上投摩根中小盘股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误 导性 陈述 或 重大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 4
1.1 重要提 示............................................................................................................................. 4
§2 基金简 介............................................................................................................................. 7
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 7
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 7
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 7
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 7
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 8
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 8
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 8
3.3
过 去三 年基 金的 利 润分配 情况 ......................................................................................... 10
§4 管理人 报告....................................................................................................................... 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................... 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 13
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 14
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 15
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预 警情 形的 说明 ................................................................... 15
§5 托管人 报告....................................................................................................................... 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 15
§6 审计报 告........................................................................................................................... 15
6.1
审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 15
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表....................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注........................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 36
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 36
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 36
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 37
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 40
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 42
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 42
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 42
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 43
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 43
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 43
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 43
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 43
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 44
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 44
9.3 期末基 金管 理人 的 从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 44
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 44
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 45
11.1 基金份 额 持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 45
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 45
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 45
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 45
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 45
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 45
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 46
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 46
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 47
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 47
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 47
13.2 存放地 点........................................................................................................................... 47
13.3 查阅方 式........................................................................................................................... 47
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根中 小盘 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 上投摩 根中 小盘 股票
基金主 代码 379010
交易代 码
379010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 1 月 21 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 386,105,148.71 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 重点 投资 于中 国 A 股市场 上的 中小 盘股 票 ， 通过缜 密的 资产
配置原则 和严 格的行 业个 股选择， 分享 中国经 济高 速增长 给优势 中
小市值 上市 公司 带来 的机 遇， 并积 极运 用战 略和 战术 资产配 置策 略，
动态优 化投 资组 合， 力求 实现基 金资 产长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技
术， 运用 “自 下而 上” 精 选个股 与 “自 上而 下” 资 产配置 相结 合的
投资策略 ，重 点投资 于具 有行业优 势、 公司优 势和 估值优 势的中 小
市值上市 公司 股票。 同时 结合市场 研判 ，对相 关资 产类别 的预期 收
益进行 监控 ，动 态调 整股 票、债 券等 大类 资 产 配置 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 40% × 天相 中盘 指数 收益 率+40% × 天相
小盘指 数收 益率+ 20% × 上 证国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金是 股票 型基金 ，在 证券投资 基金 中属于 较高 风险品 种，其 预
期收益 水平 和风 险高 于混 合型基 金和 债券 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱
services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-889-4888 010-67595096
传真
021-20628400 010-66275853
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街1 号院1 号
楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈开元 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管 理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益
75,912,644.07 95,482,532.49 -105,153,191.63
本期利 润 180,947,624.11 44,302,888.95 104,207,481.95
加权平均基金份额本期利
润
0.3771 0.0716 0.1322
本期加 权平 均净 值利 润率
28.79% 5.28% 11.29%
本期基 金份 额净 值增 长率
33.00% 3.32% 13.67%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润
161,796,846.00 124,958,686.78 66,888,711.28
期末可供分配基金份额利
润
0.4190 0.2344 0.0875
期末基 金资 产净 值
670,678,834.21 696,336,167.98 966,445,898.14
期末基 金份 额净 值 1.737 1.306 1.264
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
78.93% 34.53% 30.20%
注：1.本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收 益 加上 本期 公允 价值 变动收 益， 期末 可
供分配 利润 采用 期末 资产 负债表 中未 分配 利润 与未 分配利 润中 已实 现部 分的 孰低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购
赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.81% 1.72% 17.49% 1.08% 4.32% 0.64%
过去六 个月 42.49% 1.36% 37.05% 0.90% 5.44% 0.46%
过去一 年 33.00% 1.29% 35.18% 0.90% -2.18% 0.39%
过去三 年 56.21% 1.36% 51.07% 1.04% 5.14% 0.32%
过去五 年 16.95% 1.37% 15.34% 1.12% 1.61% 0.25%
自基金合同
生效起 至今
78.93% 1.46% 97.39% 1.24% -18.46% 0.22%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 40% × 天相 中盘 指数 收益率+40% × 天相 小盘 指 数收益 率+
20% × 上证 国债 指数 收益 率。
3.2.2 自 基 金 合 同 生效 以来 基金份额累 计净 值 增长 率变 动 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率
变动的比较
上投摩 根中 小盘 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年1 月 21 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1 ．本 基金 建仓 期自2009 年1 月21 日至 2009 年 7 月 20 日， 建仓 期结 束 时资产 配置 比
例符合 本基 金基 金合 同规 定。
2 ．本 基金 合同 生效 日为 2009 年 1 月 21 日 ，图 示时 间 段为 2009 年 1 月 21 日至 2014 年 12
月 31 日。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根中 小盘 股票 型证 券投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3
过去三年基金的利 润分配情况
本基金 过去 三年 未进 行过 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月12 日 正式 成
立。 公 司由 上海 国际 信托 投 资有限 公司 （2007 年 10 月8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ”）
与摩根 资产 管理 （英 国） 有限公 司合 资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元 人民 币， 注册地 上海 。 截 至
2014 年 12 月底 ， 公司 管理 的基金 共有 三十 七 只 ， 均 为开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投摩 根中 国优
势证券 投资 基金 、 上 投摩 根货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿尔 法股 票型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双
息平衡 混合 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根成 长先 锋股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根内 需动 力股 票
型证券 投 资 基金 、 上 投摩 根亚太 优势 股票 型证 券投 资基金 、 上 投摩 根双 核平 衡混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 中小 盘股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行
业轮动 股票 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场
股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 新兴 动力 股票 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根强 化回报 债券 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 健康 品质股 票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 全球 天然 资源 股票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根中 证消 费服 务领 先指 数证券 投资 基金 、
上投摩 根核 心优 选股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 智
选 30 股票 型证 券投 资基 金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上证 180 高贝 塔交 易型
开 放式 指数 证券 投资 基金 、 上投 摩根 天颐 年丰 混合 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根岁岁 盈定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 红利 回报 混合 型证 券投资 基金 、 上 投摩 根转 型动力 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 核心 成长股 票型 证券 投
资基金 、 上 投摩 根民 生需 求股票 型证 券投 资基 金、 上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金、 上
投摩根 现金 管理 货币 市场 基金 、 上投 摩根 纯债 丰利 债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币
市场基 金 、 上投 摩根 天添 宝货币 市场 基金 和上 投摩 根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董红波 本 基 金 基 金
经理
2009-01-21 -
12 年 管 理 学硕 士 ，曾 任 职于
中 华 全国 供 销合 作 总社
监 察 局及 办 公厅 、 中国
平 安 人寿 上 海分 公 司战
略发展 部， 2004 年进 入
泰 信 基金 管 理公 司 ，先
后 担 任研 究 部副 经 理、
泰 信 先行 策 略基 金 经理
助理，2007 年 1 月至
2008 年 6 月 担任 泰信 先
行 策 略 基 金 经理 ，2008
年 7 月 加入 上投 摩根 基
金 管 理 有 限 公司 。2009
年 1 月 起担 任上 投摩 根
中 小 盘股 票 型证 券 投资
基金基 金 经 理， 自 2012
年 2 月 起同 时担 任上 投
摩 根 健康 品 质生 活 股票
型 证 券投 资 基金 基 金经
理， 自 2013 年 5 月起 同
时 担 任上 投 摩根 中 国优
势 证 券投 资 基金 基 金经
理。
乐琪 本 基 金 基 金
经理助 理
2013-7-2
2014-11-16 8 年 乐 琪 先生 ， 美国 克 拉里
恩 大 学硕 士 研究 生 ，自
2007 年 3 月至 2010 年 8
月 在 中银 基 金管 理 有限
公 司 担 任 研 究 员 ， 自
2010 年 8 月 起加 入上 投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，自 2014 年 11 月起
担 任 上投 摩 根健 康 品质
生 活 股票 型 证券 投 资基
金 基 金 经 理 ， 自 2014
年 12 月 起同 时 担 任上
投 摩 根成 长 动力 混 合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 董红 波先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4. 因 工作 需要 ， 经 上投 摩 根基金 管理 有限 公司 批准 ，董红 波先 生 自 2015 年2 月 16 日起
不再担 任上 投摩 根中 小盘 股票型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基金 份额 持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上投 摩根 中
小盘股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定。 除 以下 情况外 ， 基 金经 理对 个股 和投资 组合 的比
例遵循 了投 资决 策委 员会 的授权 限制 ， 基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求： 本基 金
曾出现 个别 由于 市场 原因 引起的 投资 组合 的投 资指 标被动 偏离 相关 比例 要求 的情形 ， 但 已在 规
定时间 内调 整完 毕。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制
订了 《 上投 摩根 基金 管理 有限 公 司公 平交 易制 度》 ， 规范了 公司 所管 理的 所有 投资组 合的 股票 、
债券等 投资 品种 的投 资管 理活动 ， 同 时涵 盖了 授权 、 研究 分析、 投资 决策 、 交易执 行、 业绩 评
估等投 资管 理活 动相 关的 各个环 节， 以确 保本 公司 管理的 不同 投资 组合 均得 到公平 对待 。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、 经 理人， 经理 人
在其授 权范 围内 自主 决策 ，投资 决策 委员 会和 投资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活动 。
公司已 建立 客观 的研 究方 法， 严 禁利 用内 幕信 息作 为投资 依据 ， 各 投资 组合 享有公 平的 投资 决
策机会 。 公 司建 立集 中交 易制度 ， 执 行公 平交 易分 配。 对 于交 易所 市场 投资 活动， 不同 投资 组
合在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时间 优先 、 比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 公平 分配交 易机 会； 对
于银行 间市 场投 资活 动， 通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽
检价格 公允 性； 对于 一级 市场申 购投 资行 为， 遵循 价格优 先、 比例 分配 的原 则， 根 据事 前独 立
申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配。
公司制 订了《 异常 交易监 控与报 告制度 》 ，通 过系 统 和人工 相结合 的方 式进行 投资交 易行
为的监 控分 析， 并执 行异 常交易 行为 监控 分析 记录 工作机 制， 确保 公平 交易 可稽核 。 公 司分 别
于 每 季 度和 每年 度 对公 司管 理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差 异及 不同 时 间窗 下同 向 交 易的 交易
价差进 行分 析， 并留 存报 告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公平 交易 工作。 通过对 不同
投资组 合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间 同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价
差等方 面的 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ， 根 据法 规要 求， 公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近
交易日 的同 向交 易行 为进 行监控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为， 定性 分析交 易时 机、 对
比不同 投资 组合 长期 的交 易趋势 ， 重 点关 注任 何可 能导致 不公 平交 易的 情形 。 对于 识别 的异 常
情况， 由相 关投 资组 合经 理对异 常交 易情 况进 行合 理解释 。 同 时， 公司 根据 法规的 要求 ， 通 过
系统模 块定 期对 连续 四个 季度内 不同 投资 组合 在不 同时间 窗内 （日 内、3 日 内、5 日内 ）的 同
向交易 价差 进行 分析 ， 采 用概率 统计 方法 ， 主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零
的显著 性检 验， 以及 同向 交易价 格占 优的 交易 次数 占比分 析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、 交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交
易行为 。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超 过
该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情形： 无。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年国 内宏 观经 济基 本 企稳， 财政 政策 和货币 政 策相对 稳定 ， 全 年大盘 蓝 筹股和 中小
市值成 长类 个股 都表 现较 好。 特 别是 在 11 月 21 日 央行宣 布降 息后 ， 在 大类 资产配 置 趋 势性 转
向资本 市场 的情 况下 ， 以 券商、 银行、 保险 等金 融股 为龙头 的大 盘蓝 筹股 更是 带动市 场出 现大
幅 上涨 行情 。
针对市 场 风 格变 化 ， 基金 组合配 置思 路总 体采 取了 均衡配 置、 重点 兼顾 的方 针。 上 半年 结
合市场 变化 及时 对组 合结 构做了 调整 ， 将 中小 市值 个股及 蓝筹 股配 置比 例做 了相应 调整 ， 全 年
超额收 益主 要是 年中 选择 买入钢 铁、 建筑、 地产 等周 期性见 底的 板块 公司 ； 下 半年重 点增 持 券
商、保 险和 银行 等大盘 蓝 筹股 ， 以及 相关 主题 性机 会如国 企改 革、 “一 带一 路 ”等的 机会 把握
上 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 33.00% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 35.18% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
进入2015 年， 我们 预计1 季度资 本市 场 流 动性 仍 将 较为充 裕、 场外 投资 者 增 配股票 意愿
仍然较 强。 行业 公司 基本 面 将更 加注 重在 财报 预期 及变化 上 ， 同时 年初 也是 宏观政策 频 出的 时
点，因 此市 场行 情将 以估值 切换 和主 题性 行情 为主 。我们 认为 目前 大盘 蓝筹 股行情 仍将 持续 ，
而前期 滞涨 的白 马成 长股 会有因 价值 重估 带来 的较 大估值 切换 或估 值修 复空间 。 随 着宏 观经 济
企稳， 估值 相对 较低 的中 游制造 业及 地产 、 汽车 和 家电等 周期 性消 费行 业 公 司会有 因基 本面 持
续改善 带来 的一 定估 值提 升空间 。主 题投 资方 面 ， 相对看好 “ 一带 一路 ” 、 互 联网应 用、 农业
现代化 、 国 企改 革、 体育 等方向 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期 内， 本基 金管 理人 在内部 监察 稽核 工作 中以 “坚守 三条 底线 、 保 障合 规诚信 、 支 持
业务发 展、 提高 工作 水平 ”为总 体目 标， 一切 从合 规运作 、 保 障基 金份 额持 有人利 益出 发， 由
独立的 监察 稽核 部门 按照 工作计 划结 合实 际情 况对 公司各 项业 务进 行全 面的 监察稽 核工 作， 保
障和促 进公 司各 项业 务合 法合规 运作 ， 推 动内 部控 制机制 的完 善与 优化 ， 保 证各项 法规 和管 理
制度的 落实 ，发 现问 题及 时提出 建议 并督 促有 关部 门改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和 监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推动 公
司各部 门完 善制 度建 设和 业务流 程， 防范 日常 运作 中的违 规行 为发 生。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易、 利益 冲突 等方 面的 日常监 控， 坚守 “三 条底 线 ”不动
摇； 进 一步 加强 内部 合规 培训 和 合规 宣传 ， 强 化合 规意识 ， 规 范员 工行 为操 守， 严 格
防范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强 化内 部审 计， 提 高内 部审计 工作 的水 平和 效果 ； 按照
监管部 门的 要求 ， 严 格推 行风险 控制 自我 评估 制度 ， 对控 制不 足的 风险 点， 制 订了进
一步的 控制 措施 。
在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未 发现 基金 投资 运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金合 同承
诺 从而 影响 基金 份额 持有 人利益 的情 形。
公司自 成立 以来 ， 各 项业 务运作 正常 ， 内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥作 用。 本
基金运 作合 法合 规 ， 保障 了 基金份 额持 有人 的利 益。 我 们将继 续以 合规 运作 和风 险管理 为核 心，
提高内 部监 察稽 核工 作的 科学性 和有 效性 ，切实 保 障基金 份额 持有 人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的
约定， 制定 了内 部控 制措 施， 对 基金 估值 和会 计核 算的各 个环 节和 整个 流程 进行风 险控 制， 目
的 是 保 证基 金估 值 和会 计核 算 的 准确 性。 基 金会 计部 人 员 均具 备基 金 从业 资格 和 相 关工 作经
历。 本 公司 成立 了估 值委 员会， 并制 订有 关议 事规 则。 估 值委 员会 成员 包括 公司管 理层 、 督 察
长、 基 金会 计、 风 险管 理等 方面的 负责 人以 及相 关基 金经理 ， 所 有相 关成 员均 具有丰 富的 证券
基金行 业从 业经 验。 公司 估值委 员会 对估 值事 项发 表意见 ，评 估基 金估 值的 公允性 和合 理性 。
基金经 理是 估值 委员 会的 重要成 员， 参加 估值 委员 会会议 ，参 与估 值程 序和 估值技 术的 讨论 。
估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期， 中国 建设 银行股 份有 限公 司在 本基 金的托 管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券 投资 基
金法》 、基 金合 同、 托管 协 议和其 他有 关规 定， 不存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全
尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本报 告 期， 本托 管人 按照国 家有 关规 定、 基金 合同、 托管 协议 和其 他有 关规定 ，对 本基
金的基 金资 产净 值计 算、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核， 对本 基金 的投 资 运作 方面 进
行了监 督， 发现 个别 监督 指标不 符合 基金 合同 约定 并及时 通知 了基 金管 理人 ， 基金 管理 人在 合
理期限 内进 行了 调整 ，对 基金份 额持 有人 利益 未造 成损害 。
报 告期 内， 本基 金未 实施利 润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20464 号
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩 根中 小盘 股票 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持
有人
引言段
我们审 计了 后附 的上 投摩 根中小 盘股 票型 证券 投资 基
金( 以下 简称 “ 上投 摩根 中 小盘基 金”) 的 财务 报表 ， 包
括2014 年12 月31 日的 资产 负债表 、2014 年 度的 利润 表
和所有 者权 益( 基 金净 值) 变 动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是上投 摩根 中小 盘基 金的 基
金管理 人上 投摩 根基 金管 理 有限 公司 管理 层的 责任 。
这种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会
( 以下简 称“ 中国 证监 会”) 发布的 有关 规定 及允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实
现公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ，注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制和 公允列 报相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性， 以及 评价 财
务报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 中小盘 基金 的财 务报 表在 所
有重大 方面 按照 企业 会计 准则和 在财 务报 表附 注中 所
列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了上投 摩根 中小 盘基 金2014
年12 月31 日 的财 务状 况以 及2014 年度 的经 营成 果和 基
金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、 王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上海 市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 中小 盘股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1 46,279,894.73 52,685,883.93
结算备 付金
3,291,129.51 941,169.88
存出保 证金
381,888.17 296,707.38
交易性 金融 资产
7.4.7.2 624,053,558.19 645,987,700.59
其中： 股票 投资
624,053,558.19 645,987,700.59
基金投 资
- -
债券投资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
3,733,811.61 -
应收利 息
7.4.7.5 11,571.35 12,178.59
应收股 利
- -
应收申 购款
2,476,961.46 520,186.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6 - -
资产总 计
680,228,815.02 700,443,826.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 749,079.36
应付赎 回款
6,448,724.72 895,470.91
应付管 理人 报酬
840,861.23 895,417.48
应付托 管费
140,143.53 149,236.24
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7 1,739,562.52 1,026,998.50
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8 380,688.81 391,456.18
负债合 计
9,549,980.81 4,107,658.67
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9 386,105,148.71 533,030,204.46
未分配 利润
7.4.7.10 284,573,685.50 163,305,963.52
所有者 权益 合计
670,678,834.21 696,336,167.98
负债和 所有 者权 益总 计
680,228,815.02 700,443,826.65
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.737 元， 基金 份额 总额 386,105,148.71
份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 中小 盘股票 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
200,432,293.19 68,087,056.00
1. 利息 收入
523,447.81 693,238.43
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11
523,447.81 693,238.43
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
94,741,170.90 118,203,104.85
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 91,137,063.56 113,335,834.56
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14
- -
股利收 益 7.4.7.15 3,604,107.34 4,867,270.29
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
105,034,980.04 -51,179,643.54
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
132,694.44 370,356.26
减：二、费用
19,484,669.08 23,784,167.05
1 ．管 理人 报酬
9,445,501.02 12,617,773.27
2 ．托 管费
1,574,250.21 2,102,962.09
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18
8,070,812.25 8,654,308.06
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19
394,105.60 409,123.63
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
180,947,624.11 44,302,888.95
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
180,947,624.11 44,302,888.95
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 中小 盘股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
533,030,204.46 163,305,963.52 696,336,167.98
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 180,947,624.11 180,947,624.11
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
-146,925,055.75 -59,679,902.13 -206,604,957.88
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
其中：1. 基 金申 购款
96,123,578.76 39,602,451.02 135,726,029.78
2. 基金 赎回 款
-243,048,634.51 -99,282,353.15 -342,330,987.66
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
386,105,148.71 284,573,685.50 670,678,834.21
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
764,566,270.32 201,879,627.82 966,445,898.14
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 44,302,888.95 44,302,888.95
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-231,536,065.86 -82,876,553.25 -314,412,619.11
其中：1. 基 金申 购款
108,627,464.53 39,429,757.61 148,057,222.14
2. 基金 赎回 款
-340,163,530.39 -122,306,310.86 -462,469,841.25
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
533,030,204.46 163,305,963.52 696,336,167.98
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 胡志强 ，会 计机 构负 责 人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根中 小盘 股票 型证 券投资 基金(以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以
下简称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许可[2008]1316 号 《 关 于核准 上投 摩根 中小 盘股 票型证 券投 资基
金募集 的批 复》 核准 ，由 上投摩 根基 金管 理有 限公 司依照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》
和《上 投摩 根中 小盘 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》负责 公开 募集 。本 基金 为契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 募集 期间 为 2008 年12 月 22 日至 2009 年1 月16 日 ，首 次设立 募集 不包
括认购 资金 利息 共募 集 825,940,005.46 元， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永
道中天 验字(2009) 第 015 号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《上 投 摩根中 小盘 股票
型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2009 年1 月 21 日正 式生效 ， 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为
826,057,598.05 份 基金 份 额， 其 中认 购资 金利 息折 合 117,592.59 份基 金份 额 。 本基 金的 基金
管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根中小 盘股 票型 证券 投资 基金基 金合
同》 的有 关规 定 ， 本 基金 的投资 范围 为国 内依 法发 行上市 的 A 股 、 国 债 、 金 融债 、 企 业债 、 央
行票据 、 可 转换 债券、 权证 及国家 证券 监管 机构 允许 基金投 资的 其它 金融 工具 。 本基 金投 资组
合中股 票投 资的 比例 范围 为基金 资产 的60%-95% ， 债 券、 权证 、 货币 市场 工具 及国家 证券 监管
机构允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资产 的比 例范围 为 5%-40% ， 并保 持 不低于 基金 资产
净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券。 本 基金将 不低 于 80% 的 股票 资产投 资于 中小
盘股票 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 天相 中盘 指数 收益 率 X 40% ＋ 天相 小盘 指数收 益 率X 40%
＋上证 国债 指数 收益 率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 03 月 25 日批 准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基
本准则 》 、 各 项具 体会 计准 则及相 关规 定( 以下 合称 “ 企业会 计准 则”)、 中国 证 监会颁 布的 《 证
券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 中 国证 券投 资 基金业 协会 颁
布的《 证券 投资 基金 会计 核算业 务指 引》 、 《上 投摩 根中小 盘股 票型 证券 投资 基金 基金 合同 》
和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编
制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收
款项、 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。 金融 资产的 分类 取决 于本 基金 对金融 资产 的持 有
意图和 持有 能力 。本 基金 现无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本 基 金 目前 以 交 易目 的 持有 的 股 票投 资 分 类为 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入当 期 损 益的
金融资 产。 以公 允价 值计 量 且其公 允价 值变 动计 入损 益的金 融资 产在 资产 负债 表中以 交易 性金
融资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款和 其他 各类 应 收 款项等 。 应 收
款项是 指在 活跃 市场 中没 有报价 、回 收金 额固 定或 可确定 的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其他
金 融 负 债。 本基 金 目前 暂无 金 融 负债 分类 为 以公 允价 值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益 的金 融负
债。本 基金 持有 的其 他金 融负债 包括 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确
认。 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 取得 时发 生的 相关 交易费 用计 入当 期
损益； 对于 支付 的价 款中 包含债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息， 单独确 认为 应收 项
目。应 收款 项和 其他 金融 负债的 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对
于应收 款项 和其 他金 融负 债采用 实际 利率 法， 以摊 余成本 进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利
终止； (2) 该金 融资 产已 转移， 且本 基金 将金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风 险和报 酬转 移给 转
入方； 或者(3) 该金 融 资 产已转 移， 虽然 本基 金既 没有转 移也 没有 保留 金融 资产所 有权 上几 乎
所有的 风险 和报 酬， 但是 放弃了 对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金 融 负债 的 现 时义 务 全部 或 部 分已 经 解 除时 ， 终止 确 认 该金 融 负 债或 义 务已 解 除 的部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工具 按其估 值日 的市 场交 易价 格确定 公允 价值 ；估 值日 无交易 ，
但最近 交 易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 且证 券发 行机构 未发 生影 响证 券价 格的重 大事 件的 ，
按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
(2) 存 在 活 跃 市 场的 金 融 工具， 如 估 值 日 无交 易 且 最近交 易 日 后 经 济环 境 发 生了重 大 变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允价 值。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格验
证具有 可靠 性的 估值 技术 确定公 允价 值。 估值 技术 包 括参考 熟悉 情况 并自 愿交 易的各 方最 近进
行的市 场交 易中 使用 的价 格、 参 照实 质上 相同 的其 他金融 工具 的当 前公 允价 值、 现 金流 量折 现
法和期 权定 价模 型等 。 采 用估值 技术 时， 尽可 能最 大程度 使用 市场 参数 ， 减 少使用 与本 基金 特
定相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具 有抵销 已确
认金额 的法 定权 利且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时， 金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由 于
申购和 赎回 引起 的实 收基 金变动 分别 于基 金申 购 确 认日及 基金 赎回 确认 日认 列。 上 述申 购和 赎
回分别 包括 基金 转换 所引 起的转 入基 金的 实收 基金 增加和 转出 基金 的实 收基 金减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平 准金 包 括 已实 现 平准 金 和 未实 现 平 准金 。 已实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基 金 份额
时， 申 购或 赎回 款项 中包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额。 未实 现
平准金 指在 申购 或赎 回基 金份额 时， 申购 或赎 回款 项 中包含 的按 累计 未实 现损 益占基 金净 值比
例计算 的金 额。 损益 平准 金于基 金申 购确 认日 或基 金赎回 确认 日认 列， 并于 期末全 额转 入未 分
配利润/(累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票 投 资在 持 有 期间 应 取得 的 现 金股 利 扣 除由 上 市公 司 代 扣代 缴 的 个人 所 得税 后 的 净额
确认为 投资 收益 。 债 券投 资 在持有 期间 应取 得的 按票 面利率 或者 发行 价计 算的 利息扣 除在 适用
情况下 由债 券发 行企 业代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认为 利息 收入 。
以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期损 益 的 金融 资 产在 持 有 期间 的 公 允价 值 变动 确 认 为公
允价值 变动 损益 ； 于 处置 时， 其 处置 价格 与初 始确 认金额 之间 的差 额确 认为 投资收 益， 其中 包
括从公 允价 值变 动损 益结 转的公 允价 值累 计变 动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本 基 金 的管 理 人 报酬 和 托管 费 在 费用 涵 盖 期间 按 基金 合 同 约定 的 费 率和 计 算方 法 逐 日确
认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异较
小的则 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 本基 金收 益以 现金 形式分 配， 但基 金份 额持 有人可 选择 现
金红利 或将 现金 红利 按红 利发放 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资。 若期 末未 分
配利润 中的 未实 现部 分为 正数， 包括 基金 经营 活动 产 生的未 实现 损益 以 及 基金 份额交 易产 生的
未实现 平准 金等 ， 则 期末 可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润中 的已 实现 部分； 若期 末未 分
配利润 的未 实现 部分 为负 数， 则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利润 ， 即已 实现 部分 相
抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部 报告 制度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为 基
础确定 报告 分部 并披 露分 部信息 。经 营分 部是 指本 基金内 同时 满足 下列 条件 的组成 部分 ：(1)
该组成 部分 能够 在日 常活 动中产 生收 入、 发生 费用 ； (2) 本基 金 的基 金管 理人 能够定 期评 价该
组成部 分的 经营 成果 ， 以 决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得该 组成 部分 的
财务状 况、 经营 成果 和现 金流量 等有 关会 计信 息。 如果两 个或 多个 经营 分部 具有相 似的 经济 特
征，并 且满 足一 定条 件的 ，则合 并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类别
股票投 资的 公允 价值 时采 用的估 值方 法及 其关 键假 设如下 ：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交
易不活 跃) 等情 况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通
知》提 供的 指数 收益 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于
证券投 资基 金执 行< 企业 会 计准则>估 值业 务及 份额 净 值计价 有关 事项 的通 知》 之附件 《非 公开
发行有 明确 锁定 期股 票的 公允价 值的 确定 方法 》 ， 若 在证券 交易 所挂 牌的 同一 股票的 市场 交易
收盘价 低于 非公 开发 行股 票的初 始投 资成 本， 按估 值 日证券 交易 所挂 牌的 同一 股票的 市场 交易
收盘价 估值 ； 若 在证 券交 易 所挂牌 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 高于 非公 开发 行股票 的初 始投
资成本 ， 按 锁定 期内 已经 过 交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确
认为估 值增 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则第 40
号 —— 合营 安排 》 、 《 企业 会计准 则 第 41 号—— 在 其 他主体 中权 益 的 披露 》和 修订后 的《 企业
会计准 则 第2 号 —— 长期 股权投 资》 、 《企 业会 计准 则第9 号—— 职 工薪 酬》 、 《企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 、 《企 业会 计准 则第33 号 —— 合并 财务 报表 》 以及 《 企业会 计准 则第
37 号 —— 金融 工具 列报》 ， 要求除 《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 自 2014 年 度财
务报表 起施 行外 ，其 他准 则自 2014 年 7 月 1 日起 施 行。上 述准 则对 本基 金本 报告期 无重 大影
响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差 错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的
通知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《关 于实 施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 基金 买卖 股票、 债
券的差 价收 入不 予征 收营 业税
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股 权的 股息、 红
利收 入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 对 基 金 取 得 的企 业 债 券利息 收 入 ， 由 发行 债 券 的企业 在 向 基 金 支付 利 息 时代扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 自2013 年1 月1 日起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限
在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上
至 1 年(含1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应
纳税所 得额 。 对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息 、 红利 收入 ， 按照 上述 规定 计
算纳税 ， 持股 时间 自解 禁 日起计 算 ； 解 禁前 取得 的 股息 、 红 利收 入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳 税
所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款
46,279,894.73 52,685,883.93
定期存 款
- -
其他存 款
- -
合计
46,279,894.73 52,685,883.93
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 492,003,832.33 624,053,558.19 132,049,725.86
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 492,003,832.33 624,053,558.19 132,049,725.86
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 618,972,954.77 645,987,700.59 27,014,745.82
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄 - - -
金合约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 618,972,954.77 645,987,700.59 27,014,745.82
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息
9,648.56 11,436.07
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
1,629.48 466.25
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息 104.22 129.42
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
189.09
146.85
合计
11,571.35 12,178.59
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,739,562.52 1,026,998.50
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,739,562.52 1,026,998.50
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
5,688.81 1,456.18
预提费 用 375,000.00 390,000.00
合计
380,688.81 391,456.18
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末
533,030,204.46 533,030,204.46
本期申 购 96,123,578.76 96,123,578.76
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ）
-243,048,634.51 -243,048,634.51
本期末 386,105,148.71 386,105,148.71
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末
124,958,686.78 38,347,276.74 163,305,963.52
本期利 润 75,912,644.07 105,034,980.04 180,947,624.11
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-39,074,484.85
-20,605,417.28
-59,679,902.13
其中： 基金 申购 款
26,385,958.08
13,216,492.94
39,602,451.02
基金赎 回款
-65,460,442.93
-33,821,910.22
-99,282,353.15
本期已 分配 利润
- - -
本期末
161,796,846.00
122,776,839.50
284,573,685.50
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入
486,192.84 645,846.85
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入
32,113.61 39,792.85
其他
5,141.36 7,598.73
合计 523,447.81 693,238.43
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额
2,718,291,311.89 2,938,842,971.00
减：卖 出股 票成 本总 额
2,627,154,248.33 2,825,507,136.44
买卖股票 差 价收 入 91,137,063.56 113,335,834.56
7.4.7.13 债券投资 收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,604,107.34 4,867,270.29
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计
3,604,107.34 4,867,270.29
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 105,034,980.04 -51,179,643.54
——股 票投 资 105,034,980.04 -51,179,643.54
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 105,034,980.04 -51,179,643.54
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 111,437.78 151,000.66
基金转 换费 收入
21,256.66 161,066.81
其他
- 58,288.79
合计 132,694.44 370,356.26
注：
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基 金的转换费 由申购补差 费和转出基 金的赎回费两 部分构成， 其中转出基金 的赎回
费的 25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 8,070,812.25 8,654,308.06
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 8,070,812.25 8,654,308.06
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 75,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 10,105.60 1,123.63
债券帐 户维 护费 9,000.00 18,000.00
合计 394,105.60 409,123.63
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管理人、注册登记机 构、基金销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中 国建 设银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限 公
司控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
9,445,501.02 12,617,773.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 1,346,632.09 1,755,728.77
注： 支 付基 金管 理人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
1,574,250.21 2,102,962.09
注：支付基金托管人中国 建设银行的托管费按前一 日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 46,279,894.73 486,192.84 52,685,883.93 645,846.85
注：本 基 金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位： 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
002353 杰瑞股份 14/02/14 15/02/17 非公开发 行 69.98 30.57 150,000
10,497,000.00
4,585,500.00
002353 杰瑞股份 14/06/09 15/02/17
非公开发 行
转增 -
30.57 75,000 - 2,292,750.00
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准 复 牌。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原
因
期 末估值
单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
000558 莱茵置业 14/11/17
重大资产
重组 8.15 15/01/14 5.37 3,267,667 15,585,154.42 26,631,486.05
300168 万达信息 14/12/31 重大事项 46.20 15/01/08 44.50 369,803 14,082,433.44 17,084,898.60
300063 天龙集团 14/12/01
重大资产
重组 17.75 未复牌 - 626,731 10,242,909.96 11,124,475.25
600749 西藏旅游 14/09/26
重大资产
重组 13.36 15/03/25 13.40 784,300 8,473,942.38 10,478,248.00
002070 众和股份 14/09/05 重大事项 9.49 15/03/11 10.00 586,900 5,751,384.60 5,569,681.00
600061 中纺投资 14/12/30
重大资产
重组 23.04 15/01/07 25.34 92,300 2,351,226.27 2,126,592.00
600399 抚顺特钢 14/12/12 重大事项 28.38 15/01/26 31.22 100 1,318.23 2,838.00
300126 锐奇股份 14/12/10 重大事项 12.14 未复牌 - 21 258.00 254.94
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 证券 投资 基金 ， 属于 高风 险品 种。 本基 金 投资的 金融
工具主 要包 括股 票投 资、 债券投 资及 权证 投资 等。 本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 与这 些金 融
工具相 关的 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。 本基 金的 基金 管理人 从事 风险 管
理的主 要目 标是 争取 将以 上风险 控制 在限 定的 范围 之内， 使本 基金 在风 险和 收 益之间 取得 最佳
的平衡 以实 现“ 风险 和收 益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管理
战略和 控制 政策 、 协 调突 发重大 风险 等事 项。 董事 会下设 督察 长， 负责 对基 金管理 人各 业务 环
节合法 合规 运作 的监 督检 查和基 金管 理人 内部 稽核 监控工 作， 并可 向基 金管 理 人董事 会和 中国
证监会 直接 报告 。 经 营管 理层下 设风 险评 估联 席会 议， 进 行各 部门 管理 程序 的风险 确认 ， 并 对
各类风 险予 以事 先充 分的 评估和 防范 ， 并 进行 及时 控制和 采取 应急 措施 ； 在 业务操 作层 面监 察
稽核部 负 责 基金 管理 人各 部门的 风险 控制 检查 ， 定 期 不定期 对业 务部 门内 部控 制制度 执行 情况
和遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他规 定的 执行 情况 进行 检查， 并适 时提 出修 改建 议； 风 险管 理部 负
责投资 限制 指标 体系 的设 定和更 新， 对于 违反 指标 体系的 投资 进行 监查 和风 险控制 的评 估， 并
负责协 助各 部门 修正 、 修订 内部控 制作 业制 度 ， 并 对各 部门的 日常 作业 ， 依据 风险 管理的 考评 ，
定期或 不定 期对 各项 风险 指标进 行控 管， 并提 出内 控建议 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风
险管理 部、 监察 稽核 部和 相关业 务部 门构 成的 风险 管理架 构体 系 。
本 基 金 的基 金 管 理人 对 于金 融 工 具的 风 险 管理 方 法主 要 是 通过 定 性 分析 和 定量 分 析 的方
法去估 测各 种风 险产 生的 可能损 失。 从定 性分 析的 角度出 发， 判断 风险 损失 的严重 程度 和出 现
同类风 险损 失的 频度 。 而 从定量 分析 的角 度出 发， 根据本 基金 的投 资目 标， 结合基 金资 产所 运
用金融 工具 特征 通过 特定 的风险 量化 指标 、 模 型， 日 常的量 化报 告， 确定 风险 损失的 限度 和相
应置信 程度 ， 及 时可 靠地 对各种 风险 进行 监督 、 检 查和评 估， 并通 过相 应决 策， 将 风险 控制 在
可承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或 者 基金 所投 资 证券之 发行
人出现 违约 、拒 绝支 付到 期本息 等情 况， 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行存
款存放 在本 基金 的托 管行 中国建 设银 行， 与该 银行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本 基金 在交 易
所进行 的交 易均 以中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 为交易 对手 完成 证券 交收 和款项 清算 ， 违 约
风险可 能性 很小 ； 在 银行 间 同业市 场进 行交 易前 均对 交易对 手进 行信 用评 估并 对证券 交割 方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信 用 等级 评估 来控制 证券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债券(2013 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流动
性风险 一方 面来 自于 基金 份额持 有人 可随 时要 求赎 回其持 有的 基金 份额 ， 另 一 方面来 自于 投资
品 种 所 处的 交易 市 场不 活跃 而 带 来的 变现 困 难或 因投 资 集 中而 无法 在 市场 出现 剧 烈 波动 的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行
严密监 控并 预测 流动 性需 求， 保 持基 金投 资组 合中 的可用 现金 头寸 与之 相匹 配。 本 基金 的基 金
管理人 在基 金合 同中 设计 了巨额 赎回 条款 ， 约 定在 非常情 况下 赎回 申请 的处 理方式 ， 控 制因 开
放申购 赎回 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流动
性比例 要求 ， 对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 ， 包括 组合 持仓 集中 度指 标、 组 合在 短时 间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例
等。本 基金 投资 于一 家公 司发行 的股 票市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ， 且 本基金 与由 本基
金的基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。本 基
金所持 全部 证券 均在 证券 交易所 上市 ，因 此除 附注 7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产流 通暂 时受
限制不 能自 由转 让的 情况 外，其 余均 能以 合理 价格 适时变 现。
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内
且不计 息 ， 可 赎回 基金 份 额净值( 所有 者权 益) 无 固定 到期日 且不 计息 ， 因此 账 面余额 即为 未折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险是 指 基 金所 持 金融 工 具 的公 允 价 值或 未 来现 金 流 量因 所 处 市场 各 类价 格 因 素的
变动而 发生 波动 的风 险， 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏
感性金 融工 具均 面临 由于 市场利 率上 升而 导致 公允 价值下 降的 风险 ， 其 中浮 动 利率类 金融 工具
还面临 每个 付息 期间 结束 根据市 场利 率重 新定 价时 对于未 来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组合
的久期 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及 经营活 动的
现金流 量在 很大 程度 上独 立于市 场利 率变 化。 本基 金持有 的利 率敏 感性 资产 主要为 银行 存款 、
结算备 付金 及存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 46,279,894.73 - - - - 46,279,894.73
结算备付 金 3,291,129.51 - - - - 3,291,129.51
存出保证 金 381,888.17 - - - - 381,888.17
交易性金 融资产 - - - - 624,053,558.19 624,053,558.19
应收证券 清算款 - - - - 3,733,811.61 3,733,811.61
应收利息 - - - - 11,571.35 11,571.35
应收申购 款 2,027.40 - - - 2,474,934.06 2,476,961.46
资产总计 49,954,939.81 - - - 630,273,875.21 680,228,815.02
负债
应付赎回 款 - - - - 6,448,724.72 6,448,724.72
应付管理 人报酬 - - - - 840,861.23 840,861.23
应付托管 费 - - - - 140,143.53 140,143.53
应付交易 费用 - - - - 1,739,562.52 1,739,562.52
其他负债 - - - - 380,688.81 380,688.81
负债总计 - - - - 9,549,980.81 9,549,980.81
利率敏感度缺口 49,954,939.81 - - - 620,723,894.40 670,678,834.21
上年度末
2013 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 52,685,883.93 - - - - 52,685,883.93
结算备付 金 941,169.88 - - - - 941,169.88
存出保证 金 296,707.38 - - - - 296,707.38
交易性金 融资产 - - - - 645,987,700.59 645,987,700.59
应收利息 - - - - 12,178.59 12,178.59
应收申购 款 47,626.22 - - - 472,560.06 520,186.28
资产总计 53,971,387.41 - - - 646,472,439.24 700,443,826.65
负债
应付证券 清算款 - - - - 749,079.36 749,079.36
应付赎回 款 - - - - 895,470.91 895,470.91
应付管理 人报 酬 - - - - 895,417.48 895,417.48
应付托管 费 - - - - 149,236.24 149,236.24
应付交易 费用 - - - - 1,026,998.50 1,026,998.50
其他负债 - - - - 391,456.18 391,456.18
负债总计 - - - - 4,107,658.67 4,107,658.67
利率敏感度缺口 53,971,387.41 - - - 642,364,780.57 696,336,167.98
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2013 年 12 月 31 日 ：同) ， 因此
市场利 率的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2013 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本
基金的 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他 价 格风 险 是 指基 金 所持 金 融 工具 的 公 允价 值 或未 来 现 金流 量 因 除市 场 利率 和 外 汇汇
率 以 外 的市 场价 格 因素 变动 而 发 生波 动的 风 险。 本基 金 主 要投 资于 证 券交 易所 上 市 交易 的股
票， 所 面临 的其 他价 格风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情况 或特 殊事 项的影 响， 也可 能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的 策略 ， 通 过对 宏
观经济 情况 及政 策的 分析 ， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出资 产配 置及 组合 构建 的决定 ； 通 过对
单个证 券的 定性 分析 及定 量分析 ， 选 择符 合基 金合 同约定 范围 的投 资品 种进 行投资 。 本 基金 的
基金管 理 人 定期 结合 宏观 及微观 环境 的变 化， 对投 资策略 、 资 产配 置、 投资 组合进 行修 正， 来
主动应 对可 能发 生的 市场 价格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 股票 投资 的比例 范围
为基金 资产 的 60%-95% ； 债券、 权 证、 货 币市 场工 具及国 家证 券监 管机 构允 许基金 投资 的其
他金融工具占基金资产的比例范围 为 5%-40% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金 所
持有的 证券 价格 实施 监控 ，定期 运用 多种 定量 方法 对基金 进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at
Risk) 指 标等 来测 试本 基金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 624,053,558.19 93.05 645,987,700.59 92.77
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 624,053,558.19 93.05 645,987,700.59 92.77
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除天相 中盘 指 数 X 50%+ 天相小 盘指 数 X 50% 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单 位： 人民 币万 元)
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 天 相 中 盘 指 数 X50%+ 天相
小盘指 数 X 50% 上升 5% 上升约 4,955 上升约 4,176
2. 天相中盘 指 数 X 50%+ 天相
小盘指 数 X 50% 下降 5% 下降 约 4,955 下降 约 4,176
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的
最低层 次决 定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工 具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产
中属于 第一 层次 的余 额为 532,850,298.35 元， 属于 第二层次 的 余额 为 91,203,259.84 元， 无
属 于 第 三 层次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次 631,002,747.03 元 ， 第 二 层次
14,984,953.56 元 ，无第 三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的
交易不活跃) 、或属于非公 开发行等情况，本基金不会 于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易
不活跃 期间 及限 售期 间将 相关股 票和 债券 的公 允价 值列入 第一 层 次 ； 并 根据 估 值调整 中采 用的
不可观 察输 入值 对于 公允 价值的 影响 程度 ， 确 定相 关 股票和 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是 第
三层 次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2013 年 12
月 31 日： 同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与公
允价值 相差 很小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 624,053,558.19 91.74
其中： 股票 624,053,558.19 91.74
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,571,024.24 7.29
7 其他各 项资 产 6,604,232.59 0.97
8 合计 680,228,815.02 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 26,891,144.33 4.01
C 制造业 207,820,372.57 30.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,827.50 0.00
E 建筑业 20,642,226.40 3.08
F 批发和 零售 业 535,765.15 0.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,466,296.52 0.96
H 住宿和 餐饮 业 1,092.96 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 43,597,651.24 6.50
J 金融业 242,464,207.65 36.15
K 房地产 业 61,696,188.87 9.20
L 租赁和 商务 服务 业 3,441,333.00 0.51
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和 公 共设 施管 理业 10,479,632.00 1.56
37
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 820.00 0.00
合计 624,053,558.19 93.05
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601555 东吴证 券 2,572,484 57,675,091.28 8.60
2 601318 中国平 安 548,045 40,944,441.95 6.10
3 000975 银泰资 源 1,754,641 26,828,460.89 4.00
4 000558 莱茵置 业 3,267,667 26,631,486.05 3.97
5 000555 神州信 息 680,704 26,207,104.00 3.91
6 600000 浦发银 行 1,635,548 25,661,748.12 3.83
7 000024 招商地 产 933,734 24,641,240.26 3.67
8 600016 民生银 行 2,203,158 23,970,359.04 3.57
9 600019 宝钢股 份 2,877,879 20,173,931.79 3.01
10 002646 青青稞 酒 930,844 19,966,603.80 2.98
11 600999 招商证 券 700,394 19,800,138.38 2.95
12 300168 万达信 息 369,803 17,084,898.60 2.55
13 600559 老白干 酒 340,605 16,805,450.70 2.51
14 601800 中国交 建 1,102,900 15,319,281.00 2.28
15 600030 中信证 券 432,845 14,673,445.50 2.19
16 002538 司尔特 922,216 14,063,794.00 2.10
17 000750 国海证 券 802,000 13,946,780.00 2.08
18 000959 首钢股 份 3,005,350 12,472,202.50 1.86
19 601688 华泰证 券 463,390 11,339,153.30 1.69
20 601299 中国北 车 1,540,400 11,306,536.00 1.69
21 300063 天龙集 团 626,731 11,124,475.25 1.66
22 600893 航空动 力 381,408 11,045,575.68 1.65
23 000596 古井贡 酒 287,728 10,631,549.60 1.59
24 600749 西藏旅 游 784,300 10,478,248.00 1.56
25 600266 北京城 建 437,016 10,339,798.56 1.54
26 601377 兴业证 券 589,200 8,908,704.00 1.33
27 000153 丰原药 业 719,400 8,884,590.00 1.32
28 000709 河北钢 铁 2,231,806 8,547,816.98 1.27
38
29 000776 广发证 券 316,078 8,202,224.10 1.22
30 002228 合兴包 装 582,415 7,850,954.20 1.17
31 002500 山西证 券 487,600 7,801,600.00 1.16
32 600720 祁连山 690,517 7,574,971.49 1.13
33 002353 杰瑞股 份 225,000 6,878,250.00 1.03
34 600611 大众交 通 536,200 6,418,314.00 0.96
35 000901 航天科 技 181,700 6,132,375.00 0.91
36 600837 海通证 券 247,033 5,943,613.98 0.89
37 600118 中国卫 星 195,633 5,571,627.84 0.83
38 002070 众和股 份 586,900 5,569,681.00 0.83
39 000800 一汽轿 车 356,874 5,403,072.36 0.81
40 002111 威海广 泰 332,415 5,365,178.10 0.80
41 600170 上海建 工 629,500 5,294,095.00 0.79
42 002139 拓邦股 份 331,320 4,151,439.60 0.62
43 601901 方正证 券 255,000 3,592,950.00 0.54
44 002344 海宁皮 城 216,300 3,441,333.00 0.51
45 000831 五矿稀 土 95,982 2,878,500.18 0.43
46 600061 中纺投 资 92,300 2,126,592.00 0.32
47 600782 新钢股 份 142,099 893,802.71 0.13
48 600833 第一医 药 36,045 464,620.05 0.07
49 600518 康美药 业 22,544 354,391.68 0.05
50 600651 飞乐音 响 42,351 346,431.18 0.05
51 300228 富瑞特 装 6,328 308,806.40 0.05
52 600850 华东电 脑 8,576 305,648.64 0.05
53 600809 山西汾 酒 9,303 212,945.67 0.03
54 000768 中航飞 机 10,785 204,267.90 0.03
55 600150 中国船 舶 4,591 169,224.26 0.03
56 300217 东方电 热 8,702 89,891.66 0.01
57 600376 首开股 份 8,300 83,664.00 0.01
58 300177 中海达 5,690 77,668.50 0.01
59 300349 金卡股 份 3,017 76,239.59 0.01
60 600175 美都能 源 13,798 71,059.70 0.01
61 601989 中国重 工 6,881 63,374.01 0.01
62 000937 冀中能 源 7,516 62,683.44 0.01
63 600010 包钢股 份 14,424 58,849.92 0.01
64 000661 长春高 新 669 58,002.30 0.01
65 300115 长盈精 密 3,170 57,472.10 0.01
66 000733 振华科 技 4,075 56,764.75 0.01
67 600962 国投中 鲁 3,851 51,295.32 0.01
68 603128 华贸物 流 3,167 46,111.52 0.01
69 600182 S 佳通 2,562 43,400.28 0.01
39
70 000898 鞍钢股 份 5,895 36,254.25 0.01
71 603366 日出东 方 2,199 35,689.77 0.01
72 000090 天健集 团 2,023 27,917.40 0.00
73 600654 飞乐股 份 2,613 27,253.59 0.00
74 002678 珠江钢 琴 1,300 17,173.00 0.00
75 000958 东方能 源 1,325 16,827.50 0.00
76 002414 高德红 外 810 16,443.00 0.00
77 002138 顺络电 子 600 10,470.00 0.00
78 300031 宝通带 业 718 5,621.94 0.00
79 002038 双鹭药 业 100 3,960.00 0.00
80 600109 国金证 券 200 3,958.00 0.00
81 000761 本钢板 材 700 3,612.00 0.00
82 002296 辉煌科 技 170 2,898.50 0.00
83 600887 伊利股 份 100 2,863.00 0.00
84 600399 抚顺特 钢 100 2,838.00 0.00
85 300034 钢研高 纳 100 2,152.00 0.00
86 000582 北部湾 港 100 1,871.00 0.00
87 600832 东方明 珠 100 1,384.00 0.00
88 600199 金种子 酒 100 1,167.00 0.00
89 000524 东方宾 馆 88 1,092.96 0.00
90 600872 中炬高 新 100 1,038.00 0.00
91 600068 葛洲坝 100 933.00 0.00
92 600212 江泉实 业 100 820.00 0.00
93 002444 巨星科 技 51 571.20 0.00
94 600808 马钢股 份 100 401.00 0.00
95 300126 锐奇股 份 21 254.94 0.00
96 002241 歌尔声 学 10 245.30 0.00
97 002236 大华股 份 10 219.50 0.00
98 000158 常山股 份 22 210.98 0.00
99 002610 爱康科 技 10 166.70 0.00
100 600329 中新药 业 10 152.60 0.00
101 002418 康盛股 份 10 138.00 0.00
102 600686 金龙汽 车 10 119.20 0.00
103 002433 太安堂 10 115.20 0.00
104 002404 嘉欣丝 绸 10 107.40 0.00
105 000708 大冶特 钢 10 98.70 0.00
106 600715 松辽汽 车 5 86.00 0.00
107 000554 泰山石 油 10 85.40 0.00
108 600581 八一钢 铁 10 55.50 0.00
40
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 81,006,612.49 11.63
2 601555 东吴证 券 42,342,742.90 6.08
3 600019 宝钢股 份 42,198,659.68 6.06
4 601318 中国平 安 41,487,969.56 5.96
5 000768 中航飞 机 38,318,963.30 5.50
6 600372 中航电 子 34,881,948.68 5.01
7 600518 康美药 业 33,367,617.28 4.79
8 600893 中航动 力 32,673,759.97 4.69
9 600999 招商证 券 31,206,724.07 4.48
10 601288 农业银 行 30,439,629.20 4.37
11 000024 招商地 产 29,355,400.62 4.22
12 600837 海通证 券 28,809,880.91 4.14
13 000975 银泰资 源 28,275,527.06 4.06
14 600158 中体产 业 28,160,608.44 4.04
15 000555 神州信 息 27,065,658.84 3.89
16 002108 沧州明 珠 25,704,726.28 3.69
17 000937 冀中能 源 25,528,029.46 3.67
18 600016 民生银 行 23,498,017.93 3.37
19 600150 中国船 舶 22,637,428.16 3.25
20 300168 万达信 息 22,591,601.77 3.24
21 600109 国金证 券 22,294,284.95 3.20
22 000800 一汽轿 车 20,783,670.88 2.98
23 000958 东方能 源 20,725,871.68 2.98
24 601377 兴业证 券 20,632,989.10 2.96
25 600030 中信证 券 20,495,641.02 2.94
26 000776 广发证 券 19,168,019.64 2.75
27 000153 丰原药 业 18,829,122.35 2.70
28 000558 莱茵置 业 18,352,056.76 2.64
29 600000 浦发银 行 18,327,679.82 2.63
30 002646 青青稞 酒 18,115,665.95 2.60
31 600859 王府井 17,950,036.64 2.58
32 000541 佛山照 明 17,338,318.87 2.49
33 600436 片仔癀 17,325,039.96 2.49
34 600266 北京城 建 16,770,944.77 2.41
41
35 601800 中国交 建 16,373,960.44 2.35
36 601901 方正证 券 16,373,379.00 2.35
37 601088 中国神 华 16,229,100.24 2.33
38 600118 中国卫 星 15,943,825.19 2.29
39 000709 河北钢 铁 15,547,014.06 2.23
40 002111 威海广 泰 14,513,827.12 2.08
41 002538 司尔特 14,467,729.43 2.08
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “ 卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 114,308,830.05 16.42
2 002038 双鹭药 业 66,406,786.68 9.54
3 600518 康美药 业 55,052,011.24 7.91
4 600893 中航动 力 51,017,109.99 7.33
5 000800 一汽轿 车 49,125,156.80 7.05
6 000768 中航飞 机 45,517,248.30 6.54
7 600372 中航电 子 41,357,203.08 5.94
8 600999 招商证 券 35,140,994.67 5.05
9 600158 中体产 业 32,794,143.34 4.71
10 601288 农业银 行 31,128,608.81 4.47
11 002108 沧州明 珠 30,323,380.13 4.35
12 600019 宝钢股 份 28,972,851.32 4.16
13 601901 方正证 券 27,350,393.05 3.93
14 600185 格力地 产 26,521,350.31 3.81
15 002610 爱康科 技 26,419,126.31 3.79
16 000937 冀中能 源 25,623,327.54 3.68
17 000958 东方能 源 24,893,753.13 3.57
18 600109 国金证 券 24,748,140.03 3.55
19 000848 承德露 露 24,639,429.90 3.54
20 600406 国电南 瑞 24,596,873.04 3.53
21 600837 海通证 券 24,118,280.91 3.46
22 600150 中国船 舶 24,043,332.72 3.45
23 000581 威孚高 科 23,415,250.88 3.36
24 002309 中利科 技 23,223,106.65 3.34
25 600705 中航资 本 22,341,823.79 3.21
26 600089 特变电 工 22,022,885.25 3.16
42
27 000541 佛山照 明 19,822,229.10 2.85
28 600832 东方明 珠 19,553,278.35 2.81
29 002415 海康威 视 19,180,785.25 2.75
30 600859 王府井 19,005,200.11 2.73
31 300168 万达信 息 18,905,404.37 2.71
32 601555 东吴证 券 16,779,663.85 2.41
33 002310 东方园 林 16,051,509.28 2.31
34 601088 中国神 华 15,986,658.03 2.30
35 600436 片仔癀 15,928,707.83 2.29
36 002241 歌尔声 学 15,868,090.66 2.28
37 600010 包钢股 份 15,668,650.23 2.25
38 000917 电广传 媒 15,650,807.54 2.25
39 600399 抚顺特 钢 15,522,235.93 2.23
40 300115 长盈精 密 15,223,951.90 2.19
41 000776 广发证 券 15,177,257.57 2.18
42 002104 恒宝股 份 15,063,127.66 2.16
43 002584 西陇化 工 14,148,851.42 2.03
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,500,185,125.89
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,718,291,311.89
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
43
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占 基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 381,888.17
2 应收证 券清 算款 3,733,811.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,571.35
5 应收申 购款 2,476,961.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,604,232.59
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 占基金 资产 净 流通受 限情 况说 明
44
允价值 值比例（% ）
1 000558 莱茵置 业 26,631,486.05 3.97 筹划重 大资 产重 组
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
29,046 13,292.89 1,444,888.72 0.37% 384,660,259.99 99.63%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 207,541.99 0.0538%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 万份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2009 年1 月 21 日) 基金 份额 总额 826,057,598.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 533,030,204.46
本报告 期基 金总 申购 份额 96,123,578.76
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 243,048,634.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 386,105,148.71
45
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日发布 公告 ：因 工作 需要 ，胡志 强先 生自 2014 年 4 月 3 日 起不 再担 任本
公司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经 理助 理
职务。 本基 金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告 ， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，本 基金未 发生 改聘 为其 审计 的会计 师事 务所 情况 。报 告年度 应支 付给 聘任 普华 永道
中天会 计师 事务 所有 限公 司的报 酬 为 75,000 元， 目 前该审 计机 构已 提供 审计 服务的 连续 年限 为 6 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内， 管理 人、托 管人 未受 稽查 或处 罚，亦 未发 现管 理人 、托 管人的 高级 管理 人员 受稽 查或
处罚。
46
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国信证 券 1 2,217,659,384.98 42.60% 2,018,951.35 42.60% -
平安证 券 1 2,014,753,017.98 38.70% 1,834,232.24 38.70% -
华泰证 券 1 567,392,427.52 10.90% 516,553.28 10.90% -
中投证 券 1 406,469,699.53 7.81% 370,050.18 7.81% -
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4 ）具 备基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件, 交易设 施符 合代理 本基 金进行证 券交 易的需 要, 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 。
5 ）研 究实 力较强, 有固定的 研究 机构和 专门 研究人员, 能及时 、定 期、全 面地为 本基 金提 供 宏观 经
济、行 业情 况、 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 恢 复
大额申 购及 转换 转入 业务 的公告
基 金 管 理 人 公 司 网 站 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券
2014 年1月20 日
47
时报 》 和 《 中 国 证券 报》
2.
关 于 取 消 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 申 购
金额上 限的 公告
同上 2014 年1月28 日
3.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资杰 瑞股 份非 公开 发行 股票的 公告
同上 2014 年2月18 日
4.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2014 年4月9 日
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准上 投摩 根中小 盘股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2.《上 投摩 根中 小盘 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3.《上 投摩 根中 小盘 股票 型 证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
48
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
