上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩根双债增利债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
$3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况$ ..................................................................................... 10
§4 管理人 报告 ....................................................................................................................... 11
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 11
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 14
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 14
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 15
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 16
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 17
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 17
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 17
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 18
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 18
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 18
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 18
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 18
6.1
审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 18
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 18
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 20
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 21
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 22
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 23
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 45
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 45
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 46
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 46
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 47
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 48
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 49
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 49
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 49
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8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 49
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 49
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 50
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 50
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 51
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 51
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 51
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 51
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 52
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 52
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 52
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 52
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 53
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 53
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 53
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 53
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 53
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 54
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 55
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 55
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 55
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 55
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 55
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
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基金简 称 上投摩 根双 债增 利债 券
交易代 码
000377
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 11 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 38,317,199.07 份
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根双 债增 利债 券A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000377 000378
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
9,155,908.84 份 29,161,290.23 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金 以信用债和可转债为主要 投资对象，在有效控制风 险的
基础上 ，力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策略
本基金 将判 断宏 观经 济周 期所处 阶段 ，并 依据 经济 周期理 论，
结合对 证券 市场 的系 统性 风险以 及未 来一 段时 期内 各大类 资产
风险和 预期 收益 率的 评估 ，制定 本基 金在 股票 、债 券、现 金等
大类资 产之 间的 配置 比例 、调整 原则 。
本基金 将对不同类型固定收益品 种的信用风险、税赋水平 、市
场流动 性、市场风险等因素进行 分析，研究同期限的国债 、金
融债、 企业债、交易所和银行间 市场投资品种的利差和变 化趋
势，评 估不同债券板块之间的相 对投资价值，确定债券类 属配
置策略 ，并根据市场变化及时进 行调整。本基金秉持内在 价值
至上的 投资理念，深入分析中国 经济发展的价值型驱动因 素，
运用安 全边际策略有效挖掘价值 低估的各类投资品种。本 基金
在控制 宏观经济趋势、产业发展 周期等宏观经济环境变量 基础
上，考 察公司的商业模式、管理 能力、财务状况等影响企 业持
续经营 的因素。然后综合运用 量 化价值模型来衡量公司的 价格
是高估 还是低估：根据不同的产 业和行业特征，本基金将 有针
对性地 选用 不同 的P/B 、 P/E 等乘数 法和DCF 增长 模型 建 立股票 选
择池。
业绩比较基准 中信标 普全 债指 数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险
品种， 预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于混
合型基金和股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 林葛
联系电 话 021-38794888 010-66060069
电子邮 箱 services@cifm.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电话 400-889-4888 95599
传真 021-20628400 010-68121816
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街69
号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街28
号凯晨 世贸 中心 东座F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 陈开元 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《 上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和
指标
2014 年
2013 年 12 月 11 日（基金 合同生效日）至
2013 年 12 月 31 日
上投摩 根双 债增 利
债券 A
上投摩 根双 债增 利债
券 C
上投摩 根双 债增 利
债券A
上投摩 根双 债增 利债
券 C
本期已 实现 收益 3,513,313.39 3,541,720.34 445,721.21 416,686.42
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本期利 润 4,338,299.53 5,043,783.63 462,200.53 433,307.10
加 权 平 均基 金 份额
本期利 润
0.1019 0.1128 0.0031 0.0029
本 期 加 权平 均 净值
利润率
9.99% 11.02% 0.31% 0.29%
本 期 基 金份 额 净值
增长率
20.84% 20.29% 0.30% 0.30%
3.1.2 期末数据和
指标
2014 年末 2013 年末
上投摩 根双 债增 利
债券 A
上投摩 根双 债增 利债
券 C
上投摩 根双 债增 利
债券A
上投摩 根双 债增 利债
券 C
期末可 供分 配利 润 779,465.57 2,437,092.33 445,721.21 416,686.42
期 末 可 供分 配 基金
份额利 润
0.0851 0.0836 0.0030 0.0028
期末基 金资 产净 值 10,555,808.96 33,572,597.81 149,012,458.72 150,283,317.41
期末基 金份 额净 值 1.153 1.151 1.003 1.003
3.1.3 累计期末指
标
2014 年末 2013 年末
上投摩 根双 债增 利
债券 A
上投摩 根双 债增 利债
券 C
上投摩 根双 债增 利
债券 A
上投摩 根双 债增 利债
券 C
基 金 份 额累 计 净值
增长率
21.20% 20.65% 0.30% 0.30%
注：1. 本期 已实现 收益指基 金本期 利息收入 、投资收 益、其 他收入（ 不含公允 价值变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2. 上述基金 业绩指 标不包括 持有人 认购或交 易基金的 各项费 用（例如 ，开放式 基金的
申购赎 回费 、红 利再 投资 费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根双 债增 利债 券 A ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－ ④
过去三 个月 11.29% 0.62% 3.62% 0.17% 7.67% 0.45%
过去六 个月 15.65% 0.46% 5.33% 0.21% 10.32% 0.25%
过去一 年 20.84% 0.34% 9.41% 0.16% 11.43% 0.18%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
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8
自基金 合同 生效
起至今
21.20% 0.33% 9.20% 0.15% 12.00% 0.18%
上投摩 根双 债增 利债 券 C ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 11.09% 0.62% 3.62% 0.17% 7.47% 0.45%
过去六 个月 15.35% 0.46% 5.33% 0.21% 10.02% 0.25%
过去一 年 20.29% 0.34% 9.41% 0.16% 10.88% 0.18%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
20.65% 0.33% 9.20% 0.15% 11.45% 0.18%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 12 月 11 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根双 债增 利债 券 A
（2013 年 12 月11 日至 2014 年 12 月31 日）
上投摩 根双 债增 利债 券 C
（2013 年 12 月11 日至 2014 年 12 月31 日）
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9
注：本 基金 建仓 期 自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建仓 期结 束时 资 产配置
比例符 合本 基金 基金 合同 规定。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 11 日， 图示 时间 段为 2013 年 12 月 11 日至 2014 年
12 月 31 日。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
上投摩 根双 债增 利债 券 A
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上投摩 根双 债增 利债 券 C
注：1. 本 基金 于 2013 年 12 月 11 日 正式 成立 ，图 示 的时间 段 为 2013 年 12 月 11 日至
2014 年 12 月 31 日。
2. 合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
$3.3
过去三年基金的 利润分配情况$
1、上 投摩 根双 债增 利债 券 A
单位： 人民 币元
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11
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 0.520 766,819.55
34,217.33
801,036.88
-
合计 0.520 766,819.55
34,217.33
801,036.88
-
2、上 投摩 根双 债增 利债 券 C
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 0.490 989,279.57
25,472.32
1,014,751.89
-
合计 0.490 989,279.57
25,472.32
1,014,751.89
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日正式
成立。 公司 由上 海国 际信 托投资 有限 公司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际信托 有限 公
司” ） 与摩 根资 产管 理（ 英 国）有 限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民 币，注 册地 上
海。 截至 2014 年 12 月 底 ， 公 司管 理的 基 金 共有 三 十七只 ， 均为 开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根
内需动 力股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚 太优 势 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投
资基金 、 上证 180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根转 型动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 债增 利 债券型 证券 投资
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
12
基金 、 上 投摩 根核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 现 金管理 货币 市场 基金 、 上 投摩根 纯债 丰利
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金和 上投
摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成 本 基 金 基 金
经理
2013-12-11 -
8年
上 海 财经 大 学管 理 学硕
士 研 究 生 。 2007 年至
2010 年 期 间任 信 诚 基金
管 理 有限 公 司固 定 收益
分析师 。 2010 年2 月起 加
入 上 投摩 根 基金 管 理有
限 公 司， 任 基金 经 理助
理 ， 主要 负 责固 定 收益
方 面 投资 研 究的 相 关工
作。 2011 年8 月起 任上 投
摩 根 强化 回 报债 券 型证
券 投 资基 金 基金 经 理，
2013 年2 月至2014 年3月
担 任 上投 摩 根轮 动 添利
债 券 型证 券 投资 基 金基
金经理 ， 2013 年7 月起 担
任 上 投摩 根 天颐 年 丰混
合 型 证券 投 资基 金 基金
经理，2013年12 月 起同
时 担 任上 投 摩根 双 债增
利 债 券型 证 券投 资 基金
基金经 理。
马毅 本 基 金 基 金
经理
2014-3-20 - 7 年 2008 年 7 月至 2011 年 3
月 在 华泰 资 产管 理 有限
公 司 任 投 资 经理 ；2011
年 4 月至 2012 年 5 月在
富 国 基金 管 理有 限 公司
任 年 金投 资 经理 兼 研究
员； 2012 年 5 月 起加 入
上 投 摩根 基 金管 理 有限
公 司 ，担 任 投资 经 理一
职 ， 主要 负 责专 户 产品
投 资 的 工 作 。 自 2014
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
13
年 3 月 起同 时担 任上 投
摩 根 轮动 添 利债 券 型证
券 投 资基 金 和上 投 摩根
双 债 增利 债 券型 证 券投
资基金 基金 经理 。
帅虎 本 基 金 基 金
经理
2014-11-17 - 11 年 帅 虎 先生 ， 复旦 大 学硕
士研究 生， 自 2007 年 5
月至 2010 年 6 月 在海 通
证 券 担 任 分 析 师 ， 自
2010 年 6 月至 2011 年 6
月 在 国投 瑞 银基 金 任投
资经理。 自 2011 年 8 月
起 加 入上 投 摩根 基 金管
理 有 限 公 司 ， 自 2014
年 11 月 起 担 任 上 投 摩
根 双 债增 利 债券 型 证券
投 资 基金 基 金经 理 ，自
2014 年 12 月起 担任 上
投摩根智选 30 股 票型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 1 月起 同
时 担 任上 投 摩根 民 生需
求 股 票型 证 券投 资 基金
基金经 理
帅虎 本 基 金 基 金
经理助 理
2014-3-14 2014-11-16 11 年 帅 虎 先生 ， 复旦 大 学硕
士研究 生， 自 2007 年 5
月至 2010 年 6 月 在海 通
证 券 担 任 分 析 师 ， 自
2010 年 6 月至 2011 年 6
月 在 国投 瑞 银基 金 任投
资经理。 自 2011 年 8 月
起 加 入上 投 摩根 基 金管
理 有 限 公 司 ， 自 2014
年 11 月 起 担 任 上 投 摩
根 双 债增 利 债券 型 证券
投 资 基金 基 金经 理 ，自
2014 年 12 月起 担任 上
投摩根智选 30 股 票型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 1 月起 同
时 担 任上 投 摩根 民 生需
求 股 票型 证 券投 资 基金
基金经 理
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
14
2. 杨成 先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基 金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规、 《 上
投摩根 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 。 基 金经 理对 个股 和 投资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的 要求，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债 券等 投资 品种 的 投资管 理活 动 ， 同 时涵 盖 了授权 、 研究 分析 、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监 、 经 理人 ， 经 理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会 。 公 司建 立 集中交 易制 度 ， 执 行公 平 交易分 配 。 对 于交 易所 市 场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时 间优 先 、 比 例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场 投资活 动 ， 通 过交 易对 手 库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严 格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制订了《异 常交易监 控与报告制度 》 ， 通过系统 和人工相结合的 方式进行 投资交 易
行为的 监控 分析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交 易可稽 核 。 公 司
分 别于每季度和每年 度对 公司管理的不同投资 组合 的收益率差异及不同 时间 窗下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
15
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通 过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为 ， 定 性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、 3 日内 、 5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采 用概 率统 计方 法 ， 主 要 关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常
交易行 为。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易 量 超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情形 ：无 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 上半年,收 益率曲 线大幅下行, 一季 度核心 因素在于资 金面宽 松超预 期以及较 为
有 利 的 供 需 格 局, 基 本 面 数 据 与 个 别 地 区 地 产 降 价 带 来 的 经 济 悲 观 预 期 对 于 行 情 起 到 助 推
作用; 二季度核心 因素在于各种 政策微调的密 集出台打开 了政策 可能出 现进一步结 构性放松
的预期 空间 ，论 证了 货币 政策的 方向 可能 已经 从 2013 年下 半年 的“ 去杠 杆中 性偏紧 ”转 向
“降低实 体融资成 本中性 偏松” 。同 时，规 范银行同 业经营的 “127 号文” 落 地，商业 银行
的配置 盘需 求启 动 ， 基 本 面与资 金面 总体 有利 于债 市， 收益 率曲 线在 各种 因 素合力 驱动 下回
到去年三 季末水 平。三季 度,债市整 体继续走 牛, 收益 率曲线在 经济与 货币政策 预期中震 荡 整
理，并 在低 于预 期的 基本 面数据 与货 币政 策放 松操 作（定 向降 息、 公开 市 场 14D 正 回购 利
率下调 20bp 等 ）中 震荡 下行, 期间 ，受 单月 金融 数据引 发做 空情 绪积 累与 年中获 利盘 回 吐
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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压力扰 动， 市 场整 体出 现 较大波 动， 其 中交 易 所 AA- 信用债亦受 中登 公司 新质 押规则 出现 调
整，行情 演进一波 三折。 四季度, 纯 债市场 收益率 曲线结束 单边下行 趋势形 态, 呈现宽 幅 震
荡, 中登公 司关于 企业债 质押的新 规直接诱 发曲线 的大幅上 扬, 后期 在市场 配置力量 的消 化
下， 恐 慌情 绪逐 步消 散， 曲线重 新下 行。 下半 年, 在改革 预期 与增 量资 金推 动下， 股市 突破
长期僵 局， 转债 市场 表现 较好。
本 年度,本基金 保持较 高债券 仓位；上 半年在 定存到期 后，大幅 增加债 券仓位， 通过重
点投资 优质 城投 债与 产业 债， 适度 优选 个股 参与 了 反弹机 会 ； 下 半年 提高 了 转债仓 位 ， 参 与
了蓝筹的估值修复行 情以 及成长股的交易性机 会， 并于四季度后期增强 了纯 债部位的防守
性。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报告 期本 基金 A 类份额 净值 增长 率为 20.84%, 本 基金 C 类基 金份 额净值 增长 率为
20.29% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 9.41% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
纯债市 场在 经历 了近 一年 的资本 利得 大行 情后 ，未 来一段 时间 可能 步入 曲线 盘整阶 段 ，
息票收 入将 是主 要收 益来 源。 在市 场风 险偏 好持 续 提升的 背景 下 ， 转 债资 产 具有较 高的 配置
价值与 交易 空间 。 本基 金 将保持 稳定 的债 券仓 位与 较好的 流动 性 ， 重 点关 注 息票类 纯债 的配
置机会 ，同 时积 极把 握转 债和价 值股 的投 资机 会。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保障 合 规诚信 、 支
持业务 发展 、 提 高工 作水 平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规 运作、 保障 基金 份额 持有 人 利益出 发，
由独立的监察稽核部 门按 照工作计划结合实际 情况 对公司各项业务进行 全面 的监察稽核工
作， 保障 和促 进公 司各 项 业务合 法合 规运 作 ， 推 动 内部控 制机 制的 完善 与优 化， 保证 各项 法
规和管 理制 度的 落实 ，发 现问题 及时 提出 建议 并督 促有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推 动
公司各 部门 完善 制度 建设 和业务 流程 ，防 范日 常运 作中的 违规 行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为 、 公 平 交易 、 利 益冲 突等 方面 的 日常监 控 ， 坚 守 “ 三条 底 线 ”不
动摇； 进一 步加 强内 部合 规培训 和合 规宣 传 ， 强化 合规意 识， 规范 员工 行为 操守 ，
严格防 范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提 高 内部审 计工 作的 水平 和效 果； 按
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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照监管 部门 的要 求 ， 严 格 推行风 险控 制自 我评 估制 度， 对控 制不 足的 风险 点 ， 制 订
了进一 步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同
承诺 从 而影 响基 金份 额持 有人利 益 的 情形 。
公司自 成立 以来 ，各 项业 务运作 正常 ，内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作 用 。
本基金 运作 合法 合规 ， 保 障了基 金份 额持 有人 的利 益。 我们 将继 续以 合规 运 作和风 险管 理为
核心， 提高 内部 监察 稽核 工作的 科学 性 和 有效 性， 切实保 障基 金份 额持 有人 的利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基 金会 计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风 险 管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理 ， 所 有相 关 成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公 司估 值委 员会 对估 值 事项发 表意 见 ， 评 估基 金 估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值 委员会 的重 要成 员 ， 参 加 估值委 员会 会议 ， 参与 估 值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润 分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2014 年 06 月 30 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2014 年07 月
09 日 实施 收益 分配 ，A 类 份额 每10 份基 金份 额派 发 红利 0.300 元，C 类份 额 每 10 份基 金份
额派发 红 利0.280 元 ， 合 计发放 红 利 850,652.84 元 ； 本 基金 以 2014 年09 月 30 日为 收益 分
配基准 日， 于2014 年 10 月 20 日 实施 收益 分配 ，A 类份额 每10 份基 金份 额派 发红 利 0.220
元，C 类份 额每10 份基 金 份额派 发红 利 0.210 元， 合计发 放红 利 965,135.93 元。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
报 告期 内 ， 本 基金 存 在连续 二十 个工 作日 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情况 ， 出 现该 情
况的时 间范 围 为 2014 年 10 月 16 日至 2014 年 12 月 31 日。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管 本基 金的 过程 中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证 券投 资基 金
法》 相关 法律 法规 的规 定 以及基 金合 同 、 托 管协 议 的约定 ， 对本 基金 基金 管 理人 — 上投 摩根
基金管 理有 限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金 的投 资运 作，进 行了 认
真、 独立 的会 计核 算和 必 要的投 资监 督 ， 认 真履 行 了托管 人的 义务 ， 没有 从 事任何 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 托管 人认 为, 上投 摩根 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作 、 基 金资 产 净值的 计算 、 基
金份额 申购 赎回 价格 的计 算、 基金 费用 开支 及利 润 分配等 问题 上 ， 不 存在 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为 ； 在 报告 期 内， 严格 遵守 了 《证 券投 资基金 法 》 等 有关 法律 法 规， 在各 重要 方
面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人认 为 ， 上 投摩 根 基金管 理有 限公 司的 信息 披露事 务符 合 《证 券投 资 基金信 息披 露管
理办法 》 及其 他相 关法 律 法规的 规定 ， 基金 管理 人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务
指标、 净值 表现 、收 益分 配情况 、财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 信息 真实 、准确 、完 整 ，
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20485 号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额
持有人 ：
引言段 我们审 计了 后附 的上 投摩 根双债 增利 债券 型证 券投 资
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金( 以 下简 称 “ 上投 摩根 双债增 利债 券型 基金 ”) 的财
务报表 ，包 括2014 年12 月31 日的 资产 负债 表、2014 年
度和2013 年12 月11 日( 基 金 合同生 效日) 至2013 年12 月3
1 日止 期间 的 利 润表 和所 有 者权益( 基金 净值) 变动 表以
及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是上投 摩根 双债 增利 债券 型
基金的 基金 管理 人上 投摩 根基金 管理 有限 公司 管理 层
的责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会
( 以下简 称 “ 中 国证 监 会 ”) 发 布的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 财务报 表， 并使 其实 现
公允反 映；
设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ，注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制和 公允列 报相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 双债增 利债 券型 基金 的财 务
报表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计准 则和 在财 务报 表
附注中 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制， 公允反 映了 上投 摩根 双债 增
利债券 型基 金2014 年12 月31 日的 财务 状况 以及2014 年
度和2013 年12 月11 日( 基 金 合同生 效日) 至2013 年12 月3
1 日止 期间 的 经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上海 市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
20
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,651,945.50 257,083,355.24
结算备 付金
932,311.68 -
存出保 证金
31,531.09 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 54,132,287.18 15,004,500.00
其中： 股票 投资
6,194,547.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
47,937,740.18 15,004,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 3,900,000.00 26,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 942,830.53 1,391,225.36
应收股 利
- -
应收申 购款
1,958,421.64 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
69,549,327.62 299,479,080.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
18,600,000.00 -
应付证 券清 算款
6,103,262.28 -
应付赎 回款
374,378.67 -
应付管 理人 报酬
20,957.91 114,613.47
应付托 管费
5,987.97 32,746.71
应付销 售服 务费
7,599.22 32,887.65
应付交 易费 用 7.4.7.7 84,889.59 3,056.64
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
21
应交税 费
- -
应付利 息
7,641.73 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 216,203.48 -
负债合 计
25,420,920.85 183,304.47
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 38,317,199.07 298,400,268.50
未分配 利润 7.4.7.10 5,811,207.70 895,507.63
所有者 权益 合计
44,128,406.77 299,295,776.13
负债和 所有 者权 益总 计
69,549,327.62 299,479,080.60
注：
1. 报告截止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 总 额 38,317,199.07 份 ，其 中 A 类份 额
9,155,908.84 份， C 类份额 29,161,290.23 份。 A 类 份额净 值 1.153 元， C 类 份 额净 值 1.151
元。报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 298,400,268.50 份 ，其 中 A 类 基金 份
额 的 份 额 总 额 为 148,550,258.19 份 ， 份 额 净 值 1.003 元；C 类 基 金 份 额 的 份 额 总 额 为
149,850,010.31 份 ，份 额 净值 1.003 元。
2. 本财务报 表的 实际 编制 期间为 2014 年 度和 2013 年 12 月 11 日( 基 金合 同生 效日) 至 2013
年 12 月 31 日 止期 间。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年12 月11 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
一、收入
11,977,916.35 1,078,827.46
1. 利息 收入
5,673,455.75 1,039,759.45
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,688,071.56 947,781.99
债券利 息收 入
2,412,024.71 14,396.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
573,359.48 77,581.02
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
3,937,525.88 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,176,986.35 -
债券投 资收 益
1,756,346.54 -
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
22
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 4,192.99 -
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列） 7.4.7.16
2,327,049.43 33,100.00
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列） 7.4.7.17
39,885.29
5,968.01
减：二、费用
2,595,833.19 183,319.83
1 ．管 理人 报酬
646,142.51 114,613.47
2 ．托 管费
184,612.23 32,746.71
3 ．销 售服 务费
189,967.11 32,887.65
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 406,552.07 3,072.00
5 ．利 息支 出
935,743.25 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
935,743.25 -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 232,816.02 -
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
9,382,083.16 895,507.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
9,382,083.16 895,507.63
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 298,400,268.50 895,507.63 299,295,776.13
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
-
9,382,083.16 9,382,083.16
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-260,083,069.43 -2,650,594.32 -262,733,663.75
其中：1. 基 金申 购款 82,207,626.62 5,587,179.91 87,794,806.53
2. 基金 赎回 款 -342,290,696.05 -8,237,774.23 -350,528,470.28
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 - -1,815,788.77 -1,815,788.77
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
23
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 38,317,199.07 5,811,207.70 44,128,406.77
项目
上年度可比期间
2013 年12 月11 日（ 基金 合 同生效 日） 至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 298,400,268.50 - 298,400,268.50
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ） - 895,507.63 895,507.63
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ） - - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ） - - -
五、期 末所 有者 权益 （ 基 金净值 ） 298,400,268.50 895,507.63 299,295,776.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务报 表由 下列 负责 人签 署； 基金 管
理人负 责人 ：章 硕麟 ，主 管会计 工作 负责 人： 胡志 强 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根双债增利债券 型证券投资基金( 以 下简 称 “ 上 投 摩 根 双 债 增利 债 券 型 基
金”) 经中国证券监督管 理委员会( 以下简称 “中 国证监会”) 证监许可[2013]1245
号 《关于核准上投摩根 双债增利债券型证券投资基金募集的批复》 核 准， 由上投
摩根基 金管理有限公司依照 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 上投摩根双
债增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次募集期间为 2013 年 11 月 18 日至 2013 年 12 月 6 日，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 298,362,327.31 元，业经普 华永道中天
会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013)第 834 号验 资报告予以验
证。经 向中国 证监会 备 案， 《 上投摩 根双债 增 利债券 型证券 投资基 金 基金合同 》
于 2013 年 12 月 11 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
298,400,268.50 份基 金份额，其中认购资金利息折合 37,941.19 份基金份额。
本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司， 基金托管人为中 国农业银行
股份有限公司。
根据 《上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和 《上投摩根双债增利
债券型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购、 申购费用、 销
售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、 申购基
金时收取认购、申购费用的，称为 A 类基金份额；不收取认购、申购费用，而
是从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为 C 类基金份额。 本基金 A 类、 C
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
24
类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类
基金份额将分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以
计算日发售在外的该类别基金份额总数。 投资者可自行选择认购、 申购的基金份
额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 上投摩根双债增利债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国债、 金融债、 央 行票据、 企业债、 公司 债、 中期票据、 地方政 府债、 次级
债、 中小企业私募债、 可转换债券( 含分离交易可转债) 、 短期融资券、 资产支持
证券、债券回购、银行 存款等固定收益品种、 股票( 包 含 中 小 板 、 创业 板 及 其 他
经中国证监会批准上市 的股票) 、 权 证 等 权 益类 资 产 以 及 法 律 法 规 或中 国 证 监 会
允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。 本基金投资于债
券资产的比例不低于基金资产的 80% ，投资 于信用债和可转债( 含分离交易可转
债) 的比例合计不低于非现金基金资产的 80% ，股票等权益类资产的投资比例不
超过基 金资产 的 20% ，现金 及到期 日在 一年 以内的 政府债 券占 基金 资产净 值的
比例不低于 5% 。本基金的业绩比较基准为中信标普全债 指数。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2015 年 3 月25
日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布 的《企业会
计准则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会 计准则” ) 、
中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年
度报告> 》 、 中国证券投 资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《 上投摩根双债增利 债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所
列示的中国证监会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年度和 2013 年 12 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2013 年 12 月 31
日止期间的 财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本 基金 2014
年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度和 2013 年 12
月 11 日( 基金合同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年度 和 2013 年 12 月 11 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日止 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
25
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出 售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分 类取决于本
基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基 金 现无金融资产分类为可供出售金
融资产及持有至到期投资。
本基金目 前 以交易目的持有的股票投资和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其
变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计 量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款 、 买入返售金融资产
和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。 本 基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当 期损益的金融负债。 本基金持有的其他金 融负债包括 卖出回购金融资产款和
其他 各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负
债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含 的债券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易
费用计入初始确认金额。
对于 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ， 按照公允价值进行后续
计量； 对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后续计量。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ：(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的
合 同 权 利 终 止 ；(2) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所有
的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ； 或 者(3) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金融资
产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认 该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
26
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日
无交易， 但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了
重大变化， 参考类似投资 品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价
以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考 熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同 的其他金融
工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值 技术时， 尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当 本基金 1) 具有
抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准
备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。 由于申购和赎回 引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确
认日认列。 上述申购和 赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加
和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或 赎回基
金份额时， 申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例
计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含
的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金 申购确认日
或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期 间应取得的按票面利率或者发行价
计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额
确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置 价格 与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差
异较小的 则按直线法计算。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
27
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息 支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每一 类别的基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按 分 红 除 权 日 的基金份额净值自动转为基
金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数 ， 包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等为正数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配 利润的未实
现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即 已实现部分相
抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经 营分部是指本基金内同时满足下列
条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)
本基金的基金管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资
源 、 评 价 其 业 绩 ；(3) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 、 经 营 成 果 和 现 金
流量等有关会计信息。 如果两个或多 个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括
涨跌停时的交易不活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于
进一步 规范证 券投资 基 金估值 业务 的 指导意 见 》 ，根 据具体 情况采 用 《关于发 布
中基协(AMAC) 基金行 业股票估值指 数的通知 》提供的指数 收益法等 估值技术进
行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准 则> 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的
通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流
量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独
立提供。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
28
7.4.5 会 计政 策和会 计估计 变更 以及差 错更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说 明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计
准则第 40 号——合营 安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主 体中权益的
披露》 和修订后的 《企 业会计准则第 2 号—— 长期股权投资》 、 《企业会计准则第
9 号—— 职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号 ——财务报表列报》 、 《企业会计准
则第 33 号——合并财 务报表》 以及 《企业会计准则第 37 号——金 融工具列报》 ，
要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014 年度财 务报表起施
行外， 其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。 上述准则对本基金本报告期无重 大
影响。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号 《关 于 实施 上 市 公 司 股息 红 利 差别 化 个 人 所 得税 政 策 有关 问 题 的 通
知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收 范围， 不征收营业税。 基金买卖
股票、债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券 的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20% 的个人所 得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股
息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所 得全额计入应
纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税
所得额；持股 期限超过 1 年的，暂减 按 25% 计入应纳税所得额。对基金持有的
上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股
时间自 解禁日 起计 算； 解禁前 取得的 股息 、红 利收入 继续暂 减按 50% 计入应纳
税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴 纳股票 交易 印 花税，买 入股票 不征 收 股票 交
易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 7,651,945.50 1,083,355.24
定期存 款 - -
其他存 款 - 256,000,000.00
合计 7,651,945.50
257,083,355.24
注：其 他存 款均 为有 存款 期限， 但根 据协 议可 提前 支取且 无利 息损 失的 银行 存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,728,793.54 6,194,547.00 465,753.46
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 44,376,150.98 46,241,918.28 1,865,767.30
银行间 市场 1,667,193.23 1,695,821.90 28,628.67
合计 46,043,344.21 47,937,740.18 1,894,395.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 51,772,137.75 54,132,287.18 2,360,149.43
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 14,971,400.00 15,004,500.00 33,100.00
银行间 市场 - - -
合计 14,971,400.00 15,004,500.00 33,100.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 14,971,400.00 15,004,500.00 33,100.00
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入 返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
30
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所 买入 返售 证券 3,900,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 3,900,000.00 -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所 买入 返售 证券 26,000,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 26,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 922.83 1,076.55
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - 937,155.60
应收结 算备 付金 利息 461.45 -
应收债 券利 息 941,372.77 403,023.29
应收买 入返 售证 券利 息 - 49,969.92
应收申 购款 利息 57.86 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 15.62 -
合计 942,830.53 1,391,225.36
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 84,889.59 3,056.64
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 84,889.59 3,056.64
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
31
2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日
预提费 用 216,000.00 -
应付赎 回费 203.48 -
合计 216,203.48 -
7.4.7.9 实收基金
上投摩根双债增利债 券
金额单位： 人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
A 类 基金 份额 C 类 基金 份额
基金份 额( 份) 账面金 额 基金份 额( 份) 账面金 额
上年末 148,550,258.19 148,550,258.19 149,850,010.31 149,850,010.31
本期申 购 12,147,285.88 12,147,285.88 70,060,340.74 70,060,340.74
本期赎 回
( 以“- ” 号填 列) -151,541,635.23 -151,541,635.23 -190,749,060.82 -190,749,060.82
本期末 9,155,908.84 9,155,908.84 29,161,290.23 29,161,290.23
项目
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 11 日( 基金 合同生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日
A 类 基金 份额 C 类 基金 份额
基金份 额( 份) 账面金 额 基金份 额( 份) 账面金 额
基 金 合 同 生 效
日 148,550,258.19 148,550,258.19 149,850,010.31 149,850,010.31
本期申 购 - - - -
本期赎 回
( 以“- ” 号填 列) - - - -
本期末 148,550,258.19 148,550,258.19 149,850,010.31 149,850,010.31
注：
1. 申购含转 换入 份额 ；赎 回含转 换出 份额 。
2. 本基金自 2013 年 11 月 18 日至 2013 年 12 月 6 日止 期间 公开 发售 ， 共 募集有 效净 认购
资金 298,362,327.31 元 。 根据《 上投 摩根 双债 增利 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 规
定，本 基金 设立 募集 期内 认购 资 金产 生的 利息 收入 37,941.191 元 在本 基金 成 立后， 折算 为
37,941.191 份基 金份 额， 划入基 金份 额持 有人 账户 。
3. 根据《 上投 摩根双 债增 利债券 型证 券投 资基金 招 募说明 书》 的相 关规定 ， 本基金 于 2013
年 12 月 11 日( 基 金合 同生 效日) 至 2014 年 3 月 5 日 止期间 暂不 向投 资人 开放 基金交 易 。 申
购业务 、赎 回业 务和 转换 业务 自 2014 年 3 月 6 日 起开始 办理 。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
32
上投摩根双债增利债 券
A 类基金单位： 人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 445,721.21 16,479.32 462,200.53
本期利 润 3,513,313.39 824,986.14 4,338,299.53
本期基金份额交易产生 的
变动数 -2,378,532.15 -221,030.91 -2,599,563.06
其中： 基金 申购 款 545,146.90 270,168.29 815,315.19
基金赎 回款 -2,923,679.05 -491,199.20 -3,414,878.25
本期已 分配 利润 -801,036.88 - -801,036.88
本期末 779,465.57 620,434.55 1,399,900.12
项目( 上 年度 可比 期间) 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
上 期利 润 445,721.21 16,479.32 462,200.53
上 期基 金份 额交 易产
生的变 动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
上 期已 分配 利润 - - -
上 期末 445,721.21 16,479.32 462,200.53
C 类 基金 单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 416,686.42 16,620.68 433,307.10
本期利 润 3,541,720.34 1,502,063.29 5,043,783.63
本期基金份额交易产生 的
变动数 -506,562.54 455,531.28 -51,031.26
其中： 基金 申购 款 3,203,611.10 1,568,253.62 4,771,864.72
基金赎 回款 -3,710,173.64 -1,112,722.34 -4,822,895.98
本期已 分配 利润 -1,014,751.89 - -1,014,751.89
本期末 2,437,092.33 1,974,215.25 4,411,307.58
项目( 上 年度 可比 期间) 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
上 期利 润 416,686.42 16,620.68 433,307.10
上 期基 金份 额交 易产
生的变 动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
上 期已 分配 利润 - - -
上 期末 416,686.42 16,620.68 433,307.10
7.4.7.11 存款利息收入
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
33
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日 （ 基金 合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 53,317.75 10,626.39
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入 2,615,293.29 937,155.60
结算备 付金 利息 收入 19,077.15 -
其他 383.37 -
合计 2,688,071.56 947,781.99
注： 其他 存款 利息 收入 均 为有存 款期 限 ， 但 根据 协 议可提 前支 取 且 没有 利息 损失的 银行 存款
产生的 利息 收入 。
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日（ 基金 合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 109,538,707.03 -
减：卖 出股 票成 本总 额 107,361,720.68 -
买卖股票 差 价收 入 2,176,986.35 -
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 11 日 （基 金 合同
生效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成交总 额
173,955,182.15
-
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
168,147,412.38
-
减：应 收利 息总 额 4,051,423.23 -
买卖债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
差价收 入
1,756,346.54 -
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
34
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
2013 年12 月11 日 （ 基金 合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,192.99 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 4,192.99 -
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日 （ 基金 合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 2,327,049.43 33,100.00
——股 票投 资 465,753.46 -
——债 券投 资 1,861,295.97 33,100.00
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 2,327,049.43 33,100.00
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日（ 基金 合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 38,645.30 -
基金 转 换费 收入 1,239.99 -
其他 - 5,968.01
合计 39,885.29 5,968.01
注：
1. 本基金的 赎回 费率 按持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基 金的转换费由申购补差费和转出 基金的赎回费两部分构成 ，其中转出基金的赎回 费
的 25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日 （ 基金 合 同生效 日 ） 至2
013 年12 月31 日
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
35
交易所 市场 交易 费用 406,552.07 3,072.00
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 406,552.07 3,072.00
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日（ 基金 合 同生效 日）
至2013 年12 月31 日
审计费 用 66,000.00 -
信息披 露费 150,000.00 -
银行费 用 6,916.02 -
债券帐 户维 护费 9,000.00 -
其他 900.00 -
合计 232,816.02 -
7.4.8 或有事项、资产负债 表 日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年1 月 13 日 宣告2014 年度 第3 次 分红 ， 向 截至2015 年1
月 15 日 止在 本基 金注 册 登记人 上投 摩根 基金 管理 有限公 司登 记在 册的 全体 持有人 ，A 类基
金按 每10 份基 金份 额派 发 红利 0.43 元，C 类 基金 按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.42 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销
售机构
中国农 业银 行 股 份有 限公 司( “中 国农 业银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英
国) 有限 公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英
国) 有限 公司 控制 的公 司
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
36
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日 （ 基金 合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费 646,142.51 114,613.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 296,832.92 53,273.32
注： 支 付基 金管 理人 上投 摩 根基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 0.70%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年12 月11 日 （ 基金 合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费 184,612.23 32,746.71
注：支付 基金托管人中国 农业银行 的托管费按前一日基金资 产净值 0.20% 的年费率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各 关联 方名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 C 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 14,496.04 14,496.04
中国农业 银行 - 165,904.15 165,904.15
合计 - 180,400.19 180,400.19
获得销售服务费的各 关联 方名称 上年度可比期间
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
37
2013 年 12 月 11 日(基金合同生效日)至
2013 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 C 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 2,037.16 2,037.16
中国农业 银行 - 30,789.08 30,789.08
合计 - 32,826.24 32,826.24
注：1. 基金 销售 服务 费仅 对 C 类 基金 份额 收取。
2. 支付基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 资产 净 值 0.40% 的 年费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ， 再由 上投 摩 根基金 管理 有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.40%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 11 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 7,651,945.50 53,317.75 1,083,355.24 10,626.39
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
A 类基金份额
金额单位：人民币元
序 号
权益
登记日
除息日
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配
合计
备
注
1
2014/07/09 2014/07/09 0.3000 467,445.24 14,579.13 482,024.37
2 2014/10/20 2014/10/20 0.2200 299,374.31 19,638.20 319,012.51
合计
766,819.55
34,217.33
801,036.88
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
38
C 类基金份额
金额单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配
合计
备
注
1
2014/07/09 2014/07/09 0.2800 357,795.81 10,832.66 368,628.47
2 2014/10/20 2014/10/20 0.2100 631,483.76 14,639.66 646,123.42
合计
989,279.57
25,472.32
1,014,751.89
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限证券 类别： 债券
证券
代码
证券
名称
成 功认购日 可 流通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估
值 单价
数量
( 张)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转债 14/12/30 15/01/13 新债未上市 100.00 100.00 430 43,000.00 43,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原
因
期 末估值
单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
600428 中远航运 14/12/23 重大事项 8.00 15/01/08 8.30 30,000 239,700.00 240,000.00
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末2014 年 12 月 31 日止 ，基 金从 事证 券交易 所债 券正 回 购 交易 形成的 卖
出回购 证券 款余 额 18,600,000.00 元，于 2015 年 1 月 5 日前( 先后)到 期。 该 类交易 要求 本
基金转 入质 押库 的债 券 ， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不低 于 债券回 购交 易的
余额。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金 ， 属 于中 低风 险 品种 。 本 基金 投资 范围 主 要为固 定收
益类金 融工 具。 本基 金的 基 金管理 人从 事风 险管 理的 主要目 标是 争取 将以 上风 险控制 在限 定
的范围 之内 ， 使本 基金 获 取稳定 的投 资收 益 。 在 此 基础上 ， 适当 参与 新股 发 行申购 及增 发新
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
39
股申购 ，在 严格 控制 基金 资产运 作风 险的 基础 上， 实现基 金资 产的 长期 增值 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管
理战略 和控 制政 策 、 协 调 突发重 大风 险等 事项 。 董 事会下 设督 察长 ， 负责 对 基金管 理人 各业
务环节 合法 合规 运作 的监 督检查 和基 金管 理人 内部 稽核监 控工 作， 并可 向基 金 管理人 董事 会
和中国 证监 会直 接报 告 。 经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议 ， 进 行各 部门 管 理程序 的风 险确
认， 并对 各类 风险 予以 事 先充分 的评 估和 防范 ， 并 进行及 时控 制和 采取 应急 措施 ； 在 业务 操
作层面 监察 稽核 部负 责基 金管理 人各 部门 的风 险控 制检查 ， 定 期不 定期 对业 务 部门内 部控 制
制度执 行情 况和 遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他 规定 的执 行情况 进行 检查 ， 并适 时提 出修改 建议 ；
风险管 理部 负责 投资 限制 指标体 系的 设定 和更 新， 对 于违反 指标 体系 的投 资进 行监查 和风 险
控制的 评估 ， 并负 责协 助 各部门 修正 、 修订 内部 控 制作业 制度 ， 并对 各部 门 的日常 作业 ， 依
据风险 管理 的考 评， 定期 或不定 期对 各项 风险 指标 进行控 管， 并提 出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会 、
风险管 理部 、监 察稽 核部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本基 金的 银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 农业 银行 ， 与该 银 行存款 相关 的信 用风 险不 重大 。 本 基金 在
交易所进行的交易均 以中 国证券登记结算有限 责任 公司为交易对手完成 证券 交收和款项清
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
40
算， 违约 风险 可能 性很 小 ； 在银行 间同 业市 场进 行交 易前均 对交 易对 手进 行信 用评估 并对 证
券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信 用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
A-1 - -
未评级 1,277,883.00 15,004,500.00
合计 1,277,883.00 15,004,500.00
注：未 评级 的债 券为 国债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位 ： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
13,439,122.34 -
AA+
15,286,539.64 -
AA
14,988,770.80 -
未评级
2,945,424.40 -
合计
46,659,857.18 -
注：未 评级 的债 券为 国债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易 市场 不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
41
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指 标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等 。 本 基金 投资 于 一家公 司发 行的 证券 市值 不超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与
由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。本基 金所持 大部分 证 券在证券 交易所上 市，其 余亦可在 银行间同 业市场 交易，因 此除
附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其余均 能根 据
本基金 的基 金管 理人 的投 资意图 ， 以合 理的 价格 适 时变现 。 此外 ， 本 基金 可 通过卖 出回 购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ， 其 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价
值。
于 2014 年 12 月 31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 18,600,000.00 元 将 在一个 月
以内到 期且 计息(该 利息 金 额不重 大) 外， 本 基金 所持 有的其 他金 融负 债的 合约 约定到 期日 均
为一个 月以 内且 不计 息 ， 可赎回 基金 份额 净值(所 有 者权益)无 固定 到期 日且 不 计息 ， 因 此账
面余额 约为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
42
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金主要投资于交易所 及银行间市场交易的固定 收益品种，因此存 在 相 应的 利 率 风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,651,945.50 - - - - 7,651,945.50
结算备付 金 932,311.68 - - - - 932,311.68
存出保证 金 31,531.09 - - - - 31,531.09
交易性金 融资产 13,391,602.94 8,217,682.92 19,855,157.70 6,473,296.62 6,194,547.00 54,132,287.18
买入返售 金融资 产 3,900,000.00 - - - - 3,900,000.00
应收利息 - - - - 942,830.53 942,830.53
应收申购 款 12,246.52 - - - 1,946,175.12 1,958,421.64
资产总计 25,919,637.73 8,217,682.92 19,855,157.70 6,473,296.62 9,083,552.65 69,549,327.62
负债
卖出回购 金融资 产款 18,600,000.00 - - - - 18,600,000.00
应付证券 清算款 - - - - 6,103,262.28 6,103,262.28
应付赎回 款 - - - - 374,378.67 374,378.67
应付管理 人报酬 - - - - 20,957.91 20,957.91
应付托管 费 - - - - 5,987.97 5,987.97
应付销售 服务费 - - - - 7,599.22 7,599.22
应付交易 费用 - - - - 84,889.59 84,889.59
应付利息 - - - - 7,641.73 7,641.73
其他负债 - - - - 216,203.48 216,203.48
负债总计 18,600,000.00 - - - 6,820,920.85 25,420,920.85
利率敏感度缺口 7,319,637.73 8,217,682.92 19,855,157.70 6,473,296.62 2,262,631.80 44,128,406.77
上年度末
2013 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 257,083,355.24
- - - - 257,083,355.24
交易性金 融资产 15,004,500.00
- - - - 15,004,500.00
买入返售 金融资 产 26,000,000.00 - - - - 26,000,000.00
应收利息 - - - - 1,391,225.36
1,391,225.36
资产总计 298,087,855.24
- - - 1,391,225.36
299,479,080.60
负债
应付管理 人报酬 - - - - 114,613.47
114,613.47
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
43
应付托管 费 - - - - 32,746.71
32,746.71
应付销售 服务费 - - - - 32,887.65
32,887.65
应付交易 费用 - - - - 3,056.64
3,056.64
负债总计 - - - - 183,304.47
183,304.47
利率敏感度缺口 298,087,855.24
- - - 1,207,920.89
299,295,776.13
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 上升约 41 -
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 下降约 40 -
注： 于 2013 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 交易 性 债券投 资公 允价 值占 基金 资产净 值的 比例
为 5.01% ，因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “自 上而 下” 的策 略， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 债券 投资 比例不 低
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
44
于基金资 产的 80 ％，但 在 每次开放 期前三个 月、开 放期及开 放期结束 后三个 月的期间 内，
基金投 资不 受上 述比 例限 制； 开 放期 内现 金及 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券占 基金资 产净 值
的比例不 低于 5% 。此外 ， 本基金的 基金管理 人每日 对本基金 所持有的 证券价 格实施监 控，
定期运用多 种定量方 法对 基金进行风 险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本 基
金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 6,194,547.00 14.04 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,194,547.00 14.04 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资 产 净值的 比
例为 14.04%(2013 年 12 月 31 日 ：无)， 因此 除市 场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素 的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2013 年12 月31 日 ：同) 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
45
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 一层 次的 余额 为 51,976,265.28 元， 属 于第二 层次 的余 额 为 2,156,021.90 元，
无属于 第三 层次 的余 额(2013 年 12 月31 日： 第一 层 次 15,004,500.00 元 ， 无 第二层 次或 第
三层次)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券 交易所上 市的股 票和债券 ，若出现 重大事 项停牌、 交易不活 跃(包括 涨跌停时
的交易不 活跃)等 情况，本 基金不会 于停牌日 至交易 恢复活跃 日期间及 交易不 活跃期间 将 相
关股票 和债 券的 公允 价值 列入第 一层 次； 并根 据估 值 调整中 采用 的不 可观 察输 入值对 于公 允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12
月31 日： 同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应 收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 6,194,547.00 8.91
其中： 股票 6,194,547.00 8.91
2 固定收 益投 资 47,937,740.18 68.93
其中： 债券 47,937,740.18 68.93
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
46
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 3,900,000.00 5.61
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,584,257.18 12.34
7 其他各 项资 产 2,932,783.26 4.22
8 合计 69,549,327.62 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 246,600.00 0.56
C 制造业 1,308,720.00 2.97
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 240,000.00 0.54
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 454,800.00 1.03
J 金融业 3,742,527.00 8.48
K 房地产 业 201,900.00 0.46
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,194,547.00 14.04
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 160,000 1,740,800.00 3.94
2 600036 招商银 行 79,100 1,312,269.00 2.97
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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3 601998 中信银 行 84,700 689,458.00 1.56
4 300065 海兰信 30,000 508,200.00 1.15
5 300295 三六五 网 6,000 454,800.00 1.03
6 002390 信邦制 药 15,000 303,300.00 0.69
7 000983 西山煤 电 30,000 246,600.00 0.56
8 600428 中远航 运 30,000 240,000.00 0.54
9 601299 中国北 车 30,000 220,200.00 0.50
10 000718 苏宁环 球 30,000 201,900.00 0.46
11 000401 冀东水 泥 10,000 130,700.00 0.30
12 000709 河北钢 铁 20,000 76,600.00 0.17
13 000869 张裕 A 2,000 69,720.00 0.16
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 4,669,792.59 1.56
2 000671 阳光城 3,972,431.73 1.33
3 600030 中信证 券 3,970,064.00 1.33
4 300065 海兰信 2,890,789.58 0.97
5 000656 金科股 份 2,809,614.56 0.94
6 000024 招商地 产 2,741,977.00 0.92
7 600048 保利地 产 2,383,551.09 0.80
8 002475 立讯精 密 2,327,044.37 0.78
9 000869 张裕A 2,035,074.95 0.68
10 002236 大华股 份 1,905,142.08 0.64
11 600767 运盛实 业 1,563,642.08 0.52
12 600432 吉恩镍 业 1,536,552.00 0.51
13 000002 万科A 1,534,915.63 0.51
14 600000 浦发银 行 1,391,877.60 0.47
15 002286 保龄宝 1,312,471.85 0.44
16 601009 南京银 行 1,287,880.00 0.43
17 000983 西山煤 电 1,283,700.00 0.43
18 600036 招商银 行 1,258,943.53 0.42
19 601166 兴业银 行 1,255,800.00 0.42
20 001696 宗申动 力 1,175,430.00 0.39
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
48
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 4,356,774.00 1.46
2 000671 阳光城 4,279,084.17 1.43
3 600016 民生银 行 3,505,546.26 1.17
4 000656 金科股 份 3,163,638.18 1.06
5 000024 招商地 产 2,897,765.56 0.97
6 600048 保利地 产 2,484,533.25 0.83
7 002475 立讯精 密 2,301,300.06 0.77
8 300065 海兰信 2,201,995.07 0.74
9 000869 张裕A 2,020,811.23 0.68
10 002236 大华股 份 1,869,587.99 0.62
11 000002 万科A 1,558,750.00 0.52
12 600432 吉恩镍 业 1,549,232.00 0.52
13 600767 运盛实 业 1,506,962.00 0.50
14 600000 浦发银 行 1,385,600.00 0.46
15 601166 兴业银 行 1,321,070.00 0.44
16 601009 南京银 行 1,313,825.44 0.44
17 002286 保龄宝 1,295,279.17 0.43
18 001696 宗申动 力 1,187,363.39 0.40
19 002594 比亚迪 1,105,571.84 0.37
20 600327 大东方 1,104,491.00 0.37
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交 数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 113,090,514.22
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 109,538,707.03
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
49
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,223,307.40 9.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 30,961,339.12 70.16
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 12,753,093.66 28.90
8 其他 - -
9 合计 47,937,740.18 108.63
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110027 东方转 债 12,470 2,134,988.70 4.84
2 110023 民生转 债 12,220 1,689,659.40 3.83
3 127002 徐工转 债 9,190 1,643,227.14 3.72
4 113005 平安转 债 8,900 1,605,738.00 3.64
5 019407 14 国债 07 12,690 1,277,883.00 2.90
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基 金资产净 值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
50
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 31,531.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 942,830.53
5 应收申 购款 1,958,421.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,932,783.26
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110023 民生转 债 1,689,659.40 3.83
2 127002 徐工转 债 1,643,227.14 3.72
3 113005 平安转 债 1,605,738.00 3.64
4 113001 中行转 债 964,594.40 2.19
5 110018 国电转 债 876,137.50 1.99
6 110022 同仁转 债 756,250.20 1.71
7 113002 工行转 债 695,225.40 1.58
8 110020 南山转 债 684,089.00 1.55
9 110011 歌华转 债 339,635.20 0.77
10 110012 海运转 债 159,972.40 0.36
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
51
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600428 中远航 运 240,000.00 0.54 公告重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
上投
摩根
双债
增利
债券A
662 13,830.68 59,643.35 0.65% 9,096,265.49 99.35%
上投
摩根
双债
增利
债券C
334 87,309.25 4,429,421.56 15.19% 24,731,868.67 84.81%
合计 996 38,471.08 4,489,064.91 11.72% 33,828,134.16 88.28%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 开放 式基金
上投摩 根双 债
增利债 券 A
9237.09 0.1009%
上投摩 根双 债
增利债 券 C
20000.40 0.0686%
合计 29237.49 0.0763%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放 式基
上投摩 根双 债
增利债 券 A
0
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
52
金 上投摩 根双 债
增利债 券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
上投摩 根双 债
增利债 券 A
0
上投摩 根双 债
增利债 券 C
0-10
合计 0-10
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
基金合 同生 效日(2013 年 12 月
11 日) 基金 份额 总额
148,550,258.19 149,850,010.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 148,550,258.19 149,850,010.31
本报告 期基 金总 申购 份额 12,147,285.88 70,060,340.74
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 151,541,635.23 190,749,060.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,155,908.84 29,161,290.23
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ： 本 公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布 公告 ：因工 作需 要， 胡志 强先 生自 2014
年 4 月 3 日 起不 再担 任本 公司副 总经 理。
基金托管 人： 因中 国农业 银行股份 有限公司 （以下 简称“本 行” ）工作 需要， 任命余 晓
晨先生 主持 本行 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心工 作。 余晓晨 先生 的基 金行 业高 级管理 人员 任
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
53
职资格 已在 中国 基金 业协 会备案 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 66,000 元， 目 前该审 计机 构已 提供 审计 服务的 连续 年
限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内 ， 管 理人 、 托 管 人未受 稽查 或处 罚 ， 亦 未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
瑞银证 券 1 93,983,305.28 42.31% 144,208.49 53.51% -
兴业证 券 1 128,124,910.13 57.69% 125,305.10 46.49% -
注：1. 上述佣 金按市 场佣金 率计算， 以扣除由 中国证 券登记结 算有限责 任公司 收取的证 管
费、经 手费 和适 用期 间内 由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良好,经 营行 为规范 。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
54
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需
要,并 能为 本基 金提 供全 面 的信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提供 宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人 定期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元候 选 券
商进行 评估 ，确 定选 用交 易单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交 易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本期 无新 增席 位 ，无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
瑞银证 券 289,448,400.68 84.92% 2,460,000,000.00 98.74% - - - -
兴业证 券 51,394,351.89 15.08% 31,494,000.00 1.26% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 开
放日常 申购 、 赎回 、 转 换 及定期 定额 投资 业
务公告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《 证券
时报 》 和 《中 国证 券报》
2014 年 3 月 4 日
2.
上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
同上 2014 年 3 月 21 日
3.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
4.
上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上 2014 年 7 月 7 日
5.
上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上 2014 年 10 月 16
日
6.
上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
同上 2014 年 11 月 19 日
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
55
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根双债 增利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 双债 增利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 双债 增利 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基金 管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公 司
二〇一五年三月二十六日
