民生加银城镇 化灵活配置 混合型证券 投资
基金2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 2014 年12 月 31 日止。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
............................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
.................................................................................................. 9
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行 业 走势 的简 要展望
........................................................ 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
............................... 13
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................ 13
§6 审计报告
............................................................................................................................................. 13
6.1 审计报 告基 本信 息
.................................................................................................................... 13
6.2 审计报 告的 基本 内容
................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表
..................................................................................................................................... 14
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 14
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 17
7.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告
..................................................................................................................................... 38
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 38
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 40
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 47民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 49
§10 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 49
§11 重大事件揭示
................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 54
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 58
§13 备查文件目录
................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 58
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 民生加 银城 镇化 混合
基金主 代码 000408
交易代 码 000408
基金运 作方 式 契约型 开放式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 12 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 64,760,720.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 相对 灵活 的资 产配置 ， 重点 投资 于在 城 镇化建 设过 程中 将有 突出 贡
献并因 此受 益的 上市 公司 ， 在充分 控制 基金 资产 风险和保 持基 金资 产流 动性 的
基础上 ， 追求 超越 业绩 比较基准 的投 资回 报， 争取实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依法发 行上 市的 股
票 （含中小 板、创 业板及其 他经中国 证监会核 准上市 的股票 ） 、债券 、货币 市
场工具 、 权 证、 股 指期 货 、 中期 票据、 资产 支持 证 券以及 法律 法规 或中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 。 本基 金持 有受 益 于城镇 化建 设的 股票 净值 及
债券净 值不 低于 本基 金非 现金基 金资 产的 80% 。如法律法 规或 监管 机构 以后 允
许基金 投资 其他 品种 ， 基 金 管理人 在履 行适 当程 序后 ， 可以将 其纳 入投 资范 围。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×60%+ 中证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 预期 风险 收益 水 平高于 货币 市场 基金、 债券
型基金 ，低 于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福中路
北新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街25 号 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福中路
北新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳市 福田 区益 田路 西、福 中路 北
新世界 商务 中心 42 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)-2013 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 22,175,654.47 511,284.18
本期利 润 26,694,393.93 511,284.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1631 0.0022
本期加 权平 均净 值利 润率 16.15% 0.22%
本期基 金份 额净 值增 长率 16.34% 0.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 8,550,906.73 511,284.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1320 0.0022
期末基 金资 产净 值 73,311,626.97 236,434,710.23
期末基 金份 额净 值 1.132 1.002
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 16.57% 0.20%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ，即 12 月 31 日，无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.18% 1.39% 26.88% 0.98% -27.06% 0.41%
过去六 个月 17.18% 1.17% 37.18% 0.80% -20.00% 0.37%
过去一 年 16.34% 0.99% 34.48% 0.73% -18.14% 0.26%
自基金 合同
生效起 至今
16.57% 0.96% 31.99% 0.73% -15.42% 0.23%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40% 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2013 年12 月12 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的6 个月 。 截至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2013 年12 月12 日生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2014 0.300 683,715.28 52,298.58 736,013.86
2013 - - - -
合计 0.300 683,715.28 52,298.58 736,013.86
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “公司 ” ） 是由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加拿大 皇民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批 准， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理21 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄一明
民 生加 银品
牌 蓝筹 混合
基 金、 民生
加 银中 证内
地 资源 主题
指 数基 金、
民 生加 银城
镇 化混 合基
金 的基 金经
理
2013 年12
月12 日
- 7 年
工商管 理硕 士。 自2007 年起
历任交银施罗德基金公司投
资研究部行业研究员，平安
大华基金管理公司投资研究
部基金经理助理及高级研究
员； 自 2012 年 5 月加 盟民 生
加银基金管理有限公司，曾
任基金 经理 助理 。
蔡锋亮
民 生加 银精
选股票基
金 、民 生加
银 加银 稳健
成 长股 票基
金 、民 生加
银 内需 增长
股 票基 金、
民 生加 银城
2013 年12
月12 日
- 8 年
英国格拉斯哥大学国际金融
硕士。 自 2006 年起在 金鹰 基
金先后从事行业研究、策略
研究、投资助理及交易主管
等相关 工作 ；2011 年 1 月加
入民生加银基金管理有限公
司，曾 任基 金经 理助 理。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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镇 化混 合基
金 的基 金经
理
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导意见 》 ，完善 了公 司公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级 市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度、 每年度 对旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率、 分投资 类别 （股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年 A 股 的走 势出 人意 料，前 三个 季度 除了 二季 度的波 动， 基本 上是 延续 了 2013 年成长
为王的 特征 。 四 季度 则风 云突变 ， 以 券商 股为 代表 的大盘 蓝筹 股狂 飙突 进。11 月份 降息 之后 更是
高歌猛 进。
本基金 在前三 季度基本 延 续了前期对成 长股的配 置 ，前期收益率 尚可。但 对 于大盘蓝筹的 崛
起则准 备不 足， 后期 进行 了一定 调整 。对 净值 造成 一定影 响。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.132 元， 本报告 期内 份额 净值 增长率 为16.34% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为34.48% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为 2015 年市 场的 风 格将继 续围 绕改 革和 创新 ， 蓝筹 和成 长都 有机 会。 在 此过程 中将 伴
随着宽 幅波 动。 我们 将加 强组合 的均 衡配 置， 力争 在宽幅 波动 的市 场中 为投 资人获 得更 好的 回 报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运营管理部 、 交易 部、 研究 部、 投资部 、 固定收 益部 、 专户一 部、 专户二 部、
监察稽核部各 部门负责 人 及其指定的相 关人员。 分 管运营的公司 领导任估 值 小组组长。 且基金经
理不参 与其 管理 基金 的相 关估值 业务 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 13 页 共 59 页
4.8 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2014 年 3 月 5
日公告 每 10 份基 金份 额派 发 0.300 元，共 计派 发红 利人民 币 736,013.86 元， 其中以 现金 形式 发
放金额 为人 民币 683,715.28 元， 以红 利再 投资 形式 发放金 额为 人民 币52,298.58 元。 权益登 记日
为2014 年3 月6 日。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型基 金实 施利润 分配 的金 额 为736,013.86 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字第 60950520_ H21 号
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银城镇化灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的民生加银 城镇化灵活配置混合型证 券投资基
金财务 报表 ， 包括 2014 年12 月 31 日的资 产负 债表 、2014 年度
的利润 表和 所有 者权 益 （ 基金净 值） 变动表 以及 财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是 基金管理人民生加银基金 管理有限
公司的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企 业会计准则 的规定编
制财务报表，并使其实现公 允反映； （2 ）设计、执行 和维护必
要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误 而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道
德守则，计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序 ，以获取有关财务报表金 额和披露
的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断，包括
对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进
行风险评估时，注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相
关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非 对内部控
制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价基金管理 人选用会
计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价 财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为 发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表在 所有重大方面按照企业会 计准则的
规定编制，公允反映了民生 加银城镇化灵活配置混合 型证券投
资基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年 度的经 营成
果和净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2015 年 3 月 22 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年12 月31 日 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,028,092.40 210,066,469.33
结算备 付金
890,666.62 -
存出保 证金
275,863.58 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 68,637,161.33 -
其中： 股票 投资
68,637,161.33 -
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 25,200,000.00
应收证 券清 算款
- 735,655.68
应收利 息 7.4.7.5 2,521.18 647,707.13
应收股 利
- -
应收申 购款
89,824.73 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
81,924,129.84 236,649,832.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,958,387.17 -
应付赎 回款
652,166.08 -
应付管 理人 报酬
103,495.29 184,390.22
应付托 管费
17,249.22 30,731.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 538,748.88 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 342,456.23 -
负债合 计
8,612,502.87 215,121.91
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 64,760,720.24 235,923,426.05 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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未分配 利润 7.4.7.10 8,550,906.73 511,284.18
所有者 权益 合计
73,311,626.97 236,434,710.23
负债和 所有 者权 益总 计
81,924,129.84 236,649,832.14
注： （ 1 ） 报告截 止日 2014 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.132 元， 基金 份额 总额64,760,720.24
份。
（2） 本基 金基 金合 同生 效日为 2013 年 12 月 12 日，2013 年度 实际 报告 期间 为2013 年 12 月12
日（基 金合 同生 效日 ）至2013 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年12 月12 日(基
金合同生效日)至
2013 年12 月 31 日
一、收入
33,888,251.90 727,126.09
1.利息 收入
2,257,202.83 727,126.09
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 616,799.34 658,655.54
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资产收 入
1,640,403.49 68,470.55
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
26,471,691.50 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 25,951,991.13 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 519,700.37 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 4,518,739.46 -
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 640,618.11 -
减：二、费用
7,193,857.97 215,841.91
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,477,101.11 184,390.22
2．托 管费 7.4.10.2.2 412,850.20 30,731.69
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,934,821.57 - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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5．利息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 369,085.09 720.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
26,694,393.93 511,284.18
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
26,694,393.93 511,284.18
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
235,923,426.05 511,284.18 236,434,710.23
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 26,694,393.93 26,694,393.93
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-171,162,705.81 -17,918,757.52 -189,081,463.33
其中：1.基金申 购款 319,867,541.44 3,909,860.54 323,777,401.98
2.基金 赎回 款 -491,030,247.25 -21,828,618.06 -512,858,865.31
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -736,013.86 -736,013.86
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
64,760,720.24 8,550,906.73 73,311,626.97
项目
上年度可比期间
2013 年12 月 12 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
235,923,426.05 - 235,923,426.05 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 18 页 共 59 页
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 511,284.18 511,284.18
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
235,923,426.05 511,284.18 236,434,710.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 万青 元_____
___弭洪军______
____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
洪锐 珠____
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本基金 ”)， 系经 中国证 券监 督管
理委员 会（ 以下 简称 “中国证监 会 ” ）证 监许 可[2013]第 929 号《 关于 核准 民生加银 城镇 化灵 活
配置混合型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 基金管理人民 生加银基 金 管理有限公 司向社会
公开发 行募 集， 基金 合同 于 2013 年 12 月 12 日正式生效 ，首 次设 立募 集规 模为 235,923,426.05
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 为民生加银 基金管理
有限公司，注 册登记机 构 为民生加银基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司（以 下简 称“ 中国 建设 银行” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银城镇化灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票 （含 中小 板、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债券、 货 币市场 工具、 权证 、
股指期货、中 期票据、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具。
本基金 各类 资产 的投 资比 例为： 股票 、 权 证、 股指 期 货等权 益类 资产 占基 金资 产的0%-95%；债 券、
货币市场工具 、现金、 中 期票据、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具不 低于 基金 资产 的5%。本基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的3%。 本基 金应民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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当保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金持 有受 益于 城镇
化建设的股票 净值及债 券 净值不低于本 基金非现 金 基金资产的 80%。本 基金 的业绩比较基 准为：
沪深300 指数收 益率×60%+ 中证 国债 指数 收益 率×40% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报。
采用若 干修 订后/新会计 准则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公允价 值计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号—— 财务报表 列报 》等 7 项会 计准则； 上述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ，在 2014 年
年度及 以后 期间 的财 务报 告中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日的财
务状况 以及 2014 年度的 经营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务信 息根据下列依照企业会计 准则、 《证券 投资基金会计 核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2)金融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 划分为其 他 金融负债，主 要包括卖 出 回购金融资 产款和各
类应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整
的报价确定公 允价值； 估 值日无 交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 22 页 共 59 页
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3)如有确 凿证 据表 明按 上述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基金管 理人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4)如有新 增事 项， 按国 家最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累计亏 损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票面 价值与票面利率或内含票 面利率计算的金额扣除应 由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提； 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8)股利收 益于 除息 日确 认， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管 理费 按前 一日 基金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2)基金托 管费 按前 一日 基金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3)卖出回 购金 融资 产支 出， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利 率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4)其他费 用系 根据 有关 法规及相 应协 议规 定， 按实际支出 金额 ， 列入 当期 基金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)在符合 有关 分红 条件 的前提下 ， 本基金 收益 每年 最多分 配 4 次， 每次 收益 分配比 例不 得低
于该次 可供 分配 利润 的40% ，若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(2)本基金 收益 分配 方式 分为两种 ： 现金分 红与 红利 再投资 ， 投资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值； 即基 金收 益分 配基 准 日的基 金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
(4)每一基 金份 额享 有同 等分配权 ；
(5)法律法 规或 监管 机构 另有规定 的， 从其 规定 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披露。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
对证券投资基 金（封闭 式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金） 管理人运 用 基金买卖股票 、
债券的 差价 收入 ，免 征营 业税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税
7.4.6.3 个人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税；
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月）的 ，其 股息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 25 页 共 59 页
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 减按 25% 计入 应纳税 所得 额。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 12,028,092.40 66,469.33
定期存 款 - 210,000,000.00
其中： 存款 期限 1-3 个月 - -
存款期 限1 个月 以内 - 210,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 12,028,092.40 210,066,469.33
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 64,118,421.87 68,637,161.33 4,518,739.46
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 64,118,421.87 68,637,161.33 4,518,739.46
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 26 页 共 59 页
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 - -
交易所 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场
- -
交易所 市场
25,200,000.00 -
合计 25,200,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,943.56 12.82
应收定 期存 款利 息 - 647,694.31
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 441.00 - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 27 页 共 59 页
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 136.62 -
合计 2,521.18 647,707.13
注：其 他为 应收结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 538,748.88 -
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 538,748.88 -
7.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,456.23 -
预提费 用 340,000.00 -
合计 342,456.23 -
7.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 235,923,426.05 235,923,426.05
本期申 购 319,867,541.44 319,867,541.44
本期赎 回（以“-”号填 列） -491,030,247.25 -491,030,247.25
- 基金 拆分/份额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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本期赎 回（以“-”号填 列） - -
本期末 64,760,720.24 64,760,720.24
注：申 购含 红利 再投 及转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 511,284.18 - 511,284.18
本期利 润 22,175,654.47 4,518,739.46 26,694,393.93
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-1,452,311.03 -16,466,446.49 -17,918,757.52
其中： 基金 申购 款 38,251,083.70 -34,341,223.16 3,909,860.54
基金赎 回款 -39,703,394.73 17,874,776.67 -21,828,618.06
本期已 分配 利润 -736,013.86 - -736,013.86
本期末 20,498,613.76 -11,947,707.03 8,550,906.73
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 265,630.98 10,961.23
定期存 款利 息收 入 250,444.58 647,694.31
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 96,918.18 -
其他 3,805.60 -
合计 616,799.34 658,655.54
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月12 日( 基金
合同生 效日)至2013 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 1,295,131,115.22 -
减：卖出股 票成 本总 额 1,269,179,124.09 -
买卖股 票差 价收 入 25,951,991.13 -
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 债券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 519,700.37 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 519,700.37 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合
同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 4,518,739.46 -
——股票投 资 4,518,739.46 -
——债券投 资 - -
——资产支 持证 券投 资 - -
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 4,518,739.46 -
7.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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基金赎 回费 收入 625,549.91 -
转换费 收入 15,068.20 -
合计 640,618.11 -
7.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 3,934,821.57 -
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
3,934,821.57 -
7.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同
生效日)至2013 年 12 月31 日
审计费 用 40,000.00 -
信息披 露费 300,000.00 -
银行费 用 20,685.09 720.00
债券账 户维 护费 7,500.00 -
其他费 用 900.00 -
合计 369,085.09 720.00
7.4.7.21 分部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生加银基 金管理有 限公司 （“ 民生 加银
基金公 司” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国民生银 行股份有 限公司 （“ 中国 民生
银行” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
2,477,101.11 184,390.22
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
365,103.78 28,130.93
注：1 ） 基金管 理费 每日 计提， 按月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的 基金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1.50%/当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 32 页 共 59 页
2）于 2014 年 12 月 31 日的应付 基金 管理 费为 人民 币 103,495.29 元（2013 年 12 月 31 日：
人民 币 184,390.22元） 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
412,850.20 30,731.69
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0.25%/当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2014 年12 月31 日的应付 基金 托管 费为 人民 币 17,249.22 元（2013 年12 月 31 日 ：人
民币30,731.69元） 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 内及 上年 度可 比期间 内均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 及上 年度 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未投 资于 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 12 日( 基金 合同生 效日)至2013
年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 12,028,092.40 265,630.98 66,469.33 10,961.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年3
月 6 日
- 2014 年3
月 6 日
0.300 683,715.28 52,298.58 736,013.86
合
计
- - 0.300 683,715.28 52,298.58 736,013.86
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000967
上风
高科
2014 年9 月10 日
重大事
项
12.54 - - 202,100 2,094,332.58 2,534,334.00 -
300372
欣泰
电气
2014 年9 月25 日
重大事
项
28.38 2015 年2 月17 日 29.76 85,300 2,167,495.59 2,420,814.00 -
002675
东诚
药业
2014 年10 月10 日
重大事
项
23.11 - - 200,753 4,519,795.45 4,639,401.83 -
000411
英特
集团
2014 年11 月28 日
重大事
项
21.37 - - 28,300 518,456.00 604,771.00 -
600061
中纺
投资
2014 年12 月30 日
重大事
项
23.04 2015 年1 月7 日 25.34 29,500 781,840.00 679,680.00 -
- - - - - - - - - - -
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 34 页 共 59 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 研究 部等相 关业 务部 门构 成的 金融工 具风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
于 2014 年 12 月31 日及2013 年 12 月 31 日， 本基 金未持 有信 用类 债券 。因 此，本 基金 无重
大的信 用风 险。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 35 页 共 59 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。 对于 基金 而言 ， 体现 在所持 金融 工具 变现 的难 易程度 。 本基 金的 流动 性 风险一 方面 来自 于基
金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来自 于投资品 种 所处的交易 市场不活
跃而带 来的 变现 困难 或因 投资集 中而 无法 在市 场出 现剧烈 波动 的情 况下 以合 理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易， 因此 除附 注7.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余金融资产均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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本期末
2014 年 12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,028,092.40 - - - - - 12,028,092.40
结算备 付金 890,666.62 - - - - - 890,666.62
存出保 证金 275,863.58 - - - - - 275,863.58
交易性 金融 资产 - - - - - 68,637,161.33 68,637,161.33
应收利 息 - - - - - 2,521.18 2,521.18
应收申 购款 - - - - - 89,824.73 89,824.73
资产总 计 13,194,622.60 - - - - 68,729,507.24 81,924,129.84
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 6,958,387.17 6,958,387.17
应付赎 回款 - - - - - 652,166.08 652,166.08
应付管 理人 报酬 - - - - - 103,495.29 103,495.29
应付托 管费 - - - - - 17,249.22 17,249.22
应付交 易费 用 - - - - - 538,748.88 538,748.88
其他负 债 - - - - - 342,456.23 342,456.23
负债总 计 - - - - - 8,612,502.87 8,612,502.87
利率敏 感度 缺口 13,194,622.60 - - - - 60,117,004.37 73,311,626.97
上年度 末
2013 年 12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 210,066,469.33 - - - - - 210,066,469.33
买入返 售金 融资 产 25,200,000.00 - - - - - 25,200,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 735,655.68 735,655.68
应收利 息 - - - - - 647,707.13 647,707.13
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 235,266,469.33 - - - - 1,383,362.81 236,649,832.14
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 184,390.22 184,390.22
应付托 管费 - - - - - 30,731.69 30,731.69
负债总 计 - - - - - 215,121.91 215,121.91
利率敏 感度 缺口 235,266,469.33 - - - - 1,168,240.90 236,434,710.23
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 12 月31 日及2013 年 12 月 31 日， 本 基 金未持 有的 交易 性债 券投 资，因 此市 场利
率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 68,637,161.33 93.62 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 68,637,161.33 93.62 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金管 理人 运用 定量 分析 方法对 本基 金的 其他 价格 风险进 行分 析。 下表 为其 他
价格风险 的敏 感性 分析 ，反 映了在 其他 变量 不变 的假 设下， 证券 投资 价格 发生 合
理、可能 的变 动时 ，将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
本基金 业绩 比较 基准 上升5% 2,654,544.85 -
本基金 业绩 比较 基准 下降5% -2,654,544.85 -
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40%
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1)公允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产中划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币57,758,160.50 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币10,879,000.83
元，无 划分 为第 三层 次的 余额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日 ，本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已于 2015 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 68,637,161.33 83.78
其中： 股票 68,637,161.33 83.78
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,918,759.02 15.77
7 其他各 项资 产 368,209.49 0.45
8 合计 81,924,129.84 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 7,779,227.04 10.61
C
制造业 29,943,633.83 40.84
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,627,632.36 3.58
F
批发和 零售 业 2,580,297.00 3.52
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 635,180.00 0.87
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 23,156,840.10 31.59
K
房地产 业 1,852,631.00 2.53
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 61,720.00 0.08
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 68,637,161.33 93.62
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000409 山东地 矿 497,016 5,064,593.04 6.91
2 002675 东诚药 业 200,753 4,639,401.83 6.33
3 601600 中国铝 业 704,000 4,400,000.00 6.00
4 002282 博深工 具 168,500 2,834,170.00 3.87
5 600737 中粮屯 河 287,000 2,554,300.00 3.48
6 000967 上风高 科 202,100 2,534,334.00 3.46
7 300372 欣泰电 气 85,300 2,420,814.00 3.30
8 601288 农业银 行 611,600 2,269,036.00 3.10
9 601988 中国银 行 545,600 2,264,240.00 3.09
10 600171 上海贝 岭 210,200 2,221,814.00 3.03
11 601328 交通银 行 326,700 2,221,560.00 3.03
12 600000 浦发银 行 141,400 2,218,566.00 3.03
13 601628 中国人 寿 64,534 2,203,836.10 3.01
14 601998 中信银 行 270,000 2,197,800.00 3.00
15 601166 兴业银 行 132,300 2,182,950.00 2.98
16 600010 包钢股 份 533,400 2,176,272.00 2.97
17 601818 光大银 行 436,900 2,132,072.00 2.91
18 601688 华泰证 券 81,100 1,984,517.00 2.71
19 601857 中国石 油 182,200 1,969,582.00 2.69
20 600036 招商银 行 115,400 1,914,486.00 2.61
21 601800 中国交 建 135,924 1,887,984.36 2.58
22 000402 金 融 街 140,700 1,734,831.00 2.37
23 002126 银轮股 份 117,100 1,398,174.00 1.91
24 000759 中百集 团 131,800 1,174,338.00 1.60
25 600320 振华重 工 156,900 1,150,077.00 1.57
26 600808 马钢股 份 277,400 1,112,374.00 1.52
27 002678 珠江钢 琴 63,200 834,872.00 1.14
28 600693 东百集 团 88,600 793,856.00 1.08
29 000783 长江证 券 46,500 782,130.00 1.07
30 600028 中国石 化 114,800 745,052.00 1.02
31 601668 中国建 筑 101,600 739,648.00 1.01
32 601318 中国平 安 9,700 724,687.00 0.99
33 600061 中纺投 资 29,500 679,680.00 0.93
34 000733 振华科 技 47,200 657,496.00 0.90 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 41 页 共 59 页
35 600026 中海发 展 69,800 635,180.00 0.87
36 000411 英特集 团 28,300 604,771.00 0.82
37 300056 三维丝 10,000 219,800.00 0.30
38 000540 中天城 投 10,000 117,800.00 0.16
39 002736 国信证 券 6,000 60,960.00 0.08
40 603017 园区设 计 1,000 43,160.00 0.06
41 000989 九 芝 堂 2,000 34,900.00 0.05
42 300408 三环集 团 500 23,950.00 0.03
43 300403 地尔汉 宇 500 21,945.00 0.03
44 601226 华电重 工 1,000 18,560.00 0.03
45 603166 福达股 份 1,000 17,420.00 0.02
46 002732 燕塘乳 业 500 11,840.00 0.02
47 600287 江苏舜 天 600 7,332.00 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600010 包钢股 份 19,926,981.99 8.43
2 002642 荣之联 15,570,872.34 6.59
3 601600 中国铝 业 14,904,590.64 6.30
4 600104 上汽集 团 14,752,058.23 6.24
5 000060 中金岭 南 14,644,427.31 6.19
6 601168 西部矿 业 13,391,766.29 5.66
7 300373 扬杰科 技 13,383,389.19 5.66
8 601166 兴业银 行 12,830,855.46 5.43
9 601998 中信银 行 11,504,266.96 4.87
10 300104 乐视网 11,241,309.08 4.75
11 000538 云南白 药 10,653,837.08 4.51
12 600030 中信证 券 10,493,618.00 4.44
13 600585 海螺水 泥 10,365,004.44 4.38
14 002183 怡 亚 通 10,249,297.00 4.33
15 600497 驰宏锌 锗 10,236,849.58 4.33
16 601901 方正证 券 9,993,560.00 4.23
17 601299 中国北 车 9,922,743.00 4.20 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 42 页 共 59 页
18 600000 浦发银 行 9,832,250.00 4.16
19 300085 银之杰 9,088,548.55 3.84
20 600837 海通证 券 8,994,331.00 3.80
21 000069 华侨城 Ａ 8,643,541.97 3.66
22 300088 长信科 技 8,638,808.00 3.65
23 000001 平安银 行 8,307,802.00 3.51
24 601118 海南橡 胶 8,124,895.70 3.44
25 002292 奥飞动 漫 8,090,500.08 3.42
26 600036 招商银 行 8,023,814.98 3.39
27 300037 新宙邦 7,746,690.02 3.28
28 000970 中科三 环 7,660,779.00 3.24
29 600406 国电南 瑞 7,604,692.59 3.22
30 600999 招商证 券 7,512,729.40 3.18
31 600111 北方稀 土 7,374,022.60 3.12
32 300367 东方网 力 7,287,872.19 3.08
33 600048 保利地 产 7,208,949.00 3.05
34 300073 当升科 技 7,145,545.44 3.02
35 000507 珠海港 7,124,384.80 3.01
36 300359 全通教 育 7,012,503.57 2.97
37 300379 东方通 6,961,686.76 2.94
38 600409 三友化 工 6,896,336.00 2.92
39 002707 众信旅 游 6,855,095.39 2.90
40 600261 阳光照 明 6,831,710.79 2.89
41 300048 合康变 频 6,730,456.41 2.85
42 600018 上港集 团 6,656,896.63 2.82
43 000592 平潭发 展 6,580,625.79 2.78
44 000831 五矿稀 土 6,557,826.00 2.77
45 601766 中国南 车 6,512,602.00 2.75
46 600640 号百控 股 6,505,918.50 2.75
47 600547 山东黄 金 6,499,307.53 2.75
48 600489 中金黄 金 6,489,832.85 2.74
49 002155 辰州矿 业 6,442,031.55 2.72
50 600863 内蒙华 电 6,433,056.00 2.72
51 000975 银泰资 源 6,432,198.93 2.72
52 000960 锡业股 份 6,426,848.12 2.72
53 600259 广晟有 色 6,383,844.25 2.70 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 43 页 共 59 页
54 600887 伊利股 份 6,380,934.54 2.70
55 000629 攀钢钒 钛 6,368,797.00 2.69
56 600535 天士力 6,354,173.54 2.69
57 000409 山东地 矿 6,337,577.83 2.68
58 600549 厦门钨 业 6,308,756.17 2.67
59 002516 江苏旷 达 6,295,548.46 2.66
60 000601 韶能股 份 6,243,140.80 2.64
61 600773 西藏城 投 6,226,538.01 2.63
62 002462 嘉事堂 6,217,597.68 2.63
63 600595 中孚实 业 6,139,638.00 2.60
64 002609 捷顺科 技 6,107,468.15 2.58
65 600199 金种子 酒 6,039,502.47 2.55
66 002094 青岛金 王 5,996,588.50 2.54
67 300357 我武生 物 5,954,637.90 2.52
68 000776 广发证 券 5,954,625.36 2.52
69 601377 兴业证 券 5,899,978.00 2.50
70 000962 东方钽 业 5,865,802.00 2.48
71 600158 中体产 业 5,706,228.14 2.41
72 000663 永安林 业 5,612,021.80 2.37
73 002556 辉隆股 份 5,462,290.00 2.31
74 300248 新开普 5,414,273.80 2.29
75 002584 西陇化 工 5,358,009.24 2.27
76 600331 宏达股 份 5,274,017.52 2.23
77 600139 西部资 源 5,269,019.11 2.23
78 300376 易事特 5,229,296.62 2.21
79 600741 华域汽 车 5,206,208.97 2.20
80 601818 光大银 行 5,195,425.00 2.20
81 002675 东诚药 业 5,187,274.27 2.19
82 002279 久其软 件 5,168,086.01 2.19
83 600963 岳阳林 纸 5,144,403.67 2.18
84 601668 中国建 筑 5,124,592.00 2.17
85 600648 外高桥 5,065,150.96 2.14
86 600755 厦门国贸 5,022,089.00 2.12
87 600209 罗顿发 展 4,988,371.61 2.11
88 000768 中航飞 机 4,960,865.71 2.10
89 600633 浙报传 媒 4,909,395.39 2.08 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 44 页 共 59 页
90 002022 科华生 物 4,808,853.62 2.03
91 002712 思美传 媒 4,771,484.03 2.02
92 300016 北陆药 业 4,737,444.70 2.00
93 601179 中国西 电 4,735,789.00 2.00
94 600153 建发股 份 4,733,405.00 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600010 包钢股 份 17,987,620.84 7.61
2 002642 荣之联 17,761,091.18 7.51
3 002183 怡 亚 通 16,411,344.12 6.94
4 000060 中金岭 南 15,391,016.03 6.51
5 600104 上汽集 团 15,052,674.45 6.37
6 601168 西部矿 业 13,981,684.23 5.91
7 601600 中国铝 业 13,087,599.55 5.54
8 300373 扬杰科 技 12,858,509.26 5.44
9 600030 中信证 券 11,320,910.07 4.79
10 000538 云南白 药 10,986,868.14 4.65
11 300085 银之杰 10,903,834.90 4.61
12 300104 乐视网 10,725,345.49 4.54
13 601166 兴业银 行 10,523,202.37 4.45
14 601901 方正证 券 10,268,732.80 4.34
15 600497 驰宏锌 锗 10,230,348.36 4.33
16 600585 海螺水 泥 10,025,316.84 4.24
17 601299 中国北 车 9,776,713.00 4.14
18 601998 中信银 行 9,197,127.72 3.89
19 600837 海通证 券 9,180,958.87 3.88
20 000069 华侨城 Ａ 8,434,950.85 3.57
21 300088 长信科 技 8,369,661.94 3.54
22 002609 捷顺科 技 8,355,411.72 3.53
23 000001 平安银 行 8,323,704.95 3.52
24 600999 招商证 券 8,137,110.51 3.44
25 000970 中科三 环 8,093,799.80 3.42 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 45 页 共 59 页
26 601118 海南橡 胶 8,080,066.83 3.42
27 002462 嘉事堂 7,921,987.89 3.35
28 002292 奥飞动 漫 7,904,914.52 3.34
29 600547 山东黄 金 7,891,775.64 3.34
30 300367 东方网 力 7,876,095.87 3.33
31 600000 浦发银 行 7,780,431.40 3.29
32 600111 北方稀 土 7,719,853.26 3.27
33 600406 国电南 瑞 7,684,740.48 3.25
34 300073 当升科 技 7,623,692.40 3.22
35 000507 珠海港 7,284,948.25 3.08
36 300048 合康变 频 7,240,861.90 3.06
37 002516 江苏旷 达 7,196,233.64 3.04
38 300359 全通教 育 7,185,829.96 3.04
39 600048 保利地 产 7,155,733.89 3.03
40 000831 五矿稀 土 7,129,606.16 3.02
41 600863 内蒙华电 7,062,706.50 2.99
42 000601 韶能股 份 7,057,692.73 2.99
43 300379 东方通 6,914,008.18 2.92
44 600489 中金黄 金 6,877,373.63 2.91
45 600549 厦门钨 业 6,867,150.57 2.90
46 000592 平潭发 展 6,782,562.78 2.87
47 000975 银泰资 源 6,720,476.65 2.84
48 600261 阳光照 明 6,625,090.74 2.80
49 300037 新宙邦 6,577,246.26 2.78
50 600409 三友化 工 6,576,363.44 2.78
51 600887 伊利股 份 6,558,348.64 2.77
52 600018 上港集 团 6,541,105.64 2.77
53 002155 辰州矿 业 6,468,861.31 2.74
54 600259 广晟有 色 6,465,215.82 2.73
55 600535 天士力 6,452,763.17 2.73
56 002094 青岛金 王 6,363,172.50 2.69
57 601766 中国南 车 6,327,366.39 2.68
58 600640 号百控 股 6,238,911.38 2.64
59 600036 招商银 行 6,217,058.95 2.63
60 600773 西藏城 投 6,144,465.05 2.60
61 000960 锡业股 份 6,103,958.47 2.58
62 002707 众信旅 游 6,068,536.07 2.57
63 000776 广发证 券 6,062,346.20 2.56 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 46 页 共 59 页
64 600595 中孚实 业 5,989,714.96 2.53
65 300248 新开普 5,950,588.20 2.52
66 601377 兴业证 券 5,948,786.83 2.52
67 000629 攀钢钒 钛 5,884,495.01 2.49
68 000663 永安林 业 5,882,829.31 2.49
69 600199 金种子 酒 5,853,928.80 2.48
70 300357 我武生 物 5,753,204.17 2.43
71 000962 东方钽 业 5,689,787.30 2.41
72 600158 中体产 业 5,504,468.67 2.33
73 600139 西部资 源 5,439,763.40 2.30
74 600633 浙报传 媒 5,365,830.03 2.27
75 002556 辉隆股 份 5,248,702.50 2.22
76 600963 岳阳林 纸 5,241,879.53 2.22
77 600741 华域汽 车 5,228,176.21 2.21
78 002584 西陇化 工 5,198,715.38 2.20
79 600648 外高桥 5,067,118.80 2.14
80 002279 久其软 件 5,049,562.06 2.14
81 600331 宏达股 份 5,035,502.94 2.13
82 600755 厦门国 贸 5,028,093.50 2.13
83 002030 达安基 因 4,979,671.96 2.11
84 300376 易事特 4,836,240.41 2.05
85 600209 罗顿发 展 4,787,164.72 2.02
86 000768 中航飞 机 4,772,825.60 2.02
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,333,297,545.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,295,131,115.22
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债 券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 47 页 共 59 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 研究 现货 和期 货市 场的发 展趋 势， 运用 定价 模型对 其进 行合 理估
值，谨 慎利 用股 指期 货， 调整投 资组 合的 风险 暴露 ，及时 调整 投资 组合 仓位 ，以降 低组 合风 险、
提高组 合的 运作 效率 。基 金管理 人将 建立 股指 期货 交易决 策部 门或 小组 ，授 权特定 的管 理人 员负
责股指 期货 的投 资审 批事 项，同 时针 对股 指期 货交 易制定 投资 决策 流程 和风 险控制 等制 度并 报董
事会批 准。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 48 页 共 59 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 275,863.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,521.18
5 应收申 购款 89,824.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 368,209.49
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说明
1 002675 东诚药 业 4,639,401.83 6.33 重大事 项
2 000967 上风高 科 2,534,334.00 3.46 重大事 项
3 300372 欣泰电 气 2,420,814.00 3.30 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 49 页 共 59 页
(户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,390 46,590.45 10,176.24 0.02% 64,750,544.00 99.98%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
70,750.67 0.11%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年12 月12 日 ）基 金份 额总额
235,923,426.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 235,923,426.05
本报告 期基 金总 申购 份额 319,867,541.44
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 491,030,247.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 64,760,720.24
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 50 页 共 59 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为40,000.00 元人民 币。截至本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券股份
有限公司
1 446,458,390.73 16.99% 406,456.31 17.51% -
中信建投证券
股份有限公司
2 406,318,018.88 15.46% 348,445.70 15.01% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 305,782,689.39 11.63% 278,384.73 12.00% -
招商证券股份
有限公司
1 259,216,100.25 9.86% 235,990.76 10.17% -
安信证券股份
有限公司
2 249,571,184.12 9.50% 227,209.47 9.79% - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 51 页 共 59 页
中信证券股份
有限公司
1 171,804,590.28 6.54% 156,410.05 6.74% -
东方证券股份
有限公司
1 112,478,072.77 4.28% 79,904.79 3.44% -
申银万国证券
股份有限公司
1 111,814,010.38 4.25% 101,795.39 4.39% -
东兴证券股份
有限公司
1 105,852,915.75 4.03% 72,498.86 3.12% -
国金证券股份
有限公司
1 101,850,960.89 3.88% 92,725.00 4.00% -
华泰证券股份
有限公司
1 100,384,968.04 3.82% 91,390.14 3.94% -
中国银河证券
股份有限公司
2 74,282,249.99 2.83% 63,498.18 2.74% -
光大证券股份
有限公司
1 46,178,927.51 1.76% 42,041.45 1.81% -
国信证券股份
有限公司
1 36,840,727.60 1.40% 33,539.53 1.45% -
中国国际金融
有限公司
2 35,271,778.33 1.34% 32,111.14 1.38% -
民生证券股份
有限公司
1 32,453,047.25 1.23% 29,545.29 1.27% -
兴业证券股份
有限公司
1 21,439,036.85 0.82% 19,518.09 0.84% -
海通证券股份
有限公司
1 10,147,226.10 0.39% 9,238.12 0.40% -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
东海证券股份 1 - - - - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 52 页 共 59 页
有限公司
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - 3,766,300,000.00 30.08% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - 351,900,000.00 2.81% - -
中信证券股份
有限公司
- - 308,000,000.00 2.46% - -
东方证券股份
有限公司
- - 4,427,500,000.00 35.37% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - 3,640,000,000.00 29.08% - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
民生证券股份 - - - - - - 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 53 页 共 59 页
有限公司
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - 25,200,000.00 0.20% - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券有限
责任公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 54 页 共 59 页
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正式使用 ， 投资部 、 交易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增方 正证 券股份 有限 公司 的交 易单 元作为 本基 金交 易单 元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金2013 年12 月31 日基金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 2 日
2
民 生加 银资产 管理 有限公司 关于
增设子 公司 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 2 日
3
民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 开通 和讯信息 的基
金 定期 定额投 资和 转换业务 同时
参加申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 1 月 10 日
4
民 生加 银资产 管理 有限公司 成立
北京分 公司 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 13 日 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 55 页 共 59 页
5
关 于开 通中国 工商 银行借记 卡网
上支付 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 1 月 15 日
6
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
系 统维 护网上 直销 、网上查 询和
网站暂 停服 务的 通知
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 2 月 21 日
7
民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型
证券投资 基金 2014 年第一 次 分
红公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 3 月 5 日
8
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
再 次提 请投资 者及 时更新已 过期
身 份证 件或者 身份 证明文件 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 7 日
9
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参与光 大证
券 手机 客户端 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 14 日
10
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼任
职务及 领薪 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 3 月 18 日
11
民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2013 年年 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 3 月 27 日
12
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
子 公司 民生加 银资 产管理有 限公
司办公 地址 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 1 日
13
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公 2014 年 4 月 22 日 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 56 页 共 59 页
司网站
14
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
督察长 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日
15
民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2014 年第1 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 4 月 22 日
16
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金 2014 年 6 月 30 日基金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 1 日
17
民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2014 年第2 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 19 日
18
民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型
证 券投 资基金 更新 招募说明 书及
摘要（2014 年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 21 日
19
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 加资 本投资 管理 有限公司 注册
地址变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 23 日
20
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
民 生加 银资产 管理 有限公司 北京
分公司 注册 地址 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 7 月 23 日
21
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳腾
元 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 7 月 25 日
22 民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 8 月 26 日 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 57 页 共 59 页
证券投资 基金 2014 年半年 度 报
告及摘 要
券报、 证券 时报、 公
司网站
23
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“嘉事 堂”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 11 日
24
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 山东黄
金 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 25 日
25
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“美盈 森”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 9 月 29 日
26
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“北信 源”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
27
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票“新宙 邦”
停 牌后 估值方 法变 更的提示 性公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 10 月 10 日
28
民 生加 银城镇 化灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2014 年第3 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2014 年 10 月 24 日
29
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 上风高
科 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 12 月 5 日 民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 58 页 共 59 页
30
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 欣泰电
气 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 12 月 5 日
31
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗下基金持有的股票“ 东诚药
业 ”停 牌后估 值方 法变更的 提示
性公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2014 年 12 月 23 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证 监会 核准 基金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银城 镇化 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 ；
13.1.3 《民 生加 银城 镇化 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
13.1.4 《民 生加 银城 镇化 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
13.1.5 基金管 理人 业务 资格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金托 管人 业务 资格批件 、营 业执 照。
13.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
13.3 查阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银城镇化混合 2014 年年 度报告
第 59 页 共 59 页
民生加银基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
