上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
2014 年年度报告
2014年 12月 31日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十六日
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3
过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14
4.9 基金持有人数或资产净值预警情形的说明 ................................................................... 14
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 15
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 15
6.1
审计报告基本信息 .......................................................................................................... 15
6.2
审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 17
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 17
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 19
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 39
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 46
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 46
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 46
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 46
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................... 46
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 46
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................... 47
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 48
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 48
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 48
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 48
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 49
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 51
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 51
§13 备查文件目录 .................................................................................................................. 51
13.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 51
13.2 存放地点 .......................................................................................................................... 52
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
基金简称 上投摩根阿尔法股票
基金主代码 377010
交易代码
377010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 10月 11 日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 675,718,227.88 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用哑铃式投资技术(Barbell Approach)，同步以“成长”
与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流
程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组
合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产
配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环
境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。
投资策略
本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技
术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作
的“Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指
标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃
式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准
的稳定回报。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较
高收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电话 021-38794888 010-67595096
电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-889-4888 010-67595096
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传真 021-20628400 010-66275853
注册地址 上海市富城路99号20楼 北京市西城区金融大街25号
办公地址 上海市富城路99号20楼
北京市西城区闹市口大街1号院1号
楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 陈开元 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)
中国 ?上海市
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路99号20楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013 年 2012年
本期已实现收益 -55,768,308.64 217,170,062.41 -683,509,706.87
本期利润 -68,031,673.56 262,066,927.75 -210,388,246.60
加权平均基金份额本期利
润
-0.0809 0.2422 -0.1463
本期加权平均净值利润率 -3.78% 11.04% -6.79%
本期基金份额净值增长率 -0.92% 10.75% -7.17%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 347,003,837.96 648,039,171.76 558,281,194.40
期末可供分配基金份额利
润
0.5135 0.5903 0.4036
期末基金资产净值 1,546,416,429.59 2,535,980,466.89 2,884,804,423.89
期末基金份额净值 2.2886 2.3098 2.0856
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 281.60% 285.13% 247.75%
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利润采用
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、
红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.42% 1.39% 35.83% 1.32% -31.41% 0.07%
过去六个月 11.52% 1.15% 51.19% 1.06% -39.67% 0.09%
过去一年 -0.92% 1.12% 42.82% 0.97% -43.74% 0.15%
过去三年 1.86% 1.14% 47.45% 1.04% -45.59% 0.10%
过去五年 -32.10% 1.21% 9.49% 1.10% -41.59% 0.11%
自基金合同
生效起至今
281.60% 1.45% 260.39% 1.46% 21.21% -0.01%
注：本基金的业绩比较基准于 2013年 12月 7日由原“富时中国 A 全指数×80%+同业存款利率×
20%”变更为“沪深 300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% ”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年 10 月11日至 2014 年 12 月31日）
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注：1.本基金合同生效日为 2005 年 10 月 11 日，图示时间段为 2005 年 10 月 11 日至 2014 年 12 月
31 日。
2.本基金建仓期自2005年 10月11日至 2006年4月 10日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
本基金的业绩比较基准于2013年12月7日由原“富时中国A全指数×80%+同业存款利率×20%”变
更为“沪深 300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注： 本基金的业绩比较基准于2013年12月7日由原“富时中国A全指数×80%+同业存款利率×20%”
变更为“沪深 300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。
$3.3
过去三年基金的利润分配情况$
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。公
司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司” ）与摩根资产管
理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2014 年 12 月底，公
司管理的基金共有三十七只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根
货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投
摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票
型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上
投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型
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证券投资基金、上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、
上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质股票型证券投资基金、上投摩根全球天然
资源股票型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数
证券投资基金、上投摩根核心优选股票型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上
投摩根智选30股票型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上证180高贝塔交易型
开放式指数证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型
证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资
基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民
生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基
金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市
场基金和上投摩根纯债添利债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
征茂平
本基金基金
经理
2014-1-3
- 13年
征茂平先生自 2001年 3
月至 2004年 3月在上海
证大投资管理有限公司
任高级研究员从事证券
研究的工作；2004 年 3
月至 2005年 4月在平安
证券有限公司任高级研
究员从事证券研究的工
作； 2005年 5 月至 2008
年 5 月在大成基金管理
有限公司任研究员从事
成长股票组合的管理工
作； 2008年 5 月起加入
上投摩根基金管理有限
公司，担任行业专家兼
基金经理助理，自 2013
年 7 月起担任上投摩根
大盘蓝筹股票型证券投
资基金基金经理，自
2013年 9月起担任上投
摩根红利回报混合型证
券投资基金基金经理,
自 2014年 1月起同时担
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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任上投摩根阿尔法股票
型证券投资基金基金经
理。
蔡晟
本基金基金
经理
2014-10-23
- 7 年
蔡晟先生自 2008 年 7
月至 2011年 3月在华安
基金管理有限公司先后
担任助理研究员、研究
员及高级研究员；2011
年 5月至 2012年 7月在
国投瑞银基金管理有限
公司任高级研究员；
2012年 8月至 2014年 8
月在平安养老保险股份
有限公司担任权益投资
经理， 自 2014年 9 月起
加入上投摩根基金管理
有限公司，自 2014 年
10 月起担任上投摩根
阿尔法股票型证券投资
基金基金经理。
欧宝林
本基金基金
经理
2012-11-26 2014-1-10 6 年
欧宝林先生自 2004年 6
月至 2007年 6月在中德
安联任研究员、 科经理，
从事研究方面的工作；
2007年 6月至 2009年 6
月在国海富兰克林管理
有限公司任研究员、基
金经理助理；2009 年 7
月至 2012年 7月在嘉实
基金管理有限公司任基
金经理助理、 基金经理；
2010年 12月至 2012年
7 月任嘉实主题新动力
股票型证券投资基金基
金经理； 2012年 7 月起
加入上投摩根基金管理
有限公司，2012 年 11
月至 2014年 1月担任上
投摩根阿尔法股票型证
券投资基金基金经理。
刘军 本基金基金
经理助理
2009-01-01 - 16年 武汉大学理学硕士，
1998 年至 2007 年先后
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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任武汉桥建集团公司，
海通证券研究所行业公
司部经理、海富通基金
管理有限公司股票分析
师。2007年 5 月加入上
投摩根基金管理有限公
司，曾任行业专家，负
责食品饮料、农业行业
研究。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.因工作需要，经上投摩根基金管理有限公司批准，征茂平先生自 2015 年 2 月 16 日起不再担任
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有
人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根阿尔法股票型
证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策
委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因
引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《上
投摩根基金管理有限公司公平交易制度》 ，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种
的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关
的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其授
权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建立客
观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集
中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券时，按照
时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易
对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场申购投资行
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
公司制订了《异常交易监控与报告制度》 ，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控
分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年
度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报
告备查。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组
合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监
控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日
的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组
合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组
合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季
度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3日内、5 日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计
方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易价格占优的交
易次数占比分析。
报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年A股市场的涨幅超出所有人的预期： 上证指数全年上涨 52.87%， 沪深300 指数上涨51.66%，
而2013年大幅上涨的创业板指数仅上涨 12.83%；同时以市值计算，A股市场市值2014 年末达到37.11
万亿元，创出历史新高，成为仅次于美国的全球第二大证券市场。全年 A 股市场经历较大波动，年初
因为刚性兑付压力，大盘股经历最后一轮杀跌，年初医疗器械等板块表现抢眼，但是自 5 月以来，创
业板新增上市公司规模受限开始，整个创业板主导了2、3季度行情，而4 季度整个大盘指数出现了超
预期的上涨。第四季度以来，操作上坚持从基本面选择公司，更多地采用自下而上的方法，未能赶上
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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年底的大盘股行情导致业绩净值未能见到起色，但是管理人坚信在整体经济形势不乐观的前提下只有
成长股才是穿越周期的标的，整个阿尔法组合坚持适当配置蓝筹跟住市场的策略，但整体还是偏成长
的风格。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为-0.92%，同期业绩比较基准收益率为 42.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2015年的宏观形势， 依然保持中性的态度， 整个中国经济实际上已经到了不得不转型的状态，
所有的基建放松都不能带来持续的好转，只有地产的放松能够带来实体的好转，偏偏地产放松后产生
的社会矛盾是政府无法接受的。可以说旧有的经济模式已经到了死胡同，必须通过转型带动新的经济
活力。正是基于上述的判断，我们更加看好新兴产业的投资机会，持续关注互联网、医疗以及新经济
相关公司。
对于2015年整个市场的判断，投资管理人认为短期市场的情绪比较活跃，所以不担心一季度的
行情，但对于2、3季度的行情表示谨慎，最大的不确定性是海外的形势，今年要注意海外市场的黑天
鹅事件，我们已经看到了瑞郎和希腊左派的上台，但是需要注意到美国能源业占比达到 9%，预计1季
度开始整个美国的就业消费数据都会低于市场预期，全球的经济形势压力可能会在 2、3季度传导到中
国股市，全球经济增长乏力将有可能抵消中国为了增长在流动性方面所做的努力，预计2、3季度开始
全A股企业的盈利增速可能进一步下滑，在这种情况下对于 2、3季度的市场表示谨慎。4季度的经济
环境不会改变，但是管理人还是相信，在经过一段时间的调整后，还是有好公司能够得到市场的认可
以及跨年的估值切换行情将会出现。
鉴于投资管理人对于整个经济形势的悲观判断，行业配置方面还是选择内在成长动力强的行业，
重点关注信息产业、互联网、医疗行业等，同时看好市场份额不断提高的细分行业龙头。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以 “坚守三条底线、保障合规诚信、支持业务发展、
提高工作水平 ”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门
按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障和促进公司各项业务合法
合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
14
议并督促有关部门改进。
在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线：
1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各部门
完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。
2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守 “三条底线 ”不动摇；进一步
加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。
3. 针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管部门
的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从而
影响基金份额持有人利益的情形。
公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基
金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提高内
部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金
估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值
委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方
面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会
对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估
值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金未实施利润分配。
4.9 基金持有人数或资产净值预警情形的说明
无。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
15
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现
个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1
审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第24061号
6.2
审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金全体基金份额持
有人
引言段
我们审计了后附的上投摩根阿尔法股票型证券投资基
金(以下简称 “上投摩根阿尔法基金 ”)的财务报表，包括
2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是上投摩根阿尔法基金的基
金管理人上投摩根基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中国证监会 ”)发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现
公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发
表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规
定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我
们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审
计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金
额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会
计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计
师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计
政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为
发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述上投摩根阿尔法基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所
列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了上投摩根阿尔法基金2014
年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基
金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣、王灵
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国 ?上海市
审计报告日期 2015年3月25日
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
报告截止日：2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 120,328,338.17 54,302,698.85
结算备付金
24,666,297.37 11,902,352.68
存出保证金
1,052,933.37 1,014,282.04
交易性金融资产 7.4.7.2 1,418,259,878.93 2,168,796,768.17
其中：股票投资
1,378,953,630.13 2,079,326,768.17
基金投资
- -
债券投资
39,306,248.80 89,470,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 240,000,000.00
应收证券清算款
- 87,335,142.25
应收利息 7.4.7.5 1,034,853.82 1,238,357.96
应收股利
- -
应收申购款
162,090.34 574,322.36
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,565,504,392.00 2,565,163,924.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 17,464,793.76
应付赎回款
9,744,947.44 3,555,441.73
应付管理人报酬
2,044,439.60 3,161,302.92
应付托管费
340,739.94 526,883.83
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 6,302,487.61 3,822,136.74
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 655,347.82 652,898.44
负债合计
19,087,962.41 29,183,457.42
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 675,718,227.88 1,097,898,777.88
未分配利润 7.4.7.10 870,698,201.71 1,438,081,689.01
所有者权益合计
1,546,416,429.59 2,535,980,466.89
负债和所有者权益总计
1,565,504,392.00 2,565,163,924.31
注：报告截止日 2014年 12 月 31 日，基金份额净值 2.2886元，基金份额总额 675,718,227.88 份。
7.2 利润表
会计主体：上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
一、收入
-5,208,427.94 339,493,226.56
1.利息收入
5,778,845.84 6,166,470.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,465,258.92 1,023,427.22
债券利息收入
3,110,020.73 3,285,226.94
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,203,566.19 1,857,816.60
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
543,072.50 287,359,772.42
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -8,665,691.51 256,623,211.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 573,860.00 238,938.38
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 8,634,904.01 30,497,622.28
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-12,263,364.92 44,896,865.34
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 733,018.64 1,070,118.04
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
19
列）
减：二、费用
62,823,245.62 77,426,298.81
1．管理人报酬
27,141,188.02 35,648,765.74
2．托管费
4,523,531.29 5,941,460.83
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 30,722,167.58 35,414,735.29
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 436,358.73 421,336.95
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-68,031,673.56 262,066,927.75
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
-68,031,673.56 262,066,927.75
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,097,898,777.88 1,438,081,689.01 2,535,980,466.89
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -68,031,673.56 -68,031,673.56
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-422,180,550.00 -499,351,813.74 -921,532,363.74
其中：1.基金申购款 59,332,825.78 68,684,863.28 128,017,689.06
2.基金赎回款 -481,513,375.78 -568,036,677.02 -1,049,550,052.80
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 675,718,227.88 870,698,201.71 1,546,416,429.59
项目
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,383,215,798.63 1,501,588,625.26 2,884,804,423.89
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 262,066,927.75 262,066,927.75
三、本期基金份额交易产生的基金净 -285,317,020.75 -325,573,864.00 -610,890,884.75
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
20
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 301,660,273.15 367,625,797.37 669,286,070.52
2.基金赎回款 -586,977,293.90 -693,199,661.37 -1,280,176,955.27
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,097,898,777.88 1,438,081,689.01 2,535,980,466.89
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2005]第 155 号《关于同意上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的批
复》核准，由上投摩根富林明基金管理有限公司(后更名为“上投摩根基金管理有限公司”)依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 767,319,308.57
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第 150号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》于 2005年 10月 11 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 767,620,088.15份基金份额， 其中认购资金利息折合 300,779.58份基
金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券、货币市场工具及法律法规或
中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为
基金总资产的 60% - 95%，其它为 5% - 40%，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年
以内的政府债券。本基金自 2013年 12月 7日起，将基金业绩比较基准由“富时中国 A全指 X 80%＋
同业存款利率 X 20%变更为“沪深 300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%” 。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2015年 03月 25日批准报出。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
21
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的 《企业会计准则－基本准则》 、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的
中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12月 31
日的财务状况以及 2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资
产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有
的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
22
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支
付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其
他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金
融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的
法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按
抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
23
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未
实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
24
报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以
决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等
有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)， 本基金根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，
根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值
技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期
股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票
的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁
定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基
金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结
算有限责任公司独立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2014年颁布《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第 40号——合
营安排》 、 《企业会计准则第 41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号—
—长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》 、
《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37号——金融工具列报》 ，要求除
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其他准则自 2014年 7月
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
25
1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2008]1 号
《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。自 2013年 1月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含
1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司
限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 120,328,338.17 54,302,698.85
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 120,328,338.17 54,302,698.85
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26
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,274,709,523.61 1,378,953,630.13 104,244,106.52
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 60,000.00 74,248.80 14,248.80
银行间市场 39,130,380.00 39,232,000.00 101,620.00
合计 39,190,380.00 39,306,248.80 115,868.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,313,899,903.61 1,418,259,878.93 104,359,975.32
项目
上年度末
2013年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,962,747,287.93 2,079,326,768.17 116,579,480.24
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 89,426,140.00 89,470,000.00 43,860.00
合计 89,426,140.00 89,470,000.00 43,860.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,052,173,427.93 2,168,796,768.17 116,623,340.24
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券
合计 - -
项目 上年度末
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2013年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 240,000,000.00 -
银行间买入返售证券
合计 240,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
应收活期存款利息 19,335.65 32,634.03
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 12,210.86 5,893.31
应收债券利息 1,002,062.46 1,199,091.04
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 723.67 237.54
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 521.18 502.04
合计 1,034,853.82 1,238,357.96
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 6,302,487.61 3,821,311.74
银行间市场应付交易费用 - 825.00
合计 6,302,487.61 3,822,136.74
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
预提费用 400,000.00 400,000.00
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 5,303.72 2,854.34
其他 44.10 44.10
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28
合计 655,347.82 652,898.44
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,097,898,777.88 1,097,898,777.88
本期申购 59,332,825.78 59,332,825.78
本期赎回（以“-”号填列） -481,513,375.78 -481,513,375.78
本期末 675,718,227.88 675,718,227.88
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 648,039,171.76 790,042,517.25 1,438,081,689.01
本期利润 -55,768,308.64 -12,263,364.92 -68,031,673.56
本期基金份额交易产生
的变动数 -245,267,025.16 -254,084,788.58 -499,351,813.74
其中：基金申购款 31,525,940.09 37,158,923.19 68,684,863.28
基金赎回款 -276,792,965.25 -291,243,711.77 -568,036,677.02
本期已分配利润 - - -
本期末 347,003,837.96 523,694,363.75 870,698,201.71
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
活期存款利息收入 1,260,916.89 829,328.36
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 187,508.41 172,885.14
其他 16,833.62 21,213.72
合计 1,465,258.92 1,023,427.22
7.4.7.12股票投资收益单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
卖出股票成交总额 10,311,360,326.32 11,925,988,122.92
减：卖出股票成本总额 10,320,026,017.83 11,669,364,911.16
买卖股票差价收入 -8,665,691.51 256,623,211.76
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29
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交总额
93,437,000.00 104,654,209.06
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额
89,426,140.00 101,165,000.00
减：应收利息总额 3,437,000.00 3,250,270.68
买卖债券（、债转股及债券到期
兑付）差价收入
573,860.00 238,938.38
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
股票投资产生的股利收益 8,634,904.01 30,497,622.28
基金投资产生的股利收益 - -
合计 8,634,904.01 30,497,622.28
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
1.交易性金融资产 -12,263,364.92 44,896,865.34
——股票投资 -12,335,373.72 44,763,005.34
——债券投资 72,008.80 133,860.00
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -12,263,364.92 44,896,865.34
7.4.7.17其他收入
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
基金赎回费收入 718,781.17 559,149.17
转换费收入 14,223.22 154,884.85
其他 14.25 356,084.02
合计 733,018.64 1,070,118.04
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%归入
转出基金的基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
交易所市场交易费用 30,721,767.58 35,413,910.29
银行间市场交易费用 400.00 825.00
合计 30,722,167.58 35,414,735.29
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 18,358.73 3,336.95
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 436,358.73 421,336.95
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
无。
7.4.8.2资产负债表日后事项
无。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
31
摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英
国)有限公司控制的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英
国)有限公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
27,141,188.02 35,648,765.74
其中：支付销售机构的客户维护
费
2,934,248.00 3,614,859.34
注： 支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
4,523,531.29 5,941,460.83
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
32
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 120,328,338.17 1,260,916.89 54,302,698.85 829,328.36
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况
无。
7.4.12期末（2014年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002353 杰瑞股份 14/02/14 15/02/17 非公开发行 69.98 30.57 560,000 39,188,800.00 17,119,200.00
002353 杰瑞股份 14/06/09 15/02/17 非公开发行转增 - 30.57 280,000 - 8,559,600.00
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002531 天顺风能 14/12/18 重大事项 15.28 15/01/26 15.48 1,780,227 25,929,204.49 27,201,868.56
000925 众合机电 14/11/28 重大资产重组 21.40 15/01/12 21.65 1,076,116 24,386,049.11 23,028,882.40
300081 恒信移动 14/12/05 重大资产重组 25.45 15/03/05 28.00 826,200 15,089,914.22 21,026,790.00
300140 启源装备 14/12/03 重大资产重组 25.01 15/02/16 27.51 759,503 16,822,305.67 18,995,170.03
300063 天龙集团 14/12/01 重大资产重组 17.75 未复牌 未复牌 750,302 12,466,285.66 13,317,860.50
002184 海得控制 14/11/27 重大事项 21.82 15/01/26 20.00 563,885 10,852,019.91 12,303,970.70
600584 长电科技 14/11/03 重大资产重组 11.13 15/01/14 12.24 1,048,086 11,469,439.73 11,665,197.18
002482 广田股份 14/12/10 重大事项 15.13 15/01/06 16.64 628,688 9,895,229.98 9,512,049.44
600061 中纺投资 14/12/30 重大资产重组 23.04 15/01/07 25.34 563,700 14,645,113.20 12,987,648.00
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
33
300071 华谊嘉信 14/12/29 重大事项 16.40 15/01/30 16.00 477,498 8,037,315.72 7,830,967.20
300168 万达信息 14/12/31 重大事项 46.20 15/01/08 44.50 144,301 5,113,822.50 6,666,706.20
600487 亨通光电 14/10/30 重大事项 18.95 15/01/19 20.60 272,200 5,042,448.41 5,158,190.00
002509 天广消防 14/08/19 重大资产重组 12.27 未复牌 未复牌 168,000 1,653,240.21 2,061,360.00
002168 深圳惠程 14/11/28 重大资产重组 10.13 15/01/28 9.51 189,900 1,935,073.00 1,923,687.00
注：本基金截至2014年12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收
益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和
控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运
作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经
营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评
估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风
险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行
情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指
标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各
部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理
部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
34
频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各
种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行 中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净
值的比例为 0.0048%(2013年 12月 31日：未持有)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险
一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一
家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
35
金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2014年 12月 31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流
量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、
存出保证金等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 120,328,338.17 - - - - 120,328,338.17
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
36
结算备付金 24,666,297.37 - - - - 24,666,297.37
存出保证金 1,052,933.37 - - - - 1,052,933.37
交易性金融资产 - 39,232,000.00 - 74,248.80 1,378,953,630.13 1,418,259,878.93
应收利息 - - - - 1,034,853.82 1,034,853.82
应收申购款 2,086.00 - - - 160,004.34 162,090.34
资产总计 146,049,654.91 39,232,000.00 - 74,248.80 1,380,148,488.29 1,565,504,392.00
负债
应付赎回款 - - - - 9,744,947.44 9,744,947.44
应付管理人报酬 - - - - 2,044,439.60 2,044,439.60
应付托管费 - - - - 340,739.94 340,739.94
应付交易费用 - - - - 6,302,487.61 6,302,487.61
其他负债 - - - - 655,347.82 655,347.82
负债总计 - - - - 19,087,962.41 19,087,962.41
利率敏感度缺口 146,049,654.91 39,232,000.00 - 74,248.80 1,361,060,525.88 1,546,416,429.59
上年度末
2013 年12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 54,302,698.85 - - - - 54,302,698.85
结算备付金 11,902,352.68 - - - - 11,902,352.68
存出保证金 1,014,282.04 - - - - 1,014,282.04
交易性金融资产 - 89,470,000.00 - - 2,079,326,768.17 2,168,796,768.17
买入返售金融资产 240,000,000.00 - - - - 240,000,000.00
应收证券清算款 - - - - 87,335,142.25 87,335,142.25
应收利息 - - - - 1,238,357.96 1,238,357.96
应收申购款 70,899.72 - - - 503,422.64 574,322.36
资产总计 307,290,233.29 89,470,000.00 - - 2,168,403,691.02 2,565,163,924.31
负债
应付证券清算款 - - - - 17,464,793.76 17,464,793.76
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
37
应付赎回款 - - - - 3,555,441.73 3,555,441.73
应付管理人报酬 - - - - 3,161,302.92 3,161,302.92
应付托管费 - - - - 526,883.83 526,883.83
应付交易费用 - - - - 3,822,136.74 3,822,136.74
其他负债 - - - - 652,898.44 652,898.44
负债总计 - - - - 29,183,457.42 29,183,457.42
利率敏感度缺口 307,290,233.29 89,470,000.00 - - 2,139,220,233.60 2,535,980,466.89
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2014年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为2.54%(2013
年12月31日： 3.53%)， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年 12月 31 日： 同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用 “自上而下 ”的策略，通过对宏观经济情
况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏
观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格
风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产
的 60%-95%，债券、现金及其它短期金融工具为 5%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
38
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 1,378,953,630.13 89.17 2,079,326,768.17 81.99
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,378,953,630.13 89.17 2,079,326,768.17 81.99
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
1.沪深 300指数上升 5% 上升约 5,867 上升约 12,727
2.沪深 300指数下降 5% 上升约 5,867 下降约 12,727
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决
定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为1,179,668,731.72 元，属于第二层次的余额为238,591,147.21元，无属于
第三层次的余额(2013年12月31日： 第一层次2,079,326,768.17元， 第二层次89,470,000.00
元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
39
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年 12 月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差
很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,378,953,630.13 88.08
其中：股票 1,378,953,630.13 88.08
2 固定收益投资 39,306,248.80 2.51
其中：债券 39,306,248.80 2.51
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
买入返售金融资产 - -
5 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 144,994,635.54 9.26
7 其他各项资产 2,249,877.53 0.14
8 合计 1,565,504,392.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,984,608.00 0.19
C 制造业 544,879,430.26 35.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 19,449,148.00 1.26
E 建筑业 39,898,287.84 2.58
F 批发和零售业 59,572,937.99 3.85
G 交通运输、仓储和邮政业 8,553,734.00 0.55
H 住宿和餐饮业 - -
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
40
I 信息传输、软件和信息技术服务业 254,920,939.15 16.48
J 金融业 227,381,809.98 14.70
K 房地产业 136,167,096.97 8.81
L 租赁和商务服务业 59,613,356.14 3.85
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 25,532,281.80 1.65
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,378,953,630.13 89.17
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002271 东方雨虹 1,437,748 47,934,518.32 3.10
2 000024 招商地产 1,798,703 47,467,772.17 3.07
3 002390 信邦制药 2,295,551 46,416,041.22 3.00
4 300075 数字政通 1,680,167 42,558,630.11 2.75
5 300231 银信科技 2,561,360 40,290,192.80 2.61
6 601318 中国平安 517,800 38,684,838.00 2.50
7 601628 中国人寿 1,000,700 34,173,905.00 2.21
8 600571 信雅达 1,241,850 33,443,020.50 2.16
9 300253 卫宁软件 453,472 31,729,435.84 2.05
10 000002 万科 A 2,213,370 30,765,843.00 1.99
11 600016 民生银行 2,674,600 29,099,648.00 1.88
12 600048 保利地产 2,605,900 28,195,838.00 1.82
13 300166 东方国信 993,962 27,890,573.72 1.80
14 002531 天顺风能 1,780,227 27,201,868.56 1.76
15 600000 浦发银行 1,719,900 26,985,231.00 1.75
16 300178 腾邦国际 1,022,833 26,982,334.54 1.74
17 300031 宝通带业 3,359,991 26,308,729.53 1.70
18 002353 杰瑞股份 840,000 25,678,800.00 1.66
19 600446 金证股份 546,741 25,631,218.08 1.66
20 601601 中国太保 793,500 25,630,050.00 1.66
21 300058 蓝色光标 1,174,245 24,800,054.40 1.60
22 000001 平安银行 1,465,367 23,211,413.28 1.50
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
41
23 000925 众合机电 1,076,116 23,028,882.40 1.49
24 600036 招商银行 1,272,300 21,107,457.00 1.36
25 300081 恒信移动 826,200 21,026,790.00 1.36
26 002415 海康威视 924,673 20,684,935.01 1.34
27 600176 中国玻纤 1,299,044 20,096,210.68 1.30
28 000598 兴蓉投资 2,545,700 19,449,148.00 1.26
29 300140 启源装备 759,503 18,995,170.03 1.23
30 600585 海螺水泥 842,129 18,594,208.32 1.20
31 002236 大华股份 819,400 17,985,830.00 1.16
32 000625 长安汽车 1,085,300 17,831,479.00 1.15
33 002081 金螳螂 1,015,618 17,062,382.40 1.10
34 600804 鹏博士 923,747 16,608,971.06 1.07
35 600801 华新水泥 1,532,100 16,224,939.00 1.05
36 002589 瑞康医药 498,207 16,107,032.31 1.04
37 000718 苏宁环球 2,322,900 15,633,117.00 1.01
38 002462 嘉事堂 554,205 14,797,273.50 0.96
39 000948 南天信息 1,076,212 14,561,148.36 0.94
40 300317 珈伟股份 574,116 14,169,182.88 0.92
41 601668 中国建筑 1,830,200 13,323,856.00 0.86
42 300063 天龙集团 750,302 13,317,860.50 0.86
43 300242 明家科技 437,668 13,221,950.28 0.86
44 600061 中纺投资 563,700 12,987,648.00 0.84
45 000069 华侨城 A 1,502,500 12,395,625.00 0.80
46 002184 海得控制 563,885 12,303,970.70 0.80
47 600329 中新药业 802,082 12,239,771.32 0.79
48 600584 长电科技 1,048,086 11,665,197.18 0.75
49 002392 北京利尔 864,291 11,616,071.04 0.75
50 002573 国电清新 345,210 9,555,412.80 0.62
51 002482 广田股份 628,688 9,512,049.44 0.62
52 600015 华夏银行 675,300 9,089,538.00 0.59
53 600558 大西洋 624,082 8,961,817.52 0.58
54 600798 宁波海运 1,651,300 8,553,734.00 0.55
55 600383 金地集团 737,100 8,410,311.00 0.54
56 000059 华锦股份 852,260 8,394,761.00 0.54
57 601818 光大银行 1,691,100 8,252,568.00 0.53
58 300071 华谊嘉信 477,498 7,830,967.20 0.51
59 600109 国金证券 393,430 7,785,979.70 0.50
60 300367 东方网力 99,300 7,725,540.00 0.50
61 600576 万好万家 467,677 7,641,842.18 0.49
62 601633 长城汽车 183,753 7,634,937.15 0.49
63 300232 洲明科技 539,385 7,254,728.25 0.47
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
42
64 600337 美克家居 756,121 7,213,394.34 0.47
65 300168 万达信息 144,301 6,666,706.20 0.43
66 600690 青岛海尔 356,000 6,607,360.00 0.43
67 300386 飞天诚信 51,218 5,985,335.48 0.39
68 300329 海伦钢琴 380,722 5,779,359.96 0.37
69 002077 大港股份 718,060 5,694,215.80 0.37
70 600141 兴发集团 347,100 5,289,804.00 0.34
71 600487 亨通光电 272,200 5,158,190.00 0.33
72 000422 湖北宜化 675,800 5,061,742.00 0.33
73 300250 初灵信息 115,609 4,787,368.69 0.31
74 000848 承德露露 217,039 4,772,687.61 0.31
75 300238 冠昊生物 100,201 4,686,400.77 0.30
76 600055 华润万东 232,100 4,382,048.00 0.28
77 300172 中电环保 160,450 3,581,244.00 0.23
78 002657 中科金财 74,600 3,542,754.00 0.23
79 600837 海通证券 139,700 3,361,182.00 0.22
80 000555 神州信息 85,700 3,299,450.00 0.21
81 000901 航天科技 91,400 3,084,750.00 0.20
82 000975 银泰资源 195,200 2,984,608.00 0.19
83 000553 沙隆达 A 218,000 2,975,700.00 0.19
84 600521 华海药业 204,400 2,971,976.00 0.19
85 600422 昆明制药 112,300 2,787,286.00 0.18
86 300150 世纪瑞尔 169,700 2,713,503.00 0.18
87 300213 佳讯飞鸿 105,900 2,594,550.00 0.17
88 600587 新华医疗 82,600 2,587,858.00 0.17
89 002509 天广消防 168,000 2,061,360.00 0.13
90 002168 深圳惠程 189,900 1,923,687.00 0.12
91 600400 红豆股份 310,900 1,678,860.00 0.11
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 223,325,191.33 8.81
2 002353 杰瑞股份 216,301,115.60 8.53
3 002415 海康威视 197,402,669.20 7.78
4 601318 中国平安 185,331,949.66 7.31
5 600406 国电南瑞 170,480,077.12 6.72
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
43
6 002241 歌尔声学 166,672,347.07 6.57
7 600518 康美药业 164,489,545.40 6.49
8 002038 双鹭药业 140,568,878.50 5.54
9 600016 民生银行 125,281,807.53 4.94
10 000661 长春高新 124,512,565.85 4.91
11 600028 中国石化 122,971,645.01 4.85
12 002236 大华股份 121,416,487.35 4.79
13 600535 天士力 100,648,938.51 3.97
14 600048 保利地产 93,031,823.75 3.67
15 600030 中信证券 89,502,883.48 3.53
16 000002 万科A 88,364,610.94 3.48
17 300026 红日药业 85,102,349.08 3.36
18 000024 招商地产 80,071,095.63 3.16
19 600837 海通证券 77,196,168.42 3.04
20 600690 青岛海尔 74,700,199.92 2.95
21 002191 劲嘉股份 74,535,029.47 2.94
22 600998 九州通 73,398,814.02 2.89
23 600150 中国船舶 70,561,904.93 2.78
24 002008 大族激光 70,451,310.79 2.78
25 600893 中航动力 69,650,719.82 2.75
26 600036 招商银行 68,912,806.62 2.72
27 600446 金证股份 67,657,209.90 2.67
28 300058 蓝色光标 67,452,997.99 2.66
29 600667 太极实业 66,113,406.54 2.61
30 000625 长安汽车 65,326,471.24 2.58
31 002309 中利科技 64,568,893.97 2.55
32 002022 科华生物 64,477,265.88 2.54
33 002390 信邦制药 59,054,514.93 2.33
34 002081 金螳螂 57,812,996.86 2.28
35 002375 亚厦股份 57,146,838.82 2.25
36 600050 中国联通 57,145,985.50 2.25
37 300166 东方国信 56,148,137.43 2.21
38 300263 隆华节能 53,596,986.45 2.11
39 600104 上汽集团 53,524,814.44 2.11
40 300228 富瑞特装 53,420,525.84 2.11
41 300178 腾邦国际 52,714,770.73 2.08
42 600597 光明乳业 51,309,939.09 2.02
43 300070 碧水源 50,903,319.68 2.01
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
44
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600079 人福医药 238,900,977.35 9.42
2 600887 伊利股份 205,924,493.72 8.12
3 600406 国电南瑞 204,892,490.35 8.08
4 600028 中国石化 195,150,456.76 7.70
5 002415 海康威视 174,061,289.40 6.86
6 601318 中国平安 162,353,076.65 6.40
7 600276 恒瑞医药 158,084,032.76 6.23
8 600518 康美药业 151,548,860.24 5.98
9 002241 歌尔声学 147,149,662.58 5.80
10 002038 双鹭药业 132,376,532.12 5.22
11 002353 杰瑞股份 131,321,112.25 5.18
12 002646 青青稞酒 122,050,044.22 4.81
13 000028 国药一致 119,728,160.29 4.72
14 002390 信邦制药 115,363,080.78 4.55
15 002236 大华股份 106,038,820.71 4.18
16 600016 民生银行 104,538,522.06 4.12
17 600511 国药股份 97,740,696.38 3.85
18 600535 天士力 95,028,914.21 3.75
19 600030 中信证券 93,246,095.88 3.68
20 000516 国际医学 91,944,172.50 3.63
21 000661 长春高新 87,229,047.81 3.44
22 600998 九州通 87,102,810.89 3.43
23 600138 中青旅 82,541,573.00 3.25
24 002191 劲嘉股份 80,690,594.35 3.18
25 000893 东凌粮油 80,557,285.30 3.18
26 300026 红日药业 78,800,751.00 3.11
27 600893 中航动力 77,713,672.53 3.06
28 600150 中国船舶 77,480,458.38 3.06
29 002262 恩华药业 77,283,023.15 3.05
30 600837 海通证券 74,446,909.77 2.94
31 600048 保利地产 73,536,095.58 2.90
32 002008 大族激光 72,602,601.17 2.86
33 002159 三特索道 72,104,286.70 2.84
34 600566 洪城股份 71,792,084.94 2.83
35 600667 太极实业 69,282,357.50 2.73
36 002309 中利科技 65,006,597.67 2.56
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
45
37 600690 青岛海尔 64,639,343.74 2.55
38 000002 万科A 62,369,104.23 2.46
39 002375 亚厦股份 59,305,310.72 2.34
40 002022 科华生物 59,038,656.04 2.33
41 600446 金证股份 57,998,699.16 2.29
42 600050 中国联通 57,895,426.01 2.28
43 002104 恒宝股份 56,871,952.13 2.24
44 002475 立讯精密 55,137,198.83 2.17
45 000888 峨眉山 A 55,071,686.53 2.17
46 000625 长安汽车 54,108,087.18 2.13
47 600104 上汽集团 53,859,262.82 2.12
48 300263 隆华节能 53,680,536.30 2.12
49 600036 招商银行 53,160,834.21 2.10
50 000024 招商地产 52,743,196.98 2.08
51 600702 沱牌舍得 51,611,444.28 2.04
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 9,631,988,253.51
卖出股票的收入（成交）总额 10,311,360,326.32
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,232,000.00 2.54
其中：政策性金融债 39,232,000.00 2.54
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 74,248.80 0.00
8 其他 - -
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
46
9 合计 39,306,248.80 2.54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 140212 14 国开 12 200,000 20,026,000.00 1.29
2 140338 14 进出 38 200,000 19,206,000.00 1.24
3 128009 歌尔转债 600 74,248.80 0.00
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
47
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,052,933.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,034,853.82
5 应收申购款 162,090.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,249,877.53
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
76,792 8,799.33 44,124,243.52 6.53% 631,593,984.36 93.47%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 12,641.82 0.0019%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有份额总数（万份）
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
48
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2005年10 月 11 日)基金份额总额 767,620,088.15
本报告期期初基金份额总额 1,097,898,777.88
本报告期基金总申购份额 59,332,825.78
减：本报告期基金总赎回份额 481,513,375.78
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 675,718,227.88
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
本公司于 2014 年 4 月 9 日发布公告：因工作需要，胡志强先生自 2014 年 4 月 3 日起不再担任本
公司副总经理。
基金托管人：
本基金托管人 2014年 2月 7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理
职务。 本基金托管人 2014年 11 月 03 日发布公告， 聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永道
中天会计师事务所有限公司的报酬为 100,000元， 目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 10 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 5,187,166,898.57 26.07% 4,722,395.69 26.07% -
中信证券 1 4,070,666,334.35 20.46% 3,705,944.18 20.46% -
国信证券 1 3,386,203,215.91 17.02% 3,082,806.15 17.02% -
国泰君安 1 2,324,465,240.60 11.68% 2,116,186.13 11.68% -
广发证券 1 2,152,870,790.29 10.82% 1,959,975.50 10.82% -
华泰证券 1 1,494,246,334.51 7.51% 1,360,365.66 7.51% -
齐鲁证券 1 1,036,116,372.17 5.21% 943,279.95 5.21% -
申银万国 1 242,038,829.38 1.22% 220,352.39 1.22% -
长城证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并
能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经
济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行
评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 2014年度本基金无新增席位，无注销席位。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 其它交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中信建投 - - 4,859,200,000.00 57.07% - - - -
中信证券 - - 0.00 0.00% - - - -
国信证券 - - 0.00 0.00% - - - -
国泰君安 - - 1,066,000,000.00 12.52% - - - -
广发证券 - - 0.00 0.00% - - - -
华泰证券 - - 0.00 0.00% - - - -
齐鲁证券 - - 2,060,000,000.00 24.19% - - - -
申银万国 - - 529,200,000.00 6.22% - - - -
长城证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
山西证券 - - - - - - - -
中信万通 - - - - - - - -
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基
金经理变更公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报》 和 《中国证券报》
2014年 1月 4
日
2
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基
金经理变更公告
同上
2014年 1月 11
日
3
关于取消旗下基金定期定额投资业务申
购金额上限的公告
同上 2014年1月28日
4
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基
金投资杰瑞股份非公开发行股票的公告
同上 2014年2月18日
5
上投摩根基金管理有限公司关于高级管
理人员变更的公告
同上 2014年4月9日
6
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基
金经理变更公告
同上
2014年10月24
日
§12
影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金托管协议》 ；
4、 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
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52
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
