上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
上投摩根内需动力股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1
审 计报 告基 本信 息 .......................................................................................................... 14
6.2
审 计报 告的 基本 内容 ...................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 39
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 39
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 39
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 40
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 42
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 45
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 45
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 46
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 46
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8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 46
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 46
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 46
8.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 46
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 47
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 47
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 47
9.3 期末基 金管 理人 的从 业 人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 47
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 47
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 48
11.1 基金份 额持 有 人 大会 决议............................................................................................... 48
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 48
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 48
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 48
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 48
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 49
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 49
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 50
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 51
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 51
13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 51
13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根内 需动 力股 票
基金主 代码 377020
交易代 码
377020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 4 月 13 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,604,859,538.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投 资目 标
本基金重 点投 资于内 需增 长背景下 具有 竞争优 势的 上市公 司，把 握
中国经济 和行 业快速 增长 带来的投 资机 会，追 求基 金资产 长期稳 定
增值。
投资策 略
（1） 股票 投资 策略
在投资组合构建和管理的过程中，本基金将采取 “ 自上而下” 与
“自下而 上 ” 相结合 的方 法。基金 管理 人在内 需驱 动行业 分析的 基
础上，选 择具 有可持 续增 长前景的 优势 上市公 司股 票，以 合理价 格
买入并 进行 中长 期投 资。
（2） 固定 收益 类投 资策 略
本基金以 股票 投资为 主， 一般市场 情况 下，基 金管 理人不 会积极 追
求大类 资产 配置 ， 但为 进 一步控 制投 资风 险 ， 优 化 组合流 动性 管理 ，
本基金将 适度 防御性 资产 配置，进 行债 券、货 币市 场工具 等品种 投
资。在券 种选 择上， 本基 金以中长 期利 率趋势 分析 为基础 ，结合 经
济趋势、 货币 政策及 不同 债券品种 的收 益率水 平、 流动性 和信用 风
险等因素 ，重 点选择 那些 流动性较 好、 风险水 平合 理、到 期收益 率
与信用 质量 相对 较高 的债 券品种 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80% ＋上证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金是 股票 型证券 投资 基金，属 于证 券投资 基金 中较高 风险、 较
高收益 的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
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名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 蒋松云
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈开元 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《上海 证券 报》
《中国 证券 报》
《证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)
中国 ? 上海 市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财 务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 23,120,119.67 2,030,873,257.49 -669,647,993.76
本期利 润 -853,020,340.01 2,206,182,926.01 541,949,550.89
加权平均基金份额本期利
润
-0.1505 0.3364 0.0723
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.29% 28.53% 8.25%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.35% 34.84% 8.88%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 158,149,458.30 894,575,333.86 -610,912,700.06
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期末可供分配基金份额利
润
0.0343 0.1371 -0.0900
期末基 金资 产净 值 4,763,008,997.03 7,699,533,748.57 6,349,035,986.99
期末基 金份 额净 值 1.0343 1.1801 0.9352
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 39.81% 59.52% 18.31%
注：1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相 关费 用后的 余额 ，本期利 润为 本期已 实现 收益加上 本期 公允价 值变 动收益。 对期 末可供 分配 利润，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回 费 、
红利再 投资 费、 基金 转换 费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.21% 1.58% 35.63% 1.32% -40.84% 0.26%
过去六 个月 3.00% 1.27% 51.08% 1.06% -48.08% 0.21%
过去一 年 -12.35% 1.30% 42.21% 0.97% -54.56% 0.33%
过去三 年 28.68% 1.31% 42.69% 1.04% -14.01% 0.27%
过去五 年 0.49% 1.30% 2.87% 1.09% -2.38% 0.21%
自基金合同
生效起 至今
39.81% 1.49% 15.12% 1.49% 24.69% 0.00%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率×80% ＋ 上证 国债 指数 收益率 ×20% 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2007 年4 月 13 日至 2014 年 12 月 31 日）
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注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2007 年4 月 13 日， 图 示时间 段 为 2007 年4 月13 日至 2014 年 12 月
31 日。
2.本基 金建 仓期 自 2007 年 4 月 13 日至 2007 年 10 月 12 日 ，建 仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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3.3
过去三年基金的利 润分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2014年 - - - - -
2013年 0.821 242,789,649.12 276,328,630.58 519,118,279.70 -
2012年 - - - - -
合计 0.821 242,789,649.12 276,328,630.58 519,118,279.70 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。 公
司由上 海国 际信 托投 资有 限公司 （2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托 有限公 司” ）与 摩根 资产 管
理 （英 国） 有 限公 司合 资 设立， 注册 资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册地 上海 。 截至 2014 年 12 月底， 公 司
管 理的 基金共 有三 十七只， 均为 开放式 基金 ，分别是 ：上 投摩根 中国 优势证券 投资 基金、 上投 摩根货
币 市场 基金、 上投 摩根阿尔 法股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根双 息平 衡混合型 证券 投资基 金、 上投摩
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根 成长 先锋股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 内需动力 股票 型证券 投资 基金、上 投摩 根亚太 优势 股票型
证 券投 资基金 、上 投摩 根双 核平 衡混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根中 小盘股票 型证 券投资 基金 、上投
摩 根纯 债债券 型证 券投资基 金、 上投摩 根行 业轮动股 票型 证券投 资基 金、上投 摩根 大盘蓝 筹股 票型证
券 投资 基金、 上投 摩根全球 新兴 市场股 票型 证券投资 基金 、上投 摩根 新兴动力 股票 型证券 投资 基金、
上 投摩 根强化 回报 债券型证 券投 资基金 、上 投摩根健 康品 质股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根全 球天然
资 源股 票型证 券投 资基金、 上投 摩根分 红添 利债券型 证券 投资基 金、 上投摩根 中证 消费服 务领 先指数
证 券投 资基金 、上 投摩根核 心优 选股票 型证 券投资基 金、 上投摩 根轮 动添利债 券型 证券投 资基 金、上
投摩根智选 30 股票 型证 券 投资基 金、 上投 摩根 成长 动力混 合型 证券 投资 基金 、 上证 180 高贝 塔交 易型
开 放式 指数证 券投 资基金、 上投 摩根天 颐年 丰混合型 证券 投资基 金、 上投摩根 岁岁 盈定期 开放 债券型
证 券投 资基金 、上 投摩根红 利回 报混合 型证 券投资基 金、 上投摩 根转 型动力灵 活配 置混合 型证 券投资
基 金、 上投摩 根双 债增利债 券型 证券投 资基 金、上投 摩根 核心成 长股 票型证券 投资 基金、 上投 摩根民
生 需求 股票型 证券 投资基金 、上 投摩根 优信 增利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根现 金管理 货币 市场基
金 、上 投摩根 纯债 丰利债券 型证 券投资 基金 、上投摩 根天 添盈货 币市 场基金、 上投 摩根天 添宝 货币市
场基金 和上 投摩 根纯 债添 利债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜猛
本基金 基金
经理、 投资
一部投 资总
监
2014-12-19 - 12年
南京大 学经 济学 硕士 ，
先后任 职于 天同 证券 、
中原证 券、 国信 证券 和
中银国 际证 券， 任研 究
员。2007 年 10 月起 加
入上投 摩根 基金 管理 有
限公司 ， 历 任行 业专 家、
上投摩 根中 国优 势证 券
投资基 金基 金经 理助
理。 自 2011 年 7 月起 担
任上投 摩根 新兴 动力 股
票型证 券投 资基 金基 金
经理， 自 2013 年 3 月起
同时担 任上 投摩 根智 选
30 股 票型 证券 投资 基
金基金 经理 ， 自 2013
年 5 月至 2014 年 12 月
同时担 任上 投摩 根成 长
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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动力混 合型 证券 投资 基
金基金 经理 ， 2014 年 12
月起同 时担 任上 投摩 根
内需动 力股 票型 证券 投
资基金 基金 经理 。
王孝德
本基金 基金
经理
2008-09-27 2014-12-19 15 年
毕业于 浙江 农业 大学 。
历任（ 国泰 ）君 安证 券
研究所 研究 员、 德邦 证
券证券 投资 部副 总经
理、银 河银 泰理 财分 红
证券投 资基 金基 金经 理
助理。2007 年 4 月至
2008 年 4 月 任宝 康消 费
品证券 投 资 基金 基金 经
理， 2008 年 5 月 加入 上
投摩根 基金 管理 有限 公
司， 2008 年 9 月 起担 任
上投摩 根内 需动 力股 票
型证券 投资 基金 基金 经
理， 2009 年 4 月至 2012
年 12 月同 时担 任上 投
摩根阿 尔法 股票 型证 券
投资基 金基 金经 理。
周战海
本基金 基金
经理助 理
2012-07-27 - 8 年
上海财 经大 学工 商管 理
硕士， 中国 注册 会计 师
（CPA), 7 年港 口上 市
公司（ 上港 集团 ）从 业
经历，5.5 年证 券、 保 险
和基金 从业 经历 。2010
年8月 加入 上投 摩根 基
金管理 有限 公司 ，曾 任
行业专 家， 负责 交通 运
输和环 保行 业的 研究 工
作。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报 告期 内， 基金管 理人 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有
人谋求 利益 。 本基 金管 理 人遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 内 需动 力股票
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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型 证券 投资基 金基 金合同》 的规 定。基 金经 理对个股 和投 资组合 的比 例遵循了 投资 决策委 员会 的授权
限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本公司 按照 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 等 相关 法律 法 规的要 求 ， 制 订了 《 上
投摩根 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 规范 了公 司所管 理的 所有 投资 组合 的股票 、 债 券等 投资 品 种
的 投资 管理活 动， 同时涵盖 了授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的各个 环节 ，以 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合均 得到公 平对 待。
公 司执 行自 上而 下的三 级授 权体 系， 依次 为投资 决策 委员 会、 投资 总监、 经理 人， 经理 人在 其授
权 范围 内自主 决策 ，投资决 策委 员会和 投资 总监均不 得干 预其授 权范 围内的投 资活 动。公 司已 建立客
观 的研 究方法 ，严 禁利用内 幕信 息作为 投资 依据，各 投资 组合享 有公 平的投资 决策 机会。 公司 建立集
中 交易 制度， 执行 公平交易 分配 。对于 交易 所市场投 资活 动，不 同投 资组合在 买卖 同一证 券时 ，按照
时 间优 先、比 例分 配的原则 在各 投资组 合间 公平分配 交易 机会； 对于 银行间市 场投 资活动 ，通 过交易
对 手库 控制和 交易 室询价机 制， 严格防 范交 易对手风 险并 抽检价 格公 允性；对 于一 级市场 申购 投资行
为，遵 循价 格优 先、 比例 分配的 原则 ，根 据事 前独 立申报 的价 格和 数量 对交 易结果 进行 公平 分配 。
公司制 订了 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 ， 通 过系 统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控
分 析， 并执行 异常 交易行为 监控 分析记 录工 作机制， 确保 公平交 易可 稽核。公 司分 别于每 季度 和每年
度 对公 司管理 的不 同投资组 合的 收益率 差异 及不同时 间窗 下同向 交易 的交易价 差进 行分析 ，并 留存报
告备查 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报 告期 内， 公司 严格执 行上 述公 平交 易制 度和控 制方 法， 开展 公平 交易工 作。 通过 对不 同投 资组
合 之间 的收益 率差 异、以及 不同 投资组 合之 间同向交 易和 反向交 易的 交易时机 和交 易价差 等方 面的监
控分析 ，公 司未 发现 整体 公平交 易执 行出 现异 常的 情况。
其 中， 在同 向交 易的监 控和 分 析 方面 ，根 据法规 要求 ，公 司对 不同 投资组 合的 同日 和临 近交 易日
的 同向 交易行 为进 行监控， 通过 定期抽 查前 述的同向 交易 行为， 定性 分析交易 时机 、对比 不同 投资组
合 长期 的交易 趋势 ，重点关 注任 何可能 导致 不公平交 易的 情形。 对于 识别的异 常情 况，由 相关 投资组
合 经理 对异常 交易 情况进行 合理 解释。 同时 ，公司根 据法 规的要 求， 通过系统 模块 定期对 连续 四个季
度内不 同投 资组 合在 不同 时间窗 内 （日 内、3 日内 、5 日 内 ） 的同 向交 易价 差进行 分析 ， 采用 概 率 统 计
方 法， 主要关 注不 同投资组 合之 间同向 交易 价差均值 为零 的显著 性检 验，以及 同向 交易价 格占 优的交
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
12
易次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交易 方向 等的抽 样分 析 ， 公 司未 发 现存在 异常 交易 行为 。
报 告 期内 ，所 有投 资组 合参 与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单边 交 易量 超过 该证券
当日成 交量 的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年中 国传 统经 济仍 然 在经历 下行 的阵 痛， 工业 利润下 滑， 企业 基本 面并 未出现 好转 。但 市 场
流动性 宽松 ，金 融 行 业不 断加杠 杆， 资金 流入 股市 不断加 强。 在经 历了 上半 年的震 荡后 ，下 半年 A 股
市 场大 幅上涨 ，尤 其是传统 产业 的股票 表现 突出，并 未受 到不佳 经济 数据的影 响。 此轮上 涨并 未看到
经济复 苏的 迹象 ，资 金推 动的因 素更 为明 显。 本基 金依照 契约 ，重 点投 资了 相关行 业的 优势 公司 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-12.35% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 42.21% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
虽 然中 国经 济增 速下行 是长 期趋 势， 但获 得有质 量的 增长 其实 更加 重要。 政府 需要 把握 经济 长期
转 型的 方向 ， 实现 社会的和 谐发 展。我 们可 以看到国 家在 加大对 新兴 产业的投 入， 另外对 海外 市场的
拓展也 在不 断加 强， 这是 我们值 得长 期关 注的 重点 。随着 大量 资金 进入 资本 市场，2015 年将 是充 满 了
希 望的 一年， 但由 于金融加 杠杆 的深化 ，市 场的波动 也将 大幅提 高。 展望未来 市场 ，业绩 因子 的影响
将逐渐 体现 ，本 基金 将重 点投资 估值 合理 、成 长性 明确的 公司 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报 告期 内， 本基 金管理 人在 内部 监察 稽核 工作中 以 “ 坚守 三条 底线 、保障 合规 诚信 、支 持业 务发
展 、提 高工作 水平 ”为总体 目标 ，一切 从合 规运作、 保障 基金份 额持 有人利益 出发 ，由独 立的 监察稽
核 部门 按照工 作计 划结合实 际情 况对公 司各 项业务进 行全 面的监 察稽 核工作， 保障 和促进 公司 各项业
务 合法 合规运 作， 推动内部 控制 机制的 完善 与优化， 保证 各项法 规和 管理制度 的落 实，发 现问 题及时
提出建 议并 督促 有关 部门 改进。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
13
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密 切追 踪监 管法 规政 策变化 和监 管新 要求 ， 组 织员工 学习 理解 监管 精神 ， 推 动公 司各 部门
完善制 度建 设和 业务 流程 ，防范 日常 运作 中的 违规 行为发 生。
2. 继续紧 抓员 工行 为、 公平 交易 、 利 益冲突 等方 面的 日常监 控 ， 坚守 “三 条底 线 ”不 动摇 ； 进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ， 强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。
3. 针对风 险控 制的 需求 和重 点， 强化 内部 审计 ， 提 高 内部审 计工 作的 水平 和效 果； 按照 监管 部门
的要求 ，严 格推 行风 险控 制自我 评估 制度 ，对 控制 不足的 风险 点， 制订 了进 一步的 控 制 措 施 。
在 本报 告期 内的 监察稽 核工 作中 ，未 发现 基金投 资运 作存 在违 法违 规或未 履行 基金 合同 承诺 从而
影响基 金份 额持 有人 利益 的情形 。
公 司自 成立 以来 ，各项 业务 运作 正常 ，内 部控制 和风 险防 范措 施逐 步完善 并积 极发 挥作 用。 本基
金 运作 合法合 规 ， 保障了基 金份 额持有 人的 利益。我 们将 继续以 合规 运作和风 险管 理 为核 心， 提高内
部监察 稽核 工作 的科 学性 和 有效 性， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 公司 的基 金估 值和会 计核 算由 基金 会计 部负责 ，根 据相 关的 法律 法规规 定、 基金 合同 的约 定，
制 定了 内部控 制措 施，对基 金估 值和会 计核 算的各个 环节 和整个 流程 进行风险 控制 ，目的 是保 证基金
估 值和 会计核 算的 准确性。 基金 会计部 人员 均具备基 金从 业资格 和相 关工作经 历。 本公司 成立 了估值
委 员会 ，并制 订有 关议事规 则。 估值委 员会 成员包括 公司 管理层 、督 察长、基 金会 计、风 险管 理等方
面 的负 责人以 及相 关基金经 理， 所有相 关成 员均具 有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会
对 估值 事项发 表意 见，评估 基金 估值的 公允 性和合理 性。 基金经 理是 估值委员 会的 重要成 员， 参加估
值委员 会会 议， 参与 估值 程序和 估值 技术 的讨 论。 估值委 员会 各方 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.9 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
无。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
14
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ， 本基 金托管人 在对 上投摩 根内 需动力股 票型 证券投 资基 金的托管 过程 中，严 格遵 守《证
券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ， 上投 摩根内需 动力 股票型 证券 投资基金 的管 理人 —— 上 投摩根基 金管 理 有限 公司 在 上投
摩 根内 需动力 股票 型 证券投 资基 金的投 资 运 作、基金 资产 净值计 算、 基金份额 申购 赎回价 格计 算、基
金 费用 开支等 问题 上，不存 在任 何损害 基金 份额持有 人利 益的行 为， 在各重要 方面 的运作 严格 按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ， 上 投摩 根内 需动 力股票 型 证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 上 投摩 根 基 金管 理有 限公司 编制 和披 露的 上投 摩根内 需动 力股 票型 证券 投资基 金2014
年年 度 报告 中财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报告 等内 容进 行了 核查 ，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
6.1
审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永道 中天审字(2015) 第20463 号
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
15
6.2
审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 全体基
金份额持有人：
引言段
我们审计了 后附的上投摩根内需动力股票型证
券投资基金( 以下简称“上投摩根内需动力 基
金”) 的财务报表，包 括2014 年12 月31 日的资 产
负债表、2014 年度的利润表和所有者权益( 基金
净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报表是 上 投 摩 根 内 需 动 力
基金的 基 金 管 理 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会( 以下简称 “中国证监会” ) 发布的有关
规定及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财务
报表，并使其实现公允反映 ；
设计、 执行 和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务
报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师
审计准则要求我们遵守中国注册会计师 职 业 道
德守则， 计划和 执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证 。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决
于注册会计师的判断， 包括对由 于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险
评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制 和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计
工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意 见段
我们认为， 上述 上投摩根内需动力 基金的财务报
表在所有重大方面 按照企业会计准则 和在财务
报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
16
定及允许的基金行业实务操作 编 制， 公允反映了
上投摩根内需动力 基金2014 年12 月31 日的财务
状况以及2014 年度的经 营成果和基金净值变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣、王灵
会计师 事务 所的 名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 337,405,869.42 183,592,728.12
结算备 付金
29,144,342.27 26,077,061.20
存出保 证金
4,388,751.60 4,592,912.89
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,461,689,711.97 6,833,387,624.38
其中： 股票 投资
4,288,612,592.67 6,565,097,624.38
基金投资
- -
债券投资
173,077,119.30 268,290,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 166,500,000.00 650,000,000.00
应收证 券清 算款
15,110,567.39 112,303,245.91
应收利 息 7.4.7.5 5,686,448.39 5,687,380.83
应收股 利
- -
应收申 购款
941,042.97 13,028,879.77
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
5,020,866,734.01 7,828,669,833.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
208,984,988.87 95,634,338.94
应付赎 回款
28,048,753.61 12,662,004.74
应付管 理人 报酬
6,527,767.23 9,727,510.36
应付托 管费
1,087,961.18 1,621,251.73
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 12,509,206.26 8,779,130.96
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 699,059.83 711,847.80
负债合 计
257,857,736.98 129,136,084.53
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 4,604,859,538.73 6,524,432,674.78
未分配 利润 7.4.7.10 158,149,458.30 1,175,101,073.79
所有者 权益 合计
4,763,008,997.03 7,699,533,748.57
负债和 所有 者权 益总 计
5,020,866,734.01 7,828,669,833.10
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.0343 元 ， 基 金 份 额 总 额
4,604,859,538.73 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
-665,522,500.24 2,412,936,087.32
1. 利息 收入
14,756,611.41 15,732,905.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,745,485.28 3,826,769.30
债券利 息收 入
8,732,885.32 8,975,477.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,278,240.81 2,930,658.81
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
194,757,293.61 2,219,875,198.97
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 148,428,259.76 2,183,501,560.14
基金投 资收 益
- -
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
18
债券投 资收 益 7.4.7.13 3,535,790.96 -194,400.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 42,793,242.89 36,568,038.83
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-876,140,459.68 175,309,668.52
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
1,104,054.42 2,018,314.65
减：二、费用
187,497,839.77 206,753,161.31
1 ．管 理人 报酬
89,919,457.36 115,759,506.11
2 ．托 管费
14,986,576.29 19,293,250.99
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 81,983,400.53 71,207,852.14
5 ．利 息支 出
118,636.99 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
118,636.99 -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 489,768.60 492,552.07
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-853,020,340.01 2,206,182,926.01
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
-853,020,340.01 2,206,182,926.01
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 内需 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,524,432,674.78 1,175,101,073.79 7,699,533,748.57
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -853,020,340.01 -853,020,340.01
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,919,573,136.05 -163,931,275.48 -2,083,504,411.53
其中：1.基金 申 购款 350,066,224.86 21,470,532.23 371,536,757.09
2. 基金 赎回 款 -2,269,639,360.91 -185,401,807.71 -2,455,041,168.62
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 - - -
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
19
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,604,859,538.73 158,149,458.30 4,763,008,997.03
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,789,005,370.69 -439,969,383.70 6,349,035,986.99
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 2,206,182,926.01 2,206,182,926.01
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-264,572,695.91 -71,994,188.82 -336,566,884.73
其中：1. 基 金申 购款 2,001,837,656.75 388,098,880.40 2,389,936,537.15
2. 基金 赎回 款 -2,266,410,352.66 -460,093,069.22 -2,726,503,421.88
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -519,118,279.70 -519,118,279.70
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,524,432,674.78 1,175,101,073.79 7,699,533,748.57
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 胡志强 ，会 计机 构负 责 人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根内 需动 力股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员会(以下简
称“中 国证 监会 ”) 证监 基 金字 第 091 号 《 关于同 意上 投摩 根内 需动 力股票 型证 券投 资基 金募
集 的批 复》核 准， 由上投摩 根基 金管理 有限 公司依照 《中 华人民 共和 国证券投 资基 金法》 和《 上投摩
根 内需 动力股 票型 证券投资 基金 基金合 同》 负责公开 募集 。本基 金为 契约型开 放式 ，存续 期 限 不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币9,884,050,624.48 元 ， 业 经 普华永 道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第046 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《上 投摩 根 内
需动力 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》于 2007 年 4 月 13 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额 总
额为 9,884,799,607.98 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 748,983.50 份基金 份额 。本 基金 的 基 金
管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《上 投摩 根内 需动 力股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
的 有关 规定， 本基 金的投资 范围 为具有 良好 流动性的 金融 工具， 包括 国内依法 发行 上市的 股票 、债券
及 法律 、法规 或中 国证监会 允许 基金投 资的 其他金融 工具 。本基 金投 资组合中 股票 投资比 例为 基金总
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
20
资产 的60%-95% ， 债 券、 现 金及其 它短 期金 融工 具 为0-40% ， 并 保持 不低 于基 金 资产净 值 5% 的 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金投 资重 点是 内需驱 动行 业中 的优 势企 业，80% 以上 的非 现金 股 票
基金资 产属 于上 述投 资方 向所确 定的 内容 。本 基金 的业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指数 收益率 X80% ＋上
证国债 指数 收益 率X20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于2015 年03 月 25 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会 计准则 －基 本准 则》 、
各 项具 体会计 准则及 相关规 定( 以下 合称“ 企业会 计准 则”)、 中国证 监会颁 布的 《证 券投资 基金信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金 会
计核算 业务 指引 》 、 《 上投 摩根内 需动 力股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 和在 财务 报 表附 注 7.4.4 所列
示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年12 月31
日的财 务状 况以 及2014 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 其他 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 卖出 回购金 融资 产款 和其 他各 类应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值 计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含债 券起息日 或上 次除息 日至 购买日止 的利 息，单 独确 认为应收 项目 。应收 款项 和其他
金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的， 予以 终止 确认 ：(1) 收 取该 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 终止 ；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本基 金将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 ； 或 者(3)
该 金融 资产已 转移 ，虽然本 基金 既没有 转移 也没有保 留金 融资产 所有 权上几乎 所有 的风险 和报 酬，但
是放弃 了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场 交 易价格 确定 公允 价值 ；估 值日无 交易 ，但 最近
交 易日 后经济 环境 未发生重 大变 化且证 券发 行机构未 发生 影响证 券价 格的重大 事件 的，按 最近 交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ，采 用市 场参 与者 普遍认 同且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有
可 靠性 的估值 技术 确定公允 价值 。估值 技术 包括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的各 方最 近进行 的市 场交易
中使用 的价 格、 参照 实质 上相同 的其 他金 融工 具的 当前公 允价 值、 现金 流量 折现法 和期 权定 价模 型等 。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法定权 利且 该种 法定 权利 现在是 可执 行的 ； 且2) 交 易双方 准备 按净 额结 算时 ， 金融 资产 与金 融负 债 按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/(累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其处置 价格 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间 确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利
或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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实现 部 分为正 数， 包括基金 经营 活动产 生的 未实现损 益以 及基金 份额 交易产生 的未 实现平 准金 等，则
期末可 供分 配利 润的 金额 为期末 未分 配利 润中 的已 实现部 分 ； 若 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 负数 ，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，即 已实现 部分 相抵 未实 现部 分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报 告分 部并 披露分 部信 息。 经营 分部 是指本 基金 内同 时满 足下 列条件 的组 成部 分：(1) 该组成 部分能
够在日 常活 动中 产生 收入 、发生 费用 ；(2) 本 基金 的 基金管 理人 能够 定期 评价 该组成 部分 的经 营成 果 ，
以决定 向其 配置 资源 、 评 价其业 绩；(3) 本基金 能够 取得该 组成 部分 的财 务状 况、 经 营成 果和 现金 流 量
等 有关 会计信 息。 如果两个 或多 个经营 分部 具有相似 的经 济特征 ，并 且满足一 定条 件的， 则合 并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法 及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等 情况， 本基 金根 据中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指
导意见 》 ， 根据 具体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指数 的 通知》 提供 的指 数收 益
法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投 资
基 金执 行< 企业会 计准则>估 值业 务及份 额净值 计价有 关事 项的通 知》之 附件《 非公 开发行 有明确 锁 定
期股票 的公 允价 值的 确定 方法》 ， 若在 证券 交易 所挂 牌的同 一股 票的 市场 交易 收盘价 低于 非公 开发 行 股
票 的初 始投资 成本 ，按估值 日证 券交易 所挂 牌的同一 股票 的市场 交易 收盘价估 值； 若在证 券交 易所挂
牌 的同 一股票 的市 场交易收 盘价 高于非 公开 发行股票 的初 始投资 成本 ，按锁定 期内 已经过 交易 天数占
锁定期 内总 交易 天数 的比 例将两 者之 间差 价的 一部 分确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投 资
基 金执 行< 企业会 计准则>估 值业 务及份 额净值 计价有 关事 项的通 知》采 用估值 技术 确定公 允价 值 。本
基 金持 有的银 行间 同业市场 债券 按现金 流量 折现法估 值， 具体估 值模 型、参数 及结 果由中 央国 债登记
结算有 限责 任公 司独 立提 供。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号—— 合
营安排 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号—— 在 其他 主体 中 权益的 披露 》 和 修订 后的 《企业 会计 准则 第 2 号 —
—长期 股权 投资 》 、 《 企业 会计准 则 第9 号 —— 职工 薪酬》 、 《企 业会 计准 则第30 号 —— 财务 报表 列报》 、
《企业 会计 准则 第33 号 —— 合并 财务 报表 》 以 及 《 企业会 计准 则 第37 号——金融工 具列 报》 ， 要求 除
《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 自2014 年度财 务报 表起 施行 外， 其他准 则 自 2014 年7 月
1 日起 施行 。上 述准 则对 本基金 本报 告期 无重 大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85 号 《关于 实施 上市 公司 股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 基金 买卖股 票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付利 息时 代扣 代缴 20%的个人
所得税 。 自2013 年1 月1 日起 ， 对 基金 从上 市公 司 取得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以内(含1
个月) 的， 其股 息红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年)的 ， 暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的， 暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得 额 。对基 金持 有的 上市 公司
限 售股 ，解禁 后取 得的股息 、红 利收入 ，按 照上述规 定计 算纳税 ，持 股时间自 解禁 日起计 算； 解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所 得
税。
(4) 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 337,405,869.42 183,592,728.12
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 337,405,869.42 183,592,728.12
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,157,790,076.74 4,288,612,592.67 130,822,515.93
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,656,200.00 3,672,119.30 1,015,919.30
银行间 市场 169,188,510.00 169,405,000.00 216,490.00
合计 171,844,710.00 173,077,119.30 1,232,409.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,329,634,786.74 4,461,689,711.97 132,054,925.23
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,555,858,509.47 6,565,097,624.38 1,009,239,114.91
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 269,333,730.00 268,290,000.00 -1,043,730.00
合计 269,333,730.00 268,290,000.00 -1,043,730.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,825,192,239.47 6,833,387,624.38 1,008,195,384.91
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
26
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 166,500,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 166,500,000.00 -
项目
上年度 末
2013 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 650,000,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 650,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 57,437.18 56,958.66
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 14,426.50 12,908.17
应收债 券利 息 5,612,340.04 5,608,722.23
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 72.28 6,518.29
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他 2,172.39 2,273.48
合计 5,686,448.39 5,687,380.83
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 12,509,206.26 8,777,283.54
银行间 市场 应付 交易 费用 - 1,847.42
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
27
合计 12,509,206.26 8,779,130.96
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 14,059.83 15,847.80
预提费 用 435,000.00 446,000.00
合计 699,059.83 711,847.80
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,524,432,674.78 6,524,432,674.78
本期申 购 350,066,224.86 350,066,224.86
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -2,269,639,360.91 -2,269,639,360.91
本期末 4,604,859,538.73 4,604,859,538.73
注： 申 购含 红利 再投 、 转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 894,575,333.86 280,525,739.93 1,175,101,073.79
本期利 润 23,120,119.67 -876,140,459.68 -853,020,340.01
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-253,338,188.94 89,406,913.46 -163,931,275.48
其中： 基金 申购 款 46,335,399.11 -24,864,866.88 21,470,532.23
基金赎 回款 -299,673,588.05 114,271,780.34 -185,401,807.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 664,357,264.59 -506,207,806.29 158,149,458.30
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,168,884.08 3,412,646.56
定期存 款利 息收 入 - -
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
28
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 506,567.63 340,375.73
其他 70,033.57 73,747.01
合计 2,745,485.28 3,826,769.30
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 27,462,760,036.92 23,987,036,632.49
减：卖 出股 票成 本总 额 27,314,331,777.16 21,803,535,072.35
买卖股票 差 价收 入 148,428,259.76 2,183,501,560.14
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 成交 总额
298,393,981.62 310,550,000.00
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
285,798,630.00 300,194,400.00
减：应 收利 息总 额 9,059,560.66 10,550,000.00
买卖债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 差价 收入
3,535,790.96 -194,400.00
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 42,793,242.89 36,568,038.83
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 42,793,242.89 36,568,038.83
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 上年度 可比 期间
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
29
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 -876,140,459.68 175,309,668.52
——股 票投 资 -878,416,598.98 176,263,398.52
——债 券投 资 2,276,139.30 -953,730.00
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -876,140,459.68 175,309,668.52
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 924,893.09 1,220,697.48
基金转 换费 收入 179,161.33 184,638.48
退还证 管费 - 612,978.69
印花税 手续 费返 还 - -
合计 1,104,054.42 2,018,314.65
注：
1. 本基 金的赎 回费 率 按 持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金的转换 费由申 购 补差费和转 出基金 的赎回 费两部分构 成，其 中转出 基金的赎回 费的 25%归入
转出基 金的 基金 资产 。
7.4.7. 18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 81,982,350.53 71,205,327.14
银行间 市场 交易 费用 1,050.00 2,525.00
合计 81,983,400.53 71,207,852.14
7.4.7. 19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 135,000.00 146,000.00
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
30
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 36,768.60 28,552.07
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 489,768.60 492,552.07
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机
构
中国工商 银 行股 份有 限公 司( “中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司
控制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司
控制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基 金 管 理 人 的 股 东 摩 根 资 产 管 理( 英国) 有
限公司 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的 关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 89,919,457.36 115,759,506.11
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
31
费
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费 13,908,901.86 17,572,111.17
注： 支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的 年费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X1.5%/ 当年 天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
14,986,576.29 19,293,250.99
注：支付基 金托管人 中国 工商银行的 托管费按 前一 日基金资产 净值 0.25% 的 年费率计提 ，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 337,405,869.42 2,168,884.08 183,592,728.12 3,412,646.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
32
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受 限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
( 单 位：股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
002353 杰瑞股份 14/02/14 15/02/17 非公开上 市 69.98 30.57 1,720,000
120,365,600.00
52,580,400.00
002353 杰瑞股份 14/06/09 15/02/17
非公开发 行转
增 - 30.57 860,000 - 26,290,200.00
002610 爱康科技 14/09/22 15/09/24 非公开发 行 16.00 16.18 1,440,000
23,040,000.00
23,299,200.00
注： 基 金可作 为特 定投资者 ，认 购由中 国证 监会《上 市公 司证券 发行 管理办法 》规 范的非 公开 发行股
票，所 认购 的股 票自 发行 结束之 日 起 12 个月 内不 得 转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌原
因
期 末估值
单价
复牌
日期
复 牌开
盘 单价
数量( 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备注
000925 众合机电 14/12/31 重大事项 21.40 15/01/12 21.65 9,000,000 163,514,117.07
192,600,000.00
300168 万达信息 14/12/31 重大事项 46.20 15/01/08 44.50 2,164,274 103,248,681.99 99,989,458.80
600704 物产中大 14/10/13
重大资产
重组 10.38 15/02/13 11.42 4,000,000 41,101,357.58 41,520,000.00
600126 杭钢股份 14/12/17
重大资产
重组 6.11 未复牌 未复牌 6,000,000 29,232,528.52 36,660,000.00
002184 海得控制 14/11/27 重大事项 21.82 15/01/26 20.00 599,962 11,206,337.92 13,091,170.84
300144 宋城演艺 14/12/19
重大资产
重组 30.12 15/03/18 33.13 400,000 10,474,944.59 12,048,000.00
002298 鑫龙电器 14/09/30
重大资产
重组 8.97 未复牌 未复牌 999,910 8,769,499.45 8,969,192.70
注：本 基金 截至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布的 重大 事项 可能 产生 重大影 响而 被暂 时停 牌 的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 是一 只进 行主动 投资 的股 票型 证券 投资基 金， 属于 较高 风险 品种。 本基 金投 资的 金融 工具
主 要包 括股票 投资 、债券投 资及 权 证投 资等 。本基金 在日 常经营 活动 中面临的 与这 些金融 工具 相关的
风 险主 要包括 信用 风险、流 动性 风险及 市场 风险。本 基金 的基金 管理 人从事风 险管 理的主 要目 标是争
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
33
取 将以 上风险 控制 在限定的 范围 之内， 使本 基金在风 险和 收益之 间取 得最佳的 平衡 以实现 “风 险和收
益相匹 配 ” 的风 险收 益目 标。
本 基金 的基 金管 理人奉 行全 面风 险管 理体 系的建 设， 董事 会主 要负 责基金 管理 人风 险管 理战 略和
控 制政 策、协 调突 发重大风 险等 事项。 董事 会下设督 察长 ，负责 对基 金管理人 各业 务环节 合法 合规运
作 的监 督检查 和基 金管理人 内部 稽核监 控工 作，并可 向基 金管理 人董 事会和中 国证 监会 直 接报 告。经
营 管理 层下设 风险 评估联席 会议 ，进行 各部 门管理程 序的 风险确 认， 并对各类 风险 予以事 先充 分的评
估 和防 范，并 进行 及时控制 和采 取应急 措施 ；在业务 操作 层面监 察稽 核部负责 基金 管理人 各部 门的风
险 控制 检查， 定期 不定期对 业务 部门内 部控 制制度执 行情 况和遵 循国 家法律， 法规 及其他 规定 的执行
情 况进 行检查 ，并 适时提出 修改 建议； 风险 管理部负 责投 资限制 指标 体系的设 定和 更新， 对于 违反指
标 体系 的投资 进行 监查和风 险控 制的评 估， 并负责协 助各 部门修 正、 修订内部 控制 作业制 度， 并对各
部门的 日常 作业 ，依 据风 险管理 的考 评， 定期 或不 定期对 各项 风险 指 标 进行 控管， 并提 出内 控建 议。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 以风 险控 制委 员会为 核心 的、 由督 察长 、风险 控制 委员 会、 风险 管理
部、监 察稽 核部 和相 关业 务部门 构成 的风 险管 理架 构体系 。
本 基金 的基 金管 理人对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测
各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可 靠 地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本 基金 的基 金管 理人在 交易 前对 交易 对手 的资信 状况 进行 了充 分的 评估。 本基 金的 银行 存款 存放
在 本基 金的托 管行 中国工商 银行 ，与该 银行 存款相关 的信 用风险 不重 大。本基 金在 交易所 进行 的交易
均 以中 国证券 登记 结算有限 责任 公司为 交易 对手完成 证券 交收和 款项 清算，违 约风 险可能 性 很 小；在
银 行间 同业市 场进 行交易前 均对 交易对 手进 行信用评 估并 对证券 交割 方式进行 限制 以控制 相应 的信用
风险。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
34
本 基金 的基 金管 理人建 立了 信用 风险 管理 流程， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人
的信用 风险 ，且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基金 资 产
净值的 比例 为 0.08%(2013 年 12 月 31 日： 未持 有) 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金 在 履行 与金 融负 债有 关的义 务时 遇到 资金 短缺 的风险 。本 基金 的流 动性 风险
一 方面 来自于 基金 份额持有 人可 随时要 求赎 回其持有 的基 金份额 ，另 一方面来 自于 投资品 种所 处的交
易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变
现。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金的申 购赎 回情 况进 行严 密监
控 并预 测流动 性需 求，保持 基金 投资组 合中 的可用现 金头 寸与之 相匹 配。本基 金的 基金管 理人 在基金
合 同中 设计了 巨额 赎回条款 ，约 定在非 常情 况下赎回 申请 的处理 方式 ，控制因 开放 申购赎 回模 式带来
的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
针 对投 资品 种变 现的流 动性 风险 ，本 基金 的基 金 管理 人通 过独 立的 风险管 理部 门设 定流 动性 比例
要 求， 对流动 性指 标进行持 续的 监测和 分析 ，包括组 合持 仓集中 度指 标、组合 在短 时间内 变现 能力的
综 合指 标、组 合中 变现能力 较差 的投资 品种 比例以及 流通 受限制 的投 资品种比 例等 。 本基 金投 资于一
家公司 发行 的股 票市 值不 超过基 金资 产净 值的 10% ，且本 基金 与由 本基 金的 基金管 理人 管理 的其 他 基
金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基 金所 持大 部分 证券在 证券 交易 所上 市 ，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附 注 7.4.12 中 列示 的部 分基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自 由
转 让的 情况外 ，其 余 均能以 合理 价格适 时 变 现。此外 ，本 基金可 通过 卖出回购 金融 资产方 式借 入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 所 承 担的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期 现
金流量 。
7.4.13.4 市场风险
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
35
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 现金 流量受 市场 利率 变动 而发 生波动 的风 险。 利率 敏感 性金
融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险，其 中浮 动利率类 金融 工具还 面临 每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本 基金 的基 金管 理人定 期对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本 基金 持有 及承 担 的大 部分 金融 资产 和金 融负债 不计 息， 因此 本基 金的收 入及 经营 活动 的现 金流
量 在很 大程度 上独 立于市场 利率 变化。 本基 金持有的 利率 敏感性 资产 主 要为银 行存 款、结 算备 付金 、
存出保 证金 及 债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 337,405,869.42 - - - - 337,405,869.42
结算备付金 29,144,342.27 - - - - 29,144,342.27
存出保证金 4,388,751.60 - - - - 4,388,751.60
交易性金融资产 30,015,000.00 139,390,000.00 - 3,672,119.30 4,288,612,592.67 4,461,689,711.97
买入返售金融资产 166,500,000.00 - - - - 166,500,000.00
应收证券清算款 - - - - 15,110,567.39 15,110,567.39
应收利息 - - - - 5,686,448.39 5,686,448.39
应收申购款 5,390.54 - - - 935,652.43 941,042.97
资 产总计 567,459,353.83 139,390,000.00 - 3,672,119.30 4,310,345,260.88 5,020,866,734.01
负债
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
36
应付证券清算款 - - - - 208,984,988.87 208,984,988.87
应付赎回款 - - - - 28,048,753.61 28,048,753.61
应付管理人报酬 - - - - 6,527,767.23 6,527,767.23
应付托管费 - - - - 1,087,961.18 1,087,961.18
应付交易费用 - - - - 12,509,206.26 12,509,206.26
其他负债 - - - - 699,059.83 699,059.83
负 债总计 - - - - 257,857,736.98 257,857,736.98
利率 敏感度 缺口 567,459,353.83 139,390,000.00 - 3,672,119.30 4,052,487,523.90 4,763,008,997.03
上年度 末
2013 年12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 183,592,728.12 - - - - 183,592,728.12
结算备付金 26,077,061.20 - - - - 26,077,061.20
存出保证金 4,592,912.89 - - - - 4,592,912.89
交易性金融资产 - 268,290,000.00 - - 6,565,097,624.38 6,833,387,624.38
买入返售金融资产 650,000,000.00 - - - - 650,000,000.00
应收证券清算款 - - - - 112,303,245.91 112,303,245.91
应收利息 - - - - 5,687,380.83 5,687,380.83
应收申购款 10,055,855.16 - - - 2,973,024.61 13,028,879.77
资 产总计 874,318,557.37 268,290,000.00 - - 6,686,061,275.73 7,828,669,833.10
负债
应付证券清算款 - - - - 95,634,338.94 95,634,338.94
应付赎回款 - - - - 12,662,004.74 12,662,004.74
应付管理人报酬 - - - - 9,727,510.36 9,727,510.36
应付托管费 - - - - 1,621,251.73 1,621,251.73
应付交易费用 - - - - 8,779,130.96 8,779,130.96
其他负债 - - - - 711,847.80 711,847.80
负 债总计 - - - - 129,136,084.53 129,136,084.53
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
37
利率 敏感度 缺口 874,318,557.37 268,290,000.00 - - 6,556,925,191.20 7,699,533,748.57
注 ：表 中所示 为本 基金资产 及负 债的 账面 价 值，并按 照合 约规定 的利 率重新定 价日 或到期 日孰 早者予
以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
3.63%(2013 年 12 月 31 日：3.48%) ， 因此 市场 利 率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响(2013 年
12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市或银 行间 同业市 场交 易的股
票 和债 券，所 面临 的其他价 格风 险来源 于单 个证券发 行主 体自身 经营 情况或特 殊事 项的影 响， 也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本 基金 的基 金管 理人在 构建 和管 理投 资组 合的过 程中 ，采 用“ 自上 而下” 的策 略， 通过 对宏 观经
济 情况 及政策 的分 析，结合 证券 市场运 行情 况，做出 资产 配置及 组合 构建的决 定； 通过对 单个 证券的
定 性分 析及定 量分 析，选择 符合 基金合 同约 定范围的 投资 品种进 行投 资。本基 金的 基金管 理人 定期结
合 宏观 及微观 环境 的变化， 对投 资策略 、资 产配置、 投资 组合进 行修 正，来主 动应 对可能 发生 的市场
价格风 险。
本 基金 通过 投资 组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 。本 基金 投资 组合 中股票 投资 比例 为基 金总 资产
的 60-95% ， 债券、 现金 及 其它短 期金 融工 具 为 0-40% 。 此外 ， 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所 持
有的证 券价 格实 施监 控， 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk)指标等
来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
38
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 4,288,612,592.67 90.04 6,565,097,624.38 85.27
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,288,612,592.67 90.04 6,565,097,624.38 85.27
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外 的 其他市场 变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指数上升 5% 上升约 13,568 上升 约 35,195
2. 沪深 300 指数下 降 5% 下降约 13,568 下降约 35,195
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公 允价 值计 量结 果所属 的层 次， 由对 公允 价值计 量整 体而 言具 有重 要意义 的输 入值 所属 的最 低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属 于
第一层 级的 余额 为 3,741,197,089.63 元 ， 属 于第 二层 级的余 额 为 720,492,622.34 元， 无属 于第 三层 级
的余额(2013 年 12 月 31 日： 第 一层 级 6,542,840,624.38 元， 第 二层 级 290,547,000.00 元， 无第 三层
级) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次 间 的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
39
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金 不会 于停牌 日至交易恢 复活 跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期 间将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层 次；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层 次 还是 第三 层 次 。
(iii) 第三层 级 公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 4,288,612,592.67 85.42
其中： 股票 4,288,612,592.67 85.42
2 固定收 益投 资 173,077,119.30 3.45
其中： 债券 173,077,119.30 3.45
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 166,500,000.00 3.32
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 366,550,211.69 7.30
7 其他各 项资 产 26,126,810.35 0.52
8 合计 5,020,866,734.01 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
40
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,285,951,820.99 47.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 149,738,751.85 3.14
E 建筑业 248,757,919.20 5.22
F 批发和 零售 业 93,610,253.48 1.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 21,771,948.18 0.46
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 390,126,620.20 8.19
J 金融业 723,578,491.11 15.19
K 房地产 业 281,141,267.30 5.90
L 租赁和 商务 服务 业 81,887,520.36 1.72
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 12,048,000.00 0.25
S 综合 - -
合计 4,288,612,592.67 90.04
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300115 长盈精 密 16,907,297 306,529,294.61 6.44
2 002081 金螳螂 14,807,019 248,757,919.20 5.22
3 601633 长城汽 车 5,511,595 229,006,772.25 4.81
4 601688 华泰证 券 9,000,000 220,230,000.00 4.62
5 002385 大北农 16,403,260 220,131,749.20 4.62
6 000925 众合机 电 9,000,000 192,600,000.00 4.04
7 002241 歌尔声 学 6,590,000 161,652,700.00 3.39
8 600036 招商银 行 8,807,300 146,113,107.00 3.07
9 601318 中国平 安 1,947,541 145,500,788.11 3.05
10 002701 奥瑞金 5,012,390 102,603,623.30 2.15
11 300231 银信科 技 6,481,465 101,953,444.45 2.14
12 300168 万达信 息 2,164,274 99,989,458.80 2.10
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
41
13 002572 索菲亚 4,628,805 99,056,427.00 2.08
14 600340 华夏幸 福 2,205,632 96,165,555.20 2.02
15 601818 光大银 行 19,510,600 95,211,728.00 2.00
16 002390 信邦制 药 4,631,257 93,644,016.54 1.97
17 600850 华东电 脑 2,499,798 89,092,800.72 1.87
18 600048 保利地 产 8,004,900 86,613,018.00 1.82
19 600795 国电电 力 18,659,135 86,391,795.05 1.81
20 300166 东方国 信 3,002,655 84,254,499.30 1.77
21 300178 腾邦国 际 3,013,022 79,483,520.36 1.67
22 002353 杰瑞股 份 2,580,000 78,870,600.00 1.66
23 300049 福瑞股 份 2,382,077 77,417,502.50 1.63
24 002404 嘉欣丝 绸 7,175,205 77,061,701.70 1.62
25 300173 松德股 份 3,657,721 76,482,946.11 1.61
26 002508 老板电 器 2,150,787 70,115,656.20 1.47
27 600030 中信证 券 1,793,500 60,799,650.00 1.28
28 600741 华域汽 车 3,693,408 57,173,955.84 1.20
29 000525 红太阳 3,545,389 56,265,323.43 1.18
30 002666 德联集 团 4,059,616 53,383,950.40 1.12
31 000002 万科 A 3,676,100 51,097,790.00 1.07
32 600837 海通证 券 2,100,300 50,533,218.00 1.06
33 300242 明家科 技 1,664,682 50,290,043.22 1.06
34 600887 伊利股 份 1,746,300 49,996,569.00 1.05
35 600239 云南城 投 6,899,986 47,264,904.10 0.99
36 600280 中央商 场 3,210,158 46,226,275.20 0.97
37 000858 五粮液 2,131,748 45,832,582.00 0.96
38 600863 内蒙华 电 9,934,200 45,299,952.00 0.95
39 601299 中国北 车 6,000,000 44,040,000.00 0.92
40 600704 物产中 大 4,000,000 41,520,000.00 0.87
41 600126 杭钢股 份 6,000,000 36,660,000.00 0.77
42 002236 大华股 份 1,199,907 26,337,958.65 0.55
43 300221 银禧科 技 1,943,189 25,844,413.70 0.54
44 002610 爱康科 技 1,440,000 23,299,200.00 0.49
45 000008 宝利来 985,602 21,771,948.18 0.46
46 000958 东方能 源 1,421,024 18,047,004.80 0.38
47 002184 海得控 制 599,962 13,091,170.84 0.27
48 300144 宋城演 艺 400,000 12,048,000.00 0.25
49 002298 鑫龙电 器 999,910 8,969,192.70 0.19
50 002153 石基信 息 92,425 6,063,080.00 0.13
51 000776 广发证 券 200,000 5,190,000.00 0.11
52 002462 嘉事堂 191,466 5,112,142.20 0.11
53 000555 神州信 息 100,000 3,850,000.00 0.08
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
42
54 002707 众信旅 游 20,000 2,404,000.00 0.05
55 300072 三聚环 保 90,000 2,176,200.00 0.05
56 300382 斯莱克 31,333 1,878,726.68 0.04
57 000948 南天信 息 135,476 1,832,990.28 0.04
58 300275 梅安森 93,020 1,401,811.40 0.03
59 002363 隆基机 械 100,000 1,398,000.00 0.03
60 600114 东睦股 份 100,000 1,333,000.00 0.03
61 300329 海伦钢 琴 76,584 1,162,545.12 0.02
62 002657 中科金 财 20,000 949,800.00 0.02
63 600485 信威集 团 20,000 867,000.00 0.02
64 002588 史丹利 20,000 779,000.00 0.02
65 600576 万好万 家 46,012 751,836.08 0.02
66 600571 信雅达 20,000 538,600.00 0.01
67 600410 华胜天 成 9,825 200,135.25 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔声 学 718,247,937.12 9.33
2 600406 国电南 瑞 555,172,524.00 7.21
3 002415 海康威 视 496,297,002.93 6.45
4 601633 长城汽 车 477,679,882.79 6.20
5 002081 金螳螂 439,481,580.96 5.71
6 002353 杰瑞股 份 416,858,655.36 5.41
7 600138 中青旅 397,019,154.95 5.16
8 002236 大华股 份 382,494,276.54 4.97
9 002008 大族激 光 372,610,670.03 4.84
10 600887 伊利股 份 372,606,733.41 4.84
11 000581 威孚高 科 361,139,183.32 4.69
12 601166 兴业银 行 344,869,557.55 4.48
13 002309 中利科 技 337,146,585.32 4.38
14 600998 九州通 326,408,355.78 4.24
15 600066 宇通客 车 324,071,454.74 4.21
16 601318 中国平 安 322,769,760.01 4.19
17 002385 大北农 312,345,378.01 4.06
18 600016 民生银 行 296,601,174.06 3.85
19 600036 招商银 行 282,718,956.71 3.67
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
43
20 300026 红日药 业 268,580,408.32 3.49
21 300058 蓝色光 标 268,314,478.63 3.48
22 002701 奥瑞金 267,366,125.37 3.47
23 300207 欣旺达 259,050,762.41 3.36
24 300178 腾邦国 际 241,182,204.08 3.13
25 600597 光明乳 业 222,704,310.25 2.89
26 600741 华域汽 车 221,359,296.60 2.87
27 002038 双鹭药 业 213,062,322.87 2.77
28 600518 康美药 业 205,247,142.69 2.67
29 300144 宋城演 艺 204,100,689.48 2.65
30 000651 格力电 器 201,835,879.77 2.62
31 300049 福瑞股 份 188,936,514.46 2.45
32 002666 德联集 团 188,032,720.96 2.44
33 300115 长盈精 密 187,356,219.26 2.43
34 002138 顺络电 子 176,821,058.79 2.30
35 002390 信邦制 药 176,025,107.03 2.29
36 601799 星宇股 份 173,272,159.37 2.25
37 000823 超声电 子 172,203,389.78 2.24
38 002022 科华生 物 167,094,431.00 2.17
39 600880 博瑞传 播 165,733,095.93 2.15
40 300113 顺网科 技 164,949,724.82 2.14
41 000925 众合机 电 161,575,122.20 2.10
42 601336 新华保 险 160,873,134.06 2.09
43 300133 华策影 视 157,767,957.51 2.05
44 300228 富瑞特 装 154,885,139.25 2.01
45 000915 山大华 特 154,678,574.64 2.01
46 002610 爱康科 技 154,445,057.20 2.01
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔声 学 998,524,901.58 12.97
2 002236 大华股 份 698,314,870.94 9.07
3 002415 海康威 视 683,626,039.28 8.88
4 002353 杰瑞股 份 674,158,530.91 8.76
5 601633 长城汽 车 641,201,617.21 8.33
6 002038 双鹭药 业 586,847,466.28 7.62
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
44
7 600406 国电南 瑞 557,463,637.58 7.24
8 600535 天士力 548,343,413.84 7.12
9 002309 中利科 技 506,234,804.69 6.57
10 600138 中青旅 407,235,094.60 5.29
11 002008 大族激 光 388,234,193.22 5.04
12 000581 威孚高 科 354,492,675.69 4.60
13 601166 兴业银 行 350,523,989.59 4.55
14 600066 宇通客 车 329,930,931.45 4.29
15 002508 老板电 器 329,270,711.83 4.28
16 300026 红日药 业 323,935,537.66 4.21
17 300055 万邦达 322,093,853.51 4.18
18 600887 伊利股 份 311,723,513.68 4.05
19 300228 富瑞特 装 309,338,221.17 4.02
20 600016 民生银 行 292,683,253.94 3.80
21 600998 九州通 280,567,981.30 3.64
22 300207 欣旺达 274,400,963.51 3.56
23 300058 蓝色光 标 237,433,258.84 3.08
24 000661 长春高新 234,299,040.49 3.04
25 002081 金螳螂 214,487,133.37 2.79
26 300113 顺网科 技 212,735,345.50 2.76
27 600597 光明乳 业 210,286,385.05 2.73
28 601318 中国平 安 199,394,564.71 2.59
29 601808 中海油 服 196,877,974.60 2.56
30 000651 格力电 器 196,201,587.08 2.55
31 300144 宋城演 艺 195,711,743.09 2.54
32 002138 顺络电 子 179,681,395.34 2.33
33 600741 华域汽 车 176,449,140.97 2.29
34 600518 康美药 业 176,170,733.22 2.29
35 000823 超声电 子 174,998,857.52 2.27
36 300032 金龙机 电 171,992,452.46 2.23
37 300115 长盈精 密 170,629,282.97 2.22
38 002610 爱康科 技 170,624,690.24 2.22
39 002701 奥瑞金 169,340,800.90 2.20
40 002152 广电运 通 166,779,346.96 2.17
41 002022 科华生 物 164,606,992.26 2.14
42 300339 润和软 件 163,843,633.90 2.13
43 600036 招商银 行 162,832,688.12 2.11
44 000915 山大华 特 158,448,645.51 2.06
45 300049 福瑞股 份 158,002,966.06 2.05
46 601336 新华保 险 156,478,030.42 2.03
47 000049 德赛电 池 154,998,547.93 2.01
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
45
48 002653 海思科 154,205,437.03 2.00
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 25,916,263,344.43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 27,462,760,036.92
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （或 “卖 出股 票收 入” ） 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 169,405,000.00 3.56
其中： 政策 性金 融债 169,405,000.00 3.56
4 企业债 券 - -
5 企业 短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,672,119.30 0.08
8 其他 - -
9 合计 173,077,119.30 3.63
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140327 14 进出 27 500,000 50,075,000.00 1.05
2 140429 14 农发 29 300,000 30,051,000.00 0.63
3 140207 14 国开 07 300,000 30,045,000.00 0.63
4 140410 14 农发 10 300,000 30,015,000.00 0.63
5 140338 14 进出 38 200,000 19,206,000.00 0.40
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46
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,388,751.60
2 应收证 券清 算款 15,110,567.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,686,448.39
5 应收申 购款 941,042.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,126,810.35
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
47
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000925 众合机 电 192,600,000.00 4.04 筹划重 大资 产重 组
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
481,785 9,557.91 152,834,216.38 3.32% 4,452,025,322.35 96.68%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 332,210.69 0.0072%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数（ 万份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2007 年4 月 13 日) 基金 份额 总额 9,884,799,607.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,524,432,674.78
本报告 期基 金总 申购 份额 350,066,224.86
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
48
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,269,639,360.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,604,859,538.73
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2014 年 4 月 9 日发布 公告 ：因 工作 需要 ，胡志 强先 生自 2014 年 4 月 3 日 起不 再担 任本
公司副 总经 理。
基金托 管人 ：
本报告 期内 ， 因中 国工 商 银行股 份有 限公 司 （以 下 简称 “本 行” ） 工作 需要 ， 周月秋 同志 不再 担任
本 行资 产托管 部总 经理。在 新任 资产托 管部 总经理李 勇同 志完成 证券 投资基金 行业 高级管 理人 员任职
资格备 案手 续前 ，由 副总 经理王 立波 同志 代为 行使 本行资 产托 管部 总经 理部 分业务 授权 职责 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，本 基金未 发生 改聘 为其 审计 的会计 师事 务所 情况 。报 告年度 应支 付给 普华 永道 中天
会计师 事务 所的 报酬 为 135,000 元。 目前 的审 计机 构 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 8 年。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
49
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内， 管理 人、托 管人 未受 稽查 或处 罚，亦 未发 现管 理人 、托 管人的 高级 管理 人员 受稽 查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票 投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
瑞银证 券 2 14,537,336,724.56 27.31% 13,234,822.05 27.31% -
长江证 券 1 6,983,618,495.60 13.12% 6,357,907.31 13.12% -
中银国 际 2 6,193,143,194.24 11.64% 5,638,244.99 11.64% -
上海证 券 2 5,497,951,588.41 10.33% 5,005,347.86 10.33% -
海通证 券 1 4,378,022,100.60 8.23% 3,985,759.19 8.23% -
民生证 券 1 3,556,587,874.06 6.68% 3,237,922.14 6.68% -
东方证 券 1 3,491,129,160.34 6.56% 3,178,318.31 6.56% -
中信证 券 1 2,390,947,911.70 4.49% 2,176,717.63 4.49% -
申银万 国 1 2,312,651,210.24 4.34% 2,105,432.45 4.34% -
中金公 司 1 2,252,734,097.62 4.23% 2,050,892.22 4.23% -
华泰证 券 1 1,011,579,277.49 1.90% 920,942.54 1.90% -
国信证 券 1 621,868,921.44 1.17% 566,150.38 1.17% -
安信证 券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 以扣 除由 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取 ， 并 由券 商承 担
的证券 结算 风险 基金 后的 净额列 示。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好, 经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4 ）具 备基 金运作 所需 的高效 、安 全的通 讯条 件, 交易设 施符 合代理 本基 金进行证 券交 易的需 要, 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 。
5 ）研 究实 力较强, 有固定的 研究 机构和 专门 研究人员, 能及时 、定 期、全 面地为 本基 金提供 宏观 经
济、行 业情 况、 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 。
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
50
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关 部门 依据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 年 度无 新增 席位 ， 无注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
瑞银证券 0.00 0.00% 2,631,700,000.00 12.63% - - - -
长江证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
中银国际 4,121,267.80 21.31% 2,689,300,000.00 12.91% - - - -
上海证券 0.00 0.00% 1,029,900,000.00 4.94% - - - -
海通证券 12,978,481.92 67.11% 0.00 0.00% - - - -
民生证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
东方证券 0.00 0.00% 1,697,200,000.00 8.15% - - - -
中信证券 0.00 0.00% 7,879,000,000.00 37.82% - - - -
申银万国 0.00 0.00% 4,216,300,000.00 20.24% - - - -
中金公司 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
华泰证券 2,238,231.90 11.57% 691,000,000.00 3.32% - - - -
国信证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
安信证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关于取消旗下基金定期定额投资业务申购金 额
上限的 公告
基金管 理人 公司 网站 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时报 》 和
《中国 证券 报》
2014 年 1 月 28
日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投 资
杰瑞股 份非 公开 发行 股票 的公告
同上
2014 年 2 月 18
日
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
51
3.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 员
变更的 公告
同上
2014 年 4 月 9
日
4.
上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金 经
理变更 公告
同上
2014 年 12 月
20 日
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根内需 动力 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根内 需动 力股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根内 需动 力股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
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上投摩根内需动力股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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二〇一五年三月二十六日
