上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一五年三月二十六日
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误 导性 陈述 或 重大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 4
1.1 重要提 示............................................................................................................................. 4
§2 基金简 介............................................................................................................................. 6
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 6
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 7
2.4 境外投 资顾 问和 境外 资产 托管人 ..................................................................................... 7
2.5 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 8
2.6 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 8
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 8
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 8
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ....................................................................................... 10
§4 管理人 报告....................................................................................................................... 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 10
4.2 境外投 资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主 要成 员简 介 ............................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 12
4.5 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 13
4.6 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 14
4.7 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 14
4.8 管理人 对报 告期 内基 金估 值程 序 等事 项的 说明 ........................................................... 15
4.9 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 15
4.10 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 15
§5 托管人 报告....................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 16
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 16
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 16
§6 审计报 告........................................................................................................................... 16
6.1 审计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 16
6.2 审计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 16
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 17
7.1 资产负 债表....................................................................................................................... 17
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 19
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 19
7.4 报表附 注........................................................................................................................... 20
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 38
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 38
8.2 期末在 各个 国家 （地 区） 证券市 场的 权益 投资 分布 ................................................... 38
8.3 期末按 行业 分类 的权 益投 资组合 ................................................................................... 39
8.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有权益 投资 明细 ....................... 39
8.5 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 42
8.6 期末按 债 券 信用 等级 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 50
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 50
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 50
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名金 融衍 生品 投资 明细 ....... 50
8.10 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名基 金投 资明 细 ................... 51
8.11 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 51
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 51
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 51
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放 式 基金 的情 况 ............................................... 52
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 52
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 52
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 52
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 52
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 52
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 53
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 53
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 53
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 53
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 53
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 55
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 56
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 56
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 56
13.2 存放地 点........................................................................................................................... 56
13.3 查阅方 式........................................................................................................................... 56
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根全 球新 兴市 场股 票型证 券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根全 球新 兴市 场股 票(QDII)
基金主 代码 378006
交易代 码
378006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 30 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 33,343,363.98 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要 投资 于新 兴 市场 以 及在 其 他证 券市 场
交 易 的新 兴 市场 企业 ， 通过 深 入挖 掘 新兴 市场 企
业的投 资价 值， 努力 实现 基金资 产稳 健增 值。
投资策 略
新 兴 市场 所 属国 家和 地 区经 济 发展 多 处于 转型 阶
段 ， 劳动 力 成本 低， 自 然资 源 丰富 ， 与发 达国 家
与 地 区比 较 ，其 经济 发 展速 度 一般 相 对较 高。 本
基 金 将充 分 分享 新兴 市 场经 济 高增 长 成果 ，审 慎
把 握 新兴 市 场的 投资 机 会， 争 取为 投 资者 带来 长
期稳健 回报 。
总 体 上本 基 金将 采取 自 上而 下 与自 下 而上 相结 合
的 投 资策 略 。首 先通 过 考察 不 同国 家 的发 展趋 势
及 不 同行 业 的景 气程 度 ，决 定 地区 与 板块 的基 本
布 局 ；其 次 采取 自下 而 上的 选 股策 略 ，在 对股 票
进 行 基本 面 分析 的同 时 ，通 过 深入 研 究股 票的 价
值 与 动量 特 性， 选取 目 标投 资 对象 。 在固 定收 益
类 投 资部 分 ，本 基金 将 综合 考 虑资 产 布局 的安 全
性 、 流动 性 与收 益性 ， 并结 合 现金 管 理要 求等 来
制订具 体策 略。
业绩比 较基 准 MSCI 新兴 市场 股票 指数 （ 总回报 ）
风险收 益特 征
本 基 金为 股 票型 证券 投 资基 金 ，基 金 投资 风险 收
益水平 高于 债券 型基 金和 平衡型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话
021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
400-889-4888 010-67595096
传真
021-20628400 010-66275853
注册地址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码
200120 100033
法定代 表人 陈开元 王洪章
2.4 境外投资顾问和境外 资产 托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
JPMorgan Asset Management(UK)
Limited
JPMorgan &Chase Bank, N.A.
中文 摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公司 摩根大 通银 行
注册地 址
25 Bank Street Canary Wharf London
E14 5JP
1111 Polaris Parkway,Columbus, Ohio
43240, USA
办公地 址
125 London Wall, London, EC2Y 5AJ,
Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
London EC2Y 9AQ
270 Park Avenue, New York,
New
York 10017-2070
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实 现 收益 6,060,373.66 -4,902,063.82 -232,923.71
本期利 润 1,814,126.73 -2,866,373.80 14,325,718.12
加权平均基金份额本期利
润
0.0385 -0.0382 0.1580
本期加 权平 均净 值利 润率
3.91% -4.24% 18.17%
本期基 金份 额净 值增 长率
2.47% -2.31% 20.33%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润
-2,311,876.87 -10,823,239.41 -10,515,721.59
期末可供分配基金份额利
润
-0.0693 -0.1780 -0.1162
期末基 金资 产净 值
31,824,217.48 56,596,664.91 86,218,388.44
期末基 金份 额净 值 0.954 0.931 0.953
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
-4.60% -6.90% -4.70%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.45% 0.78% -5.39% 0.85% 3.94% -0.07%
过去六 个月 -8.71% 0.66% -9.49% 0.72% 0.78% -0.06%
过去一 年 2.47% 0.67% -4.28% 0.70% 6.75% -0.03%
过去三 年 20.45% 0.75% 1.34% 0.83% 19.11% -0.08%
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-4.60% 0.84% -21.20% 1.02% 16.60% -0.18%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：MSCI 新兴市 场股 票 指数（ 总回 报） 。
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净值增长 率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率
变动的比较
上投摩 根全 球新 兴市 场股 票型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年1 月 30 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2011 年1 月30 日 ，图 示时间 段 为 2011 年1 月30 日至2014 年
12 月 31 日。
2. 本基 金建 仓期 自 2011 年1 月30 日至2011 年 7 月 29 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符 合
本基金 基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根全 球新 兴市 场股 票型证 券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：1. 本 基金 合同 生效 日 为 2011 年1 月30 日。
2. 合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起未进 行过 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成
立。 公司 由上 海国 际信 托 投资有 限公 司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际 信托有 限公 司” ）
与摩根 资产 管理 （ 英国 ） 有限公 司合 资设 立 ， 注 册 资本 为 2.5 亿元 人民 币 ， 注册地 上海 。 截至
2014 年 12 月底 ， 公司 管理 的基金 共有 三十 七只 ， 均 为开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投摩 根中 国优
势证券 投资 基金 、 上 投摩 根货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿尔 法股 票型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双
息平衡 混合 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根成 长先 锋股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根内 需动 力股 票
型证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚太 优势 股票 型证 券投 资基金 、 上 投摩 根双 核平 衡混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 中小 盘股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行
业轮动 股票 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场
股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 新兴 动力 股票 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根强 化回报 债券 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 健康 品质股 票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 全球 天然 资源 股票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩 根中 证消 费服 务领 先指 数证券 投资 基金 、
上投摩 根核 心优 选股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 智
选 30 股票 型证 券投 资基 金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 证 180 高贝 塔交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 上投 摩根 天颐 年丰 混合 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根岁岁 盈定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 红利 回报 混合 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根转 型动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投
资基金 、 上 投摩 根民 生需 求股票 型证 券投 资基 金、 上投摩 根优 信增 利债 券 型 证券投 资基 金、 上
投摩根 现金 管理 货币 市场 基金、 上投 摩根 纯债 丰利 债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币
市场基 金、 上投 摩根 天添 宝货币 市场 基金 和上 投摩 根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
王邦祺
本 基 金
基 金 经
理
2011-01-30 - 11 年
台湾大学 历史学 硕士班 ， 曾任职
于香港永 丰金证 券(亚洲) 及香港
永丰金资 产(亚洲)有限 公 司，负
责管理海 外可转 债及海 外 新兴市
场固定 收 益 部位 。2007 年9 月加
入上投摩 根基金 管理有 限 公司，
任投资 经理 ， 从 事 QDII 海 外固定
收益及海 外可转 债投资 及 研究工
作。2011 年 1 月 起任 上投 摩根全
球新兴市 场股票 型证券 投 资基金
基金经 理， 自 2014 年 12 月起担
任上投摩 根亚太 优势股 票 型证券
投资基 金基 金经 理。
周浩
本 基 金
基 金 经
理助理
2014-09-19 - 7 年
美国加利 福尼亚 大学硕 士 ，曾任
B. Riley & Co. 权益研 究 员，罗
仕证券 中国 首席 研究 员。2013 年
2 月加入 上投摩 根基金 管 理有限
公司， 曾任 投资 组合 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.王邦 祺先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提 供投资建议的主要成 员简 介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务
证券从 业年
限
说明
Anuj
Arora
投资组 合经 理 12 年
男， 伊利 诺斯 理工 大学 硕 士， 主
修金融 学
Noriko
Kuroki
投资组 合经 理 19 年
女，牛 津大 学硕 士， 主修 哲学、
政治和 经济 学
4.3 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基金 份
额持有 人谋 求利 益。 本基 金管理 人遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 《 上投 摩
根全球 新兴 市场 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定。 基金 经理 对个 股和 投资组 合的 比例 遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.4 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制
订了 《 上投 摩根 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 ， 规范 了 公司 所管 理的 所有 投资组 合的 股票 、
债券等 投资 品种 的投 资管 理活动 ， 同 时涵 盖了 授权 、 研究 分析、 投资 决策 、 交易执 行、 业绩 评
估等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节， 以确 保本 公司 管理的 不同 投资 组合 均得 到公平 对待 。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、 经 理人， 经理 人
在其授 权范 围内 自主 决策 ，投资 决策 委员 会和 投资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活动 。
公司已 建立 客观 的研 究方 法， 严 禁利 用内 幕信 息作 为投资 依据 ， 各 投资 组合 享有公 平的 投资 决
策机会 。 公 司建 立集 中交 易制度 ， 执 行公 平交 易分 配。 对 于交 易所 市场 投资 活动， 不 同 投资 组
合在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时间 优先 、 比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 公平 分配交 易机 会； 对
于银行 间市 场投 资活 动， 通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽
检价格 公允 性； 对于 一级 市场申 购投 资行 为， 遵循 价格优 先、 比例 分配 的原 则， 根 据事 前独 立
申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行
为的监 控分 析， 并执 行异 常交易 行为 监控 分析 记录 工作机 制， 确保 公平 交易 可稽核 。 公 司分 别
于 每 季 度和 每年 度 对公 司管 理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差 异及 不 同 时 间窗 下同 向 交 易的 交易
价差进 行分 析， 并留 存报 告备查 。
4.4.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公平 交易 工作。 通过对 不同
投资组 合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间 同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价
差等方 面的 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ， 根 据法 规要 求， 公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近
交易日 的同 向交 易行 为进 行监控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性 分析交 易时 机、 对
比不同 投资 组合 长期 的交 易趋势 ， 重 点关 注任 何可 能导致 不公 平交 易的 情形 。 对于 识别 的异 常
情况， 由相 关投 资组 合经 理对异 常交 易情 况进 行合 理解释 。 同 时， 公司 根据 法规的 要求 ， 通 过
系统模 块定 期对 连续 四个 季度内 不同 投资 组合 在不 同时间 窗内 （日 内、3 日 内、5 日内 ）的 同
向交易 价差 进行 分析 ， 采 用概率 统计 方法 ， 主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零
的显著 性检 验， 以及 同向 交易价 格占 优的 交易 次数 占比分 析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.4.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、 交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样 分 析， 公司 未发 现存在 异常 交
易行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过
该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情形： 无。
4.5 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
从全球 投资 的角 度观 察， 本世纪 有三 大趋 势发 生， 第一个 是“911 事件 ”以 来 ，美国 又要
反恐怖 主义 ， 又 要改 善民 生， 造 成整 个国 家支 出高 于收入 ， 美 元持 续走 弱； 第二个 是中 国加 入
世界贸 易组 织， 对全 球的 出口大 量增 加， 同时 对大 宗商品 的需 求也 大量 的增 加； 第 三个 是欧 元
面世， 边缘 欧洲 大量 消费 。 以 超 过十 年的 角度 看， 这是新 兴市 场全 面崛 起的 原因， 弱美 元支 持
新兴市 场的 流动 性， 中国 对大宗 商品 的需 求推 高新 兴市场 中商 品市 场的 兴起 ， 欧元 的面 世更 使
欧洲需 求带 动东 欧与 非洲 的高速 成长 。
这是新 兴市 场在2010 年之 前兴起 的背 景， 也是2011 年 以后新 兴市 场停 滞并 且出 现转折 的原
因， 因 为这 三大 趋势 在此 前后分 别告 一段 落， 亦即 美元反 转向 上、 中国 对大 宗商品 的需 求开 始
下降以 及欧 洲边 缘国 家的 崩溃。
当基地 组织 被美 国削 弱， 美国也 从伊 拉克 与阿 富汗 撤军， 反恐 战争 已经 告一 段落， 美国 政
府的资 产负 债表 最坏 的日 子已经 过去 。 在 页岩 油产 业革命 的背 景下 ， 强 劲的 经济基 本面 使美 元
汇率脱 离底 部， 这不 利于 整体新 兴市 场的 流动 性。
当中国 的经 济开 始需 要追 求有质 量的 增长 ，GDP增速在8%以 上的 时代 过去 ，十 二五计 划的
目标只 有7% ， 这 意味 着靠 着那些 卖矿 卖油 的部 分市 场景气 开始 向下 ， 一 些拉 美与东 欧的 主要 市
场如果 不能 跟着 有效 转型 ，未来 将被 投资 人长 期抛 弃。本 基金 于2011 年1月 发 行的时 候， 拉美
加东欧 占新 兴市 场的 权重 高达42%，至2014 年底， 两 者相加 权重 仅剩29%， 俄罗 斯与巴 西是 主要
受灾市 场； 最后 欧元 面世 之后的 边缘 欧洲 消费 泡沫 已经破 灭， 市场 正在 消化 相关的 后遗 症， 欧
元正处 在贬 值中 。
未 来十 年新 兴市 场的 长期 投资趋 势究 竟在 那里 ？
我们以 为有 三个 ， 第 一个 趋势是 美国 能源 自主 ， 这 将使美 国未 来对 于全 球能 源的需 求大 幅
下降， 就算 新兴 市场 的能 源需求 高速 成长 也无 法再 推高国 际能 源价 格， 这对 大部分 需要 能源 进
口支持 的亚 洲市 场是 个结 构性的 机会 ， 但 是如 前面 所说， 对于 卖油 为生 的部 分新兴 市场 国家 来
说， 如 果不 能转 型， 长 期被 投资人 抛弃 是个 必然 的结 果。 俄 罗斯 与巴 西市 场有 长期审 慎面 对的
需要。
第二个 趋势 是人 民币 的国 际化， 这是 中国 资本 全面 流向世 界的 开始 ， 也 将填 补因为 美国 能
源自主 ， 所造 成的 国际 美元 供应短 缺 。 国 际流 动性 不会 因为美 元不 足 而 出现 根本 危机 ， 相 对的，
人民币 债券 离岸 市场 的兴 起， 正 让国 际流 动性 获得 充分供 应。 我们 判断， 未来 其它新 兴市 场受
益的程 度将 很可 能比 国内 高； 表 现在 市场 层面 ， 就 是 中国的 进口 需求 带动 众多 亚洲外 销企 业成
长，许 多新 兴市 场企 业将 是最大 受惠 者；
由于中 国金 融市 场将 长期 开放， 未来 中国 市场 占MSCI 新兴 市场 指数 将从2014 年 底的22% ，
增加到2015 年纳 入美 国上 市中资 股ADR 的25% ， 未来 如果纳 入A 股市 场的 权重 ， 总体中 国市 场占
新兴市 场的 权重 可能 超过50% ，这 还不 算韩 国市 场有 可能上 升到MSCI 发达 市场 后，中 国市 场会
在MSCI 全球 新兴 市场 享受 更大的 权重 。 未 来中 国市 场占新 兴市 场的 权重 可能 越来越 重要 ， 资 产
配置者 未来 必须 以更 积极 的态度 来面 对中 国市 场的 开放。
第三个 趋势 是， 经济 较发 达的各 个市 场纷 纷出 现老 年化的 现象 ， 有 人口 红利 的市场 越来 越
少， 人 口结 构比 较年 轻的 印度尼 西亚 、 印 度、 土 耳其 以及非 洲市 场未 来将 对未 来全球 市场 的成
长提供 更重 要的 成长 动能 ； 相对 的， 年纪 比较 老化 的 几个市 场， 包括 韩国 、 台 湾 以及东 欧诸 国，
当然还 有不 久后 的中 国， 老年需 求将 是未 来市 场关 注的焦 点。
新兴市 场的 长期 投资 ， 基 于这三 个长 期趋 势， 未来 应该会 有很 不一 样的 面貌 ， 我们 的投 资
也要逐 年进 行相 应的 调整 。
回顾 2014 年， 有一 个重 要 的中期 因素 ， 就是 日元 资 金大量 地从 日本 国内 出走 ， 这 是 2013
年就已 经开 始的 趋势 。 出 走之地 包括 菲律 宾、 泰国 、 印度 尼西 亚以 及马 来西 亚， 这 些市 场， 在
过去四 年所 吸引 的外 国直 接投资 ， 有 将近 一半 来自 日本， 展望 2015 至 2016 年， 以 名义 国民 生
产 总值 看， 这几 个市 场可 能会超 过亚 洲四 小龙 ，即 所谓的 韩国 、台 湾、 香港 以及新 加坡 市场 。
自 2013 年 开始 ， 我 们已 经 对东南 亚市 场以 及印 度市 场进行 较高 的资 产配 置， 2014 年 我们 大致
依循这 样的 思维 配置 市场 ，时间 进 入 2015 年 ，更 是 如此。 在中 国市 场以 外， 对东 南 亚与 印度
市场的 长期 高配 ，以 及对 俄罗斯 与巴 西市 场的 低配 ，会是 我们 资产 配置 长期 的策略 。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 2.47% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-4.28% 。
4.6 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
说明一 下2015 年我 们的 几 个投资 想法 。第 一是 石油 价格有 长期 低价 化的 风险 。伊朗
石油重 回市 场是 大事 ， 它 跟伊拉 克与 利比 亚一 样， 都是全 球重 要的 产油 国。 此外， 各用 油国 对
于新能 源的 补贴 力度 不减 反增， 除非 有主 要的 产油 国如俄 罗斯 退出 市场 ， 否 则油价 不易 出现 机
会。第 二， 我们 看好 银行 、保险 行业 于2015 年的 结 构性的 机会 ，在 美国 利率 可能上 升， 债券
收益率 可能 弹升 的大 环境 下，全 球的 金融 板块 可能 出现 自 2008 年 金融 海啸 后 最好的 行情 。第
三， 新 兴市 场的 消费 升级 需求， 如化 妆品 与奢 侈品 的升级 ， 如 高端 医疗 与保 险养老 的需 要。 第
四， 我们 也看 好部 分新 科技 发展所 开发 出的 新应 用 ， 如 电动车 与机 械人 ， 这会 有很 多投资 机会 。
以上这 四个 投资 趋势 ，将 是 2015 年 本基 金重 点关 注 的方向 。
4.7 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内， 本基 金管 理人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保 障合 规诚信 、 支 持
业务发 展、 提高 工作 水 平 ” 为总 体目 标， 一 切从 合 规运作 、 保 障基 金份 额持 有人利 益出 发， 由
独立的 监察 稽核 部门 按照 工作计 划结 合实 际情 况对 公司各 项业 务进 行全 面的 监察稽 核工 作， 保
障和促 进公 司各 项业 务合 法合规 运作 ， 推 动内 部控 制机制 的完 善与 优化 ， 保 证各项 法规 和管 理
制度的 落实 ，发 现问 题及 时提出 建议 并督 促有 关部 门改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推动 公
司各部 门完 善制 度建 设和 业务流 程， 防范 日常 运作 中的违 规行 为发 生。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守 “ 三条 底 线” 不 动
摇； 进 一步 加强 内部 合规 培训和 合规 宣传 ， 强 化合 规意识 ， 规 范员 工行 为操 守， 严 格防 范利 益
冲突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强 化内 部审 计， 提 高内 部审计 工作 的水 平和 效果 ； 按照
监管部 门的 要求 ， 严 格推 行风险 控制 自我 评估 制度 ， 对控 制不 足的 风险 点， 制 订了进 一步 的控
制措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同承
诺从而 影响 基金 份额 持有 人利益 的情 形。
公司自 成立 以来 ， 各 项业 务 运作正 常， 内部 控制 和风 险 防范措 施逐 步完 善并 积极 发挥作 用。
本 基金 运作 合法 合规 ， 保 障了基 金份 额持 有人 的利 益。 我 们将 继续 以合 规运 作和风 险管 理为 核
心，提 高内 部监 察稽 核工 作的科 学性 和有 效性 ，切 实保障 基金 份额 持有 人的 利益。
4.8 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的
约定， 制定 了内 部控 制措 施， 对 基金 估值 和会 计核 算的各 个环 节和 整个 流程 进行风 险控 制， 目
的 是 保 证基 金估 值 和会 计核 算 的 准确 性。 基 金会 计部 人 员 均具 备基 金 从业 资格 和 相 关工 作经
历。 本 公司 成立 了估 值委 员会， 并制 订有 关议 事规 则。 估 值委 员会 成员 包括 公司管 理 层 、 督 察
长、 基 金会 计、 风 险管 理等 方面的 负责 人以 及相 关基 金经理 ， 所 有相 关成 员均 具有丰 富的 证券
基金行 业从 业经 验。 公司 估值委 员会 对估 值事 项发 表意见 ，评 估基 金估 值的 公允性 和合 理性 。
基金经 理是 估值 委员 会的 重要成 员， 参加 估值 委员 会会议 ，参 与估 值程 序和 估值技 术的 讨论 。
估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.9 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.10 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
报告期 内， 本基 金存 在连 续二十 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情况 ， 出现 该情 况
的时间 范围 为 2014 年 8 月 8 日 至 2014 年 10 月 22 日以 及 2014 年 10 月 27 日至 2014 年 12 月
31 日。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基
金法》 、基 金合 同、 托管 协 议和其 他有 关规 定， 不存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全
尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本报告 期， 本托 管人 按照 国家有 关规 定、 基金 合同 、 托管 协议 和其 他有 关规 定， 对 本基 金
的基金 资产 净值 计算 、 基 金费用 开支 等方 面 进 行了 认真的 复核 ， 对 本基 金的 投资运 作方 面进 行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20492 号
6.2 审计报告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩 根全 球新 兴市 场股 票型证 券投 资基 金全 体基 金
份额持 有人 ：
引言段
我们审 计了 后附 的上 投摩 根全球 新兴 市场 股票 型证 券
投资基 金( 以 下简 称“ 上投 摩根全 球新 兴市 场基 金”)
的财务 报表 ， 包 括2014 年12 月31 日的 资产 负债 表、201
4 年度 的利 润表 和所 有者 权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财
务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是上投 摩根 全球 新兴 市场 基
金的基 金管 理人 上投 摩根 基金管 理有 限公 司管 理层 的
责任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金
行业实 务操 作编 制财 务报 表，并 使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ，注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制和 公允列 报相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 全球新 兴市 场基 金的 财务 报
表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 和 在 财务 报表 附
注中所 列示 的中 国证 监会 发布的 有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 ，公 允反映 了上 投摩 根全 球新 兴
市场基 金2014 年12 月31 日 的财务 状况 以及2014 年度 的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上海 市
审计报 告日 期
2015-03-25
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1 2,529,354.26 3,520,884.15
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
29,704,476.71 53,704,871.13
其中： 股票 投资
29,704,476.71 53,704,871.13
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资 产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- -
应收证 券清 算款
114,488.87 310,670.54
应收利 息
7.4.7.
5
367.91 468.13
应收股 利
16,222.54 60,166.98
应收申 购款
35,107.86 40,227.98
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
154,293.58 209,542.89
资产总 计
32,554,311.73 57,846,831.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
31,131.18 236,342.23
应付赎 回款
404,081.98 417,290.40
应付管 理人 报酬
54,364.22 88,388.54
应付托 管费
10,570.84 17,186.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
7
- -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
229,946.03 490,959.07
负债合 计
730,094.25 1,250,166.89
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
33,343,363.98 60,811,610.39
未分配 利润
7.4.7.
10
-1,519,146.50 -4,214,945.48
所有者 权益 合计
31,824,217.48 56,596,664.91
负债和 所有 者权 益总 计
32,554,311.73 57,846,831.80
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.954 元， 基金 份额 总额 33,343,363.98
份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
3,829,921.29 -213,008.85
1. 利息 收入
22,088.23 22,830.81
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 22,088.23 22,830.81
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
8,262,698.58 -1,687,556.62
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 7,478,183.98 -3,095,559.45
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14
817.60 -
股利收 益 7.4.7.15 783,697.00 1,408,002.83
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-4,246,246.93 2,035,690.02
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
-256,449.55 -611,887.03
5. 其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
47,830.96 27,913.97
减：二、费用
1,997,188.80 2,761,519.82
1 ．管 理人 报酬
831,645.33 1,225,522.14
2 ．托 管费
161,708.89 238,296.01
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18
768,082.73 905,918.59
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19
235,751.85 391,783.08
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,832,732.49 -2,974,528.67
减：所 得税 费用
18,605.76 -108,154.87
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
1,814,126.73 -2,866,373.80
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
60,811,610.39 -4,214,945.48 56,596,664.91
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 1,814,126.73 1,814,126.73
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-27,468,246.41 881,672.25 -26,586,574.16
其中：1. 基 金申 购款
40,701,818.91 -936,424.44 39,765,394.47
2. 基金 赎回 款
-68,170,065.32 1,818,096.69 -66,351,968.63
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
33,343,363.98 -1,519,146.50 31,824,217.48
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
90,496,399.68 -4,278,011.24 86,218,388.44
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -2,866,373.80 -2,866,373.80
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-29,684,789.29 2,929,439.56 -26,755,349.73
其中：1. 基 金申 购款
19,234,742.93 -2,018,025.64 17,216,717.29
2. 基金 赎回 款
-48,919,532.22 4,947,465.20 -43,972,067.02
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
60,811,610.39 -4,214,945.48 56,596,664.91
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ；
基金管 理人 负责 人： 张硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根全 球新 兴市 场股 票型证 券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基 金”) 经中 国证 券 监督管 理委
员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2010]1277 号《关于核准上投摩根 全球新兴市场股
票型证 券投 资基 金募 集的 批复》 核准， 由上 投摩 根基 金管理 有限 公 司 依照 《中 华人民 共和 国证
券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》 和 《 上投 摩根全 球新 兴市
场股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 负 责公 开募 集。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首
次募集 期间 为 2011 年 1 月 6 日至 2011 年 1 月 26 日，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募
集人民 币 349,520,284.05 元， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司普 华永 道中天 验字(2011)
第 048 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《上投 摩根 全球 新兴 市场 股票型 证券 投资
基 金 基 金 合 同 》 于 2011 年 1 月 30 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
349,551,403.11 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合 31,119.06 份基 金份 额。 本 基 金的基 金管 理
人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 ， 境外 资产 托管 人
为摩根 大通 银行 ，境 外投 资顾问 为摩 根资 产管 理(英国) 有限 公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根全球 新兴 市场 股票 型证 券投资 基金
基金合 同》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 为与 中国 证监会 签署 备忘 录的 新兴 国家或 地区 的证
券 。 本 基金 拟投 资 的新 兴市 场 主 要根 据摩 根 斯坦 利新 兴 市 场指 数所 包 含的 国家 或 地 区进 行界
定， 主 要包 括： 中国 、 巴 西、 韩 国、 台湾 、 印 度、 南 非、 俄 罗斯 、 墨 西哥 、 以 色列、 马来 西亚 、
印度尼 西亚 、智 利、 土耳 其、泰 国、 波兰 、哥 伦比 亚、匈 牙利 、秘 鲁、 埃及 、捷克 、菲 律宾 、
摩洛哥 等国 家或 地区 。如 果摩根 斯坦 利新 兴市 场指 数所包 含的 国家 或地 区增 加、减 少或 变更 ，
本基金 投资 的主 要证 券市 场将相 应调 整。 本基 金投 资 组合中 股票 及其 它权 益类 证券市 值占 基金
资产的 60%-95% ， 现 金 、 债 券 及 中 国 证 监 会 允 许 投 资 的 其 它 金 融 工 具 市 值 占 基 金 资 产 的
5%-40% ，并保持不低于基金资产净值 5% 的现金或 到期日在一年以内的政府 债券。股票及其
他权 益 类证 券包 括中 国证 监会允 许投 资的 普通 股、 优先股 、 存 托凭 证、 公募 股 票基金 等。 现金 、
债券及 中国 证监 会允 许投 资的其 它金 融工 具包 括银 行存款 、 可 转让 存单、 回购 协议、 短期 政府
债券等 货币 市场 工具 ； 政 府债券 、 公 司债 券、 可 转 换债券 、 债 券基 金、 货 币 基金等 及经 中国 证
监会认 可的 国际 金融 组织 发行的 证券 ； 中 国证 监会 认 可的境 外交 易所 上市 交易 的金融 衍生 产品
等。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 摩根 斯坦 利新 兴市 场股票 指数( 总回 报) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 26 日 批准 报
出。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基
本准则 》 、 各 项具 体会 计准 则及相 关规 定( 以 下合 称 “ 企业会 计准 则” ) 、 中国 证 监会颁 布的 《证
券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》 、 中 国证 券 投资基 金业 协会
颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 上投 摩根全 球新 兴市 场股 票型 证券投 资基 金基 金
合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操
作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收
款项、 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。 金融 资产的 分类 取决 于本 基金 对 金融 资产 的持 有
意图和 持有 能力 。本 基金 现无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本 基 金 目前 以 交 易目 的 持有 的 股 票投 资 分 类为 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入当 期 损 益的
金融资 产。 以公 允价 值计 量 且其公 允价 值变 动计 入损 益的金 融资 产在 资产 负债 表中以 交易 性金
融资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款和 其他 各类 应收 款项等 。 应 收
款项是 指在 活跃 市场 中没 有报价 、回 收金 额固 定或 可确定 的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负 债及 其他
金 融 负 债。 本基 金 目前 暂无 金 融 负债 分类 为 以公 允价 值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益 的金 融负
债。本 基金 持有 的其 他金 融负债 包括 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确
认。 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 取得 时发 生的 相关 交易费 用计 入当 期
损益。 应收 款项 和其 他金 融负债 的相 关交 易费 用计 入初始 确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对
于 应收 款项 和其 他金 融负 债采用 实际 利率 法， 以摊 余成本 进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利
终止 ；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转
入方 ； 或 者(3) 该 金融 资产 已转移 ， 虽然 本基 金既 没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎
所有的 风险 和报 酬， 但是 放弃了 对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金 融 负债 的 现 时义 务 全部 或 部 分已 经 解 除时 ， 终止 确 认 该金 融 负 债或 义 务已 解 除 的部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工具 按其估 值日 的市 场交 易价 格确定 公允 价值 ；估 值日 无交易 ，
但最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 且证 券发 行机构 未发 生影 响证 券价 格的重 大事 件的 ，
按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
(2) 存 在 活 跃 市 场的 金 融 工具， 如 估 值 日 无交 易 且 最近交 易 日 后 经 济环 境 发 生了重 大 变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允价 值。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格验
证具有 可靠 性的 估值 技术 确定公 允价 值。 估值 技术 包 括参考 熟悉 情况 并自 愿交 易的各 方最 近进
行的市 场交 易中 使用 的价 格、 参 照实 质上 相同 的其 他金融 工具 的当 前公 允价 值、 现 金流 量折 现
法和期 权定 价模 型等 。 采 用估值 技术 时， 尽可 能最 大程度 使用 市场 参数 ， 减 少使用 与本 基金 特
定相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确
认金额的法定权利 且该种 法定权利现在是可执行的 ；且 2) 交易双方准备按净 额结算时，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由 于
申购和 赎回 引起 的实 收基 金变动 分别 于基 金申 购确 认日及 基金 赎回 确认 日认 列。 上 述申 购包 括
基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平 准金 包 括 已实 现 平准 金 和 未实 现 平 准金 。 已实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基 金 份额
时， 申 购或 赎回 款项 中包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算 的金 额。 未实 现
平准金 指在 申购 或赎 回基 金份额 时， 申购 或赎 回款 项 中包含 的按 累计 未实 现损 益占基 金净 值比
例计算 的金 额。 损益 平准 金于基 金申 购确 认日 或基 金赎回 确认 日认 列， 并于 期末全 额转 入未 分
配利润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票 投 资在 持 有 期间 应 取得 的 现 金股 利 扣 除股 票 交易 所 在 地适 用 的 预缴 所 得税 后 的 净额
确认为 投资 收益 。
以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期损 益 的 金融 资 产在 持 有 期间 的 公 允价 值 变动 确 认 为公
允价值 变动 损益 ； 处 置时 其处置 价格 与初 始确 认金 额之间 的差 额确 认为 投资 收益， 其中 包括 从
公允价 值变 动损 益结 转的 公允价 值累 计变 动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本 基 金 的管 理 人 报酬 和 托管 费 在 费用 涵 盖 期间 按 基金 合 同 约定 的 费 率和 计 算方 法 逐 日确
认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异较
小的则 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 本基 金收 益以 现金 形式分 配， 但基 金份 额持 有人可 选择 现
金红利 或将 现金 红利 按分 红权益 再投 资日 的基 金份 额净 值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 。 若 期
末未分 配利 润中 的未 实现 部分为 正数 ， 包 括基 金经 营 活动产 生的 未实 现损 益以 及基金 份额 交易
产生的 未实 现平 准金 等， 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 中的 已实现 部分 ； 若 期
末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实 现
部分相 抵未 实现 部分 后的 余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货 币性 项目 于估 值日 采用估 值日 的即 期汇 率折 算为人 民币 ， 所 产生 的折 算 差额直 接计
入汇兑 损益 科目 。 以 公允 价 值计量 的外 币非 货币 性项 目于估 值日 采用 估值 日的 即期汇 率折 算为
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。
7.4.4.13 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部 报告 制度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为 基
础确定 报告 分部 并披 露分 部信息 。经 营分 部是 指本 基金内 同时 满足 下列 条件 的组成 部分 ：(1)
该组成 部分 能够 在日 常活 动中产 生收 入 、 发 生费 用 ；(2) 本 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部
分的经 营成 果， 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得该 组 成 部分 的财 务状
况、 经 营成 果和 现金 流量 等有关 会计 信息 。 如 果两 个或多 个经 营分 部具 有相 似的经 济特 征， 并
且满足 一定 条件 的， 则合 并为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其他重要的会计政 策和会计估计
递延所 得税 资产 和递 延所 得税负 债
递延所得税资产和递延所 得税负债根据资产和负债 的计税基础与其账面价值 的差额( 暂时
性差异) 计算确认。对于按 照税法规定能够于以后年 度抵减应纳税所得额的可 抵扣亏损，确认
相应的 递延 所得 税资 产。 于资产 负债 表日 ， 递 延所 得税资 产和 递延 所得 税负 债按照 预 期 收回 该
资产或 清偿 该负 债期 间的 适用税 率计 量。
递延所 得税 资产 的确 认以 很可能 取得 用来 抵扣 可抵 扣暂时 性差 异、 可抵 扣亏 损 和税款 抵减
的应纳 税所 得额 为限 。
同时满 足下 列条 件的 递延 所得税 资产 和递 延所 得税 负债以 抵销 后的 净额 列示 ：
?递延 所得 税资 产和 递延 所 得税负 债与 同一 税收 征管 部门对 本基 金征 收的 所得 税相关 ；
?本基 金拥 有以 净额 结算 当 期所得 税资 产及 当期 所得 税负债 的法 定权 利。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则第 40
号 —— 合营 安排 》 、 《 企业 会计准 则 第 41 号—— 在 其 他主体 中权 益的 披露 》和 修订后 的《 企业
会计准 则 第 2 号 —— 长期 股权投 资》 、 《企 业会 计准 则第 9 号—— 职 工薪 酬》 、 《企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报表 》 以及 《 企业会 计准 则第
37 号 —— 金融 工具 列报》 ， 要求除 《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 自 2014 年 度财
务报表 起施 行外 ，其 他准 则自 2014 年 7 月 1 日起 施 行。上 述准 则对 本基 金本 报告期 无重 大影
响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生 会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的
通知》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知 》 及 其他 相关 境 内外税 务法 规和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 目前基 金取 得的 源自 境外 的差价 收入 ， 其 涉及 的境 外所得 税税 收政 策， 按照 相关国 家
或地区 税收 法律 和法 规执 行，在 境内 不予 征收 营业 税 且暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 目前基 金取 得的 源自 境外 的股利 收益 ， 其 涉及 的境 外所得 税税 收政 策， 按照 相关国 家
或地区 税收 法律 和法 规执 行，在 境内 暂不 征收 个人 所得税 和企 业所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款
2,529,354.26 3,520,884.15
定期存 款
- -
其他存 款
- -
合计
2,529,354.26 3,520,884.15
注： 于 2014 年 12 月 31 日 ， 银行存 款中 包含 的外 币余 额为： 港 币 11.66 元( 折 合 人民 币 9.20
元) ， 美 元 185,080.82 元( 折 合 人 民 币 1,132.509.54 元) ， 新 台 币 575,493.00 元( 折 合 人 民 币
111,430.97 元) ，韩 元 11,884.00 元( 折合 人民 币 66.16 元)
于 2013 年 12 月 31 日 ， 银行存 款中 包含 的外 币余 额为： 港 币 38,398.43 元( 折合人 民币
30,193.31 元) ， 美元 207,183.11 元( 折合 人民币 1,263,174.70 元) ，新 台币 815,217.00 元( 折合 人
民币 166,768.89 元) ， 韩元 11,004.00 元( 折 合人 民币 63.57 元)
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 28,681,321.65 29,704,476.71 1,023,155.06
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 28,681,321.65 29,704,476.71 1,023,155.06
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 48,435,469.14 53,704,871.13 5,269,401.99
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,435,469.14 53,704,871.13 5,269,401.99
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 367.91 468.13
应收 定 期存 款利息
- -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息
- -
应收债 券利 息
- -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息
- -
其他 - -
合计
367.91 468.13
7.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
其他应 收款
154,293.58 209,542.89
待摊费 用
- -
合计 154,293.58 209,542.89
注： 于 2014 年 12 月 31 日 ， 其他 应收 款余 额为 应收 货币兑 换款 折合 人民 币 31,131.18 元及
应收印 度市 场投 资税 务年 度退税 款折 合人 民 币 123,162.40 元。
7.4.7.7 应付交易费用
无余额 。
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付赎 回费 999.14 595.26
预提费 用
197,818.80 350,312.35
其他应 付款
31,128.09 140,051.46
合计 229,946.03 490,959.07
注： 于 2014 年 12 月 31 日 ，其他 应付 款余 额为 应付 货币兑 换款 。
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末
60,811,610.39 60,811,610.39
本期申 购 40,701,818.91 40,701,818.91
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ）
-68,170,065.32 -68,170,065.32
本期末 33,343,363.98 33,343,363.98
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,823,239.41 6,608,293.93 -4,214,945.48
本期利 润
6,060,373.66 -4,246,246.93 1,814,126.73
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
2,450,988.88 -1,569,316.63 881,672.25
其中： 基金 申购 款
-1,991,709.52 1,055,285.08 -936,424.44
基金赎 回款 4,442,698.40 -2,624,601.71 1,818,096.69
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-2,311,876.87 792,730.37 -1,519,146.50
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 22,044.21 22,806.33
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入 - -
其他
44.02 24.48
合计 22,088.23 22,830.81
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月3
1 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
7,478,183.98 -3,095,559.45
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
- -
合计
7,478,183.98 -3,095,559.45
7.4.7.12.2 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额
164,818,806.99 206,385,841.54
减：卖 出股 票成 本总 额 157,340,623.01 209,481,400.99
买卖股票 差 价收 入
7,478,183.98 -3,095,559.45
7.4.7.13 债券投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出权 证成 交 总 额
817.60 -
减： 卖 出权 证成 本总 额
- -
买卖权 证差 价收 入
817.60 -
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 783,697.00 1,408,002.83
基金投 资产 生的 股利 收益
- -
合计
783,697.00 1,408,002.83
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 -4,246,246.93 2,035,690.02
——股 票投 资 -4,246,246.93 2,035,690.02
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投 资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -4,246,246.93 2,035,690.02
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 45,095.13 27,913.97
其他
2,735.83 -
合计 47,830.96 27,913.97
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 768,082.73 905,918.59
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 768,082.73 905,918.59
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 72,000.00 72,000.00
信息披 露费 40,000.00 180,000.00
其他 123,751.85 139,783.08
合计 235,751.85 391,783.08
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
摩根大 通银 行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资 产托 管人
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东、 境外 投资顾 问
上信资 产管 理有 限公 司 基 金管理人 的股东上 海国际 信托有限 公司控 制
的公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基 金管理人 的股东上 海国际 信托有限 公司控 制
的公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金 管理人的 股东摩根 资产管 理(英国)有 限公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Chase & Co. 与境外 投资 顾问 存在 控制 关系的 机构
J.P. Morgan Asset Management Holdings Inc. 与境外 投资 顾问 存在 控制 关系的 机构
J.P. Morgan Asset Management Holdings(UK)
Limited
与境外 投资 顾问 存在 控制 关系的 机构
J.P. Morgan Asset Management International
Limited
与境外 投资 顾问 存在 控制 关系的 机构
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金 管理人的 股东摩根 资产管 理(英国)有 限公
司控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
831,645.33 1,225,522.14
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
306,604.29 493,932.66
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
1.8% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
161,708.89 238,296.01
注 ：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.35% 的 年费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,285,468.38 22,044.11 2,318,836.00 22,764.95
摩根大 通银 行 1,243,885.88 0.10 1,202,048.15 41.38
注： 本 基金 的银 行存 款分 别 由基金 托管 人中 国建 设银 行和境 外资 产托 管人 摩根 大通银 行保
管，按 适用 利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
无。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 为区 域性 股票 型证 券投资 基金 ， 基 金投 资风 险 收益水 平高 于债 券型 基金 和平衡 型基
金。 由 于投 资国 家与 地区 市场的 分散 ， 风 险低 于投 资单一 市场 的股 票型 基金 。 本基 金在 日常 经
营活动 中面 临的 与这 些金 融工具 相关 的风 险主 要包 括信用 风险 、 流 动性 风险 及市场 风险 。 本 基
金的基 金管 理人 从事 风险 管理的 主要 目标 是争 取将 以上风 险控 制在 限定 的范 围之内 ， 使 本基 金
在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “风 险和 收益相 匹配 ”的 风险 收益 目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管理
战略和 控制 政策 、 协 调突 发重大 风险 等事 项。 董事 会下设 督察 长， 负责 对基 金管理 人各 业务 环
节合法 合规 运作 的监 督检 查和基 金管 理人 内部 稽核 监控工 作， 并可 向基 金管 理 人董事 会和 中国
证监会 直接 报告 。 经 营管 理层下 设风 险评 估联 席会 议， 进 行各 部门 管理 程序 的风险 确认 ， 并 对
各类风 险予 以事 先充 分的 评估和 防范 ， 并进 行及 时 控制和 采取 应急 措施 ；在 业务操 作层 面监
察稽核 部负 责基 金管 理人 各部门 的风 险控 制检 查， 定 期不定 期对 业务 部门 内部 控制制 度执 行情
况和遵 循国 家法 律 ， 法规 及其他 规定 的执 行情 况进 行检查 ， 并 适时 提出 修改 建议； 风险 管理 部
负责投 资限 制指 标体 系的 设定和 更新 ，对 于违 反指 标体系 的投 资进 行监 查和 风险控 制的 评估 ，
并负责 协助 各部 门修 正、 修订内 部控 制作 业制 度， 并对各 部门 的日 常作 业， 依据风 险管 理的 考
评，定 期或 不定 期对 各项 风险指 标进 行控 管， 并提 出内控 建议 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风
险管理 部、 监察 稽核 部和 相关业 务部 门构 成的 风险 管理架 构体 系。
本 基 金 的基 金 管 理人 对 于金 融 工 具的 风 险 管理 方 法主 要 是 通过 定 性 分析 和 定量 分 析 的方
法去估 测 各 种风 险产 生的 可能损 失。 从定 性分 析的 角度出 发， 判断 风险 损失 的严重 程度 和出 现
同类风 险损 失的 频度 。 而 从定量 分析 的角 度出 发， 根据本 基金 的投 资目 标， 结合基 金资 产所 运
用金融 工具 特征 通过 特定 的风险 量化 指标 、 模 型， 日 常的量 化报 告， 确定 风险 损失的 限度 和相
应置信 程度 ， 及 时可 靠地 对各种 风险 进行 监督 、 检 查和评 估， 并通 过相 应决 策， 将 风险 控制 在
可承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发行
人出现 违约 、拒 绝支 付到 期本息 等情 况， 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险 。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 充分 的评 估。 本基 金 的银行 活期
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 建设 银行 以及 境外 次托管 行摩 根大 通银 行， 因 而与银 行存 款相
关的信 用风 险不 重大 。 本 基 金在交 易所 进行 的交 易均 通过有 资格 的经 纪商 进行 证券交 收和 款项
清算， 违约 风险 可能 性很 小。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。 于 2014 年 12 月 31 日，本 基金 未持
有信用 类债 券(2013 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风 险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流动
性风险 一方 面来 自于 基金 份额持 有人 可随 时要 求赎 回其持 有的 基金 份额 ， 另 一 方面来 自于 投资
品 种 所 处的 交易 市 场不 活跃 而 带 来的 变现 困 难或 因投 资 集 中而 无法 在 市场 出现 剧 烈 波动 的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行
严密监 控并 预测 流动 性需 求， 保 持基 金投 资组 合中 的可用 现金 头寸 与之 相匹 配。 本 基金 的基 金
管理人 在基 金合 同中 设计 了巨额 赎回 条款 ， 约 定在 非常情 况下 赎回 申请 的处 理方式 ， 控 制因 开
放申购 赎回 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流动
性比例 要求 ， 对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 ， 包括 组合 持仓 集中 度指 标、 组 合在 短时 间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例
等。本基金投资于一家公 司发行的股票市值不超过 基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基
金的基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公司 发行的证券不得超过该证 券的 10% 。本基
金所持 证券 均在 证券 交易 所上市 ，均 能以 合理 价格 适 时变 现。
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内
且不计 息 ， 可 赎回 基金 份 额净值( 所有 者权 益) 无 固定 到期日 且不 计息 ， 因此 账 面余额 即为 未折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险是 指 基 金所 持 金融 工 具 的公 允 价 值或 未 来现 金 流 量因 所 处 市场 各 类价 格 因 素的
变动而 发生 波动 的风 险， 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏
感性金 融工 具均 面临 由于 市场利 率上 升而 导致 公允 价值下 降的 风险 ， 其 中浮 动 利率类 金融 工具
还面临 每个 付息 期间 结束 根据市 场利 率重 新定 价时 对于未 来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组合
的久期 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及 经营活 动的
现金流 量在 很大 程度 上独 立于市 场利 率变 化。 本基 金持有 的利 率敏 感性 资产 主要为 银行 存款 、
结算备 付金 等。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本
基金持 有以 非记 账本 位币 人民币 计价 的资 产和 负债 ， 因此 存在 相应 的外 汇风 险。 本 基金 管理 人
每日对 本基 金的 外汇 头寸 进行监 控。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险 敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
港币
折合人民币
美元
折合人民币
南非兰特
折合人民币
新台币
折合人民币
韩元
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价 的资产
银行存 款 9.20 1,132,509.54 - 111,430.97 66.16 - 1,244,015.87
交易性 金融 资 产 12,450,476.62 1,353,278.04 1,067,835.91 4,403,948.98 2,053,621.35 8,375,315.81 29,704,476.71
应收证 券清 算款 - - - - - 114,488.87 114,488.87
应收利 息 - 3.06 - - - - 3.06
应收股 利 9000.00 4,956.21 336.40 - - 1,929.93 16,222.54
其他资 产 31,131.18 - - - - 123,162.40 154,293.58
资产合计 12,490,617.00 2,490,746.85 1,068,172.31 4,515,379.95 2,053,687.51 8,614,897.01 31,233,500.63
以外币计价 的负债
应付 证 券清 算款 31,131.18 - - - - - 31,131.18
其他负 债 - 116,946.89 - - - - 116,946.89
负债合计 31,131.18 116,946.89 - - - - 148,078.07
资产负债表
外汇风险敞 口净额 12,459,485.82 2,373,799.96 1,068,172.31 4,515,379.95 2,053,687.51 8,614,897.01 31,085,422.56
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
港币
折合人民币
美元
折合人民币
南非兰特
折合人民币
新台币
折合人民币
韩元
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价 的资产
银行存 款 30,193.31 1,263,174.70 - 166,768.89 - 63.57 1,460,200.47
交易性 金融 资产 10,249,436.37 10,058,055.94 5,025,359.10 8,471,723.41 7,877,933.14 12,022,363.17 53,704,871.13
应收证 券清 算款 - - - 310,670.54 - - 310,670.54
应收利 息 - - - - - - -
应收股 利 - 54,055.54 - - - 6,111.44 60,166.98
其他资 产 - - - - - 209,542.89 209,542.89
资产合 计 10,279,629.68 11,375,286.18 5,025,359.10 8,949,162.84 7,877,933.14 12,238,081.07 55,745,452.01
以外币计价 的负债
应付 证 券清 算款 - - - - 236,342.23 - 236,342.23
其他负 债 - 238,363.81 - - - - 238,363.81
负债合计 - 238,363.81 - - 236,342.23 - 474,706.04
资产负债表
外汇风险敞 口净额 10,279,629.68 11,136,922.37 5,025,359.10 8,949,162.84 7,641,590.91 12,238,081.07 55,270,745.97
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
所有外 币相 对人 民币 升 值5% 增加 约155 增加 约276
所有外 币相 对人 民币 贬 值5% 下降 约155
下降 约276
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他 价 格风 险 是 指基 金 所持 金 融 工具 的 公 允价 值 或未 来 现 金流 量 因 除市 场 利率 和 外 汇汇
率以外 的市 场价 格因 素变 动而发 生波 动的 风险 。 本 基 金主要 投资 于证 券交 易所 上市的 股票 和衍
生工具 ， 所 面临 的其 他价 格风险 来源 于单 个证 券发 行主体 自身 经营 情况 或特 殊事项 的影 响， 也
可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策 略， 首 先通
过考察 不同 国家 的发 展趋 势及不 同行 业的 景气 程度 ， 决定 地区 与板 块的 基本 布局； 其次 采取 自
下而上 的选 股策 略， 在对 股票进 行基 本面 分析 的同 时，通 过深 入研 究股 票的 价值与 动量 特性 ，
选取目 标投 资对 象。 在固 定收益 类投 资部 分， 本基 金将综 合考 虑资 产布 局的 安全性 、 流 动性 与
收益性 ，并 结合 现金 管理 要求等 来制 订具 体策 略。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 股票 及其 它权益 类证
券市值 占基 金资 产 的 60%-95% ， 现金 、债 券及 中国 证监会 允许 投资 的其 它金 融工具 市值 占基
金资产 的 5%-40% 。 此 外， 本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 ， 定
期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度 量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测 试本基 金面 临的
潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 29,704,476.71 93.34 53,704,871.13 94.89
交易性 金融 资产- 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产- 债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 29,704,476.71 93.34 53,704,871.13 94.89
注：上 述其 他价 格敞 口按 股票发 行方 主要 业务 地分 析如下 ：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
中国香 港
12,450,476.62
39.12
4,515,814.50
7.98
中国台 湾
4,403,948.98
13.84
8,471,722.90
14.97
印度
2,925,808.25
9.19
3,750,813.27
6.63
韩国
2,053,621.35
6.45
7,877,933.11
13.92
南非
1,067,835.91
3.36
5,025,359.10
8.88
墨西哥
707,889.81
2.22
1,552,319.90
2.74
波兰
589,160.47
1.85
1,509,348.72
2.67
中国内 地
-
-
5,733,621.87
10.13
其 他市 场
5,505,735.32
17.30
15,267,937.76
26.98
合计
29,704,476.71
93.34
53,704,871.13
94.89
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除摩根 斯坦 利新 兴市 场股 票指数(总 回报) 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
摩根斯坦利新兴市场股
票指数(总 回报) 上升 5%
增加 约 140
增加 约266
摩根斯坦利新兴市场股
票指数(总 回报) 下降 5%
下降 约 140
下降 约266
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 于 2014 年12 月 31 日， 本 财务报 表中 列示 的递 延所 得税负 债和 所得 税费 用均 与本基 金的
印度市场 股票投 资相关 。 本基金投 资于印 度市场 股 票发生的 短期资 本利得 适 用于印度
资本利 得税 。
(a) 递延所 得税 资产
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所 得税 资产 可抵扣 暂时 性差 异 递延所 得税 资产 可抵扣 暂时 性差 异
未实 现 资本 损失 - - - -
(b) 递延所 得税 负债
2014 年12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所 得税 负债 应纳税 暂时 性差 异 递延所 得税 负债 应纳税 暂时 性差 异
未实现 资本 利得 13,992.48 90,566.21 - -
(c) 抵销后 的递 延所 得税 资产 和递延 所得 税负 债净 额列 示如下 ：
2014 年12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所 得税 负债 净额 13,992.48 -
(d) 所得税 费用
项目
本期
2014 年度
上年度可比期间
2013 年度
当期所 得税 费用 -11,787.23 14,925.95
递延所 得税 费用 30,392.99 -123,080.82
合计 18,605.76 -108,154.87
应纳税 所得 项目 及相 应的 当期所 得税 费用 分析 如下 ：
项目
本期
2014 年度
应纳税 所得 当期所 得税 费用
印度市 场股 票投 资 - -11,787.23
上年度可比期间
2013 年度
应纳税 所得 当期所 得税 费用
印度市 场股 票投 资 96,608.09 14,925.95
(2) 公允价 值
(a) 金融工 具 公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属 的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额为
29,704,476.71 元， 无属 于第二 层次 及第 三层 次的 余额。(2013 年12 月 31 日：第 一层 次的 余
额为53,704,871.13 元， 无属于 第二 层次 及第 三层 次的余 额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
本 基 金 本期 及上 年 度可 比期 间 持 有的 以公 允 价值 计量 的 金 融工 具的 公 允价 值所 属 层 次未 发生
重大变 动。
(iii) 第三层 次 公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与公 允价
值相差 很小 。
(3) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金 2014 年年度报告
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 29,704,476.71 91.25
其中： 普通 股 27,183,195.02 83.50
存 托凭 证 2,521,281.69 7.74
优 先股 - -
房 地产 信托 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资 产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,529,354.26 7.77
8 其他各 项资 产 320,480.76 0.98
9 合计 32,554,311.73 100.00
8.2 期末在各个国家（地 区） 证券市场的权益投资 分布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
中 国香 港 12,450,476.62 39.12
中国台 湾 4,403,948.98 13.84
印度 2,925,808.25 9.19
韩国 2,053,621.35 6.45
土耳其 1,499,812.64 4.71
美国 1,353,278.04 4.25
39
泰国 1,168,003.65 3.67
南非 1,067,835.91 3.36
印度尼 西亚 886,353.33 2.79
墨西哥 707,889.81 2.22
智利 598,287.66 1.88
波兰 589,160.47 1.85
合计 29,704,476.71 93.34
注：国 家（ 地区 ）类 别根 据其所 在的 证券 交易 所确 定，ADR 、GDR 按 照存 托 凭证本 身
挂牌的 证券 交易 所确 定。
8.3 期末按行业分类的权 益投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
商业银 行 6,842,694.57 21.50
保险 4,494,649.25 14.12
资本市 场 2,460,587.84 7.73
个人用 品 2,053,621.35 6.45
金属与 采矿 1,924,030.72 6.05
食品与 主要 用品 零售 1,656,996.38 5.21
交通基 本设 施 1,499,812.64 4.71
航空航 天与 国防 1,353,278.04 4.25
综合金 融服 务 1,159,804.12 3.64
电力公 用事 业 955,619.66 3.00
电脑与 外围 设备 953,516.09 3.00
机械制 造 923,600.72 2.90
医疗保 健设 备与 用品 810,384.47 2.55
汽车零 配件 792,321.63 2.49
电子设 备、 仪器 和元 件 671,498.39 2.11
饮料 598,287.66 1.88
通信设 备 553,773.18 1.74
合计 29,704,476.71 93.34
注：行 业分 类标 准：MSCI
8.4 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
(地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
40
1
192820
KS
Cosmax
Inc
-
韩国证
券交易
所
韩国 3,700 2,053,621.35 6.45
2 656 HK
Fosun
Intl Ltd
复星国 际
香港交
易所
中国香 港 240,000 1,924,030.72 6.05
3 6030 HK
CITIC
Securitie
s Co Ltd
中信证 券
香港交
易所
中国香 港 80,000 1,843,231.53 5.79
4
TAVHL
TI
TAV
Havaliman
lari
Holding
AS
-
伊斯坦
布尔证
券交易
所
土耳其 30,000 1,499,812.64 4.71
5 3988 HK
Bank of
China Ltd
中国银 行
香港交
易所
中国香 港 400,000 1,379,267.43 4.33
6 ERJ US
Embraer
SA
-
纽约交
易所
美国 6,000 1,353,278.04 4.25
7
THRE/F
TB
Thai
Reinsuran
ce Public
Co Ltd
-
泰国证
券交易
所
泰国 2,000,000 1,168,003.65 3.67
8
CRISIL
IN
Crisil
Ltd
-
印度国
家证券
交易所
印度 6,300 1,159,804.12 3.64
9 SHP SJ
Shoprite
Holdings
Ltd
-
约翰内
斯堡证
券交易
所
南非 12,000 1,067,835.91 3.36
10 2601 HK
China
Pacific
Insurance
(Group)
Co Ltd
中国太 平洋
保险
香港交
易所
中国香 港 32,000 994,840.03 3.13
11 1988 HK
China
Minsheng
Banking
Corp Ltd
中国民 生银
行
香港交
易所
中国香 港 120,000 965,802.82 3.03
12 TPWR IN
Tata
Power Co
Ltd
-
印度国
家证券
交易所
印度 120,000 955,619.66 3.00
13 2395 TT
Advantech
Co Ltd
研华科 技
台湾证
券交易
所
中国台 湾 21,000 953,516.09 3.00
41
14 1398 HK
Industria
l &
Commercia
l Bank of
China Ltd
工商银 行
香港交
易所
中国香 港 210,000 937,870.29 2.95
15 2318 HK
Ping An
Insurance
(Group)
Company
of China
Ltd
平安保 险
香港交
易所
中国香 港 15,000 936,213.27 2.94
16 2049 TT
Hiwin
Technolog
ies Corp
上银科 技
台湾证
券交易
所
中国台 湾 18,000 923,600.72 2.90
17 3618 HK
Chongqing
Rural
Commercia
l Bank Co
Ltd
重庆农 村商
业银行
香港交
易所
中国香 港 240,000 914,672.08 2.87
18 PNLF IJ
PT Panin
Financial
Tbk
-
雅加达
证券交
易所
印尼 6,000,000 886,353.33 2.79
19 APHS IN
Apollo
Hospitals
Enterpris
e Ltd
-
印度国
家证券
交易所
印度 7,400 810,384.47 2.55
20 2105 TT
Cheng
Shin
Rubber
Industry
Co Ltd
正新橡 胶工
业
台湾证
券交易
所
中国台 湾 55,000 792,321.63 2.49
21 3968 HK
China
Merchants
Bank Co
Ltd
中国招 商银
行
香港交
易所
中国香 港 48,000 737,040.11 2.32
22 998 HK
China
CITIC
Bank Corp
Ltd
中国中 信银
行
香港交
易所
中国香 港 150,000 736,187.93 2.31
23
GFNORT
EO MM
Grupo
Financier
o Banorte
SA de CV
-
墨西哥
证券交
易所
墨西哥 21,000 707,889.81 2.22
42
24 4549 TT
FineTek
Co Ltd
桓达科 技
台湾证
券交易
所
中国台 湾 24,000 671,498.39 2.11
25 806 HK
Value
Partners
Group Ltd
惠理集 团
香港交
易所
中国香 港 120,000 617,356.31 1.94
26
CONCH
A CI
Vina
Concha y
Toro SA
-
圣地亚
哥证券
交易所
智利 50,000 598,287.66 1.88
27 EUR PW
Eurocash
SA
-
华沙证
券交易
所
波兰 9,000 589,160.47 1.85
28 5388 TT
Sercomm
Corp
中磊电 子
台湾证
券交易
所
中国台 湾 40,000 553,773.18 1.74
29 2823 TT
China
Life
Insurance
Co Ltd
中国人 寿保
险
台湾证
券交易
所
中国台 湾 100,000 509,238.97 1.60
30 1288 HK
Agricultu
ral Bank
of China
Ltd
中国农 业银
行
香港交
易所
中国香 港 150,000 463,964.10 1.46
注：1. 所 用证 券代 码采 用 Ticker 代 码。
2. 所 属国 家（ 地区 ）列 示 证券挂 牌的 证券 交易 所所 在国 家 （地 区） 。
8.5 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
（英文 ）
证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1
Wei Chuan
Foods Corp
1201 TT 4,070,252.21 7.19
2
Cosmax BTI
Inc
044820 KS 3,569,148.14 6.31
3
Zhaojin
Mining
Industry Co
Ltd
1818 HK 3,420,316.74 6.04
4 Sentronic 3232 TT 3,257,189.43 5.76
43
Intl Corp
5
Fosun Intl
Ltd
656 HK 3,080,668.96 5.44
6
U-Ming
Marine
Transport
Corp
2606 TT 2,930,640.13 5.18
7 Embraer SA ERJ US 2,898,056.36 5.12
8
CITIC
Securities
Co Ltd
6030 HK 2,883,921.97 5.10
9
Goldcorp
Inc
GG US 2,748,009.23 4.86
10
TAV
Havalimanla
ri Holding
AS
TAVHL TI 2,568,879.47 4.54
11
Nine
Dragons
Paper
Holdings
Ltd
2689 HK 2,458,393.96 4.34
12
TaiGen
Biopharmac
euticals
Holdings
Ltd
4157 TT 2,421,359.32 4.28
13
Tencent
Holdings
Ltd
700 HK 2,371,553.13 4.19
14 Cosmax Inc 192820 KS 2,357,012.96 4.16
15 Naspers Ltd NPN SJ 2,339,357.76 4.13
16
Swancor Ind
Co Ltd
4733 TT 2,325,006.90 4.11
17
NA VER
Corp
035420 KS 2,322,395.68 4.10
18
GMR
Infrastructur
e Ltd
GMRI IN 2,320,609.46 4.10
19
PT Ciputra
Developmen
t Tbk
CTRA IJ 2,125,467.20 3.76
20 Hanjin 117930 KS 2,101,311.66 3.71
44
Shipping Co
Ltd
21
Cheng Shin
Rubber
Industry Co
Ltd
2105 TT 2,021,227.77 3.57
22
Global
Brands
Group
Holding Ltd
787 HK 1,887,334.01 3.33
23
Apollo
Hospitals
Enterprise
Ltd
APHS IN 1,851,563.95 3.27
24
Cathay
Financial
Holding Co
Ltd
2882 TT 1,825,000.20 3.22
25 Vale SA V ALE US 1,747,380.69 3.09
26
Tata Power
Co Ltd
TPWR IN 1,732,405.14 3.06
27
PT United
Tractors Tbk
UNTR IJ 1,586,037.85 2.80
28
LG Chem
Ltd
051910 KS 1,583,593.93 2.80
29
Sesa Sterlite
Ltd
SSLT IN 1,575,976.51 2.78
30
PT Semen
Indonesia
Persero Tbk
SMGR IJ 1,540,715.82 2.72
31
Semiconduct
or
Manufacturi
ng Intl Corp
981 HK 1,510,364.82 2.67
32
China Cinda
Asset
Management
Co Ltd
1359 HK 1,497,029.96 2.65
33
Kaori Heat
Treatment
Co Ltd
8996 TT 1,496,630.45 2.64
34
China
COSCO
1919 HK 1,451,306.14 2.56
45
Holdings Co
Ltd
35
Taiwan
Cement
Corp
1101 TT 1,441,255.69 2.55
36
Sinopec
Kantons
Holdings
Ltd
934 HK 1,426,972.39 2.52
37
Ruentex
Industries
Ltd
2915 TT 1,422,621.34 2.51
38 S-1 Corp 012750 KS 1,407,586.87 2.49
39 Dadny Inc 3089 TT 1,405,043.15 2.48
40 Lukoil LKOD LI 1,397,610.32 2.47
41
Thai
Reinsurance
Public Co
Ltd
THRE-R TB 1,310,958.22 2.32
42
KGHM
Polska
Miedz SA
KGH PW 1,303,011.19 2.30
43
Taiwan
Takisawa
Technology
Co Ltd
6609 TT 1,284,377.05 2.27
44
Turkiye
Garanti
Bankasi AS
GARAN TI 1,226,407.61 2.17
45
Shanghai
Fosun
Pharmaceuti
cal (Group)
Co Ltd
2196 HK 1,196,497.62 2.11
46
Bank of
China Ltd
3988 HK 1,177,034.60 2.08
47
Beijing
Capital Intl
Airport Co
Ltd
694 HK 1,168,975.27 2.07
48
China
Precious
Metal
1194 HK 1,163,112.39 2.06
46
Resources
Holdings Co
Ltd
49
MakeMyTri
p Ltd
MMYT US 1,140,214.00 2.01
50 Crisil Ltd CRISIL IN 1,140,138.62 2.01
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“ 卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
（英文 ）
证券代 码 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1
Zhaojin
Mining
Industry Co
Ltd
1818 HK 4,895,065.18 8.65
2
Micron
Technology
Inc
MU US 4,744,657.58 8.38
3
Inotera
Memories
Inc
3474 TT 4,500,191.88 7.95
4
NA VER
Corp
035420 KS 4,409,726.31 7.79
5
Sentronic
Intl Corp
3232 TT 4,293,021.89 7.59
6
Cosmax BTI
Inc
044820 KS 4,270,765.50 7.55
7
Shanghai
Fosun
Pharmaceuti
cal (Group)
Co Ltd
2196 HK 4,224,646.63 7.46
8 Cosmax Inc 192820 KS 4,163,421.42 7.36
9
Wei Chuan
Foods Corp
1201 TT 3,939,242.77 6.96
10 Naspers Ltd NPN SJ 3,749,160.37 6.62
11
Fosun Intl
Ltd
656 HK 3,445,069.60 6.09
12
Ruentex
Industries
2915 TT 3,010,741.38 5.32
47
Ltd
13 Ambev SA ABEV US 2,932,638.08 5.18
14
U-Ming
Marine
Transport
Corp
2606 TT 2,850,926.96 5.04
15
Swancor Ind
Co Ltd
4733 TT 2,844,546.50 5.03
16
PT United
Tractors Tbk
UNTR IJ 2,820,909.41 4.98
17
Semiconduct
or
Manufacturi
ng Intl Corp
981 HK 2,819,913.18 4.98
18
Taiwan
Cement
Corp
1101 TT 2,782,474.86 4.92
19
Taiwan
Takisawa
Technology
Co Ltd
6609 TT 2,741,747.97 4.84
20
MakeMyTri
p Ltd
MMYT US 2,676,466.35 4.73
21
Goldcorp
Inc
GG US 2,602,545.06 4.60
22 Sasol Ltd SOL SJ 2,592,822.34 4.58
23
Tencent
Holdings
Ltd
700 HK 2,589,897.01 4.58
24
Mining &
Metallurgica
l Co Norilsk
Nickel
MNOD LI 2,410,814.49 4.26
25
TaiGen
Biopharmac
euticals
Holdings
Ltd
4157 TT 2,228,008.60 3.94
26
PT Ciputra
Developmen
t Tbk
CTRA IJ 2,209,737.96 3.90
27
Nine
Dragons
2689 HK 2,173,289.51 3.84
48
Paper
Holdings
Ltd
28
Sesa Sterlite
Ltd
SSLT IN 2,106,705.62 3.72
29
GMR
Infrastructur
e Ltd
GMRI IN 1,890,802.15 3.34
30
Iljin
Materials Co
Ltd
020150 KS 1,876,685.32 3.32
31 Dadny Inc 3089 TT 1,848,311.83 3.27
32
Hanjin
Shipping Co
Ltd
117930 KS 1,811,020.85 3.20
33
Tata Global
Beverages
Ltd
TGBL IN 1,742,350.05 3.08
34
Reliance
Industries
Ltd
RIL IN 1,675,604.96 2.96
35 Vale SA V ALE US 1,664,404.66 2.94
36
China
Pacific
Insurance
(Group) Co
Ltd
2601 HK 1,613,305.00 2.85
37
Cathay
Financial
Holding Co
Ltd
2882 TT 1,609,443.73 2.84
38
PT Semen
Indonesia
Persero Tbk
SMGR IJ 1,605,794.97 2.84
39 Embraer SA ERJ US 1,600,249.40 2.83
40
Hyundai
Steel Co
004020 KS 1,586,912.84 2.80
41
Global
Brands
Group
Holding Ltd
787 HK 1,579,721.22 2.79
42
CITIC
Securities
6030 HK 1,577,766.61 2.79
49
Co Ltd
43
Kaori Heat
Treatment
Co Ltd
8996 TT 1,530,540.44 2.70
44
LG Chem
Ltd
051910 KS 1,484,150.81 2.62
45
Shenzhen
Intl
Holdings
Ltd
2976 HK 1,473,433.52 2.60
46
China Cinda
Asset
Management
Co Ltd
1359 HK 1,416,113.84 2.50
47
Warsaw
Stock
Exchange
GPW PW 1,393,622.12 2.46
48
KGHM
Polska
Miedz SA
KGH PW 1,366,579.94 2.41
49 S-1 Corp 012750 KS 1,354,401.69 2.39
50
China
COSCO
Holdings Co
Ltd
1919 HK 1,331,690.99 2.35
51
Thaire Life
Assurance
Public Co
Ltd
THREL/F TB 1,325,433.31 2.34
52
Apollo
Hospitals
Enterprise
Ltd
APHS IN 1,317,739.81 2.33
53
Beijing
Capital Intl
Airport Co
Ltd
694 HK 1,257,798.18 2.22
54
Sinopec
Kantons
Holdings
Ltd
934 HK 1,254,826.42 2.22
55
Blue Dart
Express Ltd
BDE IN 1,223,561.31 2.16
50
56
Thai
Reinsurance
Public Co
Ltd
THRE/F TB 1,218,701.82 2.15
57
Cheng Shin
Rubber
Industry Co
Ltd
2105 TT 1,196,545.32 2.11
58
Belle Intl
Holdings
Ltd
1880 HK 1,165,541.98 2.06
59 Lukoil LKOD LI 1,147,178.94 2.03
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
金额单 位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 137,470,098.20
卖出收 入（ 成交 ）总 额 164,818,806.99
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.6 期末按债券信用等级 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名金融衍生品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
51
8.10 期末按 公允价值 占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名 基金投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或 在本 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 报告 期内 本基 金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 114,488.87
3 应收股 利 16,222.54
4 应收利 息 367.91
5 应收申 购款 35,107.86
6 其他应 收款 154,293.58
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 320,480.76
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额 单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
2,922 11,411.14 - - 33,343,363.98 100.00%
52
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
612,276.95 1.8363%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年1 月 30 日) 基金 份额 总额 349,551,403.11
本报告 期期 初基 金份 额总额
60,811,610.39
本报告 期基 金总 申购 份额 40,701,818.91
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
68,170,065.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
33,343,363.98
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布公 告 ： 因 工作 需要 ， 胡 志强先 生 自 2014 年 4 月 3 日起不
再担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
53
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ，解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务 部
总经理 助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发布公 告， 聘任 赵观 甫为 中国建 设银 行
投资托 管业 务部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 72,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内 ， 管 理人 、 托 管 人未受 稽查 或处 罚 ， 亦 未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
UBS Securities
Ltd
1 70,781,421.56 23.42% 39,386.84 9.04%
-
Morgan Stanley
Ltd
1 57,139,656.26 18.90% 96,395.49 22.12%
-
54
Masterlink
Securities
Corp
1 38,500,090.92 12.74% 67,375.80 15.46%
-
Goldman Sachs
Ltd
1 33,533,007.21 11.09% 53,525.04 12.28%
-
Merrill Lynch 1 15,581,991.59 5.15% 30,823.81 7.07% -
China
International
Capital
Corpora
1 14,132,552.66 4.68% 24,731.97 5.67%
-
Credit Suisse
Ltd
1 8,573,253.10 2.84% 13,770.69 3.16%
-
Cathay
Securities
Corporation
1 8,455,423.06 2.80% 14,797.16 3.40%
-
China
Everbright
Securities
(HK) Li
1 7,859,782.25 2.60% 13,754.62 3.16%
-
Sinopac
Securities
Corp
1 7,753,418.13 2.56% 13,564.78 3.11%
-
CLSA Limited 1 6,164,051.68 2.04% 9,523.13 2.19% -
Daiwa Capital
Markets Hong
Kong Ltd
1 6,003,225.29 1.99% 10,505.64 2.41%
-
ICBC
International
Securities Ltd
1 4,485,361.97 1.48% 7,849.40 1.80%
-
JP Morgan Secs
Ltd
1 4,258,390.04 1.41% 7,049.70 1.62%
-
CCB
International
Securities
Limite
1 3,999,072.57 1.32% 6,998.38 1.61%
-
China
Merchants
Securities
(HK)
1 3,438,271.07 1.14% 6,016.99 1.38%
-
Credit
Agricole
Securities
(Taiwan)
1 3,307,806.38 1.09% 5,788.42 1.33%
-
Haitong Intl 1 3,060,380.89 1.01% 5,355.67 1.23% -
55
Secs Co Ltd
Instinet Ltd 1 1,792,152.93 0.59% 3,062.30 0.70% -
Nomura
Financial
Investment
1 1,223,443.28 0.40% 1,835.15 0.42%
-
Citigroup
Global Mkts
Ltd
1 895,595.65 0.30% 1,343.39 0.31%
-
CITIC
Securities
Brokerage (HK)
Ltd
1 689,620.81 0.23% 1,206.84 0.28%
-
Macquarie Bank
Ltd - HK
1 660,935.81 0.22% 1,156.67 0.27%
-
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并 能为 本基 金提 供 全面的 信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提
供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走 向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本 基金 管理 人定 期召 开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通 知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度无 新增 席位 ， 无注销 席位 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
关 于 取 消 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 申 购
金额上 限的 公告
基 金 管 理 人 公 司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《 证 券 时 报 》 和 《 中
2014-01-28
56
国证券 报》
2
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2014-04-09
3
上 投 摩 根 全 球 新 兴 股 票 型 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、赎 回、 定期 定额 投资的 公告
同上 2014-04-15
4
上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 股 票 型 证 券 投 资 基
金开放 特定 基金 转换 转入 业务公 告
同上 2014-12-05
5
上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 股 票 型 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、 赎回 、 定 期 定额投 资及 转换 转
入业务 的公 告
同上 2014-12-22
§12 影响投资者决策 的其 他重 要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根全球 新兴 市场 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根全 球新 兴市 场股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《上 投摩 根全 球新 兴市 场股票 型证 券投 资基 金基 金托管 协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业 执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
57
上投摩根基金管理有限
公司
二〇一五年三月二十六
日
