上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩根强化回报债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ....................................................................................... 10
§4 管理人 报告 ....................................................................................................................... 11
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 11
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 14
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 14
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 15
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 16
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 17
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 17
4.9 基金持 有人 数或 资产 净 值 预警情 形的 说明 ................................................................... 17
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 17
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 17
5.2 托管人 对报 告期 内本 基 金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 18
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 18
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 18
6.1
审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 18
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 18
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 20
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 21
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 22
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 23
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 45
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 45
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 46
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 46
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 47
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组 合 ........................................................................... 49
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 49
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 49
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 49
3
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 49
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 50
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 50
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 50
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 51
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 51
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 51
9.3 期末基 金管 理 人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 51
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 52
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 52
11.1 基金 份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 52
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 52
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 52
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 53
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 53
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 53
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 53
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 54
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 54
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 55
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 55
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 55
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 55
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根强 化回 报债 券
基金主 代码 372010
交易代 码
372010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 10 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 55,429,780.78 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 372010 372110
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
45,759,755.34 份 9,670,025.44 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金 在严格 控制 风险 和维持 资产较 高流 动性 的基础 上，
通过主动管理， 力争获得超越业绩比较基准的投资收益率，
实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将通过对固定收 益类金融工具的主动管 理，力争获
5
取稳定的债券投资 收益 。此外，本基金将根据 对股票市场
的趋势研判及新股（增 发）申购收益率的预测 ，适度参与
一级市场和二级市场的 股票投资，在严格控制 风险的前提
下，力求提高基金的整体收益率。
本基金将采用积极主动 的债券投资策略，以中 长期利率分
析为核心，结合宏观经 济周期、宏观政策方向 、收益率曲
线形态、债券市场供求 关系等分析，实施积极 的债券投资
组合管理。在严格控制 风险的前提下，发掘和 利用市场失
衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征
本基金 为债券 型基 金， 属于证 券投资 基金 中的 较低风 险品
种，预 期风 险 和预 期收 益高于 货币市 场基 金， 低于混 合型
基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈开元 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特 殊普 中国 ? 上海 市
6
通合伙)
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2014 年 2013 年 2012 年
上投摩 根强
化回报 债 券A
类
上投摩 根强 化
回报债 券 B 类
上投摩 根强 化
回报债 券A 类
上投摩 根强 化
回报债 券B 类
上投摩 根强 化
回报债 券A 类
上投摩 根强 化
回报债 券B 类
本 期 已 实 现
收益
3,714,038.20 1,034,471.33 -117,856.17 1,286,238.55 6,043,946.64 4,919,991.56
本期利 润 8,193,513.82 2,417,961.67 -5,492,949.37 56,501.52 7,533,177.72 6,238,315.77
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.1173 0.1201 -0.0446 0.0015 0.0689 0.0646
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
11.38% 11.78% -4.22% 0.14% 6.64% 6.24%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
17.28% 16.93% -1.07% -1.47% 6.11% 5.62%
3.1.2 期 末 数
据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根强
化回报 债 券A
类
上投摩 根强 化
回报债 券 B 类
上投摩 根强 化
回报债 券A 类
上投摩 根强 化
回报债 券B 类
上投摩 根强 化
回报债 券A 类
上投摩 根强 化
回报债 券B 类
期 末 可 供 分
配利润
6,505,709.40 1,250,335.65 1,948,403.51 140,076.42 1,846,381.92 990,332.27
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.1422 0.1293 0.0157 0.0053 0.0263 0.0197
期 末 基 金 资
产净值
53,995,685.42 11,282,367.97
126,153,596.2
4
26,693,447.03 72,193,737.32 51,391,200.33
期 末 基 金 份
额净值
1.180 1.167 1.016 1.005 1.027 1.020
3.1.3 累 计 期
末指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根强
化回报 债 券 A
上投摩 根强 化
回报债 券 B 类
上投摩 根强 化
回报债 券 A 类
上投摩 根强 化
回报债 券 B 类
上投摩 根强 化
回报债 券 A 类
上投摩 根强 化
回报债 券 B 类
7
类
基 金 份 额 累
计 净 值 增 长
率
23.85% 22.16% 5.60% 4.48% 6.74% 6.04%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣 除相 关费 用后 的 余额 ， 本 期利 润为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润， 采用 期末资产负债表中未 分配 利润与未分配利润中 已实 现部分的孰低
数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式基金 的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用 后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－ ④
过去三 个月 10.18% 0.55% 3.62% 0.17% 6.56% 0.38%
过去六 个月 15.13% 0.43% 5.33% 0.21% 9.80% 0.22%
过去一 年 17.28% 0.35% 9.41% 0.16% 7.87% 0.19%
过去三 年 23.11% 0.31% 15.84% 0.10% 7.27% 0.21%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今 23.85% 0.29% 18.91% 0.10% 4.94% 0.19%
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 10.09% 0.56% 3.62% 0.17% 6.47% 0.39%
过去六 个月 14.87% 0.44% 5.33% 0.21% 9.54% 0.23%
过去一 年 16.93% 0.36% 9.41% 0.16% 7.52% 0.20%
过去三 年 21.68% 0.31% 15.84% 0.10% 5.84% 0.21%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今 22.16% 0.30% 18.91% 0.10% 3.25% 0.20%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
8
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 8 月 10 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
（2011 年8 月 10 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
（2011 年8 月 10 日至 2014 年 12 月 31 日）
9
注：1. 本基 金建 仓期 自 2011 年 8 月 10 日至 2012 年 2 月 9 日， 建仓 期结 束时 资产配 置
比例符 合本 基金 基金 合同 规定。
2.本基 金合 同生 效日为 2011 年 8 月 10 日，图 示时 间 段为 2011 年 8 月 10 日至 2014 年
12 月 31 日。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
10
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
注： 1. 本基 金 于 2011 年 8 月 10 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2011 年 8 月 10 日至 2014
年 12 月 31 日。
2.合同 生效 当年 按实 际存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
1、上 投摩 根强 化回 报债 券 A 类
单位： 人民 币元
11
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 年 0.100 648,115.54 94,735.64 742,851.18 -
2013 年 - - - - -
2012 年 0.400 2,475,278.74 404,980.72 2,880,259.46 -
合计 0.500 3,123,394.28 499,716.36 3,623,110.64 -
2、上 投摩 根强 化回 报债 券 B 类
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2014 年 0.070 100,575.96 49,951.64 150,527.60 -
2013 年 - - - - -
2012 年 0.400 1,915,999.81 227,399.42 2,143,399.23 -
合计 0.470
2,016,575.77
277,351.06
2,293,926.83
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于2004 年5 月12 日正式
成立 。 公 司由 上海 国际 信 托投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日 更名 为 “ 上海 国 际信托 有限 公
司 ” ） 与 摩根 资产 管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设 立 ， 注 册资 本为2.5 亿元 人 民币 ， 注 册地 上
海。 截至2014 年 12 月 底 ， 公 司管 理的 基金 共有 三 十七 只 ， 均为 开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根
内需动 力股 票型 证券 投 资 基金 、 上 投摩 根亚 太优 势 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投 资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金 、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投
资基金 、 上证180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
12
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根转 型动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 债增 利 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 现 金管理 货币 市场 基金 、 上 投摩根 纯债 丰利
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金 、 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金 和 上投
摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨成
本基金基
金经理
2011-08-10 - 8 年
上海财经大学管理
学硕士研究生。 2007
年至 2010 年期间任
信诚基金管理有限
公司固定收益分析
师。 2010 年 2 月起加
入上投摩根基金管
理有限公司， 任基金
经理助理， 主要负责
固定收益方面投资
研究的相关工作。
2011 年 8 月起任上投
摩根强化回报债券
型证券投资基金基
金经理，2013 年 2
月至 2014 年 3 月担
任上投摩根轮动添
利债券型证券投资
基金基金经理， 2013
年 7 月起任上投摩根
天颐年丰混合型证
券投资基金基金经
理，2013 年 12 月起
同时担任上投摩根
双债增利债券型证
券投资基金基金经
13
理。
赵峰
本基金基
金经理、 债
券投资部
总监
2011-09-08 2014-12-1 12 年
上海财经大学金融
学硕士。2003 年 4
月至 2006 年 5 月在
申银万国证券研究
所担任研究员负责
债券研究方面的工
作；2006 年 6 月至
2011 年 3 月在富国基
金管理有限公司担
任投资经理负责债
券投资方面的工作；
2011 年 4 月加入上投
摩根基金管理有限
公司， 2011 年 9 月至
2014 年 12 月担任上
投摩根强化回报债
券型证券投资基金
基金经理， 2012 年 6
月起任上投摩根分
红添利债券型证券
投资基金基金经理，
2013 年 7 月至 2014
年 12 月担任上投摩
根天颐年丰混合型
证券投资基金基金
经理， 2013 年 8 月起
担任上投摩根岁岁
盈定期开放债券型
证券投资基金基金
经理，自 2014 年 6
月起任上投摩根优
信增利债券型证券
投资基金基金经理，
自 2014 年 12 月起同
时担任上投摩根纯
债添利债券型证券
14
投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘 日期。
2.杨成先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其
他有关 法律法 规、 《上 投摩根 强化回 报债 券型 证券投 资基金 基金 合同 》的规 定。
基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资
比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求 ，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债 券等 投资 品种 的 投资管 理活 动 ， 同 时涵 盖 了授权 、 研究 分析 、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监、 经 理人 ， 经 理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会 。 公 司建 立 集中交 易制 度 ， 执 行公 平 交易分 配 。 对 于交 易所 市 场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时 间优 先 、 比 例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场 投资活 动 ， 通 过交 易对 手 库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严 格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制订了《 异 常交易监 控与报告制度 》 ， 通过系统 和人工相结合的 方式进行 投资交 易
行为的 监控 分析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交 易可稽 核 。 公 司
15
分别于每季度和每年 度对 公司管理的不同投资 组合 的收益率差异及不同 时间 窗下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通 过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为 ， 定 性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、3 日内 、5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采 用概 率统 计方 法 ， 主 要 关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及 同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常
交易行 为。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易 量 超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情形 ：无 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
. 2014 年上 半年 经济 下滑 趋 势明显 ，促 使二 季度 财政 “微刺 激” 托底 政策 出 台 ，下半 年
经济数 据出 现企 稳迹 象 ， 物价水 平全 年保 持低 位 。 货币政 策基 调宽 松 ， 不 断 通过创 新型 流动
性管理 工具 向市 场投 放流 动性 ， 国 庆节 之后 连续 下调 正回购 利率 ， 并在11 月21 日 不对称 降息 ，
确认进 入降 息周 期。
受货币 政策 宽松 、 流 动性 充 裕的利 好刺 激， 2014 年债 券 牛市特 征明 显， 收益 率迭 创 新低，
利率债 收益 率曲 线整 体下 行超过100bp ， 各 类信 用债 收益率 曲线 整体 下行200bp 左右 。 股 票市
场受资 金成 本下 移 、 风 险 偏好提 升 、 沪 港通 等利 好 刺激 ， 三 季度 见底 回升 ， 在央行 降息 之后
大幅攀升 ，上证指 数全年 上涨53%， 蓝筹股 四季度 演 绎了一波 快速的估 值修复 行情，可 转债
16
指数也 在下 半年 跳涨57% 。
本基金 在上 半年 大幅 减持 中低等 级城 投债 ， 增持 了 中长期 金融 债 ， 下 半年 加 大了可 转债
和股票 的配 置比 例， 较好 地分享 了股 债齐 涨带 来的 收益机 会。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报告 期本 基金 A 类份额 净值 增长 率为 17.28%, 本 基金 B 类基 金份 额净值 增长 率为
16.93% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 9.41% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
. 展望 2015 年 1 季 度， 经 济大概 率延 续温 和回 落态 势，物 价整 体保 持低 位， 货币政 策
仍将维 持宽 松基 调 。 总 体 看， 基本 面仍 然支 持债 市 中期向 好 ， 但 短期 股票 市 场的暴 涨使 得市
场风险 偏好 明显 提升 ， 不 利于低 风险 资产 。 本基 金 将保持 中短 久期 ， 加强 流 动性管 理 ， 积 极
参与股 票及 可转 债的 交易 性机会 ，力 争在 整体 低风 险可控 的前 提下 提高 持有 人回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保障 合 规诚信 、 支
持业务 发展 、 提 高工 作水 平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规 运作、 保障 基金 份额 持有 人 利益出 发，
由独立的监察稽核部 门按 照工作计划结合实际 情况 对公司各项业务进行 全面 的监察稽核工
作， 保障 和促 进公 司各 项 业务合 法合 规运 作 ， 推 动 内部控 制机 制的 完善 与优 化， 保证 各项 法
规和管 理制 度的 落实 ，发 现问题 及时 提出 建议 并督 促有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推 动
公司各 部门 完善 制度 建设 和业务 流程 ，防 范日 常运 作中的 违规 行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为 、 公 平 交易 、 利 益冲 突等 方面 的 日常监 控 ， 坚 守 “ 三条 底 线 ”不
动摇； 进一 步加 强内 部合 规培训 和合 规宣 传 ， 强化 合规意 识， 规范 员工 行为 操守 ，
严格防 范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提 高 内部审 计工 作的 水平 和效 果； 按
照监管 部门 的要 求 ， 严 格 推行风 险控 制自 我评 估制 度， 对控 制不 足的 风险 点 ， 制 订
了进一 步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同
17
承诺 从 而影 响基 金份 额持 有人利 益 的 情形 。
公司自 成立 以来 ， 各项 业 务运作 正常 ， 内部 控制 和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作
用。 本基 金运 作合 法合 规 ， 保 障了 基金 份额 持有 人 的利益 。 我们 将继 续以 合 规运作 和风 险管
理为核 心， 提高 内部 监察 稽核工 作的 科学 性 和 有效 性，切实 保 障基 金份 额持 有人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基 金会 计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风 险 管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理 ， 所 有相 关 成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公 司估 值委 员会 对估 值 事项发 表意 见 ， 评 估基 金 估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值 委员会 的重 要成 员 ， 参 加 估值委 员会 会议 ， 参与 估 值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2014 年 6 月 30 日为收 益分 配基 准日 ，于 2014 年 7
月 9 日 实施 收益 分配， 每 10 份 A 类基 金份 额派 发红 利 0.10 元， 每 10 份 B 类 基金份 额派 发
红利 0.07 元， 合计 发放 红 利 893,378.78 元 ，符 合法 律法规 的规 定及 《基 金合 同》的 约定 。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金
法》 、基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定， 不存在 损害基金 份额持有 人利益 的行为， 完 全
尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
18
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基金 的
基金资 产净 值计 算 、 基 金 费用开 支等 方面 进行 了认 真的复 核 ， 对 本基 金的 投 资运作 方面 进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 893,378.78 元。 其中 ，上 投摩 根强 化回报 债 券 A
类为 742,851.18 元， 上投 摩根强 化回 报债 券 B 类为 150,527.60 元。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财 务 会计报 告 、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永道 中天审字(2015) 第20481 号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩根强化回报债券型证券投资基金全体基
金份额持有人：
引言段
我们审计了 后附的上投摩根强化回报债券型证
券投资基金( 以下简称“上投摩根强化回报基
金”) 的财务报表， 包括2014 年12 月31 日的资产 负
债表、2014 年度的利润表和所有者权益( 基金净
值) 变动表以及财务报表附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报表是 上 投 摩 根 强 化 回 报
基金的 基 金 管 理 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会( 以下简称“ 中 国 证 监 会 ”) 发布的有关
规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财务
19
报表，并使其实现公允反映 ；
设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务
报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师
审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证 。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报
表金额和披露 的审计证据。 选择的审计程序取决
于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险
评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计
工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意 见段
我们认为， 上述 上投摩根强化回报基金的 财务报
表在所有重大方面 按照企业会计准则 和在财务
报表附注中 所列示的中国证监会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作 编制 ， 公允反映了
上投摩根强化回报基金2014 年12 月31 日的财务
状况以及2014 年度的经 营成果和基金净值变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
20
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,189,366.67 265,933.46
结算备 付金
1,597,471.72 2,683,220.56
存出保 证金
32,981.75 44,186.08
交易性 金融 资产 7.4.7.2 63,874,292.60 135,747,477.76
其中： 股票 投资
6,933,014.00 12,679,520.54
基金投 资
- -
债券投 资
56,941,278.60 123,067,957.22
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 7,000,000.00 30,000,000.00
应收证 券清 算款
- 779,107.85
应收利 息 7.4.7.5 1,493,220.61 2,442,202.29
应收股 利
- -
应收申 购款
14,984.49 7,961.90
递延所 得税 资 产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
82,202,317.84 171,970,089.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
9,000,000.00 18,000,000.00
应付证 券清 算款
7,004,458.34 -
应付赎 回款
178,936.53 243,095.18
应付管 理人 报酬
38,283.71 92,352.53
应付托 管费
10,938.21 26,386.46
应付销 售服 务费
3,980.76 9,468.55
应付交 易费 用 7.4.7.7 114,748.98 61,275.14
21
应交税 费
358,357.26 358,357.26
应付利 息
4,423.10 32,076.88
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 210,137.56 300,034.63
负债合 计
16,924,264.45 19,123,046.63
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 55,429,780.78 150,758,563.34
未分配 利润 7.4.7.10 9,848,272.61 2,088,479.93
所有者 权益 合计
65,278,053.39 152,847,043.27
负债和 所有 者权 益总 计
82,202,317.84 171,970,089.90
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 55,429,780.78 份， 其中 A 类份额
45,759,755.34 份， B 类份额 9,670,025.44 份。 A 类 份额净 值 1.180 元， B 类份 额净 值 1.167
元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
13,362,854.70 -1,174,551.83
1. 利息 收入
5,294,866.67 8,532,881.87
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 58,952.76 88,636.42
债券利 息收 入
4,828,915.08 8,179,299.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
406,998.83 264,945.74
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,195,035.94 -3,134,045.36
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,001,104.16 6,424,244.15
债券投 资收 益 7.4.7.13 3,150,239.64 -9,707,530.00
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 45,900.46 149,240.49
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16 5,862,965.96 -6,604,830.23
22
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17 9,986.13 31,441.89
减：二、费用
2,751,379.21 4,261,896.02
1 ．管 理人 报酬
650,309.98 1,185,031.47
2 ．托 管费
185,802.87 338,580.45
3 ．销 售服 务费
82,581.84 161,325.29
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 362,775.10 842,954.21
5 ．利 息支 出
1,216,522.81 1,392,701.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,216,522.81 1,392,701.44
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 253,386.61 341,303.16
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
10,611,475.49 -5,436,447.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
10,611,475.49 -5,436,447.85
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 150,758,563.34 2,088,479.93 152,847,043.27
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 10,611,475.49 10,611,475.49
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-95,328,782.56 -1,958,304.03 -97,287,086.59
其中：1. 基 金申 购款 5,772,733.08 382,121.37 6,154,854.45
2. 基金 赎回 款 -101,101,515.64 -2,340,425.40 -103,441,941.04
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -893,378.78 -893,378.78
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 55,429,780.78 9,848,272.61 65,278,053.39
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所 有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 120,670,052.19 2,914,885.46 123,584,937.65
23
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -5,436,447.85 -5,436,447.85
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
30,088,511.15 4,610,042.32 34,698,553.47
其中：1. 基 金申 购款 157,677,172.61 11,774,106.77 169,451,279.38
2. 基金 赎回 款 -127,588,661.46 -7,164,064.45 -134,752,725.91
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 150,758,563.34 2,088,479.93 152,847,043.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ；
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员
会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2011]738 号 《关于 核准 上投 摩根 强化 回报债 券型 证
券投资 基金 募集 的批 复 》 核准 ， 由 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 依照 《 中华 人 民共和 国证 券投
资基金 法 》 和 《上 投摩 根 强化回 报债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为
契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 募集 期间为2011 年7 月 18 日至 2011 年8 月5 日，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 1,672,579,148.88 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事
务所 有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 316 号验 资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案 ，
《上投 摩根 强化 回报 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于2011 年8 月 10 日 正 式生效 ， 基金 合
同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,672,727,699.71 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
148,550.83 份基金 份额。 本基金的基 金管理 人为上 投摩根基金 管理有 限公司 ，基金托管 人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
根据 《上 投摩 根强 化回 报 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《上 投摩 根强 化 回报债 券型
证券投 资基 金招 募说 明书 》 的 有关 规定 ， 本 基金 根 据费用 收取 方式 的不 同 ， 将基金 份额 分为
不同的 类别 。 在投 资者 申 购时收 取申 购费 用的 ， 称 为 A 类 ； 从本 类别 基金 资 产中计 提销 售服
务费的 基金 类别 ， 称 为 B 类。 本 基金A 类、B 类 两种 收费模 式并 存， 各类 基金 份额分 别计 算
基金份 额净 值 。 投 资人 可 自由选 择申 购某 一类 别的 基金份 额 ， 但 各类 别基 金 份额之 间不 能相
24
互转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《上 投 摩根强 化回 报债 券型 证券 投资基 金基
金合同》 的有关规 定，本 基金的投 资范围为 股票(包 含中小板 、创业板 及其他 经中国证 监 会
核准上市 的股票) 、债券、 货币市场 工具、权 证以及 法律法规 或中国证 监会允 许基金投 资 的
其他金 融 工 具 。 本 基金 投 资于债 券等 固定 收益 类资 产的投 资比 例不 低于 基金 资产 的 80%，股
票、 权证 等权 益类 品种 投 资比例 不超 过基 金资 产 的20% ， 持 有的 全部 权证 市值 不超过 基金 资
产净值 的 3% ，并 保持 不低 于基金 资产 净值 的 5% 的现 金或到 期日 不超 过一 年的 政府债 券。 本
基金的 业绩 比较 基准 为中 信标普 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 03 月 25 日批
准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －
基本准则》 、各项 具体会计 准则及相 关规定( 以下合称 “ 企业会 计准则 ”)、中 国 证监会颁布
的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告和 半年 度报 告>》 、 中 国证券 投资 基金
业协会 颁布 的 《证 券投 资 基金会 计核 算业 务指 引》 、 《上 投摩 根强 化回 报型 证 券投资 基金 基金
合同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务
操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014
年12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情 况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
25
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金 现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金目前以交易目的 持有 的 股 票 投资和 债 券 投 资分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且其 变 动 计
入当期 损益 的金 融资 产。 以 公允价 值计 量且 其公 允价 值变动 计入 损益 的金 融资 产在资 产负 债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内
确认 。 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取得 时发 生的 相 关交易 费用 计入
当期损 益 ； 对于 支 付的 价 款中包 含 的 债券 起息 日或 上次除 息日 至购 买日 止的 利息 ， 单 独确 认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 按照 公允 价值 进行 后续计 量 ；
对于 应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满 足下列 条件之 一的，予以 终止确 认：(1) 收取该金融 资产现 金流量 的合同权
利终止；(2) 该金 融资产 已 转移，且 本基金将 金融资 产所有权 上几乎所 有的风 险和报酬 转移
给转入方 ；或者(3) 该金 融 资产已转 移，虽然 本基金 既没有转 移也没有 保留金 融资产所 有权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认 部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
26
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金持有 的资产 和承担 的负债基本 为金融 资产和 金融负债。 当本基 金 1) 具 有抵销已
确认金额 的法定权 利且该 种法定权 利 现在是 可执行 的；且 2) 交易双 方准备 按 净额结算 时，
金融资 产与 金融 负债 按抵 销后的 净额 在资 产负 债表 中列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。 上述 申 购
和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损 益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额 。 损 益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列 ， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率或 者发 行价 计算 的利息 扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为
公允价 值变 动损 益 ； 于 处 置时 ， 其 处置 价格 与初 始 确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ， 其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
27
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托管费 和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一类 别的 基金 份额 享有 同等分 配权 。 本基 金收 益 以现金 形式 分配 ， 但基 金 份额持 有人
可选择 现金 红利 或将 现金 红利按 除权 后 的 基金 份额 净值自 动转 为基 金份 额进 行再投 资。 若 期
末未分 配利 润中 的未 实现 部分为 正数 ， 包 括基 金经 营 活动产 生的 未实 现损 益以 及基金 份额 交
易产生 的未 实现 平准 金等 ，则期 末可 供分 配利 润的 金额为 期末 未分 配利 润中 的已实 现部 分 ；
若期末 未分 配利 润的 未实 现部分 为负 数 ， 则 期末 可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润，即
已实现 部分 相抵 未实 现部 分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分 ：
(1) 该 组成 部分 能够 在日 常 活动中 产生 收入 、 发生 费 用；(2) 本基 金 的 基金 管理 人能够 定期 评
价该组成 部分的经 营成果 ，以决定 向其配置 资源、 评价其业 绩；(3) 本基金 能 够取得该 组成
部分的 财务 状况 、 经营 成 果和现 金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经 营分部 具有 相似
的经济 特征 ，并 且满 足一 定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要 披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别 股票 投资 及 债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交 易所上 市的股 票和债券， 若出现 重大事 项停牌或交 易不活 跃(包括 涨跌
停时的 交易 不活 跃) 等情 况 ， 本 基金 根据 中国 证监 会 公告[2008]38 号 《 关于 进 一步规 范证 券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ， 根据 具体 情况 采用 《 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票
估值指 数的 通知 》提 供的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
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(2)
在银行间同业 市场交易 的 债券品种，根 据中国证 监 会证监会计字[2007]21 号
《关于 证券 投资 基金 执行< 企业会 计准 则> 估值 业务 及 份额净 值计 价有 关事 项的 通知》 采用 估
值技术 确定 公允 价值 。 本 基金持 有的 银行 间同 业市 场债券 按现 金流 量折 现法 估值 ， 具 体估 值
模型、 参数 及结 果由 中央 国债登 记结 算有 限责 任公 司独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年 颁布 《 企业会 计准 则 第 39 号 —— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计准 则 第
40 号 —— 合营 安排》 、 《 企 业会计 准则 第 41 号 —— 在 其他主 体中 权益 的披 露 》 和 修订后 的 《企
业会计 准则 第2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《企 业会 计 准则 第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》 、 《企 业会 计准 则第33 号—— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业 会计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 ， 要 求除 《企 业会 计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报 》 自 2014
年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期
无重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优 惠政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其他 相关 财 税法规 和实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 基金 买卖 股票 、
债券的 差价 收入 不予 征 收 营业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 应 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代
缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金 从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持
股期限 在1 个月 以内(含1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额 ； 持股期 限 在 1
个月以 上 至1 年(含1 年) 的， 暂 减 按50% 计入 应纳 税 所得额 ； 持 股期 限超 过1 年的， 暂减 按
29
25% 计入应 纳税所 得额。 对 基金持有 的上市公 司限售 股，解禁 后取得的 股息、 红利收入 ，按
照上述 规定 计算 纳税 ， 持 股时间 自解 禁日 起计 算 ； 解禁前 取得 的股 息 、 红 利 收入继 续暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的 税 率缴纳股票 交易印 花税， 买入股票不 征收股 票交易 印花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 8,189,366.67 265,933.46
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 8,189,366.67 265,933.46
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,041,146.99 6,933,014.00 -108,132.99
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 55,919,934.31 56,941,278.60 1,021,344.29
银行间 市场 - - -
合计 55,919,934.31 56,941,278.60 1,021,344.29
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 62,961,081.30 63,874,292.60 913,211.30
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 13,354,104.85 12,679,520.54 -674,584.31
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 82,551,315.58 81,095,957.22 -1,455,358.36
银行间 市场 44,791,811.99 41,972,000.00 -2,819,811.99
合计 127,343,127.57 123,067,957.22 -4,275,170.35
资产支 持证 券 - - -
30
基金 - - -
其他 - - -
合计 140,697,232.42 135,747,477.76 -4,949,754.66
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所买入返售证券 7,000,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 7,000,000.00 -
项目
上年度 末
2013 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 30,000,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 30,000,000.00 -
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 555.07 2,162.82
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 790.81 1,328.27
应收债 券利 息 1,491,854.12 2,425,406.65
应收买 入返 售证 券利 息 - 12,879.63
应收申 购款 利息 4.22 403.03
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 16.39 21.89
合计 1,493,220.61 2,442,202.29
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末
31
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 114,748.98 60,612.69
银行间 市场 应付 交易 费用 - 662.45
合计 114,748.98 61,275.14
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
预提费 用 210,000.00 300,000.00
应付转 换费 102.54 -
应付赎 回费 35.02 34.63
合计 210,137.56 300,034.63
7.4.7.9 实收基金
上投摩根强化回报债 券 A 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 124,205,192.73 124,205,192.73
本期申 购 3,249,718.64 3,249,718.64
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -81,695,156.03 -81,695,156.03
本期末 45,759,755.34 45,759,755.34
上投摩根强化回报债 券 B 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 26,553,370.61 26,553,370.61
本期申 购 2,523,014.44 2,523,014.44
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -19,406,359.61 -19,406,359.61
本期末 9,670,025.44 9,670,025.44
注： 申购含红利再投、 转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩根强化回报债 券 A 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,597,064.62 -3,648,661.11 1,948,403.51
本期利 润 3,714,038.20 4,479,475.62 8,193,513.82
32
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2,062,542.24 899,406.17 -1,163,136.07
其中： 基金 申购 款 154,868.51 69,452.86 224,321.37
基金赎 回款 -2,217,410.75 829,953.31 -1,387,457.44
本期已 分配 利润 -742,851.18 - -742,851.18
本期末 6,505,709.40 1,730,220.68 8,235,930.08
上投摩根强化回报债 券 B 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 912,293.24 -772,216.82 140,076.42
本期利 润 1,034,471.33 1,383,490.34 2,417,961.67
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-545,901.32 -249,266.64 -795,167.96
其中： 基金 申购 款 104,571.86 53,228.14 157,800.00
基金赎 回款 -650,473.18 -302,494.78 -952,967.96
本期已 分配 利润 -150,527.60 - -150,527.60
本期末 1,250,335.65 362,006.88 1,612,342.53
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 36,379.83 58,267.97
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 22,086.81 26,420.39
其他 486.12 3,948.06
合计 58,952.76 88,636.42
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 63,210,756.30 194,658,242.69
减：卖 出股 票成 本总 额 64,211,860.46 188,233,998.54
买卖股票 差 价收 入 -1,001,104.16 6,424,244.15
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
33
月 31 日 月 31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成交总 额
636,560,982.52 775,207,845.37
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
622,984,213.35 773,623,171.36
减：应 收利 息总 额 10,426,529.53 11,292,204.01
买卖债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
差价收 入
3,150,239.64 -9,707,530.00
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 45,900.46 149,240.49
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 45,900.46 149,240.49
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 5,862,965.96 -6,604,830.23
——股 票投 资 566,451.32 -2,081,368.17
——债 券投 资 5,296,514.64 -4,523,462.06
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 5,862,965.96 -6,604,830.23
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 9,433.06 14,760.30
34
基金转 换费 收入 553.07 6,081.00
其他 - 10,600.59
合计 9,986.13 31,441.89
注：
1. 本基金 A/B 类基金份 额的赎回费率按持有期间递减， 不低于赎回费总额的 25%
归入基金资产 。
2. 本基金的转换费由申 购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基 金
的赎回费的 25% 归入 转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 359,812.60 839,666.71
银行间 市场 交易 费用 2,962.50 3,287.50
合计 362,775.10 842,954.21
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 150,000.00 240,000.00
银行费 用 6,986.61 4,903.16
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 400.00 400.00
合计 253,386.61 341,303.16
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投 摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管理人、注册登记机 构、基金销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “ 中 国建 设银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
35
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限公
司控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
650,309.98 1,185,031.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 92,736.03 194,990.17
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
185,802.87 338,580.45
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.2% 的 年 费率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.2%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
获得销售服务费的各 关联 方名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
36
当期发生的基金应支 付的 销售服务费
A 类 B 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 7,962.11 7,962.11
中国建 设银 行 - 66,447.56 66,447.56
合计 - 74,409.67 74,409.67
获得销售服务费的各 关联 方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
当期发生的基金应支 付的 销售服务费
A 类 B 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 16,816.59 16,816.59
中国建 设银 行 - 128,610.76 128,610.76
合计 - 145,427.35 145,427.35
注：
1. 基金 销售服 务费 仅 对 B 类基金 份额 收取 。
2. 支付 基金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日 B 类 基 金份额 资产 净值 0.4% 的 年 费率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司 ， 再 由上 投摩 根 基金管 理有 限公
司计算 并支 付给 各基 金销 售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 X 0.4%/ 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 8,189,366.67 36,379.83 265,933.46 58,267.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
37
无。
7.4.11 利润分配情况
A 类 基金 份额
单位： 人民 币元
序号
权益
登 记日
除 息日
每 10 份
基 金份额
分 红数
现金 形式
发 放总额
再 投资形式
发 放总额
利 润分配
合计
备
注
1 14/07/09 14/07/09 0.10 648,115.54 94,735.64 742,851.18
合计
648,115.54 94,735.64 742,851.18
B 类 基金 份额
单位： 人民 币元
序号
权益
登 记日
除 息日
每10 份
基 金份额
分 红数
现金 形式
发 放总额
再 投资形式
发 放总额
利 润分配
合计
备
注
1 14/07/09 14/07/09 0.07 100,575.96 49,951.64 150,527.60
合计
100,575.96 49,951.64 150,527.60
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位： 张)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转债 14/12/30 15/01/13 新债未上 市 100.00 100.00 1,050 105,000.00 105,000.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原
因
期 末估值
单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
600061 中纺投资 14/12/30
重大资产
重组 23.04 15/01/07 25.34 6,600 178,200.00 152,064.00
000925 众合机电 14/12/31 重大事项 21.40 15/01/12 21.65
7,900
192,839.00
169,060.00
002184 海得控制 14/11/27 重大事项
21.82
15/01/26 20.00
10,000
214,125.00
218,200.00
300063 天龙集团 14/12/01 重大资产
重组
17.75 未复牌 未复牌
24,400
343,795.03
433,100.00
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
38
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余额 9,000,000.00 元，于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该类 交易 要求本 基金 转
入质押 库的 债券 ，按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的 余 额 。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金 ， 属 于中 低风 险 品种 。 本 基金 投资 的金 融 工具主 要包
括股票 投资 、 债券 投资 、 货币市 场工 具及 权证 投资 等。 本基 金在 日常 经营 活 动中面 临的 与这
些金融 工具 相关 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流动 性 风险及 市场 风险 。 本基 金 的基金 管理 人从
事风险 管理 的主 要目 标是 争取将 以上 风险 控制 在限 定的范 围之 内， 使本 基金 在 风险和 收益 之
间取得 最佳 的平 衡以 实现 “风险 和收 益相 匹配 ”的 风险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管
理战略 和控 制政 策 、 协 调 突发重 大风 险等 事项 。 董 事会下 设督 察长 ， 负责 对 基金管 理人 各业
务环节 合法 合规 运作 的监 督检查 和基 金 管 理人 内部 稽核监 控工 作， 并可 向基 金 管理人 董事 会
和中国 证监 会直 接报 告 。 经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议 ， 进 行各 部门 管 理程序 的风 险确
认， 并对 各类 风险 予以 事 先充分 的评 估和 防范 ， 并 进行及 时控 制和 采取 应急 措施 ； 在 业务 操
作层面 监察 稽核 部负 责基 金管理 人各 部门 的风 险控 制检查 ， 定 期不 定期 对业 务 部门内 部控 制
制度执 行情 况和 遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他 规定 的执 行情况 进行 检查 ， 并适 时提 出修改 建议 ；
风险管 理部 负责 投资 限制 指标体 系的 设定 和更 新， 对 于违反 指标 体系 的投 资进 行监查 和风 险
控制的 评估 ， 并负 责协 助 各部门 修正 、 修订 内部 控 制作业 制度 ， 并对 各部 门 的日常 作业 ， 依
据风险 管理 的考 评， 定期 或不定 期对 各项 风险 指标 进行控 管， 并提 出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会 、
风险管 理部 、监 察稽 核部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
39
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的活期
银行存 款存 放在 本基 金的 托管行 中国 建设 银行 ，因而 与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大 。
本基金在交易所进行 的交 易均以中国证券登记 结 算有 限 责 任 公 司 为 交 易对 手完 成 证 券 交 收
和款项 清算 ， 违约 风险 可 能性很 小 ； 在 银行 间同 业 市场进 行交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评
估并对 证券 交割 方式 进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
A-1 - -
未评级 3,263,100.00 15,476,050.00
合计 3,263,100.00 15,476,050.00
注：未 评级 的债 券均 为国 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
AAA 8,935,708.90 5,779,800.00
AA+ 22,656,008.70 15,706,646.40
AA 15,805,359.00 68,245,460.82
40
AA- - -
未评级 6,281,102.00 17,860,000.00
合计 53,678,178.60 107,591,907.22
注：未 评级 的债 券为 国债 及政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易 市场 不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例等 。 本基金 投资于 一家公司 发行的证 券市值 不超过基 金资产净 值的 10% ，且本基 金
与由本基金的基金管 理人 管理的其他基金共同 持有 一家公司发行的证券 不得 超过该证券的
10% 。 本 基金 所持 大部 分 证券在 证券 交易 所上 市 ， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因此 除
附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其余均 能以合
理价格 适时 变现 。 此外 ， 本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求 ，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2014 年 12 月 31 日， 除 卖出 回购 金融 资产 款余 额中 有 9,000,000.00 元将在 1 个月
内到期 且计 息( 该 利息 金额 不重大) 外 ， 本 基金 所承 担 的其他 金融 负债 的合 约约 定到期 日均 为
一个月 以内 且不 计息 ， 可 赎回基 金份 额净 值( 所 有者 权益) 无 固定 到期 日且 不计 息， 因 此账 面
余额约 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
41
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变 动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金主要投资于交易所 及银行间市场交易的固定 收益品种，因此存在相应 的利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2014 年12 月31
日 3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 8,189,366.67 - - - - 8,189,366.67
结算备付金 1,597,471.72 - - - - 1,597,471.72
存出保证金 32,981.75 - - - - 32,981.75
交易性金融资产 13,981,908.90 4,067,239.40 33,387,335.50 5,504,794.80 6,933,014.00 63,874,292.60
买入返售金融资
产 7,000,000.00 - - - - 7,000,000.00
应收利息 - - - - 1,493,220.61 1,493,220.61
应收申购款 - - - - 14,984.49 14,984.49
资 产总计 30,801,729.04 4,067,239.40 33,387,335.50 5,504,794.80 8,441,219.10 82,202,317.84
负债
卖出回购金融资
产 9,000,000.00 - - - - 9,000,000.00
应付证券清算款 - - - - 7,004,458.34 7,004,458.34
42
应付赎回款 - - - - 178,936.53 178,936.53
应付管理人报酬 - - - - 38,283.71 38,283.71
应付托管费 - - - - 10,938.21 10,938.21
应付销售服务费 - - - - 3,980.76 3,980.76
应付交易费用 - - - - 114,748.98 114,748.98
应交税费 - - - - 358,357.26 358,357.26
应付利息 - - - - 4,423.10 4,423.10
其他负债 - - - - 210,137.56 210,137.56
负 债总计 9,000,000.00 - - - 7,924,264.45 16,924,264.45
利率 敏感度 缺口 21,801,729.04 4,067,239.40 33,387,335.50 5,504,794.80 516,954.65 65,278,053.39
上 年度 末
2013 年12 月31
日 3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 265,933.46 - - - - 265,933.46
结算备付金 2,683,220.56 - - - - 2,683,220.56
存出保证金 44,186.08 - - - - 44,186.08
交易性金融资产 10,003,000.00 5,473,050.00 11,578,256.62 96,013,650.60 12,679,520.54 135,747,477.76
买入返售金融资
产 30,000,000.00 - - -
30,000,000.00
应收证券清算款
- - - 779,107.85 779,107.85
应收利息
- - - 2,442,202.29 2,442,202.29
应收申购款 1,391.65 - - - 6,570.25 7,961.90
资 产总计 42,997,731.75 5,473,050.00 11,578,256.62 96,013,650.60 15,907,400.93 171,970,089.90
负债
卖出回购金融资
产 18,000,000.00 - - - - 18,000,000.00
应付赎回款 - - - - 243,095.18 243,095.18
应付管理人报酬 - - - - 92,352.53 92,352.53
应付托管费 - - - - 26,386.46 26,386.46
应付销售服务费 - - - - 9,468.55 9,468.55
应付交易费用 - - - - 61,275.14 61,275.14
应交税费 - - - - 358,357.26 358,357.26
应付利息 - - - - 32,076.88 32,076.88
其他负债 - - - - 300,034.63 300,034.63
负 债总计 18,000,000.00 - - - 1,123,046.63 19,123,046.63
利率 敏感度 缺口 24,997,731.75 5,473,050.00 11,578,256.62 96,013,650.60 14,784,354.30 152,847,043.27
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
43
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 上升约 43 上升 约 111
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 下降约 42 下降约 109
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自 上而 下 ” 的策 略 ， 通过 对
宏观经 济情 况及 政策 的分 析， 结合 证券 市场 运行 情 况， 做出 资产 配置 及组 合 构建的 决定 ； 通
过对单 个证 券的 定性 分析 及定量 分析 ， 选择 符合 基 金合同 约定 范围 的投 资品 种进行 投资 。 本
基金 的 基金 管理 人定 期结 合宏观 及微 观环 境的 变化 ， 对 投资 策略 、 资 产配 置 、 投资组 合进 行
修正， 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 债券 等固 定收益 类
资产的投 资比例不 低于基 金资产的 80% ， 股票、 权 证等权益 类品种投 资比例 不超过基 金资
产的 20% ， 持有 的全 部权 证市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。 此 外， 本 基金 的 基金管 理人 每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控 ， 定 期运 用 多种定 量方 法对 基金 进行 风险度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪
和控制 。
44
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 6,933,014.00 10.62 12,679,520.54 8.30
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,933,014.00 10.62 12,679,520.54 8.30
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比
例为 10.62%(2013 年 12 月 31 日：8.30%) ， 因此 除 市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因
素的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响(2013 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层 次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产 中属 于第 一层 次的 余额 为 62,901,868.60 元， 属 于第二 层次 的余 额 为 972,424.00 元 ，无
属于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 93,775,477.76 元，第二层次
41,972,000.00 元 ，无第 三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交 易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、交 易不活跃( 包括涨跌停 时
45
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至交 易恢复活跃日期间 、
交易不 活跃 期间 及限 售期 间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层次 ； 并 根 据估值 调整 中
采用的 不可 观察 输入 值对 于公允 价值 的影 响程 度， 确 定相关 股票 和债 券公 允价 值应属 第二 层
次还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持 续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12
月 31 日： 同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 6,933,014.00 8.43
其中： 股票 6,933,014.00 8.43
2 固定收 益投 资 56,941,278.60 69.27
其中： 债券 56,941,278.60 69.27
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 8.52
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,786,838.39 11.91
7 其他各 项资 产 1,541,186.85 1.87
8 合计 82,202,317.84 100.00
46
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 313,445.00 0.48
C 制造业 3,552,909.00 5.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 165,120.00 0.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 784,520.00 1.20
J 金融业 2,117,020.00 3.24
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,933,014.00 10.62
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 16,000 1,195,360.00 1.83
2 300242 明家科 技 17,000 513,570.00 0.79
3 600406 国电南 瑞 30,000 436,500.00 0.67
4 300063 天龙集 团 24,400 433,100.00 0.66
5 300115 长盈精 密 20,000 362,600.00 0.56
6 300162 雷曼光 电 6,200 347,200.00 0.53
7 000975 银泰资 源 20,500 313,445.00 0.48
8 000158 常山股 份 32,000 306,880.00 0.47
9 600962 国投中 鲁 22,000 293,040.00 0.45
47
10 601336 新华保 险 5,900 292,404.00 0.45
11 300032 金龙机 电 15,000 277,500.00 0.43
12 300207 欣旺达 10,000 257,100.00 0.39
13 002673 西部证 券 6,000 224,700.00 0.34
14 002184 海得控 制 10,000 218,200.00 0.33
15 300166 东方国 信 7,000 196,420.00 0.30
16 000925 众合机 电 7,900 169,060.00 0.26
17 600029 南方航 空 32,000 165,120.00 0.25
18 000712 锦龙股 份 5,700 155,040.00 0.24
19 600061 中纺投 资 6,600 152,064.00 0.23
20 300295 三六五 网 2,000 151,600.00 0.23
21 002404 嘉欣丝 绸 13,400 143,916.00 0.22
22 601688 华泰证 券 4,300 105,221.00 0.16
23 300250 初灵信 息 1,900 78,679.00 0.12
24 000750 国海证 券 4,500 78,255.00 0.12
25 002736 国信证 券 6,500 66,040.00 0.10
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002375 亚厦股 份 1,320,910.00 0.86
2 300032 金龙机 电 1,320,549.23 0.86
3 601318 中国平 安 1,255,049.00 0.82
4 300115 长盈精 密 1,193,523.08 0.78
5 002294 信立泰 1,068,840.00 0.70
6 600010 包钢股 份 857,838.00 0.56
7 300242 明家科 技 841,155.00 0.55
8 000732 泰禾集 团 830,301.00 0.54
9 002475 立讯精 密 825,600.88 0.54
10 002139 拓邦股 份 822,688.50 0.54
11 002008 大族激 光 807,044.00 0.53
12 300162 雷曼光 电 803,788.00 0.53
13 601699 潞安环 能 770,913.00 0.50
14 601377 兴业证 券 765,969.00 0.50
15 002649 博彦科 技 747,872.00 0.49
16 002673 西部证 券 743,634.00 0.49
17 000823 超声电 子 738,876.41 0.48
48
18 600158 中体产 业 701,622.07 0.46
19 300245 天玑科 技 682,400.00 0.45
20 000712 锦龙股 份 665,860.00 0.44
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 2,145,688.68 1.40
2 002241 歌尔声 学 1,882,170.26 1.23
3 002038 双鹭药 业 1,385,506.02 0.91
4 300115 长盈精 密 1,363,914.14 0.89
5 002375 亚厦股 份 1,264,728.87 0.83
6 002236 大华股 份 1,255,777.20 0.82
7 002294 信立泰 1,057,415.69 0.69
8 300032 金龙机 电 1,008,194.69 0.66
9 600010 包钢股 份 920,808.00 0.60
10 002475 立讯精 密 871,040.63 0.57
11 601377 兴业证 券 862,000.00 0.56
12 002008 大族激 光 848,182.86 0.55
13 002139 拓邦股 份 839,518.76 0.55
14 002309 中利科 技 799,392.86 0.52
15 600832 东方明 珠 791,092.86 0.52
16 600158 中体产 业 789,219.00 0.52
17 002259 升达林 业 779,054.31 0.51
18 000823 超声电 子 770,979.55 0.50
19 002649 博彦科 技 770,101.00 0.50
20 601699 潞安环 能 755,995.00 0.49
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考 虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 57,898,902.60
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 63,210,756.30
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
49
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,238,100.00 6.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,306,102.00 8.13
其中： 政策 性金 融债 5,306,102.00 8.13
4 企业债 券 34,632,756.60 53.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 12,764,320.00 19.55
8 其他 - -
9 合计 56,941,278.60 87.23
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％）
1 110015 石化转 债 40,820 5,507,434.40 8.44
2 110023 民生转 债 26,930 3,723,611.10 5.70
3 110018 国电转 债 16,630 3,428,274.50 5.25
4 018001 国开 1301 30,000 3,081,900.00 4.72
5 122557 12 株 高科 22,770 2,425,005.00 3.71
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持 证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
50
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,981.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,493,220.61
5 应收申 购款 14,984.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,541,186.85
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 5,507,434.40 8.44
2 110023 民生转 债 3,723,611.10 5.70
3 110018 国电转 债 3,428,274.50 5.25
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
51
1 300063 天龙集 团 433,100.00 0.66 筹划重 大资 产重 组
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上 投 摩 根 强 化
回报债 券A 类
585 78,221.80 37,159,132.06 81.20% 8,600,623.28 18.80%
上 投 摩 根 强 化
回报债 券B 类
438 22,077.68 997,008.97 10.31% 8,673,016.47 89.69%
合计 1,023 54,183.56 38,156,141.03 68.84% 17,273,639.75 31.16%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所
有 从 业 人 员 持 有
本 开放 式基金
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 19,882.32 0.0434%
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类 20,001.60 0.2068%
合计 39,883.92 0.0720%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门 负
责人持 有本 开放 式基 金
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 0
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 0
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类 0~10
合计 0~10
52
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
基金合 同生 效日(2011 年8 月10
日)基 金份 额总 额
174,399,071.48 1,498,328,628.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 124,205,192.73 26,553,370.61
本报告 期基 金总 申购 份额 3,249,718.64 2,523,014.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 81,695,156.03 19,406,359.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末 基 金份 额总 额 45,759,755.34 9,670,025.44
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布公 告 ： 因 工作 需要 ， 胡 志强先 生 自 2014 年 4 月 3 日起不
再担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ，解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务 部
总经理 助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发布公 告， 聘任 赵观 甫为 中国建 设银 行
投资托 管业 务 部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
53
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 60,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内 ， 管 理人 、 托 管 人未受 稽查 或处 罚 ， 亦 未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
受稽 查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰君 安 1 42,228,748.09 34.93% 198,689.76 71.08% -
招商证 券 1 78,664,280.81 65.07% 80,850.31 28.92% -
高华证 券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
注：1. 上述 佣金按 市场佣金 率计算 ，以扣除 由中国证 券登记 结算有限 责任公司 收取的
证管 费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并 能为 本基 金提 供 全面的 信息 服务 。
54
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提
供宏观 经济 、行 业 情 况、 市场走 向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人定 期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
国泰君 安 796,483,963.80 93.30% 2,581,800,000.00 100.00% - - - -
招商证 券 57,215,483.71 6.70% 0.00 0.00% - - - -
高华证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关 于 取 消 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业
务申购 金额 上限 的公 告
基金管 理人 公司 网站 、 《 上 海证券
报》 、 《证 券时 报》 和 《 中国 证券报 》
2014 年1 月28 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高
级管理 人员 变更 的公 告
同上 2014年4月9 日
3.
上 投 摩 根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投 资
基金分 红公 告
同上 2014年7月7 日
4.
上 投 摩 根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理变 更公 告
同上 2014 年12 月2日
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
无。
55
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根强 化回 报债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根强 化回 报 债 券型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
