上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩根分红添利债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2015 年 3 月 25 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利 润分配 情况 ......................................................................................... 10
§4 管理人 报告 ....................................................................................................................... 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 13
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 14
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 15
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 15
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 16
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形 的 说明 ................................................................... 16
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 16
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规 守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 16
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 16
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 17
6.1
审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 17
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 17
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 19
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 20
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 21
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 44
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 44
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 44
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 44
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 45
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 46
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 46
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 46
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 46
3
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 47
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 47
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 47
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 47
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 48
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 48
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 48
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 49
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 49
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 49
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 49
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 49
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 50
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 50
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 50
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 51
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 51
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 52
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 52
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 52
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 52
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根分 红添 利债 券
交易代 码
370021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 147,339,141.78 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 370021 370022
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
129,368,989.44 份 17,970,152.34 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有 效控制风 险和保持资产流 动性的前 提下，通过积极 主动的投 资管
理，力 争为 投资 者创 造稳 定的当 期收 益和 长期 回报 。
投资策 略
本基 金采取自 上而下的方法确 定组合久 期，结合自下而 上的个券 选择
方法 构建债券 投资组合。通过 对固定收 益资产的投资， 获取稳定 的投
资收 益；在此 基础上，适当参 与新股发 行申购及增发新 股申购， 在严
格控制 基金 资产 运作 风险 的基础 上， 实现 基金 资产 的长期 增值 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数。
风险收 益特 征
本基 金为债券 型基金，属于证 券投资基 金中的较低风险 品种，预 期风
险和预 期收 益高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话 400-889-4888 95566
5
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街1
号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈开元 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2014 年 2013 年
2012 年 6 月 25 日 （基金合 同生
效日）至 2012 年 12 月 31 日
上投摩 根分
红添利 债 券A
类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券B 类
本 期 已 实 现
收益
8,905,123.82 776,100.77 18,282,252.80 7,084,684.70 14,271,847.46 5,570,101.93
本期利 润 15,543,118.94 3,113,140.15 13,533,274.44 2,923,154.31 17,867,957.18 5,693,421.48
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.2121 0.1395 0.0422 0.0154 0.0189 0.0122
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
20.26% 13.48% 4.13% 1.51% 1.88% 1.22%
6
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
20.69% 20.29% 0.39% -0.20% 2.00% 1.70%
3.1.2 期 末 数
据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根分
红添利 债 券A
类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券B 类
上投摩 根分 红
添利债 券A 类
上投摩 根分 红
添利债 券B 类
期末可供分
配利润
9,626,546.77 1,290,106.64 -2,072,994.59 -2,775,927.70 8,173,047.30 2,483,135.54
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0744 0.0718 -0.0231 -0.0245 0.0155 0.0126
期 末 基 金 资
产净值
149,148,933.6
2
20,665,639.92 87,818,925.80 110,440,473.82 538,069,261.93 200,533,605.27
期 末 基 金 份
额净值
1.153 1.150 0.977 0.975 1.020 1.017
3.1.3 累 计 期
末指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根分
红添利 债 券 A
类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券 A 类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
上投摩 根分 红
添利债 券 A 类
上投摩 根分 红
添利债 券 B 类
基 金 份 额 累
计 净 值 增 长
率
23.58% 22.09% 2.40% 1.49% 2.00% 1.70%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣 除相 关费 用后 的 余额 ， 本 期利 润 为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润， 采用 期末资产负债表中未 分配 利润与未分配利润中 已实 现部分的孰低
数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式基金 的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－ ④
7
过 去三 个月 8.56% 0.41% 3.62% 0.17% 4.94% 0.24%
过去六 个月 13.38% 0.31% 5.33% 0.21% 8.05% 0.10%
过去一 年 20.69% 0.26% 9.41% 0.16% 11.28% 0.10%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
23.58% 0.19% 12.79% 0.11% 10.79% 0.08%
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 8.48% 0.41% 3.62% 0.17% 4.86% 0.24%
过去六 个月 13.21% 0.32% 5.33% 0.21% 7.88% 0.11%
过去一 年 20.29% 0.26% 9.41% 0.16% 10.88% 0.10%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
22.09% 0.19% 12.79% 0.11% 9.30% 0.08%
注：本 基金 的 业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 6 月 25 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类
（2012 年6 月 25 日至 2014 年 12 月 31 日）
8
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
（2012 年6 月 25 日至 2014 年 12 月 31 日）
注： 1. 本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 6 月 25 日 ， 图示 时间段 为 2012 年 6 月 25 日至 2014
年 12 月 31 日。
2. 本 基金 建仓 期自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比
例符合 本基 金基 金合 同规 定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
9
较
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
注：1. 本 基金 于 2012 年 6 月 25 日成 立 ， 图 示的 时间 段为 2012 年 6 月 25 日至 2014 年
12 月 31 日。
2. 合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
10
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
1、上 投摩 根分 红添 利债 券 A 类
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 0.240 986,020.31 281,332.80 1,267,353.11 -
2013 0.480 16,039,501.45 1,737,321.20 17,776,822.65 -
2012 - - - - -
合计 0.720
17,025,521.76
2,018,654.00
19,044,175.76
-
2、上 投摩 根分 红添 利债 券 B 类
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 0.210 459,233.50 76,961.30 536,194.80 -
2013 0.410 8,504,336.01 806,923.42 9,311,259.43 -
2012 - - - - -
合计 0.620
8,963,569.51
883,884.72
9,847,454.23
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日正式
成立。 公司 由上 海国 际信 托投资 有限 公司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际信托 有限 公
司” ） 与摩 根资 产管 理（ 英 国）有 限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民 币，注 册地 上
海。 截至 2014 年 12 月 底 ， 公 司管 理的 基金 共有 三 十七只 ， 均为 开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根
内需动 力股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚 太优 势 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
11
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资 基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投
资基金 、 上证 180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根转 型动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 债增 利 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 现 金管理 货币 市场 基金 、 上 投摩根 纯债 丰利
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金和 上投
摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵峰
本基金基
金经理、
债券投资
部总监
2012-6-25 - 12年
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。
2003 年4 月至2006 年5 月在申
银万国 证 券 研 究 所 担 任 研 究
员 负 责 债 券 研 究 方 面 的 工
作；2006 年6 月至2011 年3 月
在 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 担
任 投 资 经 理 负 责 债 券 投 资 方
面的工作； 2011 年4月加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2011 年9 月至2014 年12 月担
任 上 投 摩 根 强 化 回 报 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2012 年6 月 起 任 上 投 摩 根 分
红 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 2013 年7月至2014
年12 月 担 任 上 投 摩 根 天 颐 年
丰 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 2013年8月起担任上投
摩 根 岁 岁 盈 定 期 开 放 债 券 型
12
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2014 年6 月 起 任 上 投 摩 根 优
信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 自2014 年12 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 纯 债 添 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.赵峰 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规、 《上
投摩根 分红 添利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 。 基 金经 理对 个股 和 投资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的 要 求 ，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债 券等 投资 品种 的 投资管 理活 动 ， 同 时涵 盖 了授权 、 研究 分析 、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监 、 经 理人 ， 经 理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会 。 公 司建 立 集中交 易制 度 ， 执 行公 平 交易分 配 。 对 于交 易所 市 场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时 间优 先 、 比 例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场 投资活 动 ， 通 过交 易对 手 库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严 格防 范交 易
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对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制订了《异 常交易监 控与报告制度 》 ， 通过系统 和人工相结合的 方式进行 投资交 易
行为的 监控 分析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交 易可稽 核 。 公 司
分别于每季度和每年 度对 公司管理的不同投资 组合 的收益率差异及不同 时间 窗下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通 过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为 ， 定 性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、 3 日内 、 5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采 用概 率统 计方 法 ， 主 要 关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常
交易行 为。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易 量 超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情形 ：无 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
. 2014 年债 券市 场整 体走 牛， 在摆 脱 2013 年 的非 基 本面冲 击后 ， 债市 重回 基 本面驱 动，
并在宽 松资 金面 助推 之下 ，收益 率从 高点 一路 下行 。全年 来看 ，债 市行 情经 历了四 个阶 段 ：
开年牛 市启 动 ， 债 券估 值 修复 ， 城 投债 表现 尤其 突 出， 利率 债也 从短 端下 行 逐渐蔓 延至 中长
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期品种 ， 一 季度 过后 在定 向降准 等系 列政 策提 振下 ， 收益 率更 是步 入快 速下 行通道 ；7 月收
益率阶 段性 反弹 ，主 要受 6 月信贷 超预 期和 利率 供 给高峰 影响 ，市 场获 利回 吐压力 上升 ；8
月起 ， 债 券重 回强 势， 融 资需求 回暖 被证 伪 ， 经 济 下滑压 力再 次凸 显 ， 加 之 央行主 动下 调正
回购利 率， 引导 社会 融资 成本下 行， 债券 牛市 重启 ， 利率 深度 下探，11 月 底 央行意 外降 息，
收益率下 降至年内 低点；12 月债券 遭受权益 市场上 涨和政策 层面的双 重冲击 ，城投债 出现
大幅调 整 ， 并 波及 至利 率 和转债 品种 ， 市场 震荡 调 整， 年底 资金 面重 归充 裕 ， 流 动性 推动 债
市小幅 回暖 。
本基金 在 2014 年 初准 确把 握了市 场上 涨的 趋势 ，通 过较高 杠杆 分享 了信 用债 市场 的 上
涨收益 ，年 中开 始逐 步加 大可转 债仓 位配 置， 并通 过调整 组合 结构 ，显 著增 强组合 流动 性 ，
四季度 开始 逐步 降低 整体 杠杆和 信用 债仓 位 ， 充分 获取了 市场 上涨 的收 益。
.4.4.2 报告期内基金的业 绩 表现
本 报告 期本 基金 A 类份额 净值 增长 率为 20.69%, 本 基金 B 类基 金份 额净值 增长 率为
20.29% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 9.41% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 稳增 长、 调 结构、 促改 革预 计仍 将是 政府新 一年 的调 控思 路， 以大规 模
投资拉 动增 长的 可能 性不 高， 实体 融资 需求 确定 性 改善仍 待时 日 ， 而 物价 压 力将处 于偏 低水
平， 货币 政策 仍有 必要 维 持宽松 充裕 。 经过 一年 的 牛市发 酵 ， 债 市收 益率 整 体水平 已经 降至
相对低 位 ， 策 略操 作上 更 应加强 对 波 段机 会的 把握 。 同 时， 市场 结构 性的 变 化需要 重点 加以
关注。2015 年 地方政府 债 务管理工 作将从甄 别进入 实质性清 理的阶段 ，部分 城投债存 在资
质恶化 和估 值冲 击的 风险 ， 在 经济 下行 压力 依然 突 出的背 景下 ， 产业 债爆 发 风险事 件的 概率
同样在 上升 ， 随着 存量 可转 债接连 触发 赎回 转股 ， 转债 品种面 临供 不应 求的 阶段 性失衡 局面 ，
品种稀 缺性 将进 一步 加剧 。
在此背 景下 ， 本基 金的 操 作将坚 持稳 健为 主 、 流 动 性优先 的策 略 ， 在 关注 宏 观政策 方向
变动 、 地 方债 务清 理等 系 列问题 的基 础上 ， 加强 监 测、 严控 风险 ， 同 时紧 密 跟踪市 场流 动性
环境变化可能带来的 交易 性机会，并积极 关 注货 币政 策 持 续 宽 松 可 能 带来 的趋 势 性 投 资 机
会。
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4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保障 合 规诚信 、 支
持业务 发展 、 提 高工 作水 平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规 运作、 保障 基金 份额 持有 人 利益出 发，
由独立的监察稽核部 门按 照工作计划结合实际 情况 对公司各项业务进行 全面 的监察稽核工
作， 保障 和促 进公 司各 项 业务合 法合 规运 作 ， 推 动 内部控 制机 制的 完善 与优 化， 保证 各项 法
规和管 理制 度的 落实 ，发 现问题 及时 提出 建议 并督 促有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿 三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推 动
公司各 部门 完善 制度 建设 和业务 流程 ，防 范日 常运 作中的 违规 行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为 、 公 平 交易 、 利 益冲 突等 方面 的 日常监 控 ， 坚 守 “ 三条 底 线 ”不
动摇； 进一 步加 强内 部合 规培训 和合 规宣 传 ， 强化 合规意 识， 规范 员工 行为 操守 ，
严格防 范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提 高 内部审 计工 作的 水平 和效 果； 按
照监管 部门 的要 求 ， 严 格 推行风 险控 制自 我评 估制 度， 对控 制不 足的 风险 点 ， 制 订
了进一 步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同
承诺 从 而影 响基 金份 额持 有人利 益 的 情形 。
公司自 成立 以来 ，各 项业 务运作 正常 ，内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作 用 。
本基金 运作 合法 合规 ， 保 障了基 金份 额持 有人 的利 益。 我们 将继 续以 合规 运 作和风 险管 理为
核心， 提高 内部 监察 稽核 工作的 科学 性 和 有效 性， 切实保 障基 金份 额持 有人 的利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定了 内部 控制 措 施， 对基 金估值 和会 计核 算 的各个 环节 和整 个流 程进 行 风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基金 会计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关 工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管 理 层 、
督察长 、 基 金会 计、 风 险 管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理， 所有 相关 成员均 具有 丰 富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公 司估 值委 员会 对估 值 事项发 表意 见 ， 评 估基 金 估值的 公允 性和
合理性 。 基 金经 理是 估值 委员会 的重 要成 员， 参加 估值委 员会 会议 ， 参 与估 值程序 和估 值 技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
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4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据 基 金实 际运 作情 况，本 基金 以 2014 年 08 月 25 日 为收益 分配 基准 日 ，于 2014 年
09 月 03 日 实施 收益 分配 ，A 类份 额 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.120 元，B 类份额 每 10 份
基金份 额派 发红 利 0.100 元，合 计发 放红 利 1,057,275.79 元 ；本基 金 以 2014 年 09 月 30
日为收 益分 配基 准日 ，于2014 年10 月20 日 实施 收 益分配 ，A 类 份额 每10 份 基金份 额派 发
红利 0.120 元，B 类份 额 每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.110 元， 合计 发放 红 利 746,272.12
元。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ， 中 国银 行股份 有限 公司 （以 下称 “ 本托管 人 ” ） 在 对上 投摩 根 分红添 利债 券
型证券 投资 基金 （ 以下 称 “ 本基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有
关法律 法规 、 基金 合同 和 托管协 议的 有关 规定 ， 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 完
全尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ， 本托 管 人根据 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他 有关 法律 法规 、 基金合 同和 托管
协议的 规定 ， 对本 基金 管 理人的 投资 运作 进行 了必 要的监 督 ， 对 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金
份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 地复 核， 未发 现 本基金 管理 人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 （ 注： 财务会 计报 告 中
的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围 内） 、投资组合报告等 数据 真实、准确和
完整。
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§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20482 号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额
持有人 ：
引言段
我们审 计了 后附 的 上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资
基金( 以 下简 称 “ 上投 摩根 分红添 利 基 金” ) 的财 务报 表，
包括2014 年12 月31 日 的资 产负债 表、2014 年度 的利 润
表和所 有者 权益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是 上投 摩根 分红 添利 基金 的
基金管 理人 上投 摩根 基金 管理有 限公 司 管 理层 的责
任。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会
( 以下简 称“ 中国 证监 会”) 发布的 有关 规定 及允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实
现公允 反映 ；
设计、 执行 和维 护 必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师 职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ， 注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制 和 公允列 报 相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
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效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 分红添 利 基 金的 财务 报表 在
所有重 大方 面 按 照企 业会 计准则 和在 财务 报表 附注 中
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行
业实务 操作 编制 ，公 允反 映了 上 投摩 根分 红添 利基金
2014 年12 月31 日 的财 务状 况以及2014 年度 的经 营成 果
和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上海 市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,714,800.92 319,890.43
结算备 付金
1,532,153.37 2,086,700.35
存出保 证金
38,412.60 113,776.95
交易性 金融 资产 7.4.7.2 204,786,051.80 172,508,418.40
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
204,786,051.80 172,508,418.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 17,500,000.00
应收证 券清 算款
- 4,066,156.37
应收利 息 7.4.7.5 4,419,366.21 3,430,898.11
19
应收股 利
- -
应收申 购款
1,727,706.61 6,069.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
220,218,491.51 200,031,910.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
43,500,000.00 -
应付证 券清 算款
4,020,600.42 -
应付赎 回款
2,237,320.76 941,828.69
应付管 理人 报酬
103,626.13 132,196.69
应付托 管费
29,607.49 37,770.46
应付销 售服 务费
8,468.25 39,817.70
应付交 易费 用 7.4.7.7 57,913.61 71,671.78
应交税 费
188,747.60 188,747.60
应付利 息
45,961.88 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 211,671.83 360,477.99
负债合 计
50,403,917.97 1,772,510.91
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 147,339,141.78 203,108,321.91
未分配 利润 7.4.7.10 22,475,431.76 -4,848,922.29
所有者 权益 合计
169,814,573.54 198,259,399.62
负债和 所有 者权 益总 计
220,218,491.51 200,031,910.53
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金 份额总额 147,339,141.78 份，其中
A 类基金份额的份额总额为 129,368,989.44 份，份额净值 1.153 元；B 类基 金
份额的份额总额为 17,970,152.34 份，份额净 值 1.150 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
20
一、收入
21,824,334.74 27,217,737.46
1. 利息 收入
7,218,812.17 26,993,496.06
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 47,958.30 315,278.11
债券利 息收 入
7,051,611.60 26,556,291.86
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
119,242.27 121,926.09
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
5,536,949.12 8,497,953.47
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -50,676.29 -39,569.99
债券投 资收 益 7.4.7.13 5,587,625.41 8,537,523.46-
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
8,975,034.50 -8,910,508.75
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
93,538.95 636,796.68
减：二、费用
3,168,075.65 10,761,308.71
1 ．管 理人 报酬
691,853.42 3,667,525.36
2 ．托 管费
197,672.38 1,047,864.46
3 ．销 售服 务费
91,764.32 775,992.88
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 183,456.45 660,082.92
5 ．利 息支 出
1,741,486.64 4,173,479.60
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,741,486.64 4,173,479.60
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 261,842.44 436,363.49
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
18,656,259.09 16,456,428.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
18,656,259.09 16,456,428.75
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期
21
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 203,108,321.91 -4,848,922.29 198,259,399.62
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 18,656,259.09 18,656,259.09
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-55,769,180.13 10,471,642.87 -45,297,537.26
其中：1. 基 金申 购款 226,100,836.23 20,300,364.74 246,401,200.97
2. 基金 赎回 款 -281,870,016.36 -9,828,721.87 -291,698,738.23
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -1,803,547.91 -1,803,547.91-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 147,339,141.78 22,475,431.76 169,814,573.54
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 724,550,873.99 14,051,993.21 738,602,867.20
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 16,456,428.75 16,456,428.75
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-521,442,552.08 -8,269,262.17 -529,711,814.25
其中：1.基 金申 购款 1,895,712,011.51 51,556,690.04 1,947,268,701.55
2. 基金 赎回 款 -2,417,154,563.59 -59,825,952.21 -2,476,980,515.80
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -27,088,082.08 -27,088,082.08
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 203,108,321.91 -4,848,922.29 198,259,399.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ；
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员
会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2012] 第 441 号 《 关于 核准 上投 摩根 分 红添利 债券 型
证券投 资基 金募 集的 批复 》 核 准， 由上 投摩 根基 金 管理有 限公 司依 照 《中 华 人民共 和国 证券
投资基 金法 》 和 《 上投 摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负责 公 开募集 。 本基 金
为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
22
2,235,699,845.49 元， 业 经普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 普华永道 中 天验字(2012)
第 230 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《上投 摩根 分红 添利 债券 型证券 投资 基
金基金合同》于 2012 年 6 月 25 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
2,236,266,287.91 份， 其 中认购 资金 利息 折 合 566,442.42 份 基金 份额 。 本 基 金的基 金管 理
人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。
根据《上 投摩根分 红添利 债券型 证 券投资基 金招募 说明书》 ， 本基金根 据认购 、申购 费
用收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类 别 。 在投资 者认 购 、 申 购时 收 取认购 、 申购 费
用的 ， 称 为A 类基 金份 额 ； 不 收取 认购 、 申 购费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务
费的， 称 为B 类 基金 份额 。本基 金 A 类、B 类 两种 种收费 模式 并存 ，由 于基 金费用 的不 同 ，
本基 金A 类 基金 份额 和 B 类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 ， 计 算公 式为 计 算日各 类别 基
金资产 净值 除以 计算 日发 售在外 的该 类别 基金 份额 总数 。 投 资人 可自 由选 择 认购 、 申 购的 基
金份额 类别 。本 基金 不同 基金份 额类 别之 间不 得互 相转换 。
根据 《中 华 人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《上 投 摩根分 红添 利债 券型 证券 投资基 金基
金合同 》 的 有关 规定 ， 本 基 金主要 投资 于具 有良 好流 动性的 固定 收益 类金 融工 具， 包 括国 债、
央行票 据 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司债 、 短期 融资 债 、 可 转债( 含分 离交 易可 转债) 、 中 期票 据、
资产支 持证 券、 债券 回购 等 金融工 具以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 固定 收
益类金 融工 具 。 本 基金 也 可投资 于股 票 、 权 证以 及 法律法 规或 监管 部门 允许 基金投 资的 其他
权益类 金融 工具 。 本基 金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权证 等权 益类 金融 工 具， 但可 以参 与
一级市 场新 股申 购或 股票 增发 ， 并 可持 有因 所 持 可 转换公 司债 券转 股形 成的 股票 、 因 持有 股
票被派 发的 权证 、 因投 资 于分离 交易 可转 债而 产生 的权证 。 本基 金的 投资 组 合比例 为 ： 固 定
收益类 资产 的投 资比 例不 低于基 金资 产 的80% ， 股票 、 权 证等 权益 类资 产的 投 资比例 不超 过
基金资 产 的20% ， 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本基
金的业 绩比 较基 准为 ：中 信标普 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 03 月 25 日批
准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －
基本准则》 、各项 具体会计 准则及相 关规定( 以下合称 “ 企业会 计准则 ”)、中 国 证监会颁布
的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告和 半年 度报 告>》 、 中 国证券 投资 基金
23
业协会颁 布的《 证券投资 基金会计 核算业 务指引》 、 《 上投摩 根分红 添利债 券 型证券投 资基
金 基 金合 同》 和在 财务 报 表附注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金
行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年度 财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014
年12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金 现 无金 融资 产分 类 为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金目前以交易目的 持有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且其 变 动 计
入当期 损益 的金 融资 产。 以 公允价 值计 量且 其公 允价 值变动 计入 损益 的金 融资 产在资 产负 债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内
24
确认 。 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取得 时发 生的 相 关交易 费用 计入
当期损 益 ； 对于 支 付的 价 款中包 含的 债券 起息 日或 上次除 息日 至购 买日 止的 利息 ， 单 独确 认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 按照 公允 价值 进行 后续计 量 ；
对于 应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权
利终止 ；(2) 该金 融资 产 已转移 ， 且本 基金 将金 融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 转移
给转入 方 ； 或 者(3) 该 金 融资产 已转 移 ， 虽 然本 基 金既没 有转 移也 没有 保留 金融资 产所 有权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工具 按其估 值日 的市 场交 易价 格确定 公允 价值 ； 估 值日 无
交易， 但最 近交 易日 后经 济 环境未 发生 重大 变化 且证 券发行 机构 未发 生影 响证 券价格 的重 大
事件的 ，按 最近 交易 日的 市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日 后 经济 环境 发生 了重
大变化 ， 参考 类似 投资 品 种的现 行市 价及 重大 变化 等因素 ， 调整 最近 交易 市 价以确 定公 允价
值。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易
价格验 证具 有可 靠性 的估 值技术 确定 公允 价值 。 估 值 技术包 括参 考熟 悉情 况并 自愿交 易的 各
方最近 进行 的市 场交 易中 使用的 价格 、 参照 实质 上 相同的 其他 金融 工具 的当 前公允 价值 、 现
金流量 折现 法和 期权 定价 模型等 。 采用 估值 技术 时 ， 尽 可能 最大 程度 使用 市 场参数 ， 减少 使
用与本 基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具 有抵销 已
确认金 额的 法定 权利 且该 种法定 权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交易 双方 准备 按净额 结算 时 ，
金融资 产与 金融 负债 按抵 销后的 净额 在资 产负 债表 中列示 。
7.4.4.7 实收基金
25
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。 上述 申 购
和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额 。 损 益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列 ， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率或 者 发 行价 计算 的利息 扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为
公允价 值变 动损 益 ； 于 处 置时 ， 其 处置 价格 与初 始 确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ， 其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一类 别的 基金 份额 享有 同等分 配权 。 本基 金收 益 以现金 形式 分配 ， 但基 金 份额持 有人
可选择 现金 红利 或将 现金 红利按 分红 除权 日的 基金 份额净 值自 动转 为基 金份 额进行 再投 资 。
若期末 未分 配利 润中 的未 实现部 分为 正数 ， 包 括基 金 经营活 动产 生的 未实 现损 益以及 基金 份
额交易 产生 的未 实现 平准 金等， 则期 末可 供分 配利 润 的金额 为期 末未 分配 利润 中的已 实现 部
分； 若期 末未 分配 利润 的未 实现部 分为 负数 ， 则期 末 可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 ，
即 已实 现部 分相 抵未 实现 部分后 的余 额。
26
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分 ：
(1) 该 组成 部分 能够 在日 常活动 中产 生收 入 、 发 生 费用 ；(2) 本 基金 的基 金 管理人 能够 定期
评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基 金能够 取得 该组
成部分 的财 务状 况 、 经 营 成果和 现金 流量 等有 关会 计信息 。 如果 两个 或多 个 经营分 部具 有相
似的经 济特 征， 并且 满足 一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要 披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别股票 投资 和债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交 易所上 市的股 票和债券， 若出现 重大事 项停牌或交 易不活 跃(包括 涨跌
停时的 交易 不活 跃) 等情 况 ， 本 基金 根据 中国 证监 会 公告[2008]38 号 《 关于 进 一步规 范证 券
投资基金 估值业务 的指导 意见》 ，根 据具体情 况采用 《 关于发 布中基协(AMAC) 基金行业 股票
估值指 数的 通知 》提 供的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易的 债券品种， 根据中国 证监 会证监会计 字[2007]21 号 《关
于证券 投资 基金 执行<企 业 会计准 则> 估值 业务 及份 额 净值计 价有 关事 项的 通知 》 采用估 值技
术确定 公允 价值 。 本基 金持 有的银 行间 同业 市场 债券 按现金 流量 折现 法估 值 ， 具 体估值 模型 、
参数及 结果 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年 颁布 《 企业会 计准 则 第 39 号 —— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计准 则第
40 号 —— 合营 安排》 、 《 企 业会计 准则 第 41 号 —— 在 其他主 体中 权益 的披 露 》 和 修订后 的 《企
业会计 准则 第2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《企 业会 计 准则 第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》 、 《企 业会 计准 则第33 号—— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业 会计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 ， 要 求除 《企 业会 计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报 》 自 2014
年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期
无重大 影响 。
27
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》财 税[2008]1 号 《关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、财税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其他 相关 财 税法规 和实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 基金 买卖 股票 、
债券的 差价 收入 不予 征 收 营业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 应 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代
缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金 从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持
股期限 在1 个月 以内(含1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额 ； 持股期 限 在 1
个月以 上 至1 年(含1 年) 的， 暂 减 按50% 计入 应纳 税 所得额 ； 持 股期 限超 过1 年的， 暂减 按
25% 计入应 纳税所 得额。 对 基金持有 的上市公 司限售 股，解禁 后取得的 股息、 红利收入 ，按
照上述 规定 计算 纳税 ， 持 股时间 自解 禁日 起计 算 ； 解禁前 取得 的股 息 、 红 利 收入继 续暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的 税 率缴纳股票 交易印 花税， 买入股票不 征收股 票交易 印花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 7,714,800.92 319,890.43
定期存 款 - -
28
其他存 款 - -
合计 7,714,800.92 319,890.43
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 159,631,039.93 163,506,051.80 3,875,011.87
银行间 市场 41,371,056.85 41,280,000.00 -91,056.85
合计 201,002,096.78 204,786,051.80 3,783,955.02
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 201,002,096.78 204,786,051.80 3,783,955.02
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 137,752,837.88 132,758,418.40 -4,994,419.48
银行间 市场 39,946,660.00 39,750,000.00 -196,660.00
合计 177,699,497.88 172,508,418.40 -5,191,079.48
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 177,699,497.88 172,508,418.40 -5,191,079.48
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 - -
29
合计 - -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所 买入 返售 证券 17,500,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 17,500,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 1,645.42 884.20
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 758.45 1,032.90
应收债 券利 息 4,416,031.90 3,425,313.65
应收买 入返 售证 券利 息 - 3,602.93
应收申 购款 利息 911.41
8.11
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 19.03 56.32
合计 4,419,366.21 3,430,898.11
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 57,563.61 70,396.78
银行间 市场 应付 交易 费用 350.00 1,275.00
合计 57,913.61 71,671.78
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
30
应付赎 回费 1,671.83 477.99
预提费 用 210,000.00 360,000.00
合计 211,671.83 360,477.99
7.4.7.9 实收基金
上投摩根分红添利债 券 A 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末
89,891,920.39
89,891,920.39
本期申 购 162,756,880.08 162,756,880.08
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -123,279,811.03 -123,279,811.03
本期末
129,368,989.44
129,368,989.44
上投摩根分红添利债 券 B 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末
113,216,401.52
113,216,401.52
本期申 购 63,343,956.15 63,343,956.15
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -158,590,205.33 -158,590,205.33
本期末
17,970,152.34
17,970,152.34
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎 回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩根分红添利债 券 A 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 27,859.89 -2,100,854.48 -2,072,994.59
本期利 润 8,905,123.82 6,637,995.12 15,543,118.94
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,960,916.17 5,616,256.77 7,577,172.94
其中： 基金 申购 款 4,669,580.04 10,713,856.61 15,383,436.65
基金赎 回款 -2,708,663.87 -5,097,599.84 -7,806,263.71
本期已 分配 利润 -1,267,353.11 - -1,267,353.11
本期末 9,626,546.77
10,153,397.41
19,779,944.18
上投摩根分红添利债 券 B 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
31
上年度 末 -130,490.18 -2,645,437.52 -2,775,927.70
本期利 润 776,100.77 2,337,039.38 3,113,140.15
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,180,690.85 1,713,779.08 2,894,469.93
其中： 基金 申购 款 1,396,118.48 3,520,809.61 4,916,928.09
基金赎 回款 -215,427.63 -1,807,030.53 -2,022,458.16
本期已 分配 利润 -536,194.80 - -536,194.80
本期末 1,290,106.64
1,405,380.94
2,695,487.58
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 30,151.85 243,215.96
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 16,195.97 58,015.97
其他 1,610.48 14,046.18
合计 47,958.30 315,278.11
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 16,117,345.94 48,642,287.18
减：卖 出股 票成 本总 额 16,168,022.23 48,681,857.17
买卖股票 差 价收 入 -50,676.29 -39,569.99
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成交总 额
429,153,058.79 2,540,800,452.57
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
417,807,026.45 2,483,352,258.10
减：应 收利 息总 额 5,758,406.93 48,910,671.01
买卖债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
差价收 入
5,587,625.41 8,537,523.46
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
32
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 8,975,034.50 -8,910,508.75
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 8,975,034.50 -8,910,508.75
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 8,975,034.50 -8,910,508.75
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 82,807.14 594,462.33
基金转 换费 收入 10,731.81 39,631.38
其他 - 2,702.97
合计 93,538.95 636,796.68
注：
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，不 低于 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2. 本基金 的转 换费 由申购补 差费 和转出 基金 的赎回费 两部 分构成 ，其 中转出基 金的 赎
回费 的 25% 归入 转出 基金 的基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 182,731.45 649,082.92
银行间 市场 交易 费用 725.00 11,000.00
合计 183,456.45 660,082.92
33
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 150,000.00 300,000.00
银行费 用 15,442.44 39,963.49
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 400.00 400.00
合计 261,842.44 436,363.49
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年1 月 13 日 宣告2014 年度 第3 次 分红 ， 向 截至2015 年1
月 15 日止 在 本基 金注 册 登记人 上投 摩根 基金 管理 有限公 司 登 记在 册的 全体 持有人 ，A 类按
每10 份基 金份 额派 发红 利 0.38 元，B 类按 每10 份基金 份额 派发 红 利 0.36 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机
构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限 公
司控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 国 际 信 托 有 限 公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金管 理人 的股 东摩 根资产 管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基 金管 理人 的股 东摩 根资产 管理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
34
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
691,853.42 3,667,525.36
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 261,248.69 970,002.55
注： 支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X 0.7%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
197,672.38 1,047,864.46
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 0.2% 的年 费率 计提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期 发生的基金 应支 付的 销售服务费
A 类 B 类 合计
中国银 行 - 28,976.46 28,976.46
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 31,954.25 31,954.25
合计 - 60,930.71 60,930.71
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期 发生的基金 应支 付的 销售服务费
A 类 B 类 合计
35
中国银 行 - 566,840.19 566,840.19
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 164,359.20 164,359.20
合计 - 731,199.39 731,199.39
注： 支付 销售 机构 的 B 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 B 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.4%
的年费 率计 提， 每日 计提 ， 按月 支付。 由基 金管 理 人 上投 摩根 基金 管理 有限 公司 与 基金 托管
人中国银行核对一致后，由中国银行从基金财产中一次性支付给上投摩根基金管理有限公
司， 再由 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 计算 并支 付给 各基金 销售 机构 。 A 类基 金份额 不收 取销
售服务 费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银 行 - - - - - -
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银 行 - 30,022,593.70 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 7,714,800.92 30,151.85 319,890.43 243,215.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率 或 约定 利率 计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
36
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
A 类基 金份 额
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配
合计
备
注
1 14/09/03 14/09/03 0.12 449,452.93 133,835.25 583,288.18
2 14/10/20 14/10/20 0.12 536,567.38 147,497.55 684,064.93
合计
986,020.31 281,332.80 1,267,353.11
B 类基 金份 额
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配
合计
备
注
1 14/09/03 14/09/03 0.10 133,273.70 29,710.24 162,983.94
2 14/10/20 14/10/20 0.11 325,959.80 47,251.06 373,210.86
合计
459,233.50 76,961.30 536,194.80
注： 本基 金的 基金 管理 人 于 资产 负债 表日 后 ， 报 告 批准报 出日 前宣 告的 利润 分配情 况 ， 请 参
见附 注7.4.8.2 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位：股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转 债 14/12/30 15/01/13 新债未 上市 100.00 100.00 2,850 285,000.00 285,000.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余 额 43,500,000.00 元， 于 2015 年 1 月9 日 先后 到期 。该 类 交易要 求本 基
37
金转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后 ， 不 低于 债 券回购 交易 的余
额。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金 ， 属 于中 低风 险 品种 。 本 基金 投资 范围 主 要为固 定收
益类金 融工 具。 本基 金的 基 金管理 人从 事风 险管 理的 主要目 标是 争取 将以 上 风 险控制 在限 定
的范围 之内 ， 使本 基金 获 取稳定 的投 资收 益 。 在 此 基础上 ， 适当 参与 新股 发 行申购 及增 发新
股申购 ，在 严格 控制 基金 资产运 作风 险的 基础 上， 实现基 金资 产的 长期 增值 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管
理战略 和控 制政 策 、 协 调 突发重 大风 险等 事项 。 董 事会下 设督 察长 ， 负责 对 基金管 理人 各业
务环节 合法 合规 运作 的监 督检查 和基 金管 理人 内部 稽核监 控工 作， 并可 向基 金 管理人 董事 会
和中国 证监 会直 接报 告 。 经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议 ， 进 行各 部门 管 理程序 的风 险确
认， 并对 各类 风险 予以 事 先充分 的 评 估和 防范 ， 并 进行及 时控 制和 采取 应急 措施 ； 在 业务 操
作层面 监察 稽核 部负 责基 金管理 人各 部门 的风 险控 制检查 ， 定 期不 定期 对业 务 部门内 部控 制
制度执 行情 况和 遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他 规定 的执 行情况 进行 检查 ， 并适 时提 出修改 建议 ；
风险管 理部 负责 投资 限制 指标体 系的 设定 和更 新， 对 于违反 指标 体系 的投 资进 行监查 和风 险
控制的 评估 ， 并负 责协 助 各部门 修正 、 修订 内部 控 制作业 制度 ， 并对 各部 门 的日常 作业 ， 依
据风险 管理 的考 评， 定期 或不定 期对 各项 风险 指标 进行控 管， 并提 出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会 、
风险管 理部 、监 察稽 核部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
38
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的活期
银行存 款存 放在 本基 金的 托管行 中国 银行 ， 因而 与 该银行 存款 相关 的信 用风 险不重 大 。 本 基
金在交易所进行的交 易均 以中国证券登记结算 有限 责任公司为交易对手 完成 证券交收和款
项清算 ， 违约 风险 可能 性 很小 ； 在 银行 间同 业市 场 进行交 易前 均对 交易 对手 进行信 用评 估并
对证券 交割 方式 进行 限制 以控制 相应 的 信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
A-1 - 9,939,000.00
A-1 以下 - -
未评级 10,000,000.00 29,811,000.00
合计 10,000,000.00 39,750,000.00
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 27,179,134.50 23,781,091.10
AA+ 64,885,409.30 54,931,443.50
AA 52,385,386.00 51,487,883.80
39
AA- 397,722.00 2,558,000.00
未评级 49,938,400.00 -
合计 194,786,051.80 132,758,418.40
注：未 评级 的债 券为 国债 及政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易 市场 不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等 。 本 基金 投资 于 一家公 司发 行的 证券 市值 不超过 基金 资 产 净值 的 10% ， 且本 基金 与
由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本基 金所持 部分证 券 在证券交 易所上市 ，其余 亦可在银 行间同业 市场交 易，因此 除附
注 7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ，其 余均能 以合 理
价格适 时 变 现。 此外 ，本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求 ，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2014 年 12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有43,500,000.00 元将 在 1 个月
以 内到 期 且 计息(该 利息 金 额不重 大) 外， 本 基金 所 承 担的全 部 金 融负 债的 合约 约定到 期日 均
为一个 月以 内且 不计 息 ， 可赎回 基金 份额 净值(所 有 者权益)无 固定 到期 日且 不 计息 ， 因 此账
面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
40
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金主要投资于交易所 及银行间市场交易的固定 收益品种，因此存在相应 的利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,714,800.92 - - - - 7,714,800.92
结算备付金 1,532,153.37 - - - - 1,532,153.37
存出保证金 38,412.60 - - - - 38,412.60
交易性金融资产
11,495,350.00 17,701,395.00 101,078,014.70 74,511,292.10
- 204,786,051.80
应收利息 - - - - 4,419,366.21 4,419,366.21
应收申购款 4,473.14 - - - 1,723,233.47 1,727,706.61
资 产总计 20,785,190.03 17,701,395.00 101,078,014.70 74,511,292.10 6,142,599.68 220,218,491.51
负债
卖出回购金融资产款 43,500,000.00 - - - - 43,500,000.00
应付证券清算款 - - - - 4,020,600.42 4,020,600.42
应付赎回款 - - - - 2,237,320.76 2,237,320.76
41
应付管理人报酬 - - - - 103,626.13 103,626.13
应付托管费 - - - - 29,607.49 29,607.49
应付销售服务费 - - - - 8,468.25 8,468.25
应付交易费用 - - - - 57,913.61 57,913.61
应交税费 - - - - 188,747.60 188,747.60
应付利息 - - - - 45,961.88 45,961.88
其他负债 - - - - 211,671.83 211,671.83
负 债总计 43,500,000.00 - - - 6,903,917.97 50,403,917.97
利率 敏感度 缺口 -22,714,809.97 17,701,395.00 101,078,014.70 74,511,292.10 -761,318.29 169,814,573.54
上年度末
2013 年 12 月 31
日
3 个月以内
3 个月至
1 年
1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 319,890.43 - - - - 319,890.43
结算备付金 2,086,700.35 - - - - 2,086,700.35
存出保证金 113,776.95 - - - - 113,776.95
交易性金融资产 14,010,291.10 53,903,060.00 36,372,851.20 68,222,216.10 - 172,508,418.40
买入返售金融资
产
17,500,000.00 - - - - 17,500,000.00
应收证券清算款 - - - - 4,066,156.37 4,066,156.37
应收利息 - - - - 3,430,898.11 3,430,898.11
应收申 购款 1,000.00 - - - 5,069.92 6,069.92
资 产总计 34,031,658.83 53,903,060.00 36,372,851.20 68,222,216.10 7,502,124.40 200,031,910.53
负债
应付赎回款 - - - - 941,828.69 941,828.69
应付管理人报酬 - - - - 132,196.69 132,196.69
应付托管费 - - - - 37,770.46 37,770.46
应付销售服务费 - - - - 39,817.70 39,817.70
42
应付交易费用 - - - - 71,671.78 71,671.78
应交税费 - - - - 188,747.60 188,747.60
其他负债 - - - - 360,477.99 360,477.99
负 债总计 - - - - 1,772,510.91 1,772,510.91
利率 敏感度 缺口 34,031,658.83 53,903,060.00 36,372,851.20 68,222,216.10 5,729,613.49 198,259,399.62
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个 基点 增长 约 209 增长 约 97
2. 市场 利率上 升 25 个 基点 下降 约 205 下降 约 96
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的债 券， 所 面临的 其他 价格 风险 来源 于单个 证券 发行 主体 自身 经营情 况或 特
殊事项 的影 响， 也可 能来 源于证 券市 场整 体波 动的 影响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “自 上而 下 ” 的 策略 ， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
43
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 固定 收益 类资产 的
投资比例不低于基金资产 的 80% ， 股 票 、 权 证等 权益 类 资 产 的 投 资 比 例 不 超过 基 金 资 产 的
20% ， 保持 不低 于基 金资 产 净值 5% 的 现金 或到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 此 外， 本 基金 的
基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定 期运 用多 种定 量方 法 对基金 进行 风
险度量，包 括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本 基金面临的 潜在价格 风险 ，及时可靠 地
对风险 进行 跟踪 和控 制。
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金 未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率
以外的 市场 价格 因素 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响(2013 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层 次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产中属 于第 一层 次的 余额 为 163,506,051.80 元， 属 于第二 层次 的余 额 为41,280,000.00 元，
无属于 第三 层次 的余 额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次的余 额为 142,697,418.40 元， 第二
层次的 余额 为29,811,000.00 元 ，无 属于 第三 层次 的余额)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券 交易所上 市的股 票和债券 ，若出现 重大事 项停牌、 交易不活 跃(包括 涨跌停 时
的交易不 活跃)、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金 不会 于停 牌日至交 易恢复 活跃日期 间 、
交易不 活跃 期间 及限 售期 间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 次 ； 并 根 据估值 调整 中
采用的 不可 观察 输入 值对 于公允 价值 的影 响程 度， 确 定相关 股票 和债 券公 允价 值应属 第二 层
次还是 第三 层 次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
44
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12
月31 日： 同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 204,786,051.80 92.99
其中： 债券 204,786,051.80 92.99
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,246,954.29 4.20
7 其他各 项资 产 6,185,485.42 2.81
8 合计 220,218,491.51 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
45
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600795 国电电 力 3,292,946.80 1.66
2 600028 中国石 化 2,952,815.87 1.49
3 601989 中国重 工 2,664,551.10 1.34
4 002185 华天科 技 1,795,293.76 0.91
5 000887 中鼎股 份 1,723,138.50 0.87
6 002347 泰尔重 工 1,630,254.24 0.82
7 000099 中信海 直 786,524.85 0.40
8 600674 川投能 源 676,270.40 0.34
9 600820 隧道股 份 640,126.71 0.32
10 002727 一心堂 6,100.00 0.00
注： “买入 金额” （ 或“ 买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600795 国电电 力 3,447,131.60 1.74
2 600028 中国石 化 2,784,364.12 1.40
3 601989 中国重 工 2,678,775.10 1.35
4 002185 华天科 技 1,799,277.40 0.91
5 000887 中鼎股 份 1,722,844.90 0.87
6 002347 泰尔重 工 1,605,966.80 0.81
7 000099 中信海 直 795,336.70 0.40
8 600674 川投能 源 678,487.68 0.34
9 600820 隧道股 份 585,986.64 0.30
10 002727 一心堂 19,175.00 0.01
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单 价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 16,168,022.23
46
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 16,117,345.94
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 18,185,400.00 10.71
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 41,753,000.00 24.59
其中： 政策 性金 融债 41,753,000.00 24.59
4 企业债 券 119,518,709.40 70.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 25,328,942.40 14.92
8 其他 - -
9 合计 204,786,051.80 120.59
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140205 14 国开 05 100,000 11,379,000.00 6.70
2 010107 21 国债 ⑺ 100,000 10,355,000.00 6.10
3 018001 国开 1301 100,000 10,273,000.00 6.05
4 140229 14 国开 29 100,000 10,101,000.00 5.95
5 140213 14 国开 13 100,000 10,000,000.00 5.89
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
47
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,412.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,419,366.21
5 应收申 购款 1,727,706.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,185,485.42
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 4,886,350.00 2.88
2 110011 歌华转 债 2,653,400.00 1.56
3 110015 石化转 债 2,023,800.00 1.19
48
4 128006 长青转 债 1,963,455.00 1.16
5 113005 平安转 债 1,804,200.00 1.06
6 110012 海运转 债 1,545,539.80 0.91
7 110023 民生转 债 1,382,700.00 0.81
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持
有的基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
上 投 摩 根 分 红
添利债 券A 类
1,733 74,650.31 27,446,477.58 21.22% 101,922,511.86 78.78%
上 投 摩 根 分 红
添利债 券B 类
1,488 12,076.72 0.00 0.00% 17,970,152.34 100.00%
合计 3,221 45,743.29 27,446,477.58 18.63% 119,892,664.20 81.37%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所
有 从 业 人 员 持 有
本 开放 式基金
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 292.34 0.0002%
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类 - -
合计 292.34 0.0002%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区
间（万 份）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 0
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 0
49
金 上投摩 根分 红添 利债 券 B 类 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
基金合 同生 效日(2012 年6 月25
日)基 金份 额总 额
1,379,756,512.82 856,509,775.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 89,891,920.39 113,216,401.52
本报告 期基 金总 申购 份额 162,756,880.08 63,343,956.15
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 123,279,811.03 158,590,205.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 129,368,989.44 17,970,152.34
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布公 告 ： 因 工作 需要 ， 胡 志强先 生 自 2014 年 4 月 3 日起不
再担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
2014 年 2 月 14 日中 国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日起 ， 陈 四 清先生 担
任本行 行长 。
报告期 内 本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
50
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 60,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内 ， 管 理人 未受 稽 查或处 罚 ， 亦 未发 现管 理 人的高 级管 理人 员受 稽查 或处罚 。 本
报告期 内， 本基 金托 管人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
上海证 券 1 10,174,745.14 63.13% 146,699.71 90.70% -
高华证 券 1 5,942,600.80 36.87% 15,035.98 9.30% -
注：1. 上述 佣金按 市场佣金 率计算 ，以扣除 由中国证 券登记 结算有限 责任公司 收取的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并 能为 本 基 金提 供 全面的 信息 服务 。
51
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提
供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走 向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人定 期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
上海证 券 682,914,754.55 92.26% 2,207,500,000.00 99.77% - - - -
高华证 券 57,328,938.66 7.74% 5,135,000.00 0.23% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关 于 取 消 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 申 购
金额上 限的 公告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报》和 《中 国证 券报 》
2014 年 1 月 28 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
3.
上 投 摩 根 分 红 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上 2014 年 9 月 1 日
4.
上 投 摩 根 分 红 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上
2014 年 10 月 14
日
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 中国银 行的 专门 基金 托管 部门的 名称 由托 管及 投资 者服务 部
更名为 托管 业务 部。
52
§13
备查文件目录
13.1 备查文件 目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2.《上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3.《上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 处或 基金 托管 人住所 。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
