西 部利得 新动 向灵活 配置 混合型 证券 投资
基金 2014 年 年度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理 人： 西部 利 得基 金管 理有 限公司
基金托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送出日期 ： 二〇一 五年三 月二 十六 日
西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
1
§1 重要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告期自2014 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。
西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
2
1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示
...................................................................................................................................... 1
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况
.............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明
.............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基 金托管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现
.............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况
.................................................................................................. 9
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况
...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明
............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明
........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明
........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望
........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况
........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明
.................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明
........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净 值预警情形的说明
............................... 16
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明
............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明
........ 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见
............................ 16
§6 审计报告
............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信 息
.................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本 内容
................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表
..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表
................................................................................................................................ 18
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表
............................................................................................ 20
7.4 报表附注
.................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告
..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 资产组 合情况
............................................................................................................ 42
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合
............................................................................................ 43
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细
................................ 43
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动
........................................................................................ 44
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合
.................................................................................... 52
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细
............................ 52西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前十名资产 支持证券 投资明细
............ 52
8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细
................ 52
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细
............................ 52
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明
.................................................................. 52
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明
.................................................................. 53
8.12 投资组 合报告附 注
.................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 54
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构
................................................................................ 54
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况
.................................................................... 54
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况
................................ 54
§10 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示
................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持 有人大 会决议
...................................................................................................... 55
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动
...................................... 55
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼
.......................................................... 55
11.4 基金投资策 略的改 变
.............................................................................................................. 55
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况
.................................................................................. 55
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况
.................................................. 56
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况
.............................................................................. 56
11.8 其他重大事 件
.......................................................................................................................... 58
§12 影响投资者决策的其他重要信息
................................................................................................... 61
§13 备查文件目录
................................................................................................................................... 62
13.1 备查文 件目录
.......................................................................................................................... 62
13.2 存放地 点
.................................................................................................................................. 62
13.3 查阅方 式
.................................................................................................................................. 62
西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
4
§2 基金简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 西部利得新 动向灵活 配置混合 型证券投 资基金
基金简称 西部利得新 动向混合
场内简称 西部利得新 动向混合
基金主代码 673010
交易代码 673010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 8 月18 日
基金管理人 西部利得基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 12,212,187.94 份
基金合同存 续期 不定期
2.2
基金 产品说明
投资目标 把握 中国经济 结构转型 的驱动因 素，分享 转型中传 统
产业 升级与新 兴产业加 速发展的 长线成果 ，挖掘价 格
合理 有持续增 长潜力的 公司，在 控制风险 的前提下 力
争为基金持 有人谋求 长期、持 续、稳定 的超额收 益。
投资策略 本基 金为灵活 配置的混 合型基金 ，投资中 运用的策 略
主要包括：
1.资产配置 策略： 本基 金运用自 身研发的 股票/债券收
益率 定量模型 ，并参考 全球资金 流量统计 数据，分 析
全球 及中国宏 观经济走 势和政策 走向、资 本市场估 值
来综 合确定基 金的大类 资产配置 （主要是 股票与债 券
比例） 。
2.行 业配置： 本基金认 为经济转 型期间对 经济增长 的
贡献将逐渐由传统工业化向城市化与工业现代化过
渡， 具体来说 可以体现 在两个方 面：GDP 中传统产 业升
级占 比提高， 产业结构 中新兴产 业占比提 高。行业 配
置策略主要目的是把握这一轮中国经济转型的新动
向， 挖掘传统 产业升级 与新兴产 业加速推 进过程中 产
生的投资机 会。
3.股 票精选策 略：根据 本基金的 投资策略 重点在于 受
益于传统产业升级与新兴产业加速发展的行业与个
股， 因此在股 票精选方 面将采取“自下而 上”积极 主
动的 选股策略 ，动态分 析上市公 司股价运 行规律， 投
资 A 股市场内重点行 业中具有 合理估值 、高成长 性及
风险 相对合理 的公司， 股票精选 目的在于 挖掘出上 市
公司内在价 值与波动 率区间。
4.债券投资 策略： 本基金投 资的债 券包括国 债、 央 票、西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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金融 债、公司 债、企业 债（含可 转换债券 ）等债券 品
种。 基金经理 根据经投 资决策委 员会审批 的资产配 置
计划 ，参考固 定收益分 析师在对 利率变动 趋势、债 券
市场 发展方向 和各债券 品种的流 动性、安 全性和收 益
性等 因素的研 究成果基 础上，进 行综合分 析并制定 债
券投资方案 。
5.权 证投资策 略：本基 金将权证 的投资作 为提高基 金
投资 组合收益 的辅助手 段。根据 权证对应 公司基本 面
研究 成果确定 权证的合 理估值， 发现市场 对股票权 证
的非 理性定价 ；利用权 证衍生工 具的特性 ，通过权 证
与证 券的组合 投资，来 达到改善 组合风险 收益特征 的
目的。
6.股 指期货投 资策略： 若本基金 投资股指 期货，本 基
金将 根据风险 管理的原 则，以套 期保值为 主要目的 ，
有选 择地投资 于股指期 货。套期 保值将主 要采用流 动
性好 、交易活 跃的期货 合约。基 金管理人 将建立股 指
期货 交易决策 部门或小 组，授权 特定的管 理人员负 责
股指 期货的投 资审批事 项，并严 格遵守本 公司经董 事
会批 准的针对 股指期货 交易制定 的投资决 策流程和 风
险控 制等制度 。基金在 进行股指 期货投资 时，将通 过
对证 券市场和 期货市场 运行趋势 的研究， 并结合股 指
期货 的定价模 型寻求其 合理的估 值水平。 本基金管 理
人将充分考 虑股指期 货的收益 性、 流动性 及风险特 征，
通过 资产配置 、品种选 择，谨慎 进行投资 ，以降低 投
资组 合的整体 风险。法 律法规对 于基金投 资股指期 货
的投 资策略另 有规定的 ，本基金 将按法律 法规的规 定
执行。
业绩比较基 准 沪深 300 指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率
×45%
风险收益特 征 本基 金是混合 型证券投 资基金， 其长期的 预期收益 和
风险 水平高于 债券型基 金产品和 货币市场 基金、低 于
股票 型基金产 品，属于 证券投资 基金中的 中高风险 、
中高预期收 益的基金 产品。
2.3
基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基 金管理有 限公司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
注册地址 上海市浦东 新区世纪 大道
100 号上海环 球金融 中心 19
北京市西城 区金融大 街 25 号 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
6
楼
办公地址 上海市浦东 新区世纪 大道
100 号上海环 球金融 中心 19
楼
北京市西城 区闹市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 安保和 王洪章
2.4
信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《证 券时报》 、 《上海证 券报》
登载基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 处——上 海市浦东 新区世纪 大道 100 号
上海环球金 融中心 19 楼
2.5
其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合伙)
上海市浦东 新区陆家 嘴环路1318 号
星展银行大 厦 6 楼
注册登记机 构 西部利得基 金管理有 限公司 上海市浦东 新区世纪 大道 100 号上
海环球金融 中心 19 楼
§3 主要财务 指标 、基 金净值 表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现 收益 4,317,885.11 11,027,398.62 -11,432,021.09
本期利润 4,645,599.93 5,927,783.49 -1,066,539.20
加权平均基 金份额本 期利润 0.1763 0.1034 -0.0107
本期加权平 均净值利 润率 18.15% 10.93% -1.24%
本期基金份 额净值增 长率 28.65% 8.65% -0.45%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分 配利润 2,980,342.68 -1,166,296.56 -15,732,943.27
期末可供分 配基金份 额利润 0.2440 -0.0346 -0.2052
期末基金资 产净值 15,192,530.62 32,570,656.62 68,253,843.21
期末基金份 额净值 1.244 0.967 0.890
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份额累 计净值增 长率 24.40% -3.30% -11.00%
注：1. 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投 资收益、 其他收入 （不含 公允价值 变动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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2.所述基金业绩 指标不包括持有人 认购或交易基 金的各项费用，计入费用 后实际收益水平 要
低于所列数 字。
3.期末可供分配 利润，采用期末资 产负债表中未 分配利润与未分配利润中 已实现部分的孰 低
数（为期末 余额，不 是当期发 生数） 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 21.01% 1.36% 23.36% 0.90% -2.35% 0.46%
过去六个月 29.85% 1.12% 32.82% 0.73% -2.97% 0.39%
过去一年 28.65% 1.07% 28.79% 0.67% -0.14% 0.40%
过去三年 39.15% 1.09% 33.25% 0.71% 5.90% 0.38%
自基金合同
生效起至今
24.40% 1.05% 20.08% 0.72% 4.32% 0.33%
注：本 基金的业 绩基准指 数=沪深 300 指数 收益 率*55%+上证 国债指数 收益率*45%
其中 ：沪
深 300 指数作为衡量 股票投资 部分的业 绩基准， 上证 国债指数作 为衡量基 金债券投 资部分的 业绩
基准。
沪深 300 指数是 由上海证 券交易所 和深圳证 券交 易所授权， 由中证指 数有限公 司开发的 中国
A 股市场指数，它的样本 选自沪深两个证 券市场，覆 盖了大部分流通市值，其 成份股票为中 国 A
股市场中代 表性强、 流动性高 的股票， 能够反映 A 股 市场总体发 展趋势。 上证国债 指数是以 上海
证券交易所上市的所有固 定利率国债为样 本，按照国 债发行量加权而成。反映 了我国债券市场 整
体变动状况 ，是债券 市场价格 变动的“ 指示器” 。
本基金 的业绩基 准指数按 照构建公 式每交易 日进 行计算，计 算方式如 下：
benchmark(0)=1000；
%benchmark(t) =55%*( 沪深 300 指数 收益率(t)/ 沪深 300 指数 收益率(t-1)-1)+45%*(上证
国债指数收 益率(t)/ 上证国债 指数收益 率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其 中 t=1,2,3,… 。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：1） 本基金的 基金合同于2011 年8 月 18 日生效，截至2014 年 12 月 31 日，基 金运作 未
满五年。
2）本基 金基金合 同生效当 年按实际 存续期 计算 ，不按整个 自然年度 进行折算 。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
本基金 自2011 年8 月18 日（基金 合同生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日 未进行过 利润分配 。
§4 管理人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
西部利得基 金管理有 限公司 （ 原名 “ 纽银梅隆 西部基金 管理有限公 司” ， 简 称 “西 部利得基 金” ，
下同）经中 国证券监 督管理委 员会(证监 许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年 7 月 20 日， 起初西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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由西部证券 股份有限 公司和纽 银梅隆投 资管理 EMEA 有限公司 （原 纽约银行 梅隆资产 管理国际 有限
公司现已更 名为纽银 梅隆投资 管理 EMEA 有限公 司， 下同） 合 资设立， 注册资 本 3 亿元 人民币 ， 其
中中方股东 西部证券 股份有限 公司出资51%， 外方 股东 纽银梅隆投 资管理 EMEA 有限公 司出资 49% ，
注册地上海 。
2014 年 10 月，经 中国证 监会核准 ，纽银梅 隆投资管 理 EMEA 有 限公司 将所持有 的 49%股权转
让给上海利 得财富资 产管理有 限公司（ 以下简称“利 得财富”） ， 公司从 2014 年 10 月 29 日起正
式更名为“ 西部利得 基金管理 有限公司”。
截至2014 年12 月31 日， 西部 利得基金 共管理四 只开 放式基金—— 西部利 得策略优 选股票型
证券投资基金、西部利得 新动向灵活配置 混合型证券 投资基金、西部利得稳健 双利债券型证券 投
资基金和西 部利得稳 定增利债 券型发起 式证券投 资基 金。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
付琦
西部利得
新动向灵
活配置混
合 型证券
投资基金
基金经理
2013 年 8 月
19 日
- 十三年
加拿大渥
太华大学
工商管理
硕士；曾
任海通证
券股份有
限公司业
务董事、
招商基金
管理有限
公司机构
理财部高
级经理、
研究部高
级研究
员。2013
年 7 月加
入本公
司，具有
基金从业
资格，中
国国籍。
刘吉林
西部利得
新动向灵
活配置混
2014 年 2 月
14 日
- 十年
上海财经
大学产业
经济学硕西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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合型证券
投资基金
基金经理
士。曾任
爱建证券
有限责任
公司研究
员，德邦
证券有限
责任公司
分析师、
投资经
理、董事
总经理/
投资主
办。2013
年10 月起
在我司担
任专户投
资经理。
具有基金
从业资
格，中国
国籍。
注：1.基金经理 的任职日期和离任 日期均指公司 作出决定后正式对外公告 之日；若该基金 经
理自基金合 同生效日 起即任职 ，则任职 日期为基 金合 同生效日；
2.证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵循了《 证券法》 、 《 证券投资基金法》 、 《西部利 得新动向灵
活配置混合型证券投资基 金基金合同》和 其他相关法 律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责 的
原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风 险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报 告
期内本基金 运作管理 符合有关 法律法规 和基金合 同的 规定，无损 害基金份 额持有人 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理人已根据《证 券投资基金法》 、 《 基金管理 公司特定客户资产管理业 务试点办法》 、
《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》 ， 制 定了公司 《投资 管理制度 》 、 《集中交 易室部
门规章》 、 《公平交易管理 制度》及《异常交 易监控及 报告制度》并遵守上述 制度和流程，严格 规
范境内上市股票、债券的 一级市场申购、 二级市场交 易等投资管理活动，在授 权、研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活动的各个 环节公平对待不同投资组 合，严禁直接或 者西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
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间接通过与第三方的交易 安排等在不同投 资组合之间 进行利益输送，通过系统 和人工等方式在 各
环节严格控 制公平交 易执行， 以公平对 待投资人 。
控制方法包括：1.研究环 节：公募基金投资 和专户投 资共用研究平台、共享信 息。2.投资及
授权环节：公司建立不同 投资组合层面的 投资对象与 交易对手备选库。公司建 立了分层投资授 权
制度， 投 资组合经 理在授 权范围内 可以自主 决策 ， 超 过投资权限 的操作需 要经过严 格的审批 程序。
3.交易环节：为确保交易 的公平执行，将 公司投资组 合的投资决策过程和交易 执行过程分开， 各
投资组合的所有证券买 卖活动须通过交易 室集中统一 完成。 （1）所有交易所指 令必须通过系统 下
达，通过系统方式进行 公平交易。 （2）对于 债券一级 市场申购、非公开发行 股票申购等非集中 竞
价交易的交易分配制度。 在参与申购之前 ，各投资组 合经理独立地确定申购价 格和数量，并将 申
购指令下达给交易室。 交易室以价格优先 、比例分配 原则进行分配。 （3）对于 银行间交易，交 易
室在银行间 市场上按 照时间优 先、价格 优先的原 则进 行分配。
此外，公司通过对投资交 易行为的监控、分 析评估和 信息披露来加强对公平交 易过程和结果
的监督。公司建立异常交 易监控及报告制 度，通过事 前监控、事中监控、事后 监控三个异常交 易
监控体系环节、建立异常 交易行为日常监 控和分析评 估制度、异常交易分析报 告和信息披露， 进
一步规范和 完善投资 和交易管 理，以确 保公司管 理的 不同投资组 合获得公 平对待。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
对于场内交易，本基金管 理人按照时间优先 、价格优 先的原则，对满足限价条 件且对同一证
券有相同交易需求的基金 ，采用了系统中 的公平交易 模块进行操作，实现了公 平交易；对于场 外
交易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执行。
本基金管理人风险控制岗 负责对各账户公平 交易进行 事后监察，在每日公平交 易报表中记录
不同投资组 合当天整 体收益率、 分投资类 别 （股票、 债券） 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易价差 分
析、银行间交易价格偏离 度分析；并分别 于季度和年 度末编制公平交易季度及 年度收益率差异 分
析报告，对本基金管理人 管理的不同投资 组合的整体 收益率差异、分投资类别 （股票、债券） 不
同时间窗口 同向 （1 日、3 日、5 日）交易 的交易价 差以及 T 检验 、 银行间 交易价 格偏离度 进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时 ，本基金管理人风 险控制岗 及时要求相关投资组合经 理给予解释，
该解释经风险控制岗辨认 后确认该交易无 异常情况后 留档备查，公平交易季报 及年报由投资组 合
经理、督察 长、总经 理签署后 ，由风险 控制岗妥 善保 存分析报告 备查。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益 率差异比 较、对同向交易和反向交 易的交易时机西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
13
和交易价差 监控分析 ，公司未 发现整体 公平交易 执行 出现异常的 情况。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，本基金未参 与交易所公开竞价 同日反向 交易成交较少的单边交易 量超过该证券
当日成交量5% 的交易 。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内，中国经济增速 下滑，中央政府通 过政策组 合拳减缓下滑速度。在货 币政策上，从
上半年较为 温和的再 贷款、 定向降准 ， 到下 半年的直 接降息， 政策力度 逐渐加码 ； 在财 政政策上，
从上半年的 扶持小微、 棚改， 到下 半年的加 大高铁投 资、 重启沿海 核电建设， 手笔越来 越大。2014
年里，我们看到政府在长 期和短期两方面 均有所作为 。在长期政策上，人民币 国际化、利率市 场
化、土地确权、打破行业 壁垒、推进要素 价格改革、 推动国企改革、设立“亚投行”、提出一 带
一路规划、设立多个自贸 园区、开通“沪港通”，都 取得了积极的进展；在短 期政策上，通过 压
低市场利率， 维 持房地产、 地方国企 等存量市 场的稳 定运转， 较好的 防范了一 些潜在的 金融风 险。
股票市场方面，上半年主 要受低迷的经济数 据和投资 者对经济下行悲观预期的 影响，股指在
低位运行 。 从二季 度末到第 三季度 ， 随着政 府压低资 金利率， 增量资金 开始入场 ， 股指 稳步上扬，
军工、新能源汽车等行业 景气度快速提升 的板块表现 出众，到第四季度，以金 融、地产、基建 为
首的大盘蓝筹股快速上涨 ，央行的降息和 南北车合并 进一步点燃了投资者对大 盘蓝筹股的投资 热
情，将股指快速推高，但 与此同时，代表 新兴产业的 中小盘股票表现不佳。这 一阶段市场表现 和
经济基本面有所脱节， 市场普遍理解为“ 改革红利” ，我们更倾向称之为“ 稳定红利” ，因为一 个
估值合理、交投活跃的股 票市场才能更好 地提供投融 资功能，有利于稳定经济 和金融体系，符 合
各界对股市 的期望。 “ 结构性行 情”比“ 牛市” 更适 合描述国内A 股市场 的表现。
本基金在上半年侧重于配 置 TMT、医药和 消费股，业 绩落后于基准；在二季度 末到第三季度
较好的把握了新能源汽车 、军工等板块的 行情，在第 四季度较好把握了金融、 高铁等大盘蓝筹 股
的行情，全 年业绩表 现良好。
衷心感谢持有人的支持， 我们将继续以诚实 信用、勤 勉尽责的原则管理基金， 努力为持有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2014 年12 月31 日， 本基 金份额净 值为 1.244 元， 本报告 期份额净 值增长率 为 28.65% ，
同期业绩比 较基准增 长率为 28.79%。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
14
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2015 年宏观 经济情况 依然不容 乐观， 经 济增速存 在下 台阶的可能 性； 全球 大宗商品 价格持续
下跌和国内投资需求不振 给中国经济带来 通缩压力， 增加了中国经济进入衰退 的可能性；房地 产
市场和出口继续下滑，并 且看不到出现趋 势性反转的 可能性；人民币存在一定 贬值压力，年内 美
联储的加息预期和美元升 值进一步增大了 资本流出压 力。我们判断政府对抗经 济下行的力度也 会
相应加大，将采用包括传 统工具在内的多 种手段维护 经济稳定，防范金融风险 。在过往多年的 外
贸顺差出现逆转和国内债 务规模持续扩大 的双重压力 下，中国人民银行可能会 通过多次降息、 降
准的手段来 维持资金 面的宽松 ， 保 持偏松的 资金面将 是 2015 年政 府经济工 作的“重 中之重”，在
财政上会继续加大对高铁 、核电、军工、 特高压等领 域的投资力度，同时积极 扩大对海外的资 本
输出。2015 年的政府 工作任务 中，稳增 长无疑将 优先 于调结构和 促改革。
展望2015 年 股票市场 ， 我 们推断全 年将可能 呈现结构 性行情而非 单边行情 ， 并 且上下半 年的
结构有所不同。展望上半 年，前期股指上 涨过程中积 累的负面信息将开始集中 影响市场，而国 内
A 股市场在去 年下半 年进行估 值修复后 已不具有 显著 低估优势， 同 时随着 人民币升 值周期的 结束，
一些海外中长期资金可能 逐步撤离中国， 给股指等国 内资产价格带来压力，这 一阶段市场资金 面
会较为紧张，不利于大盘 蓝筹股的表现， 但出现大幅 度下跌的可能性也不大， 不仅因为中国政 府
此时比以往更需要一个有 效率的资本市场 ，同时当前 杠杆上的股市也具有远离 杠杆临界点的内 生
动能，这一阶段代表中国 经济转型的新兴 产业、以及 向新兴经济转型的传统产 业可能存在更多 投
资机会，如电子、计算机 、互联网、高端 装备制造等 ；下半年，随着国企改革 进入实质性推进 阶
段， 大盘 蓝筹股有 望重新 获得资金 青睐； 中游制 造业 有望受益于 2014 年以 来大宗商 品的大幅 跌价
带来的成本下降以及降息 带来的财务费用 下降；而被 大宗商品跌价所拖累的周 期类股票也有望 获
得反弹；2015 年末的“十三五 规划”中 可能会对 一些 国家转型的 核心领域 提出超预 期规划。 预计
这些因素将在下半年可能 形成“稳增长” 行情，我们 将重点关注国企改革、金 融、军工、核电 、
传统产业转 型的相关 股票。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内， 本 基金管理 人始终坚 持基金 份额持有 人 利益优先原 则， 从规范运 作、 防范风 险、
保护基金持有人利益出发 ，加强内部风险 的控制与防 范，确保各项法规和管理 制度的落实。公 司
监察稽核部依据法律法规 的规定及公司内 部控制的整 体要求，独立对公司经营 、旗下投资组合 及
员工行为等的合规性进行 了定期和不定期 检查，发现 问题及时提出改进建议并 督促业务部门进 行
整改，并定 期向监管 机构、公 司董事会 出具监察 稽核 报告。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
15
本报告期内 ，本基金 管理人内 部监察稽 核主要工 作如 下：
一、结合公 司业务开 展的实际 情况，进 一步完善 公司 各项内部制 度和细化 各项业务 流程；
二、加强内部监察稽核工 作，对投资研究质 量控制、 投资管理人员通讯管理、 投资交易系统
风控阀值、公平交易、反 洗钱、基金销售 各个环节、 员工行为规范、直销柜台 客服录音、即时 通
讯监控、后台运营参数设 置等重点项目进 行内部检查 稽核，进一步强化了对公 司制度执行和风 控
措施的落实 ；
三、根据法律法规及时、 准确、完整的披露 与本基金 有关的各项法定信息披露 文件，并在指
定报刊和公司网站进行披 露，确保基金投 资人和公众 及时、准确和完整地获取 公司和本基金的 各
项公开信息 ；
四、严格按照《证券投资 基金管理公司公平 交易制度 指导意见》的相关规定、 监管要求及公
司内部制度，严格执行 公 司旗下不同投资 组合之间的 公平交易监督检查，通过 系统和人工等方 式
在各环节严 格控制公 平交易执 行；
五、继续加强反洗钱工作 力度，修订反洗钱 客户风险 等级划分相关细则，强化 了反洗钱异常
报告筛选并进一步完善工 作流程，并根据 监管机构要 求对公司相关制度定期更 新，开展全员反 洗
钱培训。监察稽核部定期 和不定期地向各 监管机构按 时提交报备各类反洗钱报 告，并进一步贯 彻
落实反洗钱 法规及监 管要求；
六、 加强 员工合规 培训 ， 规范员 工执业操 守。 同时， 进行了 “ 《公开募 集证券投 资基金运 作管
理办法》培训” 、 “基金公 司违法违规案例 评述及其防 范措施培训 ” 、 “反洗钱合 规培训”及“公 募
基金监管情 况培训” 等专题培 训。
通过上述工作的开展，在 本报告期内本基金 运作过程 中未发生禁止性关联交易 、内幕交易及
非公平交易 的情形， 基金运作 整体合法 合规。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据相关法律法规的规定 ，本基金管理人制 订了证券 投资基金估值政策和程序 ，并经本基金
管理人总经理办公会议审 议通过成立了估 值委员会。 估值委员会主要负责基金 估值相关工作的 评
估、决策、执行和监督， 确保基金估值的 公允与合理 。具体职责包括对本基金 管理人估值政策 和
程序的制订和解释；在发 生影响估值政策 和程序的有 效性及适用性的情况，以 及在采用新投资 策
略或投资新品种时，估值 委员会负责对所 采用的估值 模型、假设及参数的适当 性进行重新评估 或
修订，必要时聘请会计师 事务所进行审核 并出具意见 。针对个别投资品种的估 值方法调整，均 须
通过托管银 行复核。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
16
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风险 控制岗、 监 察稽核部、 基金 运营部等 有关人员 组成。
各成员平均 具有 8 年以上的基 金相关从 业经验， 且具 有风控、证 券研究、 合规、会 计方面的 专业
经验并具备必要的专业知 识和独立性，参 与估值流程 各方之间没有存在任何重 大利益冲突，并 按
照制度规定 的专业职 责分工和 估值流程 履行估值 程序 。
基金经理如认为持仓品种 的估值有被歪曲或 有失公允 的情况，可向估值委员会 报告并提出相
关意见和建议，通过参与 对估值问题的讨 论和与估值 委员会共同商定估值原则 和政策等方式， 对
估值议案提 出反馈意 见。作为 公司估值 委员会委 员， 基金经理有 权投票表 决有关议 案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据基金相关法律法规和 基金合同的要求， 结合本基 金实际运作情况，本报告 期内，本基金
暂未进行利 润分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
截至本报告期末，本基金 已超过连续六十个 工作日基 金资产净值低于五千万元 ，本基金管理
人已向中国 证监会报 告本基金 的解决方 案。
§5 托管人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
17
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审计报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2015)第 20550 号
6.2
审计 报告的基本 内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 西 部利 得新 动向 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金全 体基金 份额 持
有人。
引言段 我 们审 计了 后附 的西部 利得 新动 向灵 活配 置混合 型证券 投资 基
金(以下简 称“ 西部 利得 新动向 混合 基金”)的财 务报表 ，包 括
2014 年12 月 31 日的 资产负债 表、2014 年 度利润表 和所有者权
益(基金净值)变动表 以及财务 报表附注 。
管理层对财 务报表的 责任段 编 制和 公允 列报 财务报 表是 西部 利得 新动 向混合 基金的 基金 管
理人西部利 得基金管 理有限公 司管理层 的责任。 这种 责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称
“ 中国证 监会”) 发布的 有关规 定及允 许的 基金行 业实 务操 作
编制财务报 表，并使 其实现公 允反映；
(2) 设计、 执行 和维护必 要的内部 控制， 以 使财务报 表不存在由
于舞弊或错 误导致的 重大错报 。
注册会计师 的责任段 我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发表 审计 意
见。 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计工作。
中 国注 册会 计师 审计准 则要 求我 们遵 守中 国注册 会计师 职业 道
德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存在 重大 错
报获取合理 保证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金额 和披 露
的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会计师 的判断 ，包 括
对 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 的评估 。在 进
行 风险 评估 时， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公允 列报 相
关 的内 部控 制， 以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非对 内部 控
制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评 价管理 层选用 会计 政
策 的恰 当性 和作 出会计 估计 的合 理性 ，以 及评价 财务报 表的 总
体列报。
西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
18
我 们相 信， 我们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ，为发 表审 计
意见提供了 基础。
审计意见段 我 们认 为， 上述 西部利 得新 动向 混合 基金 的财务 报表在 所有 重
大 方面 按照 企业 会计准 则和 在财 务报 表附 注中所 列示的 中国 证
监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制， 公允 反
映了西部利 得新动向 混合基金2014 年12 月31 日的 财务状况以
及2014 年度 经营成果 和基金净 值变动情 况。
注册会计师 的姓名 单峰
周祎
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
会计师事务 所的地址 上海市浦东 新区陆家 嘴环路 1318 号星展 银行大 厦 6 楼
审计报告日 期 2015 年3 月26 日
§7 年度财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 西部利得 新动向灵 活配置混 合型证券投资 基金
报告截止日 ： 2014 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,738,338.00 1,732,109.86
结算备付金
540,080.02 830,786.17
存出保证金
24,354.27 40,298.30
交易性金融 资产 7.4.7.2 12,024,616.00 19,372,347.60
其中：股票 投资
12,024,616.00 19,372,347.60
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 2,000,000.00 4,500,000.00
应收证券清 算款
276,107.83 6,693,756.24
应收利息 7.4.7.5 722.79 4,906.80
应收股利
- -
应收申购款
9,852.22 889.31
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
16,614,071.13 33,175,094.28 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
311,538.91 -
应付赎回款
460,127.50 10,356.08
应付管理人 报酬
20,336.52 42,424.07
应付托管费
3,389.41 7,070.67
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 219,764.77 168,295.86
应交税费
96,288.00 96,288.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 310,095.40 280,002.98
负债合计
1,421,540.51 604,437.66
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 12,212,187.94 33,669,974.45
未分配利润 7.4.7.10 2,980,342.68 -1,099,317.83
所有者权益 合计
15,192,530.62 32,570,656.62
负债和所有 者权益总 计
16,614,071.13 33,175,094.28
注： 报告截 止日2014 年12 月31 日， 西 部利得新 动向混合基 金份额净 值 1.244 元， 基金份 额
总额12,212,187.94 份。
7.2 利润 表
会计主体： 西部利得 新动向灵 活配置混 合型证券 投资 基金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
6,199,274.47 8,472,336.44
1.利息收入
158,142.58 398,731.35
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 38,888.98 54,097.31
债券利息收 入
- 278,726.03
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
119,253.60 65,908.01
其他利息收 入
- - 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
20
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）
5,711,756.61 13,102,270.24
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 5,560,419.67 12,827,798.49
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 - 1,147.70
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 151,336.94 273,324.05
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17 327,714.82 -5,099,615.13
4.汇兑收益 （损失以 “- ”号填 列）
- -
5.其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.18 1,660.46 70,949.98
减：二、费用
1,553,674.54 2,544,552.95
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 385,366.70 817,173.09
2．托管费 7.4.10.2.2 64,227.76 136,195.52
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 755,392.10 1,273,758.23
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 348,687.98 317,426.11
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,645,599.93 5,927,783.49
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号填
列）
4,645,599.93 5,927,783.49
7.3
所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 西部利得 新动向灵 活配置混 合型证券 投资 基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
33,669,974.45 -1,099,317.83 32,570,656.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,645,599.93 4,645,599.93
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
-21,457,786.51 -565,939.42 -22,023,725.93 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
21
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
其中：1.基金申 购款 2,065,026.24 317,777.30 2,382,803.54
2.基金赎回 款 -23,522,812.75 -883,716.72 -24,406,529.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
12,212,187.94 2,980,342.68 15,192,530.62
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
76,670,400.98 -8,416,557.77 68,253,843.21
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,927,783.49 5,927,783.49
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-43,000,426.53 1,389,456.45 -41,610,970.08
其中：1.基 金申购款 27,665,020.92 -619,419.53 27,045,601.39
2.基金赎回 款 -70,665,447.45 2,008,875.98 -68,656,571.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
33,669,974.45 -1,099,317.83 32,570,656.62
注：报 表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告7.1 至7.4 财务报 表由下列 负责人签 署：
______ 安保 和______
______ 安保和______
____
7.4 报表 附注
李健____
基金管 理人负责 人
主管 会计工作 负责 人
会计机 构负责人
7.4.1 基金 基本情况
西部利得新动向灵活配置 混合型证券投资基 金(以下 简称“本基金”)经中国 证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]878 号批复核准，由西部利得基 金管理有限公司
依照《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 《西 部利得新动向灵 活西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
22
配置混合型证券投资基金 基金合同》和《 西部利得新 动向灵活配置混合型证券 投资基金招募说 明
书》负责公开募集。本基 金为契约型开放 式，存续期 限不定，首次设立募集不 包括认购资金利 息
共募集人民币 347,308,174.69 元，业经普华永道 中 天会计师事务所有限公司普华 永道中天验字
(2011)第 321 号验资 报告予以 验证 。 经向中 国证监会 备案， 《 西部利得 新动向灵 活配置混 合型证券
投资基金基金合同》于 2011 年 8 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
347,347,368.89 份基 金份额， 其中认购 资金利息 折 合 39,194.20 份基金 份额。 本 基金的基 金管理
人为西部利 得基金管 理有限公 司，基金 托管人为 中国 建设银行股 份有限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管理办法》 、 《西部 利得新动向
灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》 和最新公布 的《西部利得新动向灵活 配置混合型证券 投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金 的投资范围 是为具有良好流动性的金 融工具，包括国 内
依法发行上市的股票(包 含中小板、创业板 及其他经 中国证监会核准上市的 股票)、债券、货币 市
场工具、权证、资产支持 证券、以及法律 法规和中国 证监会允许基金投资的其 他金融工具，但 须
符合中国证监会的相关规 定。如法律法规 和监管机构 以后允许基金投资的其他 品种，基金管理 人
在履行适当程序后，可以 将其纳入投资范 围。本基金 的投资组合比例为：股票 资产占基金资产 的
30%-80% ； 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持 证券 等其他证券 品种占 20%-70%， 其中扣除 股指
期货保证金之后基金保留 的现金以及投资 于到期日在 一年以内的政府债券的比 例合计不低于基 金
资产净值的5% 。业绩 比较基准 为：沪深300 指数 收益 率×55%＋上 证国债指 数收益率×45%。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人西部 利得基金 管理 有限公司于2015 年3 月26 日批 准报出 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证
券投资基金会计核算业 务指引》 、 《西部利得 新动向灵 活配置混合型证券投资 基金基金合同》和 在
财务报表附 注7.4.4 所列示的 中国证监 会发布的 有关 规定及允许 的基金行 业实务操 作编制。
根据 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办 法》 的有关 规定， 本基金基 金管理人 对 2014 年度出
现基金资产净值低于人民 币五千万元的情 况已向中国 证监会报告并提出解决方 案，本财务报表 以
持续经营为 编制基础 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金2014 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2014 年 12西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
23
月31 日的财 务状况以 及 2014 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金目前以交易为目的 持有的股票投资 、债券投资 和衍生工具(主要为权证投 资)分类为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金 融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表 中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量 且其公允价 值变动计入损益的金融资 产在资产负债表 中
以交易性金 融资产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和其他各类
应收款项等 。应收款 项是指 在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 应
收款项和其 他金融负 债的相关 交易费用 计入初始 确认 金额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
24
金融资产满足下列条件之一 的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资 产现金流量 的合同权利终
止；(2) 该金融资 产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日 的市场交易 价格确定公允价值；估值 日无交易，但
最近交易日后经济环境未 发生重大变化且 证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的，按 最
近交易日的 市场交易 价格确定 公允价值 。
(2) 存在活跃市场的金 融工具，如估值日 无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化，
参考类似投 资品种的 现行市价 及重大变 化等因素 ，调 整最近交易 市价以确 定公允价 值。
(3) 当金融工具不存在 活跃市场，采用市 场参与者普 遍认同且被以往市场实际 交易价格验证
具有可靠性的估值技术确 定公允价值。估 值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行 的
市场交易中使用的价格、 参照实质上相同 的其他金融 工具的当前公允价值、现 金流量折现法和 期
权定价模型等。采用估值 技术时，尽可能 最大程度使 用市场参数，减少使用与 本基金特定相关 的
参数。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引起的实收基金 变动分别于基金 申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回 分
别包括基金 转换所引 起的转入 基金的实 收基金增 加和 转出基金的 实收基金 减少。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
25
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行 企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，但基金投资人可 选择现金红利
或将现金红利按除权后的 基金份额净值自 动转为基金 份额进行再投资。若投资 人不选择，本基 金
默认的收益分配方式是现 金分红。若期末 未分配利润 中的未实现部分为正数， 包括基金经营活 动
产生的未实现损益以及基 金份额交易产生 的未实现平 准金等，则期末可供分配 利润的金额为期 末
未分配利润中的已实现部 分；若期末未分 配利润的未 实现部分为负数，则期末 可供分配利润的 金
额为期末未 分配利润 ，即已实 现部分相 抵未实现 部分 后的余额。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
26
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息。经营分部 是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中 产生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期评价该组成 部
分的经营成 果， 以决定向 其配置资 源、 评价其 业绩；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
对于证券交 易所上市 的股票， 若 出现重大 事项停 牌或 交易不活跃( 包括涨跌 停时的交 易不活跃)
等情况， 本 基金根据 中国证监 会公告[2008]38 号 《关 于进一步规 范证券投 资基金估 值业务的 指导
意见》 ， 根据具 体情况采 用 《关于发布 中基协(AMAC)基 金行业股票 估值指数 的通知》 提供 的指数 收
益法等估值 技术进行 估值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准 则第39 号——公允 价值计量》 、 《 企业会计 准则第40 号——
合营安排》 、 《企 业会计准 则第41 号——在 其他主体 中 权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计 准则第
2 号——长期 股权投 资》 、 《企 业会计准 则第 9 号—— 职工薪酬》 、 《企业会 计准则第 30 号—— 财务
报表列报》 、 《企业会 计准则第 33 号——合 并财务报 表》以及《 企业会计 准则第 37 号—— 金融 工
具列报》 ， 要求除 《企业会 计准则第37 号—— 金融工 具列报》 自 2014 年 度财务报 表起施行 外， 其
他准则自2014 年7 月1 日起施 行。上述 准则对 本基 金本报告期 无重大影响。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
27
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市
公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知 》及其他相关财税法规和 实务操作，主要 税
项列示如下 ：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业 税征收范围 ，不征收营业税。基金买 卖股票、债券
的差价收入 不予征收 营业税
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包 括买卖股票 、债券的差价收入，股权 的股息、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，由发 行债券的 企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20%
的个人所得 税。自 2013 年 1 月 1 日起，对 基金从上 市公司取得 的股息红 利所得， 持股期限在 1
个月以内(含1 个月)的， 其股息红 利所得全 额计入应 纳 税所得额； 持 股期限在1 个月以上至1 年(含
1 年)的，暂减 按 50%计入 应纳税所 得额； 持股期限 超 过 1 年的，暂减 按 25%计入 应纳税所 得额。
对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取 得的股息、 红利收入，按照上述规定 计算纳税，持股 时
间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、 红利收入继 续暂减按 50%计入应纳 税所得额。上述 所得
统一适用20% 的税率 计征个人 所得税。
(4) 基金卖 出股票按0.1%的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 1,738,338.00 1,732,109.86
定期存款 - -
其中：存款 期限1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 1,738,338.00 1,732,109.86
7.4.7.2
交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
28
股票 11,300,121.21 12,024,616.00 724,494.79
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 11,300,121.21 12,024,616.00 724,494.79
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 18,975,567.63 19,372,347.60 396,779.97
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 18,975,567.63 19,372,347.60 396,779.97
7.4.7.3
衍生 金融资产/ 负债
本基金 于本报告 期末及上 年度期末 均未持有 衍生 金融资产/负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
买入返售证 券 2,000,000.00 -
合计 2,000,000.00 -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
买入返售证 券
4,500,000.00 -
合计 4,500,000.00 - 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
29
7.4.7.4.2
期末 买断式逆回 购交易中取 得的债券
本基金 于本报告 期末及上 年度期末 均未持有 买断 式逆回购交 易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 443.26 1,096.82
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 267.43 411.51
应收债券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - 3,378.56
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 12.10 19.91
合计 722.79 4,906.80
7.4.7.6
其他 资产
本基金 于本报告 期末及上 年度期末 均未持有 其他 资产。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 219,764.77 168,120.86
银行间市场 应付交易 费用 - 175.00
合计 219,764.77 168,295.86
7.4.7.8
其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 95.40 2.98
预提费用 310,000.00 280,000.00
合计 310,095.40 280,002.98
7.4.7.9
实收 基金
金额单位： 人民币元
项目 本期 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
30
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 33,669,974.45 33,669,974.45
本期申购 2,065,026.24 2,065,026.24
本期赎回（以“-”号 填列） -23,522,812.75 -23,522,812.75
本期末 12,212,187.94 12,212,187.94
注：申 购含转换 入份额； 赎回含转 换出份额 。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -1,166,296.56 66,978.73 -1,099,317.83
本期利润 4,317,885.11 327,714.82 4,645,599.93
本期基金份额 交易
产生的变动 数
-44,026.97 -521,912.45 -565,939.42
其中：基金 申购款 282,228.89 35,548.41 317,777.30
基金赎回款 -326,255.86 -557,460.86 -883,716.72
本期已分配 利润 - - -
本期末 3,107,561.58 -127,218.90 2,980,342.68
7.4.7.11
存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利 息收入 30,905.70 44,861.19
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 7,461.86 8,180.39
其他 521.42 1,055.73
合计 38,888.98 54,097.31
7.4.7.12
股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
卖出股票成 交总额 251,884,651.55 432,134,786.92
减：卖出股 票成本总 额 246,324,231.88 419,306,988.43
买卖股票差 价收入 5,560,419.67 12,827,798.49 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
31
7.4.7.13
债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31日
债 券投资收 益—— 买卖债券 （债 转
股及债券到 期兑付） 差价收入
- 1,147.70
债券投资收 益——赎 回差价收 入 - -
债券投资收 益——申 购差价收 入 - -
合计 - 1,147.70
注：本 基金本报 告期未投 资债券。
7.4.7.13.2 债券 投资收益—— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014
年12月31日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31日
卖出债券 （债转股 及债券到 期兑付）
成交总额
- 10,951,521.46
减：卖出债 券（债转 股及债券 到期
兑付）成本 总额
- 10,627,927.18
减：应收利 息总额 - 322,446.58
买卖债券差 价收入 - 1,147.70
注：本 基金本报 告期未投 资债券。
7.4.7.13.3 资产 支持证券投资 收益
本基金 于本报告 期内及上 年度期内 均未持有 资产 支持证券。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
贵金属 不在本基 金投资范 围内。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
贵金属 不在本基 金投资范 围内。
7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
贵金属 不在本基 金投资范 围内。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
32
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
贵金属 不在本基 金投资范 围内。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益—— 买卖权证差 价收入
本基金 于本报告 期内及上 年度期 内 均未持有 衍生 工具。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资 收益
本基金 于本报告 期内及上 年度期内 均未持有 衍生 工具。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月
31 日
股票投资产 生的股利 收益 151,336.94 273,324.05
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 151,336.94 273,324.05
7.4.7.17
公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 327,714.82 -5,099,615.13
——股票投 资 327,714.82 -5,099,615.13
——债券投 资 - -
——资产支 持证券投 资 - -
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 327,714.82 -5,099,615.13
7.4.7.18
其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31
日
基金赎回费 收入 1,588.06 52,072.40 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
33
基金转换费 收入 72.40 346.66
其他 - 18,530.92
合计 1,660.46 70,949.98
注：1. 本基金的 赎回费率 按持有期 间递减 ，赎 回费总额的 25% 归入 基金资产 。
2. 本基 金的转换 费由赎回 费和申购 费补差 两部 分构成， 其中 赎回费 部分的 25% 归入转出 基金
的基金资产 。
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月
31 日
交易所市场 交易费用 755,367.10 1,273,408.23
银行间市场 交易费用 25.00 350.00
合计
755,392.10 1,273,758.23
7.4.7.20
其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费用 40,000.00 60,000.00
信息披露费 270,000.00 220,000.00
债券账户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行汇划费 用 2,287.98 1,026.11
其他 400.00 400.00
合计 348,687.98 317,426.11
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金的基 金管理人 于 2015 年3 月 26 日宣告 2015 年度第 1 次 分红， 向 截至 2015 年 3 月 27
日止在本基金注册登记人 西部利得基金管 理有限公司 登记在册的全体持有人按 每 10 份基金 份额
派发红利3.50 元。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
34
西部利得基 金管 理有限 公司（ 原名“ 纽银
梅隆西部基 金管理有 限公司” ）
基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股份有限公司（简称“ 西部证
券”）
基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股 份有限 公司（ 简称“ 中国
建设银行” ）
基金托管人 、基金代 销机构
纽银梅隆投 资管理EMEA 有限公 司 于 2014 年 10 月 29 日 之前为基 金管理人 的股东
上海利得财 富资产管 理有限公 司 于 2014 年 10 月 29 日 之后为基 金管理人 的股东
注：以 下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商 业条款订立 。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
西部 证券 - - 14,387,089.19 1.75%
注：本 基金于本 报告期内 未通过关 联方交易 单元 进行股票交 易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金 于本报告 期内及上 年度期内 未通过关 联方 交易单元进 行权证交 易。
7.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部 证券 - - - -
关联方名称
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部 证券 13,097.73 1.76% 8,512.74 5.06%
注：1. 上述 佣金参考 市场价格 经本基金 的基金管 理人与对方 协商确定 ， 以 扣除由中 国证券登
记结算有限 责任公司 收取的证 管费和经 手费的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的服 务范 围还 包括 佣金收 取方为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
35
息服务等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
385,366.70 817,173.09
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
178,256.91 364,881.62
注：支付基 金管理人 西部利得 基金的管 理人报酬 按前 一日基金资 产净值 1.5%的年费 率计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
64,227.76 136,195.52
注：支付基金托管人中国建 设银行的托管费按 前一日 基金资产净值 0.25%的 年费率计提，逐
日累计至每 月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值×0.25% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期内及上 年度可比期间均 未与关联方 进行银行间同业市场的债 券(含回购)交
易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金管理 人于本报 告期及上 年度可比 期间均未 运用 固有资金投 资本基金 。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金 的情况
本报告期末 及上年度 期末，无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
36
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 建设 银行 1,738,338.00 30,905.70 1,732,109.86 44,861.19
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.11 利润 分配情况
本基金 于本报告 期内未进 行利润分 配。
7.4.12 期末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金 于本报告 期末未因 认购新发/ 增发而 持有 流通受限证 券。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600458
时代
新材
2014 年10 月27 日
重大 事
项未 公
告
12.11 2015 年1 月5 日 13.40 60,000 713,067.00 726,600.00 -
600365
通葡
股份
2014 年10 月16 日
重大 事
项
13.37 2015 年2 月17 日 10.90 20,000 225,868.00 267,400.00 -
注： 本基 金截至2014 年12 月31 日 止持有以 上因 公布的重大 事项可能 产生重大 影响而被 暂时
停牌的股票 ，该类股 票将在所 公布事项 的重大影 响消 除后，经交 易所批准 复牌。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金 本报告期 末未持有 银行间市 场债券正 回购 交易中作为 抵押的债 券。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
37
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金是混合型证券投资 基金，属于中高风 险品种。 本基金投资的金融工具主 要包括股票投
资、债券投资及权证投资 等。本基金在日 常经营活动 中面临的与这些金融工具 相关的风险主要 包
括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基金的基金 管理人力争在严格控制风 险的情况下实现 基
金资产长期 增值。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系 的建设， 建立了以风险控制委员会 为核心的、由
督察长、风险控制委员会 、监察稽核部和 相关业务部 门构成的风险管理架构体 系。本基金的基 金
管理人在董事会下设立合 规审核委员会， 负责对公司 经营的合法合规性进行监 督检查，对经营 活
动进行审计；在管理层层 面设立风险控制 委员会，讨 论和制定公司日常经营过 程中风险防范和 控
制措施；在业务操作层面 ，由监察稽核部 负责协调并 与各部门合作完成运作风 险管理，由投资 风
险管理人员 负责投资 风险管理 与绩效评 估。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款
存放在本基金的托管行中 国建设银行，与 该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所 进
行的交易均以中国证券登 记结算有限责任 公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险 可
能性很小；在银行间同业 市场进行交易前 均对交易对 手进行信用评估并对证券 交割方式进行限 制
以控制相应 的信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程，通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发
行人的信用 风险， 且通过 分散化投 资以分 散信用风 险 。 于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未持 有信用
类债券(2013 年12 月31 日： 同)。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
38
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有人可随时 要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品 种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合
理的价格变 现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性
比例要求，对流动性指标 进行持续的监测 和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变
现能力的综合指标、组合 中变现能力较差 的投资品种 比例以及流通受限制的投 资品种比例等。 本
基金投资于一家公司发行 的股票市值不超 过基金资产 净值的 10%，且本基金 与由本基金的基 金管
理人管理的其他基金共同 持有一家公司发 行的证券不 得超过该证券的 10%。 本基金所持证券 均在
证券交易所 上市， 因此 除附注7.4.12 中 列示的部 分基 金资产流通 暂时受限 制不能自 由转让的 情况
外，其余均能以合理价格 适时变现。此外 ，本基金可 通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金 应
对流动性需 求，其上 限一般不 超过基金 持有的债 券投 资的公允价 值。
于2014 年12 月31 日 ， 本基金 所承担的 全部金融 负债 的合约约定 到期日均 为一个月 以内且不
计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无 固定到期 日且不计息，因此账面 余额即为未折现的 合
约到期现金 流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利 率敏感性 缺口进行监控，并通过调 整投资组合的
久期等方法 对上述利 率风险进 行管理。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
39
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融 负债不计 息，因此本基金的收入及 经营活动的现
金流量在很大程度上独立 于市场利率变化 。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、存 出
保证金和结 算备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2014 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,738,338.00 - - - 1,738,338.00
结算备付金 540,080.02 - - - 540,080.02
存出保证金 24,354.27 - - - 24,354.27
交易性金融 资产 - - - 12,024,616.00 12,024,616.00
买入返售金 融资产 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
应收证券清 算款 - - - 276,107.83 276,107.83
应收利息 - - - 722.79 722.79
应收申购款 - - - 9,852.22 9,852.22
其他资产 - - - - -
资产总计 4,302,772.29 - - 12,311,298.84 16,614,071.13
负债
应付证券清 算款 - - - 311,538.91 311,538.91
应付赎回款 - - - 460,127.50 460,127.50
应付管理人 报酬 - - - 20,336.52 20,336.52
应付托管费 - - - 3,389.41 3,389.41
应付交易费 用 - - - 219,764.77 219,764.77
应交税费 - - - 96,288.00 96,288.00
其他负债 - - - 310,095.40 310,095.40
负债总计 - - - 1,421,540.51 1,421,540.51
利率敏感度 缺口 4,302,772.29 - - 10,889,758.33 15,192,530.62
上年度末
2013 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,732,109.86 - - - 1,732,109.86
结算备付金 830,786.17 - - - 830,786.17
存出保证金 40,298.30 - - - 40,298.30
交易性金融 资产 - - - 19,372,347.60 19,372,347.60
买入返售金 融资产 4,500,000.00 - - - 4,500,000.00
应收证券清 算款 - - - 6,693,756.24 6,693,756.24
应收利息 - - - 4,906.80 4,906.80
应收申购款 - - - 889.31 889.31 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
40
资产总计 7,103,194.33 - - 26,071,899.95 33,175,094.28
负债
应付赎回款 - - - 10,356.08 10,356.08
应付管理人 报酬 - - - 42,424.07 42,424.07
应付托管费 - - - 7,070.67 7,070.67
应付交易费 用 - - - 168,295.86 168,295.86
应交税费 - - - 96,288.00 96,288.00
其他负债 - - - 280,002.98 280,002.98
负债总计 - - - 604,437.66 604,437.66
利率敏感度 缺口 7,103,194.33 - - 25,467,462.29 32,570,656.62
注：表中所示为 本基金资产及负债 的账面价值， 并按照合约规定的利率重 新定价日或到期 日
孰早者予以 分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持 有交易性 债券投 资(2013 年 12 月 31 日：同)，因 此市场
利率的变动 对于本基 金资产净 值无重大 影响(2013 年12 月 31 日： 同)。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票，所面临 的
其他价格风险来源于单个 证券发行主体自 身经营情况 或特殊事项的影响，也可 能来源于证券市 场
整体波动的 影响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合 的过程中 ，采用“自上而下”的策 略，通过对宏
观经济情况及政策的分析 ，结合证券市场 运行情况， 做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单
个证券的定性分析及定量 分析，选择符合 基金合同约 定范围的投资品种进行投 资。本基金的基 金
管理人定期结合宏观及微 观环境的变化， 对投资策略 、资产配置、投资组合进 行修正，来主动 应
对可能发生 的市场价 格风险。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格 风险。基 金的投资组合比例为：股 票资产占基金
资产的30%-80% ； 债券 、 货币市 场工具 、 权证 、 资产 支持证券等 其他证券 品种占 20%-70% ， 其中扣
除股指期货保证金之后基 金保留的现金以 及投资于到 期日在一年以内的政府债 券的比例合计不 低
于基金资产 净值的5% 。 此外， 本基金的 基金管理 人每 日对本基金 所持有的 证券价格 实施监控 ， 定西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
41
期运用多种 定量方法 对基金进 行风险度 量，包括 VaR(Value at Risk)指标 等来测试 本基金面 临的
潜在价格风 险，及时 可靠地对 风险进行 跟踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 12,024,616.00 79.15 19,372,347.60 59.48
交易性金融 资产－基金 投资 - - - -
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 12,024,616.00 79.15 19,372,347.60 59.48
7.4.13.4.3.2
其他 价格风险的 敏感性分析
假设 除业绩比较 基准(附注 7.4.1) 以外的其 他市场变 量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升 5%
940,000.00 1,870,000.00
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降 5%
-940,000.00 -1,870,000.00
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
42
(i)各层次金 融工具公 允价值
于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层级 的余额为
10,199,366.00 元， 属 于第二 层级的余 额为 1,825,250.00 元， 无 属于第三 层级的余 额(2013 年12
月31 日：第 一层级19,372,347.60 元， 无第二 层级 和第三层级) 。
(ii)公允价 值所属层 级间的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层级；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 级还是第 三层级。
(iii)第三层 级公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允价 值计量的 金融工具
于2014 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2013 年 12 月31
日：同)。
(d)不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投资组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 12,024,616.00 72.38
其中：股票 12,024,616.00 72.38
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 2,000,000.00 12.04 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
43
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 2,278,418.02 13.71
7 其他各项资 产 311,037.11 1.87
8 合计 16,614,071.13 100.00
8.2
期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 5,590,985.00 36.80
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 - -
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J
金融业 5,342,291.00 35.16
K
房地产业 - -
L
租赁和商务 服务业 1,091,340.00 7.18
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 12,024,616.00 79.15
8.3
期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的 所有股票投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 600415 小商品城 86,000 1,091,340.00 7.18 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
44
2 601766 中国南车 125,000 831,250.00 5.47
3 600036 招商银行 50,000 829,500.00 5.46
4 601166 兴业银行 50,000 825,000.00 5.43
5 600887 伊利股份 26,500 758,695.00 4.99
6 600458 时代新材 60,000 726,600.00 4.78
7 002142 宁波银行 45,700 718,861.00 4.73
8 000001 平安银行 43,000 681,120.00 4.48
9 600875 东方电气 30,000 619,200.00 4.08
10 600030 中信证券 17,000 576,300.00 3.79
11 600436 片仔癀 6,500 569,920.00 3.75
12 600276 恒瑞医药 15,000 562,200.00 3.70
13 601988 中国银行 130,000 539,500.00 3.55
14 600837 海通证券 20,000 481,200.00 3.17
15 000728 国元证券 13,000 405,210.00 2.67
16 600315 上海家化 11,000 377,520.00 2.48
17 601600 中国铝业 60,000 375,000.00 2.47
18 601328 交通银行 42,000 285,600.00 1.88
19 600365 通葡股份 20,000 267,400.00 1.76
20 000538 云南白药 4,000 252,600.00 1.66
21 000410 沈阳机床 20,000 250,600.00 1.65
8.4
报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600557 康缘药业 4,997,463.29 15.34
2 600135 乐凯胶片 4,022,766.30 12.35
3 000001 平安银行 3,952,575.00 12.14
4 002405 四维图新 3,893,159.00 11.95
5 600872 中炬高新 3,811,224.60 11.70
6 002023 海特高新 3,752,915.18 11.52
7 000559 万向钱潮 3,656,086.00 11.23
8 600837 海通证券 3,510,845.00 10.78
9 600000 浦发银行 3,113,499.00 9.56
10 002400 省广股份 2,884,981.58 8.86
11 600887 伊利股份 2,759,025.45 8.47 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
45
12 002108 沧州明珠 2,736,692.89 8.40
13 600109 国金证券 2,719,730.00 8.35
14 600598 *ST 大荒 2,645,566.00 8.12
15 601601 中国太保 2,549,767.00 7.83
16 002008 大族激光 2,364,571.00 7.26
17 600415 小商品城 2,259,408.00 6.94
18 600739 辽宁成大 2,197,994.19 6.75
19 600867 通化东宝 2,192,064.09 6.73
20 601919 中国远洋 2,181,623.00 6.70
21 000869 张裕A 2,152,672.00 6.61
22 601318 中国平安 2,094,695.00 6.43
23 601600 中国铝业 2,084,172.00 6.40
24 601788 光大证券 2,035,541.00 6.25
25 601166 兴业银行 2,008,405.00 6.17
26 601727 上海电气 2,002,077.00 6.15
27 300217 东方电热 1,997,363.34 6.13
28 300206 理邦仪器 1,906,321.79 5.85
29 000970 中科三环 1,884,129.00 5.78
30 600030 中信证券 1,865,655.00 5.73
31 002073 软控股份 1,862,810.00 5.72
32 600108 亚盛集团 1,827,500.00 5.61
33 600276 恒瑞医药 1,786,924.43 5.49
34 002142 宁波银行 1,653,512.00 5.08
35 600170 上海建工 1,648,910.00 5.06
36 600352 浙江龙盛 1,647,175.00 5.06
37 300207 欣旺达 1,632,761.75 5.01
38 600036 招商银行 1,625,226.00 4.99
39 002465 海格通信 1,507,529.00 4.63
40 600021 上海电力 1,499,816.00 4.60
41 002607 亚夏汽车 1,461,063.20 4.49
42 000800 一汽轿车 1,456,855.18 4.47
43 000860 顺鑫农业 1,437,378.53 4.41
44 000686 东北证券 1,422,324.32 4.37
45 300024 机器人 1,422,061.00 4.37
46 002655 共达电声 1,382,164.00 4.24 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
46
47 000728 国元证券 1,362,520.00 4.18
48 002318 久立特材 1,360,000.00 4.18
49 300036 超图软件 1,357,890.40 4.17
50 300124 汇川技术 1,345,676.12 4.13
51 600428 中远航运 1,337,282.00 4.11
52 000735 罗牛山 1,329,275.00 4.08
53 600894 广日股份 1,301,238.21 4.00
54 000031 中粮地产 1,284,397.00 3.94
55 600118 中国卫星 1,259,292.98 3.87
56 000978 桂林旅游 1,247,750.00 3.83
57 002017 东信和平 1,245,481.00 3.82
58 002022 科华生物 1,239,078.21 3.80
59 600998 九州通 1,229,361.00 3.77
60 601186 中国铁建 1,222,950.00 3.75
61 600600 青岛啤酒 1,219,025.98 3.74
62 601328 交通银行 1,209,660.00 3.71
63 600513 联环药业 1,170,729.55 3.59
64 600875 东方电 气 1,168,065.00 3.59
65 600028 中国石化 1,165,700.00 3.58
66 002215 诺普信 1,136,716.79 3.49
67 000024 招商地产 1,126,282.79 3.46
68 002216 三全食品 1,100,838.00 3.38
69 600048 保利地产 1,090,300.00 3.35
70 601336 新华保险 1,080,219.00 3.32
71 601111 中国国航 1,063,789.00 3.27
72 002065 东华软件 1,056,156.58 3.24
73 300115 长盈精密 1,047,970.90 3.22
74 601231 环旭电子 1,044,085.40 3.21
75 601818 光大银行 1,041,400.00 3.20
76 002179 中航光电 1,031,513.24 3.17
77 000783 长江证券 1,023,400.00 3.14
78 601989 中国重工 1,003,407.00 3.08
79 600079 人福医药 994,230.00 3.05
80 600535 天士力 993,298.01 3.05
81 300003 乐普医疗 966,711.05 2.97 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
47
82 601699 潞安环能 964,370.00 2.96
83 002079 苏州固锝 963,393.00 2.96
84 601901 方正证券 960,900.00 2.95
85 300039 上海凯宝 957,407.44 2.94
86 600460 士兰微 943,260.58 2.90
87 300246 宝莱特 941,680.00 2.89
88 002635 安洁科技 935,689.02 2.87
89 600155 宝硕股份 922,629.90 2.83
90 600436 片仔癀 920,966.50 2.83
91 603008 喜临门 915,267.00 2.81
92 002582 好想你 912,713.38 2.80
93 600006 东风汽车 905,700.00 2.78
94 002353 杰瑞股份 897,168.80 2.75
95 601018 宁波港 886,300.00 2.72
96 002281 光迅科技 884,010.00 2.71
97 000963 华东医药 878,673.25 2.70
98 603005 晶方科技 875,624.97 2.69
99 600750 江中药业 856,415.00 2.63
100 600016 民生银行 852,500.00 2.62
101 600372 中航电子 851,590.00 2.61
102 600588 用友软件 843,519.40 2.59
103 002475 立讯精密 832,176.20 2.55
104 000927 一汽夏利 829,001.00 2.55
105 600581 八一钢铁 820,503.38 2.52
106 002580 圣阳股份 808,595.01 2.48
107 600240 华业地产 801,429.00 2.46
108 600210 紫江企业 795,300.00 2.44
109 000069 华侨城A 791,000.00 2.43
110 600690 青岛海尔 788,211.00 2.42
111 002339 积成电子 778,791.33 2.39
112 300101 振芯科技 770,112.00 2.36
113 600365 通葡股份 764,304.95 2.35
114 600895 张江高科 756,070.00 2.32
115 600432 吉恩镍业 750,264.00 2.30
116 300058 蓝色光标 748,890.00 2.30 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
48
117 300021 大禹节水 743,243.00 2.28
118 601766 中国南车 732,750.00 2.25
119 600316 洪都航空 723,450.00 2.22
120 600084 中葡股份 720,775.00 2.21
121 600458 时代新材 713,067.00 2.19
122 002561 徐家汇 709,323.55 2.18
123 601808 中海油服 703,224.36 2.16
124 601801 皖新传媒 696,800.00 2.14
125 600990 四创电子 671,200.00 2.06
126 002550 千红制药 669,383.00 2.06
127 601515 东风股份 664,997.00 2.04
128 600019 宝钢股份 664,561.78 2.04
129 300104 乐视网 663,918.00 2.04
130 000829 天音控股 661,100.00 2.03
注：本表“本期 累计买入金额”按 买入成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600557 康缘药业 4,845,162.64 14.88
2 002405 四维图新 4,360,245.93 13.39
3 600837 海通证券 4,254,711.50 13.06
4 600135 乐凯胶片 4,147,730.33 12.73
5 600872 中炬高新 3,871,655.84 11.89
6 002023 海特高新 3,828,454.15 11.75
7 000559 万向钱潮 3,808,994.28 11.69
8 000001 平安银行 3,559,940.00 10.93
9 600000 浦发银行 3,306,950.00 10.15
10 002108 沧州明珠 3,044,739.99 9.35
11 002400 省广股份 2,814,686.62 8.64
12 600109 国金证券 2,760,929.62 8.48
13 601318 中国平安 2,700,690.00 8.29
14 600598 *ST 大荒 2,670,960.00 8.20
15 601601 中国太保 2,666,223.15 8.19 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
49
16 002281 光迅科技 2,557,372.50 7.85
17 600118 中国卫星 2,455,793.56 7.54
18 600372 中航电子 2,449,483.13 7.52
19 002008 大族激光 2,371,320.56 7.28
20 600030 中信证券 2,365,006.00 7.26
21 601788 光大证券 2,341,188.00 7.19
22 600867 通化东宝 2,229,650.85 6.85
23 600739 辽宁成大 2,218,400.00 6.81
24 000869 张裕A 2,191,981.79 6.73
25 601919 中国远洋 2,183,775.00 6.70
26 002475 立讯精密 2,139,785.86 6.57
27 300217 东方电热 2,111,729.44 6.48
28 600887 伊利股份 2,090,078.44 6.42
29 601727 上海电气 2,085,842.00 6.40
30 002073 软控股份 2,054,357.35 6.31
31 002465 海格通信 2,051,743.51 6.30
32 000978 桂林旅游 1,938,685.65 5.95
33 600352 浙江龙盛 1,893,298.27 5.81
34 300003 乐普医疗 1,886,736.54 5.79
35 300206 理邦仪器 1,851,004.00 5.68
36 000970 中科三环 1,841,134.85 5.65
37 600108 亚盛集团 1,779,338.87 5.46
38 600170 上海建工 1,755,609.56 5.39
39 601600 中国铝业 1,733,700.00 5.32
40 600021 上海电力 1,670,437.77 5.13
41 300207 欣旺达 1,584,643.42 4.87
42 002607 亚夏汽车 1,564,779.00 4.80
43 300024 机器人 1,555,646.91 4.78
44 600276 恒瑞医药 1,455,738.92 4.47
45 000800 一汽轿车 1,444,989.78 4.44
46 002557 洽洽食品 1,443,296.00 4.43
47 000860 顺鑫农业 1,422,780.94 4.37
48 300124 汇川技术 1,418,017.81 4.35
49 000686 东北证券 1,399,701.52 4.30
50 002318 久立特材 1,397,674.52 4.29
51 000031 中粮地产 1,388,105.00 4.26
52 002022 科华生物 1,377,091.58 4.23
53 600428 中远航运 1,366,700.00 4.20 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
50
54 600415 小商品城 1,366,037.58 4.19
55 300036 超图软件 1,334,603.00 4.10
56 601166 兴业银行 1,306,153.16 4.01
57 601186 中国铁建 1,305,680.00 4.01
58 000735 罗牛山 1,303,056.00 4.00
59 600316 洪都航空 1,284,244.00 3.94
60 002017 东信和平 1,280,350.68 3.93
61 002655 共达电声 1,225,266.00 3.76
62 600038 哈飞股份 1,225,125.14 3.76
63 000024 招商地产 1,222,754.00 3.75
64 300045 华力创通 1,201,414.61 3.69
65 600460 士兰微 1,191,300.00 3.66
66 600600 青岛啤酒 1,183,339.50 3.63
67 002142 宁波银行 1,167,539.00 3.58
68 002215 诺普信 1,163,418.00 3.57
69 601818 光大银行 1,144,540.00 3.51
70 600513 联环药业 1,142,785.50 3.51
71 000596 古井贡酒 1,140,396.00 3.50
72 600998 九州通 1,132,912.44 3.48
73 601336 新华保险 1,111,381.23 3.41
74 600028 中国石化 1,107,200.00 3.40
75 600048 保利地产 1,105,097.50 3.39
76 002216 三全食品 1,075,421.00 3.30
77 601111 中国国航 1,064,700.00 3.27
78 002079 苏州固锝 1,052,310.68 3.23
79 300101 振芯科技 1,046,144.00 3.21
80 600079 人福医药 1,034,993.00 3.18
81 000783 长江证券 1,024,436.00 3.15
82 300115 长盈精密 1,022,451.05 3.14
83 000728 国元证券 1,019,354.24 3.13
84 002635 安洁科技 1,012,376.60 3.11
85 600894 广日股份 1,010,747.52 3.10
86 300246 宝莱特 1,007,424.56 3.09
87 601989 中国重工 995,800.00 3.06
88 601901 方正证券 995,500.00 3.06
89 601328 交通银行 984,254.00 3.02
90 002179 中航光电 981,872.15 3.01
91 000963 华东医药 946,981.87 2.91 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
51
92 600155 宝硕股份 942,658.30 2.89
93 600006 东风汽车 941,118.00 2.89
94 601699 潞安环能 938,719.00 2.88
95 600036 招商银行 933,250.00 2.87
96 002650 加加食品 928,371.50 2.85
97 600750 江中药业 922,155.00 2.83
98 000927 一汽夏利 918,900.00 2.82
99 002065 东华软件 905,221.18 2.78
100 601018 宁波港 894,391.00 2.75
101 600016 民生银行 889,385.00 2.73
102 002582 好想你 888,231.61 2.73
103 603005 晶方科技 880,385.87 2.70
104 600150 中国船舶 878,309.64 2.70
105 601231 环旭电子 873,952.64 2.68
106 600535 天士力 862,301.56 2.65
107 600685 广船国际 852,360.77 2.62
108 000876 新希望 846,410.35 2.60
109 002353 杰瑞股份 846,100.00 2.60
110 002580 圣阳股份 842,635.00 2.59
111 300039 上海凯宝 839,533.30 2.58
112 600559 老白干酒 819,160.65 2.52
113 603008 喜临门 814,292.92 2.50
114 600581 八一钢铁 803,033.41 2.47
115 002432 九安医疗 801,124.00 2.46
116 600240 华业地产 788,123.00 2.42
117 600210 紫江企业 776,738.00 2.38
118 002049 同方国芯 764,760.58 2.35
119 600895 张江高科 760,881.00 2.34
120 600690 青岛海尔 752,000.00 2.31
121 000069 华侨城A 737,926.00 2.27
122 600432 吉恩镍业 736,283.98 2.26
123 002339 积成电子 734,151.77 2.25
124 600588 用友软件 726,552.00 2.23
125 600084 中葡股份 726,232.00 2.23
126 300021 大禹节水 725,367.10 2.23
127 601808 中海油服 724,109.71 2.22
128 600893 航空动力 720,169.70 2.21
129 300058 蓝色光标 708,500.00 2.18 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
52
130 002561 徐家汇 706,111.00 2.17
131 300104 乐视网 667,500.00 2.05
132 002550 千红制药 662,190.00 2.03
133 600583 海油工程 652,200.00 2.00
注：本表“本期 累计卖出金额”按 卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 238,648,785.46
卖出股票收 入（成交 ）总额 251,884,651.55
注：本表“买入 股票成本（成交） 总额” ， “卖出 股票收入（成交）总额” 均按买卖成交金 额
（成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金 于本报告 期末未持 有债券。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
本基金 于本报告 期末未持 有债券。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名资产支持 证券投资明 细
本基金 于本报告 期末未持 有资产支 持证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
贵金属 不在本基 金投资范 围内。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
本基金 于本报告 期末未持 有权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金 于本报告 期末未持 有股指期 货合约。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金 于本报告 期末未持 有股指期 货合约。 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
53
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
国债期 货不在本 基金投资 范围内。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
国债期 货不在本 基金投资 范围内。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
国债期 货不在本 基金投资 范围内。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有被监管 部门立案调查，或在报告 编制日前一年
内受到公开 谴责、处 罚的情形 。
8.12.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,354.27
2 应收证券清 算款 276,107.83
3 应收股利 -
4 应收利息 722.79
5 应收申购款 9,852.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 311,037.11
8.12.4
期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明细
本基金 于本报告 期末未持 有处于转 股期的可 转换 债券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 600458 时代新材 726,600.00 4.78 重大事项停 牌 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
54
8.12.6
投资 组合报告附 注的其他文 字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
502 24,327.07 0.00 0.00% 12,212,187.94 100.00%
9.2
期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
1,415.34 0.01%
9.3
期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式 基金份 额总量区间的 情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
0
§10 开放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2011 年8 月18 日 ）基金份 额总 额
347,347,368.89
本报告期期 初基金份 额总额 33,669,974.45
本报告期基 金总申购 份额 2,065,026.24
减: 本报告期基 金总赎回 份额 23,522,812.75
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填列） -
本报告期期 末基金份 额总额 12,212,187.94
西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
55
§11 重大事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下：
（1）根据基 金管理人 第二届董 事会第十 次会议 决议 ，自 2014 年 5 月 20 日起，陈喆先生 不
再担任本基 金管理人 总经理职 务， 由董事 长安保和 先 生代为履行 总经理职 责， 其代为履 职的期 限
为董事会重 新聘任总 经理的决 议生效之 日止。
（2）根据 基金管理 人 2014 年10 月 23 日第二 次股东 会会议决议 ，选举 刘建武 、安保和 、李
兴春为公司 第一届董 事会股东 董事， 选举 陈伟忠、 沈 宏山、 严荣荣 为公司第 一届董事 会独立董 事。
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知 ，解聘 尹东中国建 设银行投 资托管业 务部总经
理助理职务。 本 基金托管 人于 2014 年11 月 3 日发 布 公告， 聘任赵观 甫为中国 建设银行 投资托 管
业务部总经 理。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊普 通合 伙)为本基金 进行审计 。 本报 告期内本 基
金未改聘为 其审计的 会计师事 务所。 本报告期 应支付 普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
审计费人民币 40,000 元。 普华永道 中天会计 师事务 所(特殊普通 合伙)自 本基金成 立以来一 直提
供审计服务 ，截至报 告期末连 续服务期 已满 3 年。
西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
56
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银 国际 2 73,733,736.96 15.04% 67,127.19 15.04% -
东方 证券 2 46,815,691.46 9.55% 42,620.87 9.55% -
安信 证券 2 44,889,074.27 9.16% 40,867.04 9.16% -
光大 证券 1 43,491,125.71 8.87% 39,593.60 8.87% -
广发 证券 2 39,653,178.07 8.09% 36,100.11 8.09% -
海通 证券 2 34,672,977.41 7.07% 31,566.14 7.07% -
中信 证券 2 33,674,931.61 6.87% 30,657.65 6.87% -
招商 证券 2 32,759,057.81 6.68% 29,824.22 6.68% -
东北 证券 2 31,367,459.31 6.40% 28,556.90 6.40% -
国金 证券 1 28,591,079.65 5.83% 26,029.10 5.83% -
国信 证券 2 17,390,980.69 3.55% 15,832.73 3.55% -
国泰 君安 2 16,778,744.49 3.42% 15,275.48 3.42% -
申银 万国 2 14,350,804.40 2.93% 13,064.98 2.93% -
中金 公司 2 12,346,964.23 2.52% 11,240.62 2.52% -
兴业 证券 2 10,767,704.04 2.20% 9,802.95 2.20% -
长江 证券 1 9,010,766.90 1.84% 8,203.34 1.84% -
国都 证券 1 - - - - -
英大 证券 1 - - - - -
民生 证券 1 - - - - -
银河 证券 1 - - - - -
第一 创业 1 - - - - -
东兴 证券 1 - - - - -
齐鲁 证券 2 - - - - -
西部 证券 3 - - - - -
中投 证券 2 - - - - - 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
57
高华 证券 2 - - - - -
东海 证券 1 - - - - -
注：1. 基金租用 席位的选 择标准是 ：
(1) 资力雄厚 ，信誉良 好；
(2)财务状况 良好，各 项财务指 标显示公 司经营 状况 稳定；
(3) 经营行为 规范，在 最近一年 内无重大 违规经 营行 为；
(4) 内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度 ，并 能满足基金 运作高度 保密的要 求；
(5) 公司具有 较强的研 究能力， 能及时、 全面、 定 期提 供具有相当 质量的关 于宏观经 济面分析、
行业发展趋势及证券市场 走向、个股分析 的研究报告 以及丰富全面的信息服务 ；能根据基金投 资
的特定要求，提供专门研 究报告。选择程 序是：根据 对各券商提供的各项投资 、研究服务情况 的
考评结果， 符 合席位券 商标准 的， 由公司 研究部提 出 席位券商的 调整意见 （ 调整名 单及调整 原因） ，
并经公司批 准。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中银 国际 - - 120,500,000.00 21.80% - -
东方证券 - - 37,600,000.00 6.80% - -
安信 证券 - - 16,000,000.00 2.89% - -
光大 证券 - - 118,800,000.00 21.49% - -
广发 证券 - - 18,000,000.00 3.26% - -
海通 证券 - - 12,000,000.00 2.17% - -
中信 证券 - - 24,800,000.00 4.49% - -
招商 证券 - - 30,000,000.00 5.43% - -
东北 证券 - - 10,500,000.00 1.90% - -
国金 证券 - - 144,500,000.00 26.14% - -
国信 证券 - - - - - -
国泰 君安 - - - - - -
申银 万国 - - - - - -
中金 公司 - - 14,000,000.00 2.53% - -
兴业 证券 - - - - - - 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
58
长江 证券 - - 6,000,000.00 1.09% - -
国都 证券 - - - - - -
英大 证券 - - - - - -
民生 证券 - - - - - -
银河 证券 - - - - - -
第一 创业 - - - - - -
东兴 证券 - - - - - -
齐鲁 证券 - - - - - -
西部 证券 - - - - - -
中投 证券 - - - - - -
高华 证券 - - - - - -
东海 证券 - - - - - -
11.8
其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
纽银梅隆西部基 金管理有限公司
关于旗下开 放式基 金 2013 年 12
月31 日基金 资产净值 、 基金 份额
净值和基金 份额累计 净值的公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站
2014 年 1 月2 日
2
关于增加万银财 富（北京）基金
销售有限公司为 纽银基金旗下证
券投资基金 代销机构 的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 1 月13 日
3
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金2013 年第4 季度报告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 1 月20 日
4
纽银梅隆西部基 金管理有限公司
关于在万银财富 （北京）基金销
售有限公司开通 旗下基金定投、
转换业务并参加 基金费率优惠活
动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站
2014 年 1 月23 日
5
关于增聘纽银新 动向灵活配置混
合型证券投资基 金基金经理的公
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公 2014 年 2 月14 日 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
59
告 司网站
6
纽银基金关于增 加浙江同花顺基
金销售有限公司 为旗下证券投资
基金代销机构并 参加费率优惠活
动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站
2014 年 3 月5 日
7
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金2013 年年度 度报告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 3 月27 日
8
关于纽银基金旗 下基金持有的停
牌股票调整 估值价格 的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 3 月29 日
9
纽银基金关于增 加和讯信息科技
有限公司为旗下 证券投资基金代
销机构并参加费 率优惠活动的公
告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站
2014 年 3 月29 日
10
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金招募说明书更新摘要
（2014 年第1 期）公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 4 月4 日
11
纽银梅隆西部基 金管理有限公司
关于旗下证券投 资基金参加申银
万国证券股份有 限公司基金申购
费率优惠活 动的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站
2014 年 4 月17 日
12
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金2014 年第1 季度报告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 4 月22 日
13
关于纽银基金旗 下基金持有的停
牌股票调整 估值价格 的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 4 月29 日
14 纽银梅隆西部基 金管理有限公司 中国证券报、 证券时 2014 年 5 月21 日 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
60
关于总经理 离职的公 告 报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站
15
纽银梅隆西部基 金管理有限公司
关 于旗下开 放式基 金 2014 年半
年度最后一个自 然日基金资产净
值、基金份额净 值和基金份额累
计净值公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站
2014 年 7 月1 日
16
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金2014 年第2 季度报告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 7 月18 日
17
关于纽银基金旗 下基金持有的停
牌股票调整 估值价格 的公告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 7 月25 日
18
关于纽银基金旗 下基金持有的停
牌股票调整 估值价格 的公告
中国证券报、 证券时
报、 上 海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 8 月19 日
19
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金2014 年半年 度报告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 8 月26 日
20
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金招募说明书更新摘要
（2014 年第2 期）公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 9 月30 日
21
纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金2014 年第3 季度报告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 公
司网站 2014 年 10 月 23 日
22
西部利得基金管 理有限公司关于
公司股权、公司 名称、公司章程
及基金名称变更 等相关事项的公
告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站
2014 年 10 月 29 日 西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
61
23
关于西部利得基 金管理有限公司
旗下基金持有的 停牌股票调整估
值价格的公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 10 月 30 日
24
关于西部利得基 金管理有限公司
旗下基金持有的 停牌股票调整估
值价格的公 告
中国证券报、 上海证
券报、 证券日 报、 公
司网站 2014 年 11 月 7 日
25
关于西部利得基 金管理有限公司
旗下基金持有的 停牌股票调整估
值价格的公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 11 月 25 日
26
关于西部利得基 金管理有限公司
旗下基金持有的 停牌股票调整估
值价格的公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 11 月 27 日
27
关于西部利得基 金管理有限公司
旗下基金持有的 停牌股票调整估
值价格的公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 12 月 3 日
28
关于西部利得基 金管理有限公司
旗下基金持有的 停牌股票调整估
值价格的公 告
中国证券报、 证券时
报、 上海证券 报、 证
券日报、公 司网站 2014 年 12 月 26 日
§12 影响投资 者决 策的 其他重 要信 息
本基金管理 人股权转 让事项已 于 2014 年 10 月 15 日 获得中国证 券监督管 理委员会 《关 于核
准纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司变更 股权的批 复》 （证监许可[2014]1065 号 ） ，该批 复核准本
基金管理人 原外方股 东纽银梅 隆投资管理 EMEA 有限 公司将所持 有的本基 金管理人 49% 的股权转
让给上海利 得财富资 产管理有 限公司 。 自 2014 年 10 月 29 日起 ， 本基金 管理人名 称由“纽银梅
隆西部基金管理有限公司”变更为“西部利 得基金管 理有限公司”，同时本基 金名称由“纽银
新 动向灵活 配置混合 型证券投 资基金” 更名为“ 西部 利得新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基
金” ，基金简称变更为“西部利得新动向混 合” ，基金代码保持不变。本基金、基 金管理人更名
等详细内容 请见2014 年10 月29 日刊登 在中国 证券 报、 上海证 券报、 证券时报 、 证券 日报及本西部 利得 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告
62
公司网站 （www.westleadfund.com ） 的 《西部利得 基 金管理有限 公司关于 公司股权、 公 司名称、
公司章程及 基金名称 变更等相 关事项的 公告》 。
§13 备查文件 目录
13.1 备查 文件目录
（1）中国证 监会批准 西部利得 新动向灵 活配置 混合 型证券投资 基金设立 的相关文 件；
（2） 《西部 利得新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金 基金合同》 ；
（3）《 西部 利得新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金 招募说明书》 ；
（4）《 西部 利得新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金 托管协议》 ；
（5）基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ；
（6）报告期 内西部利 得新动向 灵活配置 混合型 证券 投资基金公 告的各项 原稿。
13.2 存放 地点
本基金管理 人处—— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
13.3 查阅 方式
（1） 书面 查询： 查阅时间 为每工作 日 8:30-11:30，13:00-17:30 。 投资人 可免费 查阅，也可
按工本费购 买复印件 。
（2） 网站 查询： 基金管理 人网址 ：http://www.westleadfund.com 投资人对 本报告如 有疑问，
可咨询本基 金管理人 西部利得 基金管理 有限公司 ， 咨 询电话 4007-007-818 （免长途 话费） 或 发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
西部利得基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
