上投摩根纯债债券型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩根纯债债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2015 年 3 月 25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ....................................................................................... 10
§4 管理人 报告 ....................................................................................................................... 11
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 11
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 13
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 14
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 15
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 15
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 16
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 16
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预 警情 形的 说明 ................................................................... 16
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 16
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 17
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 17
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 17
6.1
审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 17
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 17
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 19
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 20
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 21
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 22
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 44
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 44
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 44
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 44
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 45
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 45
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 46
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 46
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 46
3
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 46
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 46
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 46
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 46
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 48
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 48
9.3 期末基 金管 理人 的 从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 48
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 48
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 49
11.1 基金份 额 持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 49
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 49
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 49
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 49
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 50
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 50
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 50
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 51
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 51
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 51
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 51
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 52
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 52
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 上投摩 根纯 债债 券
交易代 码
371020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 46,073,914.64 份
基金合 同存 续 期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 371020 371120
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
25,212,521.77 份 20,861,392.87 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将根据对利率趋势的预判， 适时规划与调整组合
目标久期， 结合主动性资产配置， 在严格控制组合投资
风险的同时， 提高基金资产流动性与收益性水平， 以追
求超过业绩比较基准的投资回报。
5
投资策略
目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、 收益性与
流动性。 本基金严格遵循投 资流程， 对宏观经济、 财政
货币政策、 市场利率水平及债券发行主体的信用情况等
因素进行深入研究， 通过审慎把握利率期限结构的变动
趋势， 适时制定目标久期管理计划， 通过合理的资产配
置及组合目标久期管理， 控制投资风险， 追求 可持续的、
超出业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
风险收益特征
本基金是债券型基金， 在证券投资基金中属于较低风险
品种， 其预期风险收益水平低于股票型基金， 高于货币
市场基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 蒋松云
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街55
号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈开元 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
6
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2014 年 2013 年 2012 年
上投摩 根纯
债债 券A
上投摩 根纯 债
债券B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
本 期 已 实 现
收益
1,776,093.11 1,539,257.41 916,955.49 1,228,156.72 1,144,304.90 1,481,066.27
本期利 润 3,897,873.52 3,802,347.76 464,673.98 764,731.09 1,283,779.87 1,759,776.54
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.1687 0.1641 0.0136 0.0171 0.0284 0.0247
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
14.89% 14.82% 1.25% 1.59% 2.71% 2.38%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
15.78% 15.33% 1.41% 1.05% 2.81% 2.35%
3.1.2 期 末 数
据和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根纯
债债 券A
上投摩 根纯 债
债券B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券A
上投摩 根纯 债
债券 B
期 末 可 供 分
配利润
3,962,574.03 2,722,446.61 1,933,600.35 1,314,956.92 1,921,444.85 2,053,674.42
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.1572 0.1305 0.0772 0.0565 0.0575 0.0412
期 末 基 金 资
产净值
31,445,665.45 25,424,011.53 26,982,548.70 24,580,504.96 35,503,714.09 52,113,463.88
期末基金份
额净值
1.247 1.219 1.077 1.057 1.062 1.046
3.1.3 累 计 期
末指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
上投摩 根纯
债债 券 A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券 A
上投摩 根纯 债
债券 B
上投摩 根纯 债
债券 A
上投摩 根纯 债
债券 B
基 金 份 额 累
计 净 值 增 长
率
24.70% 21.90% 7.70% 5.70% 6.20% 4.60%
7
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣 除相 关费 用后 的 余额 ， 本 期利 润为 本期 已 实现收 益 加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润， 采用 期末资产负债表中未 分配 利润与未分配利润中 已实 现部分的孰低
数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式基金 的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根纯 债债 券 A ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－ ④
过去三 个月 7.41% 0.39% 2.44% 0.22% 4.97% 0.17%
过去六 个月 10.94% 0.29% 3.09% 0.17% 7.85% 0.12%
过去一 年 15.78% 0.23% 7.48% 0.15% 8.30% 0.08%
过去三 年 20.72% 0.17% 1.12% 0.12% 19.60% 0.05%
过去五 年 23.22% 0.15% 2.76% 0.11% 20.46% 0.04%
自基金 合同 生效
起至今
24.70% 0.14% 1.21% 0.11% 23.49% 0.03%
上投摩 根纯 债债 券 B ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 7.40% 0.40% 2.44% 0.22% 4.96% 0.18%
过去六 个月 10.82% 0.29% 3.09% 0.17% 7.73% 0.12%
过去一 年 15.33% 0.24% 7.48% 0.15% 7.85% 0.09%
过去三 年 19.28% 0.17% 1.12% 0.12% 18.16% 0.05%
过去五 年 20.81% 0.15% 2.76% 0.11% 18.05% 0.04%
自基金 合同 生效
起至今
21.90% 0.15% 1.21% 0.11% 20.69% 0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 国债 券总 指数 。
8
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根纯 债债 券 A
（2009 年6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日）
上投摩 根纯 债债 券 B
（2009 年6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日）
9
注： 1 、 本 基金 合同 生效 日 为 2009 年 6 月 24 日 ， 图示 时间段 为 2009 年 6 月 24 日至 2014
年 12 月 31 日。
2、 本基 金建 仓期 自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日 ， 建 仓期 结束 时资 产配置 比
例符合 本基 金基 金合 同规 定。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
上投摩 根纯 债债 券 A
10
上投摩 根纯 债债 券 B
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
11
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日正式
成立。 公司 由上 海国 际信 托投资 有限 公司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “上 海国 际信托 有限 公
司” ） 与摩 根资 产管 理（ 英 国）有 限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民 币，注 册地 上
海。 截至 2014 年 12 月 底 ， 公 司管 理的 基金 共有 三 十七只 ， 均为 开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根
内需动 力股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚 太优 势 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投
资基金 、 上证 180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根转 型动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 债增 利 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根 核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 现 金管理 货币 市场 基金 、 上 投摩根 纯债 丰利
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金和 上投
摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王亚南 本基金基 2009-06-24 2014-9-15 12年
复 旦 大学 金 融工 程 专业
12
金经理
硕士 。2003 年至2007
年 ， 就职 于 海通 证 券股
份 有 限公 司 研究 所 ，任
固 定 收 益 研 究员 。2007
年6 月 加 入 国 泰 基 金 管
理 有 限公 司 ，任 国 泰金
鹿 保 本基 金 基金 经 理助
理。 2008 年6 月加 入上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，自2008年11 月 起任
上 投 摩根 货 币市 场 基金
基 金 经 理 ， 自2009 年6
月至2014 年9 月 任 上 投
摩 根 纯债 债 券型 证 券投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2014 年6 月 起 任 上 投 摩
根 优 信增 利 债券 型 证券
投 资 基金 基 金经 理 ，自
2014 年8 月 起 同 时 担 任
上 投 摩根 现 金管 理 货币
市 场 基金 基 金经 理 ，自
2014 年11 月起 同 时 担任
上 投 摩根 天 添盈 货 币市
场 基 金和 上 投摩 根 天添
宝 货 币市 场 基金 基 金经
理。
聂曙光
本基金基
金经理
2014-8-29 - 11年
聂 曙 光 先 生 自2004 年8
月至2006 年3 月 在 南 京
银 行 任 债 券 分 析 师 ；
2006 年3 月至2009 年9月
在 兴 业银 行 任债 券 投资
经理； 2009 年9月至2014
年5 月 在 中 欧 基 金 管 理
有 限 公司 先 后担 任 研究
员 、 基金 经 理助 理 、基
金 经 理、 固 定收 益 部总
监 、 固定 收 益事 业 部临
时 负 责 人 等 职 务 ， 自
2014 年5 月 起 加 入 上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司， 自2014 年8月 起担 任
上 投 摩根 纯 债债 券 型证
券 投 资基 金 基金 经 理，
自2014 年10月 起 担 任上
13
投 摩 根红 利 回报 混 合型
证券 投 资 基 金 基 金 经
理，自2014年11 月 起同
时 担 任上 投 摩根 纯 债丰
利 债 券型 证 券投 资 基金
基金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 王 亚南 先生 为本 基金 首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基 金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法 律法规、 《 上
投摩根 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的规 定 。 基金经 理对 个股 和投 资组 合的比 例遵 循
了投资 决策 委员 会的 授权 限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的 要 求 ，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债 券等 投资 品种 的 投资管 理活 动 ， 同 时涵 盖 了授权 、 研究 分析 、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监 、 经 理人 ， 经 理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会 。 公 司建 立 集中交 易制 度 ， 执 行公 平 交易分 配 。 对 于交 易所 市 场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时 间优 先 、 比 例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场 投资活 动 ， 通 过交 易对 手 库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严 格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
14
公司制订了《异 常交易监 控与报告制度 》 ， 通过系统 和人工相结合的 方式进行 投资交 易
行为的 监控 分析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交 易可稽 核 。 公 司
分别于每季度和每年 度对 公司管理的不同投资 组合 的收益率差异及不同 时间 窗下同向交易
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通 过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临
近交易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为 ， 定 性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四 个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、 3 日内 、 5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采 用概 率统 计方 法 ， 主 要 关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常
交易行 为。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易 量 超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情形 ：无 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 伊始，房 地产市 场 销售状况恶 化，社 会融资 总量大幅下 降，经 济呈现 明显下滑
的趋势 ，央 行货 币政 策进 行了适 度预 调微 调。 在此 背景下 ，债 券市 场走 势良 好。二 季度 后 ，
社会融 资总 量大 幅上 升 ， 宏观经 济开 始企 稳 ， 在 经 济复苏 预期 推动 下债 券市 场出现 回调 。 但
宏观经 济在 经历 二季 度短 暂的反 弹后 ， 三、 四季 度 未能延 续进 一步 复苏 的态 势， 再次 大幅 下
滑，受全球经济低迷 和地 缘政治等因素影响， 国际 原油等大宗商品价格 大幅 度下跌，国内
15
PPI 、CPI 均呈现 下降趋 势 ，通缩预 期显著增 强。随 着经济下 行和通缩 预期增 大，央行 货币
政策继 续放 松 ， 先 后推 出 降息 、 降 低公 开市 场操 作 利率等 适度 宽松 政策 。 在 基本面 和货 币政
策的双 重推 动下 ， 债券 市 场一度 大幅 上涨 ， 但在 后 期因新 股申 购导 致资 金紧 张等诸 多负 面因
素的压制 下，12 月份债 券 市场整体 出现回调 ，尤其 是城投债 调整幅度 较大。 下半年股 票市
场逐步 由风 险偏 好上 升过 渡到极 度兴 奋状 态 ， 新 增 资金不 断涌 入 ， 形 成资 金 与股价 不断 加强
的循环 ， 受正 股大 幅上 涨 推动 ， 转 债市 场整 体股 性 明显增 强而 债性 减弱 ， 随 着股价 上涨 后造
成转债 的不 断转 股， 转债 存量减 少导 致转 债稀 缺的 预期也 在加 强， 进一 步推 升了转 债 估 值 。
前三季 度 ， 本 基金 总体 采 取偏进 取的 策略 ， 保持 了 较高的 债券 整体 仓位 ， 维 持信用 债中
等久期 、 较高 持仓 的结 构 以获取 债券 市场 上涨 带来 的收益 ； 其间 还进 行了 少 量利率 品种 和可
转债品 种的 波段 操作 。 四 季度后 ， 本基 金降 低了 债 券仓位 ， 缩减 组合 久期 ， 并增加 了大 盘转
债仓位 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报告 期本 基金 A 类份额 净值 增长 率为 15.78%, 本 基金 B 类基 金份 额净值 增长 率为
15.33% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 7.48% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 国内 经济 下 行压力 继续 加大 ，国 际经 济形势 将呈 现分 化。 对债 券市场 而
言， 有利 因素 在于 货币 政 策将继 续放 松 ， 不 利因 素 则在于 财政 政策 的加 码将 导致经 济好 转预
期增强 和资 金需 求的 上升 。 未 来转 债市 场走 势将 与 股票市 场走 势高 度相 关 ， 目前大 盘周 期股
上升趋 势强 烈， 但也 需提 防市场 情绪 急剧 降温 的可 能。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保障 合 规诚信 、 支
持业务 发展 、 提 高工 作水 平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规 运作、 保障 基金 份额 持有 人 利益出 发，
由独立的监察稽核部 门按 照工作计划结合实际 情况 对公司 各 项 业 务 进 行全 面的 监 察 稽 核 工
作， 保障 和促 进公 司各 项 业务合 法合 规运 作 ， 推 动 内部控 制机 制的 完善 与优 化， 保证 各项 法
规和管 理制 度的 落实 ，发 现问题 及时 提出 建议 并督 促有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推 动
公司各 部门 完善 制度 建设 和业务 流程 ，防 范日 常运 作中的 违规 行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为 、 公 平 交易 、 利 益冲 突等 方面 的 日常监 控 ， 坚 守 “ 三条 底 线 ”不
16
动摇； 进一 步加 强内 部合 规培训 和合 规宣 传 ， 强化 合规意 识， 规范 员工 行为 操守 ，
严格防 范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提 高 内部审 计工 作的 水平 和效 果； 按
照监管 部门 的要 求 ， 严 格 推行风 险控 制自 我评 估制 度， 对控 制不 足的 风险 点 ， 制 订
了进一 步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同
承诺 从 而影 响基 金份 额持 有人利 益 的 情形 。
公司自 成立 以来 ，各 项业 务运作 正常 ，内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作 用 。
本基金 运作 合法 合规 ， 保 障了基 金份 额持 有人 的利 益。 我们 将继 续以 合规 运 作和风 险管 理为
核心， 提高 内部 监察 稽核 工作的 科学 性 和 有效 性， 切实保 障基 金份 额持 有人 的利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基 金会 计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风 险 管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理 ， 所 有相 关 成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公 司估 值委 员会 对估 值 事 项发 表意 见 ， 评 估基 金 估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值 委员会 的重 要成 员 ， 参 加 估值委 员会 会议 ， 参与 估 值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 上投 摩根 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中 ， 严 格
17
遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 法律 法规 和基 金合 同的有 关规 定 ， 不 存在 任 何损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为 ， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本报告 期内 ， 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资 基金 的管 理人—— 上 投摩 根基 金管 理 有限 公司 在
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份 额申购 赎回 价格
计算 、 基 金费 用开 支等 问 题上 ， 不 存在 任何 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 ， 在 各重 要方 面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。 本报 告期 内 ， 上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金未 进
行利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人依法对 上 投摩 根基金管理有限公司编 制和 披露的 上 投 摩 根 纯 债债 券型 证券投资基
金2014 年年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现、 利润 分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20480 号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
18
审计报 告收 件人
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有
人：
引言段
我们审 计了 后附 的上 投摩 根纯债 债券 型证 券投 资基 金
( 以下简 称 “ 上 投摩 根纯 债 基金 ”) 的 财务 报表 ， 包括2014
年12 月31 日 的资 产负 债表 、2014 年度 的利 润表 和所 有
者权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是上投 摩根 纯债 基金 的基 金
管理人 上投 摩根 基金 管理 有限公 司管 理层 的责 任。 这
种责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 发 布的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 财务报 表， 并使 其实 现
公允反 映；
设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ，注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制 和 公允列 报相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 纯债基 金的 财务 报表 在所 有
重大方 面按 照企 业会 计准 则和在 财务 报表 附注 中所 列
示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实
务操作 编制 ，公 允反 映了 上投摩 根纯 债基 金2014 年12
月31 日 的财 务状 况以 及2014 年度 的经 营成 果和 基金 净
值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上海 市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
19
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,095,483.41 315,896.20
结算备 付金
2,173,008.66 514,639.86
存出保 证金
9,985.17 21,940.13
交易性 金融 资产 7.4.7.2 77,464,205.18 64,935,459.22
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
77,464,205.18 64,935,459.22
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 600,000.00
应收证 券清 算款
1,187,704.98 2,149,403.63
应收利 息 7.4.7.5 1,438,862.61 1,066,090.29
应收股 利
- -
应收申 购款
390,861.45 10,992.88
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
84,760,111.46 69,614,422.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
25,600,000.00 16,100,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
749,532.66 263,997.25
应付管 理人 报酬
30,450.66 28,328.19
应付托 管费
10,150.21 9,442.73
应付销 售服 务费
7,344.40 8,009.80
应付交 易费 用 7.4.7.7 16,410.08 13,669.97
20
应交税 费
1,131,026.80 1,131,026.80
应付利 息
- 6,874.17
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 345,519.67 490,019.64
负债合 计
27,890,434.48 18,051,368.55
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 46,073,914.64 48,314,496.39
未分配 利润 7.4.7.10 10,795,762.34 3,248,557.27
所有者 权益 合计
56,869,676.98 51,563,053.66
负债和 所有 者权 益总 计
84,760,111.46 69,614,422.21
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 46,073,914.64 份， 其中 A 类份额
25,212,521.77 份， B 类份额 20,861,392.87 份。 A 类 份额净 值 1.247 元， B 类 份 额净 值 1.219
元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
9,308,059.56 2,717,051.70
1. 利息 收入
4,265,067.70 4,603,162.36
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 24,749.20 30,777.52
债券利 息收 入
4,213,694.06 4,548,726.75
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
26,624.44 23,658.09
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
646,316.05 -1,008,441.42
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -97,122.56 15,972.43
债券投 资收 益 7.4.7.13 743,438.61 -1,024,413.85
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值变动 收 益 （ 损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
4,384,870.76 -915,707.14
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号 - -
21
填列）
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
11,805.05 38,037.90
减：二、费用
1,607,838.28 1,487,646.63
1 ．管 理人 报酬
310,308.75 511,699.81
2 ．托 管费
103,436.24 170,566.60
3 ．销 售服 务费
89,717.75 169,144.89
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 48,256.95 71,156.29
5 ．利 息支 出
925,316.13 292,698.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
925,316.13 292,698.56
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 130,802.46 272,380.48
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
7,700,221.28 1,229,405.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
7,700,221.28 1,229,405.07
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 48,314,496.39 3,248,557.27 51,563,053.66
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,700,221.28 7,700,221.28
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-2,240,581.75 -153,016.21 -2,393,597.96
其中：1. 基 金申 购款 64,316,393.01 9,932,089.24 74,248,482.25
2. 基金 赎回 款 -66,556,974.76 -10,085,105.45 -76,642,080.21
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 46,073,914.64 10,795,762.34 56,869,676.98
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 83,275,291.26 4,341,886.71 87,617,177.97
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 - 1,229,405.07 1,229,405.07
22
动数（ 本期 利润 ）
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-34,960,794.87 -2,322,734.51 -37,283,529.38
其中：1. 基 金申 购款 171,465,125.25 15,010,454.56 186,475,579.81
2. 基金 赎回 款 -206,425,920.12 -17,333,189.07 -223,759,109.19
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 48,314,496.39 3,248,557.27 51,563,053.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 从 7.1 至 7.4 ，财 务 报表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 胡志强 ，会 计机 构负 责 人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ” ) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2009]361 号 《关 于 核准上 投摩 根纯 债债 券型 证券投 资基 金
募集的 批复 》 核 准， 由 上 投摩根 基金 管理 有限 公司 依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法 》
和《 上 投摩 根纯 债债 券型 证券投 资基 金 基 金合 同》 负责公 开募 集 。 本基 金为 契约型 开放 式 ，
存续期 限不 定 ， 首 次募 集 期间 为 2009 年 5 月 25 日至 2009 年 6 月 19 日， 首 次设立 募集 不包
括认购 资 金 利息 共募 集 1,800,918,562.24 元 ， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华
永道中天 验字(2009) 第 115 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《 上 投摩根 纯债 证
券投资 基金 基金 合同 》于 2009 年 6 月 24 日 正式 生效 ，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为
1,801,237,418.78 份 基金 份 额 ，其 中认 购资 金利 息折 合 318,856.54 份 基金 份额 。本基 金的 基
金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为 中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据 《上 投摩 根纯 债债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《上 投摩 根纯 债债 券 型证券 投资
基金招 募说 明书 》 的有 关 规定 ， 本 基金 根据 费用 收 取方式 的不 同 ， 将 基金 份 额分为 不同 的类
别。在 投资 者申 购时 收取 申购费 用的 ，称 为 A 类 ； 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的
基金类 别， 称 为 B 类 。本 基金 A 类、B 类两 种收 费 模式并 存， 各类 基金 份额 分别计 算基 金
份额净 值 。 投 资人 可自 由 选择申 购某 一类 别的 基金 份额 ， 但 各类 别基 金份 额 之间不 能相 互转
换。
根据 《 中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 更新 的 《上 投摩 根纯 债债 券型 证 券投资 基金
23
基金合 同 》 的 有关 规定 ， 本基金 的投 资范 围为 国债 、 金 融债 、 公 司债 、 企 业 债、 可转 换公 司
债券( 包 括分 离交 易的 可转 换公司 债券) 、 债 券回 购， 央行票 据、 短期 融资 券、 资产支 持证 券
等， 以及 中国 证监 会允 许 基金投 资的 其它 固定 收益 类金融 工具 。 本基 金投 资 于债券 类金 融工
具的比例不 低于基金资产的 80% ，本基金持有现 金或到期日在 一年以内的政府债券不低 于
基金资 产净 值 的 5% 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 中国 债券总 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 03 月 25 日批
准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －
基 本准 则》 、各 项具体 会计准 则 及 相关规 定( 以 下合 称“ 企业 会计准 则”) 、中 国证 监会 颁布
的 《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券投 资基
金业协 会颁 布的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《 上投 摩根 纯债 债券 型证 券投资 基金 基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实
务操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金 现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
24
本基金目前以 交 易 目 的 持有 的债券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益
的金融 资产 。 以 公允 价值 计 量且其 公允 价值 变动 计入 损益的 金融 资产 在资 产负 债表中 以交 易
性金融 资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 其他
各类应 收款 项等 。 应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可 确定的 非衍 生金
融资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有 的 其他 金融负 债包 括 卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内
确认 。 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取得 时发 生的 相 关交易 费用 计入
当期损 益 ； 对于 支 付的 价 款中包 含 的 债券 起息 日或 上次除 息日 至购 买日 止的 利息 ， 单 独确 认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 按照 公允 价值 进行 后续计 量 ；
对于 应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权
利终止 ；(2) 该 金融 资产 已 转移， 且本 基金 将金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风 险和报 酬转 移
给转入 方； 或者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保 留金 融资产 所有 权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的 股 票投 资 和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
25
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金持 有的资产和承担的负债基 本为金融资产和金融负债 。当本基 金 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且该种法定权利现 在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结算时 ，
金融资 产与 金融 负债 按抵 销后的 净额 在资 产负 债表 中列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。 上述 申 购
和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额 。 损 益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列 ， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率或 者发 行价 计算 的利息 扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为
公允价 值变 动损 益 ； 于 处 置时 ， 其 处置 价格 与初 始 确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ， 其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
26
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一类 别的 基金 份额 享有 同等分 配权 。 本基 金收 益 以现金 形式 分配 ， 但基 金 份额持 有人
可选择 现金 红利 或将 现金 红利按 分红 除权 日的 基金 份额净 值自 动转 为基 金份 额进行 再投 资 。
若期末 未分 配利 润中 的未 实现部 分为 正数 ， 包 括基 金 经营活 动产 生的 未实 现损 益以及 基金 份
额交易 产生 的未 实现 平准 金等， 则期 末可 供分 配利 润 的金额 为期 末未 分配 利润 中的已 实现 部
分； 若期 末 未 分配 利润 的未 实现部 分为 负数 ， 则期 末可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 ，
即 已实 现部 分相 抵未 实现 部分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分 ：
(1) 该 组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期
评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该 组
成部分 的财 务状 况 、 经 营 成果和 现金 流量 等有 关会 计信息 。 如果 两个 或多 个 经营分 部具 有相
似的经 济特 征， 并且 满足 一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要 披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别股票 投资 和债 券投 资的 公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
(1) 对于证 券交易所上市的股票和债 券，若出现重大事项停牌 或交易不活跃( 包括涨 跌
停时的交易 不活跃) 等 情况 ，本基金根 据 中国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步规范证 券
投 资 基金 估值 业务 的指 导意 见 》 ， 根据 具体 情况 采用《 关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金 行业 股
票估值 指数 的通 知 》 提供 的指数 收益 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于
证 券 投资 基金 执行< 企 业会 计 准则> 估 值业 务及 份额 净 值计 价有 关事 项的 通知 》 采用 估值技
术确定 公允 价值 。 本基 金持 有的银 行间 同业 市场 债券 按现金 流量 折现 法估 值 ， 具 体估值 模型 、
27
参数及 结果 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年 颁布 《 企业会 计准 则 第 39 号 —— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计准 则第
40 号 —— 合营 安排》 、 《 企 业会计 准则 第 41 号 —— 在 其他主 体中 权益 的披 露 》 和 修订后 的 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《企 业会 计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业 会计
准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ， 要 求除 《企 业会 计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报 》 自 2014
年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期
无重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、财税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其他 相关 财 税法规 和实 务
操 作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 基金 买卖 股票 、
债券的 差价 收入 不予 征 收 营业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 应 由发 行债 券的 企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代
缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金 从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得 ，持
股期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额 ； 持股期 限 在 1
个月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按
25% 计 入应 纳税 所得 额。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股， 解 禁后 取得 的股 息 、 红利收 入， 按
28
照上述 规定 计算 纳税 ， 持 股时间 自解 禁日 起计 算 ； 解禁前 取得 的股 息 、 红 利 收入继 续暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征 个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 2,095,483.41 315,896.20
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 2,095,483.41 315,896.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 71,758,924.57 74,330,705.18 2,571,780.61
银行间 市场 3,000,000.00 3,133,500.00 133,500.00
合计 74,758,924.57 77,464,205.18 2,705,280.61
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 74,758,924.57 77,464,205.18 2,705,280.61
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 59,615,049.37 58,117,059.22 -1,497,990.15
银行间 市场 7,000,000.00 6,818,400.00 -181,600.00
合计 66,615,049.37 64,935,459.22 -1,679,590.15
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
29
其他 - - -
合计 66,615,049.37 64,935,459.22 -1,679,590.15
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 600,000.00 -
银行间 买入 返售 证券
合计 600,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 673.71 108.45
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,075.69 254.65
应收债 券利 息 1,437,056.15 1,065,698.96
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 52.11 17.34
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 4.95 10.89
合计 1,438,862.61 1,066,090.29
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
30
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 16,252.58 13,669.97
银行间 市场 应付 交易 费用 157.50 -
合计 16,410.08 13,669.97
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
预提费 用 95,000.00 240,000.00
应付赎 回费 472.68 19.64
应付转 换费 46.99 -
合计 345,519.67 490,019.64
7.4.7.9 实收基金
上投摩根纯债债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 25,048,948.35 25,048,948.35
本期申 购 30,681,080.21 30,681,080.21
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -30,517,506.79 -30,517,506.79
本期末 25,212,521.77 25,212,521.77
上投摩根纯债债券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 23,265,548.04 23,265,548.04
本期申 购 33,635,312.80 33,635,312.80
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -36,039,467.97 -36,039,467.97
本期末 20,861,392.87 20,861,392.87
注 ：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩根纯债债券 A
31
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,110,446.08 -176,845.73 1,933,600.35
本期利 润 1,776,093.11 2,121,780.41 3,897,873.52
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
76,034.84 325,634.97 401,669.81
其中： 基金 申购 款 3,552,655.79 1,702,227.24 5,254,883.03
基金赎 回款 -3,476,620.95 -1,376,592.27 -4,853,213.22
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,962,574.03 2,270,569.65 6,233,143.68
上投摩根纯债债券 B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,473,280.94 -158,324.02 1,314,956.92
本期利 润 1,539,257.41 2,263,090.35 3,802,347.76
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-290,091.74 -264,594.28 -554,686.02
其中： 基金 申购 款 2,967,271.68 1,709,934.53 4,677,206.21
基金赎 回款 -3,257,363.42 -1,974,528.81 -5,231,892.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,722,446.61 1,840,172.05 4,562,618.66
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 10,718.24 23,659.34
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 13,746.90 6,009.52
其他 284.06 1,108.66
合计 24,749.20 30,777.52
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,526,645.24 648,443.73
减：卖 出股 票成 本总 额 1,623,767.80 632,471.30
32
买卖股票 差 价收 入 -97,122.56 15,972.43
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成交总 额
116,209,105.38 230,454,397.34
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
113,759,217.31 227,793,361.99
减：应 收利 息总 额 1,706,449.46 3,685,449.20
买卖债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
差价收 入
743,438.61 -1,024,413.85
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 4,384,870.76 -915,707.14
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 4,384,870.76 -915,707.14
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 4,384,870.76 -915,707.14
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 8,408.33 24,274.42
33
基金转 换费 收入 3,396.72 11,884.96
其他 - 1,878.52
合计 11,805.05 38,037.90
注：
1. 本基金的 赎回费率按 持有期间递减 ，赎回费 总额的 25% 归入基金 资产。
2. 本基金的转换费由赎 回费和申购费补差两部 分构成，其中赎回费部 分的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 48,099.45 70,318.79
银行间 市场 交易 费用 157.50 837.50
合计 48,256.95 71,156.29
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 55,000.00 60,000.00
信息披 露费 40,000.00 180,000.00
银行费 用 3,902.46 6,480.48
债券帐 户维 护费 31,900.00 25,500.00
其他 - 400.00
合计 130,802.46 272,380.48
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管理人、注册登 记机构、基金销 售
机构
中国工商 银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理人的股东上 海国际信托有限 公
34
司控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理人的股东上 海国际信托有限 公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
310,308.75 511,699.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 78,132.55 104,648.77
注：支付 基金管理 人上投 摩根基金 管理有限 公司的 管理人报 酬按前一 日基金 资产净值 0.6%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人 报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
103,436.24 170,566.60
注 ：支付 基金托管 人中国 工商银行 的托管费 按前一 日基金资 产净值 0.2%的 年 费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各 关联 方名称 本期
35
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 14,481.22 14,481.22
中国工商 银行 - 27,602.49 27,602.49
合计 - 42,083.71 42,083.71
获得销售服务费的各 关联 方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
上投摩 根基 金 管 理有 限公 司 - 70,750.74 70,750.74
中国工商 银行 - 37,315.74 37,315.74
合计 - 108,066.48 108,066.48
注：1. 基金 销售 服务 费仅 对 B 类基 金份 额收 取。
2. 支付基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 B 类基 金份额 资产 净值 0.35% 的 年费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ， 再 由上 投摩 根基金 管理 有 限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 X 0.35% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 2,095,483.41 10,718.24 315,896.20 23,659.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
36
7.4.12.1.1 受限证券类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单位 ：
张)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转债 14/12/30 15/01/13 新债未上 市 100.00 100.00 710 71,000.00 71,000.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余 额 25,600,000.00 元， 于 2015 年 1 月5 日 到期 。该 类交 易 要求本 基金 转
入质押 库的 债券 ，按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的 余 额 。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金 ， 属 于中 低风 险 品种 。 本 基金 投资 范围 为 固定收 益类
金融工 具。 本基 金的 基金 管 理人从 事风 险管 理的 主要 目标是 争取 将以 上风 险控 制在限 定的 范
围之内 ， 使本 基金 在风 险 和收益 之间 取得 最佳 的平 衡以实 现 “风 险和 收益 高 于保本 基金 而低
于平衡 型基 金， 谋求 稳定 和可持 续的 绝对 收益 ”的 风险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉 行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管
理战略 和控 制政 策 、 协 调 突发重 大风 险等 事项 。 董 事会下 设督 察长 ， 负责 对 基金管 理人 各业
务环节 合法 合规 运作 的监 督检查 和基 金管 理人 内部 稽核监 控工 作， 并可 向基 金 管理人 董事 会
和中国 证监 会直 接报 告 。 经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议 ， 进 行各 部门 管 理程序 的风 险确
认， 并对 各类 风险 予以 事 先充分 的评 估和 防范 ， 并 进行及 时控 制和 采取 应急 措施 ； 在 业务 操
作层面 监察 稽核 部负 责基 金管理 人各 部门 的风 险控 制检查 ， 定 期不 定期 对业 务 部门内 部控 制
制度执 行情 况和 遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他 规定 的执 行情况 进行 检查 ， 并适 时提 出修改 建议 ；
风险管 理部 负责 投资 限制 指标体 系的 设定 和更 新， 对 于违反 指标 体系 的投 资进 行监查 和风 险
控制的 评估 ， 并负 责协 助 各部门 修正 、 修订 内部 控 制作业 制度 ， 并对 各部 门 的日常 作业 ， 依
37
据风险 管理 的考 评， 定期 或不定 期对 各项 风险 指标 进行控 管， 并提 出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会 、
风险管 理部 、监 察稽 核部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或 者基 金所 投资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本基 金的活 期
银行存 款存 放在 本基 金的 托管行 中国 工商 银行 ，因 而与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大 。
本基金在交易所进行 的交 易均以中国证券登记 结算 有限责任公司为交易 对手 完成证券交收
和款项 清算 ， 违约 风险 可 能性很 小 ； 在 银行 间同 业 市场进 行交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评
估并对 证券 交割 方式 进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《 中国 人民 银行 信用评 级管 理指 导意 见》 设定的 标 准
统计及 汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
38
A-1 - -
未评级 2,949,369.00 -
合计 2,949,369.00 -
注：未 评级 的债 券为 国债 及政策 性金 融债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 11,410,071.30 3,113,860.00
AA+ 15,672,308.58 17,078,367.30
AA 32,492,805.90 36,330,068.82
AA- 39,556.80 -
未评级 14,900,093.60 8,413,163.10
合计 74,514,836.18 64,935,459.22
注：未 评级 的债 券为 国债 及政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易 市场 不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等 。 本 基金 投资 于 一家公 司发 行的 证券 市值 不超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与
由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本基 金所持 大部分 证 券在证券 交易所上 市，其 余亦可在 银行间同 业市场 交易， 因 此除
39
附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其余均 能根 据
本基金 的 基 金管 理人 的投 资意图 ， 以合 理的 价格 适 时变现 。 此外 ， 本 基金 可 通过卖 出回 购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ， 其 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价
值。
于 2014 年 12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 25,600,000.00 元将 在 一个 月
以 内到 期 且 计息(该 利息 金 额不重 大) 外， 本 基金 所承担 的其他 金 融负 债的 合约 约定到 期日 均
为一个 月以 内且 不计 息 ， 可赎回 基金 份额 净值(所 有 者权益)无 固定 到期 日且 不 计息 ， 因 此账
面余额 约为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并通 过调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率 风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
40
银行存款 2,095,483.41 - - - - 2,095,483.41
结算备付金 2,173,008.66 - - - - 2,173,008.66
存出保证金 9,985.17 - - - - 9,985.17
交易性金融资产
14,231,050.80 2,249,295.50 38,539,810.80
22,444,048.0
8
-
77,464,205.1
8
买入返售金融资产 - - - - - -
应收 证券清算款 - - - -
1,187,704.9
8
1,187,704.98
应收利息 - - - -
1,438,862.6
1
1,438,862.61
应收申购款 30,210.00 - - - 360,651.45 390,861.45
资 产总计
18,539,738.04 2,249,295.50 38,539,810.80
22,444,048.0
8
2,987,219.0
4
84,760,111.4
6
负债
卖出回购金融资产
款
25,600,000.00 - - - -
25,600,000.0
0
应付赎回款 - - - - 749,532.66 749,532.66
应付管理人报酬 - - - - 30,450.66 30,450.66
应付托管费 - - - - 10,150.21 10,150.21
应付销售服务费 - - - - 7,344.40 7,344.40
应付交易费用 - - - - 16,410.08 16,410.08
应交税费 - - - -
1,131,026.8
0
1,131,026.80
其他负债 - - - - 345,519.67 345,519.67
负 债总计 25,600,000.00 - - -
2,290,434.4
8
27,890,434.4
8
利率 敏感度 缺口
-7,060,261.96 2,249,295.50 38,539,810.80
22,444,048.0
8
696,784.56
56,869,676.9
8
41
上年度末 2013 年
12 月31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 315,896.20 - - - - 315,896.20
结算备付金 514,639.86 - - - - 514,639.86
存出保证金 21,940.13 - - - - 21,940.13
交易性金融资产 3,750,714.00 1,055,754.50 28,188,413.10
31,940,577.6
2
-
64,935,459.2
2
买入返售金融资产 600,000.00 - - - - 600,000.00
应收 证券清算款 - - - -
2,149,403.6
3
2,149,403.63
应收利息 - - - -
1,066,090.2
9
1,066,090.29
应收申购款 2,017.85 - - - 8,975.03 10,992.88
资 产总计 5,205,208.04 1,055,754.50 28,188,413.10
31,940,577.6
2
3,224,468.9
5
69,614,422.2
1
负债
卖出回购金融资产
款
16,100,000.00 - - - -
16,100,000.0
0
应付赎回款 - - - - 263,997.25 263,997.25
应付管理人报酬 - - - - 28,328.19 28,328.19
应付托管费 - - - - 9,442.73 9,442.73
应付销售服务费 - - - - 8,009.80 8,009.80
应付交易费用 - - - - 13,669.97 13,669.97
应交税费 - - - -
1,131,026.8
0
1,131,026.80
应付利息 - - - - 6,874.17 6,874.17
其他负债 - - - - 490,019.64 490,019.64
42
负 债总计 16,100,000.00 - - -
1,951,368.5
5
18,051,368.5
5
利率 敏感度 缺口 -10,894,791.96 1,055,754.50 28,188,413.10
31,940,577.6
2
1,273,100.4
0
51,563,053.6
6
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 上升约 73 上升 约 57
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 下降约 72 下降约 57
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的债 券， 所 面临的 其他 价格 风险 来源 于单个 证券 发行 主体 自身 经营情 况或 特
殊事项 的影 响， 也可 能来 源于证 券市 场整 体波 动的 影响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “自 上而 下 ” 的 策略 ， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险 。 本 基金投 资组 合中 债券 类金 融工具 比
43
例不低 于基 金资 产 的80% 。 此外 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施
监控，定期 运用多种 定量 方法对基金 进行风险 度量 ，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来 测
试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
于2014 年12 月 31 日， 本 基金 未 持有 交易 性权 益类 投资(2013 年 12 月 31 日 ， 同)，因
此除市场 利率和外 汇汇率 以外的市 场价格因 素的变 动对于本 基金资产 净值无 重大影响(2013
年12 月 31 日, 同)。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次 ， 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债 的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层 次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资
产 中属 于第 一层 次的 余额 为 74,330,705.18 元， 属 于第二 层次 的余 额 为 3,133,500.00 元，
无属于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 58,117,059.22 元，第二层次
6,818,400.00 元， 无第 三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交易 所上市的 债 券，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃( 包括涨跌 停 时的交易
不活跃)、或 属于 非公开发 行等情况 ，本基金 不会于 停牌日至 交易恢复 活跃日 期间、交 易 不
活跃期 间及 限售 期间 将相 关债券 的公 允价 值列 入第 一层 次 ； 并 根据 估值 调整 中 采用的 不可 观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是 第三 层 次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
44
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12
月31 日： 同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负 债 ， 其账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 77,464,205.18 91.39
其中： 债券 77,464,205.18 91.39
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,268,492.07 5.04
7 其他各 项资 产 3,027,414.21 3.57
8 合计 84,760,111.46 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
45
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 1,623,767.80 3.15
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 1,526,645.24 2.96
注： “买入 金额” （ 或“买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,623,767.80
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,526,645.24
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 10,974,268.60 19.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,875,194.00 12.09
其中： 政策 性金 融债 6,875,194.00 12.09
4 企业债 券 47,051,891.60 82.74
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 12,562,850.98 22.09
46
8 其他 - -
9 合计 77,464,205.18 136.21
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五 名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 010107 21 国债 ⑺ 40,000 4,142,000.00 7.28
2 010303 03 国债 ⑶ 39,670 3,882,899.60 6.83
3 018002 国开 1302 32,480 3,485,104.00 6.13
4 018001 国开 1301 33,000 3,390,090.00 5.96
5 1380323 13 光谷 联合 债 30,000 3,133,500.00 5.51
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基金投资的前十名 证券的发行主体没有被监管 部门立案调查或在 本
47
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,985.17
2 应收证 券清 算款 1,187,704.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,438,862.61
5 应收申 购款 390,861.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,027,414.21
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 2,698,400.00 4.74
2 110018 国电转 债 2,061,500.00 3.62
3 113005 平安转 债 1,082,520.00 1.90
4 110022 同仁转 债 854,520.00 1.50
5 110020 南山转 债 837,660.00 1.47
6 113001 中行转 债 469,770.00 0.83
7 110012 海运转 债 387,030.00 0.68
8 110017 中海转 债 301,920.00 0.53
9 110023 民生转 债 276,540.00 0.49
10 128006 长青转 债 196,345.50 0.35
11 113006 深燃转 债 150,552.00 0.26
12 110011 歌华转 债 132,670.00 0.23
13 125089 深机转 债 126,617.00 0.22
14 110019 恒丰转 债 125,920.00 0.22
15 128005 齐翔转 债 64,874.00 0.11
16 127002 徐工转 债 53,641.80 0.09
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
48
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人 投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
上投摩根
纯债债 券A
1,754 14,374.30 0.00 0.00% 25,212,521.77 100.00%
上投摩根
纯债债 券B
1,227 17,001.95 170,068.03 0.82% 20,691,324.84 99.18%
合计 2,981 15,455.86 170,068.03 0.37% 45,903,846.61 99.63%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有
从 业 人 员 持 有 本 开
放式基金
上投摩 根纯 债债 券 A - -
上投摩 根纯 债债 券 B 341,588.39 1.6374%
合计 341,588.39 0.7414%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
上投摩 根纯 债债 券 A 0
上投摩 根纯 债债 券 B 10~50
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
上投摩 根纯 债债 券 A 0
上投摩 根纯 债债 券 B 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
49
项目 上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
基金合 同生 效日(2009 年6 月24
日)基 金份 额总 额
423,047,194.30 1,378,190,224.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,048,948.35 23,265,548.04
本报告 期基 金总 申购 份额 30,681,080.21 33,635,312.80
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 30,517,506.79 36,039,467.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 25,212,521.77 20,861,392.87
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布公 告 ： 因 工作 需要 ， 胡 志强先 生 自 2014 年 4 月 3 日起不
再担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本报告期 内，因中 国工商 银行股份 有限公司 （以下 简称“本 行” ）工作 需要， 周月秋 同
志不再 担任 本行 资产 托管 部总经 理。 在新 任资 产托 管 部总经 理李 勇同 志完 成证 券投资 基金 行
业高级 管理 人员 任职 资格 备案手 续前 ， 由 副总 经理 王 立波同 志代 为行 使本 行资 产托管 部总 经
理部分 业务 授权 职责 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
50
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 55,000 元，目 前该 审计 机构 已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 6 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内 ， 管 理人 、 托 管 人未受 稽查 或处 罚 ， 亦 未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
受稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰君 安 1 1,526,645.24 100.00% 41,428.36 91.10% -
中信证 券 1 0.00 0.00% 4,046.38 8.90% -
注：1. 上述 佣金按 市场佣金 率计算 ，以扣除 由中国证 券登记 结算有限 责任公司 收取的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并 能为 本基 金提 供 全面的 信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提
供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走 向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人定 期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元 候
51
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租 用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
国泰君 安 198,804,973.32 86.86% 2,415,200,000.00 99.71% - - - -
中信证 券 30,067,984.55 13.14% 7,000,000.00 0.29% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公 告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关 于 取 消 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 申 购
金额上 限的 公告
基金管 理人 公司 网站 、 《 上
海证券 报》 、 《证 券时 报》
和《中 国证 券报 》
2014 年 1 月 28 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
3.
上 投 摩 根 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理变更 公告
同上 2014 年 8 月 29 日
4.
上 投 摩 根 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理变更 公告
同上 2014 年 9 月 16 日
§12
影响投资者决策 的 其他 重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》 ；
52
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
