上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2015 年 3 月 25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 境外投 资顾 问和 境外 资产 托管人 ..................................................................................... 5
2.5 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.6 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 境外投 资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主 要成 员简 介 ............................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.5 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.6 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 13
4.7 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 14
4.9 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
4.10 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 14
§5 托 管人 报告 ....................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 15
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 15
6.1 审计报 告基 本信 息 ........................................................................................................... 15
6.2 审计报 告的 基本 内容 ....................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 18
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 19
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 20
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 37
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 37
8.2 期末在 各个 国家 （地 区） 证券市 场的 权益 投资 分布 ................................................... 38
8.3 期末按 行业 分类 的权 益投 资组合 ................................................................................... 38
8.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有权益 投资 明细 ....................... 39
8.5 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 43
8.6 期末按 债券 信用 等级 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 44
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8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 44
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 44
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名金 融衍 生品 投资 明细 ....... 45
8.10 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名基 金投 资明 细 ................... 45
8.11 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 45
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 46
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 46
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 46
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 46
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 46
§11 重大 事 件揭 示 ................................................................................................................... 47
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 47
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 47
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 47
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 47
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 47
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 47
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 48
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 49
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 50
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 50
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 50
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 50
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根亚 太优 势股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根亚 太优 势股 票(QDII)
基金主 代码 377016
交易代 码
377016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效 日 2007 年 10 月 22 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 13,422,752,840.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 亚 太 地 区 证 券 市 场 以 及 在 其 他 证 券 市 场 交 易 的 亚
太企业 ， 投 资市 场包 括但 不限于 澳大 利亚 、 韩 国、 香港 、 印度 及新 加
坡等区域证券市场（日本 除外） ，分散投资 风险并追 求基金资产稳定
增值。
投资策 略
本基金 在投 资过 程中 注重 各区域 市场 环境 、 政 经前 景分析 ， 并强调 公
司品质 与成 长性 的结 合。 首先在 亚太 地区 经济 发展 格局下 ， 通过自 上
而下分 析， 甄别 不同 国家 与地区 、 行 业与 板块 的投 资机会 ， 首 先考 虑
国家与 地区 的资 产配 置， 决定行 业与 板块 的基 本布 局， 并从 中初步 筛
选出具 有国 际比 较优 势的 大盘蓝 筹公 司 ， 同 时采 取自 下而上 的选 股策
略， 注 重个 股成 长性 指标 分析， 挖掘 拥有 更佳 成长 特性的 公司 ， 构 建
成长型 公司 股票 池。 最后 通过深 入的 相对 价值 评估 ， 形 成优 化的核 心
投资组 合。 在固 定收 益类 投资部 分， 其资 产布 局坚 持安全 性、 流动 性
和收益性为资产配置原则, 并结合现金管理、货币市 场工具等来制订
具体策 略。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综 合 亚 太 指 数 （ 不 含 日 本 ）
（MSCI AC Asia Pacific Index ex Japan）。
风险收 益特 征
本基金 为区 域性 股票 型证 券投资 基金 ， 基金 投资 风险 收益水 平高 于债
券型基 金和 平衡 型基 金。 由于投 资国 家与 地区 市场 的分散 ， 风险低 于
投资单 一市 场的 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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信息披 露负 责人
姓名 胡迪 赵会军
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈开元 姜建清
2.4 境外投资顾问和境外 资产 托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 JF Asset Management Limited The Bank of New York Mellon Company
中文 JF 资产管理 有限 公司 纽约梅 隆银 行
注册地 址 香港中 环干 诺道 中 8 号遮 打大 厦 21 楼 美国纽 约州 ，纽 约市 华尔 街 1 号
办公地 址 香港中 环干 诺道 中 8 号遮 打大 厦 21 楼 美国纽 约州 ，纽 约市 华尔 街 1 号
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 216,093,424.34 41,155,429.63 -747,263,395.74
本期利 润 75,427,293.43 -86,714,341.75 1,550,664,032.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0048 -0.0046 0.0747
本期加 权平 均净 值利 润率 0.83% -0.81% 13.91%
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本期基 金份 额净 值增 长率 0.69% -0.69% 14.82%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -6,189,633,203.44 -8,210,579,771.95 -9,551,394,104.52
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4611 -0.4752 -0.4778
期末基 金资 产净 值 7,802,555,164.24 9,975,973,887.95 11,616,994,031.18
期末基 金份 额净 值 0.581 0.577 0.581
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -41.90% -42.30% -41.90%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
收益 ） 扣 除相 关费 用后 的 余额 ， 本 期利 润为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 对
期末可供分配利润， 采 用期 末 资 产 负 债 表 中 未分 配利 润 与 未 分 配 利 润 中已 实现 部 分 的 孰 低
数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式基金 的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.69% 0.73% -1.74% 0.76% 2.43% -0.03%
过去六 个月 -2.35% 0.69% -5.91% 0.66% 3.56% 0.03%
过去一 年 0.69% 0.68% 0.16% 0.63% 0.53% 0.05%
过去三 年 14.82% 0.86% 15.52% 0.81% -0.70% 0.05%
过去五 年 -4.28% 1.09% 0.52% 1.07% -4.80% 0.02%
自基金合同
生效起 至今
-41.90% 1.52% -31.72% 1.56% -10.18% -0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 摩根 斯坦 利综 合亚 太指数 （不 含 日 本） （MSCI AC Asia
Pacific Index ex Japan）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长 率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益
率变动的比较
上投摩 根亚 太优 势股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2007 年 10 月22 日至 2014 年 12 月31 日）
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注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2007 年 10 月 22 日， 图示时 间段 为 2007 年 10 月 22 日
至 2014 年 12 月 31 日。
2.本基 金建 仓期 自 2007 年 10 月 22 日至 2008 年 4 月 21 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比
例符合 本基 金基 金合 同规 定。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根亚 太优 势股 票型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行过 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日正式
成立。 公司 由上 海国 际信 托投资 有限 公司 （2007 年 10 月 8 日 更名 为 “ 上 海国 际信托 有限 公
司” ） 与摩 根资 产管 理（ 英 国）有 限公 司合 资设 立， 注册资 本为 2.5 亿元 人民 币，注 册地 上
海。 截至 2014 年 12 月 底 ， 公 司管 理的 基金 共有 三 十七只 ， 均为 开放 式基 金 ， 分 别是 ： 上投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根
内需动 力股 票型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根亚 太优 势 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投
资基金 、 上证 180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根转 型动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 债增 利 债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 、 上投 摩根 现 金管理 货币 市场 基金 、 上 投摩根 纯债 丰利
债券型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金和 上投
摩根纯 债添 利债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组 ）及基金经理 助理 的 简介
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨逸枫
本基金
基金经
理、 海 外
投资部
总监
2007-10-22 - 21 年
台湾新 竹清 华大 学经 济学 学士 ， 台 湾政
治大学EMBA 财 管组 硕士 。 曾 就职 于台
湾南山 人寿 保险 股份 有限 公司 ， 担 任资
深投资 经理 ， 负责 管理 公 司自有 资金 在
台湾股 票市 场的 投资 ； 1993 年加 入台 湾
摩根证 券投 资信 托公 司 ， 先后担 任JF 亚
洲基金 、JF 台湾增长、JF 台湾基 金的 基
金 经 理 ；2007 年7 月 加 入 上 投 摩 根 基 金
管理有 限公 司， 任投 资副 总监， 自2007
年10 月 起 担 任 上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
张军
本基金
基金经
理
2008-03-08 -
10 年 （ 金
融领域
从业经
验21年）
毕业于 上海 复旦 大学 。 曾 担任上 海国 际
信托有 限公 司国 际业 务部 经理 ， 交 易部
经理。2004 年6 月 加 入 上 投 摩 根 基 金 管
理有限 公司 ， 担 任交 易总 监，2007 年10
月 起 任 投 资 经 理 。2008 年3 月起担任上
投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 自2012 年3 月 起 同 时 担 任 上
投 摩 根 全 球 天 然 资 源 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
王邦祺
本基金
基金经
理
2014-12-30 - 11 年
台湾大 学历 史学 硕士 班， 曾任职 于香 港
永丰金证券( 亚洲) 及 香 港 永 丰 金 资 产
( 亚洲) 有限 公司， 负责 管理 海外 可转 债
及海外新兴市场固定收益部位。2007
年 9 月 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，任 投资 经理 ，从事 QDII 海外固定
收 益 及 海 外 可 转 债 投 资 及 研 究 工 作 。
2011 年1 月 起任 上投 摩根 全球新 兴市 场
股票型 证券 投资 基金 基金 经理， 自 2014
年 12 月起 担任 上投 摩根 亚太优 势股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
郭成东
本基金
基金经
理助理
2011-09-20 - 11 年
上海对 外贸 易学 院硕 士， 曾任天 和证 券
经纪有 限公 司分 析师 ， 路 透社中 文网 财
经分析 师。 2007 年加 入上 投摩根 基金 管
理有限 公司 ， 历任 市场 经 理、 资深 市场
经理、 投资 组合 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 杨 逸枫 女士 为本 基金 首 任基金 经理 ，其 任职 日期 为本基 金基 金合 同生 效之 日；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 境外投资顾问为本基 金提 供投资建议的主要成 员简 介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
王浩
JF 基金区域投资经理兼大中
华投资 总监
20 年
男， 美 国耶 鲁大 学荣 誉文 学士
学位， 主修 经济
许安庆 JF 基金区域 投资 经理 38 年 男， 特 许公 认会 计师 公会 会员
4.3 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤 勉尽 责地为 基 金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规、 《 上
投摩根 亚太 优势 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 。 基 金经 理对 个股 和 投资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.4 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的 要 求 ，
制订了《 上投摩根 基金管 理有限公 司公平交 易制度》 ，规范了 公司所管 理的所 有投资组 合 的
股票 、 债 券等 投资 品种 的 投资管 理活 动 ， 同 时涵 盖 了授权 、 研究 分析 、 投 资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 ， 以 确保 本 公司管 理的 不同 投资 组合 均得到 公平 对
待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系 ， 依 次为 投资 决 策委员 会 、 投 资总 监 、 经 理人 ， 经 理
人在其 授权 范围 内自 主决 策， 投 资决 策委 员会 和投 资 总监均 不得 干预 其授 权范 围内的 投资 活
动。 公司 已建 立客 观的 研 究方法 ， 严禁 利用 内幕 信 息作为 投资 依据 ， 各投 资 组合享 有公 平的
投资决 策机 会 。 公 司建 立 集中交 易制 度 ， 执 行公 平 交易分 配 。 对 于交 易所 市 场投资 活动 ， 不
同投资 组合 在买 卖同 一证 券时 ， 按 照时 间优 先 、 比 例 分配的 原则 在各 投资 组合 间公平 分配 交
易机会 ； 对于 银行 间市 场 投资活 动 ， 通 过交 易对 手 库控制 和交 易室 询价 机制 ， 严 格防 范交 易
对手风 险并 抽检 价格 公允 性； 对 于一 级市 场申 购投 资 行为， 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ，
根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行公 平分配 。
公司制订了《异 常交易监 控与报告制度 》 ， 通过系统 和人工相结合的 方式进行 投资交 易
行为的 监控 分析 ， 并执 行 异常交 易行 为监 控分 析记 录工作 机制 ， 确保 公平 交 易可稽 核 。 公 司
分别于每季度和每年 度对 公司管理的不同投资 组合 的收益率差异及不同 时间 窗下同向交易
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
11
的交易 价差 进行 分析 ，并 留存报 告备 查。
4.4.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法 ， 开 展公 平交 易工 作 。 通 过对 不
同投资 组合 之间 的收 益率 差异、 以及 不同 投资 组合 之 间同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交
易价差 等方 面的 监控 分析 ，公司 未发 现整 体公 平交 易执行 出现 异常 的情 况。
其中 ， 在 同向 交易 的监 控 和分析 方面 ， 根据 法规 要 求， 公司 对不 同投 资组 合 的同日 和临
近交 易 日的 同向 交易 行为 进行监 控 ， 通 过定 期抽 查前 述的同 向交 易行 为 ， 定 性分 析交易 时机 、
对比不 同投 资组 合长 期的 交易趋 势 ， 重 点关 注任 何 可能导 致不 公平 交易 的情 形。 对于 识别 的
异常情 况， 由相 关投 资组 合 经理对 异常 交易 情况 进行 合理解 释。 同时 ， 公 司根 据 法规的 要求 ，
通过系 统模 块定 期对 连续 四个季 度内 不同 投资 组合 在不同 时间 窗内 （ 日内 、 3 日内 、 5 日内 ）
的同向 交易 价差 进行 分析 ， 采 用概 率统 计方 法 ， 主 要 关注不 同投 资组 合之 间同 向交易 价差 均
值为零 的显 著性 检验 ，以 及同向 交易 价格 占优 的交 易次数 占比 分析 。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之 间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.4.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常
交易行 为。
报告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易 量 超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情形 ：无 。
4.5 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
从全球投资 的角度 观察， 本世纪有三 大趋势 发生， 第一个是“911事 件”以 来 ，美国又
要反恐 怖主 义 ， 又 要改 善 民生 ， 造 成整 个国 家支 出 高于收 入 ， 美 元持 续走 弱 ； 第 二个 是中 国
加入世 界贸 易组 织 ， 对 全 球的出 口大 量增 加 ， 同 时 对大宗 商品 的需 求也 大量 的增加 ； 第三 个
是欧元 面世 ，边 缘欧 洲大 量消费 。以 超过 十年 的角 度看， 这几 个趋 势都 已经 遇到拐 点。
当基地 组织 被美 国削 弱 ， 美国也 从伊 拉克 与阿 富汗 撤军 ， 反 恐战 争已 经告 一 段落 ， 美 国
政府的 资产 负债 表最 坏的 日子已 经过 去 。 在 页岩 油 产业革 命的 背景 下 ， 强 劲 的经济 基本 面使
美元汇 率脱 离底 部 ， 欧 洲 、 日 本 、 拉 美、 东欧 以及 非洲的 经济 成长 与美 国比 较， 均因 美元 转
强而遇 到挑 战。
当中国的经 济开始 需要追 求有质量的 增长，GDP 增速8% 以上的时 代过去 ，2014 年的经 济
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
12
成长只 有7.4% ， 是28 年来 最低， 这意 味着 那些 靠着 卖矿卖 油的 部分 市场 经济 景气开 始向 下 ，
不论是 距离 较远 的拉 美与 东欧 ， 或 是距 离较 近的 澳 洲市场 ， 如果 不能 跟着 有 效转型 ， 未来 将
被投资 人长 期抛 弃 。 在 这 个背景 下 ， 亚 洲市 场在 全 球市场 的比 重越 来越 大 ， 相对全 球市 场也
更显重 要； 最后 欧元 面世 之后的 边缘 欧洲 消费 泡沫 已经破 灭， 市场 正在 消化 相关的 后遗 症 ，
欧元区 资金 流出 更直 接促 使美元 走强 ；欧 洲衰 弱后 ，亚洲 与美 国直 接站 在历 史中心 。
未来十 年亚 洲市 场的 长期 投资趋 势究 竟在 那里 ？
我们以 为有 三个 。 第一 个 趋势是 美国 能源 自主 ， 这 将使美 国未 来对 于全 球能 源的需 求大
幅下降 ， 就算 新兴 市场 的 能源需 求高 速成 长也 无法 再推高 国际 能源 价格 。 这 对大部 分需 要能
源进口 支持 的亚 洲市 场是 个结构 性的 机会 ， 但是 对 于卖油 卖矿 为生 的市 场来 说， 如果 不能 转
型，长 期被 投资 人抛 弃是 个必然 的结 果。 在亚 太区 各市场 中， 澳洲 市场 需要 长期审 慎 面 对 。
第二个 趋势 是人 民币 的国 际化 ， 一 带一 路的 政策 走 向是催 化剂 ， 这是 中国 资 本全面 流向
世界的 开始 ， 也将 填补 因 为美国 能源 自主 ， 所造 成 的国际 美元 供应 短缺 。 国 际流动 性不 会因
为美元 不足 而出 现根 本危 机， 相对 的， 人民 币债 券 离岸市 场的 兴起 ， 正让 国 际流动 性获 得充
分供应 。 我们 判断 ， 未 来 其它亚 洲市 场受 益的 程 度 ， 因 为中 国内 需的 成长 与 中国资 本的 大量
外流 ， 很 可能 因此 比中 国 本地还 高 。 表 现在 市场 层 面， 就是 中国 的进 口需 求 带动众 多亚 洲外
销企业 成长 ，中 国资 本将 利好新 兴亚 洲各 市场 的基 础建设 投资 。
第三个 趋势 是 ， 经 济较 发 达的各 个市 场纷 纷出 现老 年化的 现象 ， 有人 口红 利 的市场 越来
越少 ， 人 口结 构比 较年 轻 的印度 尼西 亚 、 印 度、 菲 律宾未 来将 对未 来全 球市 场的成 长提 供更
重要的 成长 动能 。 相对 的， 年纪比 较老 化的 几个 市场 ， 包 括韩 国、 台湾 以还 有不 久后的 中国 ，
老年需 求将 是未 来市 场关 注的焦 点。
亚太市 场的 长期 投资 ， 基 于这三 个长 期趋 势 ， 未 来 应该会 有很 不一 样的 面 貌 ， 我 们的 投
资也要 逐年 进行 相应 的调 整。 未 来我 们将 顺着 一带 一 路的脚 步积 极发 掘因 为中 国资本 外流 所
出现的亚 洲投资机 会，也 会结合国 内市场的 研究团 队，寻找 与A股市 场相应的 海外中国 企 业
发展的 各种 可能 。
回顾 2014 年 ，我 们针 对美 元升值 以及 美国 经济 回升 的长期 趋势 进行 调整 ，加 大东 北 亚
市场外 销板 块的 配置 ， 这 包括了 中国 、 韩国 与台 湾 市场的 科技 与工 业板 块 ； 因应人 民币 国际
化的趋 势 ， 我 们关 注了 重 点市场 的金 融板 块 ， 这 包 括了中 国与 东南 亚市 场各 区主要 的银 行股
与保险 股 ； 最 后因 应老 年化 的趋势 ， 我们 超配 了印 度与 菲律宾 两个 具有 人口 红利 的年轻 市场 ，
也 加强 了中 国市 场医 疗板 块的配 置 。 此 外， 我们 判 断中国 资本 未来 全面 进入 世界体 系 ， 这 个
进程将 随着 一带 一路 战略 的推动 而逐 步前 进， 因此 我 们也对 东南 亚市 场可 能受 惠板块 给予 较
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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多的关 注。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 0.69% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 0.16% 。
4.6 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
说明一 下 2015 年 我们 几个 板块投 资想 法。 第一 是石 油价格 有长 期低 价化 的风 险。 伊 朗
石油重 回市 场是 大事 ， 它 跟伊拉 克与 利比 亚一 样 ， 都是全 球重 要的 产油 国 。 此外 ， 各 用油 国
对于新 能源 的补 贴力 度不 减反增 ， 除非 有主 要的 产 油国如 俄罗 斯退 出市 场 ， 否则油 价不 易出
现机会 ； 油价 若出 现反 弹， 我们认 为幅 度不 会太 高 ， 时间也 不会 太长 。 第二 ， 我 们看好 银行 、
保险行 业于 2015 年 的结 构 性的机 会， 在资 金成 本仍 低，但 是债 券收 益率 可能 弹升的 大环 境
下，全 球的 金融 板块 可能 出现自 2008 年 金融 海啸 后 最好的 行情 。第 三， 亚太 市场的 消费 升
级需求 ， 如化 妆品 与奢 侈 品的升 级 ， 如 高端 医疗 与 保险养 老的 需要 。 第四 ， 我们也 看好 部分
新科技 发展 所开 发出 的新 应用 ， 如 电动 车与 机械 人 ， 这 会有 很多 投资 机会 。 以上这 四个 投资
趋势， 将 是2015 年 本基 金 重点关 注的 方向 。
4.7 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以 “ 坚守三条底线、保障合规 诚信、支
持业务 发展 、 提 高工 作水 平 ” 为 总体 目标， 一切 从合 规运作 、 保 障基 金份 额持 有人利 益出 发，
由独立的监察稽核部 门按 照工作计划结合实际 情况 对公司各项业务进行 全面 的监察稽核工
作， 保障 和促 进公 司各 项 业务合 法合 规运 作 ， 推 动 内部控 制机 制的 完善 与优 化， 保证 各项 法
规和管 理制 度的 落实 ，发 现问题 及时 提出 建议 并督 促有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要 求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推 动
公司各 部门 完善 制度 建设 和业务 流程 ，防 范日 常运 作中的 违规 行为 发生 。
2. 继续紧 抓员 工行 为 、 公 平 交易 、 利 益冲 突等 方面 的 日常监 控 ， 坚 守 “ 三条 底 线 ”不
动摇； 进一 步加 强内 部合 规培训 和合 规宣 传 ， 强化 合规意 识， 规范 员工 行为 操守 ，
严格防 范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提 高 内部审 计工 作的 水平 和效 果； 按
照监管 部门 的要 求 ， 严 格 推行风 险控 制自 我评 估制 度， 对控 制不 足的 风险 点 ， 制 订
了进一 步的 控制 措施 。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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在本报 告期 内的 监察 稽核 工作中 ， 未发 现基 金投 资运 作存在 违法 违规 或未 履行 基金 合 同
承诺 从 而影 响基 金份 额持 有人利 益 的 情形 。
公司自 成立 以来 ， 各 项业 务运作 正常 ， 内 部控 制和 风险防 范措 施逐 步完 善并 积极发 挥 作
用。 本基 金运 作合 法合 规 ， 保 障了 基金 份额 持有 人 的利益 。 我们 将继 续以 合 规运作 和风 险管
理为核 心， 提高 内部 监察 稽核工 作的 科学 性 和 有效 性，切实 保 障基 金份 额持 有人的 利益 。
4.8 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制措 施， 对基 金估 值和 会计 核算 的各个 环节 和整 个流 程进 行风险 控制 ，
目的是 保证 基金 估值 和会 计核算 的准 确性 。 基 金 会 计 部人员 均具 备基 金从 业资 格和相 关工 作
经历。 本公 司成 立了 估值 委员会 ，并 制订 有关 议事 规则。 估值 委员 会成 员包 括公司 管理 层 、
督察长 、 基金 会计 、 风 险 管理等 方面 的负 责人 以及 相关基 金经 理 ， 所 有相 关 成员均 具有 丰富
的证券 基金 行业 从业 经验 。 公 司估 值委 员会 对估 值 事项发 表意 见 ， 评 估基 金 估值的 公允 性和
合理性 。 基金 经理 是估 值 委员会 的重 要成 员 ， 参 加 估值委 员会 会议 ， 参与 估 值程序 和估 值技
术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4.9 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.10 基金持有人数或资产 净值 预警情形的 说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 上投 摩根 亚太 优势 股票型 证券 投资 基金 的托 管过程 中 ，
严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 及其 他法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定 ， 不 存 在任何 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本报告 期内 ， 上 投摩 根亚 太 优势股 票型 证券 投资 基金 的管理 人—— 上 投摩 根基 金管理 有
限公司 在上 投摩 根亚 太优 势股票 型证 券投 资基 金的 投资运 作 、 基 金资 产净 值 计算 、 基 金份 额
申购 赎 回价 格计 算、 基金 费用开 支等 问题 上， 不存 在任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为 ，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。 本 报告 期内 ， 上投 摩根 亚 太优势 股票 型
证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人依法对上投摩根 基金管理有限公司编制和 披露的上投摩根亚太优势 股票型证
券投资 基金 2014 年 年度 报 告中财 务指 标、 净值 表现 、利润 分配 情况 、财 务会 计报告 、投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20491 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 上投摩 根亚 太优 势股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段
我 们 审 计 了 后 附 的 上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下
简称 “ 上投 摩根 亚太 优势 基金”)的 财务 报表 ， 包 括2014 年 12 月
31 日 的资 产负 债表 、2014 年度的 利润 表和 所有 者权 益(基 金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编 制 和公 允列 报 财务 报表是 上 投摩 根亚 太 优势 基金的 基 金管 理 人
上投摩 根基 金管 理有 限公 司管理 层的 责任 。这 种责 任包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国证监会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务 操
作编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护 必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见 。 我们 按照 中 国注 册会计 师 审计 准则 的 规定 执行了 审 计工 作。
中 国 注册 会计 师 审计 准则要 求 我们 遵守 中 国注 册会计 师 职业 道德
守则，计 划和 执行 审 计工作 以 对财 务报 表 是否 不存在 重 大错 报获
取合理 保证 。
审计 工作涉及实施 审计程序， 以获取有关财 务报表金额 和披露的
审计 证据。选择的 审计程序取 决于注册会计 师的判断， 包括对由
于舞 弊或错误导致 的财务报表 重大错报风险 的评估。在 进行风险
评估 时， 注册会计 师 考虑与财 务报表编制 和 公允列报 相 关的内部
控制 ，以设计恰当 的审计程序 ，但目的并非 对内部控制 的有效性
发表 意见。审计工 作还包括评 价管理层选用 会计政策的 恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我 们 相信 ，我 们 获取 的审计 证 据是 充分 、 适当 的，为 发 表审 计意
见提供 了基 础。
审计意 见段
我们认 为， 上述 上投 摩根 亚太优 势基 金的 财务 报表 在所有 重大 方
面按照 企业 会计 准则 和在 财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 监会 发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 ，公 允反映 了上 投
摩根亚 太优 势基 金2014 年12月31 日的 财务 状况 以及2014年度 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪 棣
王 灵
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上海 市
审计报 告日 期 2015年3月25 日
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 亚太 优势股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 493,756,853.72 566,847,229.02
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 7,366,993,101.49 9,447,929,486.42
其中： 股票 投资
7,366,993,101.49 9,447,929,486.42
基金投 资
- -
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
33,735,528.66 2,511,140.70
应收利 息 7.4.7.5 65,761.81 68,283.40
应收股 利
2,705,304.42 -
应收申 购款
295,491.05 260,693.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 5,590.44 7,030,902.29
资产总 计
7,897,557,631.59 10,024,647,735.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
21,057,414.62 -
应付赎 回款
57,978,737.96 27,698,846.69
应付管 理人 报酬
12,959,414.06 15,866,256.17
应付托 管费
2,519,886.07 3,085,105.36
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
7.4.14(1
)(a)
- -
其他负 债 7.4.7.8 487,014.64 2,023,639.36
负债合 计
95,002,467.35 48,673,847.58
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 13,422,752,840.68 17,279,479,756.91
未分配 利润 7.4.7.10 -5,620,197,676.44 -7,303,505,868.96
所有者 权益 合计
7,802,555,164.24 9,975,973,887.95
负债和 所有 者权 益总 计
7,897,557,631.59 10,024,647,735.53
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.581 元 ， 基 金 份 额 总 额
13,422,752,840.68 份。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 亚太 优势股 票 型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
306,866,505.22 182,955,616.18
1. 利息 收入
2,412,620.67 2,252,199.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,997,397.99 2,252,199.70
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买 入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
415,222.68 -
2. 投资 收益 （损 失以 “-” 填列）
447,188,321.33 350,052,156.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 262,825,673.33 152,858,907.85
基金投 资收 益 7.4.7.13 - 4,017,842.92
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 184,362,648.00 193,175,405.41
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.17
-140,666,130.91 -127,869,771.38
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号
填列）
-2,101,781.80 -41,544,513.51
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18
33,475.93 65,545.19
减：二、费用
236,744,652.13 282,079,269.72
1 ．管 理人 报酬
164,035,068.71 193,091,900.35
2 ．托 管费
31,895,707.83 37,545,647.25
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 40,151,767.20 50,746,965.62
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 662,108.39 694,756.50
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
70,121,853.09 -99,123,653.54
减：所 得税 费用 7.4.14(1)(d) -5,305,440.34 -12,409,311.79
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
75,427,293.43 -86,714,341.75
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
19
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 亚太 优势股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 17,279,479,756.91 -7,303,505,868.96 9,975,973,887.95
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 75,427,293.43 75,427,293.43
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-3,856,726,916.23 1,607,880,899.09 -2,248,846,017.14
其中：1. 基 金申 购款 62,893,555.25 -26,550,207.66 36,343,347.59
2. 基金 赎回 款 -3,919,620,471.48 1,634,431,106.75 -2,285,189,364.73
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 13,422,752,840.68 -5,620,197,676.44 7,802,555,164.24
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 19,991,921,418.98 -8,374,927,387.80 11,616,994,031.18
二 、本 期经 营活 动产 生 的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -86,714,341.75 -86,714,341.75
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-2,712,441,662.07 1,158,135,860.59 -1,554,305,801.48
其中：1. 基 金申 购款 85,758,601.35 -36,731,129.85 49,027,471.50
2. 基金 赎回 款 -2,798,200,263.42 1,194,866,990.44 -1,603,333,272.98
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 17,279,479,756.91 -7,303,505,868.96 9,975,973,887.95
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 从 7.1 至 7.4 ，财 务 报表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
20
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根亚 太优 势股 票型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 经 中国 证券 监督 管理 委 员
会( 以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 基金 字[2007] 第 274 号《 关于 同意 上投 摩根 亚太优 势股 票
型证券 投资 基金 募集 的批 复》 核准 ， 由 上投 摩根 基 金管理 有限 公司 依照 《 中 华人民 共和 国证
券投资 基金 法》 、 《 合格 境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》 和 《 上 投摩根 亚太 优势
股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 29,568,958,773.71 元， 业经 普华 永道中 天会 计
师事务 所有 限公 司普 华永 道中天 验字(2007) 第 136 号 验资报 告予 以验 证 。 经 向 中国证 监会 备
案， 《 上投 摩根 亚太 优势 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2007 年 10 月 22 日 正式生 效 ， 基
金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 29,572,160,439.53 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
3,201,665.82 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理人 为上 投摩根 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人
为中国 工商 银行 股份 有限 公司， 境外 资产 托管 人为 纽约银 行( 后 合并 重组 为纽 约梅隆 银行) ，
境外投 资顾 问 为 JF 资产管 理有限 公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试 行
办法 》 和 《上 投摩 根亚 太 优势股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 有关 规定 ， 本基金 主要 投资
于亚太 地区 证券 市场 以及 在其他 证券 市场 交易 的亚 太企业 。 亚 太企 业主 要是 指 登记注 册在 亚
太地区 、 在亚 太地 区证 券 市场进 行交 易或 其主 要业 务经营 在亚 太地 区的 企业 。 投 资市 场为 中
国证监 会允 许投 资的 国家 或地区 证券 市场 。 本 基金 投 资组合 中股 票及 其它 权益 类证券 市值 占
基金资 产 的 60%-100% ， 现 金、 债券 及中 国证 监会 允 许投资 的其 它金 融工 具市 值占基 金资 产
的 0%-40% 。 股票 及其 他权 益类证 券包 括中 国证 监会 允许投 资的 普通 股 、 优 先 股、 存托 凭证 、
公募股 票基 金等 。 现金 、 债券及 中国 证监 会允 许投 资的其 它金 融工 具包 括银 行存 款 、 可转 让
存单 、 回 购协 议、 短期 政 府债券 等货 币市 场工 具 ； 政府债 券 、 公 司债 券、 可 转换债 券 、 债 券
基金 、 货 币基 金等 及经 中 国证监 会认 可的 国际 金融 组织发 行的 证券 ； 中国 证 监会认 可的 境外
交易所 上市 交易 的金 融衍 生产品 等。 本基 金的 业绩 比 较基准 为： 摩根 斯坦 利综 合 亚太指 数( 不
含日本) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 3 月 25 日批 准
报出。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
21
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《企 业会 计准 则 －
基 本准 则》 、各 项具体 会计准 则及 其他相 关规 定( 以 下合 称 “ 企业会 计准 则 ”) 、中 国证 监会
颁布的 《 证券 投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 、 中 国证 券 投
资基金 业协 会颁 布的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 上投 摩根 亚太 优 势股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附注 7.4.4 所 列示 的 中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完 整地 反映 了本 基金 2014
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金 现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持有 的股 票投 资 、 基金 投 资 和衍生 工具( 主要 为权 证投 资) 分类 为
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 。 除衍生 工具 所产 生的 金融 资产在 资产 负
债表中 以衍 生金 融资 产列 示外， 以公 允价 值计 量且 其 公允价 值变 动计 入损 益的 金融资 产在 资
产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款和 其他 各类 应收 款项等 。 应
收款项 是指 在活 跃市 场中 没有报 价、 回收 金额 固定 或可确 定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债 及 其
他金融 负债 。 本 基 金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
22
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括其他 各 类应 付款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按公 允价 值在 资产 负债 表 内
确认 。 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取得 时发 生的 相 关交易 费用 计入
当期损 益。 应收 款项 和其 他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产按 照公 允价 值进 行后 续计 量 ； 对
于 应收 款项 和其 他金 融负 债采用 实际 利率 法， 以摊 余成本 进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合 同 权
利终止 ；(2) 该 金融 资产 已 转移， 且本 基金 将金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风 险和报 酬转 移
给转入 方； 或者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保 留金 融资产 所有 权
上几乎 所有 的风 险和 报酬 ，但是 放弃 了对 该金 融资 产控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除 的 部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支 付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 、 基金投 资 和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 按如 下原 则确 定公允 价
值并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵 销 已
确认金额的法 定权 利且该种法定权利现 在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结算时 ，
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
23
金融资 产与 金融 负债 按抵 销后的 净额 在资 产负 债表 中列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余 额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。 上述 申 购
分别包 括基 金转 换所 引起 的转入 基金 的实 收基 金增 加。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金 份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值 比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额 。 损 益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列 ， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的 净
额确认 为投 资收 益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认 为
公允价 值变 动损 益 ； 处 置 时其处 置价 格与 初始 确认 金额之 间的 差额 确认 为投 资收益 ， 其中 包
括从公 允价 值变 动损 益结 转的公 允价 值累 计变 动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算 ， 实 际利 率法 与直 线法 差异 较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐 日
确认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算 ， 实 际利 率法 与直 线法 差 异
较小的 则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 本基 金收 益以 现金 形式分 配， 但基 金份 额持 有人可 选 择
现金红 利或 将现 金红 利按 红利发 放日 的基 金份 额净 值 自动 转为 基金 份额 进行 再投资 。 若 期 末
未分配利润中的未实 现部 分为正数包括基金经 营活 动产生的未实现损益 以及 基金份额交易
产生的 未实 现平 准金 等 ， 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 中的 已实现 部分 ； 若
期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 负数 ， 则期 末可 供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润 ， 即 已
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
24
实现部 分相 抵未 实现 部分 后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货 币性 项目 ， 于 估值 日采用 估值 日的 即期 汇率 折算为 人民 币， 所产 生 的 折算差 额 直
接计入 汇兑 损益 科目 。 以 公允价 值计 量的 外币 非货 币性项 目 ， 于 估值 日采 用 估值日 的即 期汇
率折算 为人 民币 ，所 产生 的折算 差额 直接 计入 公允 价值变 动损 益科 目。
7.4.4.13 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分 ：
(1) 该 组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期
评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够取 得该 组
成部分 的财 务状 况 、 经 营 成果和 现金 流量 等有 关会 计信息 。 如果 两个 或多 个 经营分 部具 有相
似的经 济特 征， 并且 满足 一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要 披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其他重要的会计 政策和会计估计
递延所 得税 资产 和递 延所 得税负 债
递延 所得税资产和 递延所得税 负债根据资产 和负债的计 税基础与其账 面价值的差 额( 暂
时性差异) 计算确认。对于按照税法规定能 够于以后年度抵减应纳税所 得额的可抵扣亏损 ，
确认相 应的 递延 所得 税资 产。 于资 产负 债表 日 ， 递 延 所得税 资产 和递 延所 得税 负债按 照预 期
收回该 资产 或清 偿该 负债 期间的 适用 税率 计量 。
递延所 得税 资产 的确 认以 很可能 取得 用来 抵扣 可抵 扣暂时 性差 异 、 可 抵扣 亏损 和税 款 抵
减的应 纳税 所得 额为 限。
同时满 足下 列条 件的 递延 所得税 资产 和递 延所 得税 负债以 抵销 后的 净额 列示 ：
?递延 所得 税资 产和 递延 所 得税负 债与 同一 税收 征管 部门对 本基 金征 收的 所得 税相关 ；
?本基 金拥 有以 净额 结算 当 期所得 税资 产及 当期 所得 税负债 的法 定权 利。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布《 企业会 计准 则第 39 号—— 公允 价值 计量 》 、 《 企业 会计准 则 第
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
25
40 号 —— 合营 安排》 、 《 企 业会计 准则 第 41 号 —— 在 其他主 体中 权益 的披 露 》 和 修订后 的 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《企 业会 计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业 会计
准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ， 要 求除 《企 业会 计 准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报 》 自 2014
年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期
无重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生 会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收 问 题
的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 及 其他 相关 境内外 税务 法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 目前基 金取 得的 源自 境外 的差价 收入 ， 其涉 及的 境 外所得 税税 收政 策 ， 按 照 相关国
家或地 区税 收法 律和 法规 执行， 在境 内不予 征 收营业 税且 暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 目前基 金取 得的 源自 境外 的股利 收益 ， 其涉 及的 境 外所得 税税 收政 策 ， 按 照 相关国
家或地 区税 收法 律和 法规 执行， 在境 内暂 不征 收个 人所得 税和 企业 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 493,756,853.72 566,847,229.02
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 493,756,853.72 566,847,229.02
注：货 币 资 金中 包括 以下 外币余 额：
于 2014 年 12 月 31 日 ， 银 行存款 中包 含的 外币 余额 为： 港元 118,353,374.61 元( 折合 人
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
26
民币 93,365,426.63 元) ， 美 元 4,249,948.92 元( 折合 人 民币 26,005,437.44 元) ， 泰 国铢 0.05 元( 折
合人民 币 0.01 元)，澳元 99.32 元( 折 合人 民币 497.34 元) ，印 度卢 比 2,135,755.17 元( 折 合人
民币 207,036.89 元) 和 新台 币 537,388,780.00 元( 折合 人民 币 104,052,969.58 元) 。
于 2013 年 12 月 31 日， 银 行存款 中包 含的 外币 余额 为： 港元 131,960,279.33 元( 折合 人
民币 103,751,130.42 元) ， 美元 23,010,810.31 元( 折合 人民 币 140,294,609.40 元) ， 泰 国铢 0.05
元( 折合 人民 币 0.01 元) ， 澳 元 99.32 元( 折合 人民 币 541.75 元) ， 印度 卢比 21,925,764.15 元( 折
合人民 币 2,161,170.34 元) ， 新台 币 33,070,905.00 元( 折合人 民 币 6,765,312.82 元) 和马 来西 亚
林吉 特 824,910.00 元( 折合 人民 币 1,535,458.34 元) 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,368,631,458.60 7,366,993,101.49 998,361,642.89
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,368,631,458.60 7,366,993,101.49 998,361,642.89
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 8,308,901,712.62 9,447,929,486.42 1,139,027,773.80
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,308,901,712.62 9,447,929,486.42 1,139,027,773.80
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
27
应收活期 存 款利 息 65,761.81 68,283.40
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 65,761.81 68,283.40
7.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
其他应 收款 5,590.44 5,501,746.36
应收货 币兑 换款 - 1,529,155.93
合计 5,590.44 7,030,902.29
注： 于 2014 年 12 月 31 日 ，其他 应收 款余 额为 应收 印度市 场投 资税 务年 度退 税款。
7.4.7.7 应付交易费用
无余额 。
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
预提费 用 485,000.00 487,000.00
应付赎 回费 2,014.64 1,181.03
应付货 币兑 换款 - 1,535,458.33
合计 487,014.64 2,023,639.36
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 17,279,479,756.91 17,279,479,756.91
本期申 购 62,893,555.25 62,893,555.25
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -3,919,620,471.48 -3,919,620,471.48
本期末 13,422,752,840.68 13,422,752,840.68
注：申 购含 转换 入份 额 。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
28
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -8,210,579,771.95 907,073,902.99 -7,303,505,868.96
本期利 润 216,093,424.34 -140,666,130.91 75,427,293.43
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
1,804,853,144.17 -196,972,245.08 1,607,880,899.09
其中： 基金 申购 款 -29,472,130.61 2,921,922.95 -26,550,207.66
基金赎 回款 1,834,325,274.78 -199,894,168.03 1,634,431,106.75
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -6,189,633,203.44 569,435,527.00 -5,620,197,676.44
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,997,268.65 2,252,085.94
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - -
其他 129.34 113.76
合计 1,997,397.99 2,252,199.70
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 8,138,991,474.54 9,410,713,915.11
减：卖 出股 票成 本总 额 7,876,165,801.21 9,257,855,007.26
买卖股票 差 价收 入 262,825,673.33 152,858,907.85
7.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 - 149,018,317.59
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 - 145,000,474.67
基金投 资收 益 - 4,017,842.92
7.4.7.14 债券投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
29
无。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 184,362,648.00 193,175,405.41
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 184,362,648.00 193,175,405.41
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -140,666,130.91 -127,869,771.38
——股 票投 资 -140,666,130.91 -122,490,337.36
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -5,379,434.02
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -140,666,130.91 -127,869,771.38
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 33,475.93 47,419.13
其他 - 18,126.06
合计 33,475.93 65,545.19
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 40,151,767.20 50,746,965.62
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 40,151,767.20 50,746,965.62
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
30
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
审计费 用 185,000.00 187,000.00
税务顾 问费 131,541.06 161,630.02
其他 45,567.33 46,126.48
合计 662,108.39 694,756.50
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司(“ 上投 摩根 ”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、
基金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司(The Bank of New York
Mellon Company ， “ 纽约 梅 隆银行 ”)
境外资 产托 管人
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限公
司控制 的公 司
上信资 产管 理有 限公 司 基金管理人的股东上海国 际信托有限公
司控制 的公 司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根 资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
JF 资 产管 理有 限公 司 境外投 资顾 问
J.P. Morgan Chase & Co. 与境外 投资 顾问 存在 控制 关系的 机构
J.P. Morgan Asset Management Holdings Inc. 与境外 投资 顾问 存在 控制 关系的 机构
J.P. Morgan Asset Management (Asia) Inc. 与境外 投资 顾问 存在 控制 关系的 机构
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根 资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易单 元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
31
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 164,035,068.71 193,091,900.35
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 21,767,046.33 25,516,716.70
注：本 基金 按估 值日 尚未 计提当 日管 理人 报酬 及托 管费的 基金 资产 净 值 1.8% 的年费 率
计提自上一估值日( 不含上一估值日) 至估值日( 含估值日) 的管理人报酬，逐日累计至每月 月
底，按 月支 付给 基金 管理 人上投 摩根 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 估值 日尚 未计提 当日 管理 人报 酬及 托管费 的基 金资 产净 值 X 1.8% / 当
年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 31,895,707.83 37,545,647.25
注： 本基 金按 估值日 尚未 计提当 日管 理人 报酬 及托 管费的 基金 资产 净 值 0.35% 的年 费 率
计提自上一估值日( 不含上一估值日) 至估值日( 含估值日) 的托管费，逐日累计至每月月底 ，
按月支 付给 基金 托管 人中 国工商 银行 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 估值 日尚 未计 提当日 管理 人报 酬及 托管 费的基 金资 产净 值 X 0.35% / 当年
天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 270,223,284.31 1,997,268.65 312,433,355.63 2,252,085.94
纽约梅 隆银 行 223,533,569.41 - 254,413,873.39 -
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
32
合计 493,756,853.72 1,997,268.65 566,847,229.02 2,252,085.94
注： 本 基金 的银 行存 款分 别 由基金 托管 人中 国工 商银 行和境 外资 产托 管人 纽约 梅隆银 行
保管， 按适 用利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
无。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 为区 域性 股票 型证 券投资 基金 ， 基 金投 资风 险 收益水 平高 于债 券型 基金 和平衡 型
基金 。 由 于投 资国 家与 地 区市场 的分 散 ， 风 险低 于 投资单 一市 场的 股票 型基 金。 本基 金在 日
常经营活动中面临的 与这 些金融工具相关的风 险主 要包括信用风险、流 动性 风险及市场风
险。本基金的基金管 理人 从事风险管理的主要 目标 是争取将以上风险控 制在 限定的范围之
内， 使本 基金 在风 险和 收 益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现 “风 险和 收益 相匹 配 ” 的 风险 收益 目
标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管
理战略 和控 制政 策 、 协 调 突发重 大风 险等 事项 。 董 事会下 设督 察长 ， 负责 对 基金管 理人 各业
务环节 合法 合规 运作 的监 督检查 和基 金管 理人 内部 稽核监 控工 作， 并可 向基 金 管理人 董事 会
和中国 证监 会直 接报 告 。 经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议 ， 进 行各 部门 管 理程序 的风 险确
认， 并对 各类 风险 予以 事 先充分 的评 估和 防范 ， 并 进行及 时控 制和 采取 应急 措施 ； 在 业务 操
作层面 监察 稽核 部负 责基 金管理 人各 部门 的风 险控 制检查 ， 定 期不 定期 对业 务 部门内 部控 制
制度执 行情 况和 遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他 规定 的执 行情况 进行 检查 ， 并适 时提 出修改 建议 ；
风险管 理部 负责 投资 限制 指标体 系的 设定 和更 新， 对 于违反 指标 体系 的投 资进 行监查 和风 险
控制的 评估 ， 并负 责协 助 各部门 修正 、 修订 内部 控 制作业 制度 ， 并对 各部 门 的日常 作业 ， 依
据风险 管理 的考 评， 定期 或不定 期对 各项 风险 指标 进行控 管， 并提 出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会 、
风险管 理部 、监 察稽 核部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
33
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 充分 的评 估。 本基 金 的活期 银
行存款 存放 在本 基金 的托 管行中 国工 商银 行以 及境 外次托 管行 纽约 梅隆 银行 ， 因而与 银行 存
款相关 的信 用风 险不 重大 。 本基金 在交 易所 进行 的交 易均通 过有 资格 的经 纪商 进行证 券交 收
和款项 清算 ，违 约风 险发 生的可 能性 很小 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。 于 2014 年 12 月 31 日， 本基 金
未持有 信用 类债 券(2013 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易 市场 不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包 括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例等。 本基金投资于一家公司发 行的股票市值不超过基金 资产净值 的 10% ，且本基金
与由本基金的基金管 理人 管理的其他基金共同 持有 一家公司发行的证券 不得 超过该证券的
10% 。 本基 金所 持证 券在 证券交 易所 上市 ，均 能以 合理价 格适 时变 现。
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以
内且不 计息 ， 可 赎回 基金 份额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为
未折现 的合 约到 期 现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金 持有 及承 担 的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及 经营活 动
的现金 流量 在很 大程 度上 独立于 市场 利率 变化 。 本 基 金持有 的利 率敏 感性 资产 主要为 银行 存
款、结 算备 付金 等。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 持有 以非 记账 本位 币人民 币计 价的 资产 和负 债， 因此 存在 相应 的外 汇 风险 。 本 基金 的
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
34
基金管 理人 每日 对本 基金 的外汇 头寸 进行 监控 。
7.4.13.4.2.1 外汇风险 敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港元
折合人民币
澳元
折合人民币
新加坡元
折合人民币
韩元
折合人民币
印度卢比
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价 的资产
银行存 款 26,005,437.44 93,365,426.63 497.34 - - 207,036.89 104,052,969.59 223,631,367.89
交易性 金融 资产 663,426,754.07 2,769,917,270.90 - 264,247,521.21 1,343,580,369.18 1,103,664,868.23 1,222,156,317.90 7,366,993,101.49
应收证 券清 算款 7,840,603.17 18,079,587.74 - - - - 7,815,337.75 33,735,528.66
应收股 利 963,566.27 1,630,427.41 - - - - 111,310.74 2,705,304.42
其他资 产 - - - - - 5,590.44 - 5,590.44
资产合计 698,236,360.95 2,882,992,712.68 497.34 264,247,521.21 1,343,580,369.18 1,103,877,495.56 1,334,135,935.98 7,627,070,892.90
以外币计价 的负债
应付证 券清 算款 11,772,910.54 1,315,434.83 - - - - 7,969,069.25 21,057,414.62
负债合计 11,772,910.54 1,315,434.83 - - - - 7,969,069.25 21,057,414.62
资产负债表
外汇风险敞 口净额
686,463,450.41 2,881,677,277.85 497.34 264,247,521.21 1,343,580,369.18 1,103,877,495.56 1,326,166,866.73 7,606,013,478.28
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港元
折合人民币
澳元
折合人民币
新加坡元
折合人民币
韩元
折合人民币
印度卢比
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价 的资产
银行存 款 140,294,609.40 103,751,130.42 541.75 - - 2,161,170.34 8,300,771.17 254,508,223.08
交易性 金融 资产 636,148,189.05 4,348,619,594.12 - 387,263,344.31 1,924,340,796.06 712,287,738.39 1,439,269,824.49 9,447,929,486.42
应收证 券清 算款 - - - - - - 2,511,140.70 2,511,140.70
其他资 产 1,529,155.93 - - - - 5,501,746.36 - 7,030,902.29
资产合计 777,971,954.38 4,452,370,724.54 541.75 387,263,344.31 1,924,340,796.06 719,950,655.09 1,450,081,736.36 9,711,979,752.49
以外币计价 的负债
其他负 债 - - - - - - 1,535,458.33 1,535,458.33
负债合计 - - - - - - 1,535,458.33 1,535,458.33
资产负债表
外汇风险敞 口净额 777,971,954.38 4,452,370,724.54 541.75 387,263,344.31 1,924,340,796.06 719,950,655.09 1,448,546,278.03 9,710,444,294.16
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
所有外 币相 对人 民币 升 值5% 增加 约 38,030 元 增加 约 48,552 元
所有外 币相 对人 民币 贬 值5% 下降 约 38,030 元 下降 约 48,552 元
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 的股 票
和衍生 工具 ， 所 面临 的其 他 价格风 险来 源于 单个 证券 发行主 体自 身经 营情 况或 特殊事 项的 影
响，也 可能 来源 于 证 券市 场整体 波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 通过 自上 而下 分析 ， 甄 别不同 国
家与地 区 、 行 业与 板块 的 投资机 会 ， 首 先考 虑国 家 与地区 的资 产配 置 ， 决 定 行业与 板块 的基
本布局 ， 并从 中初 步筛 选 出具有 国际 比较 优势 的大 盘蓝筹 公司 ， 同时 采取 自 下而上 的选 股策
略， 注重 个股 成长 性指 标 分析 ， 挖 掘拥 有更 佳成 长 特性的 公司 ， 构建 成长 型 公司股 票池 。 最
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
35
后通过 深入 的相 对价 值评 估， 形成 优化 的核 心投 资 组合 。 在 固定 收益 类投 资 部分 ， 其 资产 布
局坚 持安全性 、流动性 和收益 性为资产 配置原则, 并结合 现金管理 、货币市 场工具 等来制 订
具体策 略。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 股票 及其 他权益 类
证券投 资比 例为 基金 资产 净值 的 60%-100% ，其 它 允许投 资的 金融 工具 为 0%-40% 。此外，
本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 ， 定 期运 用多 种 定量方 法对 基
金进行 风险 度量 ， 包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险 ， 及 时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 7,366,993,101.49 94.42 9,447,929,486.42 94.71
交易性 金融 资产- 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产- 债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,366,993,101.49 94.42 9,447,929,486.42 94.71
注：上 述其 他价 格敞 口按 股票发 行方 和基 金管 理人 主要业 务地 分析 如下 ：
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
中国内 地 2,248,118,206.16 28.81 1,637,897,973.57 16.42
韩国 1,343,580,369.18 17.22 1,924,340,796.06 19.29
印度 1,103,664,868.23 14.14 712,287,738.39 7.14
中国香 港 708,320,734.14 9.08 2,710,721,620.55 27.17
新加坡 264,247,521.21 3.39 387,263,344.31 3.88
其他市 场 1,699,061,402.57 21.78 2,075,418,013.54 20.81
合计 7,366,993,101.49 94.42 9,447,929,486.42 94.71
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准( 附注7.4.1) 上升5% 增加 约 39,013 元 增加 约 48,184 元
业绩比 较基 准( 附注7.4.1) 下降5% 下降 约 39,013 元 下降 约 48,184 元
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
36
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
于 2014 年 12 月 31 日， 本 财务报 表中 列示 的递 延所 得税负 债和 所得 税费 用均 与本基 金
的印度 市场 股票 投资 相关 。 本基金 投资 于印 度市 场股 票发生 的短 期资 本利 得适 用于印 度资 本
利得税 。
(a) 递 延所 得税 资产
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所 得税 资产 可抵扣 暂时 性差 异 递延所 得税 资产 可抵扣 暂时 性差 异
未实现 资本 损失 - - - -
(b) 递延所 得税 负债
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所 得税 负债 应纳税 暂时 性差 异 递延所 得税 负债 应纳税 暂时 性差 异
未实现 资本 利得 - - - -
(c) 抵销后 的递 延所 得税 资产 和递延 所得 税负 债净 额列 示如下 ：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所 得税 负债 净额 - -
(d) 所得 税 费用
项目
本期
2014 年度
上年度 可比 期间
2013 年度
当期所 得税 费用 -5,305,440.34 -
递延所 得税 费用 - -12,409,311.79
合计 -5,305,440.34 -12,409,311.79
注：当 期所 得税 费用 为本 期冲回 的于 2013 年 因预 计 无法收 回而 冲销 的以 前年 度所得 税
费用。
应纳税 所得 项目 及相 应的 当期所 得税 费用 分析 如下 ：
项目
本期
2014 年度
应纳税 所得 当期所 得税 费用
印度市 场股 票投 资 - -5,305,440.34
上年度 可比 期间
2013 年度
应纳税 所得 当期所 得税 费用
印度市 场股 票投 资 - -
(2) 公允价 值
金融工 具 公 允价 值 的 计量 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属
的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余
额为 7,366,993,101.49 元 ， 无属于 第二 层次 和第 三层 次的余 额 (2013 年 12 月 31 日： 第一 层
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
37
次的余 额 为 9,447,929,486.42 元 ，无 属于 第二 层次 和 第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价 值所 属各层 次 间的 重大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次
未发生 重大 变动 。
(iii) 第三层 次 公 允价 值 余 额及 本期变 动金 额
无。
非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12
月 31 日： 同) 。
不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 7,366,993,101.49 93.28
其中： 普通 股 6,337,283,782.62 80.24
存 托凭 证 1,029,709,318.87 13.04
优 先股 - -
房 地产 信托 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资 产支 持证 券
-
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货
-
期权
-
权证
-
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 493,756,853.72 6.25
8 其他各 项资 产 36,807,676.38 0.47
9 合计 7,897,557,631.59 100.00
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
38
8.2 期末在各个国家（地 区） 证券市场的权益投资 分布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
中国 香港
2,769,917,270.90 35.50
韩国
1,343,580,369.18 17.22
印度
1,103,664,868.23 14.14
中国 台湾
593,293,976.33 7.60
美国
557,040,381.61 7.14
泰国
366,282,564.80 4.69
新加 坡
264,247,521.21 3.39
印度 尼西 亚
149,593,138.38 1.92
菲律 宾
112,986,638.39 1.45
卢森 堡
106,386,372.46 1.36
合计 7,366,993,101.49 94.42
注：国 家（ 地区 ）类 别根 据其所 在的 证券 交易 所确 定，ADR 、GDR 按 照存 托 凭证本 身
挂牌的 证券 交易 所确 定。
8.3 期末按行业分类的权 益投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
商业银 行 1,967,418,052.58 25.22
半导体 产品 与设 备 712,759,370.27 9.13
互联网 软件 与服 务 450,546,626.98 5.77
电脑与 外围 设备 423,027,410.38 5.42
保险 404,723,442.52 5.19
房地产 管理 和开 发 400,457,054.05 5.13
汽车 283,106,548.78 3.63
电子设 备、 仪器 和元 件 236,109,865.32 3.03
食品 229,669,397.69 2.94
石油、 天然 气与 消费 用燃 料 197,497,849.73 2.53
综合金 融服 务 149,886,258.76 1.92
金属与 采矿 149,484,017.63 1.92
建筑材 料 148,575,807.54 1.90
酒店、 餐馆 与休 闲 138,663,815.16 1.78
制药 126,049,940.05 1.62
食品与 主要 用品 零售 114,372,313.14 1.47
化学制 品 107,572,816.09 1.38
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
39
消费信 贷 106,956,846.97 1.37
资本市 场 106,628,755.83 1.37
信息技 术服 务 104,802,060.65 1.34
商业服 务与 商业 用品 101,386,345.49 1.30
水公用 事业 100,639,017.38 1.29
汽车零 配件 78,195,648.23 1.00
燃气公 用事 业 67,079,982.71 0.86
海运 66,863,950.66 0.86
独立电 力生 产商 与能 源贸 易商 63,954,653.32 0.82
机械制 造 63,486,522.08 0.81
多元化 零售 63,000,672.83 0.81
综合电 信业 务 61,189,120.56 0.78
医疗保 健提 供商 与服 务 61,156,168.30 0.78
医疗保 健设 备与 用品 42,046,487.18 0.54
公路与 铁路 39,686,282.63 0.51
合计 7,366,993,101.49 94.42
注：行 业分 类标 准：MSCI
8.4 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名称 ( 英文)
公司名称( 中
文)
证券代码 所在证券 市场 所属国家(地区) 数量（股 ） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
Samsung Electronics
Co Ltd
三星电子 有限
公司
005930 KS 韩国证券 交易所 韩国 57,263 423,027,410.38 5.42
2
Taiwan
Semiconductor
Manufacturing Co Ltd
- TSM US 纽约证券 交易所 美国 2,622,934 359,193,027.82 4.60
3 Tencent Holdings Ltd
腾讯控股 有限
公司
700 HK 香港证券 交易所 中国香港 3,332,900 295,787,792.58 3.79
4 HDFC Bank Ltd - HDFCB IN
印度国家 证券交
易所
印度 2,391,296 251,200,240.25 3.22
5 Axis Bank Ltd - AXSB IN
印度国家 证券交
易所
印度 4,913,210 243,867,311.34 3.13
6 AIA Group Ltd
友邦保险 控股
有限公司
1299 HK 香港证券 交易所 中国香港 6,633,600 225,806,022.57 2.89
7
KB Financial Group
Inc
- 105560 KS 韩国证券 交易所 韩国 994,795 200,200,604.44 2.57
8
China Minsheng
Banking Corp Ltd
中国民生 银行 1988 HK 香港证券 交易所 中国香港 24,170,700 194,488,909.10 2.49
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
40
9
Mahindra & Mahindra
Ltd
- MM IN
印度国家 证券交
易所
印度 1,607,438 192,355,229.17 2.47
10
Agricultural Bank of
China Ltd
中国农业 银行
股份有限 公司
1288 HK 香港证券 交易所 中国香港 61,241,000 189,379,855.66 2.43
11
DBS Group Holdings
Ltd
星展集团 控股
有限公司
DBS SP
新加坡证 券交易
所
新加坡 1,913,000 181,975,947.67 2.33
12
China Pacific
Insurance (Group)
Co Ltd
中国太平 洋保
险（集团 ）股
份有限公 司
2601 HK 香港证券 交易所 中国香港 5,756,400 178,917,419.95 2.29
13 Ambuja Cements Ltd - ACEM IN
印度国家 证券交
易所
印度 6,697,318 148,575,807.54 1.90
14 China Vanke Co Ltd - 2202 HK 香港证券 交易所 中国香港 10,592,700 144,563,354.20 1.85
15
Cheung Kong
(Holdings) Ltd
香港长江 实业
公司
1 HK 香港证券 交易所 中国香港 1,182,000 121,497,497.50 1.56
16
China Merchants
Bank Co Ltd
中国招商 银行 3968 HK 香港证券 交易所 中国香港 7,687,000 118,006,290.20 1.51
17 PTT Public Co Ltd - PTT-R TB 泰国证券 交易所 泰国 1,854,800 111,770,360.75 1.43
18 Lotte Chemical Corp - 011170 KS 韩国证券 交易所 韩国 120,770 107,572,816.09 1.38
19
Mahindra & Mahindra
Financial Services
Ltd
- MMFS IN
印度国家 证券交
易所
印度 3,347,535 106,956,846.97 1.37
20 Infosys Ltd - INFO IN
印度国家 证券交
易所
印度 548,082 104,802,060.65 1.34
21 MediaTek Inc
联发科技 股份
有限公司
2454 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 1,145,000 102,426,739.13 1.31
22
China Everbright Intl
Ltd
中国光大 集 团 257 HK 香港证券 交易所 中国香港 11,137,000 101,386,345.49 1.30
23
Beijing Enterprises
Water Group Ltd
- 371 HK 香港证券 交易所 中国香港 24,116,000 100,639,017.38 1.29
24
Kasikornbank Public
Co Ltd
- KBANK-R TB 泰国证券 交易所 泰国 2,280,800 97,142,045.01 1.25
25
Chailease Holding
Co Ltd
中租控股 股份
有限公司
5871 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 6,360,000 97,039,649.14 1.24
26
AAC Technologies
Holdings Inc
- 2018 HK 香港证券 交易所 中国香港 2,922,000 95,775,996.71 1.23
27 POSCO
韩国浦项 钢铁
公司
005490 KS 韩国证券 交易所 韩国 61,013 93,576,645.32 1.20
28
BOC Hong Kong
(Holdings) Ltd
中银香港 控股
有限公司
2388 HK 香港证券 交易所 中国香港 4,518,000 92,488,775.42 1.19
29
Hyundai Motor Co
Ltd
现代汽车 集团 005380 KS 韩国证券 交易所 韩国 96,459 90,751,319.61 1.16
30 MGM China Holdings - 2282 HK 香港证券 交易所 中国香港 5,803,600 90,283,798.58 1.16
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
41
Ltd
31
PT Bank Central Asia
Tbk
- BBCA IJ
印度尼西 亚 证券
交易所
印度尼西 亚 13,632,900 88,404,017.82 1.13
32
Charoen Pokphand
Foods Public Co Ltd
- CPF-R TB 泰国证券 交易所 泰国 17,019,200 86,256,176.62 1.11
33
China Petroleum &
Chemical Corp
中国石油 化工
股份有限 公司
386 HK 香港证券 交易所 中国香港 17,387,400 85,727,488.98 1.10
34
Global Logistics
Properties Ltd
- GLP SP
新加坡证 券交易
所
新加坡 7,184,000 82,271,573.54 1.05
35 Delta Electronics Inc
台达电子 工业
股份有限 公司
2308 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 2,244,000 81,903,053.16 1.05
36 NAVER Corp - 035420 KS 韩国证券 交易所 韩国 20,566 81,517,962.11 1.04
37 Hyundai Wia Corp - 011210 KS 韩国证券 交 易所 韩国 79,808 78,195,648.23 1.00
38 Orion Corp - 001800 KS 韩国证券 交易所 韩国 13,712 77,480,129.12 0.99
39
Advanced
Semiconductor
Engineering Inc
日月光半 导体
制造股份 有限
公司
2311 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 8,717,000 64,306,949.13 0.82
ASX US 纽约证券 交易所 美国 301,942 11,325,684.39 0.15
40
Alibaba Group
Holding Ltd
阿里巴巴 控股
有限公司
BABA US 纽约证券 交易所 美国 115,157 73,240,872.29 0.94
41
Shinhan Financial
Group Co Ltd
- 055550 KS 韩国证券 交易所 韩国 293,483 72,623,672.02 0.93
42
TMB Bank Public Co
Ltd
- TMB-R TB 泰国证券 交易所 泰国 130,944,600 71,113,982.42 0.91
43
China Resources
Gas Group Ltd
华润燃气( 集
团) 有限公司
1193 HK 香港证券 交易所 中国香港 4,220,000 67,079,982.71 0.86
44
Orient Overseas (Intl)
Ltd
东方海外 国际
有限公司
316 HK 香港证券 交易所 中国香港 1,869,000 66,863,950.66 0.86
45
Want Want China
Holdings Ltd
中国旺旺 控股
有限公司
151 HK 香港证券 交易所 中国香港 8,178,000 65,933,091.95 0.85
46
China Longyuan
Power Group Corp
Ltd
龙源电力 集团
股份有限 公司
916 HK 香港证券 交易所 中国香港 10,046,000 63,954,653.32 0.82
47
China Conch Venture
Holdings Ltd
- 586 HK 香港证券 交易所 中国香港 4,762,000 63,486,522.08 0.81
48
CSPC
Pharmaceutical
Group Ltd
石药集团 有限
公司
1093 HK 香港证券 交易所 中国香港 11,726,000 63,271,981.00 0.81
49
Lifestyle Intl Holdings
Ltd
利福国际 集团
有限公司
1212 HK 香港证券 交易所 中国香港 4,893,500 63,000,672.83 0.81
50
Sino
Biopharmaceutical
Ltd
- 1177 HK 香港证券 交易所 中国香港 11,320,000 62,777,959.05 0.80
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
42
51
China Cinda Asset
Management Co Ltd
中国信达 资产
管理股份 有限
公司
1359 HK 香港证券 交易所 中国香港 20,636,000 61,535,078.59 0.79
52
PT Telekomunikasi
Indonesia Tbk
- TLKM IJ
印度尼西 亚证券
交易所
印度尼西 亚 43,228,000 61,189,120.56 0.78
53
iKang Healthcare
Group Inc
爱康医疗 集团 KANG US
纳斯达克 股票交
易所
美国 664,526 61,156,168.30 0.78
54 BGF Retail Co Ltd - 027410 KS 韩国证券 交易所 韩国 141,831 60,402,663.43 0.77
55
Largan Precision Co
Ltd
大立光电 股份
有限公司
3008 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 126,000 58,430,815.45 0.75
56 SK Hynix Inc - 000660 KS 韩国证券 交易所 韩国 219,059 58,231,498.43 0.75
57 BDO Unibank Inc - BDO PM
菲律宾证 券交易
所
菲律宾 3,874,900 58,199,616.35 0.75
58
Hindalco Industries
Ltd
- HNDL IN
印度国家 证券交
易所
印度 3,660,618 55,907,372.31 0.72
59
Metropolitan Bank &
Trust Co
- MBT PM
菲律宾证 券交易
所
菲律宾 4,825,500 54,787,022.04 0.70
60
President Chain
Store Corp
- 2912 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 1,140,000 53,969,649.71 0.69
61
E Sun Financial
Holding Co Ltd
- ESNFY LX
卢森堡证 券交易
所
卢森堡 563,773 53,539,762.84 0.69
62
Fubon Financial
Holding Co Ltd
- FFHCR LX
卢森堡证 券交易
所
卢森堡 539,106 52,846,609.62 0.68
63
E-House (China)
Holdings Ltd
- EJ US 纽约证券 交易所 美国 1,118,080 49,532,688.21 0.63
64
Powertech
Technology Inc
力成科技 股份
有限公司
6239 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 4,681,000 49,125,141.25 0.63
65
Galaxy
Entertainment Group
Ltd
- 27 HK 香港证券 交易所 中国香港 1,405,000 48,380,016.58 0.62
66
Haitong Securities
Co Ltd
- 6837 HK 香港证券 交易所 中国香港 2,928,400 45,093,677.24 0.58
67
Chipbond
Technology Corp
- 6147 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 3,922,000 44,045,492.18 0.56
68
St Shine Optical Co
Ltd
精华光学 股份
有限公司
1565 TT 台湾证券 交易所 中国台湾 416,000 42,046,487.18 0.54
69
China Auto Rental
Inc
神州租车 有限
公司
699 HK 香港证券 交易所 中国香港 4,828,000 39,686,282.63 0.51
70
Hua Hong
Semiconductor Ltd
华虹半导 体有
限公司
1347 HK 香港证券 交易所 中国香港 2,984,000 24,104,837.94 0.31
71 Leju Holdings Ltd
乐居控股 有限
公司
LEJU US 纽约证券 交易所 美国 39,367 2,591,940.60 0.03
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
43
注：1. 所 用证 券代 码采 用 Ticker 代 码。
2. 所 属国 家（ 地区 ）列 示 证券挂 牌的 证券 交易 所所 在国家 （地 区） 。
8.5 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名称 （英文 ） 证券代码 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产
净值比例 （％）
1 MGM China Holdings Ltd 2282 HK 172,839,928.95 1.73
2 China Pacific Insurance (Group) Co Ltd 2601 HK 165,889,236.14 1.66
3 Axis Bank Ltd AXSB IN 149,783,396.85 1.50
4 China Vanke Co Ltd 2202 HK 139,361,292.57 1.40
5 E-House (China) Holdings Ltd EJ US 126,945,504.27 1.27
6 Hyundai Motor Co Ltd 005380 KS 119,403,089.25 1.20
7 Hyundai Heavy Industries Co Ltd 009540 KS 117,293,277.99 1.18
8 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 116,486,428.52 1.17
9 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 114,418,711.42 1.15
10 Lotte Chemical Corp 011170 KS 113,610,149.95 1.14
11 PTT Public Co Ltd PTT-R TB 108,503,282.38 1.09
12 China Life Insurance Co Ltd 2628 HK 108,429,448.23 1.09
13 Agricultural Bank of China Ltd 1288 HK 108,405,138.48 1.09
14 KB Financial Group Inc 105560 KS 106,866,454.79 1.07
15 Chailease Holding Co Ltd 5871 TT 105,034,915.48 1.05
16 China Merchants Bank Co Ltd 3968 HK 104,638,802.24 1.05
17 China Minsheng Banking Corp Ltd 1988 HK 97,387,559.49 0.98
18 Mahindra & Mahindra Financial Services Ltd MMFS IN 96,973,809.45 0.97
19 Charoen Pokphand Foods Public Co Ltd CPF-R TB 93,039,523.55 0.93
20 St Shine Optical Co Ltd 1565 TT 92,203,425.46 0.92
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名称 （英文 ） 证券代码 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产
净值比例 （％）
1 China Construction Bank Corp 939 HK 382,515,678.49 3.83
2 POSCO 005490 KS 244,266,117.33 2.45
3 Hyundai Motor Co Ltd 005380 KS 210,141,451.71 2.11
4 Ping An Insurance (Group) Company of China 2318 HK 185,704,276.16 1.86
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
44
Ltd
5 China Overseas Land & Investment Ltd 688 HK 180,913,831.22 1.81
6 Samsung Electronics Co Ltd 005930 KS 177,810,054.43 1.78
7 Hutchison Whampoa Ltd 13 HK 172,081,424.59 1.72
8 Galaxy Entertainment Group Ltd 27 HK 171,730,035.63 1.72
9 Tencent Holdings Ltd 700 HK 162,144,012.07 1.63
10 CNOOC Ltd 883 HK 146,044,437.67 1.46
11 Housing Development Finance Corp Ltd HDFC IN 144,891,044.32 1.45
12 Innolux Corp 3481 TT 143,874,015.53 1.44
13 Sands China Ltd 1928 HK 141,485,642.92 1.42
14 Samsung Securities Co Ltd 016360 KS 139,899,483.84 1.40
15 KIA Motors Corp 000270 KS 138,346,979.89 1.39
16 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd TSM US 131,843,612.76 1.32
17 Tenaga Nasional Bhd TNB MK 127,172,893.44 1.27
18 Prada SpA 1913 HK 122,871,133.94 1.23
19 AIA Group Ltd 1299 HK 117,410,841.03 1.18
20 Great Wall Motor Co Ltd 2333 HK 116,496,141.33 1.17
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
金额单 位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 5,932,954,987.48
卖出收 入（ 成交 ）总 额 8,138,991,474.54
注： “买入 金额” （ 或“买 入股票成 本” ） 、 “卖 出金额 ” （或“卖 出股票 收入” ） 均按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.6 期末按债券信用等级 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
45
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名金融衍生品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期末按 公允价值 占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名 基金投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或 在本 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 33,735,528.66
3 应收股 利 2,705,304.42
4 应收利 息 65,761.81
5 应收申 购款 295,491.05
6 其他应 收款 5,590.44
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,807,676.38
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
46
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额 单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
1,017,306 13,194.41 103,192,875.75 0.77% 13,319,559,964.93 99.23%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 422,929.37 0.0032%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 万份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2007 年10 月 22 日) 基金 份额 总额 29,572,160,439.53
本报告 期期 初基 金份 额总 额 17,279,479,756.91
本报告 期基 金总 申购 份额 62,893,555.25
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,919,620,471.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 13,422,752,840.68
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
47
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日 发布公 告 ： 因 工作 需要 ， 胡 志强先 生 自 2014 年 4 月 3 日起不
再担任 本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本报告期 内，因中 国工商 银行股份 有限公司 （以下 简称“本 行” ）工作 需要， 周月秋 同
志不再 担任 本行 资产 托管 部总经 理。 在新 任资 产托 管 部总经 理李 勇同 志完 成证 券投资 基金 行
业高级 管理 人员 任职 资格 备案手 续前 ， 由 副总 经理 王 立波同 志代 为行 使本 行资 产托管 部总 经
理部分 业务 授权 职责 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 报告 年度 应 支付给 聘任
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬 为 185,000 元， 目前 该审 计机 构已 提供审 计服 务
的连续 年限 为 8 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内 ， 管 理人 、 托 管 人未受 稽查 或处 罚 ， 亦 未 发现管 理人 、 托管 人的 高 级管理 人员
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
48
受稽查 或处 罚 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Morgan Stanley Co Intl plc 1 1,818,794,448.15 12.92% 3,018,417.67 12.64% -
UBS LTD 1 1,369,982,308.74 9.74% 2,259,292.23 9.46% -
Instinet Ltd 1 1,169,150,233.89 8.31% 1,977,132.08 8.28% -
Merrill Lynch
1 1,133,882,033.88 8.06% 1,894,794.20 7.94% -
China Intl Capital Corp HK Secs Ltd 1 1,121,414,269.60 7.97% 1,962,474.98 8.22% -
Credit Suisse Ltd 1 1,083,520,431.79 7.70% 1,832,609.49 7.68% -
CLSA Limited 1 789,776,464.87 5.61% 1,341,911.99 5.62% -
Citigroup Global Mkts Ltd 1 775,990,701.76 5.51% 1,302,668.06 5.46% -
JP Morgan Secs Ltd 1 768,711,334.24 5.46% 1,344,262.90 5.63% -
Macquarie Securities Ltd 1 752,326,254.75 5.35% 1,345,269.65 5.63% -
Nomura International 1 722,581,902.02 5.13% 1,161,026.22 4.86% -
Goldman Sachs 1 481,327,794.28 3.42% 808,671.33 3.39% -
Masterlink Securities Corp 1 457,083,225.05 3.25% 799,896.19 3.35% -
Credit Agricole Securities (Taiwan) 1 328,171,621.38 2.33% 574,300.24 2.41% -
Yuanta Securities Co Ltd 1 222,002,179.67 1.58% 388,504.06 1.63% -
BOCI Securities Ltd 1 207,496,550.79 1.47% 363,118.96 1.52% -
China Merchants Securities (HK) 1 182,686,408.73 1.30% 319,701.22 1.34% -
Deutsche Bank AG London 1 142,558,564.94 1.01% 231,277.04 0.97% -
HSBC Securities 1 139,492,445.08 0.99% 244,111.78 1.02% -
Haitong Intl Secs Co Ltd 1 127,480,714.37 0.91% 223,091.26 0.93% -
Cathay Securities Corporation 1 65,275,955.50 0.46% 114,232.85 0.48% -
CITIC Securities Brokerage (HK) Ltd 1 55,313,565.75 0.39% 96,798.74 0.41% -
China Everbright Secs (HK) Ltd 1 46,575,117.31 0.33% 81,506.45 0.34% -
SinoPac Securities Corporation 1 38,695,070.05 0.27% 67,715.26 0.28% -
Daiwa Capital Markets 1 27,058,142.23 0.19% 47,351.73 0.20% -
BNP Paribas Securities 1 16,381,421.21 0.12% 26,679.40 0.11% -
ICBC International Securities Ltd 1 13,446,331.43 0.10% 23,531.08 0.10% -
Korea Investment & Securities (KIS) 1 6,416,227.39 0.05% 9,624.29 0.04% -
DSP Merrill Lynch Ltd 1 4,305,017.95 0.03% 8,610.04 0.04% -
CCB International Securities Ltd 1 4,049,725.21 0.03% 7,087.02 0.03% -
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
49
CIMB Securities (Singapore) Pte Ltd 1 - - - - -
KDB Daewoo Securities 1 - - - - -
Samsung Securities Company limited 1 - - - - -
第一金 证 券 股份 有限 公司 1 - - - - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并 能为 本基 金提 供 全面的 信息 服务 。
5） 研 究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全 面地 为 本基金 提
供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走 向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
本基金 管理 人定 期召 开会 议， 组 织相 关部 门依 据交 易 单元的 选择 标准 对交 易单 元候选 券
商进行 评估 ，确 定选 用交 易单元 的券 商。
4. 2014 年 度新 增 KDB Daewoo Securities 、Cathay Securities Corporation 共计 2 个席位 ，
无注销 席位 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关 于 取 消 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 申 购
金额上 限的 公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2014 年 1 月 28 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
3.
上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、赎 回、 定期 定额 投资的 公告
同上 2014 年 4 月 15 日
4.
上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、赎 回、 定期 定额 投资的 公告
同上 2014 年 4 月 29 日
5.
上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、赎 回、 定期 定额 投资的 公告
同上 2014 年 6 月 26 日
6.
上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 开 同上 2014 年 12 月 5 日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年年度报告
50
放特定 基金 转换 转 入 业务 公告
7.
上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2014 年 12 月 22 日
8.
上 投 摩 根 亚 太 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 增
聘基金 经理 公告
同上 2014 年 12 月 31 日
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根亚太 优势 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根亚 太优 势股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根亚 太优 势股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
