金 、 上 投摩 根货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿尔 法股 票型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双
息平衡 混合 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根成 长先 锋股 票型 证 券投 资基 金、 上投 摩根内 需动 力股 票
型证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚太 优势 股票 型证 券投 资基金 、 上 投摩 根双 核平 衡混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 中小 盘股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行
业轮动 股票 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场
股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 新兴 动力 股票 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根强 化回报 债券 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 健康 品质股 票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 全球 天然 资源 股票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根中 证消 费服 务领 先指 数 证券 投资 基金 、
上投摩 根核 心优 选股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 智
选 30 股票 型证 券投 资基 金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 证 180 高贝 塔交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 上投 摩根 天颐 年丰 混合 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根岁岁 盈定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 红利 回报 混合 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根转 型动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投
资基金 、 上 投摩 根民 生需 求股票 型证 券投 资基 金、 上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金、 上
投摩 根 现金 管理 货币 市场 基金、 上投 摩根 纯债 丰利 债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币
市场基 金、 上投 摩根 天添 宝货币 市场 基金 和上 投摩 根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王亚南 本 基 金 基 金
经理
2014-6-11 -
12年
复 旦 大学 金 融工 程 专业
硕 士 。2003 年至2007
年 ， 就职 于 海通 证 券股
份 有 限公 司 研究 所 ，任
固 定 收 益 研 究员 。2007
年6 月 加 入 国 泰 基 金 管
理 有 限公 司 ，任 国 泰金
鹿 保 本基 金 基金 经 理助
理。 2008 年6 月加 入上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，自2008年11 月 起任
上 投 摩根 货 币市 场 基金上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
基 金 经 理 ， 自2009 年6
月至2014 年9 月 任 上 投
摩 根 纯债 债 券型 证 券投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2014 年6 月 起 任 上 投 摩
根 优 信增 利 债券 型 证券
投 资 基金 基 金经 理 ，自
2014 年8 月 起 同 时 担 任
上 投 摩根 现 金管 理 货币
市 场 基金 基 金经 理 ，自
2014 年11 月起 同 时 担任
上 投 摩根 天 添盈 货 币市
场 基 金和 上 投摩 根 天添
宝 货 币市 场 基金 基 金经
理。
赵峰 本 基 金 基 金
经 理 、 债 券
投资部 总监
2014-6-11 -
12 年 上 海 财经 大 学金 融 学硕
士。 2003 年 4 月至 2006
年 5 月 在申 银万 国证 券
研 究 所担 任 研究 员 负责
债 券 研究 方 面的 工 作；
2006 年 6 月至 2011 年 3
月 在 富国 基 金管 理 有限
公 司 担任 投 资经 理 负责
债 券 投资 方 面的 工 作；
2011 年 4 月 加入 上投 摩
根 基 金管 理 有限 公 司，
2011 年 9 月至 2014 年
12 月 担 任 上 投 摩 根 强
化 回 报债 券 型证 券 投资
基金基 金经 理， 2012 年
6 月 起任 上 投摩 根 分红
添 利 债券 型 证券 投 资基
金基金 经理 ，2013 年 7
月至 2014 年 12 月担 任
上 投 摩根 天 颐年 丰 混合
型 证 券投 资 基金 基 金经
理， 2013 年 8 月 起担 任
上 投 摩根 岁 岁盈 定 期开
放 债 券型 证 券投 资 基金
基金经 理， 自 2014 年 6
月 起 任上 投 摩根 优 信增
利 债 券型 证 券投 资 基金
基金经理，自 2014 年
12 月 起 同 时 担 任 上 投
摩 根 纯债 添 利债 券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 王 亚南 先生 、赵 峰 先 生 为本基 金首 任基 金经 理， 其任职 日期 指本 基金 基金 合同生 效之
日。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金 份
额持有 人谋 求利 益。 本基 金管理 人遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 《 上投 摩
根优信 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的 规定 。 基金经 理对 个股 和投 资组 合的比 例遵 循了
投资决 策委 员会 的授 权限 制，基 金投 资比 例符 合基 金合同 和法 律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 等 相关 法律 法 规的要 求 ， 制
订了 《 上投 摩根 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 ， 规范了 公司 所管 理的 所有 投资组 合的 股票 、
债券等 投资 品种 的投 资管 理活动 ， 同 时涵 盖了 授权 、 研究 分析、 投资 决策 、 交易执 行、 业绩 评
估等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节， 以确 保本 公司 管理的 不同 投资 组合 均得 到公平 对待 。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监、 经 理人 ， 经 理人
在其授 权范 围内 自主 决策 ，投资 决策 委员 会和 投资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活动 。
公司已 建立 客观 的研 究方 法， 严 禁利 用内 幕信 息作 为投资 依据 ， 各 投资 组合 享有公 平的 投资 决
策机会 。 公 司建 立集 中交 易制度 ， 执 行公 平交 易分 配。 对 于交 易所 市场 投资 活动， 不同 投资 组
合在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时间 优先 、 比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 公平 分配交 易机 会； 对
于银行 间市 场投 资活 动， 通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽
检价格 公允 性； 对于 一级 市场申 购投 资行 为， 遵循 价格优 先、 比例 分配 的原 则， 根 据事 前独 立
申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配。
公司制 订了《 异常 交易监 控与报 告制度 》 ，通 过系 统 和人工 相结合 的方 式进行 投资交 易行
为的监 控分 析， 并执 行异 常交易 行为 监控 分析 记录 工作机 制， 确保 公平 交易 可稽核 。 公 司分 别
于 每 季 度和 每年 度 对公 司管 理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差 异及 不同 时 间窗 下同 向 交 易的 交易
价差进 行分 析， 并留 存报 告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通过对 不同
投资组 合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间 同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价
差等方 面的 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临 近
交易日 的同 向交 易行 为进 行监控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性 分析交 易时 机、 对
比不同 投资 组合 长期 的交 易趋势 ， 重 点关 注任 何可 能导致 不公 平交 易的 情形 。 对于 识别 的异 常
情况， 由相 关投 资组 合经 理对异 常交 易情 况进 行合 理解释 。 同 时， 公司 根据 法规的 要求 ， 通 过
系统模 块定 期对 连续 四个 季度内 不同 投资 组合 在不 同时间 窗内 （日 内、3 日 内、5 日内 ）的 同
向交易 价差 进行 分析 ， 采 用概率 统计 方法 ， 主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
的显著 性检 验， 以及 同向 交易价 格占 优的 交易 次数 占比分 析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常 交
易行为 。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超 过
该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情形： 无。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年债 券市 场整 体走 牛 ， 在摆 脱 2013 年的 非基 本 面冲击 后， 债市 重回 基本 面驱动 ， 在
宽松资 金面 助推 之下 ， 收 益率从 高点 一路 下行 。 全 年来看 ， 债 市行 情经 历了 四个阶 段： 开年 牛
市启动 ，债 券估 值修 复， 城投债 表现 尤其 突出 ，利 率债也 从短 端下 行逐 渐蔓 延至中 长期 品种 ，
一季度 过后 在定 向降 准等 系列政 策提 振下 ， 收 益率 更是步 入快 速下 行通 道；7 月收益 率阶 段性
反弹 ， 主 要 受6 月 信贷 超 预期和 利 率 供给 高峰 影响 ， 市 场获 利回 吐压 力上 升 ；8 月起 ， 债券 重
回强势 ， 融 资需 求回 暖被 证伪， 经济 下滑 压力 再次 凸显， 加之 央行 主动 下调 正回购 利率 ， 引 导
社会融 资成 本下 行， 债券 牛市重 启， 利率 深度 下探 ，11 月底 央行 意外 降息 ， 收益率 下降 至年
内低点 ；12 月 债券 遭受 权 益市场 上涨 和政 策层 面的 双重冲 击， 城投 债出 现大 幅调整 ，并 波及
至利率 和转 债品 种， 市场 震荡调 整， 年底 资金 面重 归充裕 ，流 动性 推动 债市 小幅回 暖。
本 基 金 年中 成 立， 在准 确把 握 信 用债 上 涨行 情的 基础 上 ， 下半 年 显著 增加 了可 转 债 和股
票的仓 位配 置， 充分 分享 了权益 市场 在下 半年 的行 情收益 。 临 近年 底 ， 通过 调整组 合结 构， 显
著增强 了组 合流 动性 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 本 基 金 A 类 份 额 净 值 增 长 率 为 13.40%, 本基金 C 类 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
13.20% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 5.73% 。
4.5
管理人对宏观 经济 、证券市场及行业走 势的 简要展望
展望 2015 年 ，稳 增长 、 调 结构 、促 改革 预计 仍将 是 政府新 一年 的调 控思 路 ， 以大规 模投
资拉动 增长 的可 能性 不高 ，实体 融资 需求 确定 性改 善仍待 时日 ，而 物价 压力 将处于 偏低 水平 ，
货币政 策仍 有必 要维 持宽 松充裕 。 经 过一 年的 牛市 发酵， 债市 收益 率整 体水 平已经 降至 相对 低
位， 策 略操 作上 更应 加强 对 波段机 会的 把握 。 同 时， 市 场结构 性的 变化 需要 重点 加以关 注， 2015
年地方 政府 债务 管理 工作 将从甄 别进 入实 质性 清理 的阶段 ， 部 分城 投债 存在 资 质恶化 和估 值冲
击的风 险， 在经 济下 行压 力依然 突出 的背 景下 ， 产 业债爆 发风 险事 件的 概率 同样在 上升 ， 随 着
存量可 转债 接连 触发 赎回 转股， 转债 品种 面临 供不 应求的 阶段 性失 衡局 面， 品种稀 缺性 将进 一
步加剧 。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
在 此 背 景下 ， 本基 金将 积极 操 作 ，主 动 参与 阶段 性的 市 场 机会 ， 同时 继续 加强 组 合 流动
性管理 ，密 切跟 踪市 场变 化，适 当加 大对 可转 债和 权益品 种的 参与 力度 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内， 本基 金管 理人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保 障合 规诚信 、 支 持
业务发 展、 提高 工作 水平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规运作 、 保 障基 金份 额持 有人利 益出 发， 由
独立的 监察 稽核 部门 按照 工作计 划结 合实 际情 况对 公司各 项业 务进 行全 面的 监察稽 核工 作， 保
障和促 进公 司各 项业 务合 法合规 运作 ， 推 动内 部控 制机制 的完 善与 优化 ， 保 证各项 法规 和管 理
制度的 落实 ，发 现问 题及 时提出 建议 并督 促有 关部 门改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理 解 监管 精神 ， 推动 公
司各部 门完 善制 度建 设和 业务流 程， 防范 日常 运作 中的违 规行 为发 生。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守 “三 条底 线 ”不动
摇； 进 一步 加强 内部 合规 培训 和 合规 宣传 ， 强 化合 规意识 ， 规 范员 工行 为操 守， 严 格
防范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强 化内 部审 计， 提 高内 部审计 工作 的水 平和 效果 ； 按照
监管部 门的 要求 ， 严 格推 行风险 控制 自我 评估 制度 ， 对控 制不 足的 风险 点， 制 订了进
一步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同承
诺 从而 影响 基金 份额 持有 人利益 的情 形。
公司自 成立 以来 ， 各 项业 务运作 正常 ， 内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作 用。 本
基金运 作合 法合 规 ， 保障 了 基金份 额持 有人 的利 益。 我 们将继 续以 合规 运作 和风 险管理 为核 心，
提高内 部监 察稽 核工 作的 科学性 和有 效性 ，切实 保 障基金 份额 持有 人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的
约定， 制定 了内 部控 制措 施， 对 基金 估值 和会 计核 算的各 个环 节和 整个 流程 进行风 险控 制， 目
的 是 保 证基 金估 值 和会 计核 算 的 准确 性。 基 金会 计部 人 员 均具 备基 金 从业 资格 和 相 关工 作经
历。 本 公司 成立 了估 值委 员会， 并制 订有 关议 事规 则。 估 值委 员会 成员 包括 公司管 理层 、 督 察
长、 基 金会 计、 风 险管 理等 方面的 负责 人以 及相 关基 金经理 ， 所 有相 关成 员均 具有丰 富的 证券
基金行 业从 业经 验。 公司 估值委 员会 对估 值事 项发 表意见 ，评 估基 金估 值的 公允性 和合 理性 。
基金经 理是 估值 委员 会的 重要成 员， 参加 估值 委员 会会议 ，参 与估 值程 序和 估值技 术的 讨论 。
估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ， 中国 银 行股份 有限 公司 （ 以下 称 “ 本托管 人 ” ） 在 对上 投摩 根 优信增 利债 券型
证券投 资基 金 （ 以下 称 “ 本 基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法
律法规 、 基 金合 同和 托管 协议的 有关 规定 ， 不 存在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完 全尽 职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ， 本 托管 人根据 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同和 托管 协
议的规 定， 对本 基金 管理 人的投 资运 作进 行了 必要 的监督 ， 对 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算 以及 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 地复 核， 未发 现本 基 金管理 人存 在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现、 收益 分配 情 况、 财 务会 计报 告 （注 ： 财务会 计报 告中 的
“ 金融 工具 风险 及管 理 ” 部 分未在 托管 人复 核范 围内 ） 、 投资 组合 报告 等数 据真 实、 准 确和 完整 。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20486 号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额
持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
基金( 以 下 简 称 “ 上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券 型 基 金 ”) 的
财务报 表， 包 括 2014 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、 2014
年 6 月 11 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日
止 期 间 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 以 及
财务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券 型
基金 的 基 金 管 理 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层
的责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编 制财务报表，并使其实
现公允 反映 ；
(2) 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我 们 的 责 任 是 在 执行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发
表 审 计 意 见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规
定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我
们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守则 ， 计 划 和 执行 审
计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ， 注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制 和 公允列 报 相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我 们 认 为 ， 上 述 上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券 型 基 金 的 财 务
报表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表
附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的
基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 上 投 摩 根 优 信 增
利债券 型基 金2014 年12 月31 日 的财 务状 况以 及2014
年 6 月 11 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日
止期间 的 经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3月25 日 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 优信 增利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 198,715.93
结算备 付金
3,681,544.00
存出保 证金
133,863.23
交易性 金融 资产 7.4.7.2
219,559,468.60
其中： 股票 投资
28,659,041.00
基金投 资
-
债券投 资
190,900,427.60
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4
-
应收证 券清 算款
5,992,258.37
应收利 息 7.4.7.5
3,683,959.29
应收股 利
-
应收申 购款
190,402.29
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6
-
资产总 计
233,440,211.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3
-
卖出回 购金 融资 产款
72,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
5,912,150.05
应付管 理人 报酬
120,014.60
应付托 管费
34,289.90
应付销 售服 务费
6,047.74
应付交 易费 用 7.4.7.7
459,696.89
应交税 费
-
应付利 息
21,432.35
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负债 7.4.7.8
214,318.51
负债合 计
78,767,950.04
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9
136,373,905.19 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
未分配 利润 7.4.7.10
18,298,356.48
所有者 权益 合计
154,672,261.67
负债和 所有 者权 益总 计
233,440,211.71
注：1. 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 总额 136,373,905.19 份， 其中 A 类份 额
124,285,769.26 份， C 类 份额 12,088,135.93 份。 A 类份额 净 值 1.134 元， C 类 份额净 值 1.132
元。
2. 本财务报 表的 实际 编制 期间 为 2014 年 6 月 11 日( 基金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31
日。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 优信 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 6 月 11 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年6 月11 日 （基金合同 生效日） 至2014 年
12 月31 日
一、收入
41,945,799.44
1. 利息 收入
11,182,052.62
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11
4,742,712.15
债券利 息收 入
4,986,087.87
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,453,252.60
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
21,763,674.76
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12
7,614,073.76
债券投 资收 益 7.4.7.13
14,149,601.00
基金投 资收 益
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14
-
股利收 益 7.4.7.15
-
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”
号填列 ） 7.4.7.16
8,900,158.73
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列 ）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17
99,913.33
减：二、费用
4,578,183.96
1 ．管 理人 报酬
1,689,909.28
2 ．托 管费
482,831.23
3 ．销 售服 务费
121,922.62
4 ．交 易费 用 7.4.7.18
892,934.42
5 ．利 息支 出
1,158,830.39
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,158,830.39
6 ．其 他费 用 7.4.7.19
231,756.02
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “-”号
填列）
37,367,615.48
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
37,367,615.48 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 优信 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 6 月 11 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 560,948,149.26 - 560,948,149.26
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 37,367,615.48 37,367,615.48
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-424,574,244.07 -19,069,259.00 -443,643,503.07
其中：1. 基 金申 购款 35,246,612.04 853,100.20 36,099,712.24
2. 基金 赎回 款
-459,820,856.11 -19,922,359.20 -479,743,215.31
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
136,373,905.19 18,298,356.48 154,672,261.67
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本 报告 7.1 至 7.4 ，财 务报表 由下 列负 责人 签署 ；
基 金管 理人 负 责 人： 章 硕麟， 主管 会计 工作 负责 人： 胡 志强 ， 会计 机构 负 责人： 张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 上投摩 根优 信增 利债 券型 基金 ”)经中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2014]216 号《 关 于核准 上投 摩根
优 信 增利 债 券型 证券 投 资基 金 募集 的 批复 》核 准 ，由 上 投摩 根 基金 管理 有 限公 司 依照 《 中华
人 民 共和 国 证券 投资 基 金法 》 和《 上 投摩 根优 信 增利 债 券型 证 券投 资基 金 基金 合 同》 负 责公
开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式 ， 存 续期 限不 定， 首次募 集期 间 为 2014 年 5 月 12 日至 2014
年 6 月 6 日， 首次 设立 募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 560,851,992.51 元 ， 业经普 华永 道中
天会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 342 号 验资 报告 予 以验证 。 经向 中
国证监 会备 案， 《 上投 摩根 优信增 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》 于 2014 年 6 月 11 日 正式
生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 560,948,149.26 份 基金 份额 ，其 中 认购资 金利 息折
合 96,156.75 份基 金份 额 。 本 基金 的基 金管理 人为 上投摩 根基 金管 理有 限公 司， 基金 托管 人为
中国银 行股 份有 限公 司。
根据 《 上投 摩根 优信 增利 债 券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 和 《 上投 摩根 优信 增利债 券型
证券投 资基 金基 金份 额发 售公告 》 的 规定 ， 根 据认 购 费、 申 购费 、 销 售服 务费 收 取方式 的不 同，
基金份 额分 为不 同的 类别 。 在 投资 人认 购/ 申购 时， 收取认 购/ 申 购费 用的 ， 称 为 A 类基 金份 额；
不收取 认购/ 申购 费用 ，但 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称 为 C 类 基金份 额。 本基上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
金 A 类和 C 类基 金份 额分 别设置 代码 。 由于 基金 费 用的不 同 ， 本 基金 A 类 基 金份额 和 C 类基
金份额 将分 别计 算基 金份 额净值 并分 别公 告， 计算 公 式为计 算日 各类 别基 金资 产净值 除以 计算
日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自行 选择认购/ 申购的基金份额 类别。本基金不
同基金 份额 类别 之间 不得 互相转 换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根优信 增利 债券 型证 券投 资基金 基金
合同》 的有 关规 定， 本 基 金的投 资范 围为 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国债、 金融 债、 央
行票据 、 企业 债 、 公 司债 、 中期票 据 、 地 方政 府债 、 次级债 、 中小 企业 私募 债 、 可 转换 债券( 含
分离交 易可 转债) 、 短期 融 资券 、 资 产支 持证 券 、 债 券 回购 、 银 行存 款等 固定 收 益品种 、 股票( 包
含中小板、创业板及其他 经中国证监会批准上市的 股票) 、权证等权益类资产 以及法律法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其 他 金融 工具 ， 但 须符 合中国 证监 会相 关规 定。 基金的 投资 组合 比
例为： 本基 金投 资于 债券 的比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 投 资于 信用 债和 可 转债( 含 分离 交易
可转债) 的比 例合 计不 低于 非现金 基金 资产 的 80% ， 股票等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金
资产的 20% ， 现金及 到期 日在一年 以内 的政府 债券 占基金资 产净 值的比 例不 低于 5% 。本 基
金的业 绩比 较基 准为 中信 标普全 债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 25 日 批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－
基本准 则》 、各 项 具体 会计 准则及 相关 规定( 以下 合称 “ 企业会 计准 则”) 、 中 国证 监 会 颁布 的 《证
券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》 、 中 国证 券 投资基 金 业 协会
颁布的 《证 券投 资基 金会 计 核算业 务指 引》 、 《上 投摩 根 优信增 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》
和在财 务报表附 注 7.4.4 所列示 的中国证监会 发布的有关 规定及允许的 基金行业实 务操作编
制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 6 月 11 日( 基金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企
业会计 准则 的要 求， 真实 、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年
6 月 11 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有
关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 本期财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2014
年 6 月 11 日( 基金 合同 生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负 债的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金 融 资 产于 初 始确 认 时分类 为 ： 以公 允 价值 计 量且其 变 动 计入 当 期损 益 的金融 资 产 、应
收 款 项、 可 供出 售金 融 资产 及 持有 至 到期 投资 。 金融 资 产的 分 类取 决于 本 基金 对 金融 资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金 现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本 基 金 目前 以 交易 目 的 持有 的 债券 投 资 分类 为 以公允 价 值 计量 且 其变 动 计入当 期 损 益的
金 融 资产 。 以公 允价 值 计量 且 其公 允 价值 变动 计 入损 益 的金 融 资产 在资 产 负债 表 中以 交 易性
金融资 产列 示。
本 基 金 持有 的 其他 金 融资产 分 类 为应 收 款项 ， 包括银 行 存 款 、 买 入返 售 金融资 产 和 其他
各 类 应收 款 项等 。应 收 款项 是 指在 活 跃市 场中 没 有报 价 、回 收 金额 固定 或 可确 定 的非 衍 生金
融资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金 融 负 债于 初 始确 认 时分类 为 ： 以公 允 价值 计 量且其 变 动 计入 当 期损 益 的金融 负 债 及其
他 金 融负 债 。本 基金 目 前暂 无 金融 负 债分 类为 以 公允 价 值计 量 且其 变动 计 入当 期 损益 的 金融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括 卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确
认。 以 公允 价 值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 取得 时发 生的 相关 交易费 用计 入当 期
损益； 对于 支付 的价 款中 包含 的 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息 ， 单独 确认 为应 收
项目。 应收 款项 和其 他金 融负债 的相 关交 易费 用计 入初始 确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对
于 应收 款项 和其 他金 融负 债采用 实际 利率 法， 以摊 余成本 进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利
终止；(2) 该金 融资 产已 转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转
入方； 或者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎
所有的 风险 和报 酬， 但是 放弃了 对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金 融 负债 的 现 时义 务 全部 或 部 分已 经 解 除时 ， 终止 确 认 该金 融 负 债或 义 务已 解 除 的部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负 债的估值原则
本基金 持有 的 债 券投 资 按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工具 按其估 值日 的 市 场交 易价 格确定 公允 价值 ； 估 值日 无交易 ，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按 最近 交易 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值。
上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
(2) 存 在 活 跃 市场 的 金 融工 具， 如 估 值 日无 交 易 且最 近交 易 日 后 经济 环 境 发生 了重 大 变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允价 值。
(3) 当 金 融 工 具不 存 在 活跃 市场 ， 采 用 市场 参 与 者普 遍认 同 且 被 以往 市 场 实际 交易 价 格
验 证 具有 可 靠性 的估 值 技术 确 定公 允 价值 。估 值 技术 包 括参 考 熟悉 情况 并 自愿 交 易的 各 方最
近 进 行的 市 场交 易中 使 用 的 价 格、 参 照实 质上 相 同的 其 他金 融 工具 的当 前 公允 价 值、 现 金流
量 折 现法 和 期权 定价 模 型等 。 采用 估 值技 术时 ， 尽可 能 最大 程 度使 用市 场 参数 ， 减少 使 用与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基 金 1) 具 有抵销 已确
认金额 的法 定权 利且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额结算 时， 金 融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基 金为 对 外发 行 基金份 额 所 募集 的 总金 额 在扣除 损 益 平准 金 分摊 部 分后的 余 额 。 由
于 申 购和 赎 回引 起的 实 收基 金 变动 分 别于 基金 申 购确 认 日及 基 金赎 回确 认 日认 列 。 上 述 申购
和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平 准金 包 括已 实 现平准 金 和 未实 现 平准 金 。已实 现 平 准金 指 在申 购 或赎回 基 金 份额
时 ， 申购 或 赎回 款项 中 包含 的 按累 计 未分 配的 已 实现 损 益占 基 金净 值比 例 计算 的 金额 。 未实
现 平 准金 指 在申 购或 赎 回基 金 份额 时 ，申 购或 赎 回款 项 中包 含 的按 累计 未 实现 损 益占 基 金净
值 比 例计 算 的 金 额。 损 益平 准 金于 基 金申 购确 认 日或 基 金赎 回 确认 日认 列 ，并 于 期末 全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债 券 投 资在 持 有期 间 应取得 的 按 票面 利 率或 者 发行价 计 算 的利 息 扣除 在 适用情 况 下 由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以 公 允 价值 计 量且 其 变动计 入 当 期损 益 的金 融 资产在 持 有 期间 的 公允 价 值变动 确 认 为公
允 价 值变 动 损益 ； 于 处 置时 ， 其公 允 价值 与初 始 确认 金 额之 间 的差 额确 认 为投 资 收益 ， 其中
包括从 公允 价值 变动 损益 结转的 公允 价值 累计 变动 额。
应 收 款 项在 持 有期 间 确认的 利 息 收入 按 实际 利 率法计 算 ， 实际 利 率法 与 直线法 差 异 较小
的 则 按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本 基 金 的管 理 人报 酬 和托管 费 在 费用 涵 盖期 间 按基金 合 同 约定 的 费率 和 计算方 法 逐 日确
认。
其 他 金 融负 债 在持 有 期间确 认 的 利息 支 出按 实 际利率 法 计 算， 实 际利 率 法与直 线 法 差异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一类 别的 基 金份 额 享有同 等 分 配权 。 本基 金 收益以 现 金 形式 分 配， 但 基金份 额 持 有人
可 选 择现 金 红利 或将 现 金红 利 按 分 红 除权 日 的 基 金份 额 净值 自 动转 为基 金 份额 进 行再 投 资。
若 期 末未 分 配利 润中 的 未实 现 部分 为 正数 ，包 括 基金 经 营活 动 产生 的未 实 现损 益 以及 基 金份上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
额 交 易产 生 的未 实现 平 准金 等 为正 数 ，则 期末 可 供分 配 利润 的 金额 为期 末 未分 配 利润 中 的已
实 现 部分 ； 若期 末未 分 配利 润 的未 实 现部 分为 负 数， 则 期末 可 供分 配利 润 的金 额 为期 末 未分
配利润 ，即 已实 现部 分相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金 以内 部 组织 结 构、管 理 要 求、 内 部报 告 制度为 依 据 确定 经 营分 部 ，以经 营 分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本 基金内 同时 满足 下列 条件 的组成 部分 ： (1)
该 组成部 分能够在日常活动中产生 收入、发生费用；(2) 本基金的基金管 理人能够定期 评价该
组成部分 的经营成果，以决定向其 配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能 够取得该组成 部分的
财 务 状况 、 经营 成果 和 现金 流 量等 有 关会 计信 息 。如 果 两个 或 多个 经营 分 部具 有 相似 的 经济
特征， 并且 满足 一定 条件 的，则 合并 为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要 披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根 据 本 基金 的 估值 原 则和中 国 证 监会 允 许的 基 金行业 估 值 实务 操 作， 本 基金确 定 以 下类
别 股票 投资 和 债 券投 资的 公允价 值 时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌或交易不活跃( 包括 涨跌停时的
交易不 活跃) 等情 况， 本基 金根据 中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金
估 值 业务 的指 导意 见 》 ， 根据 具 体情 况采 用《 关于 发布 中 基协(AMAC) 基金 行业股 票 估值 指数
的通知 》提 供的 指数 收益 法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 在银行间同业 市场交易 的 债券品种，根 据中国证 监 会证监会计字[2007]21 号 《关于证券
投资 基金执行< 企 业会计准则> 估值 业务及份 额净值计价有 关事项的通 知》采用估 值 技术确 定
公 允 价值 。 本基 金持 有 的银 行 间同 业 市场 债券 按 现金 流 量折 现 法估 值， 具 体估 值 模型 、 参数
及结果 由中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的说 明
财政部 于 2014 年 颁布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会计 准则 第 40 号—
— 合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第 41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露》 和修 订 后的 《 企业 会计
准则第 2 号—— 长 期股 权 投资》 、 《企 业会 计准 则第 9 号—— 职 工薪 酬》 、 《企 业会计 准则 第 30
号 —— 财务 报表 列报 》 、 《 企业会 计准 则 第 33 号—— 合并财 务报 表 》 以 及 《 企业 会计准 则 第 37
号 —— 金融 工具 列报 》 ， 要 求除 《企 业会 计准 则第 37 号—— 金融 工具 列报 》 自 2014 年度 财务
报表起 施行 外， 其他 准则 自 2014 年 7 月 1 日起 施 行。 上述 准则对 本基 金本 报 告期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《关于 企业 所得税若干优惠政策的通 知》及其他相关财税法规 和实务操作，主上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
要税项 列示 如下 ：
(1) 以 发 行 基金 方 式募 集 资金不 属 于 营业 税 征收 范 围，不 征 收 营业 税 。基 金 买卖股 票 、 债券
的差价 收入 不予 征收 营业 税 。
(2) 对 基 金 从证 券 市场 中 取得的 收 入 ，包 括 买卖 股 票、债 券 的 差价 收 入， 股 权的股 息 、 红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由发行债券的企业在向基金支付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税 ， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款
198,715.93
定期存 款
-
其他存 款
-
合计
198,715.93
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 26,129,739.78 28,659,041.00 2,529,301.22
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 144,511,872.56 150,590,427.60 6,078,555.04
银行间 市场 40,017,697.53 40,310,000.00 292,302.47
合计 184,529,570.09 190,900,427.60 6,370,857.51
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 210,659,309.87 219,559,468.60 8,900,158.73
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售 金融资产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息
1,537.59
应收定 期存 款利 息
- 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息 1,822.37
应收债 券利 息
3,675,727.98
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息 4,805.13
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他
66.22
合计 3,683,959.29
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 456,211.89
银行间 市场 应付 交易 费用 3,485.00
合计 459,696.89
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
预提费 用
210,000.00
应付赎 回费 4,318.51
合计
214,318.51
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 11 日( 基金合 同生效日) 至
2014 年 12 月 31 日
A 类基金
基金份额( 份) 账面金额
基金合 同生 效日
471,719,184.29 471,719,184.29
本期申 购
32,454,748.37 32,454,748.37
本期赎 回(以“- ” 号填 列)
-379,888,163.40 -379,888,163.40
本期末
124,285,769.26 124,285,769.26
项目
本期
2014 年 6 月 11 日( 基金合 同生效日) 至
2014 年 12 月 31 日
C 类基金
基金份额( 份) 账面金额
基金合 同生 效日 89,228,964.97 89,228,964.97
本期申 购 2,791,863.67 2,791,863.67
本期赎 回(以“- ” 号填 列) -79,932,692.71 -79,932,692.71 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
本期末 12,088,135.93 12,088,135.93
注：
1. 申购含转 换入 份额 ；赎 回含转 换出 份额 。
2. 本基金自 2014 年 5 月 12 日至 2014 年 6 月 6 日 止期间 公开 发售 ， 共 募集 有效净 认购 资金
560,851,992.51 元 。根据 《 上投摩 根优 信增利 债券 型证券投 资基 金 招募 说明 书》的规 定， 本
基金设 立募 集期 内认 购资 金产生 的利 息收 入 96,156.75 元 在本 基金 成立 后， 折 算为 96,156.75
份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
3. 根据 《 上投 摩根 优信 增 利债券 型证 券投 资基 金 招 募说明 书》 的相 关规 定， 本基金 于 2014 年
6 月 11 日( 基 金合 同生 效 日) 至 2014 年 8 月 24 日 止期间 暂不 向投 资人 开放 基金交 易。 申购 业
务、赎 回业 务和 转换 业务 自 2014 年 8 月 25 日 起开 始办理 。
7.4.7.10 未分配利润
A 类基金 单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 25,856,602.46 8,157,945.03 34,014,547.49
本期基金份额交易产生 的
变动数 -13,415,267.80 -3,890,655.89 -17,305,923.69
其中： 基金 申购 款 483,332.61 202,273.53 685,606.14
基金赎 回款 -13,898,600.41 -4,092,929.42 -17,991,529.83
本期已 分配 利润 - - -
本期末 12,441,334.66 4,267,289.14 16,708,623.80
C 类基金 单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 2,610,854.29 742,213.70 3,353,067.99
本期基金份额交易产生 的
变动数 -1,435,391.83 -327,943.48 -1,763,335.31
其中： 基金 申购 款 94,730.07 72,763.99 167,494.06
基金赎 回款 -1,530,121.90 -400,707.47 -1,930,829.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,175,462.46 414,270.22 1,589,732.68
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入
127,798.86
定期存 款利 息收 入
其他存 款利 息收 入
4,573,333.33
结算备 付金 利息 收入
36,353.45
其他 5,226.51
合计 4,742,712.15 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
注： 其 他存 款利 息收 入均 为有存 款期 限， 但根 据协 议可提 前支 取且 没有 利息 损失的 银行 存款 产
生的利 息收 入。
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 247,362,546.59
减： 卖 出股 票成 本总 额 239,748,472.83
买卖股票 差 价收 入
7,614,073.76
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 6 月 11 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31
日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
458,066,384.88
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
439,416,745.18
减：应 收利 息总 额 4,500,038.70
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
14,149,601.00
7.4.7.14 衍生工具 收益
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 8,900,158.73
—— 股 票投 资 2,529,301.22
—— 债 券投 资 6,370,857.51
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 8,900,158.73
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
基金赎 回费 收入
99,547.93
基金转 换费 收入 365.40
合计
99,913.33
注：
1. 本基金的 赎回 费率 按持 有期间 递减 ，赎 回费 根据 相关规 定按 比例 归入 基金 资产。
2. 本基金的转换费由申购 补差费和转出基金的赎回 费两部分构成，其中转出 基金的赎回费 根
据相关 规定 按比 例 归 入转 出基金 的基 金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 888,009.42
银行间 市场 交易 费用 4,925.00
合计 892,934.42
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 150,000.00
银行费 用 17,856.02
债券帐 户维 护费 3,000.00
其他 900.00
合计 231,756.02
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英
国) 有限 公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
国) 有限 公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
1,689,909.28
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
574,533.16
注： 支 付基 金管 理人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年6 月11 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
482,831.23
注： 支付 基金 托管 人中 国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.2% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各 关联 方名称
本期
2014 年6 月11 日(基金合同生效日)至2014 年 12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 C 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 20,716.40 20,716.40
中国银 行 - 86,447.22 86,447.22
合计 - 107,163.62 107,163.62
注：1. 基金 销售 服务 费仅 对 C 类 基金 份额 收取。
2. 支付基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 资产 净值 0.4% 的年 费率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.4%/ 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 6 月 11 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 198,715.93 127,798.86
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在 承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限 股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出
回购证 券款 余 额 72,000,000 元 ， 于 2015 年 1 月 12 日( 先后) 到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金， 属于 较低 风险 品种。 本基 金投 资范 围为 固定收 益类 金
融工具 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之
内， 使 本基 金在 风险 和收 益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现 “ 预期 风险 和预 期收 益高于 货币 市场基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金” 的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管理
战略和 控制 政策 、 协 调突 发重大 风险 等事 项。 董事 会下设 督察 长， 负责 对基 金管理 人各 业务 环上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
节合法 合规 运作 的监 督检 查和基 金管 理人 内部 稽核 监控工 作， 并可 向基 金管 理 人董事 会和 中国
证监会 直接 报告 。 经 营管 理层下 设风 险评 估联 席会 议， 进 行各 部门 管理 程序 的风险 确认 ， 并 对
各类风 险予 以事 先充 分的 评估和 防范 ， 并 进行 及时 控制和 采取 应急 措施 ； 在 业务操 作层 面监 察
稽核部 负责 基金 管理 人各 部门的 风险 控制 检查 ， 定 期 不定 期 对业 务部 门内 部控 制制度 执行 情况
和遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他规 定的 执行 情况 进行 检查， 并适 时提 出修 改建 议； 风 险管 理部 负
责投资 限制 指标 体系 的设 定和更 新， 对于 违反 指标 体系的 投资 进行 监查 和风 险控制 的评 估， 并
负责协 助各 部门 修正 、 修订 内部控 制作 业制 度 ， 并 对各 部门的 日常 作业 ， 依据 风险 管理的 考评 ，
定期或 不定 期对 各项 风险 指标进 行控 管并 提出 内控 建议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风
险管理 部、 监察 稽核 部和 相关业 务部 门构 成的 风险 管理架 构体 系。
本 基 金 的基 金 管 理人 对 于金 融 工 具的 风 险 管 理 方 法主 要 是 通过 定 性 分析 和 定量 分 析 的方
法去估 测各 种风 险产 生的 可能损 失。 从定 性分 析的 角度出 发， 判断 风险 损失 的严重 程度 和出 现
同类风 险损 失的 频度 。 而 从定量 分析 的角 度出 发， 根据本 基金 的投 资目 标， 结合基 金资 产所 运
用金融 工具 特征 通过 特定 的风险 量化 指标 、 模 型， 日 常的量 化报 告， 确定 风险 损失的 限度 和相
应置信 程度 ， 及 时可 靠地 对各种 风险 进行 监督 、 检 查和评 估， 并通 过相 应决 策， 将 风险 控制 在
可承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发行
人出现 违约 、拒 绝支 付 到 期本息 等情 况， 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的活期 银
行存款 存放 在本 基金 的托 管行中 国银 行， 因而 与该 银行存 款相 关的 信用 风险 不重大 。 本 基金 在
交易所 进行 的交 易均 以中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司为 交易 对手 完成 证券 交收和 款项 清算 ，
违约风 险可 能性 很小 ； 在 银 行间同 业市 场进 行交 易前 均对交 易对 手进 行信 用评 估并对 证券 交割
方式进 行限 制以 控制 相应 的信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《 中国 人民 银行 信用评 级管 理指 导意 见》 设定的 标准 统
计及汇 总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
A-1
-
未评级
20,030,000.00
合计 20,030,000.00
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
AAA
26,150,383.60
AA+
67,789,250.00
AA
59,409,294.00
AA-
-
未评级
17,521,500.00
合计
170,870,427.60
注：未 评级 的债 券为 国债 和政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动
性风险 一方 面来 自于 基金 份额持 有人 可随 时要 求赎 回其持 有的 基金 份额 ， 另 一 方面来 自于 投资
品 种 所 处的 交易 市 场不 活跃 而 带 来的 变现 困 难或 因投 资 集 中而 无法 在 市场 出现 剧 烈 波动 的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针 对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行
严密监 控并 预测 流动 性需 求， 保 持基 金投 资组 合中 的可用 现金 头寸 与之 相匹 配。 本 基金 的基 金
管理人 在基 金合 同中 设计 了巨额 赎回 条款 ， 约 定在 非常情 况下 赎回 申请 的处 理方式 ， 控 制因 开
放申购 赎回 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流动
性比例 要求 ， 对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 ， 包括 组合 持仓 集中 度指 标、 组 合在 短时 间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例
等。 本 基金 投资 于一 家公 司发行 的股 票市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ， 且 本基金 与由 本基
金的基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。本基
金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附 注 7.4.12
中 列 示 的部 分基 金 资产 流通 暂 时 受限 制不 能 自由 转让 的 情 况外 ，其 余 均能 以合 理 价 格适 时 变
现。
于 2014 年 12 月 31 日 ， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 72,000,000.00 元 将 在三个 月以上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
内先后 到期 且计 息( 该 利息 金额不 重大) 外， 本 基金 所 持 有的 其他 金融 负债 的合 约约定 到期 日均
为一个 月以 内且 不计 息 ， 可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息 ， 因 此账 面
余额约 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险是 指 基 金所 持 金融 工 具 的公 允 价 值或 未 来现 金 流 量因 所 处 市场 各 类价 格 因 素的
变动而 发生 波动 的风 险， 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏
感性金 融工 具均 面临 由于 市场利 率上 升而 导致 公允 价值下 降的 风险 ， 其 中浮 动 利率类 金融 工具
还面临 每个 付息 期间 结束 根据市 场利 率重 新定 价时 对于未 来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组合
的久期 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风 险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 198,715.93 - - - - 198,715.93
结算备付 金 3,681,544.00 - - - - 3,681,544.00
存出保证 金 133,863.23 - - - - 133,863.23
交易性金 融资产 20,869,499.70 24,648,940.00 88,149,437.90 57,232,550.00 28,659,041.00 219,559,468.60
应收证券 清算款 - - - - 5,992,258.37 5,992,258.37
应收利息 - - - - 3,683,959.29 3,683,959.29
应收申购 款 - - - - 190,402.29 190,402.29
资产总计 24,883,622.86 24,648,940.00 88,149,437.90 57,232,550.00 38,525,660.95 233,440,211.71
负债
卖出回购 金融资 产款 72,000,000.00 - - - - 72,000,000.00
应付赎回 款 - - - - 5,912,150.05 5,912,150.05
应付管理 人报酬 - - - - 120,014.60 120,014.60
应付托管 费 - - - - 34,289.90 34,289.90
应付销售 服务费 - - - - 6,047.74 6,047.74
应付交易 费用 - - - - 459,696.89 459,696.89
应付利息 - - - - 21,432.35 21,432.35
其他负债 - - - - 214,318.51 214,318.51
负债总计 72,000,000.00 - - - 6,767,950.04 78,767,950.04
利率 敏感度缺口 -47,116,377.14 24,648,940.00 88,149,437.90 57,232,550.00 31,757,710.91 154,672,261.67
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 上升 约 169
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 下降约 166
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本
基金的 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他 价 格风 险 是 指基 金 所持 金 融 工具 的 公 允价 值 或未 来 现 金流 量 因 除市 场 利率 和 外 汇汇
率以外 的市 场价 格因 素变 动而发 生波 动的 风险 。 本 基 金主要 投资 于证 券交 易所 上市或 银行 间同
业市场 交易 的股 票和 债券 ， 所面临 的其 他价 格风 险来 源于单 个证 券发 行主 体自 身经营 情 况 或特
殊事项 的影 响， 也可 能来 源于证 券市 场整 体波 动的 影响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策 略， 密 切关
注股票 、 债 券市 场的 运行 状况和 风险 收益 特征 ， 通 过自上 而下 的定 性分 析和 定量分 析， 综合 分
析宏观 经济 运行 趋势 、 国 家财政 政策 与货 币政 策、 市场流 动性 水平 、 债 券市 场和股 票市 场估 值
水平等 因素 ， 从 而判 断各 大类资 产的 相对 投资 价值 ， 从而 确定 固定 收益 类资 产和权 益类 资产 的
配置比 例， 并跟 踪影 响资 产配置 策略 的各 种因 素的 变化， 对大 类资 产配 置比 例进行 动态 优化 管
理。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格 风 险。 本 基金的 债券 投资 比例 不低 于基金 资产
的 80 ％ ； 投 资 于 信 用 债 和 可 转 债( 含 分 离 交 易 可 转 债) 的 比 例 合 计 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的
80% ； 投资 于股 票、 权证 等权益 类资 产的 比例 不高 于基金 资产 的 20% ；现 金 及到期 日在 一年
以内的 政府 债券 占基 金资 产净值 的比 例不 低 于 5% 。 此外， 本基 金的基 金管 理 人每日 对本 基金
所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定 期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at
Risk) 指 标等 来测 试本 基金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 交 易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例
为 18.53% ， 因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重
大影响 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的
最低层 次决 定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产
中属于 第一 层次 的余 额 为 178,588,868.60 元， 属于 第二层 次余额为 40,970,600.00 ，无属 于
第三层 次的 余额 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的
交易不活跃) 、或属于非公 开发行等情况，本基金不 会于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易
不活跃 期间 及限 售期 间将 相关股 票和 债券 的公 允价 值列入 第一 层次 ； 并 根据 估 值调整 中采 用的
不可观 察输 入值 对于 公允 价值的 影响 程度 ， 确 定相 关 股票和 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是第
三层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的 以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与公
允价值 相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
38
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 28,659,041.00 12.28
其中： 股票 28,659,041.00 12.28
2 固定收 益投 资 190,900,427.60 81.78
其中： 债券 190,900,427.60 81.78
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,880,259.93 1.66
7 其他各 项资 产 10,000,483.18 4.28
8 合计 233,440,211.71 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,233,000.00 0.80
C 制造业 6,211,260.00 4.02
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,024,420.00 1.96
J 金融业 17,180,861.00 11.11
K 房地产 业 1,009,500.00 0.65
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
39
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,659,041.00 18.53
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 900,000 9,792,000.00 6.33
2 600036 招商银 行 249,700 4,142,523.00 2.68
3 601998 中信银 行 390,700 3,180,298.00 2.06
4 300295 三六五 网 39,900 3,024,420.00 1.96
5 300065 海兰信 150,000 2,541,000.00 1.64
6 002390 信邦制 药 70,000 1,415,400.00 0.92
7 000983 西山煤 电 150,000 1,233,000.00 0.80
8 000718 苏宁环 球 150,000 1,009,500.00 0.65
9 601299 中国北 车 90,000 660,600.00 0.43
10 000401 冀东水 泥 50,000 653,500.00 0.42
11 000869 张裕 A 16,000 557,760.00 0.36
12 000709 河北钢 铁 100,000 383,000.00 0.25
13 002736 国信证 券 6,500 66,040.00 0.04
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 15,994,593.66 10.34
2 600016 民生银 行 8,894,000.00 5.75
3 300065 海兰信 8,861,396.64 5.73
4 000656 金科股 份 6,523,027.93 4.22
5 000776 广发证 券 5,585,728.67 3.61
6 000869 张裕A 5,566,032.61 3.60
7 601009 南京银 行 5,556,509.18 3.59
8 000671 阳光城 5,372,231.67 3.47 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
40
9 601989 中国重 工 5,358,644.35 3.46
10 000686 东北证 券 4,802,469.26 3.10
11 600000 浦发银 行 4,675,800.00 3.02
12 000562 宏源证 券 4,565,214.26 2.95
13 600545 新疆城 建 4,543,507.47 2.94
14 000961 中南建 设 4,369,535.93 2.83
15 000666 经纬纺 机 4,347,815.17 2.81
16 000877 天山股 份 4,345,165.57 2.81
17 000983 西山煤 电 4,192,946.39 2.71
18 600036 招商银 行 4,005,599.00 2.59
19 002100 天康生 物 3,964,900.85 2.56
20 601328 交通银 行 3,956,441.40 2.56
21 000024 招商地 产 3,910,202.00 2.53
22 600422 昆药集 团 3,876,891.62 2.51
23 300295 三六五 网 3,848,785.50 2.49
24 601901 方正证 券 3,605,642.00 2.33
25 002304 洋河股 份 3,484,437.65 2.25
26 601111 中国国 航 3,351,168.00 2.17
27 601939 建设银 行 3,349,476.84 2.17
28 000065 北方国 际 3,162,045.04 2.04
29 601318 中国平 安 3,125,000.00 2.02
30 601998 中信银 行 3,106,065.00 2.01
31 000712 锦龙股 份 3,095,275.80 2.00
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量 ） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 17,811,023.98 11.52
2 000656 金科股 份 7,463,315.23 4.83
3 000776 广发证 券 6,382,889.55 4.13
4 601009 南京银 行 5,632,414.46 3.64
5 300065 海兰信 5,548,554.08 3.59
6 601989 中国重 工 5,364,837.11 3.47
7 000671 阳光城 5,349,673.35 3.46
8 000686 东北证 券 5,318,954.78 3.44
9 000869 张裕A 5,198,223.47 3.36
10 000562 宏源证 券 5,155,707.00 3.33 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
41
11 000961 中南建 设 5,055,021.72 3.27
12 000024 招商地 产 4,930,389.00 3.19
13 600000 浦发银 行 4,733,376.94 3.06
14 000666 经纬纺 机 4,471,925.22 2.89
15 600545 新疆城 建 4,432,657.43 2.87
16 000877 天山股 份 4,424,130.00 2.86
17 002100 天康生 物 4,135,252.75 2.67
18 600422 昆明制 药 4,097,048.17 2.65
19 601328 交通银 行 3,846,400.00 2.49
20 601318 中国平 安 3,553,210.70 2.30
21 002304 洋河股 份 3,536,276.03 2.29
22 601901 方正证 券 3,520,773.20 2.28
23 601939 建设银 行 3,494,086.00 2.26
24 601111 中国国 航 3,456,324.00 2.23
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 265,878,212.61
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 247,362,546.59
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 7,248,500.00 4.69
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,303,000.00 19.59
其中： 政策 性金 融债 30,303,000.00 19.59
4 企业债 券 109,329,383.90 70.68
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 44,019,543.70 28.46
8 其他 - -
9 合计 190,900,427.60 123.42 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
42
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140327 14 进出 27 200,000 20,030,000.00 12.95
2 018001 国开 1301 100,000 10,273,000.00 6.64
3 1480510 14 黄 陂城 投债 100,000 10,147,000.00 6.56
4 1480514 14 鄂 州城 投债 02 100,000 10,133,000.00 6.55
5 122336 13 牡丹 01 80,000 7,828,000.00 5.06
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的 前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 唐山 冀东水 泥股 份有 限公 司 （ 下称： 冀东 水泥 ， 证 券代 码 ： 000401 ）
于 2014 年 9 月 10 日 发布 公告， 其全 资子 公司 冀东 水 泥吉林 有限 责任 公司 （下 称 ： 吉林 公司 ）
收到吉 林省 物价 局《 行 政 处罚决 定书 》 （ 吉省 价处[2014]7 号） ，国 家发 展改 革 委员会 同吉 林
省物价 局对 吉林 公司 2011 年与具 有竞 争关 系的 经营 者达成 并实 施价 格垄 断协 议的行 为进 行上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
43
了调查； 依据相 关法律法 规，责令 吉林公司 停止与 具有竞争 关系的经 营者达 成并实施 价 格
垄断协 议的 行为 ，对 吉林 公司处 以罚 款 1338 万元 。
对上述 股票 投资 决策 程序 的说明 ： 本基 金管 理人 在投 资冀东 水泥 前严 格执 行了 对上 市 公
司的调 研 、 内 部研 究推 荐 、 投 资计 划审 批等 相关 投 资决策 流程 。 上述 股票 根 据股票 池审 批流
程进入 本基 金备 选库 ， 由 研究员 跟踪 并分 析 。 上 述 事件发 生后 ， 本基 金管 理 人对上 市公 司进
行了进 一步 了解 和分 析 ， 认为上 述事 项对 上市 公司 财务状 况 、 经 营成 果和 现 金流量 未产 生重
大的实 质性 影响 ，因 此， 没有改 变本 基金 管理 人对 上述上 市公 司的 投资 判断 。
除上述 股票 外 ， 本 基金 投资 的其余 前九 名证 券的 发行 主体本 期未 出现 被监 管部 门立 案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 133,863.23
2 应收证 券清 算款 5,992,258.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,683,959.29
5 应收申 购款 190,402.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,000,483.18
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 6,980,500.00 4.51
2 110011 歌华转 债 6,633,500.00 4.29
3 110023 民生转 债 5,530,800.00 3.58
4 110015 石化转 债 5,261,880.00 3.40
5 113002 工行转 债 2,983,800.00 1.93
6 128006 长青转 债 2,617,940.00 1.69
7 113005 平安转 债 1,804,200.00 1.17
8 127002 徐工转 债 1,779,119.70 1.15
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
44
本基金 本报 告期 末前 十名 股票未 存在 流通 受限 的情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
上 投 摩 根 优
信 增 利 债 券
A
489 254,163.13 75,002,500.00 60.35% 49,283,269.26 39.65%
上 投 摩 根 优
信 增 利 债 券
C
328 36,854.07 - - 12,088,135.93 100.00%
合计 817 166,920.32 75,002,500.00 55.00% 61,371,405.19 45.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 开放 式基金
上投摩 根优 信增 利
债券 A
112.72 0.0001%
上投摩 根优 信增 利
债券 C
- -
合计 112.72 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量
区间 （ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
上投摩 根优 信增 利债 券 A 0
上投摩 根优 信增 利债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 上投摩 根优 信增 利债 券 A 0 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
45
上投摩 根优 信增 利债 券 C 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根优 信增 利债 券 A 上投摩 根优 信增 利债 券 C
基金合 同生 效日(2014 年 6 月 11 日)基
金份额 总额
471,719,184.29 89,228,964.97
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金
总申购 份额
32,454,748.37 2,791,863.67
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告期 期末 基
金总赎 回份 额
379,888,163.40 79,932,692.71
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金
拆分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 124,285,769.26 12,088,135.93
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ： 本 公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布 公告 ：因工 作需 要， 胡志 强先 生自 2014
年 4 月 3 日 起不 再担 任本 公司副 总经 理。
基金托 管人 ：2014 年 2 月 14 日 中国 银行 股份 有限 公 司公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日起，
陈四清 先生 担任 本行 行长 。
报告期 内 本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告 期内 无涉 及基 金管 理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
46
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所本年 度第 一次 为本 基金 提供审 计服 务， 报告 年度 应 支付给 聘
任普华 永道 中天 会计 师事 务所的 报酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内 ， 管 理人 未受 稽 查或处 罚 ， 亦 未发 现管 理 人的高 级管 理人 员受 稽查 或处罚 。 本
报告期 内， 本基 金托 管人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票
成交总额 的
比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
上海证 券 1 227,695,854.99 44.84% 317,612.45 54.82% -
高华证 券 1 280,132,754.86 55.16% 261,798.64 45.18% -
注：1. 上述佣 金按市 场佣金 率计算， 以扣除由 中国证 券登记结 算有限责 任公司 收取的证 管
费、经 手费 和适 用期 间内 由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需
要,并 能为 本基 金提 供全 面 的信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提供 宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人 定期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元候 选 券
商进行 评估 ，确 定选 用交 易单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于 2014 年 6 月 11 日正 式成 立， 以上 均为 本期新 增席 位， 无注 销席 位。 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
47
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
上海证 券 547,954,585.88 93.13% 5,186,800,000.00 99.82% - - - -
高华证 券 40,436,642.89 6.87% 9,570,000.00 0.18% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《 证券
时报 》 和 《中 国证 券报》
2014 年 4 月 9 日
2.
上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同 生效 公告
同上 2014 年 6 月 13 日
3.
上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
同上 2014 年 6 月 13 日
4.
上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券 证 券 投 资 基 金 开 放
日常申 购 、 赎 回、 转换 及 定期定 额投 资业 务
公告
同上 2014 年 8 月 20 日
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 中国银 行 的 专门 基金 托管 部门的 名称 由托 管及 投资 者服务 部
更名为 托管 业务 部。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根优信 增利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 优信 增利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 优信 增利 债 券型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ； 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 处或 基金 托管 人住所 。
13.3 查阅方式
投 资者 可在 营业 时间 免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
