天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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天弘永利 债券型证券投资基金2014 年年度报告
2014 年12月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：兴业银行股份有限 公司
送出日期 ：2015 年03月26日
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31 日止。
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1.2 目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 8
§4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ....................................................................................................... 12
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 13
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 13
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ............................................................... 15
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 15
4.6 管理 人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ........................................................................... 15
4.7 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 17
4.8 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 17
4.9 报告 期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 ................................... 18
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 19
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 19
5.3 托管 人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ............................... 19
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 20
6.1 审计 报告 基本 信息 ....................................................................................................................... 20
6.2 审计 报告 的基 本内容 ................................................................................................................... 20
§7 年度财务 报表 ......................................................................................................................................... 22
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 22
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 23
7.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 25
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 26
§8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 54
8.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 54
8.2 报告 期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ....................................................................................... 54
8.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 54
8.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 54
8.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 55
8.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 55
8.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 55
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 56
8.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 56
8.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 56
8.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 56
8.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 56
§9 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 58
9.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 58
9.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 58
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9.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 58
§10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 59
§11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 60
11.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 60
11.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 60
11.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 60
11.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 60
11.5 为 基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况 ..................................................................................... 60
11.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 60
11.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 60
11.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 61
§12 影响投 资者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 67
§13 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 68
13.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 68
13.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 68
13.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 68
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 天弘永利债券型证券投资基金
基金简称 天弘永利债券
基金主代码 420002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年04月18日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,420,092,845.55 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘永利债券A 天弘永利债券B
下属分级基金的交易代码 420002 420102
报告期末下属分级基金的份
额总 额
1,136,836,228.32 份 283,256,617.23 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，力
争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观面
自下而上的分析，对宏观经济发展环境、宏观经济运
行状况、 货币政策和财政政策的变化、 市场利率走势、
经济周期、企业盈利状况等作出研判，从而确定整体
资产配置， 即债券、 股 票、 现金及回购等的配置比例。
本基金的股票投资将以 新股申购为主，对于二级市场
股票投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安全
的前提下，为基金份额持有人获取长期稳定的投资回
报。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中风险较低的品
种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，
高于货币市场基金。
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2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 童建林 张志永
联系电话 022-83310208 021-62677777*212004
电子邮箱 service@thfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4007109999 95561
传真 022-83865569 021-62159217
注册地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
福州市湖东路154号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
上海市江宁路168号兴业
大厦20楼
邮政编码 300203 200041
法定代表人 李琦 高建平
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
中国上海市湖滨路202 号普华永
道中心11楼
注册登 记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A座16 层
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§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
天弘永利债券A
2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 42,204,382.07 41,482,882.48 113,628,742.73
本期利润 53,534,206.62 21,178,313.40 123,277,155.76
加权平均基金份额本期利润 0.0831 0.0266 0.0752
本期加权平均净值利润率 7.82% 2.64% 7.42%
本期基金份额净值增长率 9.68% 1.60% 7.39%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -4,225,221.26 -2,024,160.33 4,484,580.90
期末可供分配基金份额利润 -0.0037 -0.0110 0.0061
期末基金资产净值 1,186,077,783.07 182,645,630.21 735,083,576.85
期末基金份额净值 1.0433 0.9890 1.0061
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 33.88% 22.07% 20.15%
3.1.4 期间数据和指标
天弘永利债券B
2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 10,667,501.42 20,262,988.05 23,045,142.66
本期利润 20,884,619.54 10,212,455.66 23,055,936.99
加权平均基金份额本期利润 0.0916 0.0239 0.0719
本期加权平均净值利润率 8.74% 2.37% 7.09%
本期基金份额净值增长率 10.17% 2.03% 7.89%
3.1.5 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -957,557.02 -1,362,740.14 2,036,750.01
期末可供分配基金份额 利润 -0.0034 -0.0094 0.0069
期末基金资产净值 295,722,385.38 143,431,372.15 298,237,033.90
期末基金份额净值 1.0440 0.9906 1.0069
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3.1.6 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 37.85% 25.12% 22.63%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
(天弘永利债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个 月 0.49% 0.32% 3.62% 0.17% -3.13% 0.15%
过去六个月 3.89% 0.23% 5.33% 0.21% -1.44% 0.02%
过去一年 9.68% 0.19% 9.41% 0.16% 0.27% 0.03%
过去三年 19.66% 0.13% 15.84% 0.10% 3.82% 0.03%
过去五年 23.99% 0.14% 22.64% 0.09% 1.35% 0.05%
自基金合同生效日起
至今（2008年04月18
日-2014 年12月31日）
33.88% 0.17% 32.16% 0.09% 1.72% 0.08%
阶段
(天弘永利债券B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.62% 0.32% 3.62% 0.17% -3.00% 0.15%
过去六个月 4.13% 0.23% 5.33% 0.21% -1.20% 0.02%
过去一年 10.17% 0.19% 9.41% 0.16% 0.76% 0.03%
过去三年 21.28% 0.13% 15.84% 0.10% 5.44% 0.03%
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过去五年 26.72% 0.14% 22.64% 0.09% 4.08% 0.05%
自基金合同生效日起
至今（2008年04月18
日-2014 年12月31日）
37.85% 0.17% 32.16% 0.09% 5.69% 0.08%
注：天 弘永 利债 券基 金业 绩比较 基准 ：中 信标 普全 债指数 。中 信标 普全 债指 数是一 个全 面反 映整 个
债券市 场( 交易 所债 券市 场 、 银 行间 债券 市场)的 综合 性权威 债券 指数 。 针对 我 国债券 市场,尤 其是 银
行间债 券市 场流 动性 不足 的问题, 中 信标 普全 债 指 数 没有包 含所 有在 银行 间债 券市场 上市 交易 的品
种,而 是选 择了 部分 交投 比 较活跃 的银 行间 债券 品种 作为样 本券,这 样就 更能 够 敏锐、 直接 、全 面地
反映市 场对 利率 的预 期及 市场的 走势 。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘永利债券A 业绩比较基准
2008-04-18 2009-04-01 2010-03-17 2011-03-07 2012-02-20 2013-01-28 2014-01-16 2014-12-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
天弘永利债券B 业绩比较基准
2008-04-18 2009-04-01 2010-03-17 2011-03-07 2012-02-20 2013-01-28 2014-01-16 2014-12-31
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
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注：1 、本 基金 合同 于2008 年4 月18 日生 效。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 过去五年基金每年净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
天弘永利债券A 业绩比较基准
2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
天弘永利债券B 业绩比较基准
2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：本 基金 合同 于2008 年4 月18日 生效 。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
(天弘永
利债券
A)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
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2014 年 0.406
18,385,547
.02
6,563,960.
83
24,949,507.85 无
2013 年 0.333
20,083,567
.83
16,896,422
.21
36,979,990.04 无
2012 年 0.559
65,799,240
.62
56,580,077
.25
122,379,317.8
7
无
合计 1.298
104,268,35
5.47
80,040,460
.29
184,308,815.7
6
无
年度
(天弘永
利债券
B)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.463
10,907,710
.31
632,884.65 11,540,594.96 无
2013 年 0.368
15,081,985
.70
2,335,962.
69
17,417,948.39 无
2012 年 0.644
25,344,504
.82
3,609,004.
74
28,953,509.56 无
合计 1.475
51,334,200
.83
6,577,852.
08
57,912,052.91 无
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本公司）经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部
设在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持股
比例48% ） 、 内蒙古君正能源化工股份有限公司 （持股比例36%） 、 芜湖高新投资有限公
司（持股比例16%）。截至2014年12月31日，本基金管理人共管理16只基金：天弘精选
混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券投
资基金、 天弘周期策 略股票型证券投资基金、 天弘深证成份指数证券投资基金 （LOF）、
天弘添利分级债券型证券投资基金、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金
管家货币市场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基
金、 天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债
券型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基
金、天弘季加利理财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理 （助理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
陈钢
本基金基金经理；
天弘丰利债券型
证券投资基金
（LOF） 基金经理；
天弘添利分级债
券型证券投资基
金基金经理； 天弘
债券型发起式证
券投资基金基金
经理； 天弘稳利定
期开放债券型证
券投资基金基金
2011年
11月
－ 12年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011 年加盟本公
司。
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经理； 天弘弘利债
券型证券投资基
金基金经理； 天弘
同利分级债券型
证券投资基金基
金经理； 本公司副
总经理、 固定收益
总监兼固定收益
部总经理。
姜晓丽
本基金基金经理；
天弘安康养老混
合型证券投资基
金基金经理； 天弘
稳利定期开放债
券型证券投资基
金基金经理； 天弘
通利混合型证券
投资基金基金经
理。
2012年
08月
－ 5年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员；光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员；本公司固定收益研
究员、天弘永利债券型证
券投资基金基金经理助
理。
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理人 对外 披露 的任 职日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基 金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券 投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平 台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下 各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、 分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2014 年债券市场全年大幅上涨， 仅有个别时点出现了小幅调整。 上半年经济整体较
弱、 货币政策逐步放松， 资金面较2013年了有显著好转。 在前期资金紧张、 债券绝对利
率水平较高的情况下， 市场收益率大幅下降。 三季度债市小幅调整， 之后在货币政策基
调明显转变的情况下， 利率再次快速下行。 但在12月初， 在利率水平下降较多、 市场积
累了较大风险的情况下，市场因黑天鹅事件出现大幅调整，此后缓慢恢复。
我们在1季度谨慎观察， 在4月前后对策略进行了调整， 转向乐观， 进行了积极的配
置。 在三季度我 们确认利率将进入快速下行期， 我们进行了激进的配置， 提高杠杆并拉
长久期， 整体获利丰厚。 四季度在黑天鹅事件中， 在债市大幅下跌的同时， 基金赎回量
也较大，导致基金在短期内剧烈下跌，且恢复缓慢。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，本基金A类份额净值为1.0433元，B类份额净值为1.0440元。
本报告期A类基金份额净值增长率9.68%，B类基金份额净值增长率10.17%，同期业绩比
较基准增长率9.41%
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2015 年， 从需求来看， 经济增速将继续下行； 但经过几年的供给收缩， 供求关系较
此前3 年已经在逐步改善；同时，新一轮库存周期有启动的可能性。整体来看，在维持
经济增速下行的判断的前提下，微观企业盈利情况可能会继续改善。
但在需求疲弱的前提下， 从企业盈利改善到构建产能仍有较长的距离； 国有部门去
杠杆仍在进行中， 整体而言经济体仍在去杠杆的进程中， 从一个中长期角度来看， 融资
需求增速仍将维持低位，整体环境对债市是有利的。
但去杠杆进程仍然缓慢、 人民币贬值和资本外流对居民资产资产配置的影响和货币
政策偏中性的倾向，都意味着利率下行并非一帆风顺，速度慢且过程会较为曲折。
我们对债市整体乐观， 利率仍有下行空间， 尤其是企业的信用会更为稀缺， 城投债
也有重新定位的机会。 但相比2014年， 我们会偏谨慎些， 尤其是在市场一致预期下长期
利率存在透支预期的可能性， 而短期利率会受到现实资金面的约束而较为波折。 在基金
的配置上，也会更加均衡，整体上偏中性些。
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况
本报告期内， 本基金管理人监察稽核一切从合规运作、 防范和控制风险、 保障 基金
份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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对公司、 基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期监督和检查。 发现问题及时提
出建议并督促相关部门改进完善， 及时与有关人员沟通， 并定期制作监察稽核报告报公
司经理层。 公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，分
配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取并
讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充分讨论、 协
调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论 ， 拟定应对措施； 对发生的
风险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经理办公
会报告。
同时， 公司根据全面性原则、 独立性原则、 相互制约原则、 定性和定量相结合原则、
重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系， 该内部控制体系由一系列业务管理制
度及相应的业务处理、 控制程序组成， 具体包括控制环境、 风险评估、 控制活动、 信息
和沟通、 监控等要素。 公司本报告期已经通过了ISAE3402 （ 《国际鉴证业务准则第3402
号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。
本报告期， 本基金管理人全面开展基金运作 监察稽核工作， 确保基金投资的合法合
规。 通过定期检查、 不定期抽查等工作方法， 完善内部控制， 基金运作没有出现违规行
为。 本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1 、在研究环节，关注研究报告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库
的入选、 维护依据； 进一步规范新股、 新债询价、 申购流程； 定期检查关联方关系以及
关联交易的日常维护；定期评估研究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
2 、 在投资交易环节， 对投资运作过程中的风险点进行识别和监控,预防和控制由内
部或外部流程、 人员和系统失控而造成的损 失； 根据法律法规要求、 基金合同约定、 投
资决策委员会的决定， 适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议， 通过投资交易系
统控制投资风险； 跟踪每日的交易行为和交易结果， 发现预警信息通过电话、 邮件及合
规提示及时提醒， 保障投资环节的合规运作； 监督检查风险管理部参与各投资组合新股
申购、 一级债申购、 银 行间交易等场外交易， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制；
3、 投资管理人员管理环节， 加强对投资管理人员即时聊天工具、 办公电话、 移动
电话、 终端设备网上交易的合规监控， 更新投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报
制度、 交易时间移 动电话集中保管制度， 采取各种有效方式杜绝老鼠仓、 非公平交易及
各种形式的利益输送行为；
4 、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及基金代销、定投、费率优惠等业
务活动进行事前合规检查， 做到事前防范风险， 保障基金营销合法合规。 在基金电商平
台营销方面， 对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估， 保证业务开展同时的事前
风险防范；
5 、基金运营环节，加强对注册登记、基金会计、基金清算及基金估值业务的稽核
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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力度，保证基金运营安全、准确；
6 、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披
露工作， 保证信息披露的真实、准确、完整与及时。
本基金自成立以来，运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了基
金份额持有人的利益。我们将继续加强监察稽核工作，不断完善内部控制和风险管理，
保障基金合规运作。
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值 政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作 小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.8 管 理人对报告期内基金利 润 分配情况的说明
根据 《基金法》 、 《天 弘永利债券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规
的规定，本报告期内，本基金进行了四次分红。以2014年3月11日已实现的可分配收益
1,107,620.66 元为基准计算，2014年3月24日向天弘永利债券A基金份额持有人按每10 份
基金份额派发红利0.016 元， 向天弘永利债券B基金份额持有人按每10份基金份额派发红
利0.034 元； 以2014年6月5日已实现的可分配收益4,967,279.86元为基准计算，2014年6
月13日向天弘永利债券A 基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.102 元， 向天弘永
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利债券B基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.115元； 以2014年9月9日已实现的
可分配收益15,453,487.26 元为基准计算，2014年9月26日向天弘永利债券A基金份额持
有人按每10份基金份额派发红利0.184元， 向天弘永利债券B基金份额持有人按每10份基
金份额派发红利0.195元； 以2014年12月16日已实现的可分配收益12,631,684.72 元为基
准计算，2014年12月26日向天弘永利债券A基金份额持有人按每10份基金份额 派发红利
0.104 元，向天弘永利债券B基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.119 元。四次
分红均符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情
形。
4.9 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
报告期内， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
报告期内， 本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金 资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性 陈
述或者重大遗漏。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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§6 审计 报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015) 第20912号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
天弘永利债券型证券投资基金全体基金份额持有
人
引言段
我们审计了后 附的天弘永利债券型证券投资基金
( 以下简称" 天弘永利基 金") 的财务报表，包括2014
年12月31日的资产负债表、 2014年度的利润表和所
有者权益( 基金净值) 变 动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是天弘永利基金的基金
管理人天弘基金管理有限公司管理层的责任。 这种
责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实现公允
反映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务
报表不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述 天弘永利基金的财务报表 在所有重
大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所
列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制， 公允反映了天弘永利基金2014
年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓 名 薛竞 魏佳亮
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2015-03-23
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度 末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 146,355,402.66 3,243,044.05
结算备付金
45,213,900.84 20,701,557.77
存出保证金
60,236.21 146,138.73
交易性金融资产 7.4.7.2 1,877,553,518.17 466,453,659.26
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
1,877,553,518.17 466,453,659.26
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ 6,232,011.63
应收利息 7.4.7.5 46,705,860.57 14,702,200.42
应收股利
－ －
应收申购款
35,836,529.03 218,430.45
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
2,151,725,447.48 511,697,042.31
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
526,049,110.92 182,099,436.85
应付证券清算款
130,183,075.48 －
应付赎回款
10,291,806.90 1,908,741.28
应付管理人报酬
950,198.36 234,346.08
应付托 管费
271,485.23 66,956.02
应付销售服务费
436,916.09 69,661.19
应付交易费用 7.4.7.7 88,591.96 10,313.02
应交税费
814,404.89 814,404.89
应付利息
363,825.52 4,735.44
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 475,863.68 411,445.18
负债合计
669,925,279.03 185,620,039.95
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 1,420,092,845.55 329,463,902.83
未分配利润 7.4.7.10 61,707,322.90 -3,386,900.47
所有者权益合计
1,481,800,168.45 326,077,002.36
负债和所有者权益总计
2,151,725,447.48 511,697,042.31
注：报 告截 止日2014 年12 月31 日， 天弘 永利 债券 型证券 投资 基金A 类 基金 份额净 值1.0433 元，
基金份 额总 额1,136,836,228.32 份； 天弘 永利 债券 型证券 投资 基金B 类 基金 份额净 值1.0440 元，
基金份 额总 额283,256,617.23份。
7.2 利 润表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年01月01日至
2014 年12月31日
上年度可比期间
2013年01月01日至
2013年12月31日
一、收入
102,074,366.38 57,689,890.28
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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1.利息收入
71,218,556.25 70,298,058.04
其中：存款利息收入 7.4.7.11 909,869.77 1,042,523.59
债券利息收入
70,238,580.76 68,836,485.78
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
70,105.72 419,048.67
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
9,221,596.74 17,560,817.61
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － -542,320.50
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 9,221,596.74 18,102,853.11
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 7.4.7.14 － －
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 － 285.00
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 21,546,942.67 -30,355,101.47
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 87,270.72 186,116.10
减：二、 费用
27,655,540.22 26,299,121.22
1．管理人报酬
6,348,789.88 8,790,390.69
2．托管费
1,813,939.94 2,511,540.24
3．销售服务费
2,680,101.70 3,298,769.30
4．交易费用 7.4.7.19 76,300.98 76,104.63
5．利息支出
16,293,505.94 11,145,940.16
其中： 卖出回购金融资产支出
16,293,505.94 11,145,940.16
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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6．其他费用 7.4.7.20 442,901.78 476,376.20
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
74,418,826.16 31,390,769.06
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
74,418,826.16 31,390,769.06
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日至2014年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
329,463,902.83
-3,386,900.
47
326,077,002.36
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
74,418,826.
16
74,418,826.16
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
1,090,628,942.72
27,165,500.
02
1,117,794,442.74
其中：1.基金申购款 6,489,356,128.27
356,919,512
.67
6,846,275,640.94
2.基金赎回款 -5,398,727,185.55
-329,754,01
2.65
-5,728,481,198.20
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“-”号填列）
－
-36,490,102
.81
-36,490,102.81
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,420,092,845.55
61,707,322.
90
1,481,800,168.45
项 目
上年度可比期间2013年01月01日至2013 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净 1,026,799,279.84 6,521,330.9 1,033,320,610.75
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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值）
1
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
31,390,769.
06
31,390,769.06
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-697,335,377.01
13,098,937.
99
-684,236,439.02
其中：1.基金申购款 4,962,108,925.26
60,907,980.
09
5,023,016,905.35
2.基金赎回款 -5,659,444,302.27
-47,809,042
.10
-5,707,253,344.37
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基 金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－
-54,397,938
.43
-54,397,938.43
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
329,463,902.83
-3,386,900.
47
326,077,002.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
天弘永利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以
下简称"中国证监会")证监许可[2008]第237号 《关于核准天弘永利债券型证券投资基金
设立的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币684,977,572.50 元， 业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中 天验字(2008)第044号验资报告予以
验证。经向中国证监会备案，《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》于2008年4月
18日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为685,027,307.52份基金份额， 其中认
购资金利息折合49,735.02 份基金份额。 本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，
基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据 《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》 和 《天弘永利债券型证券投资基金
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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招募说明书》的有关规定，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用收取方式
的不同，将基金份额分为 不同的类别。不收取认购/申购费用的，而是从本类别基金资
产中计提销售服务费的，称为天弘永利债券型证券投资基金A类(以下简称"A类基金")；
收取认购/申购费用的，称为天弘永利债券型证券投资基金B类(以下简称"B 类基金")。
本基金A类、B类两种收费模式并存， 由于基金费用的不同， 本基金A类基金份额和B类基
金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售
在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购/申购某一类别的基金份额，但各
类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证 券投资基金法》 和 《天弘永利债券型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围主要为固定收益类证券， 包括国债、 金融债、 企业
(公司)债、 次级债、 可转债(可分离交易可转债) 、 资产支持证券、 央行票据、 短期融资
券、 回购等固定收益证券品种， 及法律法规或中国证监会批准的允许基金投资的其他金
融工具或金融衍生工具。 为提高基金收益水平， 本基金可以参与新股申购及二级市场股
票投资。 本基金对债券类资产及中国证监会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融
工具的投资比例不低于基金资产的80%，对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资
产的20% ， 对现金和到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5% 。
本基金的业绩比较基准为中信标普全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2015年3月23日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《天弘永利债券型证券投
资基金基金合同》和如财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始 确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到 的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日 的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换 所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 30 页 共 68 页
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资在持有期 间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金
份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经 营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期
末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)本基金该组 成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用 的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号--公允价值计量》 、 《企业会计准则第
40号-- 合营安排》 、 《企业会计准则第41号--在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企
业会计准则第2号--长期股权投资》 、 《企业会计准则第9号--职工薪酬》 、 《企业会计
准则第30号--财务报表列报》 、 《企业会计准则第33号--合并财务报表》 以及 《企业会
计准则第37号--金融工具列报》 ， 要求除 《企业会计准则第37号--金融工具列报》 自2014
年度财务报表起施行外， 其他准则自2014年7月1 日起施行。 上述准则对本基金本报告期
及上年度可比期间无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期 未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的 差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所
得额。 对基金持 有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12 月31日
活期存款 146,355,402.66 3,243,044.05
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 146,355,402.66 3,243,044.05
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 836,690,318.20 845,423,518.17 8,733,199.97
银行间市场 1,039,904,349.24 1,032,130,000.00 -7,774,349.24
合计 1,876,594,667.44 1,877,553,518.17 958,850.73
资产支持证券 － － －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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基金 － － －
其他 － － －
合计 1,876,594,667.44 1,877,553,518.17 958,850.73
项目
上年度末2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 324,906,442.43 311,553,659.26 -13,352,783.17
银行间市场 162,135,308.77 154,900,000.00 -7,235,308.77
合计 487,041,751.20 466,453,659.26 -20,588,091.94
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 487,041,751.20 466,453,659.26 -20,588,091.94
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.1 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 因买 断式 逆回 购而取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2014年12 月31日 上年度末2013 年12月31日
应收活期存款利息 33,068.25 6,525.74
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 22,380.82 10,247.27
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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应收债券利息 46,650,381.69 14,685,355.03
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 29.81 72.38
合计 46,705,860.57 14,702,200.42
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2014年12 月31日 上年度末2013 年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 88,591.96 10,313.02
合计 88,591.96 10,313.02
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2014年12 月31日 上年度末2013 年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 227.12 55.04
预提费用 469,000.00 409,000.00
其他应付 6,636.56 2,390.14
合计 475,863.68 411,445.18
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(天弘永利债券A)
本期2014 年01月01日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 184,669,790.54 184,669,790.54
本期申购 5,753,704,650.54 5,753,704,650.54
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本期赎回（以“-”号填列） -4,801,538,212.76 -4,801,538,212.76
本期末 1,136,836,228.32 1,136,836,228.32
项目
(天弘永利债券B)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 144,794,112.29 144,794,112.29
本期申购 735,651,477.73 735,651,477.73
本期赎回（以“-”号填列） -597,188,972.79 -597,188,972.79
本期末 283,256,617.23 283,256,617.23
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
(天弘永利债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,719,403.28 -6,743,563.61 -2,024,160.33
本期利润 42,204,382.07 11,329,824.55 53,534,206.62
本期基金份额交易
产生的变动数
-26,199,498.76 48,880,515.07 22,681,016.31
其中：基金申购款 58,402,066.12 265,126,696.78 323,528,762.90
基金赎回款 -84,601,564.88 -216,246,181.71 -300,847,746.59
本期已分配利润 -24,949,507.85 － -24,949,507.85
本期末 -4,225,221.26 53,466,776.01 49,241,554.75
单位：人民币元
项目
(天弘永利债券B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,891,149.55 -5,253,889.69 -1,362,740.14
本期利润 10,667,501.42 10,217,118.12 20,884,619.54
本期基金份额交易
产生的变动数
-3,975,613.03 8,460,096.74 4,484,483.71
其中：基金申购款 6,852,799.05 26,537,950.72 33,390,749.77
基金赎回款 -10,828,412.08 -18,077,853.98 -28,906,266.06
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 36 页 共 68 页
本期已分配利润 -11,540,594.96 － -11,540,594.96
本期末 -957,557.02 13,423,325.17 12,465,768.15
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
活期存款利息收入 562,654.88 608,566.71
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 315,993.66 388,199.56
其他 31,221.23 45,757.32
合计 909,869.77 1,042,523.59
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
股票投资收益——买卖 股票
差价收入
－ -542,320.50
股票投资收益——赎回 差价
收入
－ －
股票投资收益——申购 差价
收入
－ －
合计 － -542,320.50
7.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖 股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期2014年01月01日至 上年度可比期间
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 37 页 共 68 页
2014年12月31日
2013年01月01 日至2013年
12月31日
卖出股票成交总额 － 6,058,949.50
减：卖出股票成本总额 － 6,601,270.00
买卖股票差价收入 － -542,320.50
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
债券投资收益—— 买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
9,221,596.74 18,102,853.11
债券投资收益—— 赎回 差价
收入
－ －
债券 投资收益—— 申购 差价
收入
－ －
合计 9,221,596.74 18,102,853.11
7.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
5,308,408,378.30 4,988,753,511.37
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
5,205,710,229.60 4,870,972,189.23
减：应收利息总额 93,476,551.96 99,678,469.03
买卖债券差价收入 9,221,596.74 18,102,853.11
7.4.7.13.3 资产支 持证券投资 收益
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 38 页 共 68 页
本基金本期及上年度可比期间未取得资产支持证券收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属 投资收益项 目构成
本基金本期及上年度可比期间未取得贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本期及上年度可比期间未取得衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
股票投资产生的股利收益 － 285.00
基金投资产生的股利收益 － －
合计 － 285.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
1.交易性金融资产 21,546,942.67 -30,355,101.47
——股票投资 － -7,500.00
——债券投资 21,546,942.67 -30,347,601.47
——资产支持证券投资 － －
——基金投资 － －
——贵金属投资 － －
——其他 － －
2.衍生工具 － －
——权证投资 － －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 39 页 共 68 页
3.其他 － －
合计 21,546,942.67 -30,355,101.47
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
基金赎回费收入 86,585.62 145,767.33
转换费收入 61.68 5,774.90
其他收入 623.42 34,573.87
合计 87,270.72 186,116.10
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额的25% 归入 基金 资产 。
2 、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
交易所市场交易费用 11,805.48 30,676.63
银行间市场交易费用 64,495.50 45,428.00
合计 76,300.98 76,104.63
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至2013年
12月31日
审计费用 60,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他费用 2,910.00 1,200.00
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 40 页 共 68 页
帐户维护费 36,400.00 36,000.00
汇划手续费 43,591.78 49,176.20
合计 442,901.78 476,376.20
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
1. 根 据 天 弘 基 金 管理 有 限 公 司( 以 下简 称"天弘基金") 于2015 年2月26 日发布的公告,
天弘基金的注册资本由人民币1.8亿元增加为人民币5.143亿元， 其调整后的股东及持股
比例如下：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51.00%
天津信托有限责任公司 16.80%
内蒙古君正能源化工股份有限公司 15.60%
芜湖高新投资有限公司 5.60%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.50%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2.00%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2.00%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.50%
合计 100.00%
2. 本基金的基金管理人于2015年3月20日宣告2015年度第1次分红，向截至2015年3
月26日止在本基金注册登记人天弘基金管理有限公司登记在册的全体持有人，A类基金
按每10 份基金份额派发红利0.086元，B类基金按每10份基金份额派发0.097 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
兴业银行股份有限公司("兴业银行") 基金托管人、基金代销机构
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
北京天地方中资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 41 页 共 68 页
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
6,348,789.88 8,790,390.69
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,160,653.03 1,597,204.32
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月 支付 。 其 计算 公式 为 ： 日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金 资产 净值 X 0.70%
/ 当年 天数 。
2 、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,813,939.94 2,511,540.24
注： 支付 基金 托管 人兴 业 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的 年费 率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X 0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 42 页 共 68 页
各关联方名称 2014年01月01日至2014年12月31日
天弘永利债券A 天弘永利债券B 合计
天弘基金管理有限公
司
448,735.70 － 448,735.70
兴业银行 35,120.29 － 35,120.29
合计 483855.99 - 483855.99
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013 年01月01日至2013年12 月31日
天弘永利债券A 天弘永利债券B 合计
天弘基金管理有限公
司
475,545.68
475,545.68
兴业银行 43,763.54 － 43,763.54
合计 519309.22 - 519309.22
注：1 、本 基金A 类基 金支 付基金 销售 机构 的销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给天 弘基 金管 理有 限公司 ，再 由天 弘基 金管 理有限 公司 计算 并支 付
给各基 金销 售机 构 。 其 计 算公式 为 ： 日 销售 服务 费 ＝前一 日A 类基 金份 额的 基 金资产 净值 X 0.40 % /
当年天 数。
2 、本 基金B 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2014年01月01日至2014 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
兴业银行
61,525,
020.42
40,752,
190.68
－ － － －
上年度可比期间
2013年01月01日至2013 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
兴业银行 32,781, － － － － －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 43 页 共 68 页
570.00
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理 人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
146,355,402.6
6
562,654.88 3,243,044.05 608,566.71
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
上年度可比期间
2013年01月01日至2013 年12月31日
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式
基金在承销期内买入
数量 总金额
兴业银行
0713060
04
13安信
CP004
新债网
下发行
300,000 30,000,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况 ——非货币 市场基金
单位：人民币元
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 44 页 共 68 页
序号
天弘
永利
债券A
权益
登记日
除息日
每10份
基金
份额分
红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
1
2014-0
3-21
2014-0
3-21(
场内)
2014-
03-21
(场
外)
0.016 141,562.60 77,421.81 218,984.41
2
2014-0
6-12
2014-0
6-12(
场内)
2014-
06-12
(场
外)
0.102
2,718,663.
64
520,455.66
3,239,119.
30
3
2014-0
9-25
2014-0
9-25(
场内)
2014-
09-25
(场
外)
0.184
10,464,238
.14
2,689,389.
86
13,153,628
.00
4
2014-1
2-25
2014-1
2-25(
场内)
2014-
12-25
(场
外)
0.104
5,061,082.
64
3,276,693.
50
8,337,776.
14
合计
0.406
18,385,547
.02
6,563,960.
83
24,949,507
.85
序号
天弘
永利
债券B
权益
登记日
除息日
每10份
基金
份额分
红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
1
2014-0
3-21
2014-0
3-21(
场内)
2014-
03-21
(场
外)
0.034 697,624.84 5,833.85 703,458.69
2
2014-0
6-12
2014-0
6-12(
场内)
2014-
06-12
(场
0.115
2,156,653.
31
18,330.66
2,174,983.
97
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 45 页 共 68 页
外)
3
2014-0
9-25
2014-0
9-25(
场内)
2014-
09-25
(场
外)
0.195
5,686,324.
82
257,294.42
5,943,619.
24
4
2014-1
2-25
2014-1
2-25(
场内)
2014-
12-25
(场
外)
0.119
2,367,107.
34
351,425.72
2,718,533.
06
合计
0.463
10,907,710
.31
632,884.65
11,540,594
.96
7.4.12 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2014 年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额246,049,110.92 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1280214
12赤峰
红山债
2015-01-09 101.13 40,000 4,045,200.00
1480475
14娄底
锑都债
2015-01-05 102.61 150,000 15,391,500.00
1480055
14湘潭
高新债
2015-01-09 106.24 300,000 31,872,000.00
1480557 14鹤城 2015-01-07 94.93 1,000,000 94,930,000.00
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投债
1480528
14世园
投资债
2015-01-07 98.87 1,000,000 98,870,000.00
1282401
12雨润
MTN1
2015-01-07 99.57 100,000 9,957,000.00
合计
2,590,000
255,065,700.0
0
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2014 年12月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额280,000,000.00 元， 于2015年1月5日到期。 该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只进行主动投资的债券型证券投资基金， 属于偏低风险品种。 本基金主
要投资于固定收益类产品， 投资的金融工具包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风
险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风 险管理的主要目标是通过对宏观经济和固定
收益市场的分析， 对基金投资组合做出相应的调整， 在充分控制风险和保持资产良好流
动性的前提下，力争为投资者获得较高的投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险 管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目
标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；
听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充分讨
论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对
发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经
理办公会报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险管理
政策和措施的执行情况进行监察 ， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公
司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比
例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与
评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计
量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金 的银行存款存放
在本基金的托管行兴业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违
约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列 示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12 月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 70,010,000.00 －
合计 70,010,000.00 －
注：未 评级 债券 均为 政策 性金融 债。
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7.4.13.2.2 按长期 信用评级列 示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12 月31日
AAA 70,161,900.00 33,315,395.10
AAA以下 1,737,381,618.17 403,902,264.16
未评级 － 29,236,000.00
合计 1,807,543,518.17 466,453,659.26
注：未 评级 债券 主要 为国 债及政 策性 金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况 下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变 现能力较差的投资品种比例以及流通受
限的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证
券交易所上市， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额中有526,049,110.92 元将在一个月
内到期且计息(该利息金额不重大)外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允 价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券
投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2014 年
12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
146,355,40
2.66
－ － －
146,355,40
2.66
结算备付金
45,213,900
.84
－ － －
45,213,900
.84
存出保证金 60,236.21 － － － 60,236.21
交易性金融资
产
239,669,44
8.70
981,722,65
2.11
656,161,41
7.36
－
1,877,553,
518.17
应收利息 － － －
46,705,860
.57
46,705,860
.57
应收申购款
26,238,000
.00
－ －
9,598,529.
03
35,836,529
.03
资产总计
457,536,98
8.41
981,722,65
2.11
656,161,41
7.36
56,304,389
.60
2,151,725,
447.48
负债
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卖出回购金融
资产款
526,049,11
0.92
－ － －
526,049,11
0.92
应付证券清算
款
－ － －
130,183,07
5.48
130,183,07
5.48
应付赎回款 － － －
10,291,806
.90
10,291,806
.90
应付管理人报
酬
－ － － 950,198.36 950,198.36
应付托管费 － － － 271,485.23 271,485.23
应付销售服务
费
－ － － 436,916.09 436,916.09
应付交易费用 － － － 88,591.96 88,591.96
应交税费 － － － 814,404.89 814,404.89
应付利息 － － － 363,825.52 363,825.52
其他负债 － － － 475,863.68 475,863.68
负债总计
526,049,11
0.92
－ －
143,876,16
8.11
669,925,27
9.03
利率敏感度缺
口
-68,512,12
2.51
981,722,65
2.11
656,161,41
7.36
-87,571,77
8.51
1,481,800,
168.45
上年度末2013
年12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,243,044.
05
－ － －
3,243,044.
05
结算备付金
20,701,557
.77
－ － －
20,701,557
.77
存出保证金 146,138.73 － － － 146,138.73
交易性金融资
产
32,328,054
.00
338,464,48
5.86
95,661,119
.40
－
466,453,65
9.26
应收证券清算
款
－ － －
6,232,011.
63
6,232,011.
63
应收利息 － － － 14,702,200 14,702,200
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.42 .42
应收申购款 － － － 218,430.45 218,430.45
资产总计
56,418,794
.55
338,464,48
5.86
95,661,119
.40
21,152,642
.50
511,697,04
2.31
负债
卖出回购金融
资产款
182,099,43
6.85
－ － －
182,099,43
6.85
应付赎回款 － － －
1,908,741.
28
1,908,741.
28
应付管理人报
酬
－ － － 234,346.08 234,346.08
应付托管费 － － － 66,956.02 66,956.02
应付销售服务
费
－ － － 69,661.19 69,661.19
应付交易费用 － － － 10,313.02 10,313.02
应交税费 － － － 814,404.89 814,404.89
应付利息 － － － 4,735.44 4,735.44
其他负债 － － － 411,445.18 411,445.18
负债总计
182,099,43
6.85
－ －
3,520,603.
10
185,620,03
9.95
利率敏感度缺
口
-125,680,6
42.30
338,464,48
5.86
95,661,119
.40
17,632,039
.40
326,077,00
2.36
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
市场利率下降25个基点 14,201,258.57 3,159,277.88
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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市场利率上升25个基点 -14,029,920.21 -3,119,920.51
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场 交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散 化降低其他价格风险。 本基金对债券类资产及中国证监
会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%，
对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20%，对现金和到期日不超过一年的
政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量。
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险的 敏感性分析
于2014年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资 (2013年12月31 日：同)，因
此除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2013 年12月31日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
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第三层次：相关资产或负债的不可观察输 入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为845,423,518.17元，属于第二层次的余额为
1,032,130,000.00 元，无属于第三层次的余额(2013 年12月31日，第一层次
311,553,659.26 元，第二层次154,900,000.00元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃
期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层
次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,877,553,518.17 87.26
其中：债券 1,877,553,518.17 87.26
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 191,569,303.50 8.90
7 其他各项资产 82,602,625.81 3.84
8 合计 2,151,725,447.48 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末 未持有股票。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期未有买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期未有卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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本基金本报告期未有买入及卖出股票。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 70,010,000.00 4.72
其中：政策性金融债 70,010,000.00 4.72
4 企业债券 1,346,760,245.33 90.89
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 420,119,000.00 28.35
7 可转债 40,664,272.84 2.74
8 其他 － －
9 合计 1,877,553,518.17 126.71
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101459024
14 桐乡城建
MTN001
1,000,000
103,360,000.0
0
6.98
2 1480528
14 世园投资
债
1,000,000 98,870,000.00 6.67
3 1480557 14 鹤城投债 1,000,000 94,930,000.00 6.41
4 122331 14 营口港 600,000 60,588,000.00 4.09
5 1080137
10 句容福地
债
600,000 60,042,000.00 4.05
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 56 页 共 68 页
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 2014 年8月7日"14 营口港"（债券代码：122331 ，以下简称"该债券"）的债务发
行人营口港务股份有限公司收到了中国证券监督管理委员会辽宁监管局出具的 《关于对
营口港务股份有限公司采取出具警示函措施的决定》 （20146号， 以下简称" 《决定》"），
提醒发行人规范公司治理、 内部控制及财务会计核算， 强化信息披露义务， 切实防范相
关风险。
在上述 《决定》 公布后， 本基金管理人对该债券进行了进一步了解和分析， 认为上
述 《决定》 不会对该债券的投资价值构成实质性负面影响， 因此本基金管理人对该债券
的投资判断未发生改变。
报告期内， 本基金管理人未发现其投资 的前十名证券的其余九名证券的发行主体被
监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金本报告 期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同
规定之备选股票库的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 60,236.21
2 应收证券清算款 －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 57 页 共 68 页
3 应收股利 －
4 应收利息 46,705,860.57
5 应收申购款 35,836,529.03
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 82,602,625.81
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110015 石化转债 3,710,300.00 0.25
2 113001 中行转债 3,131,800.00 0.21
3 113002 工行转债 2,983,800.00 0.20
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注 的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 58 页 共 68 页
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘永
利债券A
7,446 152,677.44
313,128,28
0.88
27.54%
823,707,94
7.44
72.46%
天弘永
利债券B
2,522 112,314.28
162,138,47
6.64
57.24%
121,118,14
0.59
42.76%
合计 9,968 142,465.17
475,266,75
7.52
33.47%
944,826,08
8.03
66.53%
注： 机 构/个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针 对A、B 类分 级 基金， 比例 的分 母采 用
A 、B类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金 份
额总额 ）。
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘永利债
券A
429,027.47 0.04%
天弘永利债
券B
9,522.33 0.00%
合计
438,549.80 0.03%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持有
本开放式基金份额的情况。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 59 页 共 68 页
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
天弘永利债券A 天弘永利债券B
基金合同生效日(2008年04月18日)
基金份额总额
286,902,133.47 398,125,174.05
本报告期期初基金份额总额 184,669,790.54 144,794,112.29
本报告期基金总申购份额 5,753,704,650.54 735,651,477.73
减：本报告期基金总赎回份额 4,801,538,212.76 597,188,972.79
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 1,136,836,228.32 283,256,617.23
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 60 页 共 68 页
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费6万元整。
截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为天弘永利债券型证
券投资基金提供审计服务6年零8个月。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 1 － － － － 无
中银国际 1 － － － － 无
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 61 页 共 68 页
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
渤海证券
621,355,97
2.43
42.99%
18,032,140
,000.00
33.53% － －
中银国际
823,921,93
5.26
57.01%
35,748,500
,000.00
66.47% － －
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 。经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3 、报 告期 内新 租用 证券 公 司交易 单元 情况 ：无 。
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于增
加南京银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务的公告
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2
天弘永利债券型证券投资基金
2013年第4季度报告
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2014-01-21
3
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金
2014年春节假期前暂停大额申
购及转换转入业...
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4
天弘基金管理有限公司关于增
加潍坊银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务的公告
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5
天弘基金管理有限公司关于增
加富滇银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务以及参加...
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2014-02-17
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 62 页 共 68 页
6
天弘基金管理有限公司关于增
加天津银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投业
务以及参加其柜台...
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7
天弘基金管理有限公司关于增
加中国农业银行股份有限公司
为旗下基金代销机构并开通定
投及转换业务的公...
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8
天弘基金管理有限公司关 于增
加渤海银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务以及参加...
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9
天弘永利债券型证券投资基金
第15次分红公告
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10
天弘永利债券型证券投资基金
2013年年度报告摘要
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11
天弘永利债券型证 券投资基金
2013年年度报告
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12
天弘基金管理有限公司关于增
加浙商银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务以及参加...
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13
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金
2014年清明节假期前暂停大额
申购及转换转入...
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14
天弘基金管理有限公司关于增
加浙江稠州商业银行股份有限
公司为旗下基金代销机构并开
通定投及转换业务...
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2014-04-14
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 63 页 共 68 页
15
天弘永利债券型证券投资基金
2014年第1季度报告
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2014-04-18
16
天弘基金管理有限公司关于增
加长安银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务的公告
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天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金
2014年劳动节假期前暂停大额
申购及转换转入...
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18
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金
2014年端午节假期前暂停大额
申购及转换转入...
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19
天弘永利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
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20
天弘永利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）
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2014-05-30
21
天弘基金管理有限公司关于公
司注册资本及股权变更的公告
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22
天弘永利债券型证券投资基金
第16次分红公告
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2014-06-10
23
天弘基金管理有限公司关于增
加平安银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务的公告
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2014-06-19
24
天弘基金管理有限公司关于提
醒投资者及时更新身份证件信
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天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 64 页 共 68 页
息的提示性公告
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25
天弘基金管理有限公司旗下基
金2014年6月30 日基金资产净值
公告
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2014-06-30
26
天弘基金管理有限公司关于参
加华夏银行股份有限公司手机
银行申购费率优惠活动的公告
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27
天弘基金管理有限公司关于参
加交通银行网上银行、 手机银行
基金申购手续费费率优惠活动
的公告
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2014-07-01
28
天弘基金管理有限公司关于增
加东莞证券有限责任公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务的公告
中国证券报、证券时报、
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2014-07-07
29
天弘基金管理有限公司关于公
司董事、 监事、 高级管 理人员及
其他从业人员在子公司兼职等
情况的公告
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2014-07-10
30
天弘永利债券型证券投资基金
2014年第2季度报告
中国证券报、证券时报、
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2014-07-21
31
天弘基金管理有限公司关于增
加晋商银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及
转换业务的公告
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2014-08-15
32
天弘基金管理有限公司关于参
加华龙证券申购及定投业务费
率优惠活动的公告
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2014-08-15
33
天弘永利债券型证 券投资基金
2014年半年度报告
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2014-08-26
34 天弘永利债券型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 2014-08-26
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 65 页 共 68 页
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天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金
2014年中秋节假期前暂停大额
申购及转换转入...
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2014-09-02
36
天弘永利债券型证券投资基金
第17次分红公告
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2014-09-23
37
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金
2014年国庆节假期前暂停大额
申购及转换转入...
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38
天弘永利债券型证券投资基金
2014年第3季度报告
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2014-10-24
39
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金暂
停大额申购 （含定期定额投资申
购）及转换转入...
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2014-10-29
40
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金暂
停大额申购 （含定期定额投资申
购）及转换转入...
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2014-11-08
41
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金调
整大额申购 （含定期定额投资申
购）及转换转入...
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2014-11-25
42
天弘永利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
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天弘永利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）
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天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
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天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金继
续暂停大额申购 （含定期定 额投
资申购）及转换...
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2014-12-09
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天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金恢
复大额申购 （含定期定额投资申
购）及转换转入...
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2014-12-11
46
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金恢
复大额申购 （含定期定额投资申
购）及转换转入...
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2014-12-12
47
天弘基金管理有限公司关于天
弘永利债券型证券投资基金恢
复大额申购 （含定期定额投资申
购）及转换转入...
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2014-12-15
48
天弘基金管理有限公司关于公
司旗下开放式基金转换业务规
则说明的公告
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49
天弘永利债券型证券投资基金
第18次分红公告
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2014-12-23
50
天弘基金管理有限公司旗下基
金2014年12月31日基金资产净
值公告
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2014-12-31
51
天弘基金管理有限公司关于旗
下基金继续参加中国邮政储蓄
银行个人网上银行和手机银行
申购费率优惠活动...
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天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 67 页 共 68 页
§12 影 响投资者决策的其他重 要信息
截至披露日， 公司注册资本由1.8亿元人民币增加至5.143亿元人民币， 浙江蚂蚁小
微金融服务集团有限公司持有公司51%的股权。公司新一届董事会由井贤栋先生、卢信
群先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 付岩先生、 郭树强先生、 魏新顺 先生、 张军先生和
贺强先生组成。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2014 年 年度 报告
第 68 页 共 68 页
§13 备 查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立天弘永利债券型证券投资基金的文件
2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同
3、天弘永利债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件
5、天弘永利债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
13.3 查阅方式
投资 者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件， 在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一五 年三月二十六日
