上投摩根红利回报混合型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误 导性 陈述 或 重大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核了 本报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ， 保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 4
1.1 重要提 示............................................................................................................................. 4
§2 基金简 介............................................................................................................................. 7
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 7
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 7
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 7
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 8
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 8
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 8
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 8
3.3
过 去三 年基 金的 利 润分配 情况 ......................................................................................... 10
§4 管理人 报告....................................................................................................................... 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 13
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 14
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 15
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 15
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 15
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 16
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 16
§5 托管人 报告....................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 16
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 16
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 16
§6 审计报 告........................................................................................................................... 16
6.1
审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 16
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 17
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表....................................................................................................................... 18
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 19
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 20
7.4 报表附 注........................................................................................................................... 21
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 41
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 41
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 41
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 42
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 42
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 44
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 44
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 45
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 45
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 45
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 45
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 45
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 45
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 46
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 46
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 47
9.3 期末基 金管 理人 的从 业 人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 47
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 47
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 47
11.1 基金份 额持 有 人 大会 决议 ............................................................................................... 47
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 48
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 48
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 48
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 48
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 48
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 48
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 49
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 50
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 50
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 50
13.2 存放地 点........................................................................................................................... 51
13.3 查阅方 式........................................................................................................................... 51
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根红 利回 报混 合
基金主 代码 000256
交易代 码
000256
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 18 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 111,983,230.05 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健 收益 为目 标， 严格控 制下 行风 险， 力争 为投资 者创
造长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将主 要投 资于 具有 良好盈 利能 力和 持续 成长 能力的 红利
股票， 红利 股的 投资 比例 不低于 股票 资产 的80% 。 本 基金将 通过
红利股 筛选 、公 司质 地评 估和估 值分 析三 个步 骤精 选个股 ，构
建股票 投资 组合 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×40% + 中信标 普全 债指 数收 益率 ×60%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品，预 期风 险和 收益 水平 低于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金 ， 属于 中等 风险收 益水
平的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金 托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱
services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1 号
邮政编 码
200120 100818
法定代 表人 陈开元 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 9 月18 日（基金合同生
效日）至 2013 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 35,827,042.79 4,338,114.51
本期利 润
44,627,760.92 4,841,760.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1352 0.0078
本期加 权平 均净 值利 润率 13.14% 0.78%
本期基 金份 额净 值增 长率
18.72% 0.80%
3.1.2 期末数据和 指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润
9,690,797.00 3,790,949.94
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0865 0.0069
期末基 金资 产净 值 126,319,053.68 554,757,130.99
期末基 金份 额净 值
1.128 1.008
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 19.67% 0.80%
注：1.本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 对期 末
可供分 配利 润， 采用 期末 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购
赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.05% 0.71% 19.84% 0.73% -11.79% -0.02%
过去六 个月 15.49% 0.54% 28.49% 0.58% -13.00% -0.04%
过去一 年 18.72% 0.40% 26.31% 0.52% -7.59% -0.12%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
19.67% 0.36% 23.23% 0.51% -3.56% -0.15%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数 收益 率×40%+ 中信 标普 全债 指 数收益 率×
60%
3.2.2 自 基 金 合 同 生效 以来 基金份额累 计净 值 增长 率变 动 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率
变动的比较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年9 月 18 日至 2014 年 12 月 31 日）
注： 本 基金 建仓 期自2013 年9 月18 日至2014 年3 月17 日。 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符
合本基 金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 9 月 18 日。 图示 时间 段 为 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 12 月
31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与 同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注： 图 示2010 年是 指基 金 合同生 效 日 2010 年1 月28 日至2013 年 12 月31 日 。 合同 生效 当
年按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 0.620 15,834,982.160 990,947.440 16,825,929.60 -
2013 - - - - -
合计 0.620 15,834,982.160 990,947.440 16,825,929.60 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成
立。 公司 由上 海国 际信 托 投资有 限公 司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际 信托有 限公 司” ）
与摩根 资产 管理 （ 英国 ） 有限公 司合 资设 立 ， 注 册 资本 为 2.5 亿元 人民 币 ， 注册地 上海 。 截至
2014 年 12 月底 ， 公 司 管理 的基金 共有 三十 七只 ， 均 为开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投摩 根中 国优
势证券 投资 基金 、 上 投摩 根货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿尔 法股 票型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双
息平衡 混合 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根成 长先 锋股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根内 需动 力股 票
型证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚太 优势 股票 型证 券投 资基金 、 上 投摩 根双 核平 衡混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 中小 盘股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行
业轮动 股票 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场
股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 新兴 动力 股 票 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根强 化回报 债券 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 健康 品质股 票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 全球 天然 资源 股票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根中 证消 费服 务领 先指 数证券 投资 基金 、
上投摩 根核 心优 选股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 智
选 30 股票 型证 券投 资基 金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 证 180 高贝 塔交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 上投 摩根 天颐 年丰 混合 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根岁岁 盈定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 红利 回报 混合 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根转 型动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投
资基金 、 上 投摩 根民 生需 求股票 型证 券投 资基 金、 上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金、 上
投摩根 现金 管理 货币 市场 基金、 上投 摩根 纯债 丰利 债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币
市场基 金、 上投 摩根 天添 宝货币 市场 基金 和上 投摩 根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平
本 基金基金经
理
2013-9-18 - 13年
征 茂 平 先 生 自2001 年
3 月至2004 年3 月在上
海证大投资管理有限
公司任高级研究员从
事证券研究的工作；
2004 年3 月至2005 年4
月在平安证券有限公
司任高级研究员从事
证 券 研 究 的 工 作 ；
2005 年5 月至2008 年5
月在大成基金管理有
限公司任研究员从事
成长股票组合的管理
工作；2008 年5 月起 加
入上投摩根基金管理
有限公司，担任行业
专 家 兼 基 金 经 理 助
理， 自2013 年7 月起 担
任上投摩根大盘蓝筹
股票型证券投资基金
基金经 理， 自2013 年9
月起担任上投摩根红
利回报混合型证券投
资 基 金 基 金经理, 自
2014 年1 月 起 同 时 担
任上投摩根阿尔法股
票型证券投资基金基
金经理 。
王成
本基金基金经
理
2013-9-18 2014-9-25 12年
自 2001 年 7 月至2004
年2 月 在 上 海 银 行 任
客户经理从事个金、
公金以及资金营运中
心相关 工作 ；2004 年2
月至2006 年6 月 在 长
信基金管理有限公司
任基金经理从事固定
收 益 投 资 相 关 的 工
作；2006 年6月至2009
年12 月在申万巴黎基
金管理有限公司（现
申万菱信基金管理公
司）任基金经理从事
固 定 收 益 投 资 的 工
作； 2010 年 1 月至
2010 年10 月 在 天 治 基
金管理有限公司任部
门 总监、副总监，从
事固定收益投资、宏
观 策 略 研 究 工 作 ，
2010 年11 月 起 加 入 上
投摩根基金管理有限
公司，现担任我公司
研究部总监助理兼行
业 专 家 一 职 。2005 年
11 月至2006 年9 月担
任长信利息收益货币
市场基金基金经理，
2007 年7 月至2009 年6
月担任申万巴黎收益
宝货币市场基金基金
经理，2008 年12 月至
2009 年12 月 担 任 申 万
巴黎添益宝债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2013 年9 月起 担
任上投摩根红利回报
混合型证券投资基金
基金经 理。
聂曙光
本基金基金经
理
2014-10-29 - 11年
聂 曙 光 先 生 自2004 年
8 月至2006 年3 月在南
京 银 行 任 债 券 分 析
师；2006 年3月至2009
年9 月 在 兴 业 银 行 任
债 券 投 资 经 理 ；2009
年9 月至2014 年5 月在
中欧基金管理有限公
司先后担任研究员、
基金经理助理、基金
经理、固定收益部总
监、固定收益事业部
临时负责人等职务，
自2014 年5 月 起 加 入
上投摩根基金管理有
限公司 ， 自2014 年8 月
起担任上投摩根纯债
债券型证券投资基金
基 金 经 理 ， 自2014 年
10 月起担任上投摩根
红利回报混合型证券
投资基金基金经理，
自2014 年11 月 起 同 时
担任上投摩根纯债丰
利债券型证券投资基
金基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.征茂 平先 生、 王成 先生 为 本基金 首任 基金 经理 ， 其 任 职日期 指本 基金 基金 合同 生效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金 份
额持有 人谋 求利 益。 本基 金管理 人遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 《 上投 摩
根红利 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的 规定 。 基金经 理对 个股 和投 资组 合的比 例遵 循了
投资决 策委 员 会 的授 权限 制，基 金投 资比 例符 合基 金合同 和法 律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 等 相关 法律 法 规的要 求 ， 制
订了 《 上投 摩根 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 ， 规范了 公司 所管 理的 所有 投资组 合的 股票 、
债券等 投资 品种 的投 资管 理活动 ， 同 时涵 盖了 授权 、 研究 分析、 投资 决策 、 交易执 行、 业绩 评
估等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节， 以确 保本 公司 管理的 不同 投资 组合 均得 到公平 对待 。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监、 经 理人 ， 经 理人
在其授 权范 围内 自主 决策 ，投资 决策 委员 会和 投资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活动 。
公司已 建立 客观 的研 究方 法， 严 禁利 用内 幕信 息作 为投资 依据 ， 各 投资 组合 享有公 平的 投资 决
策机会 。 公 司建 立集 中交 易制度 ， 执 行公 平交 易分 配。 对 于交 易所 市场 投资 活动， 不同 投资 组
合在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时间 优先 、 比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 公平 分配交 易机 会； 对
于银行 间市 场投 资活 动， 通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽
检价格 公允 性； 对于 一级 市场申 购投 资行 为， 遵循 价格优 先、 比例 分配 的原 则， 根 据事 前独立
申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配。
公司制 订了《 异常 交易监 控与报 告制度 》 ，通 过系 统 和人工 相结合 的方 式进行 投资交 易行
为的监 控分 析， 并执 行异 常交易 行为 监控 分析 记录 工作机 制， 确保 公平 交易 可稽核 。 公 司分 别
于 每 季 度和 每年 度 对公 司管 理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差 异及 不同 时 间窗 下同 向 交 易的 交易
价差进 行分 析， 并留 存报 告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通过对 不同
投资组 合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间 同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价
差等方 面的 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临 近
交易日 的同 向交 易行 为进 行监控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性 分析交 易时 机、 对
比不同 投资 组合 长期 的交 易趋势 ， 重 点关 注任 何可 能导致 不公 平交 易的 情形 。 对于 识别 的异 常
情况， 由相 关投 资组 合经 理对异 常交 易情 况进 行合 理解释 。 同 时， 公司 根据 法规的 要求 ， 通 过
系统模 块定 期对 连续 四个 季度内 不同 投资 组合 在不 同时间 窗内 （日 内、3 日 内、5 日内 ）的 同
向交易 价差 进行 分析 ， 采 用概率 统计 方法 ， 主 要 关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零
的显著 性检 验， 以及 同向 交易价 格占 优的 交易 次数 占比分 析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常 交
易行为 。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超 过
该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情形： 无。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年伊 始 ， 房地 产市 场 销售状 况恶 化， 社会 融资 总量大 幅下 降， 经济 呈现 明显下 滑的
趋势， 央行 货币 政策 进行 了适度 预调 、 微 调， 稳 增 长措施 相继 出台 。 在 此背 景下， 股票 市场 维
持震荡 ， 而 债券 市场 走势 良好。 二季 度后， 社会 融 资总量 大幅 上升 ， 宏 观经 济开始 企稳 ， 在 经
济复苏 预期 的推 动下 ， 股 票市场 开始 上涨 ， 债 券市 场出现 回调 。 但 宏观 经济 在经历 二季 度短 暂
的反弹 后， 三、 四季 度未 能延续 进一 步复 苏的 态势 ， 再次 大幅 下滑 ， 受 全球 经济低 迷和 地缘 政
治等因 素影 响， 国际 原油 等大宗 商品 价格 大幅 度下 跌， 国内 PPI 、CPI 均呈 现 下降趋 势， 通缩
预期显 著增 强。 随着 经济 下行和 通缩 预期 增大 ， 央 行货币 政策 继续 放松 ， 先 后推出 降息 、 降 低
公开市 场操 作利 率等 适度 宽松政 策。 在基 本面 和货 币政策 的双 重推 动下 ， 债 券市场 一度 大幅 上
涨，但 在后 期因 新股 申购 导致资 金紧 张等 诸多 负面 因素的 压制 下，12 月份 债 券市场 整体 出现
回调， 尤其 是城 投债 调整 幅 度较大 。 下 半年 股票 市场 逐 步由风 险偏 好上 升过 渡到 极度兴 奋状 态，
新增资 金不 断涌 入， 形成 资金与 股价 不断 加强 的循 环， 受 正股 大幅 上涨 推动， 转债市 场整 体股
性明显 增强 而债 性减 弱， 随着股 价上 涨后 造成 转债 的不断 转股 ， 转 债存 量减 少导致 转债 稀缺 的
预期也 在加 强， 进一 步推 升了转 债估 值。
上半年 ， 红 利 回 报基 金在 资 产配置 上重 点投 资了 固定 收益品 种， 控制 了权 益类 品 种的仓 位。
固定收 益投 资上 ， 主 要投 资了中 长期 金融 债和 高等 级的信 用品 种。 权益 类投 资上， 主要 是控 制
仓位， 在一 季度 仓位 控制 在较低 比例 ， 二 季度 在基 金净值 有一 定增 长的 基础 上， 权 益类 仓位 开
始上升 ， 主 要参 与了 国家 政策扶 持、 行业 基本 面向 好和公 司质 地优 良的 品种 。 三季 度本 基金 采
取稳健 策略 ， 逐 步加 大权 益投资 力度 ， 结 合政 策和 行业景 气， 自下 而上 精选 个股； 固定 收益 投
资则继 续偏 重于 评级 良好 的中长 期品 种。 四季 度红 利 回报基 金进 一步 加大 了股 票和转 债资 产配
置力度 ，降 低了 债券 仓位 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 18.72% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 26.31% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望新 的一 年， 国内 经济 下行压 力继 续加 大， 国际 经济形 势将 呈现 分化 。经 过 2014 年的
大幅上 涨， 股票 市场 与债 券市场 风险 逐步 加大 ， 波 动性将 有所 上升 。 本 基金 将继续 以追 求稳 健
收益为 目标 ， 严 格控 制下 行风险 ， 关 注股 票市 场和 固定收 益市 场的 低风 险投 资机会 ， 加 大一 级
市场新 股和 短久 期固 定收 益品种 的投 资力 度 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内， 本基 金管 理人 在内 部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保 障合 规诚信 、 支 持
业务发 展、 提高 工作 水平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规运作 、 保 障基 金份 额持 有人利 益出 发， 由
独立的 监察 稽核 部门 按照 工作计 划结 合实 际情 况对 公司各 项业 务进 行全 面的 监察稽 核工 作， 保
障和促 进公 司各 项业 务合 法合规 运作 ， 推 动内 部控 制机制 的完 善与 优化 ， 保 证各项 法规 和管 理
制度的 落实 ，发 现问 题及 时提出 建议 并督 促有 关部 门改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推动 公
司各部 门完 善制 度建 设和 业务 流 程， 防范 日常 运作 中的违 规行 为发 生。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守 “三 条底 线 ”不动
摇； 进 一步 加强 内部 合规 培训 和 合规 宣传 ， 强 化合 规意识 ， 规 范员 工行 为操 守， 严 格
防范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强 化内 部审 计， 提 高内 部审计 工作 的水 平和 效果 ； 按照
监管部 门的 要求 ， 严 格推 行风险 控制 自我 评估 制度 ， 对控 制不 足的 风险 点， 制 订了进
一步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同承
诺 从而 影响 基金 份额 持有 人利益 的情 形。
公司自 成立 以来 ， 各 项业 务运作 正常 ， 内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作 用。 本
基金运 作合 法合 规 ， 保障 了 基金份 额持 有人 的利 益。 我 们将继 续以 合规 运作 和风 险管理 为核 心，
提高内 部监 察稽 核工 作的 科学性 和有 效性 ，切实 保 障基金 份额 持有 人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的
约定， 制定 了内 部控 制措 施， 对 基金 估值 和会 计核 算的各 个环 节和 整个 流程 进行风 险控 制， 目
的 是 保 证基 金估 值 和会 计核 算 的 准确 性。 基 金会 计部 人 员 均具 备基 金 从业 资格 和 相 关工 作经
历。 本 公司 成立 了估 值委 员会， 并制 订有 关议 事规 则。 估 值委 员会 成员 包括 公司管 理层 、 督 察
长、 基 金会 计、 风 险管 理等 方面的 负责 人以 及相 关基 金经理 ， 所 有相 关成 员均 具有丰 富的 证券
基金行 业从 业经 验。 公司 估值委 员会 对估 值事 项发 表意见 ，评 估基 金估 值的 公允性 和合 理性 。
基金经 理是 估值 委员 会的 重要成 员， 参加 估值 委员 会会议 ，参 与估 值程 序和 估值技 术的 讨论 。
估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据基 金实 际运 作情 况，本 基金 以 2014 年 03 月 31 日为 收益 分配 基准 日 ，于 2014 年 04
月 11 日 实施 收益 分配 ， 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.100 元， 合计 发放红 利 4,439,024.76 元；
本基金 以 2014 年 06 月 30 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2014 年 07 月 09 日实 施收 益分配 ， 每 10
份基金 份额 派发 红 利 0.100 元， 合计 发放 红利 3,565,260.60 元； 本基 金以 2014 年 09 月 30 日为
收益分 配基 准日 ， 于 2014 年 10 月 20 日实 施收 益分 配， 每 10 份基 金份 额派 发 红利 0.420 元，
合计发 放红 利 8,821,644.24 元。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ，中 国银 行股份 有限 公司 （以 下称 “本托 管人 ” ） 在对 上投 摩 根 红利 回报 混合
型证券 投资 基金 （以 下称 “本基 金” ）的 托管 过程 中 ，严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他有
关法律 法规 、 基 金合 同和 托管协 议的 有关 规定 ， 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 完 全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ， 本 托管 人根据 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同和 托管 协
议的规 定， 对本 基金 管理 人的投 资运 作进 行 了 必要 的监督 ， 对 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算 以及 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 地复 核， 未发 现本 基 金管理 人存 在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现、 收益 分配 情 况、 财 务会 计报 告 （注 ： 财务会 计报 告中 的
“金融 工具 风险 及管 理” 部分未 在托 管人 复核 范围 内） 、 投资 组合 报告 等数 据 真实、 准确 和完
整。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永道 中天审字(2015) 第20478 号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基
金份额持有人：
引言段
我们审计了 后附的上投摩根红利回报混合型证
券投资基金( 以下简称“上投摩根红利回报混合
型基金 ”) 的财务报表， 包括2014 年12 月31 日的 资
产负债表、2014 年度的利润表和所有者权益( 基
金净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报表是 上 投 摩 根 红 利 回 报
混合型基金 的 基 金 管 理 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有
限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会( 以下简称“ 中 国 证 监 会 ”) 发布的有关
规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财务
报表，并使其实现公允反映 ；
设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务
报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师
审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理 保证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务
报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序
取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于 舞 弊 或
错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在
进 行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表
编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当
的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性
发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以
及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意 见段
我们认为， 上述 上投摩根红利回 报混合型基金的
财务报表 在所有重大方面按照 企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作 编制， 公允
反映了 上投摩根红利回报混合型基金2014 年12
月31 日的财务状况以及2014 年度的经营成果和
基金净值变动情况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上海市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1 771,951.50 41,546,055.23
结算备 付金
4,121,166.75 11,037,664.52
存出保 证金
140,349.35 18,876.17
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
180,799,030.79 47,138,606.12
其中： 股票 投资
31,978,871.43 27,138,606.12
基金投 资
- -
债券投资
148,820,159.36 20,000,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
10,000,000.00 460,000,000.00
应收证 券清 算款
4,199,987.00 -
应收利 息
7.4.7.
5
3,479,107.20 588,756.03
应收股 利
- -
应收申 购款
16,295.76 2,670.37
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
203,527,888.35 560,332,628.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
74,199,987.00 -
应付证 券清 算款
1,983,357.08 -
应付赎 回 款
342,710.77 4,469,505.55
应付管 理人 报酬
133,459.39 586,979.29
应付托 管费
27,804.02 122,287.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
7
220,689.88 79,880.42
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
300,826.53 316,844.85
负债合 计
77,208,834.67 5,575,497.45
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
111,983,230.05 550,444,543.37
未分配 利润
7.4.7.
10
14,335,823.63 4,312,587.62
所有者 权益 合计
126,319,053.68 554,757,130.99
负债和 所有 者权 益总 计
203,527,888.35 560,332,628.44
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金 份额净值 1.128 元， 基金份额总额
111,983,230.05 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
一、收入
52,793,254.42 7,850,267.01
1. 利息 收入
15,482,273.39 7,904,950.21
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,807,537.27 219,348.07
债券利 息收 入
11,986,921.18 169,687.67
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,687,814.94 7,515,914.47
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
27,846,140.13 -689,889.47
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 16,331,670.84 -689,889.47
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 10,911,291.88 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15
603,177.41 -
3. 公 允价值变 动收益（ 损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
8,800,718.13 503,646.28
4. 汇 兑收益（ 损失以“ －” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
664,122.77 131,559.99
减：二、费用
8,165,493.50 3,008,506.22
1 ．管 理人 报酬
4,111,735.93 2,139,945.63
2 ．托 管费
856,611.66 445,822.02
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 1,799,912.88 120,119.74
5 ．利 息支 出
1,043,765.36 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,043,765.36 -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 353,467.67 302,618.83
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
44,627,760.92 4,841,760.79
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
44,627,760.92 4,841,760.79
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
550,444,543.37 4,312,587.62 554,757,130.99
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 44,627,760.92 44,627,760.92
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-438,461,313.32 -17,778,595.31 -456,239,908.63
其中：1. 基 金申 购款
111,966,460.46 1,814,428.57 113,780,889.03
2. 基金 赎回 款
-550,427,773.78 -19,593,023.88 -570,020,797.66
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -16,825,929.60 -16,825,929.60
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
111,983,230.05 14,335,823.63 126,319,053.68
项目
上年度可比期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
650,866,936.98 - 650,866,936.98
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 4,841,760.79 4,841,760.79
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-100,422,393.61 -529,173.17 -100,951,566.78
其中：1. 基 金申 购款
4,277,630.34 18,312.62 4,295,942.96
2. 基金 赎回 款
-104,700,023.95 -547,485.79 -105,247,509.74
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
550,444,543.37 4,312,587.62 554,757,130.99
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 7.1 至 7.4 ，财 务报表 由下 列负 责人 签署 ；
基 金管 理人 负责 人： 章 硕麟， 主管 会计 工作 负责 人： 胡 志强 ， 会计 机构 负 责人： 张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根红利回报混合型证券投资基金( 以下简称 “上投摩根红利回报混合型基金” )
经中国证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2013]794 号《关
于 核 准 上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 由 上 投 摩 根 基
金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 上 投 摩 根 红 利 回 报
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期
限不定， 首次募集期间为 2013 年 8 月 19 日至 2013 年 9 月 13 日， 首次设立募集
不包括认购资金利息共募集 650,761,027.29 元， 业经普华永道中天会计师事务所
( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2013) 第 586 号验资报告予以验 证。 经向中国证
监会备案， 《上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金合同》 于 2013 年 9 月 18
日正式 生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 650,866,936.98 份 基金份额， 其
中认购资金利息折合 105,909.69 份基金份额 。 本基金的基金管理人 为上投摩根基
金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 上投摩根红利回报混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规 定， 本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融工具， 包括
国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股
票) 、权证、债券等固定收益类金融工具( 包括国债、央行票据、金融债、企业债、
公司债、 中期 票据、 可转换债券( 含分离交易可转债) 、 短期融资券、 中小企业私募
债、资产支持证券、 债 券回购、银行存款等)以及法律法规或中国 证 监会允许基金
投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为： 股票等权益类资产占基金资产的
0%-50% ， 其中不低于 80% 的股票资产投资于 红利股； 债券、 现金等 其他金融工具
占基金 资产的 比例不 低 于 50% ，其中现 金或 到期日 在一年 期以内 的 政府债 券不低
于基金资产净值的 5% ；权证投资占基金资产净值的 0-3% 。本基金的业绩比较基
准为：沪深 300 指数收 益率×40%+ 中信标普全债指数收益率×60% 。
本财务报表 由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2015 年 3 月 25
日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间 颁布的《企业
会计准则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”)、
中国证监会 颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度
报告> 》 、 中国证券 投资 基金 业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《上
投摩根红利回报混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的
中国证监会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地 反映了本基金
2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年度 的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 比 较财 务报 表的 实际 编制期 间为 2013
年 9 月 18 日( 基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产 、 应 收 款 项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本
基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 。 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金
融资产及持有至到期投资。
本基金目前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产
和 其他 各 类 应 收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或
可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负
债 及 其 他 金 融 负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和
其他 各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负
债 表 内 确 认 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的
相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ； 对于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日
至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易
费用计入初始确认金额。
对于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续
计量； 对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止； (2) 该金融资产已转移 ， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没
有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资 和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无
交 易 ， 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券
价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大 变 化 ， 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 以
确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉情况并自
愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工
具 的 当 前 公 允 价 值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技 术 时 ， 尽 可
能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按
净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认
日 认 列 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和
转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 。 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基
金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例
计 算 的 金 额 。 未 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含
的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日
或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 。 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计
算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认
为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ； 于 处置时 ， 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认
为投资收益，其中包括 从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差
异较小的 则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 。 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配 ， 但 基 金 份 额 持 有 人
可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进
行 再 投 资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数 ， 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的
未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利
润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ； 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为
负 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 ，即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 、 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ， 以 经 营
分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 。 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列
条 件 的 组 成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本
基金的基金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资 源 、
评 价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能 够取 得 该组 成 部分的 财 务状 况 、经 营 成果和 现 金流 量 等
有 关 会 计 信 息 。 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条
件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 ， 本 基 金 确 定
以下类别股票投资 和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的 股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活 跃( 包括
涨跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《 关于发布中基
协(AMAC) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 》 提 供 的 指 数 收 益 法 等 估 值 技 术 进 行 估
值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《 关 于 证 券 投资 基 金 执行< 企 业 会 计 准则> 估值 业 务 及 份 额净 值 计 价有 关 事 项 的 通
知》 之附件 《非公开发 行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交
易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本 ， 按
估 值 日 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 估 值 ； 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌
的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本 ， 按 锁 定 期 内
已 经 过 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估
值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《 关 于 证 券 投资 基 金 执行< 企 业 会 计 准则> 估值 业 务 及 份 额净 值 计 价有 关 事 项 的 通
知 》 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量
折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结 果 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立
提供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估计 变更 以及差 错更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计准
则第 40 号——合营安 排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体 中权益的披露》
和修订后的《企业会计准 则第 2 号 ——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号—
—职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33
号—— 合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具 列报》 ，要求除
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014 年度财务报表 起施行外，其
他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其 他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20% 的个人所 得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上 市公司取得的股
息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所
得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计 入应纳税所得额。对基金持有的上市
公 司 限 售 股 ， 解 禁 后 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 ， 持 股 时 间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收 入继续暂减按 50% 计 入应纳税所得
额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个 人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款
771,951.50 41,546,055.23
定期存 款
- -
其他存 款
- -
合计
771,951.50 41,546,055.23
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 28,851,971.91 31,978,871.43 3,126,899.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 112,249,472.55 116,918,159.36 4,668,686.81
银行间 市场 30,393,221.92 31,902,000.00 1,508,778.08
合计 142,642,694.47 148,820,159.36 6,177,464.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 171,494,666.38 180,799,030.79 9,304,364.41
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 26,634,959.84 27,138,606.12 503,646.28
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 20,000,000.00 20,000,000.00 -
银行间 市场 - - -
合计 20,000,000.00 20,000,000.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 46,634,959.84 47,138,606.12 503,646.28
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
上交所 市场 10,000,000.00 -
合计 10,000,000.00 -
项目
上年度 末
2013 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买 断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 460,000,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 460,000,000.00 -
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 692.28 10,110.71
应收 定 期存 款利息
- -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,039.95 5,463.59
应收债 券利 息
3,476,302.26 169,687.67
应收买 入返 售证 券利 息 - 403,484.44
应收申 购款 利息
3.19
0.27
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
-
其他
69.52
9.35
合计
3,479,107.20 588,756.03
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 219,974.88 79,880.42
银行间 市场 应付 交易 费用 715.00 -
合计 220,689.88 79,880.42
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
预提费 用
300,000.00 300,000.00
应付赎 回费
679.42 16,844.85
应付转 换费
147.11 -
合计
300,826.53 316,844.85
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末
550,444,543.37 550,444,543.37
本期申 购 111,966,460.46 111,966,460.46
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ）
-550,427,773.78 -550,427,773.78
本期末
111,983,230.05 111,983,230.05
注：
申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末
3,790,949.94 521,637.68 4,312,587.62
本期利 润
35,827,042.79 8,800,718.13 44,627,760.92
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-13,101,266.13 -4,677,329.18 -17,778,595.31
其中： 基金 申购 款
1,733,093.43 81,335.14 1,814,428.57
基金赎 回款
-14,834,359.56 -4,758,664.32 -19,593,023.88
本期已 分配 利润
-16,825,929.60 - -16,825,929.60
本期末
9,690,797.00 4,645,026.63 14,335,823.63
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入
218,970.87 189,972.80
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
1,523,008.33 -
结算备 付金 利息 收入
56,417.43 29,325.38
其他
9,140.64 49.89
合计
1,807,537.27 219,348.07
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 595,850,418.63
30,208,852.44
减：卖 出股 票成 本总 额 579,518,747.79
30,898,741.91
买卖股票 差 价收 入 16,331,670.84
-689,889.47
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 9 月 18 日 （ 基金 合 同生
效日） 至 2013 年 12 月 31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 成交 总额
672,875,932.69 -
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
647,951,501.67 -
减：应 收利 息总 额
14,013,139.14 -
买卖债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 差价 收入
10,911,291.88 -
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期 间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
603,177.41 -
基金投 资产 生的 股利 收益
- -
合计 603,177.41 -
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 8,800,718.13 503,646.28
——股 票投 资 2,623,253.24 503,646.28
——债 券投 资 6,177,464.89 -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 8,800,718.13 503,646.28
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 650,537.85 126,141.23
转换费 收入
13,584.92 5,418.76
合计
664,122.77 131,559.99
注：
1. 本基金的赎回费率 按持有期间递减， 不低于 赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2. 本基金的转换费由 申购补差 费和转 出基金 的赎回费 两部分构 成， 其中转出 基金
的赎回费的 25% 归入 转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效日 ） 至20
13 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,794,612.88 120,119.74
银行间 市场 交易 费用 5,300.00 -
合计 1,799,912.88 120,119.74
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
银行费 用 25,567.67 2,618.83
债券帐 户维 护费 27,000.00 -
其他 900.00 -
合计 353,467.67 302,618.83
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年 1 月 13 日宣 告 2014 年度第 4 次分 红， 向截 至 2015 年 1
月 15 日止 在本 基金 注册 登记人 上投 摩根 基金 管理 有限公 司登 记在 册的 全体 持有人 ，按 每 10
份基金 份额 派发 红 利 0.44 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售
机构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限 公
司控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限 公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
4,111,735.93 2,139,945.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 1,526,575.68 985,137.66
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.2% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年9 月18 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
856,611.66 445,822.02
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净 值 0.25% 的年费率计提，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 9 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 771,951.50 218,970.87 41,546,055.23 189,972.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号 权益 除息 日 每 10 份 现金 形式 再 投资形式 利 润分配 备
登 记日 基 金份额
分 红数
发 放总额 发 放总额 合计 注
1 14/04/11 14/04/11 0.10 4,276,958.68 162,066.08 4,439,024.76
2 14/07/09 14/07/09 0.10 3,397,078.19 168,182.41 3,565,260.60
3 14/10/20 14/10/20 0.42 8,160,945.29 660,698.95 8,821,644.24
合计
15,834,982.16 990,947.44 16,825,929.60
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
( 单 位：股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
002610 爱康科技 14/09/22 15/09/24 非公开发 行 16.00 16.18 190,000 3,040,000.00 3,074,200.00
注： 基 金可 作为 特定 投资 者， 认 购由 中国 证监 会 《 上市公 司证 券发 行管 理办 法》 规 范的 非公 开
发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券 类别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位： 张)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转债 14/12/30 15/01/13 新债未上 市 100.00 100.00 1,710 171,000.00 171,000.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原因
期 末估
值 单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
600487 亨通光电 14/10/30 重要事项 18.95 15/01/19 20.60 31,691 565,484.24 600,544.45
002168 深圳惠程 14/11/28 重大资产 重组 10.13 15/01/28 9.51 112,200 1,143,318.00 1,136,586.00
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖
出回购 证券 款余 额 74,199,987 元， 于 2015 年 1 月 5 日 到期 。该 类交 易要 求 本基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 证券 投资 基金 ， 属于 中等 风险 品种 。 本 基 金投资 的金
融工具 主要 包括 股票 投资 、 债券 投资 及权 证投 资等 。 本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 与这 些金
融工具 相关 的风 险主 要包 括信用 风险 、 流 动性 风险 及市场 风险 。 本 基金 的基 金管理 人从 事风 险
管理的 主要 目标 是争 取将 以上风 险控 制在 限定 的范 围之 内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最
佳的平 衡以 实现 “预 期风 险和收 益水 平低 于股 票型 基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金” 的
风险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管理
战略和 控制 政策 、 协 调突 发重大 风险 等事 项。 董事 会下设 督察 长， 负责 对基 金管理 人各 业务 环
节合法 合规 运作 的监 督检 查和基 金管 理人 内部 稽核 监控工 作， 并可 向基 金管 理 人董事 会和 中国
证监会 直接 报告 。 经 营管 理层下 设风 险评 估联 席会 议， 进 行各 部门 管理 程序 的风险 确认 ， 并 对
各类风 险予 以事 先充 分的 评估和 防范 ， 并 进行 及时 控制和 采取 应急 措施 ； 在 业务操 作层 面监 察
稽核部 负责 基金 管理 人各 部门的 风险 控制 检查 ， 定 期 不定期 对业 务部 门内 部控 制制度 执行 情况
和遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他规 定的 执行 情况 进行 检查， 并适 时提 出修 改建 议； 风 险管 理部 负
责投资 限制 指标 体系 的设 定和更 新， 对于 违反 指标 体系的 投资 进行 监查 和风 险控制 的评 估， 并
负责协 助各 部门 修正 、 修订 内部控 制作 业制 度 ， 并 对各 部门的 日常 作业 ， 依据 风险 管理的 考评 ，
定期或 不定 期对 各项 风险 指标进 行控 管， 并提 出内 控建议 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风
险管理 部、 监察 稽核 部 和 相关业 务部 门构 成的 风险 管理架 构体 系。
本 基 金 的基 金 管 理人 对 于金 融 工 具的 风 险 管理 方 法主 要 是 通过 定 性 分析 和 定量 分 析 的方
法去估 测各 种风 险产 生的 可能损 失。 从定 性分 析的 角度出 发， 判断 风险 损失 的严重 程度 和出 现
同类风 险损 失的 频度 。 而 从定量 分析 的角 度出 发， 根据本 基金 的投 资目 标， 结合基 金资 产所 运
用金融 工具 特征 通过 特定 的风险 量化 指标 、 模 型， 日 常的量 化报 告， 确定 风险 损失的 限度 和相
应置信 程度 ， 及 时可 靠地 对各种 风险 进行 监督 、 检 查和评 估， 并通 过相 应决 策， 将 风险 控制 在
可承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发行
人出现 违约 、拒 绝支 付到 期本息 等情 况， 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的活期 银
行存款 存放 在本 基金 的托 管行中 国银 行， 因而 与该 银行存 款相 关的 信用 风险 不重大 。 本 基金 在
交易所 进行 的交 易均 以中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司为 交易 对手 完成 证券 交收和 款项 清算 ，
违约风 险可 能性 很小 ； 在 银 行间同 业市 场进 行交 易前 均对交 易对 手进 行信 用评 估并对 证券 交割
方式进 行限 制以 控制 相应 的信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《 中国 人民 银行 信用评 级管 理指 导意 见》 设定的 标准 统
计及汇 总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
A-1 - -
未评级 8,219,825.00 -
合计 8,219,825.00 -
注：未 评级 的债 券均 为国 债。
7.4.13.2.2 按长期信用 评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
AAA 31,989,655.06 -
AA+ 25,909,440.00 20,000,000.00
AA 26,785,995.30 -
AA- 26,371.20 -
未评级 55,888,872.80 -
合计 140,600,334.36 20,000,000.00
注：未 评级 的债 券为 国债 及政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债 有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动
性风险 一方 面来 自于 基金 份额持 有人 可随 时要 求赎 回其持 有的 基金 份额 ， 另 一 方面来 自于 投资
品 种 所 处的 交易 市 场不 活跃 而 带 来的 变现 困 难或 因投 资 集 中而 无法 在 市场 出现 剧 烈 波动 的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行
严密监 控并 预测 流动 性需 求， 保 持基 金投 资组 合中 的可用 现金 头寸 与之 相匹 配。 本 基金 的基 金
管理人 在基 金合 同中 设计 了巨额 赎回 条款 ， 约 定在 非常情 况下 赎回 申请 的处 理方式 ， 控 制因 开
放申购 赎回 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保 障 基金 持有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流动
性比例 要求 ， 对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 ， 包括 组合 持仓 集中 度指 标、 组 合在 短时 间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例
等。 本 基金 投资 于一 家公 司发行 的股 票市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ， 且 本基金 与由 本基
金的基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。本基
金所持 大部 分证 券在 证券 交易所 上市 ， 均 能 以 合理 价格适 时 变 现。 此外， 本基 金可通 过卖 出回
购 金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ， 其 上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允
价值。
于 2014 年 12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 74,199,987.00 元将在 一个 月以
内到期 且计 息( 该 利息 金额 不重大) 外， 本 基金 所承担的全部 金融 负债 的合 约约 定到期 日均 为一
个月以 内且 不计 息 ， 可 赎 回基金 份额 净值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日 且不 计息 ， 因 此账 面余 额
即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险是 指 基 金所 持 金融 工 具 的公 允 价 值或 未 来现 金 流 量因 所 处 市场 各 类价 格 因 素的
变动而 发生 波动 的风 险， 包 括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏
感性金 融工 具均 面临 由于 市场利 率上 升而 导致 公允 价值下 降的 风险 ， 其 中浮 动 利率类 金融 工具
还面临 每个 付息 期间 结束 根据市 场利 率重 新定 价时 对于未 来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组合
的久期 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
本基金 持有 及承 担 的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及 经营活 动的
现金流 量在 很 大 程度 上独 立于市 场利 率变 化。 本基 金持有 的利 率敏 感性 资产 主要为 银行 存款 、
结算备 付金 、存 出保 证金 及买入 返售 金融 资产 等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 771,951.50 - - - - 771,951.50
结算备付金 4,121,166.75 - - - - 4,121,166.75
存出保证金 140,349.35 - - - - 140,349.35
交易性金融资产 26,344,714.00 6,777,042.50 50,268,578.66 65,429,824.20 31,978,871.43 180,799,030.79
买入返售金融资
产
10,000,000.00 - - - - 10,000,000.00
应收证券清算款 - - - - 4,199,987.00 4,199,987.00
应收利息 - - - - 3,479,107.20 3,479,107.20
应收申购款 994.04 - - - 15,301.72 16,295.76
资产总计 41,379,175.64 6,777,042.50 50,268,578.66 65,429,824.20 39,673,267.35 203,527,888.35
负债
卖出回购金融资
产款
74,199,987.00 - - - - 74,199,987.00
应付证券清算款 - - - - 1,983,357.08 1,983,357.08
应付赎回款 - - - - 342,710.77 342,710.77
应付管理人报酬 - - - - 133,459.39 133,459.39
应付托管费 - - - - 27,804.02 27,804.02
应付交易费用 - - - - 220,689.88 220,689.88
其他负债 - - - - 300,826.53 300,826.53
负债总计 74,199,987.00 - - - 3,008,847.67 77,208,834.67
利率敏感度缺口 -32,820,811.36 6,777,042.50 50,268,578.66 65,429,824.20 36,664,419.68 126,319,053.68
上年度末
2013 年12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 41,546,055.23 - - - - 41,546,055.23
结算备付金 11,037,664.52 - - - - 11,037,664.52
存出保证金 18,876.17 - - - - 18,876.17
交易性金融资产 - - - 20,000,000.00 27,138,606.12
47,138,606.12
买入 返售金融资产 460,000,000.00 - - - - 460,000,000.00
应收利息 - - - - 588,756.03 588,756.03
应收申购款 - - - - 2,670.37 2,670.37
资产总计 512,602,595.92 - - 20,000,000.00 27,730,032.52 560,332,628.44
负债
应付赎回款 - - - - 4,469,505.55 4,469,505.55
应付管理人报酬 - - - - 586,979.29 586,979.29
应付托管费 - - - - 122,287.34 122,287.34
应付交易费用 - - - - 79,880.42 79,880.42
其他负债 - - - - 316,844.85 316,844.85
负债总计 - - - - 5,575,497.45 5,575,497.45
利率敏感度缺口 512,602,595.92 - - 20,000,000.00 22,154,535.07 554,757,130.99
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价 值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单 位： 人民 币 万 元)
本期末 上年度 末
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个 基点 上升约 144 上升约 19
2. 市场 利率上 升 25 个 基点 下降 约 142 下降 约 19
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未 来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本
基金的 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他 价 格风 险 是 指基 金 所持 金 融 工具 的 公 允价 值 或未 来 现 金流 量 因 除市 场 利率 和 外 汇汇
率以外 的市 场价 格因 素变 动而发 生波 动的 风险 。 本 基 金主要 投资 于证 券交 易所 上市或 银行 间同
业市场 交易 的股 票和 债券 ， 所面临 的其 他价 格风 险来 源于单 个证 券发 行主 体自 身经营 情况 或特
殊事项 的影 响， 也可 能来 源于证 券市 场整 体波 动的 影响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策 略， 通 过对
宏观 经 济情 况及 政策 的分 析， 结 合证 券市 场运 行情 况， 做 出资 产配 置及 组合 构建的 决定 ； 通 过
对单个 证券 的定 性分 析及 定量分 析， 选择 符合 基金 合同约 定范 围的 投资 品种 进行投 资。 本基 金
的基金 管理 人定 期结 合宏 观及微 观环 境的 变化 ，对 投资策 略、 资产 配置 、投 资组合 进行 修正 ，
来主动 应对 可能 发生 的市 场价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金的 投资 组合 中股 票等 权益类 资产
占基金 资产 的 0%-50% ， 其中不 低于 80% 的 股票 资 产投资 于红 利股 ；债 券、 现金等 其他 金融
工具占 基金 资产 的比 例不 低于 50% ，其 中现 金或 到 期日在 一年 期以 内的 政府 债券不 低于 基金
资产净 值 的 5% ；权 证投 资占基 金资 产净 值 的 0-3% 。此外 ，本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控 ， 定 期运 用多 种定 量 方法对 基金 进行 风险 度量 ， 包 括 VaR(Value
at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值
比例(%)
公允价值
占基金资产净
值
比例(%)
交 易 性 金 融 资 产 －
股票投 资 31,978,871.43 25.32 27,138,606.12 4.89
交 易 性 金 融 资 产 －
基金投资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 －
贵金属 投资 - - - -
衍 生 金 融 资 产 － 权
证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 31,978,871.43 25.32 27,138,606.12 4.89
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外 的 其他市场 变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位 ：人民 币 万元)
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指数 上升 5% 增加约 582 -
2. 沪深 300 指数 下降 5% 下降约 582 -
注： 于 2013 年 12 月 31 日， 本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例
为 4.89% ，因此除市场 利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素的变动对于本基 金资产净值无重
大影响 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的
最低层 次决 定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产
中属于 第一 层次 的余 额为 144,085,700.34 元， 属于 第二层 次的 余额 为 36,713,330.45 元， 无
属于第 三层 次的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第 一层 次 47,138,606.12 元， 无 属 于第二 层次 及 第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的
交易不活跃) 、或属于非公 开发行等情况，本基金不 会于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易
不活跃 期间 及限 售期 间将 相关股 票和 债券 的公 允价 值列入 第一 层次 ； 并 根据 估 值调整 中采 用的
不可观 察输 入值 对于 公允 价值的 影响 程度 ， 确 定相 关 股票和 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是第
三层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2013 年 12
月 31 日： 同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与公
允价值 相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
上投摩根红 利回报混合型证券投资基金 2014 年年度报告
41
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 31,978,871.43 15.71
其中： 股 票 31,978,871.43 15.71
2 固定收 益投 资 148,820,159.36 73.12
其中： 债券 148,820,159.36 73.12
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 4.91
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,893,118.25 2.40
7 其他各 项资 产 7,835,739.31 3.85
8 合计 203,527,888.35 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 11,712,288.45 9.27
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 679,042.00 0.54
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,995,797.98 1.58
J 金融业 14,304,731.00 11.32
K 房地产 业 3,287,012.00 2.60
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
42
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 31,978,871.43 25.32
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 259,900 4,077,831.00 3.23
2 601328 交通银 行 595,800 4,051,440.00 3.21
3 002610 爱康科 技 190,000 3,074,200.00 2.43
4 601318 中国平 安 29,500 2,203,945.00 1.74
5 600837 海通证 券 90,200 2,170,212.00 1.72
6 600690 青岛海 尔 113,800 2,112,128.00 1.67
7 600804 鹏博士 111,001 1,995,797.98 1.58
8 600048 保利地 产 157,000 1,698,740.00 1.34
9 600104 上汽集 团 75,100 1,612,397.00 1.28
10 600383 金地集 团 139,200 1,588,272.00 1.26
11 002168 深圳惠 程 112,200 1,136,586.00 0.90
12 600036 招商银 行 67,900 1,126,461.00 0.89
13 600702 沱牌舍 得 58,200 1,084,266.00 0.86
14 000901 航天科 技 31,700 1,069,875.00 0.85
15 600199 金种子 酒 87,600 1,022,292.00 0.81
16 601006 大秦铁 路 63,700 679,042.00 0.54
17 601555 东吴证 券 30,100 674,842.00 0.53
18 600487 亨通光 电 31,691 600,544.45 0.48
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 15,338,112.92 2.76
2 002610 爱康科 技 14,434,060.46 2.60
43
3 300156 神雾环 保 13,096,817.83 2.36
4 600079 人福医 药 12,866,973.01 2.32
5 600016 民生银 行 12,460,082.65 2.25
6 600210 紫江企 业 12,124,541.80 2.19
7 000024 招商地 产 10,192,663.04 1.84
8 600027 华电国 际 9,710,986.26 1.75
9 600315 上海家 化 9,200,617.77 1.66
10 002309 中利科 技 9,107,517.24 1.64
11 000786 北新建 材 9,045,552.28 1.63
12 300113 顺网科 技 8,946,179.92 1.61
13 300049 福瑞股 份 8,750,329.55 1.58
14 000789 万年青 8,725,570.96 1.57
15 000800 一汽轿 车 8,594,602.62 1.55
16 600406 国电南 瑞 8,207,607.95 1.48
17 000661 长春高 新 8,188,342.44 1.48
18 002219 恒康医 疗 8,053,522.94 1.45
19 002008 大族激 光 7,975,944.35 1.44
20 600674 川投能 源 7,841,462.16 1.41
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002610 爱康科 技 18,314,815.35 3.30
2 600210 紫江企 业 14,326,271.94 2.58
3 600079 人福医 药 13,130,539.69 2.37
4 300156 神雾环 保 13,032,093.44 2.35
5 600016 民生银 行 12,046,516.49 2.17
6 002191 劲嘉股 份 11,711,691.78 2.11
7 600406 国电南 瑞 11,424,079.38 2.06
8 601328 交通银 行 11,220,857.92 2.02
9 000024 招商地 产 10,546,577.80 1.90
10 300113 顺网科 技 10,083,557.49 1.82
11 000661 长春高 新 9,683,692.85 1.75
12 600027 华电国 际 9,620,000.00 1.73
13 300049 福瑞股 份 9,221,669.74 1.66
14 600315 上海家 化 9,156,501.98 1.65
15 000786 北新建 材 8,876,195.16 1.60
44
16 002309 中利科 技 8,635,758.91 1.56
17 000800 一汽轿 车 8,311,576.24 1.50
18 601222 林洋电 子 8,109,297.06 1.46
19 600674 川投能 源 7,901,696.05 1.42
20 002219 恒康医 疗 7,893,094.12 1.42
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 581,735,759.86
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 595,850,418.63
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 31,693,047.80 25.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 32,415,650.00 25.66
其中： 政策 性金 融债 32,415,650.00 25.66
4 企业债 券 60,002,431.80 47.50
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 24,709,029.76 19.56
8 其他 - -
9 合计 148,820,159.36 117.81
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140402 14 农发 02 300,000 31,902,000.00 25.26
2 010107 21 国债 ⑺ 190,000 19,674,500.00 15.58
3 124833 14 如 东债 100,000 10,240,000.00 8.11
45
4 020071 14 贴债 05 83,450 8,219,825.00 6.51
5 110015 石化转 债 42,000 5,666,640.00 4.49
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 140,349.35
2 应收证 券清 算款 4,199,987.00
3 应 收股 利 -
4 应收利 息 3,479,107.20
5 应收申 购款 16,295.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
46
8 其他 -
9 合计 7,835,739.31
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 5,666,640.00 4.49
2 113005 平安转 债 4,510,500.00 3.57
3 113002 工行转 债 2,685,420.00 2.13
4 110018 国电转 债 2,473,800.00 1.96
5 127002 徐工转 债 715,224.00 0.57
6 110022 同仁转 债 712,100.00 0.56
7 110023 民生转 债 553,080.00 0.44
8 110011 歌华转 债 530,680.00 0.42
9 110012 海运转 债 387,030.00 0.31
10 110017 中海转 债 301,920.00 0.24
11 125089 深机转 债 252,221.06 0.20
12 110020 南山转 债 209,415.00 0.17
13 110019 恒丰转 债 125,920.00 0.10
14 113006 深燃转 债 125,460.00 0.10
15 128006 长青转 债 65,448.50 0.05
16 128005 齐翔转 债 64,874.00 0.05
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002610 爱康科 技 3,074,200.00 2.43
非公开 发行 流通 受
限
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
47
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
1,056 106,044.73 38,813,241.11 34.66% 73,169,988.94 65.34%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 - -
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 万份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2013 年9 月 18 日) 基金 份额 总额
650,866,936.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 550,444,543.37
本报告 期基 金总 申购 份额
111,966,460.46
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 550,427,773.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 111,983,230.05
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
48
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司于 2014 年 4 月 9 日发布公告：因工作需要，胡志强先生自 2014 年 4 月 3 日起
不再担任本公司副总经理。
基金托管人：
2014 年 2 月 14 日中国 银行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日 起，陈四清先生
担任本行行长。
报告期内 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，本 基金未 发生 改聘 为其 审计 的会计 师事 务所 情况 。报 告年度 应支 付给 聘任 普华 永道
中天会 计师 事务 所有 限公 司的报 酬 为 60,000 元， 目 前该审 计机 构已 提供 审计 服务的 连续 年限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内， 管理 人未 受稽 查或处 罚， 亦未 发现 管理 人的高 级管 理人 员受 稽查 或处罚 。 本 报告 期内 ，
本基金 托管 人的 托管 业务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备 注
成交金额 占当期 佣金 占当期 佣
49
股票成
交总额
的比例
金总量 的
比例
中信证 券 1 732,708,832.93 62.92% 667,059.07 62.92% -
长江证 券 1 431,769,265.18 37.08% 393,081.39 37.08% -
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4 ）具 备基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件, 交易设 施符 合代理 本基 金进行证 券交 易的需 要, 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 。
5 ）研 究实 力较强, 有固定的 研究 机构和 专门 研究人员, 能及时 、定 期、全 面地为 本基 金提供 宏观 经
济、行 业情 况、 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本报 告期 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
中信证券 24,731,360.43 5.09% 44,550,000.00 0.87% - - - -
长江证券 461,400,980.50 94.91% 5,078,900,000.00 99.13% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
50
1.
关 于 取 消 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 申 购
金额上 限的 公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2014 年 1 月 28 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
3.
上 投 摩 根 红 利 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上 2014 年 4 月 9 日
4.
上 投 摩 根 红 利 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上 2014 年 7 月 7 日
5.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资爱 康科 技非 公开 发行 股票的 公告
同上 2014 年 9 月 24 日
6.
上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
同上 2014 年 9 月 27 日
7.
上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上
2014 年 10 月 16
日
8.
上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
同上
2014 年 10 月 31
日
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
本 报告 期内 ， 本 基金托 管人 中国 银行 的专 门基金 托管 部门 的名 称由 托管及 投资 者服 务部 更名 为托
管业务 部。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批 准 上投 摩 根红利 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
51
13.2 存放地点
基金管 理人 处 或 基金 托管 人住所 。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
